tekst pierwotny

Statut
Pioneer Dynamicznej Ochrony Kapitału
Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego
Spis treści:
Rozdział I
Rozdział II
Rozdział III
Rozdział IV
Rozdział V
Rozdział VI
Rozdział VII
Rozdział VIII
Rozdział IX
Przepisy ogólne
Cel inwestycyjny, zasady polityki inwestycyjnej oraz dochody Funduszu
Koszty ponoszone przez Fundusz
Rachunkowość Funduszu, Aktywa, zobowiązania Funduszu i ustalanie
Wartości Aktywów Netto Funduszu
Zbywanie i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa
Szczególne prawa Uczestników Funduszu
Obowiązki informacyjne
Rozwiązanie i likwidacja Funduszu
Przepisy przejściowe i końcowe
Rozdział I
Przepisy ogólne
Art. 1 [Statut]
§ 1. Niniejszy statut określa cele, sposób działania oraz organizację „Pioneer Dynamicznej
Ochrony Kapitału Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego” zwanego dalej
Funduszem.
§ 2. Fundusz może używać nazwy skróconej: „Pioneer Dynamicznej Ochrony Kapitału SFIO”
lub „PDOK SFIO”.
Art. 2 [Rodzaj Funduszu]
§ 1. Fundusz jest specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym w rozumieniu przepisów
ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546) zwanej
dalej „Ustawą” i działa na podstawie Ustawy.
§ 2. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony.
Art. 3 [Status prawny, Siedziba, Zapisy]
§ 1. Fundusz jest osobą prawną.
§ 2. Organem Funduszu jest Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka
Akcyjna z siedzibą w Warszawie pod adresem: 02-672 Warszawa, ul. Domaniewska 41 zwane
dalej „Towarzystwem”.
§ 3. 1. Towarzystwo zarządza Funduszem oraz reprezentuje Fundusz w stosunkach z osobami
trzecimi.
2. Siedzibą Funduszu jest siedziba Towarzystwa.
§ 4. Towarzystwo reprezentuje Fundusz w sposób określony w statucie Towarzystwa. Do
składania oświadczeń woli w imieniu Towarzystwa uprawnieni są dwaj członkowie zarządu
Towarzystwa łącznie albo jeden członek zarządu Towarzystwa łącznie z prokurentem.
§ 5. Uczestnicy Funduszu nie odpowiadają za zobowiązania Funduszu.
§ 6. 1. Towarzystwo i Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna – akcjonariusz
Towarzystwa, dokonają zapisów i wpłat na Jednostki Uczestnictwa Funduszu. Rozpoczęcie
przyjmowania zapisów nastąpi w terminie nie dłuższym niż dwa miesiące od dnia następującego
po dniu doręczenia Towarzystwu zezwolenia na utworzenie Funduszu. Termin przyjmowania
1
zapisów wynosi 7 dni od dnia rozpoczęcia zapisów. Łączna wysokość wpłat do Funduszu przed
jego zarejestrowaniem nie może być niższa niż 4.000.000 zł.
2. Zakończenie przyjmowania zapisów nastąpi w dniu następnym po dniu, w którym dokonane
wpłaty będą przynajmniej równe minimalnej wysokości wpłat do Funduszu przed jego
zarejestrowaniem.
§ 7. Za wpłaty dokonane w ramach zapisów Towarzystwo niezwłocznie, nie później niż w
terminie 14 dni od dnia zakończenia przyjmowania zapisów, przydziela Jednostki Uczestnictwa.
Przydział Jednostek Uczestnictwa następuje poprzez wpisanie do Rejestru Uczestników
Funduszu liczby Jednostek Uczestnictwa przypadającej na dokonaną wpłatę do Funduszu,
powiększoną o wartość otrzymanych pożytków i odsetki naliczone przez Depozytariusza za okres
od dnia wpłaty na prowadzony przez niego rachunek do dnia przydziału. Cena przydzielonej
Jednostki Uczestnictwa wynosi 10 zł.
§ 8. Niezwłocznie po dokonaniu przydziału, o którym mowa w § 7, Towarzystwo składa do sądu
rejestrowego wniosek o wpisanie Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych.
Art. 4 [Definicje]
Ilekroć w Statucie jest mowa o:
1) Aktywach Funduszu – rozumie się mienie Funduszu obejmujące środki pieniężne z tytułu
wpłat na nabycie Jednostek Uczestnictwa, inne środki pieniężne, prawa nabyte przez Fundusz
oraz pożytki z tych praw;
2) Jednostce Uczestnictwa – rozumie się tytuł prawny określający uprawnienia Uczestnika
związane z udziałem w Funduszu i reprezentujący prawa majątkowe Uczestnika;
3) Funduszach Pioneer – rozumie się fundusze inwestycyjne otwarte zarządzane przez
Towarzystwo;
4) Uczestniku – rozumie się osobę fizyczną, osobę prawną lub jednostkę organizacyjną
nieposiadającą osobowości prawnej, na rzecz której w Rejestrze Uczestników Funduszu są
zapisane Jednostki Uczestnictwa lub ich ułamkowe części;
5) Agencie Transferowym – rozumie się spółkę prawa polskiego, której powierzono
prowadzenie Rejestru Uczestników i wykonywanie na rzecz Funduszu obsługi rachunkowoksięgowej, jak również prowadzenie rozliczeń pieniężnych na bankowych rachunkach
zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa;
6) Depozytariuszu – rozumie się bank, wykonujący w stosunku do Funduszu obowiązki
depozytariusza określone Ustawą oraz wynikające z umowy o prowadzenie rejestru Aktywów
Funduszu;
7) Biegłym Rewidencie – rozumie się wyspecjalizowaną firmę audytorską, która na podstawie
umowy z Funduszem pełni funkcję biegłego rewidenta Funduszu, odpowiedzialnego za
badanie ksiąg i sprawozdań finansowych Funduszu;
8) Prowadzącym Dystrybucję – rozumie się Towarzystwo, jak również podmioty uprawnione na
podstawie umowy z Funduszem do występowania w imieniu i na rzecz Funduszu w zakresie
zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa oraz odbierania innych oświadczeń
związanych z uczestnictwem w Funduszu;
9) Dniu Roboczym – rozumie się każdy dzień tygodnia poza sobotą oraz dniami ustawowo
wolnymi od pracy;
10) MSCI World Index – rozumie się indeks ustalany przez Morgan Stanley Capital International
Inc. z siedzibą w Nowym Yorku odzwierciedlający zmiany głównych indeksów giełdowych
najbardziej rozwiniętych rynków na świecie. Na dzień 31 grudnia 2003 roku obejmował on
indeksy z następujących dwudziestu trzech krajów: Australii, Austrii, Belgii, Kanady, Danii,
Finlandii, Francji, Niemiec, Grecji, Hong Kongu, Irlandii, Włoch, Japonii, Holandii, Nowej
Zelandii, Norwegii, Portugalii, Singapuru, Hiszpanii, Szwecji, Szwajcarii, Wielkiej Brytanii
oraz Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej. Na wartość indeksu wpływają zmiany cen
2
ponad 1500 spółek, które reprezentują około 85% kapitalizacji powyższych 23 rynków z
całego świata;
11) Państwie Członkowskim – rozumie się państwo członkowskie w rozumieniu Ustawy;
12) Prawie Wspólnotowym – rozumie się prawo wspólnotowe w rozumieniu Ustawy;
13) Komisji – rozumie się Komisję Papierów Wartościowych i Giełd;
14) Dyrektywie UCITS – rozumie się dyrektywę nr 85/611/EEC Rady Wspólnot Europejskich z
dnia 20 grudnia 1985 roku w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i
administracyjnych odnoszących się do przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne
papiery wartościowe (Dz.Urz. WE L 375 z 31.12.1985) zmienioną dyrektywą Rady nr
88/220/EEC z dnia 22 marca 1988 roku, dyrektywą Parlamentu Europejskiego i Rady nr
95/26/EEC z dnia 29 czerwca 1995 roku, dyrektywą Parlamentu Europejskiego i Rady nr
2001/107/EC z dnia 21 stycznia 2002 roku oraz dyrektywą Parlamentu Europejskiego i Rady
nr 2001/108/EC z dnia 21 stycznia 2002 roku.
Art. 5 [Depozytariusz, Zarządzający portfelem inwestycyjnym Funduszu]
§ 1. Depozytariuszem Funduszu jest Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna z siedzibą w
Warszawie pod adresem: 00-950 Warszawa, ul. Grzybowska 53/57.
§ 2. Towarzystwo zawarło umowę o świadczenie usług w zakresie zarządzania pakietem
papierów wartościowych na zlecenie ze spółką Pioneer Pekao Investment Management Spółka
Akcyjna, z siedzibą w Warszawie pod adresem: 02-672 Warszawa, ul. Domaniewska 41, z
zastrzeżeniem, że zawarcie takiej umowy nie zwalnia Towarzystwa z odpowiedzialności wobec
Uczestników za szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem
obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem.
Rozdział II
Cel inwestycyjny, zasady polityki inwestycyjnej oraz dochody Funduszu
Art. 6 [Cel inwestycyjny]
§ 1. Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodu z lokowania Aktywów Funduszu
oraz wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat.
§ 2. Fundusz poprzez odpowiedni dobór lokat wchodzących w skład portfela inwestycyjnego
Funduszu dąży do tego, aby w dowolnym Dniu Wyceny Wartość Aktywów Netto Funduszu na
Jednostkę Uczestnictwa, nie była niższa niż 90% maksymalnej Wartości Aktywów Netto
Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa ogłoszonej przez Fundusz od dnia rozpoczęcia przez
Fundusz działalności do Dnia Wyceny poprzedzającego dany Dzień Wyceny („Poziom
minimalny”).
§ 3. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego określonego w § 1 i § 2.
Art. 7 [Charakterystyka Funduszu, zasady dywersyfikacji lokat]
§ 1. Aktywa Funduszu są lokowane głównie w dłużne papiery wartościowe oraz instrumenty
rynku pieniężnego, a także w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne oraz
tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za
granicą, w tym fundusze zagraniczne lub instytucje wspólnego inwestowania z grupy kapitałowej
Towarzystwa, których celem inwestycyjnym jest średnio- i długoterminowy wzrost aktywów
poprzez dokonywanie inwestycji na globalnym rynku akcji. W szczególności Fundusz będzie
inwestował w tytuły uczestnictwa emitowane przez Pioneer Funds Luxemburg Investement Fund
(Fonds Commun de Placement), działający jako instytucja zbiorowego inwestowania w zbywalne
papiery wartościowe w rozumieniu Dyrektywy UCITS zwany dalej „Pioneer Funds”. Fundusz
będzie dokonywać lokat w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds, inwestujących swoje
aktywa głównie w instrumenty udziałowe na różnych rynkach geograficznych na całym świecie.
3
§ 2. Zarządzający dla realizacji celu inwestycyjnego Funduszu stosuje strategię zabezpieczenia
portfela, która polega na zmianach proporcji między lokatami Funduszu w instrumenty
finansowe o charakterze udziałowym a lokatami Funduszu w instrumenty finansowe o
charakterze dłużnym w zależności od ich aktualnej wartości rynkowej. Zmiany proporcji między
tymi lokatami mają na celu ochronę Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę
Uczestnictwa przed jej spadkiem poniżej Poziomu minimalnego. Strategia zabezpieczenia portfela
zakłada, że maksymalne zaangażowanie w instrumenty finansowe o charakterze udziałowym w
dowolnym momencie czasu jest opisane funkcją zależną od Poziomu minimalnego, aktualnej
Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa oraz parametrów opisujących
zachowanie się rynków finansowych (struktura i wysokość stóp procentowych, zmienność cen
instrumentów finansowych, kursy walut).
§ 3. Proporcja między lokatami Funduszu w poszczególne rodzaje instrumentów finansowych
jest uzależniona od decyzji Funduszu podejmowanej z uwzględnieniem strategii zabezpieczenia
portfela, o której mowa w § 2, a także z uwzględnieniem warunków ekonomicznych i sytuacji na
rynku papierów wartościowych, jak również celu inwestycyjnego określonego w art. 6 oraz
limitów określonych w paragrafie poniższym.
§ 4. 1. Całkowita wartość lokat w denominowane w walucie polskiej instrumenty finansowe o
charakterze dłużnym, w tym papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz w instrumenty rynku pieniężnego emitowane lub
wystawiane przez podmioty mające siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, będzie nie
mniejsza niż 50% wartości Aktywów Funduszu i może wynieść do 100% wartości Aktywów
Funduszu.
2. Całkowita wartość lokat w instrumenty finansowe o charakterze udziałowym, w tym tytuły
uczestnictwa funduszy zagranicznych lub instytucji wspólnego inwestowania, akcje, ekspozycja na
indeksy giełdowe poprzez kontrakty terminowe, nie będzie większa niż 50% wartości Aktywów
Funduszu.
Art. 8 [Zasady doboru lokat]
§ 1. Polityka inwestycyjna Funduszu, w szczególności kryteria doboru lokat, będzie prowadzona
przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka dokonywanych lokat.
§ 2. 1. Proces inwestycyjny będzie oparty na prognozach wskaźników makroekonomicznych i
prognozach kierunku zmian rynkowych stóp procentowych.
2. Dobór dłużnych papierów wartościowych dokonywany będzie przez pryzmat następujących
ryzyk inwestycyjnych: stopy procentowej, płynności danego instrumentu finansowego oraz ryzyka
związanego z wypłacalnością emitentów tych papierów. Dobór pozostałych lokat Funduszu
będzie uzależniony od oceny bezpieczeństwa tych lokat i kształtowania się ich rentowności w
kontekście realizacji celu inwestycyjnego określonego w art. 6.
