Aby przejść do wyciągu z operatu udziałów kliknij TEN

Transkrypt

Niniejszy wyciąg nie zawiera stron i zapisów opisujących metodykę dokonywania wyceny ze względu na ochronę praw autorskich rzeczoznawcy
BIURO TECHNICZNO-PRAWNE
ZESPÓŁ ANALIZ EKONOMICZNO - DORADCZYCH
10 - 062 Olsztyn, ul. Jagiellończyka 31, tel./ fax. (89) 534-96-92, 527-06-84, www.btp.olsztyn.pl
Wykonujemy usługi w zakresie :
doradztwo w zakresie rynku nieruchomości
wyceny przedsiębiorstw
wyceny nieruchomości,
maszyn, urządzeń technologicznych
kosztorysowania
opracowania business planów
oraz programów naprawczych
obrotu nieruchomościami
prac geodezyjnych
nr rej. 72/7/2015
OPERAT SZACUNKOWY
z określenia wartości 1000 udziałów należących do Spółki
CHŁODNIA OLSZTYN w przedsiębiorstwie NEGRESKO
Hurtownia Lodów Mrożonek i Artykułów Spożywczych Spółka z
ograniczoną odpowiedzialnością wg stanu na dzień 31.12.2014 r.
WARTOŚĆ WEDŁUG UREALNIONEJ METODY KSIĘGOWEJ :
W = 4 038 700 złotych
Słownie: cztery miliony trzydzieści osiem tysięcy siedemset złotych
Opracowanie wykonał :
Adam Turczyński
Katarzyna Groszyk
Olsztyn, 15 czerwca 2015 r.
Biuro Techniczno - Prawne w Olsztynie Zespół Analiz Ekonomiczno-Doradczych
ul. Jagiellończyka 31 tel./fax. (89) 534-96-92, 527-06-84 www.btp.olsztyn.pl
SPIS TREŚCI :
I.
PRZEDSTAWIENIE UZYSKANYCH WYNIKÓW, WNIOSKI I UWAGI DO
OPRACOWANIA............................................................................................ 3
II.
PODSTAWY FORMALNO-PRAWNE ..............................................................5
III.
OPIS PRZEDSIĘBIORSTWA ...........................................................................6
IV.
WYCENA WARTOŚCI WG UREALNIONEJ METODY KSIĘGOWEJ ...........14
V.
KLAUZULE I OGRANICZENIA DO WYCENY ...............................................25
VI.
ZAŁĄCZNIKI …………………………………………………………………………26
Wycena wartości 100 udziałów w NEGRESKO Sp. z o.o.
str. 2
I. PRZEDSTAWIENIE UZYSKANYCH WYNIKÓW, WNIOSKI I UWAGI
WARTOŚĆ WEDŁUG UREALNIONEJ METODY KSIĘGOWEJ :
W = 4 038 700 złotych
Udziały w spółce z o.o. są odzwierciedleniem przyznanych wspólnikowi
uprawnień do decydowania o najważniejszych sprawach spółki oraz wartości
zainwestowanego przez niego majątku. Udziały w spółce z o.o. mogą być obejmowane
w zamian za wkład pieniężny bądź niepieniężny (tzw. aport). Wspólnik otrzymuje
udziały w kapitale zakładowym spółki, których wartość nominalna powinna być co do
zasady
ekwiwalentem
wniesionej
kwoty
pieniężnej
bądź
wartości
majątku
przekazanego w formie aportu.
Po zarejestrowaniu spółki następują zdarzenia gospodarcze, które mogą
wpływać w sposób dodatni na jej majątek (np. zatrzymanie wypracowanego zysku,
nabycie rzeczy lub praw, które zwiększyły swoją wartość) lub też go pomniejszać
(straty na działalności, rozpoczęcie inwestycji która ma termin zwrotu w przyszłości).
Przedsiębiorstwo jako jednostka gospodarcza posiadająca osobowość prawną,
wyodrębniona pod względem ekonomicznym, organizacyjnym i terytorialnym oraz
nastawiona na osiąganie zysków - dysponuje określonym majątkiem. Majątek ten
należy widzieć w dwóch aspektach – jako elementy tworzące substancję materialną
firmy (czyli to co znajduje się w aktywach przedsiębiorstwa) oraz jako elementy
niematerialne, rzutujące na stopień zorganizowania środków i czynników produkcji, a
tym samym na zdolność przedsiębiorstwa do pomnażania dochodów. Te pierwsze
ujęcie znalazło wyraz w wycenie polegającej na stworzeniu skorygowanego,
urealnionego bilansu.
