Uzupełnienie do Global Sector Outlook

Poprawa dla
cierpliwych
„Zielone” światło dla co czwartej
branży na świecie
Global Sector Outlook
uzupełnienie
© Copyright Euler Hermes 23/04/2014
1
Globalne ożywienie nie jest jeszcze na tyle
wystarczające, aby w pełni skorzystała z niego
większość sektorów na całym świecie
2
Perspektywy branż w 2014: tylko 25% branż ma
solidne podstawy wzrostu
3
APAC (Azja-Oceania) pozostaje regionem w którym
ryzyko w ciągu 2014r. dla poszczególnych sektorów
jest najniższe, a Europa Zachodnia – jest ono
odpowiednio najwyższe
2
Od połowy 2013 roku poziom ryzyka w
poszczególnych branżach ogólnie uległ zmniejszeniu
Zmniejszenie ilości branż o dość wysokim poziomie ryzyka
(i zwiększenie ilości branż o średnim poziomie ryzyka)
Zmiany w poziomie ryzyka na
przełomie 2013/2014 roku
liczba zmian wg poziomu ryzyka
Zmiana łącznie
Źródło: Euler Hermes
Niskie ryzyko:
solidne
podstawy;
bardzo
korzystne lub
dość dobre
prognozy
© Copyright Euler Hermes 23/04/2014
Średnie
ryzyko:
oznaki słabości;
możliwe
spowolnienie
Dość wysokie
ryzyko:
słabości
strukturalne
Wysokie
ryzyko:
występujący lub
wysoce
prawdopodobny
kryzys
3
Poprawa na przełomie 2013/2014 r. nie rekompensuje
wcześniejszego spowolnienia
W 3 branżach 2014 rok wiąże się z ryzykiem występującym na
większej ilości rynków
Produkcja metali to branża z najbardziej obniżoną oceną w 2013 roku, podobnie jak sektor rolno-spożywczy, chemiczny i papierniczy.
Sytuacja poprawiła się najbardziej w sektorze komputerów i telekomunikacji oraz w przemyśle lotniczym.
Zmiany w poziomie ryzyka w ciągu całego 2013 roku
liczba krajów dla każdej z branż, łączna liczba dla poszczególnych regionów (lewy wykres) i wynik zmian (prawy wykres)
Przemysł metalowy
Sektor rolno-spożywczy
Zmiana łącznie
Przemysł chemiczny
Przem. papierniczy
Części samochodowe
Handel detaliczny
Produkcja samochodów
Budownictwo
Transport lotniczy
Przemysł tekstylny
Maszyny i urządzenia
Farmacja
Półprzewodniki
Usługi informatyczne
Elektronika użytkowa
Przemysł lotniczy
Komputery i telekomunikacja
Źródło: Euler Hermes
Źródło: Euler Hermes
15
© Copyright Euler Hermes 23/04/2014
10
5
Ameryka Północna
Europa Zachodnia
Afryka i Bliski Wschód
0
5
10
Ameryka Łacińska
Europa Środkowo-Wsch.
Azja-Pacyfik
8 7
6
5
4
3
2
1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
revision of risk
Upward revision
of risk Downward
Zwiększenie
ryzyka
Zmniejszenie
ryzyka
4
Najniższy poziom ryzyka biznesowego w 2014 ma
region Azji i Oceanii
APAC vs. Europa Zachodnia: dwie
rozbieżne tendencje w ocenie ryzyka
Mniej niż 20% europejskich branż działa
w sytuacji niskiego ryzyka w 2014
Średni poziom ryzyka w
poszczególnych regionach
Ryzyko branżowe – rozłożenie
ryzyka w sektorach w podziale na
poszczególne regiony
Stan na przełomie 2013/2014
(countries weighted by their share in world GDP)
Europa
Zachodnia
1,64705882 Asia Pacific
Europa
1,76470588 Latin America
Zachodnia
2,05882353 North America
Europa
2,11764706
Africa & Middle East
Środkowo2,23529412
Central & Eastern Europe
Wschodnia
2,35294118 Western Europe
Afryka i Bliski
Wschód
Ameryka
Północna
Ameryka
Łacińska
Europa
ŚrodkowoWschodnia
Afryka i Bliski
Wschód
Ameryka
Północna
Ameryka
Łacińska
Azja i Oceania
Niskie ryzyko:
solidne podstawy;
bardzo korzystne lub
dość dobre prognozy
Średnie ryzyko:
oznaki słabości;
możliwe spowolnienie
Dość wysokie ryzyko:
słabości strukturalne
Wysokie ryzyko:
występujący kryzys
lub wysoce
prawdopodobny
Azja i Oceania
Źródło: Euler Hermes
Źródło: Euler Hermes
© Copyright Euler Hermes 23/04/2014
5
Europa Środkowa i Wschodnia:
podążając za Europą Zachodnią
Nieco lepiej niż średnio w Europie Zachodniej, ale nadal znaczna sektorów w państwach
regionu w sytuacji wysokiego ryzyka lub podatne na nie
