opinia zarządu notoria serwis spółka akcyjna z siedzibą w

ZAŁĄCZNIK DO RAPORTU BIEŻĄCEGO NR 37/2012:
OPINIA ZARZĄDU
NOTORIA SERWIS SPÓŁKA AKCYJNA Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE
W SPRAWIE WYŁĄCZENIA PRAWA POBORU DOTYCHCZASOWYCH
AKCJONARIUSZY W ODNIESIENIU DO AKCJI SPÓŁKI SERII D
ORAZ W SPRAWIE PROPONOWANEJ CENY EMISYJNEJ AKCJI SERII D
Zarząd Notoria Serwis z siedzibą w Warszawie, działając w trybie art. 433 § 2 kodeksu spółek
handlowych przedstawia swoją opinię w sprawie wyłączenia prawa poboru akcji serii D oraz w
sprawie proponowanej ceny emisyjnej akcji serii D.
Podwyższenie kapitału zakładowego Spółki w drodze subskrypcji prywatnej akcji serii D
pozwoli na pozyskanie dodatkowych środków finansowych przeznaczonych na dalszy rozwój
Spółki – a w szczególności na realizację nowych projektów. Pozbawienie prawa poboru
umożliwia szybkie dokapitalizowanie Spółki co jest niezbędne dla szybkiej realizacji planów
rozwojowych niezbędnych ze względu na rosnącą konkurencję rynkową. Nowe środki pozwolą
też zrealizować projekty wzmacniające Spółkę poprzez wykorzystanie rosnącej roli Internetu
jako medium dostarczającego informację inwestorom.
Akcje Serii D zostaną zaoferowane do objęcia inwestorom zewnętrznym w ramach subskrypcji
prywatnej skierowanej do nie więcej niż 99 podmiotów. Wyłączenie prawa poboru
dotychczasowych Akcjonariuszy, pozwoli na pozyskanie nowych inwestorów, przyczyni się do
umocnienia pozycji Spółki na rynku. W ciągu pierwszych trzech kwartałów 2011 roku udział
przychodów spółki od jednostek powiązanych w przychodach ogółem wynosił 21,6 proc. i był o
7,2 pkt. proc. niższy niż rok wcześniej (w liczbach bezwzględnych w tym czasie przychody
obniżyły się z 352,9 tys. PLN do 308,0 tys. PLN). Zdaniem Zarządu pojawienie się w spółce
nowych inwestorów, umożliwi jednocześnie wzrost wiarygodności Spółki, pozwoli na
realizowanie nowych kontraktów oraz przyczyni się do zwiększenia dynamiki jej rozwoju.
Ważnym powodem pozbawienia akcjonariuszy prawa poboru w odniesieniu do akcji serii D jest
zamiar jak najszybszego przeprowadzenia emisji. Osiągnięcie tego celu będzie możliwe jedynie
w przypadku przeprowadzenia emisji w trybie subskrypcji prywatnej z wyłączeniem prawa
poboru dotychczasowych akcjonariuszy.
Wyłączenie prawa poboru w odniesieniu do akcji serii D leży w interesie Spółki i nie narusza
uprawnień dotychczasowych Akcjonariuszy Spółki. Wobec powyższego Zarząd Spółki
rekomenduje Akcjonariuszom głosowanie za wyłączeniem w całości prawa poboru akcji serii D
przysługującego dotychczasowym Akcjonariuszom Spółki.
Proponowana cena emisyjna akcji serii D na poziomie 3,80 zł (trzy złote osiemdziesiąt groszy)
została ustalona w oparciu o kurs akcji spółki z uwzględnieniem aktualnie panującej sytuacji
gospodarczej oraz sytuacji na rynku papierów wartościowych. Cena emisyjna akcji serii D jest
wyższa niż cena akcji serii C w emisji przeprowadzonej w 2009 roku mimo, iż w tym okresie
wartość indeksu rynku New Connect (NCIndex) obniżyła się o 15%, a wartość indeksu małych
spółek sWIG80 obniżyła się o 20%. W opinii Zarządu proponowana cena emisyjna jako
wypadkowa sytuacji na rynkach finansowych i kondycji spółki zapewni Spółce niezbędne
wpływy z emisji.
Powyższe uzasadnienie jest wypełnieniem normy zawartej w art. 433 § 2 Kodeksu spółek
handlowych.
1