Raport Pro Capital 07 2011

ТОВ «ПРО-КАПІТАЛ ГРУП»
Україна, 02160, м.Київ,
пр-т Возз’єднання, 7-а.
Тел.: + 38 (044) 503-63-60
www.pro-capital.com.ua
Код ЄДРПОУ 36602422
E-mail: [email protected]
МФО 380805
Sytuacja na rynku zbóż
п/р 26002317283
Райффайзен
Банк Аваль ton
Na Ukrainie według stanu na 25 lipca 2011 zostało zebrane
25,2 milionów
zboża z 68% całkowitego areału, z czego 17,18 mln ton przypadło na pszenicę, a 1,6 mln
ton na jęczmień. Zbiory zbóż spodziewane są na poziomie 47-48 mln ton. Eksport
wyniósł 357 tysięcy ton zboża nowych zbiorów, co oznacza spadek o 210 tysięcy ton w
porównaniu z podobnym okresem w roku poprzednim. W tym samym czasie eksport w
2011-2012 roku marketingowym powinien być większy niż w poprzednim sezonie ze
względu na lepsze plony. Ponadto, wzrost cen zbóż na rynku Europy i USA spowoduje
zwiększenie dochodów firm handlujących zbożem, a tym samym wpływy do
ukraińskiego budżetu.
Ukraina planuje zwiększyć zbiory pszenicy w 2011 r. o 18,7% - do 20 mln ton z
16,85 mln ton w 2010. Bilans produkcji roślinnej jako całości spodziewany jest na
poziomie 47 mln ton w porównaniu do 39,271 milionów ton w 2010 r., Jęczmień - 9 mln
ton, 17 milionów ton kukurydzy, 1,5 mln ton innych zbóż.
Ogólnie rzecz biorąc, wydajność upraw na Ukrainie będzie o 17% wyższa niż w
ubiegłym roku. Średni plon wczesnych zbóż i roślin strączkowych na Ukrainie w 2011
roku wynosi 28,5 q/ ha vs 24.3 q / ha w 2010, jęczmień 26.3 q / ha vs 22.9 q / ha, pszenicy
- średnio 31,1 q / ha, natomiast w 2010 roku ona wynosiła - 27,1 q / ha; rzepaku - 14 q /
ha, w 2010 wskaźnik ten był na poziomie 15,2 q/ ha.
Sytuacja na rynku roślin oleistych
Za pierwsze półrocze 2011 roku eksport nasion i warzyw oleistych na Ukrainie
znacznie wzrósł w ujęciu wartościowym niż w tym samym okresie w 2010 roku.
Dowodem na to są dane Komitetu Statystyki Ukrainy. Tak więc, w okresie od stycznia
do czerwca 2011 roku eksport nasion i owoców oleistych wzrósł o 170% do 574,2 mln
dolarów, oleje i tłuszcze pochodzenia zwierzęcego lub roślinnego - o 68,1% do 1,6 mld.
Należy zauważyć, że dystrybucja słonecznika w nowym sezonie 2011/12 będzie
całkowicie uzależniona od przepisów eksportowych, zarówno dotyczących ziaren
słonecznika jak i oleju słonecznikowego. W przypadku zerowej cła na nasiona
słonecznika i / lub wprowadzenie ceł eksportowych na olej eksport słonecznika może
wzrosnąć dramatycznie, poprzez zmniejszenie wewnętrznego przetwarzania.
W chwili obecnej, wydajność słonecznika spodziewana jest na poziomie 8,21 mln
ton. Przyczyną poprawy prognoz wydajności słonecznika w sezonie 2011/12 stało
zwiększenie areał co najmniej do 5 mln ha (według Goskomstat – 4,56 mln ha), jak
również i deszczowa pogoda w lipcu, co przyczyniło się do poprawy stanu plonów
słonecznika. Eksport słonecznika w sezonie 2011/12 ma wynieść około 500 tys. ton
Potencjał przetwarzania słonecznika w sezonie 2011/12 wynosi około 7,6 mln ton wobec
7,3 mln ton w 2010/11. Pozwoli to produkować około 3,3 mln ton oleju słonecznikowego
(w porównaniu do rekordowych 3,15 milionów ton w sezonie 2010/11). Eksport oleju
ТОВ «ПРО-КАПІТАЛ ГРУП»
Україна, 02160, м.Київ,
пр-т Возз’єднання, 7-а.
