Wyliczenia wysokości depozytów zabezpieczających na RTEE

towarzystwo
obrotu
energią
WYLICZENIA WYSOKOŚCI DEPOZYTÓW ZABEZPIECZAJĄCYCH NA
RTEE WYMAGANYCH PRZY REALIZACJI OBOWIĄZKU SPRZEDAŻY
ENERGII ELEKTRYCZNEJ ZA POŚREDNICTWEM TGE S.A. ZA ROK 2011
DLA CAŁKOWITEGO WOLUMENU ENERGII WYTWORZONEJ W
POLSCE.
Założenia:
1. Całkowity wolumen netto energii wytworzonej w 2011 roku: 130 TWh
2. Wysokość obowiązku:
a) 15 % dla podmiotów, które nie są objęte pomocą publiczną na pokrycie kosztów
związanych z przedterminowym rozwiązaniem umów długoterminowych sprzedaży
mocy i energii elektrycznej.
b) 100 % dla podmiotów, które są objęte pomocą publiczną na pokrycie kosztów
związanych z przedterminowym rozwiązaniem umów długoterminowych sprzedaży
mocy i energii elektrycznej.
c) Na podstawie a) i b) wyznaczono średnioważone obligo według wzoru:
Ob 
( JWCD  JWCDOb  JWCDNN ) * a  JWCDOb * b
JWCD  nJWCD
gdzie:
Ob – średnioważone obligo
JWCD – sumaryczna moc osiągana Jednostek Wytwórczych Centralnie Dysponowanych
(25 370 MW)
JWCDOb – sumaryczna moc osiągana Jednostek Wytwórczych Centralnie Dysponowanych,
które obejmuje punkt b; stan na 31.12.2010 (10 004 MW)
JWCDNN – sumaryczna moc osiągana Jednostek Wytwórczych Centralnie Dysponowanych,
których nie obejmują punkty a i b (1 802 MW).
nJWCD – sumaryczna moc osiągana jednostek wytwórczych poza JWCD (9 226 MW)
a – wysokość obowiązku dla podmiotów opisanych w punkcie a
b – wysokość obowiązku dla podmiotów opisanych w punkcie b
Wartość obliga wyznaczona na podstawie powyższego wzoru wyniosła 34,80%.
3. System zabezpieczeń według stanu regulacji IRGiT na 04.11.2010
4. Cały obowiązek giełdowy realizowany za pośrednictwem TGE na rynku terminowym
RTEE
5. Cena kontraktu BASE_Y-2011: 195,00 zł/MWh.
Wolumen w kontraktach:
130 TWh * 34,80% = 45,237 TWh, czyli ok. 5 164 kontrakty typu BASE_Y-2011.
Symulacja 1 – minimalny współczynnik ryzyka i zmienność cen na poziomie 0%.
Towarzystwo Obrotu Energią
ul. Czackiego 7/9/11, 00-043 Warszawa
tel. (22) 827 57 93 ,fax (22) 826 61 55, e-mail: [email protected] www.toe.pl
KRS 0000181074 Pekao SA Nr konta: 56 1240 6218 1111 0000 4613 2529
towarzystwo
obrotu
energią
Depozyt wstępny dla kupującego:
8760 MWh * 5164 * 4,89% * 195,00 zł/MWh = 431 357 068 zł
Depozyt wstępny dla sprzedającego1:
8760 MWh * 5164 * 4,89% * 195,00 zł/MWh * 0,25 = 107 839 267 zł
Depozyt uzupełniający2: 0 zł
Fundusz gwarancyjny dla kupującego:
(431 357 068 zł + 0 zł) * 15% = 64 703 560 zł
Fundusz gwarancyjny dla sprzedającego:
(107 839 267 zł + 0 zł) * 15% = 16 175 890 zł
Razem obie strony kontraktów:
431 357 068 zł + 107 839 267 zł + 0 zł + 64 703 560 zł + 16 175 890 = 620 075 785 zł
Symulacja 2 – średni współczynnik ryzyka3 i zmienność cen na poziomie 5%.
Depozyt wstępny dla kupującego:
8760 MWh * 5164 * 6,71% * 195,00 zł/MWh = 591 903 053 zł
Depozyt wstępny dla sprzedającego4:
8760 MWh * 5164 * 6,71% * 195,00 zł/MWh *1 = 591 903 053 zł
Depozyt uzupełniający5:
8760 MWh * 5164 * 195,00 zł/MWh * 5% = 441 060 397 zł
Fundusz gwarancyjny:
Jedna strona kontraktów: (591 903 053 zł + 441 060 397 zł) * 15% = 154 944 518 zł
Druga strona kontraktów: 591 903 053 zł * 15% = 88 785 458 zł
Razem obie strony kontraktów:
591 903 053 zł *2 + 441 060 397 zł + 154 944 518 zł + 88 785 458 = 1 868 596 479 zł
1
Por. Uchwała Zarządu IRGIT Nr 125/11/29/2010, §1
zakłada się, że depozyty uzupełniające strony sprzedającej i kupującej kompensują się wzajemnie (w praktyce
tak być nie musi)
3
średnia arytmetyczna współczynników ryzyka dla wszystkich dni dostawy wyliczona na 31/12.
4
Zarząd IRGIT podejmuje subiektywne decyzje o stosowaniu obniżonego współczynnika wobec
poszczególnych członków. W skrajnym przypadku może więc wystąpić współczynnik równy 1 (por. Uchwała
Zarządu IRGIT Nr 125/11/29/2010, §2).
5
Depozyt uzupełniający wnosi jedna strona kontraktu, dla drugiej strony depozyt uzupełniający jest
kompensowany do wartości zero (porównaj Informacje na temat kalkulatora depozytów zabezpieczających na
RTEE)
2
str. 2 z 3
towarzystwo
obrotu
energią
Bibliografia:
1. Ustawa Prawo Energetyczne
http://www.ure.gov.pl/download.php?s=1&id=1373
2. Informacje na temat kalkulatora depozytów zabezpieczających na RTEE
prowadzonego przez Towarową Giełdę Energii S.A
http://www.irgit.pl/files/06-2010/02-062010/informacje_na_temat_kalkulatora_depozytow_zabezpieczajacych_na_rtee.pdf
3. Informacje o zasobach wytwórczych KSE
http://www.pse-operator.pl/uploads/kontener/Zasoby_wytworcze_2011.xls
4. Szczegółowe zasady rozliczeń rynków prowadzonych przez TGE S.A.
http://www.irgit.pl/files/11-2010/19-11-2010/12-1146_szczegolowe__zasady_prowadzenia_rozliczen-_uchwala_9023082010.pdf
5. Uchwała Nr 12/10/04/2010 w sprawie organizacji Funduszu Gwarancyjnego
http://www.irgit.pl/files/05-2010/18-052010/uchwala_w_spr_funduszu_gwarancyjnego.pdf
6. Uchwała Zarządu IRGIT Nr 125/11/29/2010 w sprawie depozytów zabezpieczających
dla elektrowni systemowych
http://www.irgit.pl/files/11-2010/04-11-2010/uchwala_nr_125.pdf
str. 3 z 3