3. Część portfela Funduszu o charakterze udziałowym, będzie budowana głównie z jednostek
uczestnictwa bądź tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania i
ze względu na ryzyko oraz oczekiwaną stopę zwrotu, będzie zbliżona do indeksu MSCI World
Index. Zarządzający na podstawie prognoz makroekonomicznych może dokonywać decyzji o
koncentrowaniu lokat Funduszu na wybranych rynkach geograficznych (Europa, USA, Daleki
Wschód, Emerging Markets) lub określonych sektorach gospodarczych (technologia, media,
telekomunikacja, finanse, sektor energetyczny).
Art. 9 [Dochody Funduszu]
§ 1. Dochody osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy
powiększają wartość Aktywów Funduszu, jak również zwiększają odpowiednio Wartość
Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa.
§ 2. Fundusz nie będzie wypłacał dywidend ani innych dochodów.
4
Art. 10 [Przedmiot lokat Funduszu]
§ 1. Fundusz, z zastrzeżeniem § 2 oraz art. 13 i art. 15, może lokować Aktywa Funduszu
wyłącznie w:
1) papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub
Narodowy Bank Polski, papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego dopuszczone
do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w Państwie
Członkowskim, a także na następujących rynkach zorganizowanych w państwach należących
do OECD: Swiss Exchange, American Stock Exchange, New York Stock Exchange, NASD,
NASDAQ, Chicago Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange, Chicago Board of
Trade, Chicago Mercantile Exchange, Kansas City Board of Trade, Pacific Stock Exchange,
Philadelphia Stock Exchange, Cincinnati Stock Exchange, Midwest Stock Exchange, The
Arizona Stock Exchange, Alberta Stock Exchange, Montreal Stock Exchange, Toronto Stock
Exchange, Winnipeg Stock Exchange, Calgary Stock Exchange, Canadian Stock Market
Reports, Canada Stockwatch, Istanbul Stock Exchange, Tokyo Stock Exchange, Tokyo
International Financial Futures Exchange, Nagoya Stock Exchange, Osaka Stock Exchange,
Sapporo Stock Exchange, Fukuoka Stock Exchange, Hiroshima Stock Exchange, Kyoto
Stock Exchange, Niigata Stock Exchange, OTC Japan - Jasdaq, Korea Stock Exchange,
Kosdaq, Australian Stock Exchange, Sydney Futures Exchange, New Zealand Stock
Exchange, Mexican Stock Exchange;
2) papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego dopuszczone do obrotu publicznego
nabywane w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej, jeżeli warunki emisji lub
pierwszej oferty publicznej zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu, o którym
mowa w pkt. 1, oraz gdy dopuszczenie do tego obrotu jest zapewnione w okresie nie
dłuższym niż rok od dnia, w którym po raz pierwszy nastąpi zaoferowanie tych papierów lub
instrumentów;
3) depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, o terminie zapadalności nie
dłuższym niż rok, płatne na żądanie lub które można wycofać przed terminem zapadalności,
z zastrzeżeniem § 3;
4) instrumenty rynku pieniężnego inne niż określone w pkt. 1 i 2, jeżeli instrumenty te lub ich
emitent podlegają regulacjom mającym na celu ochronę inwestorów i oszczędności oraz są:
a) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski,
jednostkę samorządu terytorialnego, właściwe centralne, regionalne lub lokalne władze
publiczne Państwa Członkowskiego, albo przez bank centralny Państwa Członkowskiego,
Europejski Bank Centralny, Unię Europejską lub Europejski Bank Inwestycyjny, państwo
inne niż Państwo Członkowskie, albo, w przypadku państwa federalnego, przez jednego z
członków federacji, albo przez organizację międzynarodową, do której należy co najmniej
jedno Państwo Członkowskie, lub
b) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez podmiot podlegający nadzorowi
właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym, zgodnie z kryteriami określonymi
Prawem Wspólnotowym, albo przez podmiot podlegający i stosujący się do zasad, które
są co najmniej tak rygorystyczne, jak określone Prawem Wspólnotowym, lub
c) emitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są w obrocie na rynku
regulowanym, o którym mowa w pkt. 1,
d) emitowane przez podmioty mające siedzibę w krajach OECD, pod warunkiem że
inwestycje w takie papiery wartościowe podlegają ochronie inwestora równoważnej do
określonej w lit. a - c oraz emitent spełnia łącznie następujące warunki:
– jest spółką, której kapitał własny wynosi co najmniej 10.000.000 euro,
– publikuje roczne sprawozdania finansowe, zgodnie z przepisami Prawa Wspólnotowego
dotyczącymi rocznych sprawozdań finansowych niektórych rodzajów spółek,
– należy do grupy kapitałowej, w skład której wchodzi co najmniej jedna spółka, której
papiery wartościowe są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym,
5
– zajmuje się finansowaniem grupy, o której mowa w tiret trzecim, albo finansowaniem
mechanizmów przekształcania długu w papiery wartościowe z wykorzystaniem
bankowej linii kredytowej;
5) papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, inne niż określone w pkt. 1, 2 i 4, z
tym, że łączna wartość tych lokat nie może przewyższyć 10 % wartości Aktywów Funduszu.
§ 2. Lokowanie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego będące przedmiotem
obrotu na rynku zorganizowanym, oraz w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego,
których dopuszczenie do takiego obrotu jest zapewnione, w państwie innym niż Rzeczpospolita
Polska lub państwo należące do OECD, wymaga uzyskania zgody Komisji na dokonywanie lokat
na określonej giełdzie lub rynku.
§ 3. Za zgodą Komisji Fundusz może lokować Aktywa Funduszu w depozyty w bankach
zagranicznych pod warunkiem, że te banki zagraniczne podlegają nadzorowi właściwego organu
nadzoru nad rynkiem finansowym w zakresie co najmniej takim, jak określony w Prawie
Wspólnotowym.
Art. 11 [Ograniczenia w lokowaniu]
§ 1. 1. Z zastrzeżeniem treści § 2 i § 3 i art. 14, Fundusz nie może lokować więcej niż 5 %
wartości Aktywów Funduszu w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego
wyemitowane przez jeden podmiot.
2. Fundusz nie może lokować więcej niż 20 % wartości Aktywów Funduszu w depozyty w tym
samym banku krajowym lub tej samej instytucji kredytowej.
3. Limit, o którym mowa w ust. 1, może być zwiększony do 10 %, jeżeli łączna wartość lokat w
papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego podmiotów, w których Fundusz ulokował
ponad 5 % wartości Aktywów Funduszu, nie przekroczy 40 % wartości Aktywów Funduszu.
4. Przepisów ust. 1 i 3 nie stosuje się do depozytów i transakcji, których przedmiotem są
niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawieranych z podmiotami podlegającymi
nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym.
5. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane
przez jeden podmiot, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z
transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z
tym podmiotem, nie może przekroczyć 20 % wartości Aktywów Funduszu.
§ 2. 1. Fundusz nie może lokować więcej niż 25 % wartości Aktywów Funduszu w listy zastawne
wyemitowane przez jeden bank hipoteczny w rozumieniu ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. o
listach zastawnych i bankach hipotecznych (tekst jedn. Dz. U. z 2003 r. Nr 99, poz. 919 z późn.
zm.).
2. Suma lokat w listy zastawne nie może przekraczać 80 % wartości Aktywów Funduszu.
3. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane
przez ten sam bank hipoteczny, depozyty w tym podmiocie wraz z wartością ryzyka kontrahenta
wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne,
zawartych z tym samym bankiem, nie może przekroczyć 35 % wartości Aktywów Funduszu.
4. Lokat w listy zastawne nie uwzględnia się przy ustalaniu limitu, o którym mowa w § 1 ust. 3.
§ 3. 1. Podmioty należące do grupy kapitałowej, dla której jest sporządzane skonsolidowane
sprawozdanie finansowe, traktuje się, na potrzeby stosowania limitów inwestycyjnych, jako jeden
podmiot.
2. Fundusz może lokować do 20 % wartości Aktywów Funduszu łącznie w papiery wartościowe
lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty należące do grupy kapitałowej,
o której mowa w ust. 1.
3. W przypadku, o którym mowa w ust. 2, Fundusz nie może lokować więcej niż 10 % wartości
Aktywów Funduszu w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane
przez jeden podmiot należący do grupy kapitałowej, o której mowa w ust. 1.
6
4. Łączna wartość lokat Funduszu w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, w
których Fundusz ulokował ponad 5 % wartości Aktywów Funduszu, wyemitowane przez
podmioty należące do grupy kapitałowej, o której mowa w ust. 1, oraz inne podmioty, nie może
przekroczyć 40 % wartości Aktywów Funduszu.
Art. 12 [Aktywa na rachunkach bankowych]
W zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu, Fundusz może
utrzymywać część Aktywów Funduszu na rachunkach bankowych.
Art. 13 [Prawa pochodne]
§ 1. Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, pod
warunkiem, że:
1) takie instrumenty pochodne są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym w
Rzeczypospolitej Polskiej lub Państwie Członkowskim lub na rynku zorganizowanym w
Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej, z zastrzeżeniem § 2, oraz
2) umowa ma na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu
lub ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą:
a) kursów, cen lub wartości papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego,
posiadanych przez Fundusz, albo papierów wartościowych i instrumentów rynku
pieniężnego, które Fundusz zamierza nabyć w przyszłości,
b) kursów walut w związku z lokatami Funduszu,
c) wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty, dłużne papiery
wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego oraz aktywami utrzymywanymi na
zaspokojenie bieżących zobowiązań Funduszu;
3) zawarcie umowy będzie zgodne z celem inwestycyjnym Funduszu określonym w art. 6.
§ 2. Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot niewystandaryzowane instrumenty
pochodne.
§ 3. 1. W celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Fundusz może
nabywać następujące instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne:
1) kontrakty terminowe na indeks WIG 20 będące przedmiotem obrotu na rynku regulowanym,
2) kontrakty wymiany stopy procentowej
2. Kryterium wyboru kontraktów terminowych na indeks WIG 20 dla sprawnego zarządzania
portfelem inwestycyjnym Funduszu była możliwość uzyskania ekspozycji części portfela
Funduszu na rynek akcji w sposób najbardziej efektywny pod względem szybkości
przeprowadzenia transakcji, jej kosztów i ryzyka walutowego dla Uczestników.
3. Kryterium wyboru kontraktów wymiany stopy procentowej dla sprawnego zarządzania
portfelem inwestycyjnym Funduszu była możliwość przeprowadzania szybkiej i kosztowo
efektywnej zmiany struktury dłużnej części portfela.
4. W celu zapewnienia sprawnego zarządzania Funduszem, kontrakty terminowe na indeks WIG
20 będą wykorzystywane w przypadku gdy:
1) zgodnie z art. 7 § 3 dopuszczalne jest zwiększenie udziału w portfelu inwestycyjnym Funduszu
instrumentów finansowych o charakterze udziałowym, oraz
2) w ocenie zarządzającego Funduszem:
a) nabycie kontraktów terminowych na indeks WIG 20 będzie uzasadnione ze
względu fakt, iż w danym momencie Fundusz dysponuje niewielką ilością dostępnych
środków pieniężnych, a koszty transakcyjne związane z zainwestowaniem tych
środków w kontrakty terminowe na indeks WIG 20, są znacząco niższe niż w
przypadku uzyskania podobnej ekspozycji na rynek akcji za pośrednictwem innych
instrumentów finansowych o charakterze udziałowym, lub
b) w związku z przewidywaną, dużą zmiennością rynku, stosowana przez
zarządzającego Funduszem strategia wymagałaby dokonywania w krótkim czasie
7
szeregu przeciwstawnych transakcji na instrumentach finansowych o charakterze
udziałowym, a koszty tych operacji byłyby znacząco wyższe, niż koszty uzyskiwania
podobnej ekspozycji na rynek akcji za pośrednictwem kontraktów terminowych na
indeks WIG 20.
5. W celu zapewnienia sprawnego zarządzania Funduszem, kontrakty wymiany stopy procentowej
będą wykorzystywane do zmiany struktury dłużnej części portfela Funduszu w przypadku, gdy
zawarcie transakcji z wykorzystaniem instrumentu pochodnego umożliwi:
1) zminimalizowanie kosztów transakcyjnych, lub
2) skrócenie czasu całej operacji w stosunku do typowej transakcji zakupu lub sprzedaży
instrumentów bazowych.
§ 4. Przy zastosowaniu limitów inwestycyjnych, o których mowa w art. 11 i art. 14, Fundusz
uwzględnia wartość papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego stanowiących
bazę instrumentów pochodnych. Zdania poprzedniego nie stosuje się w przypadku instrumentów
pochodnych, których bazę stanowią uznane indeksy.
§ 5. Jeżeli papier wartościowy lub instrument rynku pieniężnego zawiera wbudowany instrument
pochodny, wartość instrumentu uwzględnia się przy stosowaniu przez Fundusz limitów
inwestycyjnych.
Art. 14 [Skarbowe papiery wartościowe]
§ 1. 1 Fundusz może lokować do 100 % wartości Aktywów Funduszu w papiery wartościowe
emitowane przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb Państwa lub Narodowy Bank
Polski.
2. Jeżeli udział lokat określonych w ust. 1 przekracza 35% wartości Aktywów Funduszu, wówczas
powinny one być dokonywane w papiery wartościowe co najmniej sześciu różnych emisji jednego
emitenta, z tym że wartość lokaty w papiery wartościowe żadnej z tych emisji nie może
przewyższać 30% wartości Aktywów Funduszu.
§ 2. 1. Fundusz może lokować do 100 % wartości Aktywów Funduszu w papiery wartościowe
poręczone lub gwarantowane przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb Państwa lub
Narodowy Bank Polski.
2. Jeżeli udział lokat określonych w ust. 1 przekracza 35% wartości Aktywów Funduszu, wówczas
powinny one być dokonywane w papiery wartościowe co najmniej sześciu różnych emisji jednego
emitenta, z tym że wartość lokaty w papiery wartościowe żadnej z tych emisji nie może
przewyższać 30% wartości Aktywów Funduszu.