Тел.: + 38 (044) 503-63-60
www.pro-capital.com.ua
Код ЄДРПОУ 36602422
E-mail: [email protected]
МФО 380805
może wzrosnąć w porównaniu do poprzedniego sezonu o około 100 tysięcy ton do 2,76
п/р 26002317283
mln ton
Аваль
Według zweryfikowanych prognoz ekspertów z niemieckiejРайффайзен
agencji Банк
analitycznej
„Oil World”, zbiory rzepaku na Ukrainie w 2011 roku spadną do 1,3-1,4 mln ton wobec
1,47 milionów ton zebranych w ubiegłym roku. Warto zauważyć, że spadek produkcji
jest związany z niekorzystnymi warunkami atmosferycznymi (opady deszczu), co
zniszczyło częściowo uprawy oliwy. Ta liczba również jest mniejsza od poprzedniej
prognozy analityków, która została ogłoszona w poprzednim miesiącu (1,57 mln ton).
Jak na razie, na Ukrainie zostały zebrane około 1 mln ton rzepaku, co stanowi
70% prognozy, podczas gdy w tym samym czasie w ubiegłym roku produkcja brutto
oleju była nieco większa - 1,08 mln ton.
W zależności od regionu wydajność oleju
wynosi 11,3-26 q / ha, średnia wydajność w kraju wynosi 16 q / ha (stan na 20 lipca
2011). W zachodnich regionach kraju sytuacja z produkcją oznaczoną wygląda dużo
lepiej (zostało zebrano ok. 50% planowanych zbiorów), ze względu na bardziej
sprzyjające warunki pogodowe.
Sytuacja na rynku cukru
Na Ukrainie w 2011 roku zostało posiane 544 tysięcy hektarów buraków
cukrowych, czyli o 46 tysięcy hektarów więcej niż w 2010 roku. Według danych
ukraińskiego ministerstwa polityki rolnej i uczestników rynku na Ukrainie w 2011 roku
produkcja cukru wyniesie 2 mln ton, podczas gdy konsumpcja cukru na Ukrainie
szacowana jest przez ekspertów na tym samym poziomie, to znaczy że produkcja cukru
całkowicie pokryje krajowy popyt na cukier. Natomiast spadek cen na cukier nie jest
spodziewany, ponieważ tej wielkości będzie wystarczająco do spożycia, ale nie będzie
zapasów przejściowych, mówią eksperci.
Teraz duży wpływ na poziom cen nowego plonu ma Państwo. Fundusz rolniczy
kupuje cukier po cenie 8,5 tys. UAH. za 1 tonę, co jest ceną minimalną. Jest to najniższy
poziom cen cukru w nowym sezonie w 2011 r. Oznacza to, że cena rynkowa powinna być
wyższa. Wewnętrzna cena hurtowa będzie się wahać w przedziale 8-10 tys. ton do końca
sezonu - sierpień 2011. Wstępnie koszty przetworzonego cukru-surowca wyniosą 9 tys.
UAH. Dlatego należy oczekiwać, że ceny wysyłki pozostaną w tym przydziale. Cena 10
tys. UAH. za 1 t będzie optymalną do końca sezonu - wrzesień 2011
Średni roczny poziom cen zakupu cukru w latach 2011-2012. Wynosi ok. 800 dolarów za
1 tonę, czyli 6,4 tys. UAH za 1 t. Jest to kwota niższa niż ceny w roku ubiegłym o około
2 tys. UAH. Ale te ceny będą obowiązywały na początku roku marketingowego - w
czwartym kwartale 2011 roku. Już od 2012 r. zacznie się wzrost cen, ponieważ gracze
będą chcieli utrzymać rentowność na poziomie co najmniej 30-40%.
Udział spółki "Astarta" na rynku cukru w zeszłym sezonie wyniósł 20%. W tym
sezonie udział ten będzie nieco mniejszy, jeśli firma osiągnie poziom produkcji cukru, a
mianowicie 350 tysięcy ton. Liderem produkcji cukru oprócz Astarty będzie również
ТОВ «ПРО-КАПІТАЛ ГРУП»
Україна, 02160, м.Київ,
пр-т Возз’єднання, 7-а.
Тел.: + 38 (044) 503-63-60
www.pro-capital.com.ua
Код ЄДРПОУ 36602422
E-mail: [email protected]
МФО 380805
agroholding Mriya, firma "Ukrprominvest" i prawdopodobnie spółka "Ukrros", która
п/р 26002317283
niedawno weszła do grupy spółki Kernel, rozwiązując problem dostarczania surowców.
