Strona | 1

Transkrypt

Strona | 1

NEPENTES S.A.
Informacje dodatkowe do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za II kwartał 2008 roku.
Wstęp Prezesa Zarządu Nepentes S.A. do skonsolidowanego raportu kwartalnego
za II kwartał 2008 roku.
Szanowni Akcjonariusze, Szanowni Państwo
Z przyjemnością prezentujemy Państwu raport okresowy spółki Nepentes S.A.
za II kwartał 2008 roku.
Jesteśmy bardzo zadowoleni z osiągniętych wyników finansowych, które wskazują na
dalszy dynamiczny rozwój naszej Spółki a także potwierdzają słuszność przyjętej
strategii rozwoju. Chcielibyśmy również zwrócić uwagę na inne, niemniej ważne,
osiągnięcia biznesowe i strategiczne Nepentes S.A. jakie miały miejsce w ostatnim
okresie, które z kolei przełożą się na wzrost wartości naszej Spółki dla Akcjonariuszy w
kolejnych latach, takie jak m.in. rozwój własnych struktur sprzedażowych na rynkach
regionu Europy Środkowo-Wschodniej czy też zakończony sukcesem na początku
sierpnia a prowadzony w trakcie II kwartału 2008 roku proces zakupu fabryki płynów
infuzyjnych. Mamy nadzieję, że zaprezentowane w niniejszym raporcie wyniki
finansowe i inne dane dotyczące naszej Spółki spełnią oczekiwania naszych
Akcjonariuszy i zachęcą jednocześnie nowych inwestorów do zakupu akcji Nepentes
S.A. W tym miejscu pragnę jednocześnie podziękować naszym dotychczasowym
Akcjonariuszom za okazane nam zaufanie, które przełożyło się na blisko 40% wzrost
kursu naszych akcji w I półroczu 2008 roku, wbrew ogólnej tendencji panującej na
GPW w Warszawie.
Poniżej pozwolimy sobie pokrótce omówić najważniejsze z punktu widzenia Zarządu
wydarzenia i osiągnięcia Nepentes S.A., jakie miały miejsce w II kwartale br.
W drugim kwartale 2008 roku skonsolidowane przychody ze sprzedaży spółki
Nepentes wzrosły o 25% do poziomu 51,8 mln zł. Zysk operacyjny wyniósł 12,2 mln zł, a
zysk netto 10,2 mln zł, odpowiednio o 15% i 21% więcej w porównaniu do drugiego
kwartału 2007 r.
Nepentes zanotował w II kwartale 2008 wzrost marży bezpośredniej na sprzedaży do
poziomu 58,9% a marży netto do 19,6%.
W ocenie Zarządu Spółki Nepentes wyniki finansowe osiągnięte po pierwszym
półroczu pozwalają na podtrzymanie prognozy finansowej na 2008 rok, która zakłada
wzrost przychodów ze sprzedaży do 120,3 mln zł z 86,2 mln zł w 2007 roku, wzrost zysku
operacyjnego do 21,3 mln zł z 17,2 mln zł oraz zysku netto do 17 mln zł z 13,6 mln zł w
2007 roku.
W trakcie II kwartału rynek dermokosmetyków w Polsce utrzymał wysokie tempo
wzrostu; względem pierwszego kwartału 2008 roku odnotowano wzrost wartościowy
rynku o 21% i ilościowy o ponad 22%. Najważniejszymi czynnikami wpływającymi na
krajowy rynek dermokosmetyków w tym okresie były szeroko zakrojone działania
sprzedażowe i marketingowe dla preparatów słonecznych mające na celu
przygotowanie do sezonu letniego.
W drugim kwartale 2008 działania prowadzone przez Nepentes S.A. wpisywały się w
opisane powyżej tendencje ogólno-rynkowe pozwalając na konsekwentną realizację
strategii budowy silnej pozycji portfolio swoich produktów zarówno w kraju jak i w
regionie Europy Środkowo-Wschodniej.
Preparaty dermatologiczne zostały rozszerzone o nową markę – Elixine, przeznaczoną
do przeciwzmarszczkowej pielęgnacji skóry. Elixine miedzy innymi będzie konkurować
z zagranicznymi markami takimi jak Roc, Galenic, Lierac, Nuxe, Sanoflore oraz Vichy.
Tym samym produkty Nepentes zaistniały w kategorii preparatów ekskluzywnych
sprzedawanych w aptekach.
Dwie najważniejsze linie marek własnych – Iwostin i Emolium, zostały powiększone o
kilka pozycji asortymentowych i utrzymują dynamiczny przyrost udziałów rynkowych.
Strona | 1
NEPENTES S.A.
Marka Iwostin została rozszerzona o 8 nowych produktów w kategoriach preparatów
po opalaniu Iwostin Solecrin Post oraz antyperspiracyjnych Iwostin Aspiria.
Nowa emulsja do kąpieli marki Emolium weszła na największy segment rynku
emolientów, który stanowi ponad 20% udziałów ilościowych w całym rynku
emolientów.
Wartościowo udział Emolium w rynku preparatów na atopowe zapalenie skóry wzrósł
w drugim kwartale 2008 do 24% wobec 16 % w tym samym okresie rok wcześniej.
Porównując drugi kwartał 2008 i 2007, sprzedaż Emolium w tym okresie wzrosła
wartościowo o prawie 78%, a rynek tej kategorii produktów wzrósł o zaledwie 34%.
Sprzedaż marki Iwostin w drugim kwartale 2008 roku wzrosła wartościowo o 41%
wobec wzrostu rynku w tym okresie o niecałe 11%.
Systematyczny wzrost udziałów rynkowych notują wprowadzone do sprzedaży na
początku 2008 roku nowe produkty do pielęgnacji stóp pod marką Propodia oraz
Erazaban - preparat stosowany w leczeniu opryszczki. Po pierwszym półroczu
preparaty linii Propodia mają wartościowo 3,13% udział w rynku, natomiast udziały
rynkowe Erazaban zwiększyły się do 4,19%.
Na rynkach zagranicznych spółki zależne Nepentes Bułgaria i Nepentes Rumunia
rozpoczęły w drugim kwartale sprzedaż produktów linii Iwostin oraz Sudocremu na
rynkach bułgarskim i rumuńskim.
Zgodnie z przyjętą strategią rozwoju własnych struktur sprzedaży na rynkach
eksportowych, w drugim kwartale została założona spółka Iwostin Laboratorium Sp. z
o.o. z siedzibą w Pradze, a na rynku ukraińskim zarejestrowana została spółka TzOB
Nepentes Ukraina z siedzibą w Kijowie. Obydwie Spółki nie rozpoczęły jeszcze
działalności operacyjnej.
Jednym z najważniejszych celów biznesowych w tym roku jest realizacja inwestycji
związanych z rozbudową mocy produkcyjnych i wejścia na rynek produkcji leków. W
sierpniu Nepentes wygrał przetarg na zakup fabryki płynów infuzyjnych firmy Baxter
Polska, znajdujący się w Chociwiu na terenie Łódzkiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej
(ŁSSE). Zakład jest dostosowany do standardów produkcji farmaceutycznej, zgodnej z
GMP i spełnia wszystkie wymogi fitosanitarne umożliwiające bez poważnych
adaptacji produkcję leków i kosmetyków. Inwestycja w zakup zakładu i nowych
urządzeń do produkcji wyniesie 15 mln złotych i w całości zostanie sfinansowana ze
środków pozyskanych w ofercie publicznej akcji spółki Nepentes, w grudniu 2007 roku.
Korzyścią wynikająca z położenia zakładu w Chociwiu na terenie strefy ekonomicznej
jest uzyskanie przez spółkę Nepentes zwolnienia z podatku dochodowego w
wysokości do 60% wartości inwestycji, czyli 9 mln zł.
Ponadto Nepentes przedstawił, w projekcie inwestycyjnym skierowanym do ŁSSE,
dodatkowy plan inwestycyjny dla zakładu w Chociwiu w wysokości
25 mln zł. Jego realizacja w latach 2011-2012 może przynieść dodatkowo zwolnienie z
podatku dochodowego w wysokości 15 mln zł. Plan ten uzyskał pozytywną
rekomendację Komisji Przetargowej w ŁSSE. Warunkiem uzyskania zgody na
dodatkowe zwolnienie jest przystąpienie do realizacji drugiego etapu inwestycji w
2011 roku.
Do końca 2008 roku Nepentes zamierza jeszcze nabyć za pieniądze pozyskane w
ofercie publicznej akcji rejestr leków z obszaru dermatologii i pediatrii.
Zachęcam Państwa do zapoznania się z pełnym raportem spółki Nepentes S.A. za
drugi kwartał 2008 roku.
Z wyrazami szacunku
Łukasz Butruk
Prezes Zarządu
Strona | 2
NEPENTES S.A.
1. Stosowane zasady rachunkowości.
Raport
został
sporządzony
zgodnie
z
Międzynarodowymi
Standardami
Sprawozdawczości
Finansowej
(MSSF),
Międzynarodowymi
Standardami
Rachunkowości (MSR) zatwierdzonymi przez Komisję Europejską oraz związanymi z
nimi interpretacjami zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości
(RMSR) oraz
Komisję
ds.
Interpretacji Międzynarodowej
Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF).
Nie dokonano zmian zasad sprawozdawczości finansowej w stosunku do tych, które
były stosowane w okresach poprzedzających i zostały zawarte w poprzednim
raporcie kwartalnym, raporcie rocznym za 2007 rok i prospekcie emisyjnym.
Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i
pasywów oraz przychodów i kosztów
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży ujmuje się, jeśli zostały spełnione następujące warunki:
Spółka przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw
własności do towarów,
Spółka przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi
towarami w stopniu, w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec towarów,
do których ma się prawo własności, ani też nie sprawuje się nad nimi efektywnej
kontroli,
kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
istnieje prawdopodobieństwo, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu
transakcji oraz
koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione przez Spółkę w związku z
transakcją, można wycenić w wiarygodny sposób.
