1 2 3 4 5 6 7 < Kluczowe informacje dla inwestorów HSBC Portfolios

1 2 3 4 5 6 7 < Kluczowe informacje dla inwestorów HSBC Portfolios

䊴
Kluczowe informacje dla inwestorów
Niniejszy dokument zawiera kluczowe informacje dla inwestorów dotyczące tego funduszu. Nie są to materiały
marketingowe. Dostarczenie tych informacji jest wymogiem prawnym mającym na celu ułatwienie zrozumienia
charakteru i ryzyka związanego z inwestowaniem w ten fundusz. Przeczytanie niniejszego dokumentu jest
zalecane inwestorowi, aby mógł on podjąć świadomą decyzję inwestycyjną.
HSBC Portfolios - World Selection 2
Kategoria AC
LU0447610683
Subfundusz HSBC Portfolios („UCITS”), zarządzany przez HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A.
Cele i polityka inwestycyjna
䊳
䊳
䊳
䊳
䊳
䊳
䊳
䊳
䊳
䊳
䊳
䊳
Profil ryzyka i zysku
Celem jest zapewnienie połączenia wzrostu i zysków w ramach
realizacji strategii inwestycyjnej o niskim i średnim poziomie ryzyka.
Fundusz będzie inwestował środki zgodnie ze strategią inwestycyjną o
niskim i średnim poziomie ryzyka określoną przez zarządzającego
inwestycjami.
Co najmniej 75% funduszu zostanie zainwestowane lub uzyska
ekspozycję na kombinację jednostek uczestnictwa przedsiębiorstw i
obligacji.
Maksymalnie 100% funduszu może zostać zainwestowane lub
uzyskać ekspozycję na obligacje. Inwestycje lub ekspozycja na
jednostki uczestnictwa przedsiębiorstw będą stanowić maksymalnie
50% funduszu.
Fundusz może inwestować bezpośrednio lub poprzez inne fundusze.
Zazwyczaj od 25% do 75% inwestycji jest realizowane poprzez inne
fundusze. W przypadku wykorzystania funduszy mogą one obejmować
fundusze obsługiwane lub zarządzane przez spółkę HSBC.
Fundusz może inwestować lub uzyskać ekspozycję na obligacje
przedsiębiorstw, obligacje rządowe i obligacje agencji rządowych.
Inwestycje w obligacje emitowane przez jeden rząd lub agencję
rządową o wyższym ryzyku kredytowym będą ograniczone do 10%.
Fundusz może uzyskać maksymalną ekspozycję rzędu 25% na
alternatywne strategie i klasy aktywów. Alternatywne klasy aktywów
obejmują nieruchomości, kapitał niepubliczny i towary. Ekspozycja na
alternatywne strategie jest uzyskiwana poprzez inwestycje w fundusze
wykorzystujące instrumenty pochodne lub strategie gwarantujące
wzrost w ujęciu bezwzględnym. Fundusze wykorzystujące strategie
gwarantujące wzrost w ujęciu bezwzględnym mają na celu
zapewnienie dodatniego zwrotu w określonym czasie.
Fundusz może wykorzystywać instrumenty pochodne do osiągnięcia
celu inwestycyjnego funduszu oraz do efektywnego zarządzania
portfelem. Instrumenty pochodne są kontraktami o wartości
powiązanej z ceną innych aktywów. Wykorzystanie instrumentów
pochodnych w dużym zakresie nie jest planowane i ich głównym
zadaniem będzie zabezpieczanie ryzyka, zarządzanie przepływem
środków pieniężnych oraz taktyczna alokacja aktywów.
Główna ekspozycja walutowa funduszu będzie dotyczyć dolara
amerykańskiego.
Inwestycję można sprzedać w każdym dniu roboczym w
Luksemburgu, przekazując przed odpowiednim terminem stosowne
zlecenie administratorowi.
Dochód jest ponownie inwestowany.
Rekomendacja: fundusz może nie być odpowiedni dla inwestorów,
którzy planują wycofać środki w ciągu 5 lat.
Niższe ryzyko
Zwykle niższe zyski
1
2
Zwykle wyższe zyski
3
4
5
6
7
Więcej informacji o tej ocenie
Ocena bazuje na zmienności cen w okresie pięcioletnim i jest wskaźnikiem
ryzyka bezwzględnego. Dane historyczne mogą nie być miarodajnym
wskaźnikiem na przyszłość. Wartość inwestycji oraz dochód z nich płynący
może zarówno rosnąć, jak i spadać, a inwestor może nie odzyskać
pierwotnie zainwestowanej kwoty. Nie gwarantuje się niezmienności
oceny, a w miarę upływu czasu mogą się zmieniać również kategorie.
