11-04-29 51 Modele i algorytmy analizy ryzyka.indd

Spis treści
Od autorów monografii ............................................................................ 9
Słowo wstępne .......................................................................................... 11
Wprowadzenie ......................................................................................... 13
1. Wstęp .............................................................................................. 13
1.1 Ryzyko finansowe .................................................................... 14
2. Zasada ekwiwalencji kapitałów ...................................................... 16
3. Zastosowania zasady ekwiwalencji kapitałów w finansach ........... 18
4. Zastosowania zasady ekwiwalencji kapitałów w bankowości ....... 19
5. Zastosowania zasady ekwiwalencji kapitałów
w ubezpieczeniach .......................................................................... 21
6. Zakres monografii ........................................................................... 22
Rozdział I
Probabilistyczna zasada ekwiwalencji kapitałów ................................. 25
1. Wstęp .............................................................................................. 25
2. Kapitały nominalne ......................................................................... 26
3. Nominalny kapitał i ciąg nominalnych kapitałów .......................... 29
4. Nominalne ciągi kapitałów ............................................................. 31
5. Kapitały realne ................................................................................ 33
6. Realny kapitał i ciąg realnych kapitałów ........................................ 37
7. Ciągi realnych kapitałów ................................................................ 40
8. Nominalne kapitały walutowe ........................................................ 44
9. Nominalny kapitał walutowy i ciąg nominalnych kapitałów
walutowych ..................................................................................... 48
10. Ciągi nominalnych kapitałów walutowych .................................... 52
11. Realne kapitały walutowe ............................................................... 56
12. Realny kapitał walutowy i ciąg realnych kapitałów
walutowych ..................................................................................... 60
13. Ciągi realnych kapitałów walutowych ........................................... 64
14. Ogólna probabilistyczna zasada ekwiwalencji kapitałów .............. 68
15. Uwagi .............................................................................................. 69
5
Spis treści
Rozdział II
Ryzyko finansowe składek i wypłat ubezpieczeń życiowych ............... 71
1. Wstęp .............................................................................................. 71
2. Sformułowanie problemu ............................................................... 72
3. Prawdopodobieństwa składek i wypłat ........................................... 73
4. Składki ubezpieczeniowe ............................................................... 74
4.1. Składki indeksowane ............................................................... 76
4.2. Składki waloryzowane ............................................................ 79
5. Metoda analizy ryzyka finansowego .............................................. 82
5.1. Plan eksperymentów analizy ryzyka finansowego .................. 83
5.2. Ogólny algorytm analizy ryzyka finansowego ........................ 84
6. Uwagi .............................................................................................. 85
Rozdział III
Ryzyko finansowe ubezpieczeń życiowych z opcją na dożycie ........... 87
1. Wstęp .............................................................................................. 87
2. Sformułowanie problemu ............................................................... 87
3. Model matematyczny ..................................................................... 89
4. Prawdopodobieństwa składek i wypłat ........................................... 91
5. Wypłaty w ubezpieczeniach życiowych ......................................... 92
5.1. Wyznaczanie wypłat ................................................................ 92
5.2. Wypłaty indeksowane .............................................................. 94
5.3. Wypłaty waloryzowane ........................................................... 97
6. Metoda analizy ryzyka finansowego ............................................ 100
6.1. Plan eksperymentów analizy ryzyka finansowego .............. 101
6.2. Ogólny algorytm analizy ryzyka finansowego ..................... 102
7. Uwagi i wnioski ............................................................................ 102
Rozdział IV
Ryzyko finansowe ubezpieczeń posagowych ...................................... 105
1. Wstęp ............................................................................................ 105
2. Sformułowanie problemu ............................................................. 105
3. Wyznaczanie składek .................................................................... 106
3.1. Składki indeksowane ............................................................. 108
3.2. Składki waloryzowane .......................................................... 110
4. Wyznaczanie wartości posagu ...................................................... 111
5. Struktura systemu informatycznego ............................................. 113
6. Metoda analizy ryzyka finansowego ............................................ 114
6.1. Plan eksperymentów analizy ryzyka finansowego ................ 115
6.2. Ogólny algorytm analizy ryzyka finansowego ...................... 116
7. Uwagi ............................................................................................ 116