Przychody ujmuje się tylko wtedy, jeżeli uzyskanie przez Spółkę korzyści
ekonomicznych związanych z przeprowadzoną transakcją jest prawdopodobne.
Momentem sprzedaży usługi jest jej wykonanie i odbiór przez kontrahenta.
Momentem sprzedaży wyrobów, towarów i materiałów jest ich przekazanie odbiorcy.
Usługi świadczone przez Spółkę nie mają charakteru długoterminowego.
Jeżeli rodzi się niepewność dotycząca ściągalności należnej kwoty już zaliczonej do
przychodów, wówczas nieściągalną kwotę lub kwotę w odniesieniu, do której
odzyskanie przestało być prawdopodobne, ujmuje się jako koszty, a nie jako korektę
pierwotnie ujętej kwoty przychodów.
Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłaty z otrzymanych lub
należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w
ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne
podatki związane ze sprzedażą.
Kwotę przychodów wynikających z transakcji określa się w drodze umowy. Jej
wysokość ustala się według wartości godziwej zapłaty, uwzględniając kwoty rabatów
handlowych.
Sprzedaż towarów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania
prawa własności.
Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione
prawo akcjonariuszy do otrzymania płatności.
Koszt odsetek
Koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się jako koszty w okresie, w którym je
poniesiono, z wyjątkiem kosztów aktywowanych.
Strona | 3
NEPENTES S.A.
Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować
nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje
się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów.
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub
wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego okresu czasu, aby
mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane do kosztów
wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków
trwałych do użytkowania.
W zakresie, w jakim środki pożycza się specjalnie w celu pozyskania
dostosowywanego składnika aktywów, kwotę kosztów finansowania zewnętrznego,
którą można aktywować jako część tego składnika aktywów, ustala się jako różnicę
między rzeczywistymi kosztami finansowania zewnętrznego poniesionymi z tytułu
danej pożyczki lub kredytu w danym okresie a przychodami z tytułu tymczasowego
zainwestowania pożyczonych środków.
Aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego jako części ceny nabycia lub
kosztu wytworzenia dostosowywanego składnika aktywów rozpoczyna się, gdy:
a) ponoszone są nakłady na ten składnik aktywów,
b) ponoszone są koszty finansowania zewnętrznego oraz
c) działania niezbędne do przygotowania składnika aktywów do jego zamierzonego
użytkowania lub sprzedaży są w toku.
Aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego zawiesza się w przypadku
przerwania na dłuższy czas aktywnego prowadzenia działalności inwestycyjnej.
Aktywowania kosztów finansowania zewnętrznego zaprzestaje się wówczas, gdy
zasadniczo wszystkie działania niezbędne do przygotowania dostosowywanego
składnika aktywów do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży są zakończone.
Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania
pozyskanych środków, a związane z powstawaniem środków trwałych pomniejszają
wartość skapitalizowanych kosztów finansowania zewnętrznego.
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w
rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.
Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty
Pozostałe przychody i koszty operacyjne są to przychody i koszty nie związane
bezpośrednio z działalnością operacyjną.
Przychody i koszty finansowe zawierają między innymi: odsetki związane z udzielonymi
i wykorzystanymi kredytami i pożyczkami, uzyskane i zapłacone odsetki za zwłokę,
różnice kursowe, prowizje zapłacone i otrzymane, zyski i straty związane ze sprzedażą
papierów wartościowych, rozwiązane i tworzone rezerwy w ciężar kosztów
finansowych.
Zyski i straty nadzwyczajne przedstawiają skutki finansowe zdarzeń powstających
niepowtarzalnie poza główną działalnością.
Dotacje państwowe
Dotacji rządowych, łącznie z niepieniężnymi dotacjami wykazywanymi w wartości
godziwej, nie ujmuje się, dopóki nie istnieje wystarczająca pewność, iż Spółka spełni
warunki związane z dotacjami oraz dotacje będą otrzymane. Dotacje nie zwiększają
bezpośrednio kapitału własnego.
Dotacje państwowe do aktywów trwałych są prezentowane w bilansie jako
rozliczenia międzyokresowe przychodów i odpisywane w rachunek zysków i strat przez
przewidywany okres użytkowania tych aktywów.
Podatki
Spółka księguje skutki podatkowe transakcji w taki sam sposób, w jaki księguje same
transakcje lub inne zdarzenia. Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się:
podatek bieżący (CIT) oraz podatek odroczony.
Strona | 4
NEPENTES S.A.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego
(podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Bieżący podatek za bieżący i
poprzednie okresy ujmuje się jako zobowiązanie w kwocie, w jakiej nie został
zapłacony. Korzyści płynące ze straty podatkowej, która może być pokryta z
bieżącego podatku za poprzednie okresy, ujmuje się jako należność.
Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z
wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących
koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i
przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia
podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym
roku obrotowym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający
zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami
bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi
wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic
przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu
podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest
prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o
rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego jest wykazywana w pełnej kwocie i wyliczana metodą zobowiązań w
oparciu o przejściowe różnice pomiędzy wartością podatkową aktywów i
zobowiązań a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym.
Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa
powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika
aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik
podatkowy, ani na wynik księgowy.
Aktywa z tytułu podatku dochodowego
W odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych ujmuje się składnik
aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest
prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na
potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego
podatku dochodowego wycenia się z zastosowaniem stawek podatkowych, które
według przewidywań będą stosowane, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany
lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy
podatkowe), które obowiązują prawnie lub obowiązują faktycznie na dzień
bilansowy.
Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na
każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie
będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego
odpis.
Aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu
odroczonego podatku dochodowego nie dyskontuje się.
Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem gdy
dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim
wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z
rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy
posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat
aktywów z tytułu podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku
dochodowego.
Po II kwartale 2008 roku wartość odroczonego podatku dochodowego wynosi
247 959 zł a aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 108 441 zł.
Strona | 5
NEPENTES S.A.
Wartości niematerialne i prawne
Wartości niematerialne i prawne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w
przyszłości spowodują one wpływ do jednostki korzyści ekonomicznych, które mogą
być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami.
Początkowe ujęcie wartości niematerialnych i prawnych następuje według cen
nabycia lub kosztu wytworzenia.
Po ujęciu początkowym wartości niematerialne i prawne są wyceniane według cen
nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu trwałej
utraty wartości. Wartości niematerialne i prawne są amortyzowane liniowo w okresie
odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności.
Spółka dokonuje odpisów amortyzacyjnych metodą liniową.
Okres i metoda amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego roku obrotowego.
Rzeczowe aktywa trwałe
Do środków trwałych zalicza się stanowiące własność Spółki aktywa kompletne i
zdatne do użytku o przewidywanym okresie używania dłuższym niż rok. Środki trwałe
wycenia się i prezentuje w sprawozdaniu według cen nabycia lub kosztów
wytworzenia, pomniejszone o umorzenie oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Dotyczące środka trwałego koszty, poniesione po przyjęciu tego środka trwałego do
używania, odnoszone są do rachunku zysków i strat, z wyjątkiem sytuacji, gdzie
możliwe jest wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych
przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego.
Wówczas poniesione koszty zwiększają wartość początkową środka trwałego.
Spółka na dzień przejścia na MSSF, tj. na dzień 01.01.2004 roku, dokonała wyceny
środków trwałych według wartości rynkowej określonej przez rzeczoznawcę. Na dzień
sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka dokonała weryfikacji
stawek amortyzacyjnych. Przedmiotem przeglądu była przyjęta metoda amortyzacji
oraz ustalenie, czy okres amortyzacji jest zgodny z przewidywanym rozkładem
czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez środek trwały.
Środki trwałe są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu
okresowi ich ekonomicznej użyteczności, który kształtuje się następująco:
Budynki i budowle: 10%
Maszyny i urządzenia: 10, 14, 30%
Środki transportu: 20, 40%
Środki transportu leasingowe: 33,3%
Amortyzacja rozpoczyna się w miesiącu następującym po miesiącu, w którym
oddano do użytkowania dany składnik aktywów. Pojedyncze środki trwałe o wartości
początkowej niższej niż 3,5 tys. zł, które nie stanowią części większego składnika
aktywów, odpisuje się jednorazowo w koszty.
Spółka przy określeniu wartości danego składnika aktywów podlegającej amortyzacji
nie uwzględnia wartości końcowej, za wyjątkiem nieruchomości. Wartość końcowa
pozostałych środków trwałych jest nieistotna z punktu widzenia sprawozdania
finansowego jako całości.
W przypadku środków trwałych, które trwale utraciły przydatność gospodarczą,
dokonuje się nieplanowych odpisów amortyzacyjnych w ciężar pozostałych kosztów
operacyjnych.
Strona | 6
NEPENTES S.A.
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i
prawnych
W przypadku wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość utraty wartości
posiadanych składników rzeczowego majątku trwałego i wartości niematerialnych i
prawnych, przeprowadzany jest test na utratę wartości, a ustalone kwoty odpisów
aktualizujących obniżają wartość bilansową aktywa, którego dotyczą i odnoszone są
w rachunek zysków i strat. Odpisy aktualizujące wartość aktywów podlegających
uprzedniemu przeszacowaniu, korygują kapitał z aktualizacji wyceny do wysokości
kwot ujętych w kapitale, a poniżej ceny nabycia odnoszone są w rachunek zysków i
strat. Wysokość odpisów aktualizujących ustala się jako nadwyżkę wartości bilansowej
tych składników nad ich wartością odzyskiwaną. Wartość odzyskiwana odpowiada
wyższej z następujących wartości: ceny sprzedaży netto lub wartości użytkowej. Przy
ustalaniu wartości użytkowej szacowane przyszłe przepływy pieniężne są
dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto
odzwierciedlającej aktualne ceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka
związanego z danym składnikiem aktywów.