Ujęcia drugiego w postaci wyceny metodą zdyskontowanych strumieni
pieniężnych DCF nie zastosowano z uwagi na ujemne wyniki finansowe spółki z
działalności operacyjnej. Metoda DCF polega na określeniu wartość na podstawie
str. 3
korzyści finansowych, jakie przyniesie właścicielowi przedsiębiorstwo, rozumianych
jako suma zdyskontowanej nadwyżki gotówkowej w okresie prognozy i wartości
przedsiębiorstwa na końcu prognozy.
Podejście dochodowe jest przydatne do wyceny tych podmiotów, których
aktualna wartość osiąganych przepływów jest dodatnia, co umożliwia bardziej
precyzyjne i bardziej realistyczne prognozowanie przyszłych wartości.
Główne przeciwwskazania tego podejścia dotyczą spółek posiadających kłopoty
finansowe,
działające
w
warunkach
zmiennego
otoczenia,
dysponujących
nieprodukcyjnymi aktywami, przedsiębiorstw naukowo-badawczych lub szerzej
opartych na wiedzy, firm będących w stanie restrukturyzacji, będących w stanie
realizacji znaczących projektów inwestycyjnych, fuzji i przejęć, małych i średnich
prywatnych przedsiębiorstw.
Przedsiębiorstwa mające kłopoty finansowe, osiągające ujemne wyniki
finansowe, zwłaszcza stratę operacyjną oraz ujemne przepływy pieniężne – mogą być
wyceniane metodami dochodowymi tylko wówczas, gdy sytuacja ta ma realną szansę
na zmianę z uwagi na obserwowane zdarzenia, które mogą zmienić te niekorzystne
trendy.
Biorąc pod uwagę powyższe proponuje się, aby za wartość rynkową udziałów w
spółce przyjąć wielkość określoną wg urealnionej (skorygowanej) metody księgowej.
str. 4
II. PODSTAWY FORMALNO-PRAWNE
1. Podstawa formalna -
Zlecenie z dnia 09 grudnia 2014 r. oraz
Postanowienie Sądu Rejonowego w Olsztynie
Sądu
Gospodarczego
Gospodarczego
V
Wydziału
z dnia 3 grudnia 2014 r.
Sygn. akt V GUp 3/13.
Syndyk Upadłości Chłodni Olsztyn Sp. z o.o. w
2. Zleceniodawca-
upadłości likwidacyjnej- Tadeusz Grabowski
Biuro Techniczno - Prawne Adam Turczyński,
3. Zleceniobiorca-
Olsztyn ul. Jagiellończyka 31.
mgr inż. Adam Turczyński,
4. Wykonawca-
mgr inż. Katarzyna Groszyk.
5. Aktualność opracowania-
15 czerwca 2015 r.
6. Przedmiot wyceny- 1000 udziałów w przedsiębiorstwie NEGRESKO Hurtownia
Lodów Mrożonek i Artykułów Spożywczych Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością
7. Cel wyceny- określenie wartości ww. udziałów stanowiących majątek upadłego
przedsiębiorstwa Chłodnia Olsztyn Sp. z o.o. w upadłości
likwidacyjnej w celu sprzedaży przez Syndyka.
8. Podstawa prawna- Prawo upadłościowe i naprawcze, Ustawa z 28. lutego 2003
(Dz. U. Nr 60 , poz. 535)
9. Przyjęte metody wyceny - Metoda skorygowanej wartości księgowej.
str. 5
III. OPIS PRZESIĘBIORSTWA
1) Spółka rozpoczęła działalność gospodarczą pod firmą NEGRESKO Hurtownia
Lodów
Mrożonek
i
Artykułów
Spożywczych
Spółka
z
ograniczoną
odpowiedzialnością w Warszawie 20 maja 1999 roku.
2) Zgodnie z tekstem jednolitym Statututu Spółki kapitał zakładowy wynosi
3 749 000 zł i dzieli się na 3 749 równych i niepodzielnych udziałów o wartości
nominalnej po 1000 zł każdy.