§ 3. 1. Fundusz może lokować do 100 % wartości Aktywów Funduszu łącznie w papiery
wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmiot, którego papiery
wartościowe są poręczane lub gwarantowane przez podmioty określone w § 1 ust. 1, depozyty w
tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikającą z transakcji, których przedmiotem są
niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem.
2. Jeżeli udział lokat określonych w ust. 1 przekracza 35% wartości Aktywów Funduszu, wówczas
powinny one być dokonywane w papiery wartościowe co najmniej sześciu różnych emisji jednego
emitenta, z tym że wartość lokaty w papiery wartościowe żadnej z tych emisji nie może
przewyższać 30% wartości Aktywów Funduszu.
§ 4. Fundusz może lokować do 35% wartości Aktywów Funduszu w papiery wartościowe
emitowane, poręczone lub gwarantowane przez dowolny z następujących podmiotów: jednostka
samorządu terytorialnego, jednostka samorządu terytorialnego Państwa Członkowskiego,
państwo należące do OECD lub międzynarodowa instytucja finansowa, której członkiem jest
Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno Państwo Członkowskie.
Art. 15[Lokaty w innych funduszach]
§ 1. Fundusz może nabywać:
8
1) jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;
2) tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne;
3) tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za
granicą, jeżeli:
a) instytucje te oferują publicznie tytuły uczestnictwa i umarzają je na żądanie uczestnika,
b) instytucje te podlegają nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym
lub kapitałowym Państwa Członkowskiego lub państwa należącego do OECD oraz
zapewniona jest, na zasadzie wzajemności, współpraca Komisji z tym organem,
c) ochrona posiadaczy tytułów uczestnictwa tych instytucji jest taka sama jak posiadaczy
jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, w szczególności instytucje te
stosują ograniczenia inwestycyjne co najmniej takie, jak określone w art. 82 - 111 Ustawy,
d) instytucje te są obowiązane do sporządzania rocznych i półrocznych sprawozdań
finansowych
- pod warunkiem że nie więcej niż 10 % wartości aktywów tych funduszy inwestycyjnych
otwartych, funduszy zagranicznych lub instytucji może być, zgodnie z ich statutem lub
regulaminem, zainwestowana łącznie w jednostki uczestnictwa innych funduszy
inwestycyjnych otwartych oraz tytuły uczestnictwa innych funduszy zagranicznych i instytucji
wspólnego inwestowania.
§ 2. Z zastrzeżeniem § 4, Fundusz nie może lokować więcej niż 20 % wartości Aktywów
Funduszu w jednostki uczestnictwa jednego funduszu inwestycyjnego otwartego lub tytułów
uczestnictwa funduszu zagranicznego lub instytucji wspólnego inwestowania, o której mowa w §
1.
§ 3. Łączna wartość lokat w tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania innych niż
jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych lub tytuły uczestnictwa funduszy
zagranicznych nie może przewyższać 30 % wartości Aktywów Funduszu.
§ 4. Fundusz może lokować do 50 % wartości Aktywów Funduszu w tytuły uczestnictwa
funduszu zagranicznego Pioneer Funds.
§ 5. Zgodnie z prospektem informacyjnym Pioneer Funds, Pioneer Funds jest zarządzany przez
Pioneer Asset Management S.A. z siedzibą w Luksemburgu będącą podmiotem z grupy
kapitałowej Towarzystwa. Fundusz podaje w prospekcie informacyjnym Funduszu maksymalny
poziom wynagrodzenia za zarządzanie aktywami Pioneer Funds pobieranego przez Pioneer Asset
Management S.A. z siedzibą w Luksemburgu. Fundusz nie będzie inwestować w tytuły
uczestnictwa Pioneer Funds, od których pobierana jest dodatkowo opłata za efektywność od
zarządzania. Fundusz jest zobowiązany podawać w rocznym sprawozdaniu finansowym stawkę
wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem pobieranego przez Towarzystwo oraz stawkę
wynagrodzenia za zarządzanie Pioneer Funds pobieranego przez Pioneer Asset Management S.A.
z siedzibą w Luksemburgu. Stawki wynagrodzenia za zarządzanie Pioneer Funds będą podawane
na podstawie ostatnich dostępnych publicznie danych z prospektu informacyjnego lub
sprawozdania finansowego Pioneer Funds.
§ 6. Jeżeli Fundusz lokuje swoje aktywa w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne
innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo lub podmiot z grupy
kapitałowej Towarzystwa, Towarzystwo lub inny podmiot z grupy kapitałowej towarzystwa nie
może pobierać opłat z tytułu nabywania lub odkupywania takich jednostek uczestnictwa lub
certyfikatów inwestycyjnych.
Art. 16 [Transakcje między funduszami, umowy z Depozytariuszem]
§ 1. Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są papiery wartościowe i prawa
majątkowe, z innym funduszem zarządzanym przez Towarzystwo.
§ 2. 1. W celu zarządzania bieżącą płynnością, w zakresie niezbędnym do zaspakajania bieżących
zobowiązań Funduszu oraz prowadzenia rozliczeń z Uczestnikami Fundusz może zawierać z
9
Depozytariuszem umowy, których przedmiotem jest utrzymywanie Aktywów Funduszu na
rachunkach rozliczeniowych, w tym bieżących i pomocniczych, a także na rachunkach lokat
terminowych, w tym w szczególności lokat typu overnight. Umowy lokat terminowych mogą być
zawierane na czas nie dłuższy niż 7 dni od dnia zawarcia takiej umowy.
2. Fundusz może także zawierać z Depozytariuszem umowy kredytu w rachunku w celu
pozyskania środków pieniężnych na zarządzanie bieżącą płynnością Funduszu, w zakresie
niezbędnym do zaspokajania bieżących zobowiązań Funduszu, w tym w sytuacji
krótkookresowej, niskiej płynności na rynku na którym Fundusz dokonał lokat przy sztywnych
terminach płatności wiążących Fundusz, lub należytego prowadzenia rozliczeń z Uczestnikami
Funduszu, w tym sprawnego przekazywania środków pieniężnych na rachunki odkupień, oraz na
zasadach rynkowych tj. po cenach i na warunkach przyjętych aktualnie na danym rynku, z
zachowaniem limitu, o którym mowa w art. 17 oraz o ile nie jest to sprzeczne z interesem
uczestników Funduszu.
§ 3. Fundusz może zawierać z Depozytariuszem umowy, których przedmiotem są papiery
wartościowe emitowane przez Skarb Państwa i Narodowy Bank Polski.
§ 4. Zawieranie z Depozytariuszem umów innych niż określone w § 2 i § 3, mających za
przedmiot papiery wartościowe i prawa majątkowe, wymaga zgody Komisji.
Art. 17 [Kredyty i pożyczki]
§ 1. Fundusz nie udziela pożyczek, poręczeń i gwarancji.
§ 2. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych w
rozumieniu Ustawy, pożyczki i kredyty o terminie spłaty do roku, w łącznej wysokości nie
przekraczającej 10% Wartości Aktywów Netto Funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub
kredytu.
Art. 18 [Pożyczanie papierów wartościowych, inne transakcje Funduszu]
§ 1. 1. Fundusz może udzielać innym podmiotom pożyczek, których przedmiotem są papiery
wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu wyłącznie w trybie określonym w art. 89 ust. 1a
ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 roku Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi (tekst
jedn. Dz. U. z 2002 roku Nr 49, poz. 447 z późn. zm.) („Prawo o publicznym obrocie papierami
wartościowymi”), pod warunkiem że:
1)
Fundusz otrzyma zabezpieczenie w środkach pieniężnych lub papierach
wartościowych, w które Fundusz może lokować zgodnie z polityką inwestycyjną określoną w
niniejszym statucie;
2)
wartość zabezpieczenia będzie co najmniej równa wartości pożyczonych papierów
wartościowych w każdym Dniu Wyceny Aktywów Funduszu do dnia zwrotu pożyczonych
papierów wartościowych;
3)
pożyczka zostanie udzielona na okres nie dłuższy niż 6 miesięcy.
2. Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych nie może przekroczyć 30 % wartości
Aktywów Netto Funduszu.
3. Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych i papierów wartościowych tego samego
emitenta będących w portfelu inwestycyjnym Funduszu nie może przekroczyć limitów, o których
mowa w art. 11 § 1 ust. 1 i 3, § 2 ust. 1, § 3 ust. 2 i 3 oraz art. 14.
§ 2. Fundusz może inwestować środki pieniężne stanowiące zabezpieczenie pożyczonych
papierów wartościowych, o ile ramowa umowa pożyczki, której Fundusz jest stroną, przewiduje
taką możliwość.
§ 3. 1. Fundusz może nabywać papiery wartościowe przy zobowiązaniu się drugiej strony do
odkupu lub zbywać papiery wartościowe zobowiązując się do odkupu.
2. Do transakcji, o których mowa w ust. 1, nie stosuje się limitów, o których mowa w § 1 ust. 2
oraz w art. 17 § 2.
10
3. Łączna wartość papierów wartościowych nabytych przez Fundusz przy zobowiązaniu się
drugiej strony do odkupu i papierów wartościowych tego samego emitenta będących w portfelu
inwestycyjnym Funduszu nie może przekroczyć limitów, o których mowa w art. 11 § 1 ust. 1 i 3,
§ 2 ust. 1, § 3 ust. 2 i 3 oraz art. 14. Przy ustalaniu wartości papierów wartościowych danego
emitenta będących w portfelu inwestycyjnym Funduszu nie uwzględnia się papierów
wartościowych tego emitenta zbytych przez Fundusz z zobowiązaniem się do ich odkupu.
Rozdział III
Koszty ponoszone przez Fundusz
Art. 19 [Koszty Funduszu]
§ 1. 1. Z tytułu prowadzonej działalności Fundusz ponosi z własnych środków następujące
koszty:
1)
Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem;
2)
Opłaty za transakcje portfelowe, opłaty za wykonywanie czynności bankowych w
związku z Aktywami Funduszu bądź zobowiązaniami Funduszu, w tym w
szczególności:
a)
opłaty i prowizje maklerskie,
b)
opłaty i prowizje bankowe,
c)
prowizje i opłaty na rzecz instytucji depozytowych oraz rozliczeniowych
(np. Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A.), w tym opłaty
transakcyjne,
d)
koszty obsługi i odsetek od kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz,
e)
koszty likwidacji Funduszu, z zastrzeżeniem treści § 4;
3)
Podatki i opłaty wynikające z przepisów prawa, w tym w szczególności:
a)
opłaty sądowe i notarialne,
b)
opłaty za decyzje i zezwolenia Komisji.
2. Koszty związane z działalnością Funduszu, niewymienione w ust. 1, w tym wynagrodzenia
Depozytariusza, Prowadzących Dystrybucję i Agenta Transferowego, Biegłego Rewidenta,
określone w umowach zawartych przez Fundusz oraz opłaty karne, pokrywane są przez
Towarzystwo, a w okresie likwidacji Funduszu przez Fundusz.
§ 2. W księgach Funduszu codziennie tworzona jest rezerwa na wybrane koszty wskazane w § 1
ust. 1. Rezerwa tworzona jest w wysokości uzasadnionej i ma na celu zapewnienie
współmierności kosztów do okresu, którego faktycznie dotyczą. Rozliczenie następuje z dołu w
okresach miesięcznych lub kwartalnych.
§ 3. Towarzystwo za zarządzanie Funduszem otrzymuje wynagrodzenie miesięczne, zwane dalej
Wynagrodzeniem, kalkulowane i wypłacane w następujący sposób:
1) Wynagrodzenie naliczane jest na każdy dzień, w wysokości określonej procentowo
w skali roku, liczonej od Wartości Aktywów Netto Funduszu z ostatniego Dnia
Wyceny pomniejszonej o wartość lokat Funduszu w jednostki uczestnictwa lub
certyfikaty inwestycyjne innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez
Towarzystwo lub podmiot z grupy kapitałowej Towarzystwa z ostatniego Dnia
Wyceny;
2) Maksymalna stawka Wynagrodzenia wynosi 5 % (w skali roku) od wartości obliczonej
zgodnie z pkt. 1;
3) Wysokość Wynagrodzenia naliczonego na dany dzień nie może przekroczyć 2,5 %
(w skali roku) w relacji do Wartości Aktywów Netto Funduszu;
4) Wynagrodzenie jest przekazywane ze środków Funduszu nie później niż piętnastego
dnia miesiąca następującego po miesiącu, za który przysługuje.
11
§ 4. Wynagrodzenie likwidatora określone zostanie jako część Wartości Aktywów Netto
Funduszu na dzień rozpoczęcia likwidacji, nie więcej jednak niż 5% tej wartości. Jeśli tak
obliczone wynagrodzenie będzie niższe niż 50-krotność przeciętnego wynagrodzenia
miesięcznego w państwowej sferze budżetowej na rok, w którym przypadnie rozpoczęcie
likwidacji Funduszu, wynagrodzenie likwidatora stanowić będzie 50-krotność przeciętnego
wynagrodzenia w państwowej sferze budżetowej na ww. rok.
Rozdział IV
Rachunkowość Funduszu
Aktywa, zobowiązania Funduszu i ustalanie Wartości Aktywów Netto Funduszu
Art. 20 [Prowadzenie Ksiąg Funduszu]
§ 1. 1. Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są oraz sprawozdania finansowe Funduszu
sporządzane są zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, w tym – w szczególności
zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 8 października 2004 roku w sprawie
szczegółowych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz.U. Nr 231, poz. 2318)
(„Rozporządzenie”).
2. Księgi prowadzone są w taki sposób, by na każdy Dzień Wyceny było możliwe określenie
Wartości Aktywów Netto Funduszu.