Dla składników aktywów, które samodzielnie nie generują przepływów pieniężnych,
wartość odzyskiwana szacowana jest w odniesieniu do ośrodków wypracowujących
środki pieniężne.
Kwoty ujętych odpisów aktualizujących ulegają odwróceniu w przypadku ustąpienia
przyczyn
uzasadniających
ich
utworzenie.
Skutki
odwrócenia
odpisów
aktualizujących odnoszone są w rachunek zysków i strat z wyjątkiem kwot, uprzednio
obniżających kapitał z aktualizacji wyceny, które korygują ten kapitał do wysokości
dokonanych jego obniżeń.
Leasing
Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Spółkę zasadniczo całe ryzyko i
wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są aktywowane na
dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości
godziwej środka stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych
opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i
spłatę rat kapitałowych przy uwzględnieniu stałej stopy procentowej w odniesieniu
do zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w rachunku zysków i
strat. Używane na podstawie umów leasingu finansowego środki trwałe podlegają
amortyzacji według zasad używanych do własnych składników majątku.
Jeżeli brak jest wiarygodnej pewności, że po zakończeniu umowy leasingu Spółka
otrzyma prawo własności, aktywa są amortyzowane w okresie krótszym spośród
okresu leasingu i okresu ekonomicznej użyteczności.
Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe
ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, klasyfikowane
są jako umowy leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu
operacyjnego odpisywane są w koszty rachunku zysków i strat metodą liniową przez
okres trwania leasingu.
Inwestycje długoterminowe
Inwestycje w jednostkach zależnych, to znaczy jednostkach kontrolowanych, w
jednostkach współzależnych, oraz w jednostkach stowarzyszonych, są wyceniane
według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości
wynikającą z przeprowadzonych testów na utratę wartości.
Pożyczki i należności
Pożyczki i należności to nie zaliczane do instrumentów pochodnych aktywa
finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nie notowane na
aktywnym rynku. Zalicza się je do aktywów obrotowych, o ile termin ich
wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki i należności
Strona | 7
NEPENTES S.A.
o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza
się do aktywów trwałych.
Pożyczki i należności oraz inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności
wykazuje się według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu),
metodą efektywnej stopy procentowej.
Należności finansowe wynikające z udzielonych pożyczek nie przeznaczonych do
obrotu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu
efektywnej stopy procentowej. Wycena w wysokości zamortyzowanego kosztu wiąże
się m.in. ze zdyskontowaniem należności z tytułu pożyczek na moment ich
początkowego ujęcia i ujęciem kosztu w wysokości różnicy pomiędzy wartością
nominalną a kwotą zdyskontowaną.
Zapasy
Materiały stanowią nabyte rzeczowe lub wyjątkowo wytworzone przez jednostkę
składniki majątku, przeznaczone do zużycia na własne potrzeby.
Materiały wycenione są w cenie nabycia. Rozchód wycenia się metodą FIFO tj.
„pierwsze weszło pierwsze wyszło”.
Produkcja w toku oraz wyroby gotowe wyceniane są w wartości rzeczywistego kosztu
wytworzenia pomniejszone o odpisy aktualizujące dokonane na okoliczność trwałej
utraty wartości. Wyroby gotowe są to efekty działalności firmy przeznaczone do
sprzedaży.
Towary ujmuje się wg cen zakupu (ceny sprzedaży pomniejszono o naliczony VAT i
marżę przypadające na zapas).
Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych składników aktywów obrotowych
dokonane w związku z utratą ich wartości oraz wynikające z wyceny według wartości
godziwej pomniejszonej o koszty zbycia zamiast wyższej ceny nabycia, albo kosztów
wytworzenia – zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych,
kosztów wytworzenia sprzedanych produktów lub kosztów sprzedaży.
Należności handlowe krótko- i długoterminowe
Należności ujmuje się w bilansie w kwocie wymagającej zapłaty z zachowaniem
ostrożności.
Wartość należności aktualizuje się, uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich
zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpisy aktualizujące należności
tworzy się na należności przeterminowane powyżej 180 dni w pełnej ich wartości. W
pojedynczych, uzasadnionych przypadkach mogą być zastosowane indywidualne
zasady naliczania odpisu aktualizującego.
Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych
kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych – zależnie od rodzaju należności,
której dotyczy odpis aktualizujący. Należności umorzone, przedawnione lub
nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość.
Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano
odpisów aktualizujących ich wartość lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości,
zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów
finansowych.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują środki pieniężne w
banku i kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie
przekraczającym trzech miesięcy.
Strona | 8
NEPENTES S.A.
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów
Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one
przyszłych okresów sprawozdawczych. Spółka dokonuje czynnych rozliczeń
międzyokresowych, jeżeli poniesione koszty dotyczą więcej niż jednego okresu
sprawozdawczego oraz mając na uwadze zasady istotności i ostrożności.
Najważniejszym jednak warunkiem, aby koszty można było rozliczać w czasie, jest
spełnienie wymogu zaliczenia ich do aktywów jednostki, czyli do zasobów o
wiarygodnie ustalonej wartości, powstałych w wyniku przeszłych zdarzeń, które
spowodują w przyszłości wpływ do jednostki korzyści ekonomicznych.
Rezerwy na zobowiązania
Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny
lub zwyczajowy), wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce
prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu
środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać
wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości
prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.
Kredyty bankowe i pożyczki
W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane
według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków
pieniężnych, pomniejszonych o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
W następnych okresach kredyty i pożyczki są wyceniane według skorygowanej ceny
nabycia, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu
skorygowanej ceny nabycia uwzględnia się wszystkie koszty związane z uzyskaniem
kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczaniu
zobowiązania.
W rachunku zysków i strat są ujmowane wszystkie skutki dotyczące skorygowanej
ceny nabycia oraz skutki usunięcia zobowiązania z bilansu lub stwierdzenia utraty
jego wartości.
Zobowiązania
Zobowiązania to wynikające z przyszłych zdarzeń obowiązki wykonania świadczeń o
wiarygodnie określonej wartości, które spowodują wykorzystanie już posiadanych lub
przyszłych aktywów jednostki.
Ze względu na cechy charakteryzujące zobowiązania można je podzielić na:
zobowiązania warunkowe,
zobowiązania finansowe,
zobowiązania krótkoterminowe,
zobowiązania długoterminowe.
Zobowiązania warunkowe to obowiązki wykonania świadczeń, których powstanie jest
uzależnione od zaistnienia określonych zdarzeń. Zobowiązania te są ujawniane w
dodatkowych informacjach i objaśnieniach.
Zobowiązania finansowe to zobowiązania do wydania aktywów finansowych albo do
wymiany instrumentu finansowego z inną jednostką na niekorzystnych warunkach.
Zobowiązania krótkoterminowe to ogół zobowiązań z tytułu dostaw i usług, a także
całość lub ta część pozostałych zobowiązań, która stała się wymagalna w ciągu 12
miesięcy od dnia bilansowego.
Zobowiązania długoterminowe jest to część zobowiązań z innych tytułów niż dostaw i
usług, które stają się wymagalne w okresie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia
bilansowego.
Zobowiązania wycenia się na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty.
Strona | 9
NEPENTES S.A.
Należności i zobowiązania w walutach obcych
Należności i zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień
bilansowy według kursu średniego dla danej waluty ustalonego przez NBP.
Należności w walutach obcych powstające w trakcie roku obrotowego przelicza się
na złote według kursu walut z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień
powstania tej należności (wystawienia faktury).
Zobowiązania w walutach obcych powstające w trakcie roku obrotowego przelicza
się na złote według kursu walut zastosowanych w dokumentach celnych. W
przypadku usług z importu lub wewnątrz wspólnotowych dostaw stosuje się kurs NBP z
ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień operacji gospodarczej (daty
wystawienia faktury).
W przypadku uregulowania zapłaty należności wyrażonej w walucie obcej stosuje się
kurs kupna , po którym bank zarachował te środki na rachunku bankowym jednostki.
Powstałe różnice między kursem, po którym zarachowano wpływ środków
finansowych, a kursem wynikającym z powstania należności odnosi się w koszty lub
przychody finansowe.
W przypadku regulacji zobowiązania dewizowego stosuje się kurs walut, po którym
nabyto w banku te środki, a gdy zapłata następuje z własnego rachunku
dewizowego jednostki, stosowany jest kurs, jaki policzyłby bank współpracujący,
gdyby jednostka chciała zakupić w nim waluty. Powstałe różnice między kursem, po
którym przeliczono zobowiązania na PLN, a kursem, po którym kupiono potrzebne do
zapłaty waluty odnosi się w koszty lub na przychody finansowe.
2.
Najważniejsze informacje
Podstawowe dane finansowe [ w tys. zł ] porównawczo I i II kwartał 2008 do I i II
kwartał 2007 oraz dynamika [w % ]
I i II kwartał 2008
/A/
/B/
Dynamika200
8/2007
A/B*%
51 779
41 437
+124,9%
Przychody ze sprzedaży towarów i
materiałów netto
24 558
23 020
+106,7%
Przychody ze sprzedaży produktów
własnych i usług netto
27 221
18 417
+147,8%
Zysk operacyjny
12 157
10 588
+114,8%
Zysk netto
10 166
8 426
+120,7%
5 472
4 322
+126,7%
Przychody ze sprzedaży netto
Przychody ze sprzedaży eksportowej
Strona | 10
NEPENTES S.A.