3) Udziały zostały objęte przez wspólników:
o
Janusz Cholewicki - obejmuje 1 372 udziały po 1000 zł każdy o łącznej
wartości 1 372 000 złotych
o
Bogumiłą Iwona Cholewicka - obejmuje 1 372 udziały po 1000 zł każdy o
łącznej wartości 1 372 000 złotych
o
Mariusz Kamieński - obejmuje 5 udziałów po 1000 zł każdy o łącznej
wartości 5000 zł
o
Chłodnia Olsztyn Spółka z o.o. w Olsztynie - obejmuje 1000 udziałów po
1000 zł każdy o łącznej wartości 1 000 000 zł
4) Podstawowym przedmiotem działalności przedsiebiorstwa w rejestrze REGON
zgodnie z polską klasyfikacją działalności w latach objętych analizą było:
 4638Z - sprzedaż hurtowa pozostałej żywności, włączając ryby, skorupiaki i
mięczaki – działalność przeważająca
 1020Z - przetwarzanie i konserwowanie ryb, skorupiaków i mięczaków
 1039Z - pozostałe przetwarzanie i konserwowanie owoców i warzyw
 1051Z - przetwórstwo mleka i wyrób serów
 1085Z - wytwarzanie gotowych posiłków i dań
 4110Z - realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem
budynków
 4311Z - rozbiórka i burzenie obiektów budowlanych
 4312Z - przygotowanie terenu pod budowę
 4617Z - działalność agentów zajmujących się sprzedażą żywności, napojów
i wyrobów tytoniowych
str. 6
 4618Z - działalność agentów specjalizujących się w sprzedaży pozostałych
określonych towarów
 4619Z - działalność agentów zajmujących się sprzedażą towarów różnego
rodzaju
 4631Z - sprzedaż hurtowa owoców i warzyw
 4633Z - sprzedaż hurtowa mleka, wyrobów mleczarskich, jaj, olejów i
tłuszczów jadalnych
 4639Z - sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana żywności, napojów i
wyrobów tytoniowych
 4651Z - sprzedaż hurtowa komputerów, urządzeń peryferyjnych i
oprogramowania
 4666Z - sprzedaż hurtowa pozostałych maszyn i urządzeń biurowych
 4669Z - sprzedaż hurtowa pozostałych maszyn i urządzeń
 4719Z
-
pozostała
sprzedaż
detaliczna
prowadzona
w
niewyspecjalizowanych sklepach
 4721Z -
sprzedaż
detaliczna owoców
i warzyw prowadzona w
wyspecjalizowanych sklepach
 4723Z - sprzedaż detaliczna ryb, skorupiaków i mięczaków prowadzona w
 4724Z - sprzedaż detaliczna pieczywa, ciast, wyrobów ciastkarskich i
cukierniczych prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach
 4729Z - sprzedaż detaliczna pozostałej żywności prowadzona w
 4741Z - sprzedaż detaliczna komputerów, urządzeń peryferyjnych i
oprogramowania prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach
 4742Z - sprzedaż detaliczna sprzętu telekomunikacyjnego prowadzona w
 4759Z - sprzedaż detaliczna mebli, sprzętu oświetleniowego i pozostałych
artykułów użytku domowego prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach
str. 7
 4779Z - sprzedaż detaliczna artykułów używanych prowadzona w
 4791Z - sprzedaż detaliczna prowadzona przez domy sprzedaży wysyłkowej
lub internet
 4799Z - pozostała sprzedaż detaliczna prowadzona poza siecią sklepową,
straganami i targowiskami
 4941Z - transport drogowy towarów
 4942Z - działalność usługowa związana z przeprowadzkami
 5210A - magazynowanie i przechowywanie paliw gazowych
 5210B - magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów
 5510Z - hotele i podobne obiekty zakwaterowania
 5610A - restauracje i inne stałe placówki gastronomiczne
 5610B - ruchome placówki gastronomiczne
 6419Z - pozostałe pośrednictwo pieniężne
 6492Z - pozostałe formy udzielania kredytów
 6499Z - pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej
niesklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych
 6611Z - zarządzanie rynkami finansowymi
 6612Z - działalność maklerska związana z rynkiem papierów wartościowych
i towarów giełdowych
 6619Z - pozostała działalność wspomagająca usługi finansowe, z
wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych
 6810Z - kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek
 6820Z - wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub
dzierżawionymi
 6832Z - zarządzanie nieruchomościami wykonywane na zlecenie
 6910Z - działalność prawnicza
 6920Z - działalność rachunkowo-księgowa; doradztwo podatkowe
str. 8
 7022Z - pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności
gospodarczej i zarządzania
 7490Z - pozostała działalność profesjonalna, naukowa i techniczna, gdzie
indziej niesklasyfikowana
 7739Z - wynajem i dzierżawa pozostałych maszyn, urządzeń oraz dóbr
materialnych, gdzie indziej niesklasyfikowane
 8110Z - działalność pomocnicza związana z utrzymaniem porządku w
budynkach
 8291Z - działalność świadczona przez agencje inkasa i biura kredytowe
 8299Z - pozostała działalność wspomagająca prowadzenie działalności
gospodarczej, gdzie indziej niesklasyfikowana
 8559B
-
pozostałe
pozaszkolne
formy
edukacji,
gdzie
indziej
niesklasyfikowane
Wg zapisów w KRS przedmiotem działalności spółki są:
 10, 20, Z, przetwarzanie i konserwowanie ryb, skorupiaków i mięczaków
 10, 39, Z, pozostałe przetwarzanie i konserwowanie owoców i warzyw
 10, 85, Z, wytwarzanie gotowych posiłków i dań
 10, 51, Z, przetwórstwo mleka i wyrób serów
 43, 11, Z, rozbiórka i burzenie obiektów budowlanych
 43, 12, Z, przygotowanie terenu pod budowę
 46, 17, Z, działalność agentów zajmujących się sprzedażą żywności,
napojów i wyrobów tytoniowych
 46, 18, Z, działalność agentów specjalizujących się w sprzedaży pozostałych
określonych towarów
 46, 19, Z, działalność agentów zajmujących się sprzedażą towarów różnego
rodzaju
 46, 33, Z, sprzedaż hurtowa mleka, wyrobów mleczarskich, jaj, olejów
itłuszczów jadalnych
str. 9
 46, 38, Z, sprzedaż hurtowa pozostałej żywnosci, włączajac ryby, skorupiaki
i mięczaki
 46, 31, Z, sprzedaż hurtowa owoców i warzyw
 46, 39, Z, sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana żywnosci, napojów i
wyrobów tytoniowych
 46, 51, Z, sprzedaż hurtowa komputerów, urzadzeń peryferyjnych i
oprogramowania
 46, 66, Z, sprzedaż hurtowa pozostałych maszyn i urzadzeń biurowych
 46, 69, Z, sprzedaż hurtowa pozostałych maszyn i urzadzeń
 47, 11, Z, sprzedaż detaliczna prowadzona w niewyspecjalizowanych
sklepach z przewagą żywnosci, napojów i wyrobów tytoniowych
 47, 23, Z, sprzedaż detaliczna ryb, skorupiaków i mięczaków prowadzona w
 47, 24, Z, sprzedaż detaliczna pieczywa, ciast, wyrobów ciastkarskich i
cukierniczych prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach
 47, 21, Z, sprzedaż detaliczna owoców i warzyw prowadzona w
 47, 29, Z, sprzedaż detaliczna pozostałej żywnosci prowadzona w
 47, 41, Z, sprzedaż detaliczna komputerów, urzadzeń peryferyjnych i
oprogramowania prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach
 47, 42, Z, sprzedaż detaliczna sprzętu telekomunikacyjnego prowadzona w
 47, 59, Z, sprzedaż detaliczna mebli, sprzętu oświetleniowego i pozostałych
artykułów użytku domowego prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach
 47, 79, Z, sprzedaż detaliczna artykułów używanych prowadzona w
 47, 91, Z, sprzedaż detaliczna prowadzona przez domy sprzedaży
wysyłkowej lub internet
str. 10
 47, 99, Z, pozostała sprzedaż detaliczna prowadzona poza siecią sklepową,