Najniższa ocena nie jest równoważna z inwestycją pozbawioną ryzyka.
Dlaczego ten fundusz znajduje się w kategorii 4?
Dywersyfikacja w funduszach inwestujących w zróżnicowane aktywa
zwykle powoduje, że ich profil ryzyka jest niższy niż w funduszach
kapitałowych, ale wyższy niż w funduszach inwestujących wyłącznie w
papiery wartościowe o stałym dochodzie i/lub instrumenty rynku
pieniężnego. Rynki wschodzące są na wczesnym etapie rozwoju i zwykle
można na nich zaobserwować większe wahania zwrotów z inwestycji niż
w gospodarkach rozwiniętych.
Istotne ryzyko nieuwzględnione w sposób należyty we
wskaźniku powyżej
䊳
䊳
䊳
䊳
䊳
䊳
䊳
䊳
Kategoria AC LU0447610683
Wyższe ryzyko
1z2
Ryzyko podmiotów zewnętrznych Zarządzanie aktywami
bazowymi pozostaje w zakresie obowiązków zewnętrznych
zarządzających. Realizuje się natomiast regularne procesy oceny
podlegające zatwierdzeniu przez zewnętrznych zarządzających.
Ryzyko płynności Płynność jest miarą łatwości zamiany inwestycji
na środki pieniężne bez utraty kapitału i/lub dochodów. W
niesprzyjających warunkach rynkowych ryzyko płynności może mieć
znaczący wpływ na wartość aktywów.
Ryzyko walutowe Inwestowanie w aktywa denominowane w
walucie innej niż własna waluta inwestora powoduje narażenie
wartości inwestycji na wahania kursów walutowych.
Ryzyko instrumentów pochodnych Wartość kontraktów na
instrumenty pochodne zależy od wyników aktywów bazowych.
Niewielkie zmiany w wartości aktywów bazowych mogą prowadzić do
dużych zmian w wartości instrumentów pochodnych. Inaczej niż w
obrocie giełdowym, w przypadku instrumentów pochodnych w obrocie
pozagiełdowym występuje ryzyko kredytowe związane z
kontrahentem lub instytucją pośredniczącą w wymianie handlowej.
Ryzyko instrumentów o stałym dochodzie Wraz ze wzrostem
stóp procentowych wartość dłużnych papierów wartościowych będzie
się zmniejszać. Emitenci dłużnych papierów wartościowych mogą nie
wywiązać się z zobowiązań w zakresie regularnej spłaty odsetek i/lub
kapitału. A zatem wszystkie instrumenty kredytowe są obarczone
ryzykiem niedotrzymania zobowiązań. Większe ryzyko braku realizacji
zobowiązań występuje w przypadku papierów wartościowych o
wyższej dochodowości.
Ryzyko rynku nieruchomości Koszty transakcji nabycia i zbycia,
opodatkowanie, planowanie, zagadnienia prawne, zgodność z
właściwymi wymogami oraz pozostałe czynniki, które mogą istotnie
wpływać na wycenę nieruchomości.
Ryzyko rynków wschodzących W przypadku gospodarek
wschodzących poziom ryzyka inwestycyjnego jest zwykle wyższy. Ich
rynki nie zawsze podlegają odpowiednim regulacjom lub nie są
wystarczająco skuteczne, a inwestycje mogą być narażone na
zmniejszoną płynność.
Ryzyko operacyjne Podstawowe rodzaje ryzyka wiążą się z
awariami systemów i błędami procesów. Procesy inwestycyjne są
kontrolowane przez niezależne działy zajmujące się monitorowaniem
ryzyka i podlegające niezależnemu audytowi oraz nadzorowi
odpowiednich instytucji.
Opłaty związane z funduszem
Opłaty ponoszone przez inwestora służą do pokrycia kosztów działania
funduszu, w tym kosztów dystrybucji i wprowadzania jednostek funduszu
do obrotu. Opłaty te zmniejszają potencjalny wzrost inwestycji.
Jednorazowe opłaty pobierane przed zaiwestowaniem lub po
zainwestowaniu
Opłata za
Do maksymalnie 4,17%
subskrypcję
Opłata za umorzenie 0,00%
Opłaty pobierane z funduszu w ciągu roku
Opłata bieżąca
1,23%
Opłaty pobierane od funduszu pod określonymi warunkami
Opłata odnosząca się Brak
do wyników
Informacje praktyczne
Bank depozytariusz
HSBC Bank plc, oddział w Luksemburgu, 16, boulevard d'Avranches,
L-1160 Luksemburg, Wielkie Księstwo Luksemburga.