Segmenty asortymentowe [ w tys. zł]
Kraj
Ze sprzedaży
eksportowej
Kraj
Ze
sprzedaży
eksportowej
Sprzedaż towarów i
materiałów
23 736
822
23 020
0
Sprzedaż produktów i usług
22 570
4650
14 094
4 322
produktów, towarów i usług
46 306
5 472
37 114
4 322
Segmenty
Pozostałe przychody
operacyjne
345
Przychody finansowe
834
Suma przychodów ze
sprzedaży
52 957
718
84
42 238
Struktura przychodów ze sprzedaży krajowej Emitenta (tys. zł) w podziale na główne
kategorie terapeutyczne
I i II kwartał
2008
Sprzedaż produktów
dermatologicznych
I i II kwartał
2007
20 519
12 552
Sprzedaż produktów na przeziębienia
9 686
10 779
Sprzedaż produktów pediatrycznych
14 436
13 371
a. Umowy znaczące zawarte przez Emitenta w II kwartale 2008 roku i do dnia
publikacji raportu.
W dniu 24 czerwca 2008 roku Emitent poinformował, że w ramach współpracy ze
spółkami z Grupy Kapitałowej Farmacol S.A. wartość transakcji od dnia 12 grudnia
2007 roku, tj. od daty złożenia wniosków do Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych
w Warszawie S.A. o dopuszczenie papierów wartościowych Spółki do obrotu
giełdowego, do dnia 24 czerwca 2008 roku wyniosła 10.272.109,66 zł netto.
Transakcje zawarte z Grupą Kapitałową Farmacol S.A. mają charakter transakcji
handlowych nie odbiegających od standardów obowiązujących na rynku
farmaceutycznym i nie zawierają klauzuli dotyczącej kar umownych.
W dniu 24 czerwca 2008 roku Emitent poinformował, że w ramach współpracy ze
spółkami z Grupy Kapitałowej Polskiej Grupy Farmaceutycznej S.A. wartość transakcji
od dnia 12 grudnia 2007 roku, tj. od daty złożenia wniosków do Zarządu Giełdy
Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. o dopuszczenie papierów wartościowych
Spółki do obrotu giełdowego, do dnia 24 czerwca 2008 roku wyniosła 9.295.541,29 zł
netto.
Transakcje zawarte z Grupą Kapitałową Polskiej Grupy Farmaceutycznej S.A. mają
charakter transakcji handlowych nie odbiegających od standardów obowiązujących
na rynku farmaceutycznym i nie zawierają klauzuli dotyczącej kar umownych.
W dniu 01 lipca 2008 roku Emitent poinformował, że w ramach współpracy ze
spółkami z Grupy Torfarm S.A. wartość transakcji od dnia 12 grudnia 2007 roku, tj. od
daty złożenia wniosków do Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie
S.A. o dopuszczenie papierów wartościowych Spółki do obrotu giełdowego, do dnia
01 lipca 2008 roku wyniosła 9.227.003,11 zł netto.
Strona | 11
NEPENTES S.A.
Transakcje zawarte z Grupą Kapitałową Torfarm S.A. mają charakter transakcji
handlowych nie odbiegających od standardów obowiązujących na rynku
farmaceutycznym i nie zawierają klauzuli dotyczącej kar umownych.
3.
Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających
znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.
Nie wystąpiły czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze, mające istotny wpływ
na wyniki finansowe osiągnięte przez Spółkę w II kwartale 2008 roku.
4.
Komentarz objaśniający dotyczący sezonowości lub cykliczności działalności w
okresie śródrocznym.
Sezonowość dotyczy tylko kilku kategorii produktowych, w szczególności środków na
przeziębienie, ochronę przeciwsłoneczną i produktów na oparzenia. Największą
sezonowością charakteryzuje się kategoria środków na przeziębienie i jest ściśle
związana z występowaniem infekcji górnych dróg oddechowych (większość
sprzedaży – ok. 65% w miesiącach zimowych). W przypadku produktów z filtrami oraz
produktów na oparzenia sezonowość oznacza 95% sprzedaży w miesiącach letnich.
Zróżnicowanie oferty na różne grupy produktowe, stosowane w różnych porach roku,
powoduje stopniowe zmniejszanie zjawiska sezonowości.
Dla zobrazowania tendencji do wyrównania przychodów pomiędzy kwartałami
poniżej zostaną przedstawione wykresy sezonowości w dwóch poprzedzających
okresach czterech kolejno następujących po sobie kwartałów – na przełomie lat
2007/2008 i 2006/2007 i 2005/2006 (w latach 2007/2008 i 2006/2007 na tendencję do
wyrównywania przychodów w kwartałach nakłada się silny wzrost organiczny
sprzedaży):
Strona | 12
NEPENTES S.A.
5.
Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik
finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są niezwykłe ze
względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ.
W pozycji kapitały zapasowe w bilansie po stronie pasywów znajdują się środki
pozyskane z emisji akcji serii C, pomniejszone o koszty związane z procesem IPO oraz
wartość nominalną akcji serii C, w kwocie 27.164.630,93 zł.
W bilansie, rachunku wyników i przepływach środków pieniężnych II kwartału 2008
roku nie wystąpiły inne pozycje niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub
wywierany wpływ.
Strona | 13
NEPENTES S.A.
6.
Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w
poprzednich okresach bieżącego roku obrotowego lub zmiany wartości
szacunkowych podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają
one istotny wpływ na bieżący okres śródroczny.
W II kwartale 2008 roku i w pozostałych okresach bieżącego roku obrotowego i
poprzednich lat obrotowych opisanych w prospekcie emisyjnym nie wystąpiły zmiany
w pozycjach danych finansowych w wartościach szacunkowych.
7.
Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.
W II kwartale 2008 roku oraz do dnia publikacji raportu Spółka nie przeprowadzała
emisji akcji, nie dokonywała emisji, wykupu i spłaty dłużnych papierów
wartościowych.
b. Realizacja celów emisyjnych i wykorzystanie środków z emisji akcji.
Spółka pozyskała z emisji akcji serii C, przydzielonej 11 grudnia 2007 roku, 28.900.000 zł.
Koszty emisji według stanu na 12 sierpnia 2008 roku wyniosły 1.650.369,07 zł.
Zgodnie z zapisem zawartym w prospekcie emisyjnym zatwierdzonym decyzją
Krajowego Nadzoru Finansowego w dniu 19 listopada 2007 roku (punkt 3.1 –
przesłanki oferty i opis wykorzystania wpływów pieniężnych) Spółka spłaciła w dniu
22 stycznia 2008 zobowiązania wobec Banku BPH z tytułu dwóch kredytów
inwestycyjnych (kredyty numer 31/2006 z dnia 03 kwietnia 2006 roku oraz 31/2007 z
dnia 03 kwietnia 2007 roku) wykorzystując przejściowo 4.500.000 zł pozyskane z emisji
akcji serii C. Całkowita kwota spłaconych zobowiązań z tytułu w/w kredytów
wyniosła 4.538.000,08 zł. Dodatkowo 990.000,00 zł zostało wpłacone jako wadium w
przetargu z dnia 08 lipca 2008 w Łódzkiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej jako
element realizacji jednego z celów emisyjnych akcji serii C. Dokładniejszy opis tej
transakcji w punkcie 10 na stronie 18.
Pozostałe, po odjęciu kosztów emisji, spłacie zobowiązań kredytowych i wpłacie
wadium, środki z emisji serii C w kwocie 21.759.630,93 zł zostały zdeponowane na
wydzielonych dla tego celu rachunkach bankowych.
8.
Wypłacone dywidendy (łącznie lub w przeliczeniu na jedną akcję) z podziałem
na akcje zwykłe i pozostałe akcje.
W II kwartale 2008 roku Spółka Nepentes S.A. nie wypłacała dywidendy. W dniu 30
czerwca 2008 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Nepentes S.A.
podjęło uchwałę nr 3 w sprawie podziału zysku za rok obrotowy 2007 i o wypłacie
dywidendy z zysku za 2007 rok w kwocie 4.082.000,00 zł co daje 0,26 zł w przeliczeniu
na jedną akcję serii A, B i C. Dzień prawa do dywidendy został ustalony na 14 lipca
2008 roku, a dzień wypłaty dywidendy na 4 sierpnia 2008 roku.
9.
Przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty działalności lub
segmenty geograficzne, w zależności od tego, który sposób sprawozdawczości w
podziale na segmenty jest głównym sposobem przyjętym przez jednostkę
gospodarczą.
Strona | 14
NEPENTES S.A.
Przychody ze sprzedaży - szczegółowa struktura geograficzna
w tys. PLN
w%
w tys. PLN
w%
Kraj
46 306
88,93
37 115
89,57
Eksport, w tym:
5 472
11,07
4 322
10,43
3 047
5,85
1 910
4,61
Litwa
686
1,32
884
2,13
Bułgaria
359
0,69
290
0,70
Rumunia
463
0,89
83
0,20
Pozostałe
918
1,76
1154
2,79
Unia Europejska (z wył. poniższych)
Razem
51 779
41 436
Segmenty asortymentowe [ w tys. zł]
Kraj
Ze sprzedaży
eksportowej
Kraj
Ze
sprzedaży
eksportowej
Sprzedaż towarów i
materiałów
23 736
822
23 020
0
Sprzedaż produktów i usług
22 570
4650
14 094
4 322
produktów, towarów i usług
46 306
5 472
37 114
4 322
Segmenty
Pozostałe przychody
operacyjne
345
718
Przychody finansowe
834
84
Suma przychodów ze
sprzedaży
52 957
42 238
Struktura przychodów ze sprzedaży krajowej Emitenta (tys. zł) w podziale na główne
kategorie terapeutyczne
I i II kwartał
2008
Sprzedaż produktów
dermatologicznych
I i II kwartał
2007
20 519
12 552
Sprzedaż produktów na przeziębienia
9 686
10 779
Sprzedaż produktów pediatrycznych
14 436
13 371
Poniżej podajemy dane dotyczące wybranych produktów Emitenta i
odpowiadających im kategorii rynkowych, obrazujące dynamikę przyrostu udziałów
rynkowych w rynku farmaceutycznym w Polsce, ujętych wartościowo, w latach 20042007 oraz po II kwartale 2008 i porównawczo po II kwartale 2007.
