1 2 3 4 5 6 7 < Kluczowe informacje dla inwestorów HSBC Global
Transkrypt
1 2 3 4 5 6 7 < Kluczowe informacje dla inwestorów HSBC Global
䊴 Kluczowe informacje dla inwestorów Niniejszy dokument zawiera kluczowe informacje dla inwestorów dotyczące tego funduszu. Nie są to materiały marketingowe. Dostarczenie tych informacji jest wymogiem prawnym mającym na celu ułatwienie zrozumienia charakteru i ryzyka związanego z inwestowaniem w ten fundusz. Przeczytanie niniejszego dokumentu jest zalecane inwestorowi, aby mógł on podjąć świadomą decyzję inwestycyjną. HSBC Global Investment Funds - Global High Income Bond Kategoria AC LU0524291613 Subfundusz HSBC Global Investment Funds („UCITS”), zarządzany przez HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Cele i polityka inwestycyjna 䊳 䊳 䊳 䊳 䊳 䊳 䊳 䊳 Profil ryzyka i zysku Celem jest zapewnienie wysokich dochodów. Fundusz będzie inwestował przede wszystkim dłużne papiery wartościowewysokiegoryzyka,owiększejrentowności,wyemitowane przez przedsiębiorstwa i władze publiczne dowolnych państw. Fundusz może również inwestować w dłużne papiery wartościowe niskiego ryzyka, wyemitowane przez władze publiczne i przedsiębiorstwa z Azji i rynków wschodzących. Te dłużne papiery wartościowe mogą być wyceniane w dowolnej walucie. Fundusz może również zainwestować do 20% środków w dłużne papiery wartościowe, które przynoszą dochody ze stałych płatności, takich jak raty pożyczkowe lub raty kredytu hipotecznego. (sekurytyzowane papiery wartościowe zabezpieczone na aktywach (ABS) lub zabezpieczone hipoteką (MBS)). Fundusz może inwestować do 10% swoich aktywów w warunkowe zamienne papiery wartościowe (CoCos). Fundusz może skorzystać z instrumentów pochodnych w celu zarządzania ryzykiem stopy procentowej i kredytowym, uzyskania ekspozycji na waluty, poprawienia stopy zwrotu i osiągnięcia celu funduszu. Fundusz nie śledzi poziomu referencyjnego. Poziom referencyjny może zostać uwzględniony przy wyborze inwestycji. Poziom referencyjny funduszu to 35% Bloomberg Barclays USD Emerging Markets 20% Bloomberg Barclays US Aggregate Corporate Baa 15% Bloomberg Barclays US High Yield Ba 15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporate Baa Hedged USD 15% Bloomberg Barclays Euro High Yield BB Hedged USD. Inwestycję można sprzedać w dowolnym dniu roboczym, kierując przed terminem transakcji wniosek do administratora. Dochód jest ponownie inwestowany. Rekomendacja: fundusz może nie być odpowiedni dla inwestorów, którzy planują wycofać środki w ciągu 5 lat. Niższe ryzyko Zwykle niższe zyski 1 2 Zwykle wyższe zyski 3 4 5 6 7 Więcej informacji o tej ocenie Ocena bazuje na zmienności cen w okresie pięcioletnim i jest wskaźnikiem ryzyka bezwzględnego. Dane historyczne mogą nie być miarodajnym wskaźnikiem na przyszłość. Wartość inwestycji oraz dochód z nich płynący może zarówno rosnąć, jak i spadać, a inwestor może nie odzyskać pierwotnie zainwestowanej kwoty. Nie gwarantuje się niezmienności oceny, a w miarę upływu czasu mogą się zmieniać również kategorie. Najniższa ocena nie jest równoważna z inwestycją pozbawioną ryzyka. Dlaczego ten fundusz znajduje się w kategorii 3? Ze względu na większe ryzyko kredytowe i ryzyko stopy procentowej papiery wartościowe o stałym dochodzie są bardziej ryzykowne niż instrumenty rynku pieniężnego. Ze względu na wyższe ryzyko braku realizacji zobowiązań przez emitenta obligacje wysokodochodowe mają tendencję do większych wahań niż obligacje o ratingu inwestycyjnym. Dłużne papiery wartościowe nie są jednak narażone na ryzyko inwestycji kapitałowych i dzięki temu są zwykle obarczone niższym poziomem ryzyka niż akcje. Ryzyko istotnie powiązane, niewystarczająco ujęte przez SRRI 䊳 䊳 䊳 䊳 䊳 䊳 Kategoria AC LU0524291613 Wyższe ryzyko 1z2 Ryzyko walutowe Inwestowaniewaktywadenominowanewwalucie