Sprzedaż i umorzenia w krajowych funduszach

22 października 2007
Wspólny raport Analiz Online oraz Izby
Zarządzających Funduszami i Aktywami
www.analizy.pl
Sprzedaż i umorzenia w krajowych
funduszach inwestycyjnych
wrzesień 2007
Według rzeczywistych danych pochodzących z krajowych TFI1, wrzesień przyniósł zdecydowany wzrost napływu
nowych środków do funduszy inwestycyjnych. Różnica między wartością jednostek nabytych oraz umorzonych
przez klientów funduszy wzrosła do poziomu 1,3 mld PLN, wobec 0,2 mld PLN miesiąc wcześniej. Widać
wyraźnie, że rynkowa sytuacja na warszawskiej giełdzie doprowadziła w minionym miesiącu do istotnego
spadku zainteresowania nowymi wpłatami do funduszy, które były niższe od tegorocznego rekordu o -46%.
Odnotowany wzrost salda był możliwy jedynie dzięki temu, że w jeszcze większym stopniu spadła wartość
umarzanych jednostek (-54%).
Miliony
Sprzedaż i umorzenia (tys. PLN)
20 000
15 000
10 000
5 000
-15 000
sprzedaż
wrz-07
sie-07
lip-07
cze-07
maj-07
kwi-07
mar-07
-10 000
lut-07
-5 000
sty-07
0
umorzenia
-20 000
Źródło: IZFiA
W sumie w 3 kwartale do funduszy inwestycyjnych trafiły nowe środki o wartości 7 mld PLN. To o połowę mniej
niż w rekordowym do tej pory 2 kwartale bieżącego roku (13,5 mld PLN).
Sprzedaż jednostek funduszy liczona od początku tego roku wzrosła we wrześniu do poziomu 102 mld PLN, a
wartość umorzeń przekroczyła 70 mld PLN.
Zespół Analiz Online
1 Dane dotyczą funduszy prowadzonych przez TFI, które zdecydowały się na ich publikację. Wśród nich znalazły się wszystkie
towarzystwa będące członkami Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami.
© Copyright by Analizy Online Sp. z o.o.
1
22 października 2007
www.analizy.pl
Wspólny raport Analiz Online oraz Izby
Zarządzających Funduszami i Aktywami
Spółka Analizy Online jest niezależną firmą analityczną zajmującą się monitoringiem rynku polskich i zagranicznych
instytucji zbiorowego lokowania środków: funduszy inwestycyjnych, emerytalnych oraz ubezpieczeniowych funduszy
kapitałowych). W zakres analiz rynku funduszy wchodzą między innymi rankingi funduszy, ocena efektywności
działań zarządzających oraz analiza ich wpływu na polski rynek finansowy.
Zakres działalności firmy obejmuje również monitoring zmian akcjonariatu polskich spółek publicznych oraz analizę
rynku polskich papierów dłużnych.
Opis grup oraz budowa indeksów
grupa
opis
Konstrukcja i skład indeksu
RPP
Fundusze pieniężne i gotówkowe, inwestujące zebrane IRFU rpp - indeks funduszy pieniężnych i
aktywa w depozyty bankowe lub instrumenty rynku gotówkowych, oparty na stawce WIBID 1M,
pieniężnego
skonstruowany i obliczany przez Analizy Online
PDP
Fundusze polskich papierów dłużnych, inwestujące IRFU pdp - indeks funduszy papierów dłużnych,
oparty na Indeksie Rynku Obligacji Skarbowych
posiadane aktywa w dłużne papiery wartościowe
(IROS), skonstruowanym i obliczanym przez Analizy
Online
SWP
Fundusze stabilnego wzrostu, inwestujące od 0 do 50% IRFU swp - indeks funduszy stabilnego wzrostu,
wartości zgromadzonych aktywów na krajowym rynku oparty na Warszawskim Indeksie Giełdowym (20%)
akcji
oraz indeksie IROS (80%)
MIP
Fundusze mieszane, inwestujące od krajowym rynku IRFU mip - indeks funduszy mieszanych, oparty na
akcji średnio połowę zgromadzonych aktywów (zarówno Warszawskim Indeksie Giełdowym (50%) oraz
0-100% jak i 40-60%)
indeksie IROS (50%)
AKP
Fundusze polskich akcji, dla których inwestycje na IRFU akp - indeks funduszy polskich akcji, oparty na
krajowym rynku akcji nie powinny być niższe niż 66% Warszawskim Indeksie Giełdowym (75%) oraz
wartości aktywów
indeksie WIBID 1M (25%)
AKZ
Fundusze akcji zagranicznych, dla których inwestycje na Brak wspólnego indeksu
zagranicznych giełdach nie powinny być niższe niż 66%
wartości aktywów
PDU
Fundusze dolarowych papierów dłużnych, inwestujące Brak wspólnego indeksu
posiadane aktywa w dłużne papiery wartościowe
denominowane w USD
PDE
Fundusze „eurowych” papierów dłużnych, inwestujące Brak wspólnego indeksu
posiadane aktywa w dłużne papiery wartościowe
denominowane w EUR
NIE
Fundusze nieruchomości
ALT
Fundusze alternatywne, inwestujące w bardzo szerokie Brak wspólnego indeksu
spektrum instrumentów finansowych
SEK
Fundusze sekurytyzacyjne
PDX
Fundusze zagranicznych papierów dłużnych, inwestujące Brak wspólnego indeksu
posiadane aktywa w dłużne papiery wartościowe
denominowane w innej walucie niż USD lub EUR
MIZ
Fundusze mieszane inwestujące aktywa w instrumenty Brak wspólnego indeksu
udziałowe i dłużne denominowane w walutach obcych
Brak wspólnego indeksu
Brak wspólnego indeksu
Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celu informacyjnym zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością
autorów. Dane wykorzystane przy tworzeniu opracowania pochodzą ze źródeł uważanych przez firmę Analizy Online Sp. z
o.o. za wiarygodne i dokładne, lecz nie istnieje gwarancja, iż są one kompletne i odzwierciedlają stan faktyczny.
Opinie zawarte w niniejszym opracowaniu częściowo bazują na wartościach szacunkowych, wyznaczanych zgodnie z
metodologią stosowaną przez Analizy Online Sp. z o.o., które mogą odbiegać od danych rzeczywistych.
Spółka Analizy Online Sp. z o.o. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne szkody spowodowane wykorzystaniem opinii i
informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Niniejsze opracowanie jest przeznaczone do wyłącznego, własnego użytku
Klientów spółki Analizy Online Sp. z o.o., którzy otrzymali je bezpośrednio od spółki Analizy Online Sp. z o.o.
Publikowanie niniejszego opracowania w prasie, internecie i innych środkach masowego przekazu w całości bądź w części,
jak również przytaczanie zawartych w nim opinii wymaga pisemnej zgody spółki Analizy Online Sp. z o.o.
© Copyright by Analizy Online Sp. z o.o.
2