Strona | 15
NEPENTES S.A.
Udziały rynkowe ( wartościowo ) wybranych preparatów Emitenta.
I i II Q
2008
I i II Q
2007
Udziały Marimer w rynku
21,23%
18,58%
preparatów do nawilżania nosa
Udziały Iwostin w rynku
preparatów
7,58%
5,87%
dermokosmetycznych
Udziały Emolium w rynku
preparatów na atopowe
23,52%
14,57%
zapalenie skóry
Udziały Erazaban w rynku
4,59%
0,00%
preparatów na opryszczkę
Udziały Propodia w rynku
3,13%
0,00%
preparatów do pielęgnacji stóp
Źródło: © 2008 IMS Health and its affiliates. All rights reserved.
2007
2006
2005
2004
19,21%
15,84%
15,76%
16,12%
6,17%
4,94%
3,90%
2,85%
15,19%
6,39%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Poniższa tabela przedstawia przyrost sprzedaży wybranych produktów Emitenta na tle
dynamiki przyrostu odpowiadających im rynków w I i II kwartale 2008 w porównaniu
do I i II kwartału 2007.
Procentowa
zmiana
sprzedaży
wybranych
preparatów
Emitenta
oraz
odpowiadających im kategorii rynkowych w I i II kwartale 2008 w porównaniu do I i II
kwartału 2007 (wartościowo)
Rynek preparatów dermokosmetycznych
Iwostin
Rynek preparatów na atopowe zapalenie skóry
Emolium
Rynek preparatów do stóp
Propodia
Rynek preparatów do nawilżania nosa
Marimer
Rynek preparatów "na opryszczkę"
Erazaban
Źródło: © 2008 IMS Health and its affiliates. All rights reserved.
*produkty zostały wprowadzone na rynek w I kwartale 2008 roku
Zmiana
2008 I i II kwartał vs
2007 I i II kwartał
15,22%
48,77%
35,62%
118,91%
38,17%
Nie dotyczy*
21,43%
38,73%
25,81%
Nie dotyczy*
Krótka informacja o czynnikach rynkowych, które wpłynęły na poziom sprzedaży,
tempo wzrostu rynku etc.
W analizowanym okresie:
-
wzrost cen preparatów konkurencyjnych na rynku dermatologicznym i
większości preparatów na rynku pediatrycznym i przeziębienia jest niewielki i
przede wszystkim miał miejsce na początku 2008 roku. (nie przekraczający
oczekiwanej średniorocznej inflacji)
-
wzrost wydatków gospodarstw domowych w roku 2008 szacowany jest na
poziomie podobnym do roku 2007 (około 6%) i ma podobny, pozytywny
wpływ na poziom sprzedaży preparatów Emitenta
-
oczekiwania konsumenckie dotyczące zmiany sytuacji gospodarczej kraju
pogorszyły się, jednak nie odnotowano większego wpływu na poziom
sprzedaży preparatów Emitenta
Strona | 16
NEPENTES S.A.
Wybrane wyjątkowe osiągnięcia, np. wzrost udziałów rynkowych, wprowadzenie
nowych produktów etc.
w II kwartale 2008 roku:
-
portfolio preparatów dermatologicznych firmy zostało rozszerzone o nową
markę – Elixine. Preparaty w linii są polecane do przeciwzmarszczkowej
pielęgnacji skóry. Tym samym produkty Emitenta zaistniały w nowej kategorii
preparatów dla skóry dojrzałej, w której pacjentki mają większe oczekiwania
dotyczące stosowania preparatów pielęgnacyjnych. Elixine miedzy innymi
będzie konkurować z zagranicznymi markami takimi jak Roc, Galenic, Lierac,
Nuxe, Sanoflore oraz Vichy. Filozofia Elixine opiera się na stworzeniu unikalnej
formuły fizjobazy prewencyjnej, w której ‘zawieszone’ zostały substancje
aktywne poprawiające wygląd skóry. Tym samym marka równolegle
uzupełniania niedobory substancji fizjologicznych w skórze (fizjobaza
prewencyjna) oraz poprawia wygląd skóry (opatentowane substancje
aktywne). Takie rozwiązanie jest unikatowym i pierwszym na polskim rynku.
-
marka Iwostin została rozszerzona o 8 nowych preparatów, które pozwalają
zaistnieć marce w kolejnych kategoriach produktowych – preparatów po
opalaniu (Iwostin Solecrin Post) oraz preparatów antyperspiracyjnych (Iwostin
Aspiria).
-
marka Emolium została rozszerzona o Emulsję do kąpieli (w dwóch
pojemnościach). Wprowadzenie to jest związane z zaistnieniem marki w
największym segmencie na rynku emolientów – rynku emulsji do kąpieli, który
stanowi ponad 20% udziałów ilościowych w całym rynku emolientów.
-
marka Selsun Blue rozpoczęła sprzedaż szamponu w nowej formie
opakowania
–
kształtnych
saszetek.
Sprzedaż
szamponów
przeciwłupieżowych w saszetkach stanowi wartościowo ponad 36% rynku.
-
marka Emolium, w II kwartale 2008 roku względem analogicznego okresu w
roku ubiegłym zwiększyła swoje sprzedaże (w sprzedaży aptecznej) o ponad
96% ilościowo i ponad 110% wartościowo. W tym samym okresie rynek
emolientów (w sprzedaży aptecznej) wzrósł o 40% wartościowo i ilościowo.
-
marka Emolium, w II kwartale 2008 roku zdobyła ponad 24% udziałów
wartościowych i ponad 27% udziałów ilościowych w rynku (sprzedaż
apteczna). W analogicznym okresie roku poprzedniego Emolium odnotowało
16% udziałów wartościowych i 19% udziałów ilościowych. Tym samym marka
Emolium zwiększyła swoje udziały rynkowe o ponad 10 punktów
procentowych.
-
marka Iwostin, w II kwartale 2008 roku względem analogicznego okresu w roku
ubiegłym zwiększyła swoje sprzedaże (w sprzedaży aptecznej)o ponad 35%
ilościowo i ponad 42% wartościowo. W tym samym okresie rynek
dermokosmetyków (w sprzedaży aptecznej) wzrósł o 13% wartościowo i
ilościowo.
-
w II kwartale 2008 roku nie wprowadzono żadnego nowego produktu w
grupie pediatrii i przeziębienia
-
Marimer umocnił się na pozycji wicelidera na rynku preparatów do nawilżania
i oczyszczania nosa
-
w wyniku przeprowadzonej kampanii TV oraz promocji handlowej, sprzedaż Acerumenu w II kwartale 2008 roku wzrosła w porównaniu z II kwartałem 2007
roku o 48% ilościowo (46,5% wartościowo). W porównaniu z I kwartałem 2008
znacząco wzrosły udziały w rynku o ok. 4 pkt. proc. (zarówno ilościowo jak i
wartościowo).
Strona | 17
NEPENTES S.A.
Czynniki zewnętrzne wpływające na kształt rynku /cła, VAT, kursy walut itp.
Emitent nie zanotował istotnych czynników zewnętrznych wpływających na kształt
segmentów rynkowych będących głównym przedmiotem swojego działania.
Inne czynniki wpływające na rynek, w tym działania głównych graczy rynkowych,
-
sezon letni - każdego roku w II kwartale w aptekach oraz poza aptekami
rozpoczynają się szeroko zakrojone działania sprzedażowe i marketingowe dla
preparatów słonecznych. Tego typu działania maja za zadanie przygotować
apteki do sezonu wakacyjnego. Tym samym rynek dla preparatów
dermokosmetycznych wzrasta nieproporcjonalnie względem poprzedniego
kwartału. W II kwartale 2008 roku, w porównaniu z I kwartałem tego samego
roku odnotowano wzrost wartościowy o 21% i ilościowy o ponad 22%.
-
ekspozycja apteczna - ze względu na coraz większe ograniczenia w
dostępnej powierzchni w aptece, w pierwszej połowie 2008 roku
zaobserwowano szerokie działania marketingowe prowadzone przez marki
dermokosmetyczne w miejscu sprzedaży. Maja one na celu przede wszystkim
zbudowanie trwałej i długoterminowej ekspozycji aptecznej. Emitent bierze
czynny udział w tym działaniach co potwierdza silną pozycję produktów
emitenta w tym segmencie rynku.
10. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu II kwartału 2008 roku, nieujęte w
sprawozdaniu za ten okres, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe
wyniki finansowe Nepentes S.A. oraz jej Grupy Kapitałowej.
Łódzka Specjalna Strefa Ekonomiczna ( dalej „ ŁSSE”) wydała w dniu 01 sierpnia 2008
roku zezwolenie nr 131 na prowadzenie przez Nepentes S.A. działalności
gospodarczej na terenie objętym przez strefę.
Decyzja jest efektem przetargu z dnia 08 lipca 2008 roku, który odbył się w siedzibie
Łódzkiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej w którym Zarząd Nepentes S.A. złożył ofertę
wraz z biznes planem projektu inwestycyjnego i uzyskał pozytywną rekomendację
Komisji Przetargowej.