3. Księgi Funduszu prowadzone są w języku polskim i w walucie polskiej.
§ 2. Sprawozdania finansowe podlegają badaniu, przeglądowi, zatwierdzaniu, ogłaszaniu
i publikacji, zgodnie z odpowiednimi przepisami prawa, w szczególności:
1) roczne sprawozdanie finansowe podlega badaniu przez Biegłego Rewidenta,
zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie akcjonariuszy Towarzystwa oraz ogłoszeniu,
o którym mowa w art. 70 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst
jedn. Dz. U. z 2002 roku Nr 76, poz. 694 z późn. zm.);
2) półroczne sprawozdanie finansowe podlega przeglądowi przeprowadzanemu przez
Biegłego Rewidenta oraz publikacji na stronie internetowej, o której mowa w art. 56 § 1.
Art. 21 [Wartość Aktywów Netto Funduszu, Dni Wyceny]
§ 1. 1. Fundusz dokonuje wyceny Aktywów Funduszu, wyliczenia zobowiązań Funduszu a także
ustalenia Wartości Aktywów Netto Funduszu oraz Wartości Aktywów Netto Funduszu na
Jednostkę Uczestnictwa w Dniu Wyceny, określonym zgodnie z ust. 2.
2. Dniem Wyceny jest każdy wtorek oraz każdy czwartek, w których odbywają się sesje na
Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna oraz na Giełdzie ‘Société De La
Bourse De Luxembourg’ w Luksemburgu.
3. Jeżeli dany wtorek nie spełnia warunków określonych w ust. 2 Dniem Wyceny jest następująca
po tym wtorku środa pod warunkiem, iż spełnia ona te warunki. Jeżeli ta środa nie spełnia
warunków określonych w ust. 2, wyceny nie przeprowadza się.
4. Jeżeli dany czwartek nie spełnia warunków określonych w ust. 2 Dniem Wyceny jest
następujący po tym czwartku piątek pod warunkiem, iż spełnia te warunki. Jeżeli ten piątek nie
spełnia warunków określonych w ust. 2, wycenę przeprowadza się w najbliższy po tym piątku
poniedziałek pod warunkiem, iż spełnia on te warunki. Jeżeli ten poniedziałek nie spełnia
warunków określonych w ust. 2, wyceny nie przeprowadza się.
5. Przepisy ust. 1 - 4 stosuje się odpowiednio w przypadku likwidacji Funduszu.
§ 2. Wartość Aktywów Netto Funduszu ustala się pomniejszając wartość Aktywów Funduszu
o jego zobowiązania.
12
§ 3. 1. Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa jest równa Wartości
Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny podzielonej przez całkowitą liczbę Jednostek
Uczestnictwa w tym Dniu Wyceny.
2. Na potrzeby określania Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa
w Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału
wypłaconego ujętych w Rejestrze Uczestników na ten Dzień Wyceny.
Art. 22 [Ogłaszanie Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa]
Fundusz ogłasza Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa w każdym Dniu
Wyceny w sposób określony w art. 56 § 1 bezzwłocznie po jej ustaleniu oraz po weryfikacji przez
Depozytariusza prawidłowości dokonanej wyceny.
Art. 23 [Wycena składników lokat Funduszu]
§ 1. Aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania ustala się, z zastrzeżeniem przypadków
określonych w art. 24, art. 25 oraz art. 26, według wiarygodnie oszacowanej wartości
godziwej.
§ 2. 1. Na potrzeby wyceny Aktywów Funduszu i ustalania zobowiązań Funduszu, Fundusz
wskazuje godzinę 23:30 czasu warszawskiego każdego Dnia Wyceny, jako godzinę, na którą
określa ostatnie dostępne kursy.
2. Wskazanie godziny 23:30 czasu warszawskiego jako godziny, na którą określa się ostatnie
dostępne kursy, umożliwi Funduszowi uwzględnienie w wycenie Aktywów Funduszu i
ustalaniu zobowiązań Funduszu w Dniu Wyceny większości istotnych zdarzeń dotyczących
Aktywów Funduszu i zobowiązań Funduszu oraz wykorzystanie na potrzeby wyceny
Aktywów Funduszu i ustalenia zobowiązań Funduszu najbardziej aktualnych na dany Dzień
Wyceny kursów i danych z większości istotnych rynków, na których notowane są
poszczególne składniki lokat Funduszu, w szczególności kursów zamknięcia z tych rynków, a
także wyników wycen tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych lub instytucji wspólnego
inwestowania z siedzibą za granicą.
§ 3. Wycena składników lokat określonych (denominowanych) w walucie obcej dokonywana jest
w walucie jej notowania na aktywnym rynku. Przeliczenie na walutę polską odbywa się przy
zastosowaniu średniego kursu danej waluty obcej wyliczanego przez Narodowy Bank Polski
dla tej waluty dostępnego na godzinę określoną w § 2 w Dniu Wyceny. W przypadku
aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski
nie wylicza kursu ich wartość określa się w relacji do euro.
§ 4. W przypadku wykorzystywania przez Fundusz modeli wyceny na potrzeby określania
wartości godziwej, takie modele podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem.
§ 5. W przypadku dokonania przez Fundusz zmian w stosowanych zasadach wyceny informację
o takiej zmianie Fundusz zamieszcza w sprawozdaniach rocznych i półrocznych, co najmniej,
przez okres dwóch lat od wprowadzenia takiej zmiany.
Art. 23a [Zasady wyceny składników lokat notowanych na aktywnym rynku]
§ 1. W przypadku akcji, obligacji, tytułów uczestnictwa i innych papierów wartościowych
notowanych na aktywnym rynku w rozumieniu przepisów prawa, wartość godziwa składnika
lokat wyznaczana jest według ostatniego dostępnego kursu ustalonego na aktywnym rynku,
jeżeli Dzień Wyceny jest jednocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na tym rynku.
W takim wypadku, na potrzeby wyceny wykorzystuje się ostatnie dostępne kursy do godziny
wskazanej w art. 23 § 2, przy czym, jeżeli w Dniu Wyceny do tej godziny został ustalony kurs
zamknięcia lub inna wartość stanowiąca jego odpowiednik, wówczas za ostatni dostępny kurs
przyjmuje się ten kurs.
13
§ 2. 1. Z zastrzeżeniem ust. 2, jeżeli Dzień Wyceny jest równocześnie zwykłym dniem
dokonywania transakcji na aktywnym rynku, przy czym wolumen obrotów (na danym rynku)
na składniku aktywów, o którym mowa w § 1, jest znacząco niski, w szczególności do
wielkości emisji lub obrotu danym składnikiem aktywów na rynkach, na których taki obrót się
odbywa, albo na danym składniku aktywów nie zawarto żadnej transakcji, wartość godziwą
składników lokat, o których mowa w § 1, wyznacza się według ostatniego kursu ustalonego
na aktywnym rynku dostępnego w Dniu Wyceny o godzinie, o której mowa w art. 23 § 2,
skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości
godziwej poprzez oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną
jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, spełniającą wymogi Rozporządzenia i określoną
zgodnie z § 4, bądź poprzez zastosowanie przyjętego w uzgodnieniu z Depozytariuszem
modelu wyceny składnika lokat na podstawie danych pochodzących z tego rynku, bądź za
pomocą innych, powszechnie uznanych metod estymacji.
2. Korekta, o której mowa w ust. 1, będzie dokonywana, przy zastosowaniu metody najbardziej
adekwatnej do danego składnika lokat, zgodnie z najlepszą wiedzą Funduszu oraz praktyką na
rynku finansowym, z tym, że podstawowymi metodami korekty dla poniżej wskazanych
składników lokat są:
1) w odniesieniu do dłużnych składników lokat (np. obligacje, bony skarbowe, listy zastawne)
Fundusz podejmie starania by uzyskać wartość oszacowaną przez wyspecjalizowaną,
niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, spełniającą wymogi Rozporządzenia i
określoną zgodnie z § 4. W przypadku braku prawnej lub faktycznej możliwości skorzystania
z wartości oszacowanej przez taką jednostkę Fundusz oszacuje wartość danego składnika
lokat Funduszu poprzez zastosowanie modelu wyceny wykorzystującego kursy
porównywalnych papierów wartościowych;
2) w odniesieniu do udziałowych składników lokat (np. akcji) Fundusz zastosuje metodę
estymacji, powszechnie stosowaną i uznawaną za adekwatną do danego składnika lokat;
3) w odniesieniu do praw do akcji i praw poboru Fundusz zastosuje metodę estymacji,
powszechnie stosowaną i uznawaną za adekwatną do danego składnika lokat.
§ 3. 1. W przypadku, gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym
rynku, Fundusz w okresach 1-miesięcznych dokonuje wskazania rynku głównego dla danego
składnika lokat, kierując się przy dokonywaniu wyboru możliwością dokonywania przez
Fundusz transakcji na danym rynku danym składnikiem lokat, a jeśli taka możliwość istnieje
na więcej niż jednym aktywnym rynku - jednomiesięcznym wolumenem obrotu na danym
składniku lokat na tych rynkach.
2. Zasady wskazane w ust. 1 dotyczą, w szczególności instrumentów notowanych na kilku
rynkach aktywnych, gdy jednym z rynków notowań jest jeden z polskich rynków aktywnych.
§ 4. 1. W przypadku konieczności wykorzystania przez Fundusz kursów uzyskiwanych od
wyspecjalizowanych, niezależnych jednostek dokonujących wycen rynkowych Fundusz
wykorzystuje kursy od jednostki wskazanej w ust. 2 jako Podstawowy Dostawca Cen, pod
warunkiem spełniania przez taki kurs warunku uznania go za wartość godziwą w rozumieniu
przepisów Rozporządzenia.
2. Podstawowym Dostawcą Cen jest Bloomberg L.P.
3. W przypadku, gdy Podstawowy Dostawca Cen nie udostępnia kursów danych papierów
wartościowych, a także w sytuacjach uzasadnionych wątpliwości co do prawidłowości
informacji o kursach otrzymywanych od Podstawowego Dostawcy Cen, na potrzeby wyceny
wykorzystywane będą kursy udostępniane przez Dostawcę Zapasowego. Dostawcą
Zapasowym jest Financial Times Interactive Data (Europe) Limited.
4. Fundusz wykorzystywać będzie informacje od Podstawowego Dostawcy Cen oraz od
Dostawcy Zapasowego wyłącznie w przypadku, gdy zgodnie z regulacjami odpowiednich
rynków informacje o kwotowaniach są publicznie dostępne.
14
5. Dalsze utrzymywanie się wątpliwości co do prawidłowości informacji o kursach wymagać
będzie każdorazowo przeprowadzenia analizy finansowej, wykorzystującej dane o rynku
pochodzące od podmiotów dokonujących obrotu na danym rynku, pod warunkiem, że w danym
Dniu Wyceny nie będą one stroną transakcji.
6. Zasady określone w ust. 5 będą obowiązywały także w przypadku, gdy nie istnieje możliwość
skorzystania z serwisu informacyjnego Podstawowego Dostawcy Cen i Dostawcy Zapasowego
lub w danym dniu powyższe serwisy nie będą przekazywać informacji o kursach danego papieru
wartościowego.
Art. 24 [Zasady wyceny składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku]
§ 1. Dłużne papiery wartościowe nienotowane na aktywnym rynku wycenia się, z zastrzeżeniem
postanowień § 2, w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej
stopy procentowej, przy czym skutek tej wyceny zalicza się odpowiednio do przychodów
odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu.
§ 2. Dłużne papiery wartościowe nienotowane na aktywnym rynku zawierające wbudowane
instrumenty pochodne, wyceniane są w sposób następujący:
1) w przypadku gdy wbudowane instrumenty pochodne są ściśle powiązane z wycenianym
papierem dłużnym, wartość tego papieru dłużnego będzie wyznaczana przy zastosowaniu
odpowiedniego dla danego papieru dłużnego modelu wyceny; przy czym zastosowany
model wyceny w zależności od charakterystyki wbudowanego instrumentu pochodnego lub
charakterystyki sposobu naliczania oprocentowania będzie uwzględniać w swojej
konstrukcji:
a) zgodne z niniejszym statutem metody wyceny poszczególnych wbudowanych
instrumentów pochodnych,
b) dane wejściowe odpowiednie dla danego modelu i uwzględniające jego charakterystykę
pochodzące z aktywnego rynku;
2) w przypadku gdy wbudowane instrumenty pochodne nie są ściśle powiązane z wycenianym
papierem dłużnym wówczas wartość wycenianego papieru dłużnego będzie stanowić sumę
wartości dłużnego papieru wartościowego (bez wbudowanych instrumentów pochodnych)
wyznaczonej zgodnie z § 1 oraz wartości wbudowanych instrumentów pochodnych
wyznaczonych w oparciu o modele właściwe dla poszczególnych instrumentów
pochodnych zgodnie z niniejszym statutem.
Art. 25 [Zasady wyceny szczególnych składników lokat Funduszu]
§ 1. 1. Inne, niż wskazane w powyższych postanowieniach niniejszego statutu, składniki lokat
Funduszu wycenia się według wartości godziwej wyznaczonej przez oszacowanie wartości
składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi,
o której mowa w art. 23a § 4, lub przez oszacowanie wartości składnika lokat za pomocą
powszechnie uznanych metod estymacji lub też przez zastosowanie do wyceny właściwego
modelu. Fundusz zastosuje metodę wyceny najbardziej adekwatną do danego składnika lokat,
zgodnie z najlepszą wiedzą Funduszu oraz praktyką na rynku finansowym.
