Indeksy GPW w Warszawie
Transkrypt
Indeksy GPW w Warszawie
Indeksy mogą być typu: cenowego, co oznacza że przy jego obliczaniu bierze się pod uwagę jedynie ceny zawartych w nim transakcji, a nie uwzględnia się dochodów z tytułu dywidend i praw poboru; dochodowego; przy jego obliczaniu uwzględnia się zarówno ceny zawartych w nim akcji, jak i dochody z dywidend i praw poboru. Emisja z prawem poboru może mieć miejsce, gdy spółka potrzebuje dodatkowych środków finansowych i w związku z tym podejmuje decyzję o podwyższeniu kapitału zakładowego poprzez wprowadzenie nowych akcji do obrotu giełdowego. Jeżeli Inwestor posiada akcje spółki przeprowadzającej emisję z prawem poboru, zostanie wyróżniony specjalnym przywilejem pozwalającym na zakup nowych walorów po ustalonej cenie emisyjnej, zazwyczaj niższej niż cena starych akcji. Ten przywilej powstaje wraz z nadaniem akcjonariuszowi tzw. prawa poboru. Cel przeprowadzania emisji z prawem poboru. Wprowadzanie nowych papierów wartościowych do obrotu giełdowego w drodze emisji z prawem poboru ma na celu umożliwienie akcjonariuszom zachowania swojego dotychczasowego procentowego udziału w spółce. Jest to szczególnie istotne dla akcjonariuszy większościowych, których interesy mogłyby znacząco ucierpieć, gdyby doszło do spadku tego udziału. Indeksy GPW (podstawowe) A. Typu cenowego: 1. Indeks WIG20 jest obliczany od 16 kwietnia 1994 r., na podstawie wartości portfela akcji 20 największych i najbardziej płynnych spółek z Głównego Rynku GPW. Pierwsza wartość indeksu wynosiła 1000 pkt. W indeksie WIG20 nie może uczestniczyć więcej niż 5 spółek z jednego sektora giełdowego. Indeks WIG20 jest indeksem bazowym dla indeksów WIG20short i WIG20lev. W dniu 31.10.2016 r. obejmował następujące spółki: PKN ORLEN, PKO BP, Bank Pekao, PZU, KGHM Polska Miedź, BZ WBK, PGNIG S.A., PGE, LPP S.A., Cyfrowy Polsat S.A., CCC, mBank, Alior Bank, Asseco Poland S.A., Orange Polska, Eurocash Cash&Carry, Grupa Lotos S.A., Tauron Polska Energia, Enea, Energa) 2. Indeks WIG30 jest publikowany od 23 września 2013 r., na podstawie wartości portfela akcji 30 największych i najbardziej płynnych spółek z Głównego Rynku GPW. Wartość bazowa indeksu ustalona została na dzień 28 grudnia 2012 r. i wynosiła 2582,98 pkt. W indeksie WIG30 nie może uczestniczyć więcej niż 7 spółek z jednego sektora giełdowego, zaś udział jednej spółki jest ograniczany do 10% w indeksie. 3. Indeks mWIG40 jest kontynuacją indeksu MIDWIG i jest obliczany od 31 grudnia 1997 r. i obejmuje 40 średnich spółek notowanych na Głównym Rynku GPW. Wartość początkowa indeksu wynosiła 1000 pkt. W indeksie mWIG40 nie uczestniczą spółki z indeksów WIG20 i sWIG80 oraz spółki zagraniczne notowane jednocześnie na GPW i innych rynkach o wartości rynkowej w dniu rankingu powyżej 1 mld euro. 4. Indeks sWIG80 jest kontynuacją indeksu WIRR i jest obliczany od 31 grudnia 1994 r. i obejmuje 80 małych spółek notowanych na Głównym Rynku GPW. Wartość początkowa indeksu wynosiła 1000 pkt. W indeksie sWIG80 nie uczestniczą spółki z indeksów WIG20 i mWIG40 oraz spółki zagraniczne notowane jednocześnie na GPW i innych rynkach o wartości rynkowej w dniu rankingu powyżej 100 mln euro. Udział jednej spółki w indeksie jest ograniczany do 10%. B. Typu dochodowego: 5. Indeks WIGdiv jest obliczany od 31 grudnia 2010 r., a w dniu bazowym wartość indeksu wynosiła 1000 pkt. Swoim portfelem indeks obejmuje do 30 spółek (w szczególnych przypadkach dopuszcza się większą liczbę), które w rankingu indeksów sporządzonym na podstawie Uchwały Nr 871/2013 z późn. zm., znalazły się na pozycji nie niższej, niż 150 i charakteryzują się najwyższą stopą dywidendy na koniec listopada każdego roku oraz w ostatnich 5 latach obrotowych wypłaciły dywidendę, co najmniej trzykrotnie. 