•
Spółka uzyskała zezwolenie na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie
Łódzkiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej w Podstrefie Chociw, rozumianej jako
działalność produkcyjna, handlowa i usługowa w ramach następujących pozycji
Polskiej Klasyfikacji Wyrobów i Usług (PKWiU):
o
Leki i wyroby farmaceutyczne (24.42)
o
Kosmetyki i wyroby perfumeryjne (24.52)
•
W ramach tego samego przetargu Spółka nabędzie niezabudowaną
nieruchomość położoną w miejscowości Chociw, gmina Widawa składającą się z
działek gruntu o nr 220/2 i 222/2 o łącznej powierzchni 0,1251 ha, dla której Sąd
Rejonowy w Łasku – Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi Księgę Wieczystą KW Nr
SR1L/00028414/5 i KW Nr SR1L/00051435/8 oraz prawo użytkowania wieczystego
nieruchomości położonej w miejscowości Chociw, gmina Widawa składającej się
z działek gruntu o nr 200/2, 202/3 i 204/8 o łącznej powierzchni 2,8700 ha wraz z
własnością budynków i budowli na niej się znajdujących, dla której Sąd Rejonowy
w Łasku - Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi Księgę Wieczystą KW Nr
SR1L/00026901/2, na których to nieruchomościach będzie prowadzona
działalność gospodarcza objęta zezwoleniem. Nieruchomość należy do firmy
Baxter Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przy ulicy Leona Kruczkowskiego 8 i
jest zabudowana budynkami produkcyjnymi, laboratoryjnymi, magazynowymi i
biurowymi stanowiącymi fabrykę produktów farmaceutycznych pracującą w
Strona | 18
NEPENTES S.A.
warunkach kontrolowanych zgodnych z założeniami reżimów GMP (Good
Manufacturing Practice)dla produktów farmaceutycznych. Zakład dysponuje
własnym ujęciem wody, lokalną kotłownią, dwustopniową oczyszczalnią ścieków i
urządzeniami zapewniającymi kontrolowane warunki czystości w strefach
produkcyjnych.
Zezwolenie określa warunki prowadzenia działalności gospodarczej w strefie, według
których wartość wydatków inwestycyjnych Nepentes S.A. na terenie strefy opiewa na
kwotę co najmniej 15.000.000 zł, włączając nabycie powyższej nieruchomości w
terminie do 31 grudnia 2009 oraz zatrudnienie na terenie strefy 40 osób w terminie do
31 grudnia 2010 roku i utrzymanie tego zatrudnienia do dnia 31 grudnia 2013 roku.
Kwota pomocy publicznej związana z tą inwestycją w strefie wynosi do 60%
kwalifikowanych kosztów inwestycji czyli do 9.000.000 zł z możliwością wykorzystania
jako zwolnienie podatkowe do 2017 roku.
Realizacja tej inwestycji związana jest z nakładami na aktywa rzeczowe (budowa
nowej lub zakup istniejącej fabryki zdolnej do wytwarzania produktów zgodnych ze
standardem wytwarzania leków GMP) pierwszym z celów emisji akcji serii C z grudnia
2007 roku, na który Nepentes S.A. przeznaczyła kwotę 15.000.000 zł. Plany zakładają
całkowite wykorzystanie ulgi podatkowej z tej inwestycji najpóźniej do 2014 roku.
W biznes planie projektu inwestycyjnego złożonym w przetargu z 08 lipca 2008
zostało przedstawione zamierzenie kolejnej inwestycji na terenie nieruchomości w
Chociwiu planowanej w latach od 2011 do 2012. Spółka planuje budowę nowego
zakładu produkcyjnego wytwarzającego produkty kosmetyczne oraz adaptację
powierzchni magazynowej. Planowane nakłady wynoszą 25.000.000 zł i planowany
wzrost zatrudnienia o 60 osób do 2013 roku. Spółka uzyskała na powyższy, planowany
projekt pozytywną rekomendację komisji przetargowej w Łódzkiej Specjalnej Strefie
Ekonomicznej. Decyzja Zarządu Nepentes S.A. dotycząca przystąpienia do tej
inwestycji może nastąpić po zakończeniu inwestycji objętej decyzją ŁSSE z dnia 01
sierpnia 2008 roku a decyzja o pomocy publicznej może nastąpić po zaaprobowaniu
przez Zarząd ŁSSE.
Nie wystąpiły inne zdarzenia mogące w istotny sposób wpływać na przyszłe wyniki
finansowe, które nastąpiły po dniu 30 czerwca 2008 roku, a nie zostały ujęte w
sprawozdaniu za II kwartał 2008 roku.
11. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od
czasu zakończenia roku obrotowego.
Według stanu na koniec IV kwartału 2007 roku oraz II kwartału 2008 roku Nepentes
S.A. i pozostałe Spółki tworzące Grupę Kapitałową nie miały zobowiązań lub
aktywów warunkowych.
POZOSTAŁE INFORMACJE.
1. Opis organizacji Grupy Kapitałowej Nepentes S.A. ze wskazaniem jednostek
podlegających konsolidacji.
Spółka za lata 2004-2007 nie sporządzała rocznych i okresowych skonsolidowanych
sprawozdań finansowych gdyż dane jednostek zależnych nie były istotne dla
rzetelnego i jasnego przedstawienia sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku
finansowego Spółki (podstawę prawną zastosowanego wyłączenia stanowiła art. 58
ust. 1 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości, tekst jednolity Dz. U. Nr 76
poz. 694 z roku 2002 z późniejszymi zmianami).
Strona | 19
NEPENTES S.A.
W roku 2008 skonsolidowaniu podlegają wyniki finansowe zagranicznych Spółek
Emitenta tj. Nepentes Bułgaria Sp. z o.o., Nepentes Sp. z o.o. z siedzibą w Bukareszcie
oraz Iwostin Laboratorium Sp. z o.o. z siedzibą w Bratysławie, Iwostin Laboratorium Sp.
z o.o. z siedzibą w Pradze, TzOB Nepentes Ukraina z siedzibą w Kijowie o ile do końca
2008 roku rozpoczną działalność operacyjną. Pozostałe Spółki zależne Emitent
planuje zlikwidować lub przyłączyć do końca 2008 roku.
Grupę Kapitałową Nepentes S.A. w rozumieniu przepisów Ustawy o Rachunkowości
tworzą:
1. „APINEP” Sp. z o.o.
Poprzednik prawny Nepentes S.A. stał się właścicielem 100% udziałów w spółce w
drodze nabycia udziałów od jej dotychczasowego udziałowca dnia 17 czerwca 2005
roku.
Podstawowym przedmiotem działalności spółki według działów Polskiej Klasyfikacji
Działalności jest chów i hodowla zwierząt pozostałych (PKD 01, 25, Z), produkcja
odżywek oraz żywności dietetycznej (PKD 15, 88, Z), produkcja podstawowych
substancji farmaceutycznych (PKD 24, 41, Z) oraz produkcja leków i preparatów
farmaceutycznych (PKD 24, 42, Z).
Spółka nigdy nie podjęła działalności operacyjnej.
Emitent planuje połączenie ze spółką do końca 2008 roku.
2. „MEXIGEM POLSKA” Sp. z o.o.
Poprzednik prawny Nepentes S.A. stał się właścicielem 100% udziałów w spółce w
drodze nabycia udziałów od jej dotychczasowego udziałowca dnia 11 października
2000 roku.
Spółka w latach 1999 – 2005 na podstawie uzyskanych koncesji prowadziła
detaliczną sprzedaż apteczną w:
- aptece w lokalu użytkowym w Centrum Handlowym Janki przy ul. Mszczonowskiej 3
w Jankach k. Warszawy,
- aptece „Medeor Gorzów” położonej w Gorzowie w Centrum Handlowym
Panorama przy ul. Górczyńskiej 23,
- aptece „Medeor Bytom” położonej w Bytomiu w Centrum Handlowym Plejada przy
ul. Dolnośląskiej 25.
Wszystkie powyżej wymienione apteki zostały sprzedane w latach 2004-2005.
Od rozliczenia tej transakcji oraz rozwiązana ostatniej umowy o pracę w grudniu 2005
spółka nie prowadzi żadnej działalności operacyjnej, a jej aktywność sprowadza się
do wypełniania zobowiązań publiczno-prawnych, wobec czego Nepentes S.A.
planuje jej sprzedaż lub likwidację do końca 2008 roku.
3. „MELAMPUS” Sp. z o.o.
Poprzednik prawny Emitenta stał się właścicielem 100% udziałów w spółce w drodze
nabycia udziałów od jej dotychczasowych udziałowców dnia 9 października 2000
roku.
Spółka świadczyła usługi w zakresie rejestracji na terytorium Polski zagranicznych
produktów farmaceutycznych, rozprowadzanych przez poprzednika prawnego
Emitenta na podstawie umów przyznających mu status wyłącznego dystrybutora na
Polskę.
Emitent planuje połączenie ze spółką do końca 2008 roku.
4. „NEPENTES BUŁGARIA” Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Spółka została zarejestrowana dnia 11 lipca 2007 roku przez Sąd dla miasta Sofii, pod
nr 10916/2007.
Emitent objął 100 % udziałów.
Strona | 20
NEPENTES S.A.
Podstawowym przedmiotem działalności spółki jest zakup i sprzedaż hurtowa,
przedstawicielstwo i pośrednictwo handlowe, dzieła własności intelektualnej,
reklama, marketing, a także wszelka inna działalność, nie zakazana przez ustawę.
5. NEPENTES Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Bukareszcie
Spółka została zarejestrowana dnia 09 sierpnia 2007 roku w Krajowym Rejestrze
Handlowym prowadzonym przez Ministerstwo Sprawiedliwości Rumunii, pod nr
J40/15165.
Przedmiotem działalności spółki jest sprzedaż hurtowa perfum i kosmetyków.
6. Iwostin Laboratorium Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w
Bratysławie została zarejestrowana dnia 12 stycznia 2008 roku przez Sąd Rejestrowy w
Bratysławie.
Emitent objął 100% udziałów.