2. Metody wyceny wskazane w ust. 1 podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem, z tym, że
podstawowymi metodami wyceny dla poniżej wskazanych składników lokat są:
1) w przypadku akcji – modele odnoszące cenę akcji do wybranych wskaźników finansowych
dotyczących działalności emitenta (np. cena/zysk) do ceny ogłaszanej na aktywnym rynku
dla akcji tego lub innego emitenta o podobnym profilu i zakresie działania;
2) w przypadku warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji i praw poboru – modele wyceny
na podstawie danych pochodzących z aktywnego rynku, uwzględniające wycenę
odpowiadających im papierów wartościowych udziałowych danego emitenta oraz
szczegółowe warunki emisji lub inkorporowanych praw;
15
3) w przypadku instrumentów pochodnych – jeśli nie ma możliwości uzyskiwania kursów z
rynków aktywnych, wykorzystane będą powszechnie stosowane metody estymacji (np.
model Blacka – Scholesa dla opcji, model zdyskontowanych przepływów pieniężnych dla
kontraktów terminowej wymiany walut oraz kontraktów terminowej wymiany przyszłych
płatności typu ‘swap’).
§ 2. Instrumenty pochodne notowane na giełdach papierów wartościowych wyceniane są według
wartości określającej stan rozliczeń Funduszu i instytucji rozliczającej, przy czym do tych
rozliczeń wykorzystywane są kursy z aktywnego rynku.
§ 3. Niewystandaryzowane instrumenty finansowe wyceniane są poprzez zastosowanie modelu
wyceny takiego instrumentu, wykorzystującego dane wejściowe pochodzące z aktywnego
rynku.
§ 4. 1. Wycena tytułów uczestnictwa emitowanych przez fundusze zagraniczne lub instytucje
wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą, nie będących przedmiotem obrotu
na aktywnym rynku, oraz jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych funduszy
inwestycyjnych odbywa się poprzez przyjęcie wartości aktywów netto na tytuł uczestnictwa,
jednostkę uczestnictwa lub certyfikat inwestycyjny, ogłaszanej przez podmiot dokonujący
wyceny aktywów takiego funduszu lub instytucji na dzień Dzień Wyceny.
2. W przypadku uzyskania przez Fundusz informacji, mogącej mieć, zdaniem Funduszu, znaczący
wpływ na wartość godziwą tytułów uczestnictwa, w okresie między ogłoszeniem wartości
aktywów netto na tytuł uczestnictwa, jednostkę uczestnictwa lub certyfikat inwestycyjny a
godziną wskazaną w art. 23 § 2, uzyskana informacja zostanie uwzględniona w wycenie
tytułów uczestnictwa.
Art. 26 [Ustalanie oraz wycena innych aktywów i ustalanie niektórych zobowiązań]
§ 1. Środki pieniężne oraz należności i zobowiązania ustalone w walutach innych niż waluta
polska wykazuje się w walucie, w której są wyrażone. Wykazane w walucie innej niż waluta
polska wartości są przeliczane na walutę polską według zasad przeliczania wskazanych
w art. 23 § 3.
§ 2. Wycena w księgach Funduszu skutków umów nabycia papierów wartościowych wraz
z równoczesnym zobowiązaniem się kontrahenta do odkupu tak nabytych papierów
wartościowych oraz umów zbycia papierów wartościowych z równoczesnym zobowiązaniem
się kontrahenta do odsprzedaży tych papierów wartościowych dokonywana jest przy
zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
§ 3. Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych oraz odpowiednio
zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, wycenia się według
zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych.
Rozdział V
Zbywanie i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa
Art. 27 [Jednostki Uczestnictwa, zastaw na Jednostkach Uczestnictwa]
§ 1. Jednostki Uczestnictwa Funduszu reprezentują jednakowe prawa majątkowe.
§ 2. 1. Fundusz może dokonać podziału Jednostki Uczestnictwa (splitu) na równe części, tak aby
ich całkowita wartość odpowiadała wartości Jednostki Uczestnictwa przed podziałem.
2. O zamiarze dokonania podziału Jednostki Uczestnictwa Fundusz poinformuje Uczestników
Funduszu co najmniej dwa tygodnie przed datą podziału, w dzienniku wskazanym w art. 56 § 2.
§ 3. 1. Jednostki Uczestnictwa nie są oprocentowane.
2. Jednostki Uczestnictwa nie mogą być zbyte przez Uczestnika na rzecz osób trzecich.
3. Jednostki Uczestnictwa podlegają dziedziczeniu.
16
§ 4. 1. Jednostki Uczestnictwa mogą być przedmiotem zastawu. Zaspokojenie zastawnika z
przedmiotu zastawu następuje wyłącznie w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez
Fundusz na żądanie zgłoszone w postępowaniu egzekucyjnym poza przypadkami określonymi w
Ustawie.
2. Ustanowienie zastawu na Jednostkach Uczestnictwa staje się skuteczne z chwilą dokonania, na
wniosek zastawcy lub zastawnika, odpowiedniego zapisu w Rejestrze Uczestników, po
przedstawieniu Funduszowi umowy zastawu.
3. Przed datą wymagalności wierzytelności zabezpieczonej zastawem zastawca nie może bez
zgody zastawnika zgłosić Funduszowi żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa obciążonych
zastawem.
4. Jeżeli wierzytelność zabezpieczona zastawem stała się wymagalna, zastawca może zgłosić
Funduszowi żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa obciążonych zastawem, jednakże
wypłata na rzecz zastawcy środków pieniężnych z tytułu odkupienia przez Fundusz tych
jednostek może nastąpić po przedstawieniu pokwitowania wierzyciela, stwierdzającego
wygaśnięcie wierzytelności zabezpieczonej zastawem.
5. Przepisy ust. 1 - 4 stosuje się odpowiednio do zastawu skarbowego i zastawu rejestrowego,
którego przedmiotem są Jednostki Uczestnictwa, jeżeli nie są sprzeczne z przepisami ustaw
regulujących ustanowienie i wygaśnięcie zastawu skarbowego i zastawu rejestrowego.
6. W zakresie nieuregulowanym w ust. 1 - 5 do zastawu na Jednostkach Uczestnictwa stosuje się
przepisy Kodeksu cywilnego.
Art. 28 [Zasady zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa]
§ 1. Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa na żądanie Uczestnika.
§ 2. Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa w Dni Wyceny.
§ 3. 1. Oświadczenia związane z uczestnictwem w Funduszu przyjmują Prowadzący Dystrybucję.
Nabycie Jednostek Uczestnictwa wiąże się z koniecznością poniesienia opłaty manipulacyjnej, o
której mowa w art. 30 § 1, a odkupienie Jednostek Uczestnictwa z koniecznością poniesienia
opłaty odkupieniowej, o której mowa w art. 30 § 5.
2. Pierwsza minimalna wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki Uczestnictwa wynosi
1000 (jeden tysiąc) złotych, a każda następna minimalna wpłata wynosi 500 (pięćset) złotych.
3. Fundusz może zmienić kwotę początkowej minimalnej wpłaty lub minimalną wysokość
następnych wpłat, o których mowa w ust. 2, w ramach prowadzonych wyspecjalizowanych
programów inwestycyjnych, o których mowa w art. 52, w tym w szczególności pracowniczych
programów emerytalnych prowadzonych w formie wnoszenia składek do Funduszu.
§ 4. 1. Po upływie dwóch lat od dokonania otwarcia konta w Funduszu minimalna wartość
Jednostek Uczestnictwa na jednym koncie w Rejestrze Uczestników nie może być niższa niż
1000 (jeden tysiąc) złotych.
2. Jeżeli po upływie dwóch lat od otwarcia konta w Rejestrze Uczestników saldo tego konta jest
niższe niż 1000 (jeden tysiąc) złotych, Fundusz może zażądać od Uczestnika dokonania w
terminie dwóch miesięcy od daty otrzymania pisemnego zawiadomienia, według jego wyboru:
1)
uzupełnienia wartości wpłat na tym koncie;
2)
złożenia dyspozycji połączenia konta z innymi kontami;
3)
złożenia zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa z tego konta.
3. Zawiadomienie powinno zawierać pouczenie o możliwości dokonania przez Fundusz, w
przypadku braku dyspozycji Uczestnika złożonej w wyznaczonym terminie, odkupienia Jednostek
Uczestnictwa zgromadzonych na koncie o saldzie niższym od wymaganego minimum.
4. Połączenie kont jest możliwe jedynie pod warunkiem, że konta mające ulec połączeniu są
prowadzone na imię tego samego Uczestnika.
5. Jeżeli w terminie dwóch miesięcy Uczestnik nie złoży żadnej z dyspozycji, o których mowa w
ust. 2, Fundusz dokonuje odkupienia Jednostek Uczestnictwa z konta o saldzie niższym od
wymaganego minimum.
17
§ 5. 1. Jeżeli w okresie ostatnich dwóch tygodni suma wartości odkupionych przez Fundusz
Jednostek Uczestnictwa oraz Jednostek Uczestnictwa, których odkupienia zażądano, stanowi
kwotę przekraczającą 10% wartości Aktywów Funduszu albo nie można dokonać wiarygodnej
wyceny istotnej części aktywów Funduszu z przyczyn niezależnych od Funduszu, Fundusz może
zawiesić odkupywanie Jednostek Uczestnictwa na dwa tygodnie.
2. Fundusz podejmuje decyzję o zawieszeniu odkupywania Jednostek Uczestnictwa na koniec
Dnia Wyceny, w którym poweźmie informację o zaistnieniu okoliczności wskazanych w ust. 1.
Informacja o zawieszeniu odkupywania Jednostek Uczestnictwa dostępna będzie u Prowadzących
Dystrybucję oraz zostanie podana do publicznej wiadomości na stronie internetowej, o której
mowa w art. 56 § 1.
3. W przypadku, o którym mowa w ust. 1, za zgodą i na warunkach określonych przez Komisję:
1)
odkupywanie Jednostek Uczestnictwa może zostać zawieszone na okres dłuższy niż
dwa tygodnie, nie przekraczający jednak dwóch miesięcy;
2)
Fundusz może odkupywać Jednostki Uczestnictwa w ratach w okresie
nieprzekraczającym sześciu miesięcy, przy zastosowaniu proporcjonalnej redukcji lub
przy dokonywaniu wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
4. Uczestnik ma prawo anulowania żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa, które nie zostało
zrealizowane przez Fundusz z powodu zawieszenia odkupywania Jednostek Uczestnictwa.
Zlecenie powyższe zostanie anulowane pod warunkiem, że dotrze ono do Agenta Transferowego
przed dniem, w którym Fundusz wznowi odkupywanie Jednostek Uczestnictwa. Żądania
odkupienia Jednostek Uczestnictwa nie zrealizowane przez Fundusz z powodu zawieszenia
odkupywania Jednostek Uczestnictwa i skutecznie nie anulowane przez Uczestnika, zostaną
zrealizowane niezwłocznie po wznowieniu przez Fundusz odkupywania Jednostek Uczestnictwa,
według ceny z Dnia Wyceny, w którym Fundusz wznowi odkupywanie Jednostek Uczestnictwa. Art. 29 [Uczestnictwo w Funduszu]
§ 1. 1. Z zastrzeżeniem ust. 2 - 5, Uczestnikiem Funduszu może być osoba fizyczna, osoba
prawna lub jednostka organizacyjna nieposiadająca osobowości prawnej, która posiada konto w
Funduszu otwarte przez Agenta Transferowego na podstawie zlecenia otwarcia konta złożonego
Prowadzącemu Dystrybucję.
2. Agent Transferowy weryfikuje fakt posiadania przez Uczestnika konta w Funduszu, zgodnie z
ust. 1, na godzinę 9.00 w dniu nabycia Jednostek Uczestnictwa zgodnie z art. 32.
3. Niezwłocznie po otwarciu konta w Funduszu, Fundusz przesyła Uczestnikowi pisemne
potwierdzenie otwarcia konta zawierające m.in. numer konta w Rejestrze Uczestników. Art. 40
stosuje się odpowiednio.
4. Nierezydenci są uprawnieni do nabywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa z
uwzględnieniem przepisów ustawy z dnia 27 lipca 2002 roku Prawo dewizowe (Dz. U. Nr 141,
poz. 1178 z późn. zm.).
5. Uczestnikiem Funduszu nie może być fundusz inwestycyjny otwarty, fundusz zagraniczny lub
instytucja wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą zarządzane przez Towarzystwo lub
podmiot z grupy kapitałowej Towarzystwa.
§ 2. 1. Z zastrzeżeniem § 3, nabycie statusu Uczestnika Funduszu następuje poprzez zapisanie na
rzecz danego Uczestnika Jednostek Uczestnictwa w Rejestrze Uczestników wskutek dokonania
wpłaty do Funduszu w sposób określony w art. 33 w terminie nie dłuższym niż dziewięćdziesiąt
dni od dnia otwarcia konta w Funduszu w kwocie co najmniej pierwszej minimalnej wpłaty, o
której mowa w art. 28 § 3 pkt 2.
2. Do osób, które złożyły zlecenie otwarcia konta w Funduszu lecz nie nabyły Jednostek
Uczestnictwa, w okresie od dnia otwarcia konta do dnia nabycia Jednostek Uczestnictwa, stosuje
się odpowiednio § 4 i § 5, art. 35, art. 42 - 46.
§ 3. Fundusz może wpisać Jednostki Uczestnictwa do Rejestru Uczestników bez konieczności
dokonywania wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa:
18
1) dla spadkobiercy Uczestnika Funduszu;
2) w związku z realizacją wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych;
3) przy łączeniu i wyodrębnianiu kont w Rejestrze Uczestników.
§ 4. Oświadczenia woli Uczestników Funduszu mogą być składane Prowadzącemu Dystrybucję
w następujący sposób:
1) osobiście;
2) za pośrednictwem osób fizycznych pozostających z Prowadzącym Dystrybucję w
stosunku zlecenia lub innym stosunku o podobnym charakterze, przy czym osobom
fizycznym nie wolno przyjmować wpłat na nabycie Jednostek Uczestnika lub
otrzymywać i przekazywać wypłat z tytułu ich odkupienia;
3) w granicach dozwolonych przez prawo za pomocą elektronicznych nośników
informacji, przy czym związane z tymi oświadczeniami dokumenty mogą być
sporządzane na elektronicznych nośnikach informacji, jeżeli dokumenty te zostaną w
sposób należyty sporządzone, utrwalone, zabezpieczone i przechowywane;
4) w przypadku pracowniczych programów emerytalnych, za pośrednictwem
pracodawcy prowadzącego pracowniczy program emerytalny.