6. Indeks WIG to pierwszy indeks giełdowy i jest obliczany od 16 kwietnia 1991 r. Pierwsza wartość indeksu WIG wynosiła 1000 pkt. Obecnie WIG obejmuje wszystkie spółki notowane na Głównym Rynku GPW, które spełnią bazowe kryteria uczestnictwa w indeksach. W indeksie WIG obowiązuje zasada dywersyfikacji, mająca na celu ograniczenie udziału pojedynczej spółki i sektora giełdowego. W dniu 31.10.2016 obejmował 394 spółki. 7. Indeks RESPECT giełda oblicza od 19 listopada 2009 r.. Indeks obejmuje firmy odpowiedzialne społecznie notowane na Głównym Rynku GPW, które znalazły się na pozycji nie niższej niż 150 w rankingu indeksów sporządzonym na podstawie uchwały nr 871/2013 z późn. zm. Odpowiedzialność społeczna rozumiana jest jako strategia zarządzania i koncepcja podejścia do prowadzenia biznesu, zakładająca budowanie dobrych i trwałych relacji, opartych o wzajemne zrozumienie oczekiwań i szacunek z szeroko rozumianym otoczeniem biznesowym (tj. ze wszystkimi zainteresowanymi stronami: pracownikami, dostawcami, klientami, społecznością lokalną, akcjonariuszami oraz zakładająca dbałość o środowisko naturalne). Datą bazową indeksu jest 31 grudnia 2009 roku. Pierwsza wartość indeksu RESPECT wynosiła 1000 pkt. W dniu 31.10.2016 obejmował 22 spółki. Indeksy narodowe Typu dochodowego : 1. Indeks WIG-CEE jest pierwszym indeksem regionalnym obliczanym przez giełdę od 30 maja 2012 r.. W skład indeksu wchodzą akcje spółek notowanych zarówno na Głównym Rynku GPW jak i na NewConnect z następujących krajów: Bułgaria, Chorwacja, Czechy, Estonia, Litwa, Łotwa, Rumunia, Słowacja, Słowenia, Ukraina i Węgry. Datą bazową indeksu jest 31 grudnia 2010 r., a jego wartość w tym dniu wynosiła 1000 pkt. W dniu 31.10.2016 obejmował 29 spółek. 2. Indeks WIG-Poland (dawniej WIG-PL) jest pierwszym indeksem narodowym obliczanym przez giełdę od 22 grudnia 2003 r.. W skład indeksu wchodzą wyłącznie akcji krajowych spółek notowanych na Głównym Rynku GPW, które spełnią bazowe kryteria uczestnictwa w indeksach. Wartości historyczne oraz zasady indeksu są tożsame z indeksem WIG. Oznacza to, że od 16 kwietnia 1991 r. do 19 grudnia 2003 r. wartości oraz struktura portfela obydwu indeksów była taka sama. Obecnie zarówno wartości jak i uczestnicy WIG-PL i WIG są różne. W dniu 31.10.2016 obejmował 353 spółki. 3. Indeks WIG-Ukraine jest drugim indeksem narodowym obliczanym przez giełdę. W jego skład wchodzą Spółki notowane na GPW, których siedziba lub centrala spółki znajduje się na Ukrainie lub których działalność prowadzona jest w największym stopniu w tym kraju. Pierwsza wartość indeksu została opublikowana w dniu 4 maja 2011 r. i wynosiła 1000 pkt. W dniu 31.10.2016 obejmował 7 spółek. Indeksy sektorowe WIG-banki WIG-budownictwo WIG-chemia WIG-deweloperzy WIG-energia WIG-informatyka WIG-media WIG-paliwa WIG-spożywczy WIG-surowce WIG-telekomunikacja od 1998 r. (w dniu 31.10.2016 obejmował 13 spółek). od 1998 r. (-||- 30 spółek). od 2008 r. (-||- 8 spółek). od 2007 r. (-||- 30 spółek). od 2009 r. (-||- 10 spółek). od 1998 r. (-||- 30 spółek). od 2004 r. (-||- 12 spółek). od 2005 r. (-||- 6 spółek). od 1998 r. (-||- 26 spółek). od 2010 r. (-||- 4 spółki). od 1998 r. (-||- 4 spółki). W skład każdego indeksu sektorowego wchodzą spółki uczestniczące w indeksie WIG i jednocześnie zakwalifikowane do danego sektora. Metodologia subindeksu jest tożsama z indeksem WIG, tzn. że jest on indeksem dochodowym. Indeksy pochodne dla WIG20 1. Indeks WIG20TR jest obliczany od 3 grudnia 2012 r., na podstawie wartości portfela akcji 20 największych i najbardziej płynnych spółek z Głównego Rynku GPW (tych samych co WIG20). Wartość bazową indeksu ustalono w dniu 31 grudnia 2004 r. na poziomie 1960,57 pkt. W odróżnieniu od indeksu WIG20, WIG20TR jest indeksem dochodowym. Wszystkie pozostałe zasady konstrukcji indeksu są zgodne z metodologią indeksu WIG20. 