Podstawową przedmiotem działalności Spółki jest kupno i sprzedaż wyrobów
kosmetycznych, dietetycznych i innych produktów na terenie Słowacji.
7. Iwostin Laboratorium Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w
Pradze została zarejestrowana przez Sąd Miejski w Pradze w dniu 05 maja 2008 roku
pod numerem C 137938.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest kupno i sprzedaż wyrobów
kosmetycznych, dietetycznych i innych produktów na terenie Czech.
8. TzOB Nepentes Ukraina z siedzibą w Kijowie została w Państwowym Biurze
Rejestracyjnym rejon szewczeński dla miasta Kijowa w dniu 20 marca 2008 roku pod
numerem 35830693. W dniu 07 maja 2008 roku Spółkę TzOB Nepentes Ukraina
zarejestrowano w Państwowym Podatkowym Urzędzie Ukrainy pod nr NIP
358306926598.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest kupno i sprzedaż wyrobów
kosmetycznych, dietetycznych i innych produktów na terenie Ukrainy.
Nepentes S.A. posiada 100% udziałów w kapitałach zakładowych oraz 100% głosów
na zgromadzeniach wspólników wyżej opisanych spółek.
2. Wskazanie skutków zmian w strukturze Grupy Kapitałowej Nepentes S.A. w
wyniku połączenia, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy, inwestycji
długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.
W dniu 05 maja 2008 roku nastąpiła rejestracja Iwostin Laboratorium Sp. z o.o. z
siedzibą w Pradze a w dniu 07 maja 2008 Spółka powzięła informacje o
zarejestrowaniu w dniu 20 marca 2008 roku TzOB Nepentes Ukraina z siedzibą w
Kijowie. Do dnia publikacji raportu Spółki nie rozpoczęły działalności operacyjnej.
3. Stanowisko
Zarządu
odnośnie
możliwości
zrealizowania
wcześniej
publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyniku
zaprezentowanego w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników
prognozowanych.
W prospekcie emisyjnym zatwierdzonym decyzją KNF w dniu 19 listopada 2007 roku
Spółka zamieściła prognozy na 2008 rok :
Strona | 21
NEPENTES S.A.
Prognoza wyników 2008 oraz wykonanie po II kwartale 2008 roku
Wykonanie
%
wykonania
Prognoza
Po II kw. 2008
2008
Przychody netto ze sprzedaży
51 778
120 262
43,98%
EBITDA
14 001
25 406
55,10%
Zysk z działalności operacyjnej
12 157
21 268
57,16%
Zysk brutto
12 773
21 005
60,81%
Zysk netto
10 165
17 014
59,74%
Zarząd Spółki podtrzymuje wykonanie prognozy na rok 2008, ostateczne wyniki i
stopień realizacji prognozy zostanie przedstawiony w raporcie rocznym po badaniu
przez biegłego.
4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez
podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA wraz ze
wskazaniem ilości posiadanych akcji.
Znaczący akcjonariusze Nepentes S.A.- stan na dzień publikacji raportu za I kwartał
2008 roku – 12 maj 2008 roku
Liczba akcji =
liczba głosów
% udział w
ogólnej liczbie
głosów na WZA
% udział w
kapitale
zakładowym
Łukasz Butruk*
5 710 350 Serii A
95 550 Serii B
36,98%
36,98%
Marek Orłowski*
5 166 650 Serii A
86 450 Serii B
33,46%
33,46%
Opera Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych S.A./Opera –
Kwiatkowski i Wspólnicy Sp.
Komandytowo-Akcyjna
844 398 akcji
5,38%
5,38%
PKO Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych S.A.
794 500 akcji
5,06%
5,06%
533 504 Serii A
252 496 Serii C
5,01%
5,01%
OFE ING NationaleNederlanden Polska
*Ponadto Łukasz Butruk i Marek Orłowski dysponują pośrednio 110 200 Akcjami na okaziciela Serii A
(dającymi 0,70% Akcji w kapitale zakładowym i 0,70% głosów na WZA) jako wspólnicy MORLUK Spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. posiadającej ww. Akcje w swoim majątku oraz jako jedyni
udziałowcy MORLUK Sp. z o. o. – komplementariusza MORLUK Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością sp. k.
W dniu 18 czerwca 2008 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od PKO Towarzystwo
Funduszy Inwestycyjnych S.A. informujące, że w dniu 12 czerwca 2008 roku, w wyniku
sprzedaży akcji Nepentes S.A., PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A
posiada 763.223 akcji Nepentes S.A. i tym samym udział w całkowitej liczbie akcji i
ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Nepentes S.A. spadł z poziomu
5,09% o 0,23% i wynosi 4,86% .
W dniu 17 czerwca 2008 roku Spółka otrzymała od Pana Łukasza Butruka Prezesa
Zarządu, zawiadomienie informujące, iż w dniu 17 czerwca 2008 roku, w wyniku
przeniesienia 250.000 akcji serii A do firmy Morluk Sp. z o.o. Spółka Komandytowa
Strona | 22
NEPENTES S.A.
udział Pana Łukasza Butruka w ogólnej liczbie akcji oraz w ogólnej liczbie głosów na
Walnym Zgromadzeniu spadł o 1,59% i wynosi 35,39%.
Dodatkowo Łukasz Butruk i Marek Orłowski dysponowali do zdarzenia opisanego
powyżej pośrednio 110 200 Akcjami na okaziciela Serii A (dającymi 0,70% Akcji w
kapitale zakładowym i 0,70% głosów na WZA) jako wspólnicy Morluk Sp.z o.o. Spółka
Komandytowa posiadającej wyżej wymienione Akcje w swoim majątku oraz jako
jedyni udziałowcy Morluk Sp.z o.o. – Komplementariusza Morluk Sp.z o.o. Spółka
Komandytowa. Po wniesieniu akcji do Morluk Sp.z o.o. Spółka Komandytowa będzie
ona posiadać łącznie 360 200 Akcji serii A dającymi 2,29% udziału w kapitale
zakładowym Nepentes S.A. i 2,29% głosów na Walnym Zgromadzeniu Nepentes S.A..
W dniu 24 lipca 2008 roku Spółka otrzymała trzy zawiadomienia dotyczące zmiany
udziału w ogólnej liczbie akcji oraz głosów na Walnym Zgromadzeniu Nepentes S.A.
posiadanych przez Pana Łukasza Butruka - Prezesa Zarządu Spółki, przez Pana Marka
Orłowskiego - Wiceprezesa Zarządu Spółki oraz przez Morluk Sp. z o.o. Spółka
Komandytowa, w związku z przeniesieniem w dniu 23 lipca 2008 roku przez Pana
Łukasza Butruka oraz Pana Marka Orłowskiego własności akcji Nepentes S.A. na rzecz
Morluk Sp. z o.o. Spółka Komandytowa.
W wyniku przeniesienia przez Pana Łukasza Butruka 2.410.400 akcji serii A do firmy
Morluk Sp. z o.o. Spółka Komandytowa udział Pana Łukasza Butruka w ogólnej liczbie
głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki spadł o 15,35% i obecnie wynosi 20,04%. Po
wniesieniu akcji do Morluk Sp. z o.o. Spółka Komandytowa ilość osobiście
posiadanych akcji przez Pana Łukasza Butruka wynosi 3.049.950 akcji serii A oraz
95.550 akcji serii B Spółki NEPENTES S.A..
W wyniku przeniesienia przez Pana Marka Orłowskiego 2.410.400 akcji serii A do firmy
Morluk Sp. z o.o. Spółka Komandytowa udział Pana Marka Orłowskiego w ogólnej
liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki spadł o 15,35% i obecnie wynosi
18,11%. Po wniesieniu akcji do firmy Morluk Sp. z o.o. Spółka Komandytowa ilość
osobiście posiadanych akcji przez Pana Marka Orłowskiego wynosi 2.756.250 akcji
serii A oraz 86.450 akcji serii B Spółki NEPENTES S.A..
W wyniku wniesienia przez Pana Łukasza Butruka oraz Pana Marka Orłowskiego
łącznie 4.820.800 akcji NEPENTES S.A. do MORLUK Sp. z o.o. Spółka Komandytowa,
które nastąpiło dnia 23 lipca 2008r., liczba akcji NEPENTES S.A., posiadanych przez
MORLUK Spółka z o.o. Spółka Komandytowa wynosi 5.181.000 akcji, stanowiących
33,00 % kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 5.181.000 głosów, co
stanowi 33,00 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Po dniu 23 lipca 2008 roku, Pan Łukasz Butruk oraz Pan Marek Orłowski, dysponują
pośrednio 5.181.000 akcjami Spółki (stanowiącymi 33,00 % kapitału zakładowego
Spółki i uprawniającymi do 5.181.000 głosów, co stanowiło 33,00 % ogólnej liczby
głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki) jako wspólnicy Morluk Spółka z o.o. Spółka
Komandytowa posiadającej wyżej wymienione akcje w swoim majątku oraz jako
jedyni udziałowcy Morluk Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością –
komplementariusza Morluk Spółka z o.o. Spółka Komandytowa.
Strona | 23
NEPENTES S.A.
Znaczący akcjonariusze Nepentes S.A.- stan na dzień publikacji raportu za II kwartał
2008 roku – 12 sierpnia 2008 roku
%udział w
ogólnej liczbie
głosów na WZA
Liczba akcji =
liczba głosów
Morluk Spółka z o.o
Spółka Komandytowa
% udział w
kapitale
zakładowym
5 181 000 serii A
33,00%
33,00%
Łukasz Butruk*
3 049 950 Serii A
95 550 Serii B
20,04%
20,04%
Marek Orłowski*
2 756 250 Serii A
86 450 Serii B
18,11%
18,11%
844 398 akcji
5,38%
5,38%
533 504 Serii A
252 496 Serii C
5,01%
5,01%
Opera Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych S.A./Opera –
Kwiatkowski i Wspólnicy Sp.