§ 5. W celu składania Prowadzącemu Dystrybucję oświadczeń woli za pomocą telefonu lub
telefaksu Uczestnik Funduszu udziela Prowadzącemu Dystrybucję pisemnego pełnomocnictwa
do sporządzania, podpisywania i przekazywania do realizacji w jego imieniu zleceń na podstawie
oświadczeń składanych za pomocą telefonu lub telefaksu. Do pełnomocnictwa, o którym mowa
w zdaniu poprzednim, nie stosuje się art. 42.
Art. 30 [Cena Jednostek Uczestnictwa, Opłata manipulacyjna i odkupieniowa]
§ 1. Z zastrzeżeniem wyjątków określonych w Statucie, Towarzystwo pobiera opłatę
manipulacyjną za zbycie Jednostek Uczestnictwa.
§ 2. Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa po cenie wynikającej z Wartości Aktywów Netto
Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa w Dniu Wyceny z uwzględnieniem opłaty manipulacyjnej,
wyliczonej według następującego wzoru:
C = WANju / (100 % – Som)
gdzie:
C - cena Jednostki Uczestnictwa,
WANju - Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa,
Som – mająca zastosowanie dla danej transakcji nabycia stawka opłaty manipulacyjnej.
§ 3. Maksymalna stawka opłaty manipulacyjnej wynosi 5,5% wartości dokonywanej wpłaty.
Stawki opłaty manipulacyjnej stosowanej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa określane są w
tabeli opłat manipulacyjnych uzgadnianej pomiędzy Funduszem i Prowadzącymi Dystrybucję
oraz udostępniane przez tych Prowadzących Dystrybucję.
§ 4. Pobranie należnej opłaty manipulacyjnej następuje w dniu nabycia Jednostek Uczestnictwa z
kwoty dokonanej wpłaty. Pobrane opłaty manipulacyjne podlegają rozliczeniu comiesięcznemu
Towarzystwa z Funduszem i nie powiększają Wartości Aktywów Netto Funduszu.
§ 5. Fundusz pobiera opłatę odkupieniową za odkupienie Jednostek Uczestnictwa. Stawki opłaty
odkupieniowej stosowanej przez Fundusz udostępniane są przez Prowadzących Dystrybucję.
§ 6. Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa po cenie równej Wartości Aktywów Netto
Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa oraz potrąca z kwoty odkupienia opłatę odkupieniową
wyliczaną według następującego wzoru:
OO = WANju * l JU * Soo
gdzie:
OO – opłata odkupieniowa,
WANju - Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa,
l JU – liczba Jednostek Uczestnictwa będąca przedmiotem odkupienia,
Soo – mająca zastosowanie dla danej transakcji odkupienia stawka opłaty odkupieniowej.
19
§ 7. Maksymalna stawka opłaty odkupieniowej pobieranej przy odkupieniu przez Fundusz
Jednostek Uczestnictwa wynosi 0,5% wartości dokonywanej wypłaty.
§ 8. Opłaty odkupieniowe pobierane przez Fundusz z wypłat z tytułu odkupienia Jednostek
Uczestnictwa stanowią przychód Funduszu od momentu ujęcia transakcji na Jednostkach
Uczestnictwa, od której pobierana jest ta opłata. Pobrane opłaty odkupieniowe są potrącane
przez Fundusz z kwoty do przekazania Uczestnikowi Funduszu przed opodatkowaniem.
Art. 31 [Zwolnienia z opłaty manipulacyjnej]
§ 1. Towarzystwo może zmniejszyć opłatę manipulacyjną lub zwolnić z obowiązku jej
ponoszenia przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz:
1)
w ramach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych oraz prowadzonych
kampanii promocyjnych, o których Fundusz poinformuje Uczestników za
pośrednictwem Prowadzącego Dystrybucję, poczty lub ogłoszeń prasowych,
2)
akcjonariuszom Towarzystwa, pracownikom i emerytowanym pracownikom
Towarzystwa oraz pracownikom i emerytowanym pracownikom akcjonariusza
Towarzystwa,
3)
w innych uzasadnionych interesem Uczestników wypadkach, w szczególności w
przypadku uwzględnienia reklamacji związanej z uczestnictwem w Funduszu.
§ 2. Skorzystanie z prawa do zwolnienia z opłaty manipulacyjnej, przyznanego na podstawie § 1
pkt 2, może nastąpić wyłącznie pod warunkiem zaznaczenia tego uprawnienia na zleceniu
otwarcia konta w Funduszu lub na zleceniu aktualizacji danych. W tym ostatnim przypadku
zgłoszonie przez Uczestnika powyższego uprawnienia jest uwzględniane przy danym nabyciu
Jednostek Uczestnictwa pod warunkiem, iż dotrze ono do Agenta Transferowego przed godziną
9.00 w dniu nabycia Jednostek Uczestnictwa zgodnie z art. 32.
Art. 32 [Zbycie i nabycie Jednostek Uczestnictwa]
§ 1. Fundusz może zbyć Jednostki Uczestnictwa wyłącznie podmiotom, które spełniają warunek
określony w art. 29 § 1.
§ 2. 1. Zbycie Jednostek Uczestnictwa następuje w chwili wpisania do Rejestru Uczestników
liczby Jednostek Uczestnictwa nabytych przez Uczestnika za dokonaną wpłatę.
2. Z zastrzeżeniem ust. 3, wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do Rejestru Uczestników
następuje w Dniu Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzyma informacje o spełnieniu przez
podmiot dokonujący wpłaty warunku określonego w art. 29 § 1 oraz o wpłynięciu środków
pieniężnych związanych z danym nabyciem na rachunek bankowy Funduszu.
3. Jeżeli Agent Transferowy otrzyma informacje, o których mowa w ust. 2, do godziny 9.00 w
Dniu Wyceny, wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do Rejestru Uczestników następuje w
tym Dniu Wyceny. Jeżeli Agent Transferowy otrzyma informacje, o których mowa w ust. 2, po
godzinie 9.00 w Dniu Wyceny, wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do Rejestru
Uczestników następuje w następnym Dniu Wyceny.
§ 3. 1.Termin na zbycie Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz podmiotom, które spełniają
warunek określony w art. 29 § 1, po dokonaniu w sposób prawidłowy wpłaty na te Jednostki
Uczestnictwa na rachunek bankowy Funduszu rozumianej jako uznanie odpowiedniego rachunku
bankowego Funduszu, nie może być dłuższy niż pięć Dni Roboczych.
2. Jeżeli podmiot dokonujący wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa nie spełnia warunku
określonego w art. 29 § 1 bieg terminu, o którym mowa w ust. 1, rozpoczyna się w dniu
spełnienia przez ten podmiot powyższego warunku.
§ 4. Termin, o którym mowa w § 3, może jednak ulec wydłużeniu w przypadku braku lub
wadliwości informacji niezbędnej do realizacji nabycia Jednostek Uczestnictwa, zawartej na
potwierdzeniu wpływu środków na rachunek Funduszu, z przyczyn niezależnych od Funduszu
lub podmiotów, którym Fundusz powierzył wykonanie określonych zobowiązań wobec
Uczestników. W przypadku braku lub wadliwości informacji niezbędnych do realizacji nabycia, na
20
potwierdzeniu wpływu środków na rachunek bankowy Funduszu, Fundusz niezwłoczne
podejmie działania w celu uzyskania tych informacji. W takim przypadku wpisanie zbytych
Jednostek Uczestnictwa do Rejestru Uczestników następuje w Dniu Wyceny, w którym Agent
Transferowy otrzyma wszystkie informacje niezbędne do realizacji nabycia, z tym, że w
przypadku gdy Agent Transferowy otrzyma powyższe informacje po godzinie 9.00 w tym dniu,
stosuje się odpowiednio § 2 ust. 3. Zakres wszystkich informacji niezbędnych do realizacji
nabycia jest określony w art. 33.
Art. 33 [Dokonywanie wpłat]
§ 1. Wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane w środkach pieniężnych
wyrażonych w walucie polskiej wyłącznie bezpośrednio na rachunek Funduszu gotówką lub
przelewem z podaniem:
1) imienia i nazwiska lub nazwy wpłacającego;
2) numeru PESEL lub REGON wpłacającego;
3) numeru konta otwartego na rzecz wpłacającego w Rejestrze Uczestników, na który ma
nastąpić nabycie lub nazwy Funduszu lub skróconej nazwy Funduszu.
§ 2. W przypadku, gdy Uczestnik nie oznaczy, zgodnie z § 1 pkt 3, odpowiednio, numeru konta
w Rejestrze Uczestników lub nazwy Funduszu lub skróconej nazwy Funduszu, Fundusz dołoży
należytej staranności w realizacji wpłaty zgodnie z oczekiwaniami Uczestnika, nie ponosi jednak
odpowiedzialności za zrealizowanie wpłaty w sposób niezgodny z tymi oczekiwaniami. Zapisanie
nabywanych Jednostek Uczestnictwa na właściwym koncie następuje w takim przypadku na
podstawie dostępnych danych identyfikujących Uczestnika, a w przypadku posiadania przez
Uczestnika kilku kont w Funduszu, analizie dotychczas dokonanych przez Uczestnika inwestycji.
§ 3. W przypadku otwarcia konta za pośrednictwem elektronicznych nośników informacji
pierwszej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa dokonuje się z własnego rachunku
bankowego.
Art. 34 [Zamknięcie konta]
§ 1. 1. Zamknięcie konta w Funduszu następuje:
1) jeżeli w ciągu 90 dni od dnia otwarcia konta nie wpłyną na rachunek Funduszu żadne
środki pieniężne na nabycie Jednostek Uczestnictwa na to konto,
2) po upływie 90 dni od dnia odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa posiadanych
przez Uczestnika na danym koncie w Funduszu.
2. Dziewięćdziesięciodniowy termin, o którym mowa w ust. 1 pkt 1, może zostać skrócony przez
Fundusz w ramach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych.
§ 2. Towarzystwo archiwizuje dokumentację związaną z uczestnictwem w Funduszu przez okres
wymagany przez przepisy prawa.
Art. 35 [Rejestr Uczestników]
§ 1. Fundusz powierza prowadzenie Rejestru Uczestników Funduszu Agentowi Transferowemu.
§ 2. Rejestr Uczestników Funduszu zawiera w szczególności:
1)
dane identyfikujące Uczestnika Funduszu, w tym indywidualny numer konta każdego
Uczestnika w Rejestrze Uczestników;
2)
liczbę Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika;
3)
datę nabycia, liczbę i cenę nabycia Jednostki Uczestnictwa;
4)
datę odkupienia, liczbę odkupionych Jednostek Uczestnictwa oraz kwotę wypłaconą
Uczestnikowi za odkupione Jednostki Uczestnictwa;
5)
informacje o pełnomocnictwach udzielonych lub odwołanych przez Uczestnika;
6)
informacje o ustanowionych zabezpieczeniach prawnych, w tym wzmiankę o
zastawie ustanowionym na Jednostkach Uczestnictwa.
21
§ 3. 1. Dane osobowe Uczestników i ich pełnomocników zawarte w Rejestrze Uczestników
zbierane są na podstawie Ustawy i przetwarzane przez Towarzystwo i Fundusz wyłącznie w celu
realizacji umowy uczestnictwa w Funduszu, podjęcia działań przed zawarciem tej umowy oraz
marketingu bezpośredniego własnych produktów i usług. Gromadzone dane są poufne i
chronione przed dostępem osób niepowołanych. Uczestnikom i ich pełnomocnikom przysługuje
prawo wglądu do swoich danych, ich poprawiania i uzupełniania oraz prawo zgłaszania
pisemnego sprzeciwu wobec przetwarzania danych w celach marketingowych związanych z
reklamą własnych produktów.
2. Prowadzący Dystrybucję jest upoważniony do przetwarzania danych osobowych Uczestnika,
który za jego pośrednictwem dokonał transakcji, wyłącznie w celu wykonania zawartej z
Funduszem umowy o prowadzenie dystrybucji Jednostek Uczestnictwa.
3. Prowadzący Dystrybucję może otrzymać informacje zawarte w Rejestrze Uczestników
Funduszu, jeżeli są one niezbędne do wywiązania się z łączącej go z Funduszem umowy o
prowadzenie dystrybucji Jednostek Uczestnictwa.
4. Za zgodą Uczestnika, Fundusz może przekazywać wskazanemu przez Uczestnika
Prowadzącemu Dystrybucję jego dane osobowe wraz z informacjami o dokonywanych przez
niego transakcjach oraz informacje dotyczące jego konta, w tym w szczególności o saldzie konta,
w celu zapewnienia Uczestnikowi za pośrednictwem wskazanego Prowadzącego Dystrybucję
dostępu do jego aktualnych danych dotyczących jego konta i dokonywanych na nim transakcji,
jak również w celu oferowania przez Prowadzącego Dystrybucję usług i produktów własnych.
Zgoda na przekazanie danych jest dobrowolna.
§ 4. Każdy Uczestnik może posiadać kilka odrębnych kont w Rejestrze Uczestników.
Art. 36 [Warunek żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa]
Warunkiem żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest uprzednie zgłoszenie przez
Uczestnika Funduszowi zamiaru żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Zamiar żądania
odkupienia Jednostek Uczestnictwa powinien zawierać wszystkie dane wymagane dla żądania
odkupienia Jednostek Uczestnictwa. O godzinie 23.00 w Dniu Roboczym, w którym Agent
Transferowy otrzyma zamiar żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa, zamiar żądania
odkupienia Jednostek Uczestnictwa uznaje się za skutecznie złożone żądanie odkupienia
Jednostek Uczestnictwa.