Sytuacja na rynku mleka
Райффайзен Банк Аваль
W czerwcu 2011 roku Ukraina wyprodukowała 1207,9 tys. ton mleka, z czego
223,2 tys. ton zostało wyprodukowano przez przedsiębiorstwa rolne i 984,7 tys. ton
przez gospodarstwa domowe.
Na 1 lipca w przedsiębiorstwach rolnych liczono 590,9 tys. krów, co o 2,1% mniej
w porównaniu z odpowiednią datą w zeszłym roku. W gospodarstwach domowych na ten
sam dzień są 2073,1 tys. krów, czyli o 4,4% mniej niż rok temu. Łączna liczba krów na
Ukrainie w ciągu roku spadła o prawie 4% do 2.664 tys. krów.
Na stan 22 lipca 2011 ceny zakupu mleka I klasy od przedsiębiorstw rolniczych
została ustalona na poziomie 3115 UAH / t. Jest to o 16% drożej niż w ubiegłym roku,
oraz o 2% drożej niż w ubiegłym miesiącu.
Według analityków produkcja mleka na Ukrainie w 2011 roku w porównaniu do
roku 2010 zmniejszyła się o 3,5% - do 10,57 milionów ton. Według Ministerstwa
Rolnictwa, zmniejszenie produkcji mleka na Ukrainie w pierwszej połowie 2011 roku
stanowi 2,3% - do 5,36 mln ton. Zgodnie z projektem państwowego programu z
programem rozwoju gospodarczego i społecznego na Ukrainie w 2012 roku rząd planuje
zwiększyć produkcje mleka o 1,8% - do 11,5 mln ton.
Reforma ziemi
Gabinet Ministrów Ukrainy przekazał do Rady Najwyższej projekt ustawy "O
rynku ziemi» № 9001-1, który został zarejestrowany w Parlamencie dnia 19 lipca 2011
roku.
Zgodnie z projektem ustawy, kupować grunty rolne mają prawo obywatele
Ukrainy, gospodarstwa rolne, Skarb Państwa reprezentowany przez centralny organ
władzy, w kwestii zasobów ziemi lub wspólnoty terytorialne.
Dokument zakłada, że cudzoziemcy nie będą mieli prawo posiadać na własność
gruntów rolnych. W związku z tym osoby prawne które posiadają ziemię, ale więcej niż
10% kapitału zakładowego należy do podmiotów zagranicznych są zobowiązane
przeprowadzić postępowania o alienacji ziemi. W przeciwnym razie ziemia będzie
wycofana za pomocą sądów i przekazana do własności państwowej. Ustawa zakazuje
również wnosić prawo do ziemi do kapitału zakładowego.
Ponadto dokument określa maksymalną powierzchnię gruntów, która może być
własnością jednej osoby. W szczególności, na Polesiu ten limit wynosi 1,5 tyś ha,
lasostep - 1,75 tyś ha, step - 2,1 tyś ha, obszar górski Karpat - 900 ha, w obszarach
górskich Krymu - 1,1 tyś ha. W innych regionach wielkości ziemi w rękach jednej osoby
nie powinna przekraczać 2,1 ha. W tym samym czasie łączna powierzchnia ziemi może
przekroczyć maksymalny limit w przypadku dziedziczenia ziemi.
ТОВ «ПРО-КАПІТАЛ ГРУП»
Україна, 02160, м.Київ,
пр-т Возз’єднання, 7-а.
Тел.: + 38 (044) 503-63-60
www.pro-capital.com.ua
Код ЄДРПОУ 36602422
E-mail: [email protected]
МФО 380805
Jak stwierdzono w projekcie ustawy, prawo pierwokupu na zakup gruntów
п/р 26002317283
rolnych ma państwo, samorządy terytorialne, dzierżawcy lub użytkownicy gruntu,
Банкże
Аваль
właścicieli sąsiednich gruntów. W projekcie ustawy sugerujeРайффайзен
również,
okres
obowiązywania umowy o przyznaniu prawa do używania cudzego gruntu nie może być
krótszy niż 20 lat, a dla ziemi państwowej lub komunalnej - nie powinna przekraczać 50
lat.
Opracowanie w oparciu o materiał
PRO-CAPITAL GROUP LLC
Progress Holding Sp z o o
www.progressholding.pl