straganami i targowiskami
 55, 10, Z, hotele i podobne obiekty zakwaterowania
 56, 10, A, restauracje i inne stałe placówki gastronomiczne
 56, 10, B, ruchome placówki gastronomiczne
 49, 41, Z, transport drogowy towarów
 49, 42, Z, działalność usługowa zwiazana z przeprowadzkami
 52, 10, A, magazynowanie i przechowywanie paliw gazowych
 52, 10, B, magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów
 66, 12, Z, działalność maklerska związana z rynkiem papierów
wartosciowych i towarów giełdowych
 66, 19, Z, pozostała działalność wspomagajaca usługi finansowe, z
wyłaczeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych
 41, 10, Z, realizacja projektów budowlanych zwiazanych ze wznoszeniem
budynków
 68, 10, Z, kupno i sprzedaż nieruchomosci na własny rachunek
 68, 20, Z, wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub
dzierzawionymi
 68, 32, Z, zarzadzanie nieruchomościami wykonywane na zlecenie
 81, 10, Z, działalność pomocnicza zwiazana z utrzymaniem porzadku w
budynkach
 77, 39, Z, wynajem i dzierzawa pozostałych maszyn, urzadzeń oraz dóbr
materialnych, gdzie indziej niesklasyfikowane
 69, 20, Z, działalność rachunkowo-księgowa; doradztwo podatkowe
 70, 22, Z, pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności
gospodarczej i zarządzania
 74, 90, Z, pozostała działalność profesjonalna, naukowa i techniczna, gdzie
indziej niesklasyfikowana
str. 11
 82, 99, Z, pozostała działalność wspomagająca prowadzenie działalności
gospodarczej, gdzie indziej niesklasyfikowana
 85, 59, B, pozostałe pozaszkolne formy edukacji,
gdzie indziej
niesklasyfikowane
 64, 19, Z, pozostałe pośrednictwo pieniężne
 64, 92, Z, pozostałe formy udzielania kredytów
 64, 99, Z, pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej
niesklasyfikowana, z wyłaczeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych
 66, 11, Z, zarzadzanie rynkami finansowymi
 82, 91, Z, działalność świadczona przez agencje inkasa i biura kredytowe
 69, 10, Z, działalność prawnicza
Wpisy w KRS pokrywają się z wpisami w Staucie Spółki.
W praktyce głównym zakresem działalności spółki był handel hurtowy i
detaliczny artykułów spożywczych zamrożonych: mrożonkami kulinarnymi,
lodami, drobiem, rybami i przetworami rybnymi, warzywami i owocami oraz
konserwami rybnymi.
3) REGON : 450689177
4) NIP : 2910059824
5) KRS : 0000086897
6) W okresie objętym analizą siedziba firmy umiejscowiona była w Warszawie, przy
ul. Bellottiego 5 lok.58, 01-022 Warszawa, Spółka posiada odziały:
o
Negresko Hurtownia Lodów Mrożonek i Artykułów Spożywczych Oddział w
Pułtusku Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, ul. Mickiewicza 45/51 06100 Pułtusk
o
Negresko Hurtownia Lodów, Mrożonek i Artykułów Spożywczych Oddział w
Łomży Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, ul. Nowogrodzka nr 151A,
18-400 Łomża
str. 12
o
Negresko Hurtownia Lodów Mrożonek i Artykułów Spożywczych Spółka z
ograniczoną odpowiedzialnością Oddział w Olsztynie, ul. Lubelska nr 33, 10408 Olsztyn
o
ograniczoną odpowiedzialnością Oddział w Białymstoku, ul. Kombatantów nr
4, 16-001 Białystok
o
ograniczoną odpowiedzialnością Oddział w Łomży, ul. Polowa nr 16, 18-400
Łomża
str. 13
IV.
WYCENA
AKTYWÓW
PRZEDSIĘBIORSTWA
NEGRESKO
HURTOWNIA LODÓW MROŻONEK I ARTYKUŁÓW SPOŻYWCZYCH
SPÓŁKA
Z
OGRANICZONĄ
ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
WEDŁUG
UREALNIONEJ METODY KSIĘGOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2014 r.