Art. 37 [Odkupywanie Jednostek Uczestnictwa, cena odkupienia]
§ 1. Z zastrzeżeniem zdania drugiego, od Uczestników, którzy skutecznie złożyli żądanie
odkupienia Jednostek Uczestnictwa, Fundusz jest obowiązany odkupić te Jednostki Uczestnictwa
po cenie równej Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w Dniu Wyceny zgodnie z
§ 3. Od Uczestników, którzy zażądali odkupienia Jednostek Uczestnictwa Fundusz pobiera opłatę
odkupieniową, o której mowa w art. 30 § 5.
§ 2. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje z chwilą wpisania do Rejestru Uczestników
Funduszu liczby odkupionych Jednostek Uczestnictwa i kwoty należnej Uczestnikowi z tytułu
odkupienia tych jednostek. Uczestnicy Funduszu mogą składać zamiar żądania odkupienia
Jednostek Uczestnictwa w sposób określony w art. 29 § 4.
§ 3. Cena odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest obliczana w najbliższym Dniu Wyceny,
przypadającym po Dniu Roboczym, w którym żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa
zostało skutecznie złożone.
§ 4. 1. Okres pomiędzy Dniem Roboczym, w którym żądanie odkupienia zostało skutecznie
złożone zgodnie z art. 36 a Dniem Wyceny, o którym mowa w § 3, nie może być dłuższy niż pięć
Dni Roboczych.
2. Termin, o którym mowa w ust. 1, może jednak ulec wydłużeniu w przypadku braku lub
wadliwości informacji niezbędnej do realizacji odkupienia Jednostek Uczestnictwa,
przedstawionej przez Uczestnika w zleceniu zamiaru żądania odkupienia.
22
3. W przypadku braku lub wadliwości informacji niezbędnych do realizacji odkupienia,
przedstawionej przez Uczestnika w zleceniu zamiaru żądania odkupienia, Fundusz niezwłoczne
podejmie działania w celu uzyskania tych informacji. W takim przypadku cena odkupienia
Jednostek Uczestnictwa obliczana jest w najbliższym Dniu Wyceny, przypadającym po Dniu
Roboczym, w którym Agent Transferowy otrzyma wszystkie informacje niezbędne do realizacji
odkupienia. W przypadku drobnych nieprawidłowości w wypełnionym dokumencie zlecenia, nie
wywołujących wątpliwości co do tożsamości Uczestnika oraz jego zamiarów, Fundusz dokona
odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
§ 5. Ilekroć w niniejszym statucie jest mowa o żądaniu odkupienia należy przez to rozumieć
żądanie odkupienia złożone w trybie określonym w art. 36.
Art. 38 [Żądanie odkupienia]
§ 1. Przedmiotem żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa może być w szczególności:
1)
odkupienie określonej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, lub
2)
odkupienie takiej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, która, z
zastrzeżeniem § 3, zapewni uzyskanie żądanej kwoty pieniężnej, lub
3)
odkupienie określonego procentu wartości Jednostek Uczestnictwa należących do
Uczestnika.
§ 2. W przypadku gdy w Dniu Wyceny kwota żądana jest wyższa niż kwota możliwa do uzyskania
z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa z konta, którego żądanie dotyczy, Fundusz odkupuje
wszystkie Jednostki Uczestnictwa należące do Uczestnika znajdujące się na tym koncie.
§ 3. Kwota wypłacana Uczestnikowi z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa, jest
pomniejszana o należne, zgodnie z przepisami prawa, podatki oraz o opłatę odkupieniową, o
której mowa w art. 30 § 5.
Art. 39 [Wypłaty]
§ 1. Z zastrzeżeniem § 2 i art. 50, wypłaty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa mogą być
dokonywane gotówką przez Prowadzących Dystrybucję lub przelewem na rachunek bankowy
Uczestnika. Wypłaty mogą być dokonywane na inne rachunki, jeżeli upoważnienie do wskazania
takiego rachunku przez Uczestnika wynika z odrębnych przepisów prawa i nie powoduje ryzyka
przekazania środków na rzecz osoby nieuprawnionej.
§ 2. Kwota przypadająca do wypłaty z tytułu zlecenia zamiaru żądania odkupienia przesłanego za
pośrednictwem elektronicznych nośników informacji może być przekazana wyłącznie na
rachunek bankowy Uczestnika.
§ 3. Z kwoty przypadającej do wypłaty na rzecz osoby fizycznej Fundusz potrąca zryczałtowany
podatek dochodowy w sposób określony właściwymi przepisami. Obliczenia podatku dokonuje
się z zastosowaniem zasady, iż w pierwszej kolejności odkupywane są Jednostki Uczestnictwa
nabyte, w ramach tego samego konta w Rejestrze Uczestników, według najwyższej ceny,
obliczanej zgodnie z art. 30 (metoda HIFO).
§ 4. Fundusz dokonuje wypłaty kwot, o których mowa w § 1 i § 2, niezwłocznie, nie wcześniej
niż w trzecim Dniu Roboczym po dniu odkupienia Jednostek Uczestnictwa zgodnie z art. 37.
Art. 40 [Potwierdzenie zlecenia]
§ 1. Fundusz sporządza i niezwłocznie doręcza Uczestnikowi pisemne potwierdzenie zbycia lub
odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Doręczania przez Fundusz potwierdzeń w innych terminach
lub osobisty ich odbiór wymaga pisemnej zgody Uczestnika.
§ 2. Potwierdzenie, o którym mowa w § 1, powinno zawierać:
1)
dane identyfikujące Uczestnika Funduszu;
2)
nazwę Funduszu i numer konta w Rejestrze Uczestników;
3)
datę zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa;
23
4)
liczbę zbytych lub odkupionych Jednostek Uczestnictwa i ich wartość, a w przypadku
odkupienia Jednostek Uczestnictwa, również wysokość pobranego zryczałtowanego
podatku dochodowego;
5)
liczbę Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika Funduszu po zbyciu
lub odkupieniu Jednostek Uczestnictwa.
§ 3. W interesie Uczestnika leży niezwłoczne zgłoszenie Prowadzącemu Dystrybucję wszelkich
nieprawidłowości zawartych na otrzymanym potwierdzeniu zlecenia.
§ 4. Uczestnikom Wyspecjalizowanych Programów Inwestycyjnych Fundusz przesyła
potwierdzenie, o którym mowa w § 1, na zasadach określonych w warunkach danego
Wyspecjalizowanego Programu Inwestycyjnego.
Art. 41 [Małoletni]
§ 1. 1. Żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika będącego osobą
małoletnią składają, zgodnie z przepisami kodeksu rodzinnego i opiekuńczego:
1)
w granicach zwykłego zarządu, do kwoty 1000 zł miesięcznie, przedstawiciel
ustawowy małoletniego lub małoletni po ukończeniu 13 lat na podstawie zgody
przedstawiciela ustawowego;
2)
bez ograniczeń do zakresu zwykłego zarządu przedstawiciel ustawowy za
zezwoleniem sądu opiekuńczego, stosownie do treści tego zezwolenia.
2. Zgoda na złożenie żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez małoletniego, który
ukończył 13 lat, może być udzielona albo do jednorazowego żądania, albo do wielokrotnych
żądań, w zakresie wskazanym przez osobę udzielającą zgody. Do formy udzielenia zgody stosuje
się odpowiednie przepisy o formie udzielania pełnomocnictw.
§ 2. Postanowienia § 1 mają odpowiednie zastosowanie do osób ubezwłasnowolnionych, przy
czym do osób ubezwłasnowolnionych całkowicie stosuje się zasady obowiązujące wobec
małoletnich poniżej 13 lat, a do ubezwłasnowolnionych częściowo obowiązujące w stosunku do
małoletnich, którzy ukończyli 13 lat.
Art. 42 [Pełnomocnictwo]
Do składania oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w Funduszu Uczestnik może
ustanowić najwyżej dwóch pełnomocników, z zachowaniem następujących zasad:
1)
pełnomocnictwo może być udzielone wyłącznie w formie pisemnej w obecności
pracownika Prowadzącego Dystrybucję lub z podpisem poświadczonym notarialnie; 2)
pełnomocnictwo udzielone poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej powinno być
udzielone z podpisem uwierzytelnionym urzędowo lub notarialnie oraz
poświadczone za zgodność z prawem miejsca wystawienia. Wymóg taki spełnia
pełnomocnictwo notarialne potwierdzone przez polskie przedstawicielstwo
dyplomatyczne lub pełnomocnictwo potwierdzone przez polski urząd konsularny;
pełnomocnictwo sporządzone w języku obcym powinno być przetłumaczone na
język polski przez tłumacza przysięgłego;
3)
pełnomocnik nie może ustanawiać dalszych pełnomocników;
4)
wszelkie zmiany zakresu lub cofnięcie pełnomocnictwa powinny być dokonane z
zachowaniem reguł określonych w pkt. 1 - 3;
5)
udzielenie, odwołanie oraz wszelkie zmiany zakresu pełnomocnictwa wywierają
skutki prawne w stosunku do Funduszu po otrzymaniu przez Agenta Transferowego
informacji o odwołaniu lub zmianie pełnomocnika.
Rozdział VI
Szczególne prawa Uczestników Funduszu
24
Art. 43 [Telepioneer]
§ 1. W systemie Telepioneer Towarzystwo oferuje Uczestnikom Funduszu składanie oświadczeń
woli za pośrednictwem telefonu, telefaksu lub Internetu. Osoba wyrażająca chęć skorzystania z
systemu Telepioneer składa Prowadzącemu Dystrybucję stosowne oświadczenie woli w tym
zakresie.
§ 2. Warunki techniczne składania zleceń, w tym w szczególności sposób identyfikacji
Uczestników, określają Warunki składania zleceń w systemie Telepioneer udostępniane
Uczestnikom przy składaniu zlecenia otwarcia konta. Warunki te nie mogą zmieniać praw
Uczestników i ograniczać obowiązków, a także odpowiedzialności Funduszu wynikających z
przepisów prawa i Statutu.
§ 3. 1. Wszystkie dyspozycje składane przez Uczestników za pośrednictwem systemu Telepioneer
są utrwalane i przechowywane do celów dowodowych przez okres wymagany przez prawo.
2. Towarzystwo może odmówić przyjęcia dyspozycji w przypadku awarii urządzeń służących do
odbierania, rejestrowania lub przekazywania dyspozycji.
3. W przypadku istotnych i uzasadnionych wątpliwości co do treści dyspozycji, tożsamości osoby
składającej dyspozycję lub jej uprawnień do składania dyspozycji w systemie Telepioneer,
Towarzystwo może odmówić realizacji dyspozycji.
Art. 44 [Ograniczenie odpowiedzialności]
§ 1. Towarzystwo nie będzie odpowiedzialne wobec Uczestnika za żadne szkody, w tym utracone
korzyści, niewłaściwe wykonanie lub niewykonanie swoich obowiązków, wynikające z:
1)
wiernego wypełnienia dyspozycji Uczestnika;
2)
niewykonania dyspozycji, która została wydana bez zachowania warunków
określonych w Umowie;
3)
niewykonania dyspozycji Uczestnika z powodu wad transmisji niezależnych od
Towarzystwa;
4)
okoliczności niezależnych od Towarzystwa (włączając: wojnę, trzęsienie ziemi,
powódź, zalanie, strajk, zamach terrorystyczny, sabotaż, pożar, zmiany w polskim
prawie lub decyzje polskich władz odnoszące się do obowiązków Towarzystwa lub
Funduszu).
§ 2. Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek niekorzystne dla Uczestnika
następstwa ujawnienia przez niego hasła służącego do identyfikacji Uczestnika osobom trzecim.
Art. 45 [Konta małżonków]
§ 1. Dla małżonków będących Uczestnikami Funduszu może być prowadzone jedno konto.
§ 2. Fundusz określi warunki prowadzenia wspólnych kont małżonków w Funduszu w ogólnych
warunkach prowadzenia kont małżonków, udostępnianych przez Prowadzących Dystrybucję.
Art. 46 [Konta wspólne]
§ 1. Uczestnikami, na zasadzie współwłasności, mogą być dwie osoby fizyczne, które nabyły i
posiadają Jednostki Uczestnictwa, pod warunkiem:
1)
złożenia oświadczenia woli, że Jednostki Uczestnictwa nabywane będą na zasadzie
współwłasności;
2)
wskazania, spośród współwłaścicieli, osoby lub osób upoważnionych do
reprezentowania ich wobec Funduszu.
§ 2. Nabycia Jednostek Uczestnictwa na zasadzie współwłasności może dokonać każdy ze
współwłaścicieli samodzielnie.
§ 3. Podział Jednostek Uczestnictwa zgromadzonych na zasadzie współwłasności następuje
zgodnie z przepisami o zniesieniu współwłasności.
25
§ 4. Fundusz określi warunki nabywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa na zasadzie
współwłasności w ogólnych warunkach prowadzenia kont wspólnych, udostępnianych przez
Prowadzących Dystrybucję.
Art. 47 [Blokada]
§ 1. Na wniosek Uczestnika, Fundusz dokonuje całkowitej lub częściowej blokady Jednostek
Uczestnictwa. Blokada Jednostek Uczestnictwa oznacza, iż przez okres i w zakresie wskazanym
przez Uczestnika zawiesza się możliwość realizowania żądań odkupienia Jednostek Uczestnictwa
złożonych przez Uczestnika lub jego przedstawiciela, z wyjątkiem żądań odkupienia składanych
przez pełnomocnika umocowanego w związku z udzielonym mu przez Uczestnika prawnym
zabezpieczeniem wykonania jego zobowiązań.