2. Indeks WIG20short jest obliczany od 4 maja 2009 roku. WIG20short jest indeksem pochodnym do indeksu WIG20, ponieważ jego wartości zależą od wartości indeksu WIG20. Wartości historyczne indeksu przeliczone zostały od daty bazowej indeksu, czyli od 31 grudnia 2005 roku. Pierwsza wartość indeksu wynosiła 2654,65 pkt. i jest równa wartości zamknięcia indeksu WIG20 w tym dniu. Indeks WIG20short kształtuje się symetrycznie do indeksu WIG20 tzn. przy spadku WIG20 o 10 pkt. WIG20short rośnie o 10 pkt. Indeks cenowy. 3. Indeks WIG20lev jest obliczany od 4 maja 2009 roku. WIG20lev jest indeksem pochodnym do indeksu WIG20, ponieważ jego wartości zależą od wartości indeksu WIG20. Wartości historyczne indeksu przeliczone zostały od daty bazowej indeksu, czyli od 31 grudnia 2005 roku. Pierwsza wartość indeksu wynosiła 2654,65 pkt. i jest równa wartości zamknięcia indeksu WIG20 w tym dniu. Indeks WIG20lev stanowi dźwignię w stosunku do indeksu WIG20: podąża zgodnie z kierunkiem WIG20, ale z dwukrotnie większą siłą tj. wzrost WIG20 o 10 pkt. powoduje wzrost WIG20lev o 20 pkt. i odwrotnie. Indeks cenowy. Indeksy pochodne dla WIG30 Indeks WIG30TR jest obliczany od 23 września 2013 roku, na podstawie wartości portfela akcji 30 największych i najbardziej płynnych spółek z Głównego Rynku GPW. Wartość bazową indeksu ustalono na dzień 28 grudnia 2012 r. na poziomie 3729,44 pkt. W odróżnieniu od indeksu WIG30, WIG30TR jest indeksem dochodowym. Wszystkie pozostałe zasady konstrukcji indeksu są zgodne z metodologią indeksu WIG30. TBSP.Index TBSP.Index jest pierwszym oficjalnym indeksem obligacji skarbowych w Polsce. Jest indeksem dochodowym uwzględniającym zmiany kursów obligacji (rynkowych), wartości narosłych odsetek oraz dochody z reinwestycji kuponów odsetkowych. W skład portfela indeksu wchodzą denominowane w złotych obligacje zerokuponowe oraz obligacje o oprocentowaniu stałym. Indeks jest wyliczany na podstawie kursów ustalanych podczas sesji fixingowych przeprowadzanych na rynku Treasury BondSpot Poland. Datą bazową indeksu jest 29 grudnia 2006 rok, a wartością bazową 1000 pkt. Benchmarki Indeks InvestorMS jest indeksem zewnętrznym obliczanym przez giełdę na zlecenie Investors TFI S.A. (Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych). Zadaniem indeksu jest ocena zachowania kursów akcji spółek o małej i średniej kapitalizacji rynkowej, które stanowią obszar inwestycyjny funduszu Investor Top 25 Małych Spółek FIO. Indeks Investor MS stanowi element tzw. benchmarku do oceny wyników inwestycyjnych tego funduszu. Metodologia indeksu Investor MS opracowana została wspólnie przez GPW w Warszawie SA i Investors TFI S.A. Datą bazową indeksu jest dzień 31 grudnia 2002 r., a jego wartość wynosiła w tym dniu 1000 pkt. Wartości indeksów w dniu 02.11.2016. WIG20 1 814,66 mWIG40 4 116,21 sWIG80 14 381,11 WIG30 2 098,74 WIGdiv 960,55 WIG 49 158,8 RESPECT 2 312,4 WIG20TR 3 070,81 WIG30TR 3 503,01 WIG20short 4 304,48 WIG20lev 459,12 WIG-BANKI 6 100,45 WIG-BUDOW 2 891,61 WIG-CHEMIA 13 652,6 WIG-DEWEL 1 774,93 WIG-ENERG 2 490,74 WIG-INFO 1 973,71 WIG-MEDIA 4 497,22 WIG-PALIWA 5 120,37 WIG-SPOZYW 3 998,32 WIG-SUROWC 2 977,49 WIG-TELKOM 743,86 WIG-CEE 905,98 WIG-Poland 49 926,74 WIG-Ukraine 523,44 InvestorMS 4 234,35 TBSP.Index 1 699,87 .