Komandytowo-Akcyjna
OFE ING NationaleNederlanden Polska
* Łukasz Butruk i Marek Orłowski dysponują pośrednio 5 181 000 Akcjami na okaziciela Serii A (dającymi
33,00% Akcji w kapitale zakładowym i 33,00% głosów na WZA) jako wspólnicy MORLUK Spółka z
ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. posiadającej ww. Akcje w swoim majątku oraz jako jedyni
udziałowcy MORLUK Sp. z o. o. – komplementariusza MORLUK Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością sp. k.
5. Zestawienie stanu posiadania akcji Nepentes S.A. lub uprawnień do nich
(opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę.
AKCJE NEPENTES S.A. POSIADANE PRZEZ CZŁONKÓW ZARZĄDU NA DZIEŃ PUBLIKACJI RAPORTU ZA I
KWARTAŁ 2008 ROKU – 12 MAJA 2008 ROKU
Akcjonariusz
Liczba i rodzaj akcji = liczba
głosów
Łączna wartość
nominalna
(PLN)
Udział w
kapitale
zakładowym
(%)
Udział w
ogólnej
liczbie
głosów (%)
Łukasz Butruk*
– Prezes Zarządu
5 710 350 Akcji na okaziciela Serii A
95 550 Akcji na okaziciela Serii B
290 295,00PLN
36,98%
36,98%
Marek Orłowski*
– Wiceprezes
Zarządu
262 655,00PLN
33,46%
33,46%
Mirosław Sygnet
– Wiceprezes
Zarządu
4 200,00 PLN
0,54%
0,54%
*Ponadto Członkowie Zarządu Nepentes S.A. Łukasz Butruk i Marek Orłowski dysponują pośrednio 110 200
Akcjami na okaziciela Serii A (dającymi 0,70% Akcji w kapitale zakładowym i 0,70% głosów na WZA) jako
wspólnicy MORLUK Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. posiadającej ww. Akcje w swoim
majątku oraz jako jedyni udziałowcy MORLUK Sp. z o.o. .– komplementariusza MORLUK Spółka z
ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
Szczegółowy opis zmian w stanie posiadania Członków Zarządu Nepentes S.A. do
dnia publikacji raportu za II kwartał 2008 roku jest umieszczony w punkcie 4
niniejszego raportu.
Strona | 24
NEPENTES S.A.
AKCJE NEPENTES S.A. POSIADANE PRZEZ CZŁONKÓW ZARZĄDU NA DZIEŃ PUBLIKACJI RAPORTU ZA II
KWARTAŁ 2008 ROKU – 12 SIERPNIA 2008 ROKU
Akcjonariusz
Liczba i rodzaj akcji = liczba
głosów
Łączna wartość
nominalna
(PLN)
Udział w
kapitale
zakładowym
(%)
Udział w
ogólnej
liczbie
głosów (%)
Łukasz Butruk*
– Prezes Zarządu
157 275 ,00PLN
20,04%
20,04%
Marek Orłowski*
– Wiceprezes
Zarządu
142 135,00PLN
18,11%
18,11%
Mirosław Sygnet
– Wiceprezes
Zarządu
4 200,00 PLN
0,54%
0,54%
*Ponadto Członkowie Zarządu Nepentes S.A. Łukasz Butruk i Marek Orłowski dysponują pośrednio 5 181 000
Akcjami na okaziciela Serii A (dającymi 33,00% Akcji w kapitale zakładowym i 33,00% głosów na WZA) jako
wspólnicy MORLUK Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. posiadającej ww. Akcje w swoim
majątku oraz jako jedyni udziałowcy MORLUK Sp. z o.o. .– komplementariusza MORLUK Spółka z
ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
Wiceprezes Zarządu – Mirosław Sygnet nabył 84.000 Akcji na okaziciela Serii B o
łącznej wartości nominalnej 4.200,00 PLN na podstawie umowy warunkowej
darowizny Akcji oraz darowizny Akcji z dnia 27 sierpnia 2007 roku. Zgodnie z
postanowieniami ww. umowy Mirosławowi Sygnetowi, przysługuje ponadto prawo
opcji na Akcje umożliwiające nieodpłatne nabycie łącznie nie więcej niż 84.000 Akcji
na okaziciela Serii B, realizowane w dwóch etapach – nie więcej niż 42.000 Akcji do
końca 2008 roku i nie więcej niż 42.000 Akcji do końca 2009 roku (szczegółowy opis
umowy pkt 8.5.3.1 Prospektu emisyjnego).
Członkowie Rady Nadzorczej Spółki nie posiadają akcji Spółki.
6. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej w zakresie
zobowiązań lub wierzytelności Nepentes S.A. lub jednostki zależnej,
przekraczających 10% kapitałów własnych Nepentes S.A.
W II kwartale 2008 roku Spółka oraz jej podmioty zależne nie były stroną toczących się
postępowań sądowych, arbitrażowych lub przed organem administracji publicznej,
których wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych Nepentes S.A.
7. Informacje o zawarciu przez Nepentes S.A. lub jednostkę zależną jednej lub
wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, przekraczających kwotę 500.000
EUR i mających charakter nietypowy, nierynkowy.
W II kwartale 2008 roku oraz do dnia publikacji raportu Spółka Nepentes S.A. nie
zawarła z podmiotami powiązanymi transakcji, które odbiegałyby od typowych i
rutynowych.
8. Informacja o udzieleniu przez Nepentes S.A. lub jednostkę od niej zależną
poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji przekraczających dla
jednego podmiotu 10% kapitałów własnych Nepentes S.A.
Strona | 25
NEPENTES S.A.
W II kwartale 2008 roku oraz do dnia publikacji raportu Spółka i jednostki od niej
zależne nie udzieliły podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu gwarancji,
poręczeń kredytu lub pożyczek, których wartość przekraczałaby 10% kapitałów
własnych Nepentes S.A.
9. Inne informacje, które zdaniem Nepentes S.A. są istotne dla oceny sytuacji
kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, a także
informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez
Nepentes S.A. oraz jej Grupę Kapitałową.
Zmiana wybranych wskaźników finansowych, majątkowych i kadrowych po II
kwartale 2008 roku w stosunku do stanu po II kwartale poprzedniego roku
obrotowego [tys. zł, szt.,]
/A/
/B/
Zmiana w %
2008/2007
A/B-100%
51 779
41 437
+24,9%
Przychody ze sprzedaży towarów i
materiałów netto
24 558
23 020
+6,7%
Przychody ze sprzedaży produktów
własnych i usług netto
27 221
18 417
+47,8%
Zysk operacyjny
12 157
10 588
+14,8%
Zysk netto
10 166
8 426
+20,7%
EBITDA
14 001
12 008
+16,6%
Marża bezpośrednia na sprzedaży
58,9%
54,6%
+6,2%
Rentowność netto
19,6%
20,3%
-5,4%
161 osób
121 osób
+33,0%
Przychody ze sprzedaży netto
Zatrudnienie (pracownicy etatowi)
W II kwartale oraz po jego zakończeniu do dnia publikacji raportu nie zaistniały żadne
dodatkowe czynniki ryzyka ponad te zamieszczone w prospekcie emisyjnym Spółki
zatwierdzonym przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 19 listopada 2007 roku.
10. Wskazanie czynników, które w ocenie Nepentes S.A. oraz jej Grupy
Kapitałowej będą miały wpływ na osiągnięte przez nich
perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.
wyniki
w
Według stanu na dzień publikacji raportu za II kwartał 2008 roku, Zarząd Spółki
Nepentes S.A. nie przewiduje, aby wystąpiły czynniki mogące znacząco wpłynąć na
wyniki III kwartału 2008 roku.
Strona | 26
NEPENTES S.A.
Wybrane pozycje rachunku zysków i strat Grupy Kapitałowej za I i II kwartał 2008 roku
i odpowiadający okres porównawczy 2007 roku.
Pozycje rachunku wyników
mln PLN
%
/A/
Przychody netto ze sprzedaży
produktów, towarów i materiałów,
w tym:
- przychody ze sprzedaży
produktów własnych i usług
Koszty sprzedanych produktów,
towarów i materiałów, w tym:
- wartość sprzedanych
produktów własnych i usług
Zysk /strata/ brutto ze sprzedaży
Koszty sprzedaży i ogólnego
zarządu
Zysk /strata/ ze sprzedaży
Wynik na pozostałej działalności
operacyjnej
Zysk /strata/ z działalności
operacyjnej
Wynik na działalności finansowej
Wynik zdarzeń nadzwyczajnych
Zysk /strata/ brutto
Podatek dochodowy
Zysk /strata/ netto
EBITDA
Strona | 27
/B/
51,78
27,22
/C/
/D/
41,44
52,56%
21,27
8,30
mln PLN
%
18,42
44,5%
18,80
37,4%
5,32
28,3%
Różnica
Dynamika
/A/–/C/
/A/:/C/
10,34
125%
8,80
148%
2,47
113%
2,98
156%
30,51
22,64
7,87
135%
18,58
12,71
5,87
146%
11,93
9,93
2,00
120%
0,23
0,66
-0,43
12,16
10,59
1,57
0,61
-0,20
0,81
12,77
2,60
10,17
14,00
10,39
1,97
8,42
12,00
2,38
0,63
1,75
2,00
115%
123%
132%
121%
117%

Strona | 1

Transkrypt

Podobne dokumenty

infoNEP 02

Oświadczenie zarządu o wniesieniu wkładów na kapitał zakładowy

Struktura akcjonariatu Kapitał zakładowy SCO

raport za ii kwartał 2010 r. - Werth

3.Sprawozdanie Zarządu GK NEPENTES za półrocze 2009