§ 2. W wyspecjalizowanych programach inwestycyjnych Uczestnik może ustanowić blokadę
środków zgromadzonych w programie, to jest blokada łączna środków zgromadzonych na
wszystkich kontach we wszystkich funduszach objętych programem. W ramach blokady środków
dopuszczalna jest konwersja Jednostek Uczestnictwa. Ustanowienie takiej blokady oznacza, że
dopuszczalne jest w czasie obowiązywania blokady złożenie, w trybie określonym w art. 36 – 38,
zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa, pod warunkiem że środki pieniężne pochodzące z
odkupienia Jednostek Uczestnictwa w Funduszu zostaną na podstawie tego samego zlecenia
przeznaczone na nabycie Jednostek Uczestnictwa w Funduszu Pioneer na zasadach określonych
w art. 50. Jednostki uczestnictwa nabyte w Funduszu Pioneer objęte są taką samą blokadą jak w
Funduszu, w którym nastąpiło odkupienie.
§ 3. Oświadczenie Uczestnika o ustanowieniu i odwołaniu blokady Jednostek Uczestnictwa staje
się skuteczne po odebraniu tego oświadczenia przez Agenta Transferowego, lecz nie później niż
w terminie pięciu Dni Roboczych od odebrania oświadczenia przez Prowadzącego Dystrybucję. Art. 48 [Akumulacja wpłat]
§ 1. Podstawę ustalenia stawki opłaty manipulacyjnej stanowi suma dwóch wartości: wartości
dokonywanej wpłaty oraz wartości wszystkich Jednostek Uczestnictwa, liczonych po
maksymalnej cenie w ofercie publicznej, należących do Uczestnika w Funduszu (akumulacja
wpłat).
§ 2. Obliczanie wartości Jednostek Uczestnictwa posiadanych już przez Uczestnika następuje w
Dniu Wyceny nowo nabywanych Jednostek Uczestnictwa.
Art. 49 [Reinwestycja]
§ 1. Z zastrzeżeniem § 2, wolne od opłaty manipulacyjnej jest jednorazowe nabycie Jednostek
Uczestnictwa do wysokości kwoty, otrzymanej za dokonane ostatnio jednorazowe odkupienie
Jednostek Uczestnictwa (reinwestycja).
§ 2. Zwolnienie, o którym mowa w § 1, przysługuje jeden raz w roku kalendarzowym i pod
warunkiem, że okres pomiędzy Dniem Wyceny, w którym dokonano ostatniego odkupienia
Jednostek Uczestnictwa, a dniem nabycia Jednostek Uczestnictwa nie przekracza 90 dni
kalendarzowych.
Art. 50 [Konwersja]
§ 1. Jednostki Uczestnictwa mogą być przedmiotem konwersji, w wyniku której nabycie
Jednostek Uczestnictwa Funduszu oraz odkupienie jednostek uczestnictwa Funduszu Pioneer lub
odpowiednio odkupienie Jednostek Uczestnictwa Funduszu i nabycie jednostek uczestnictwa
Funduszu Pioneer, następuje na podstawie jednego zlecenia. O możliwości dokonywania
konwersji do Funduszu, jak i z Funduszu, Fundusz ogłosi w sposób określony w art. 56 § 1 oraz
udostępni odpowiednią informację u Prowadzących Dystrybucję.
26
§ 2. Konwersja Jednostek Uczestnictwa dokonywana jest wyłącznie na konto tego samego
rodzaju co konto, z którego nastąpiło odkupienie Jednostek Uczestnictwa Funduszu lub
jednostek uczestnictwa Funduszy Pioneer.
§ 3. Nabycie jednostek uczestnictwa w funduszu docelowym następuje na zasadach określonych
dla nabycia jednostek uczestnictwa w statucie tego funduszu docelowego a odkupienie jednostek
uczestnictwa z funduszu źródłowego na zasadach określonych dla odkupienia jednostek
uczestnictwa w statucie tego funduszu źródłowego, z tym, że Dzień Wyceny jednostek
uczestnictwa funduszu docelowego nabywanych w wyniku konwersji jest najbliższym, zgodnie z
zapisami statutu odpowiedniego funduszu docelowego, Dniem Wyceny po dniu wypłaty z
funduszu źródłowego środków z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa tego funduszu. W
przypadku, gdy funduszem docelowym jest Fundusz, art. 32 § 2 stosuje się odpowiednio, z tym,
że zlecenie konwersji zastępuje zlecenie otwarcia konta.
Art. 51 [Reklamacje]
§ 1. Wszelkie reklamacje związane z uczestnictwem w Funduszu mogą być składane osobiście lub
pisemnie u Prowadzących Dystrybucję a w przypadku Towarzystwa telefonicznie lub pisemnie.
§ 2. Towarzystwo udziela odpowiedzi na reklamacje w terminie 14 dni od jej otrzymania. W
przypadkach szczególnie zawiłych termin powyższy może ulec wydłużeniu.
§ 3. Reklamacje, wynikające z treści danych uwidocznionych w zleceniu lub potwierdzeniu
dokonania czynności powinny być składane w terminie 90 dni od daty wystawienia potwierdzenia
dokonania czynności.
Art. 52 [Wyspecjalizowane programy inwestycyjne]
§ 1. Fundusz może oferować Uczestnikom udział w wyspecjalizowanych programach
inwestycyjnych, których celem jest realizowanie, w ramach Funduszu, szczególnego rodzaju
potrzeb i dodatkowych celów inwestycyjnych Uczestników.
§ 2. Uczestnik przystępuje do wyspecjalizowanego programu inwestycyjnego poprzez zawarcie
odrębnej umowy z Funduszem. Fundusz udostępnia każdemu Uczestnikowi składającemu
deklarację uczestnictwa w wybranym programie warunki uczestnictwa, które w szczególności
określają wysokość, częstotliwość, minimalny okres wpłat warunkujących udział w programie
oraz zasady ponoszenia opłat, w tym opłat za wpis do Rejestru Uczestników i odkupienie
Jednostek Uczestnictwa pobierane obok opłaty manipulacyjnej i odkupieniowej, o których mowa
w art. 30. Opłaty dodatkowe, o których mowa w zdaniu poprzednim, są opłatami w rozumieniu
art. 86 ust. 2 Ustawy i nie mogą przewyższać każdorazowo wartości wpłaty w wybranym
programie i wartości dokonywanej wypłaty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
§ 3. Warunki uczestnictwa w wyspecjalizowanych programach inwestycyjnych będących
pracowniczymi programami emerytalnymi określa pracownicza umowa emerytalna oraz umowa o
wnoszenie składek uczestników do funduszu inwestycyjnego.
§ 4. Postanowienia umów, o których mowa w § 2, mają charakter przepisów dodatkowych w
stosunku do niniejszego statutu Funduszu i nie mogą ograniczać jego postanowień, z
zastrzeżeniem szczególnych praw Uczestników, określonych w Rozdziale VI niniejszego statutu.
Po zawarciu umowy zmiana jej warunków nie może nastąpić na niekorzyść Uczestnika.
Art. 53 [Dodatkowe świadczenie]
§ 1. Fundusz może zawrzeć z Uczestnikiem, który zamierza w dłuższym okresie inwestować
znaczne środki w Jednostki Uczestnictwa, umowę przyznającą Uczestnikowi prawo do
dodatkowego świadczenia („Świadczenie”).
§ 2. Umowa, o której mowa w § 1 („Umowa o Świadczenie”), określa w szczególności: czas na
jaki zostaje zawarta, długość okresu rozliczeniowego, kwotę lub sposób obliczania kwoty
Świadczenia, termin i sposób spełnienia Świadczenia.
27
§ 3. Uprawnionym do otrzymania Świadczenia jest Uczestnik Funduszu, który zawarł Umowę o
Świadczenie oraz w okresie rozliczeniowym określonym w Umowie o Świadczenie średnia
wartość Aktywów Netto Funduszu i wartość aktywów netto Funduszy Pioneer przypadających na
posiadane przez niego Jednostki Uczestnictwa i jednostki uczestnictwa Funduszy Pioneer była
nie mniejsza niż 5 000 000 (pięć milionów) złotych.
§ 4. W zależności od tego, jak ustalono w Umowie o Świadczenie, spełnienie Świadczenia przez
Towarzystwo działające w imieniu Funduszu może nastąpić poprzez:
1)
nabycie na rzecz Uczestnika Jednostek Uczestnictwa za kwotę Świadczenia, po cenie
zbycia Jednostki Uczestnictwa obowiązującej w dniu spełnienia Świadczenia, albo
2)
wypłatę Uczestnikowi kwoty Świadczenia przelewem na rachunek bankowy
Uczestnika.
§ 5. 1. W przypadku określonym w § 4 w pkt 1, Świadczenie jest spełniane poprzez nabycie na
rzecz Uczestnika Jednostek Uczestnictwa w dniu spełnienia Świadczenia określonym w Umowie
o Świadczenie. Środki na nabycie pochodzić będą z rezerwy tworzonej na pokrycie
Wynagrodzenia i odpowiednio obniżają kwotę tego Wynagrodzenia przy wypłacie.
2. W przypadku określonym w § 4 w pkt 2, Świadczenie jest spełniane poprzez wypłatę kwoty
Świadczenia w dniu przekazania Wynagrodzenia ze środków Funduszu, zgodnie z art. 19 § 3 pkt
3. Kwota wypłacanego Świadczenia odpowiednio obniża kwotę należnego Wynagrodzenia.
§ 6. Kwota Świadczenia ustalana będzie jako, określona procentowo, część Wynagrodzenia
naliczonego od wartości Aktywów Netto Funduszu przypadających na posiadane przez
Uczestnika, o którym mowa w § 3, Jednostki Uczestnictwa i zależeć będzie od średniej wartości
Aktywów Netto Funduszu przypadających na posiadane przez tego Uczestnika Jednostki
Uczestnictwa w okresie rozliczeniowym wskazanym w Umowie o Świadczenie oraz długości tego
okresu rozliczeniowego. Kwotę Świadczenia lub szczegółowy sposób obliczania kwoty
Świadczenia określa Umowa o Świadczenie.
Rozdział VII
Obowiązki informacyjne
Art. 54 [Obowiązki informacyjne wobec Uczestników]
§ 1. Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa Fundusz bezpłatnie udostępnia skrót prospektu
informacyjnego Funduszu.
§ 2. Fundusz jest obowiązany doręczyć Uczestnikowi Funduszu bezpłatnie, na jego żądanie,
roczne i półroczne sprawozdania finansowe Funduszu oraz prospekt informacyjny Funduszu
wraz z aktualnymi informacjami o zmianach w tym prospekcie.
Art. 55 [Publikacja sprawozdań finansowych]
Fundusz publikuje sprawozdania finansowe w sposób określony w art. 20 § 2.
Art. 56 [Ogłoszenia Funduszu]
§ 1. Na stronie internetowej http://www.pioneer.com.pl Fundusz publikuje:
1) prospekt informacyjny;
2) skrót prospektu informacyjnego;
3) roczne i półroczne sprawozdania finansowe;
4) aktualne informacje o zmianach w prospekcie informacyjnym lub skrócie prospektu;
5) zmiany Statutu wraz z informacją o terminie wejścia w życie tych zmian;
6) Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa;
7) cenę zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa;
9) pozostałe informacje związane z uczestnictwem w Funduszu.
28
§ 2. W dzienniku „Gazeta Wyborcza” Fundusz dokonuje ogłoszeń w przypadkach
przewidzianych przepisami prawa. W przypadku, gdyby dziennik „Gazeta Wyborcza” przestał
być wydawany, do czasu dokonania zmiany niniejszego statutu w zakresie wskazania nowego
pisma przeznaczonego do ogłoszeń Funduszy, ogłoszenia, o których mowa w zdaniu
poprzednim, będą publikowane w dzienniku „Rzeczpospolita”.
Rozdział VIII
Rozwiązanie i likwidacja Funduszu
Art. 57 [Przyczyny rozwiązania Funduszu]
§1. 1. Fundusz ulega rozwiązaniu, z zastrzeżeniem ust. 2, jeżeli:
1)
zarządzanie Funduszem nie zostało przejęte przez inne towarzystwo funduszy
inwestycyjnych w terminie trzech miesięcy od dnia wydania decyzji o cofnięciu
zezwolenia na działalność Towarzystwa lub od dnia wygaśnięcia tego zezwolenia;
2)
depozytariusz zaprzestał wykonywania swoich obowiązków i nie zawarto z innym
depozytariuszem umowy o prowadzenie rejestru Aktywów Funduszu;
3)
wartość Aktywów Netto Funduszu spadła poniżej 2 000 000 złotych.
2. Fundusz nie ulega rozwiązaniu, jeżeli na wniosek Towarzystwa złożony w terminie 7 dni od
dnia wystąpienia zdarzenia, o którym mowa w ust. 1 pkt 3, Komisja udzieli zgody na połączenie
Funduszu z innym funduszem inwestycyjnym.
3. Rozwiązanie Funduszu następuje po przeprowadzeniu likwidacji. Z dniem rozpoczęcia
likwidacji Fundusz nie może zbywać Jednostek Uczestnictwa a także odkupywać Jednostek
Uczestnictwa oraz wypłacać dochodów lub przychodów Funduszu.
§ 2. Informacje o przesłankach rozwiązania Funduszu Towarzystwo niezwłocznie publikuje w
sposób określony w art. 56 § 1 oraz przekazuje Komisji.
Rozdział IX
Przepisy przejściowe i końcowe
Art. 58 [Siła wyższa]
Towarzystwo nie będzie ponosić odpowiedzialności za niewykonanie lub nienależyte wykonanie
postanowień niniejszego statutu, które nastąpiło wskutek siły wyższej w postaci katastrofalnych
zjawisk przyrody, nadzwyczajnych zaburzeń życia zbiorowego (działania wojenne, zamieszki
wewnętrzne, niezgodne z prawem strajki) czy też innych nadzwyczajnych zdarzeń zewnętrznych,
których nie można było przewidzieć, a nawet gdyby można było je przewidzieć, którym nie
można było zapobiec pomimo zachowania należytej staranności.
Art. 59 [Wejście w życie Statutu]
Statut niniejszy wchodzi w życie z dniem wpisania Funduszu do rejestru funduszy
inwestycyjnych.
29