1. Charakterystyka zasady ustalania wartości udziałów w spółce.
Przy wycenie składników majątku danego podmiotu gospodarczego (czyli
wyznaczaniu jego aktywów) traktuje się ten podmiot jako pewien zbiór czynników
produkcji. Wycenie podlegają elementy materialne tj. nieruchomości, środki trwałe,
materiały, wyposażenie, zapasy wyrobów gotowych, towary, produkcja w toku,
wartości niematerialne i prawne. Wartość tak wycenianej firmy (udziałów) sprowadza
się do sumy wartości jego składników majątkowych.
Wycena składników materialnych jest źródłem informacji o aktualnej wartości
składników firmy ujętych w zapisach księgowych. Zapisy księgowe majątku nie
odzwierciedlają
jednak
zawsze
faktycznej
jego
wartości.
Wartość
ta
jest
zniekształcona z powodu uproszczonego i sformalizowanego sposobu naliczania
amortyzacji, zróżnicowania czasu nabycia i eksploatacji majątku, braku powiązania
z niematerialnymi elementami firmy, występowania inflacji itp. Zapisy księgowe mają
jednak w całej procedurze wyceny znaczenie podstawowe. Dlatego wartość księgowa
powinna być zweryfikowana i skorygowana tak, aby odpowiadała wartości
teraźniejszej, tj. ustalonej na moment wyceny wartości wszystkich składników majątku
oraz wartości firmy jako całości. Poprzez wycenę koryguje się wiec wartość majątku
ujętą w tzw. cenach historycznych i ustala się jego wartość teraźniejszą.
W przypadku wyceny udziałów
w określonej firmie udziałom tym jest
przypisywana część wartości ocenianej firmy- udział procentowy tej części w całości
majątku jest równy partycypacji wycenianych udziałów w kapitale podstawowym
ocenianej firmy.
str. 14
2. Opis zastosowanej metody wyceny:
Biorąc pod uwagę cel niniejszego opracowania jako właściwą metodę wyceny
wartości udziałów w spółce z o.o. uznano metodę skorygowanej wartości księgowej.
Wartość księgowa firmy ustalana jest na podstawie jej bilansu i wyraża się jako
różnicę pomiędzy wartością aktywów (trwałych i obrotowych) a bieżącymi
i długoterminowymi zobowiązaniami firmy, wyrażoną w mierniku netto i cenach
historycznych.
W celu urealnienia wartości księgowej należy dokonać analizy poszczególnych
składników
w
tym
zapasów,
przeterminowanych
należności
i
rozliczeń
międzyokresowych.
A. CZĘŚĆ OGÓLNA
Bilans przedsiębiorstwa NEGRESKO Hurtownia Lodów Mrożonek i Artykułów
Spożywczych Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością według stanu na dzień
31.12.2014 r. został przedstawiony w Tabeli nr 1.
TABELA NR 1.
BILANS NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2014 ROKU
AKTYWA
Udział %
Aktywa
Stan
A. Aktywa trwałe
(wiersze 02+07+16+19+31)
10 510 865,13
37,82%
I. Wartości niematerialne i prawne
1. Koszty zakończonych prac rozwojowych
2. Wartość firmy
3. Inne wartości niematerialne i prawne
4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne
II. Rzeczowe aktywa trwałe
1. Środki trwałe
16 500,00
0,00
0,00
0,00
0,00
4 209 168,25
3 508 210,87
0,06%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
15,15%
12,62%
a) grunty (w tym prawo użytkowania
wieczystego)
b) budynki, lokale i obiekty inżynierii
lądowej i
wodnej
c) urządzenia techniczne i maszyny
d) środki transportu
e) inne środki trwałe
513 142,76
1,85%
2 002 241,87
7,20%
689 297,23
276 535,26
26 993,75
2,48%
1,00%
0,10%
str. 15
2. Środki trwałe w budowie
3. Zaliczki na środki trwałe w budowie
III. Należności długoterminowe
1. Od jednostek powiązanych
2. Od pozostałych jednostek
IV. Inwestycje długoterminowe
1. Nieruchomości
2. Wartości niematerialne i prawne
3. Długoterminowe aktywa finansowe
a) w jednostkach powiązanych
- udziały lub akcje
- inne papiery wartościowe
- udzielone pożyczki
- inne długoterminowe aktywa finansowe
b) w pozostałych jednostkach
- inne długoterminowe aktywa finansowe
4. Inne inwestycje długoterminowe
V. Długoterminowe rozliczenia
międzynarodowe
1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
2. Inne rozliczenia międzyokresowe
B. Atywa obrotowe
(wiersze 35+41+53+66)
I. Zapasy
1. Materiały
2. Półprodukty i produkty w toku
3. Produkty gotowe
4. Towary
5. Zaliczki na dostawy
II. Należności krótkoterminowe
1. Należności od jednostek powiązanych
a) z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty:
- do 12 miesięcy