 Jeszcze nie jest odporna na problemy Europy
Zachodniej
 Poziom ryzyka wzrósł w kilku sektorach w 2013 r. (18),
ale większość z nich w pierwszym półroczu (17), w
szczególności w produkcji żywności, handlu
detalicznym, transporcie lotniczym i produkcji i
dystrybucji wyrobów z metali
 W I kwartale 2014 r. utrzymują się niekorzystne
perspektywy, tylko 26% branż operujących w Europie
Środkowej i Wschodniej działa w warunkach niskiego
poziomu ryzyka
 Budownictwo pozostaje sektorem wysokiego ryzyka w
8 z 15 krajów, i zagrożone w 5 kolejnych krajach; sektor
metalowy stwarza zagrożenie w 11 krajach, a transport
lotniczy w 9
 Tekstylia to branża głównie średniego ryzyka, ale
wysokie towarzyszy jej w Rosji, Chorwacji i Słowenii
 Wyjątki od tego ogólnego obrazu dotyczą głównie
Czech, Rosji (jak na razie) i Estonii - i głównie branżach
związanych z żywnością i chemią
© Copyright Euler Hermes 23/04/2014
Ryzyko w
poszczególnych
sektorach w
Europie
ŚrodkowoWschodniej
Ocena na przełomie
2013/2104
Budownictwo
Branża tekstylna
Metalurgia
Transport lotniczy
Papier
Elektronika użytkowa
Półprzewodniki
Przemysł lotniczy
Handel detaliczny
Farmacja
Branża chemiczna
Części samochodowe
Usługi informatyczne
Komputery-telekomunikacja
Prod. samochodów
Maszyny i urządzenia
Branża rolno-spoż.
6
Kontakt dla mediów
Grzegorz Błachnio
Euler Hermes
tel. 601-056-830
e-mail: [email protected]
Nota dotycząca stwierdzeń wybiegających w przyszłość: Stwierdzenia zawarte w niniejszym dokumencie mogą zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłych
oczekiwań oraz innego rodzaju stwierdzenia wybiegające w przyszłość, oparte na aktualnych opiniach i założeniach kierownictwa firmy, obejmujących znane i
nieznane czynniki ryzyka oraz niepewności, które mogą powodować osiągnięcie rzeczywistych wyników, rezultatów lub zdarzeń mogących istotnie odbiegać od
wyrażonych w takich stwierdzeniach. Obok stwierdzeń wybiegających w przyszłość, co wynika z ich kontekstu, wyrazy „może”, „będzie”, „powinno”, „oczekuje”,
„planuje”, „zamierza”, „przewiduje”, „uważa”, „szacuje”, „prognozuje”, „potencjalny” lub „kontynuuje” oraz podobne wyrażenia oznaczają stwierdzenia wybiegające w
przyszłość. Rzeczywiste wyniki, rezultaty lub zdarzenia mogą w istotnym zakresie odbiegać od przewidywanych w takich stwierdzeniach, między innymi z powodu: (i)
ogólnych warunków ekonomicznych, w tym w szczególności warunków ekonomicznych w kluczowych sektorach działalności Grupy Euler Hermes oraz na
kluczowych dla niej rynkach, (ii) wyników osiąganych na rynkach finansowych, w tym na rynkach rozwijających się, również ze względu na niestabilność i płynność
rynku oraz zdarzenia związane z kredytami, (iii) częstotliwości oraz zakresu zdarzeń objętych ochroną ubezpieczeniową, w tym zdarzeń powodowanych przez
żywioły oraz wiążących się ze wzrostem wydatków na likwidację szkód, (iv) poziomu powtarzalności zdarzeń, (v) zakresu niespłacanych kredytów, (vi) poziomu stóp
procentowych, (vii) kursów wymiany walut, w tym m.in. kursu wymiany EUR/USD, (viii) zmian w poziomie konkurencji, (ix) zmian przepisów prawa i regulacji, m.in.
dotyczących konwergencji walutowej oraz Europejskiej Unii Monetarnej, (x) zmian w zakresie polityk banków centralnych i/lub władz innych krajów, (xi) wpływu
przejęć spółek, w tym także kwestii związanych z integracją, (xii) działań restrukturyzacyjnych, oraz (xiii) czynników związanych z ogólną konkurencją na szczeblu
lokalnym, regionalnym, krajowym i/lub globalnym. Wystąpienie wielu z tych czynników może być bardziej prawdopodobne lub mogą one przyjmować bardziej
wyraźną postać na skutek działań terrorystycznych i ich konsekwencji. Firma nie ma obowiązku aktualizacji żadnych stwierdzeń wybiegających w przyszłość.