bph fio obligacji korporacyjnych
Transkrypt
bph fio obligacji korporacyjnych
BPH OBLIGACJI KORPORACYJNYCH • LUTY 2017 PODSTAWOWE INFORMACJE Poziom ryzyka: PREZENTACJA SUBFUNDUSZU Umiarkowane Horyzont inwestycyjny: POLITYKA INWESTYCYJNA od 2 lat Benchmark: KOMENTARZ ZARZĄDZAJĄCEGO stawka WIBID 6M + 1% Maksymalna opłata manipulacyjna: 1% Rzeczywista opłata stała za zarządzanie: 1% Opłata zmienna za zarządzanie: 20% stopy zwrotu ponad stawkę oprocentowania depozytów na rynku międzybankowym WIBID 6M powiększoną o 1% w skali roku na dzień naliczania wynagrodzenia zmiennego, ale nie więcej niż 1,0% wartości aktywów netto Subfunduszu w skali roku Wartość aktywów netto na 31.01.2017: 256 mln PLN Wartość jednostki na 31.01.2017: 13,97 PLN DOMINUJĄCY OBSZAR INWESTYCJI > Głównie Polska Subfundusz inwestuje przede wszystkim w instrumenty dłużne, tj. m.in. obligacje, bony skarbowe, papiery komercyjne, certyfikaty depozytowe, a także depozyty bankowe. Subfundusz inwestuje przede wszystkim w instrumenty dłużne emitowane przez przedsiębiorstwa mające siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. PROFIL INWESTORA Subfundusz przeznaczony jest dla inwestorów: > zainteresowanych dywersyfikacją oszczędności poprzez ich lokowanie głównie w korporacyjne instrumenty dłużne, > oczekujących wyższych zysków, niż z inwestycji w fundusze obligacji skarbowych lub lokaty bankowe, > akceptujących umiarkowaną zmienność wartości swojej inwestycji i wyższe ryzyko kredytowe, niż w przypadku funduszy obligacji skarbowych oraz świadomych możliwości utraty części zainwestowanego kapitału. WYNIKI SUBFUNDUSZU SKŁAD PORTFELA STOPY ZWROTU W PLN NA 31.01.2017 1M 0,29% 0,22% 0,11% 10/27 Subfundusz Benchmark Średnia Pozycja Paweł Gołębiewski Dyrektor Biura Aktywów Dłużnych Znaczący udział skarbowych obligacji zmiennokuponowych przeważył o osiągniętej stopnie zwrotu subfunduszu w styczniu. Na uwagę zasługuje część portfela ulokowana w polskich euroobligacjach przedsiębiorstw, które odnotowały wzrosty o 0,4%-2,0%, pomimo bardzo słabego otoczenia. Indeks obligacji denominowanych w EUR o ratingu inwestycyjnym obsunął się w tym okresie o 0,6%. Subfundusz wypracował w styczniu stopę zwrotu w wysokości 0,29%. 3M -0,07% 0,66% 0,13% 22/26 6M 0,29% 1,33% 0,80% 21/26 12M 2,34% 2,62% 2,74% 16/25 24M 4,41% -/-% 4,35% 14/24 36M 9,06% -/-% 8,13% 7/17 POZYCJONOWANIE SUBFUNDUSZU w BPH FIO Parasolowy ze względu na ryzyko inwestycyjne i potencjał zysku Procentowa zmiana wartości j.u. w porównaniu z średnią stóp zwrotu funduszy segmentu dłużne polskie korporacyjne w okresie 02.01.2014 31.01.2017 12% 9% > 5 największych pozycji w portfelu obligacji nieskarbowych na 30.06.2016 Instrument 1. PGNiG Finance AB (14-02-2017) 2. PZU Finance AB (03-07-2019) 3. BGK S.A. (19-05-2017) 4. Orlen Capital AB (20-06-2021) 5. Synthos Finance AB (30-09-2021) Udział w aktywach 2,70% 2,60% 2,20% 2,20% 2,20% > Struktura portfela na 30.06.2016 6% 3% 57.06% POTENCJAŁ ZYSKU BPH Akcji BPH Zrównoważony BPH Akcji Dynamicznych Spółek BPH Akcji Globalny BPH Obligacji 1 BPH Stabilnego Wzrostu BPH Akcji Rynków Wschodzących BPH Obligacji 2 BPH Selektywny BPH Globalny Żywności i Surowców BPH Pieniężny Dla ostrożnych Dla rozważnych 28.65% 11.98% BPH Dywidendowy BPH Obligacji Korporacyjnych BPH Skarbowy 0% Dla