- powyżej 12 miesięcy
b) inne
2. Należności od pozostałych jednostek
a) z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty:
- do 12 miesięcy
700 957,38
0,00
0,00
0,00
0,00
6 269 472,88
0,00
0,00
5 881 812,01
5 121 812,01
108 040,40
0,00
5 013 771,61
0,00
760 000,00
0,00
0,00
760 000,00
0,00
387 660,87
15 724,00
15 724,00
0,00
2,52%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
22,56%
0,00%
0,00%
21,16%
18,43%
0,39%
0,00%
18,04%
0,00%
2,73%
0,00%
0,00%
2,73%
0,00%
1,39%
0,06%
0,06%
0,00%
17 279 951,17
62,18%
12 786 584,97
49 159,77
9 849 859,49
355 461,53
2 484 484,85
47 619,33
3 350 685,74
431 378,91
65 424,17
65 424,17
0,00
365 954,74
2 919 306,83
1 807 119,47
1 807 119,47
0,00
46,01%
0,18%
35,44%
1,28%
8,94%
0,17%
12,06%
1,55%
0,24%
0,24%
0,00%
1,32%
10,50%
6,50%
6,50%
0,00%
str. 16
b) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i
innych
świadczeń
c) inne
d) dochodzone na drodze sądowej
III. Inwestycje krótkoterminowe
1. Krótkoterminowe aktywa finansowe
a) w jednostkach powiązanych
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
b) w pozostałych jednostkach
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach
- inne środki pieniężne
- inne aktywa pieniężne
2. Inne inwestycje krótkoterminowe
IV. Krótkoterminowe rozliczenia
międzynarodowe
AKTYWA RAZEM
264 351,60
0,95%
419 923,24
427 912,52
664 783,49
664 783,49
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
664 783,49
664 783,49
0,00
0,00
0,00
1,51%
1,54%
2,39%
2,39%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
2,39%
2,39%
0,00%
0,00%
0,00%
477 896,97
1,72%
27 790 816,30
100,00%
Pasywa
A. Kapitał (fundusz) własny
I. Kapitał (fundusz) podstawowy
II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy
(wielkość ujemna)
Stan
7 744 206,69
3 749 000,00
udział %
28%
13%
III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna)
IV. Kapitał (fundusz) zapasowy
V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny
VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe
VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych
VIII. Zysk (strata) netto
0,00
5 967 374,31
0,00
0,00
0,00
-1 972 167,62
PASYWA
IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku
obrotowego (wielkość ujemna)
B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
I. Rezerwy na zobowiązania
0,00
0,00
20 046 609,61
153 556,00
0%
0%
21%
0%
0%
0%
-7%
0%
72%
1%
str. 17
1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i
podobne
- długoterminowe
- krótkoterminowe
3. Pozostałe rezerwy
- długoterminowe
- krótkoterminowe
II. Zobowiązania długoterminowe
1. Wobec jednostek powiązanych
2. Wobec pozostałych jednostek
a) kredyty i pożyczki
b) z tytułu emisji dłużnych papierów
wartościowych
c) inne zobowiązania finansowe
d) inne
III. Zobowiązania krótkoterminowe
1. Wobec jednostek powiązanych
a) z tytułu dostaw i usług o okresie
wymagalności
- do 12 miesięcy
b) inne
2. Wobec pozostałych jednostek
a) kredyty i pożyczki
153 556,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
8 393 786,04
0,00
8 393 786,04
8 393 786,04
0,00
0,00
0,00
10 131 946,80
892 102,80
828 635,66
828 635,66
0,00
63 467,14
8 630 865,08
3 868 444,35
b) z tytułu emisji dłużnych papierów
wartościowych
0,00
c) inne zobowiązania finansowe
0,00
d) z tytułu dostaw i usług o okresie
wymagalności
- do 12 miesięcy
e) zaliczki otrzymane na dostawy
f) zobowiązania wekslowe
g) z tytułu podatków, dotacji, ceł,
ubezpieczeń
społecznych i zdrowotnych oraz innych
świadczeń
h) z tytułu wynagrodzeń
i) inne
3. Fundusze specjalne
IV. Rozliczenia międzyokresowe
1. Ujemna wartość firmy
4 258 692,59
4 258 692,59
0,00
65 000,00
0,00
1%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
30%
0%
30%
30%
0%
0%
0%
36%
3%
3%
3%
0%
0%
3%
14%
0%
0%
15%
15%
0%
0%
0%
266 933,07
161 110,86
10 684,21
608 978,92
1 367 320,77
0,00
1%
1%
2%
5%
0%
str. 18
2. Inne rozliczenia międzyokresowe
- długoterminowe
- krótkoterminowe
PASYWA RAZEM
1 367 320,77
1 347 962,96
19 357,81
27 790 816,30
5%
5%
0%
100%
D. Przedstawienie wartości udziałów
Wyliczenie wartości udziałów Chłodni Olsztyn Spółka z o.o. w upadłości
likwidacyjnej w spólce NEGRESKO Hurtownia Lodów Mrożonek i Artykułów
Spożywczych Spółka z o.o.