innej niż własna waluta inwestora powoduje narażenie wartości inwestycji na wahania kursów walutowych. Ryzyko instrumentów pochodnych Wartość kontraktów na instrumenty pochodne zależy od wyników aktywów bazowych. Niewielkie zmiany w wartości aktywów bazowych mogą prowadzić do dużych zmian w wartości instrumentów pochodnych. Inaczej niż w obrocie giełdowym, w przypadku instrumentów pochodnych w obrocie pozagiełdowym występuje ryzyko kredytowe związane z kontrahentem lub instytucją pośredniczącą w wymianie handlowej. Ryzyko papierów wartościowych zabezpieczone na aktywach Sekurytyzowane papiery wartościowe zabezpieczone na aktywach (ABS) zwykle składają się z pakietów aktywów (np. kredytów hipotecznych), z którymi indywidualnie związana jest możliwość wcześniejszej lub późniejszej spłaty i które są obarczone ryzykiem nie wywiązania się ze zobowiązań. Terminy przepływu gotówki w przypadku sekurytyzowanych papierów wartościowych zabezpieczonych na aktywach (ABS) mogą się zmieniać i w znaczący sposób wpływać zarówno na wartość, jak i płynność kontraktu. Ryzyko papierów wartościowych o stałym dochodzie na rynkach wschodzących Wraz ze wzrostem stóp procentowych wartosc dluznych papierów wartosciowych bedzie sie zmniejszac. Wprzypadkugospodarekwschodzacychpoziomryzykainwestycyjnego jest zwykle wyzszy. Ich rynki nie zawsze podlegaja odpowiednim regulacjom lub nie sa wystarczajaco skuteczne, a inwestycje moga byc narazone na zmniejszona plynnosc (bedaca miara latwosci zamiany inwestycji na srodki pieniezne bez utraty kapitalu i/lub dochodów) oraz wyzsze ryzyko, ze emitenci dluznych papierów wartosciowych nie beda wywiazywac sie z zobowiazan w zakresie regularnej splaty, co stanowi norme. Wieksze ryzyko wystepuje w przypadku papierów wartosciowych przynoszacych wyzsze zyski. Ryzyko związane z obligacjami przymusowo zamiennymi (CoCo) Hybrydowe kapitałowe papiery wartościowe amortyzujące straty, kiedy kapitał emitenta spadnie poniżej określonego poziomu. Wpewnychokolicznościachwarunkowezamiennepapierywartościowe mogą podlegać zamianie na akcje emitenta, potencjalnie po obniżonej cenie bądź kwota zainwestowanego kapitału może podlegać utracie. Ryzyko operacyjne Podstawowe rodzaje ryzyka wiążą się z awariami systemów i błędami procesów. Procesy inwestycyjne są kontrolowane przez niezależne działy zajmujące się monitorowaniem ryzyka, które podlegają niezależnemu audytowi oraz nadzorowi sprawowanemu przez organy nadzoru. Opłaty związane z funduszem Opłatyponoszoneprzezinwestorasłużądopokryciakosztówdziałaniafunduszu, w tym kosztów dystrybucji i wprowadzania jednostek funduszu do obrotu. Opłaty te zmniejszają potencjalny wzrost inwestycji. Jednorazowe opłaty pobierane przed zaiwestowaniem lub po zainwestowaniu Opłata za 5,54% subskrypcję Opłata za umorzenie 0,00% Opłaty pobierane z funduszu w ciągu roku Opłata bieżąca 1,50% Opłaty pobierane od funduszu pod określonymi warunkami Opłata odnosząca się Brak do wyników Informacje praktyczne Bank depozytariusz HSBC Bank plc, oddział w Luksemburgu, 16, boulevard d'Avranches, L-1160 Luksemburg, Wielkie Księstwo Luksemburga. Dodatkowe informacje Więcej informacji o UCITS, w tym najnowszy prospekt informacyjny, a takżenajnowszeopublikowanecenyfunduszyorazraportrocznyipółroczny, można uzyskać bezpłatnie, w języku angielskim, od administratora pod adresem HSBC Bank plc, oddział w Luksemburgu, 16, boulevard d'Avranches, L-1160 Luksemburg, Wielkie Księstwo Luksemburga lub na stronie internetowej http://www.assetmanagement.hsbc.com . Najnowszy prospekt informacyjny jest dostępny w języku angielskim i niemieckim.WdokumencieprzedstawionopojedynczysubfunduszUCITS. Natomiastprospektinformacyjny,atakżeraportyroczneipółrocznedotyczą całego UCITS. Kategorie jednostek Opłata za subskrypcję i opłata za