odważnych 2.31% -3% 08.07 2014 Benchmark 12.01 2015 Średnia 18.07 2015 22.01 2016 KONTAKT: BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA • www.bphtfi.pl • email: [email protected] • Infolinia: 801 350 000* Papiery skarbowe Papiery nieskarbowe Listy zastawne Depozyty i inne aktywa BPH Obligacji Korporacyjnych Źródło: BPH TFI i Analizy Online RYZYKO 27.07 2016 Szczegółowe informacje znajdują się w sprawozdaniu finansowym za pierwsze półrocze 2016 roku BPH OBLIGACJI KORPORACYJNYCH • LUTY 2017 DODATKOWE INFORMACJE Zarządzający: Marcin Winnicki, Jarosław Lis, Michał Sikorski, Monika Zduńska, Paweł Gołębiewski Waluta subfunduszu: Częstotliwość wyceny: NARZĘDZIA DLA INWESTORA SERWIS SMS/E-MAIL INWESTUJ ONLINE - POZNAJ BPHTFI24 Jak być na bieżąco z informacjami dotyczącymi moich inwestycji? Zawsze aktualne informacje na SMS lub e-mail. W celu otrzymywania aktualnych informacji związanych z funduszami BPH TFI, w tym: wycenę jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych, aktualności, ogłoszenia prawne, zapraszamy do rejestracji w Serwisie SMS/E-mail dostępnym na: www.bphtfi.pl/serwis-smse-mail. Przykładowa wiadomość może wyglądać jak na rysunku poniżej. PLN codzienna Wartość początkowa jednostki: 13,17 PLN Data utworzenia subfunduszu: 11.01.2000 NA CO ZWRACAĆ UWAGĘ Rozważając inwestycje w Fundusze warto zwrócić uwagę lub zapytać doradcę o: > horyzont inwestycyjny, > poziom ryzyka - wynikający ze stosowanej polityki inwestycyjnej, określający możliwą zmienność inwestycji w przyszłości, > wskaźnik zysku do ryzyka - określający historyczną zmienność inwestycji (prezentowany w Kluczowych Informacjach dla Inwestorów), > poziom opłat. KONTAKT Nowy Serwis Transakcyjno-Informacyjny pozwala w łatwy i szybki sposób zarządzać Twoimi inwestycjami bez wychodzenia z domu. Wejdź na www.bphtfi24.pl NOTOWANIA I ANALIZY > sprawdź aktualne i historyczne wyniki poszczególnych Subfunduszy lub portfela Subfunduszy, > sprawdź na wykresie lub przy użyciu tabeli stóp zwrotu wyniki Subfunduszy, porównaj je zbenchmarkami i indeksami BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA www.bphtfi.pl email: [email protected] Infolinia: 801 350 000* Wejdź na www.bphtfi.pl/analizy RANKING 12M/36M – ranking krótkoterminowy i długoterminowy, bazuje na wynikach działalności Subfunduszu na przestrzeni ostatnich 12 miesięcy i 36 miesięcy. ŚREDNIA: średnia stóp zwrotu funduszy grupy porównawczej wg Analizy Online POZYCJA: pozycja funduszu w grupie porównawczej wg Analizy Online ZASTRZEŻENIA * koszt połączenia wg taryfy operatora Niniejsze opracowanie zostało przygotowane przez BPH TFI SA (BPH TFI) zgodnie ze stanem na dzień 07.02.2017 r. i jest przeznaczone wyłącznie dla pracowników Dystrybutorów prowadzących sprzedaż jednostek uczestnictwa Subfunduszy inwestycyjnych zarządzanych przez BPH TFI oraz klientów BPH TFI. Publikowanie w prasie lub w Internecie w części lub całości niniejszego opracowania wymaga zgody BPH TFI. Materiał został przygotowany na podstawie informacji publicznie dostępnych i źródeł uznanych przez BPH TFI za wiarygodne, ale BPH TFI nie gwarantuje i nie może zapewnić o ich dokładności, kompletności i wiarygodności. Niniejszy dokument ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi wystarczającej podstawy do podjęcia jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej. BPH TFI rekomenduje zapoznanie się z informacjami wymaganymi przez prawo w zakresie Subfunduszu w tym z opisem czynników ryzyka oraz wskazaniem opłat manipulacyjnych, opisanych w Prospekcie informacyjnym, kluczowych informacjach dla inwestorów, Tabeli Opłat, dostępnych w BPH TFI; u Dystrybutorów; na www.bphtfi.pl. Aktualne informacje finansowe dotyczące Subfunduszu dostępne są na stronie internetowej Towarzystwa. W Prospekcie informacyjnym, kluczowych informacjach dla inwestorów zamieszczone są informacje o czynnikach ryzyka powodujących, że Subfundusz nie gwarantuje realizacji celu inwestycyjnego oraz osiągnięcia określonego wyniku. Prezentowane wyniki inwestycyjne Subfunduszu/Funduszu są wynikiem osiągniętym w podanym okresie historycznym i nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Indywidualna stopa zwrotu Uczestnika nie jest tożsama z wynikami inwestycyjnymi Subfunduszu/Funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa przez Subfundusz oraz od poziomu pobranych opłat manipulacyjnych. Ze względu na skład portfela wartość aktywów netto Subfunduszu/Funduszu cechuje się dużą zmiennością, w związku z czym należy liczyć się z możliwością utraty części wpłaconego kapitału. Subfundusz może lokować powyżej 35% wartości aktywów każdego z subfunduszy w papiery wartościowe wyemitowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, a także w papiery wartościowe emitowane, przez Państwo Członkowskie lub jedno z państw należące do OECD, wskazane w Prospekcie, inne niż Rzeczypospolita Polska. Subfundusz może lokować powyżej 35% wartości aktywów wskazanych w Prospekcie subfunduszy w papiery wartościowe poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, a także w papiery wartościowe poręczone lub gwarantowane przez Państwo Członkowskie lub jedno z państw należące do OECD, wskazane w Prospekcie, inne niż Rzeczypospolita Polska. Opracowanie niniejsze nie ma charakteru rekomendacji dotyczącej instrumentów finansowych w rozumieniu postanowień Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Opracowanie niniejsze nie stanowi również usługi doradztwa finansowego lub inwestycyjnego, a także nie są formą świadczenia pomocy prawnej. BPH TFI, jego podmioty dominujące, zależne lub stowarzyszone są lub mogą być aktywnymi uczestnikami rynku kapitałowego w szczególności jako emitenci, subemitenci, gwaranci brokerzy, animatorzy, nabywający instrumenty finansowe na rachunek własny, prowadzący działalność inwestycyjną w pozostałym zakresie. Informacje zawarte w tabelach oraz Ranking 12M i Ranking 36M zostały opracowane przez opracowane przez BPH TFI na podstawie materiałów udostępnionych przez Analizy Online Sp. z. o.o. zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów. Dane wykorzystane przy tworzeniu opracowania pochodzą ze źródeł uważanych przez firmę BPH TFI za wiarygodne i dokładne, lecz nie istnieje gwarancja, iż są one kompletne i odzwierciedlają stan faktyczny. Subfundusze ani BPH TFI nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne szkody spowodowane wykorzystaniem opinii i informacji zawartych w niniejszym dokumencie. KONTAKT: BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA • www.bphtfi.pl • email: [email protected] • Infolinia: 801 350 000*