6
Spis treści
Rozdział V
Ryzyko finansowe ubezpieczeń życiowych z funduszem
inwestycyjnym ....................................................................................... 119
1. Wstęp ............................................................................................ 119
2. Sformułowanie problemu ............................................................. 120
3. Wypłaty z funduszu inwestycyjnego ............................................ 122
4. Wypłaty ubezpieczeniowe ............................................................ 123
4.1. Wyznaczanie wypłat .............................................................. 123
4.2. Wypłaty indeksowane ............................................................ 125
4.3. Wypłaty waloryzowane ......................................................... 127
5. Metoda analizy ryzyka finansowego ............................................ 130
6. Plan eksperymentów analizy ryzyka finansowego ....................... 131
1.1. Ogólny algorytm analizy ryzyka finansowego ...................... 132
7. Uwagi ............................................................................................ 133
Rozdział VI
Ryzyko finansowe ubezpieczeń kredytów konsumpcyjnych ............. 135
1. Wstęp ............................................................................................ 135
2. Sformułowanie problemu ............................................................. 136
3. Raty kredytu konsumpcyjnego ..................................................... 137
4. Wypłaty ubezpieczeniowe ............................................................ 140
5. Składki ubezpieczeniowe ............................................................. 141
5.1. Składki indeksowane ............................................................. 141
5.2. Składki waloryzowane .......................................................... 143
6. Metoda analizy ryzyka finansowego ............................................ 145
7. Uwagi ............................................................................................ 148
Rozdział VII
Ryzyko finansowe ubezpieczeń kredytów hipotecznych ................... 149
1. Wstęp ............................................................................................ 149
2. Sformułowanie problemu ............................................................. 151
3. Raty odsetkowe kredytu hipotecznego ......................................... 153
4. Raty kapitałowe i odsetkowe kredytu hipotecznego .................... 156
5. Składki ubezpieczeniowe ............................................................. 158
5.1. Składki indeksowane ............................................................. 159
5.2. Składki waloryzowane ........................................................... 161
6. Metoda analizy ryzyka finansowego składek ............................... 163
7. Uwagi ............................................................................................ 164
7
Spis treści
Rozdział VIII
Ryzyko finansowe ubezpieczeń kredytów inwestycyjnych ................ 167
1. Wstęp ............................................................................................ 167
2. Sformułowanie problemu ............................................................. 169
3. Raty kredytu ................................................................................. 172
3.1. Raty kapitałowe ..................................................................... 172
3.1.1. Indeksowane raty kapitałowe ...................................... 172
3.1.2. Waloryzowane raty kapitałowe ................................... 173
3.2 Raty odsetkowe ..................................................................... 174
3.2.1. Indeksowane raty odsetkowe ...................................... 174
3.2.2. Waloryzowane raty odsetkowe ................................... 175
4. Wypłaty ubezpieczeniowe ............................................................ 176
5. Składki ubezpieczeniowe ............................................................. 177
5.1. Składki indeksowane ............................................................. 178
5.2. Składki waloryzowane .......................................................... 178
6. Metoda analizy ryzyka finansowego składek ............................... 179
7. Uwagi ............................................................................................ 181
Rozdział IX
Ryzyko finansowe wypłat z funduszu emerytalnego ......................... 183
1. Wstęp ............................................................................................ 183
2. Algorytmy składek ....................................................................... 184
3. Algorytmy wypłat ......................................................................... 186
4. Uwagi ............................................................................................ 189
Rozdział X
Ryzyko finansowe składek funduszu emerytalnego .......................... 191
1. Wstęp ............................................................................................ 191
2. Sformułowanie problemu .............................................................. 192
3. Algorytmy składek ....................................................................... 192
3.1 Składki indeksowane ............................................................. 193
3.2 Składki waloryzowane .......................................................... 197
4. Uwagi ............................................................................................ 198
ZAKOŃCZENIE ................................................................................... 199
BIBLIOGRAFIA ................................................................................... 203
8