umorzenie są podawane w wysokości maksymalnej.Wpewnychprzypadkachinwestormożepłacićmniej.Informacje o bieżącej wysokości opłat można uzyskać od doradcy finansowego. Opłata za konwersję w wysokości do 1% wartości aktywów netto tytułów uczestnictwa podlegających konwersji może podlegać zapłacie na rzecz właściwego dystrybutora. Wysokość opłat bieżących opiera się na wydatkach z roku poprzedniego, kończącego się w dniu 31.3.2016. W związku z tym, może ona co roku ulegać zmianie. Szczegółowe informacje dotyczące opłat można znaleźć w pełnym prospekcie, w sekcji 2.10, „Obciążenia i wydatki”. Wyniki osiągnięte w przeszłości Dostępne są również inne kategorie jednostek, zgodnie z wyszczególnieniem podanym w Prospekcie, w sekcji 1.3, „Informacje oKlasachtytułówuczestnictwa”.Istniejemożliwośćzamianyposiadanych jednostek na jednostki należące do innej kategorii lub innego funduszu spółki. Szczegółowe informacje dotyczące postępowania w takiej sytuacji podano w prospekcie, w sekcji 2.6, „Sposób konwersji pomiędzy subfunduszami lub Klasami” (należy zauważyć, że mogą być nakładane opłaty związane ze sprzedażą). Polityka w zakresie wynagrodzeń Od marca 2016 roku polityka spółki zarządzającej w zakresie wynagrodzeń, określającazasadyustalaniakwotywynagrodzeńiświadczeń,jestdostępna na stronie internetowej www.global.assetmanagement.hsbc.com/about-us/governancestructure lub na żądanie od spółki zarządzającej. Podatek 20% Przepisy podatkowe w Luksemburgu mogą mieć wpływ na osobistą sytuację podatkową inwestora. 18,4 17,2 15% Firma zarządzająca Spółka HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. może zostać pociągnięta do odpowiedzialności za każde oświadczenie zawarte w niniejszymdokumencie,którewprowadzawbłąd,jestniezgodnezestanem faktycznymlubniespójnezodpowiednimiczęściamiprospektuemisyjnego UCITS. 10% 5,5 5,1 5% 2,3 6,5 1,3 1,2 0,1 0% -1,4 Rozdzielone zobowiązania -5% 2006 Fundusz 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Poziom referencyjny Ostrzeżenie: zyski z działalności przed zmianą celów inwestycyjnych (lub celu inwestycyjnego) w dniu 1.1.2011 osiągnięto w warunkach niemających już zastosowania. Wyniki osiągnięte w przeszłości mają ograniczoną przydatność w kontekście oceny przyszłych wyników – wartość zainwestowanych środków i dochody zinwestycjimogąsięzwiększać,aleizmniejszać.Wynikiosiągniętewprzeszłości w tej kategorii jednostek są obliczane w następującej walucie: USD. Zyski z działalności są obliczane na podstawie wartości netto aktywów, przy założeniu, że przeznaczone do podziału zyski z funduszu są ponownie inwestowane. Wyniki osiągnięte w przeszłości uwzględniają wszystkie opłaty bieżące poza opłatami za subskrypcję i umorzenie. Fundusz został uruchomiony dnia 28.7.2010. Poziom referencyjny inwestycji dla funduszu, stosowany tylko do celów porównawczych, to 35% Bloomberg Barclays USD Emerging Markets 20% Bloomberg Barclays US Aggregate Corporate Baa 15% Bloomberg Barclays US High Yield Ba 15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporate Baa Hedged USD 15% Bloomberg Barclays Euro High Yield BB Hedged USD. Kategoria AC LU0524291613 2z2 Fundusz jest spółką inwestycyjną („Société d'Investissement à Capital Variable”)zrozdzielonymizobowiązaniamisubfunduszy,zgodniezprawem Luksemburga. Oznacza to, że portfel akcji jednego subfunduszu jest trzymany oddzielnie od innych subfunduszy i że środki zainwestowane w fundusz przez klienta nie mogą zostać użyte do spłaty zobowiązań żadnego innego subfunduszu. Upoważnienia Fundusz otrzymał zezwolenie na prowadzenie działalności w Wielkim Księstwie Luksemburga i podlega nadzorowi regulacyjnemu sprawowanemu przez Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Data publikacji Niniejsze kluczowe informacje dla inwestorów są aktualne na dzień 27 września 2016 r.