WF (wartość księgowa firmy) = + 15 141 092,04 zł
Liczba udziałów spółki = 3749
Wartość udziału: + 15 141 092,04 zł/ 3749 = 4038,71 zł
Liczba udziałów = 1000
Urealniona wartość księgowa udziałów Chłodni Olsztyn Spółka z o.o. w upadłości
likwidacyjnej w spółce z o.o. NEGRESKO Hurtownia Lodów Mrożonek i
Artykułów Spożywczych wynosi:
1000 x 4038,71 zł = 4 038 701 złotych
po zaokrągleniu = 4 038 700 złotych
VI. KLAUZULE I OGRANICZENIA DO WYCENY
1. Klauzule publikacji i wykorzystania
 Wycena nie może być stosowana do innych celów niż podane w opracowaniu.
Rzeczoznawcy nie ponoszą odpowiedzialności za wykorzystanie operatu bez
ich zgody do innego celu, niż cel, dla którego został sporządzony.
 Publikowanie, powielanie w całości lub w części wymaga zgody autorów
opracowania.
str. 19
2. Klauzule ograniczające odpowiedzialność rzeczoznawców
 Zleceniobiorca przyjmuje w dobrej wierze okazane materiały i informacje jak
również zakłada, iż przekazane dane są prawdziwe i odzwierciedlają stan
faktyczny.
 Określona wartość udziałów w spółce nie obejmuje wielkości takich jak:
podatki oraz opłaty, jakie potencjalny nabywca będzie zobowiązany zapłacić.
 Istotą niniejszego opracowania jest określenie wartości udziałów w Spółce w
celu ustalenia wartości rynkowej upadłego przedsiębiorstwa Chłodnia Olsztyn
Spółka z o.o. oraz jego majątku
 Operat szacunkowy jest aktualny na datę jego opracowania. W przypadku
zmiany sytuacji majątkowej Spółki lub innych czynników wpływających na
wynik wyceny, operat podlega aktualizacji.
VII. Załączniki:
1. Wydruk KRS
2. Bilans Spółki
3. Operat szacunkowy wyceny ruchomości
4. Wycena udziałów w spółce Przedsiębiorstwo Deweloperskie
"Negresko-Dom" Spółka z o.o.
5. Wycena udziałów w spółce UAB "NEGRESKO Investicijos"
str. 20

Aby przejść do wyciągu z operatu udziałów kliknij TEN

Transkrypt

Podobne dokumenty

WNIOSEK o zatwierdzenie projektu organizacji ruchu

O potrzebie utworzenia Archiwum Historii Mówionej Polski Północno

Charakterystyka ustalania wartości firm

Oferta nr 3 firmy: Towarzystwo Ubezpieczeń Wzajemnych, Biuro

Zawiadomienie o wyborze najkorzystniejszej oferty

Mistrzostwa Europy w Motocrossie

Efektywna komunikacja i współpraca w zespole

Obwieszczenie Regionalnego Dyrektora Ochrony Środowiska w