Dodatkowe informacje
Więcej informacji o UCITS, w tym najnowszy prospekt informacyjny,
a także najnowsze opublikowane ceny funduszy oraz raport roczny i
półroczny, można uzyskać bezpłatnie, w języku angielskim, od
administratora pod adresem HSBC Bank plc, oddział w
Luksemburgu, 16, boulevard d'Avranches, L-1160 Luksemburg,
Wielkie Księstwo Luksemburga lub na stronie internetowej
http://www.assetmanagement.hsbc.com . Najnowszy prospekt
informacyjny jest dostępny w języku angielskim. W dokumencie
przedstawiono pojedynczy subfundusz UCITS. Natomiast prospekt
informacyjny, a także raporty roczne i półroczne dotyczą całego
UCITS.
Kategorie jednostek
Opłata za subskrypcję i opłata za umorzenie są podawane w wysokości
maksymalnej. W pewnych przypadkach inwestor może płacić mniej.
Informacje o bieżącej wysokości opłat można uzyskać od doradcy
finansowego.
Opłata za konwersję w wysokości do 1% wartości aktywów netto
tytułów uczestnictwa podlegających konwersji może podlegać zapłacie na
rzecz właściwego dystrybutora.
Wysokość opłat bieżących opiera się na wydatkach z roku poprzedniego,
kończącego się w dniu 31.7.2015. W związku z tym, może ona co roku
ulegać zmianie.
Fundusz ustala kwotę opłaty maksymalnej. Jeśli opłaty przekroczą tę
kwotę maksymalną, nadwyżkę powyżej maksimum poniesie we
własnym zakresie spółka zarządzająca.
Dalsze informacje o opłatach można znaleźć w prospekcie informacyjnym
w części 2.8 „Koszty i wydatki”.
Wyniki osiągnięte w przeszłości
Dostępne są również inne klasy tytułów uczestnictwa, zgodnie z
wyszczególnieniem w prospekcie informacyjnym w części 1.2
„Informacje o klasach tytułów uczestnictwa”. Istnieje możliwość
zamiany posiadanych tytułów uczestnictwa na tytuły uczestnictwa
innej klasy lub funduszu Spółki. Szczegółowe informacje dotyczące
postępowania w takiej sytuacji podano w prospekcie informacyjnym
w części 2.5 „Konwersja między portfelami” (należy zauważyć, że
mogą być nakładane opłaty z tytułu sprzedaży).
Podatek
Przepisy podatkowe w Luksemburgu mogą mieć wpływ na osobistą
sytuację podatkową inwestora.
Firma zarządzająca
Spółka HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. może zostać
pociągnięta do odpowiedzialności za każde oświadczenie zawarte w
niniejszym dokumencie, które wprowadza w błąd, jest niezgodne ze
stanem faktycznym lub niespójne z odpowiednimi częściami
prospektu emisyjnego UCITS.
Rozdzielone zobowiązania
4%
Fundusz jest spółką inwestycyjną („Société d'Investissement à
Capital Variable”) z rozdzielonymi zobowiązaniami subfunduszy,
zgodnie z prawem Luksemburga. Oznacza to, że portfel akcji jednego
subfunduszu jest trzymany oddzielnie od innych subfunduszy i że
środki zainwestowane w fundusz przez klienta nie mogą zostać użyte
do spłaty zobowiązań żadnego innego subfunduszu.
2%
Upoważnienia
12%
10,4
10%
8,1
8%
6%
4,8
5,2
Fundusz otrzymał zezwolenie na prowadzenie działalności w Wielkim
Księstwie Luksemburga i podlega nadzorowi regulacyjnemu
sprawowanemu przez Commission de Surveillance du Secteur
Financier (CSSF).
0%
-2%
-1,7
-3,1
-4%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Data publikacji
Niniejsze kluczowe informacje dla inwestorów są aktualne na dzień
19 lutego 2016 r.
Fundusz
Wyniki osiągnięte w przeszłości mają ograniczoną przydatność w
kontekście oceny przyszłych wyników – wartość zainwestowanych
środków i dochody z inwestycji mogą się zwiększać, ale i zmniejszać.
Wyniki osiągnięte w przeszłości w tej kategorii jednostek są obliczane w
następującej walucie: USD.
Zyski z działalności są obliczane na podstawie wartości netto aktywów,
przy założeniu, że przeznaczone do podziału zyski z funduszu są ponownie
inwestowane. Wyniki osiągnięte w przeszłości uwzględniają wszystkie
opłaty bieżące poza opłatami za subskrypcję i umorzenie.
Fundusz został uruchomiony dnia 19.10.2009.
Kategoria AC LU0447610683
2z2