NOWE PERSPEKTYWY II

INDEKS - DEFINICJE
NOWE PERSPEKTYWY II
ZARABIAJ NIEZALEŻNIE OD KONIUNKTURY
CHARAKTERYSTYKA INWESTYCJI
Produkt Nowe Perspektywy II został przygotowany z myślą osiągnięcia
ponadprzeciętnych zwrotów inwestycyjnych, w każdym warunkach rynkowych,
przy minimalizacji ryzyka inwestycyjnego i zachowaniu niskiej zmienności
oczekiwanych zwrotów inwestycyjnych. .
Do głównych zalet propozycji należą:
α zyskowność jaką zapewnia mechanizm inwestycyjny wbudowany w indeks
α dywersyfikacja aktywów indeksu
α najwyższy poziom bezpieczeństwa transakcji
(gwarancja zwrotu 100% zainwestowanego kapitału na koniec okresu
ubezpieczenia)
α efektywna podatkowo konstrukcja transakcji
BNP Paribas New Frontier 8 Excess Return Index
(wcześniejsza nazwa: BNP Paribas NF8 Europe Excess
Return, wcześniejszy kod Bloomberg: SPBNF8EE:IND) to
aktywnie zarządzana strategia inwestycyjna, stworzona
i wykorzystywana z powodzeniem przez część inwestycyjną
banku BNP Paribas.
Celem strategii jest generowanie ponadprzeciętnych zwrotów inwestycyjnych, w
każdych warunkach rynkowych, przy minimalizacji ryzyka inwestycyjnego
i zachowaniu niskiej zmienności oczekiwanych zwrotów inwestycyjnych.
Założenia strategii uwzględniają teorię Alokacji środków finansowych
w warunkach niepewności Harrego M. Markowitz’a, laureata Nagrody Nobla
dziedzinie ekonomii.
OPIS INWESTYCJI
Waluta inwestycji
Minimalna kwota inwestycyjna
Forma inwestycji
Ubezpieczyciel
Ubezpieczający
Zapadalność
Data wpłaty składki
Suma ubezpieczenia na dożycie
Podatek od zysków kapitałowych
PLN
20 000 zł
Ubezpieczenie na życie i dożycie
TU na Życie Europa SA
New World Holding SA
4 lata
do 2008-12-18
100% składki + Premia
Nie
Źródło: Dane BNP Paribas
MECHANIZM INWESTYCYJNY
PREMIA
Wartość Premii
Płatna w dacie zapadalności. Liczona według
wzoru:


Indeks Final 


Initial 
Składka *Współczynnik udziału * Max 0%; Indeks
Współczynnik udziału
Indeks
IndeksInitial
IndeksFinal
100,00% - 115,00% poziom ostatecznie zostanie
określony dnia 2008-12-29
Indeks BNP Paribas New Frontier 8 ER
(kod Bloomberg: BNPINF8E:IND )
Wartość Indeksu z dnia 2008-12-30
Wartość Indeksu z dnia 2012-12-28
Teorię portfela sformułował w 1952 roku, późniejszy laureat Nagrody Nobla,
Harry Markowitz. Rozwinął on teorię alokacji środków finansowych
w warunkach niepewności, która zajmuje się optymalizowaniem inwestycji
w zależności od spodziewanego zysku i ryzyka. Teorię konstrukcji krzywych
portfeli inwestycyjnych Markowitz’a uprościł jego uczeń – William Sharp, za co
otrzymał nagrodę Nobla. W latach 1964-1965, naukowcy: Sharpe, Lintner
i Mossin opracowali model wyceny dóbr kapitałowych. Model ten służył nie tylko
wycenie papierów wartościowych, ale także analizie wszelkich poczynań na
rynkach finansowych. Inwestor poszukuje takich możliwości lokowania kapitału,
w których dla danego ryzyka zwiększa stopę zwrotu lub dla danej stopy zwrotu
zmniejsza ryzyko. Możliwość zrealizowania tak sformułowanego założenia
stwarza konstruowanie portfela papierów wartościowych, czyli optymalizowania
inwestycji w zależności od spodziewanego zysku i ryzyka.
GŁÓWNE ZAŁOŻENIA ALOKACJI
MECHANIZM AKTYWNEJ ALOKACJI
α
α
α
α
α
Niezmienne zasady inwestycyjne, eliminujące ryzyko błędów zarządzającego
strategią
Wykorzystanie dynamicznych wag alokacji pomiędzy zdefiniowane klasy aktywów
Zmiany wag poszczególnych klas aktywów uzależnione od najbardziej aktualnej
sytuacji rynkowej w odniesieniu do poszczególnych komponentów strategii (pod
uwagę brany jest m.in. 200 dniowy trend danego indeksu)
Uwzględnienie wzajemnych korelacji i zmienności poszczególnych klas aktywów
Zmienność zwrotu inwestycyjnego na poziomie max. 8% w skali roku.
Rozpoczęcie symulacji
Zakończenie symulacji
Częstotliwość symulacji
Liczba symulacji
Poziom partycypacji
01-01-1993
22-10-2008
Dziennie
3.082
110%
* Przedstawione wyliczenia nie powinny być interpretowane jako gwarancja uzyskania jakiejkolwiek stopy zwrotu
z omawianej inwestycji w przyszłości. W wyniku kształtowania się wartości rynkowych inwestor powinien liczyć się
z możliwością wypłaty Premii na poziomie 0,00% i w konsekwencji zwrotem tylko 100% wartości zainwestowanego
kapitału. Jedynym wiążącym dokumentem są warunki ubezpieczenia, dostępne na stronie internetowej www.nwai.pl
i w siedzibie New World Holding SA.
** Wartość Premii w kolumnie „Wartość porównawcza” oraz „Wartość porównawcza (p.a.)” obrazuje dochód
porównywalny ze zwrotem z inwestycji nieefektywnej podatkowo o (lokata, depozyt bankowy, fundusz inwestycyjny,
obligacja) o przedstawionym oprocentowaniu .
α
α
α
α
Większe alokacje na składniki portfela generujące wyższe oczekiwane zwroty
W przypadku dwóch aktywów o podobnych zwrotach preferowane są
aktywa postrzegane jako mniej ryzykowne
Przy określaniu alokacji na bardziej ryzykowne składniki portfela
uwzględniane jest podejmowane ryzyko
Pod uwagę brana jest wzajemna korelacja pomiędzy składnikami portfela
W YNIKI HISTORYCZNE*
Wartość
porównawcza**
Wartość
porównawcza
(p.a.)**
Całkowita
W skali roku
Max
102,99%
20,22%
83,42%
16,38%
Min
27,62%
6,39%
22,37%
5,18%
Średnia
60,38%
12,80%
48,91%
10,37%
Źródło: Obliczenia własne na podstawie danych BNP Paribas
ZASTRZEŻENIE
Przedstawione w niniejszym dokumencie opisy produktowe nie stanowią oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, mają one charakter wyłącznie informacyjny. Działając pod marką New World Alternative Investments, New World Holding SA (dawniej New World Sp. z o.o.) nie
świadczy doradztwa w związku z zawieranymi transakcjami ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji, co oznacza, że udzielone informacje nie mają charakteru porady inwestycyjnej lub rekomendacji. Decyzja zawarcia jakiejkolwiek transakcji należy
wyłącznie do Klienta. Przed zawarciem jakiejkolwiek transakcji Klient powinien, nie opierając się na informacjach przekazanych przez New World Holding SA, określić jej ryzyka, potencjalne korzyści oraz straty z związane z transakcją, jak również charakterystykę, konsekwencje prawne,
podatkowe i księgowe transakcji, konsekwencje zmieniających się czynników rynkowych oraz w sposób niezależny powinien ocenić, czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć ryzyko transakcyjne. New World Holding SA nie ponosi żadnej odpowiedzialności za
ewentualne szkody jakie może ponieść Klient w wyniku zawarcia transakcji.
New World Holding SA, nie posiada licencji KNF na prowadzenie działalności maklerskiej czy zarządzanie aktywami w publicznym obrocie papierami wartościowymi, nie jest dystrybutorem tytułów uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, nie zarządza funduszami inwestycyjnymi zarówno
publicznymi jak i niepublicznymi. Spółka nie oferuje również żadnych maklerskich instrumentów finansowych zarówno w obrocie publicznym, jak i niepublicznym. New World Holding SA nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela instytucji finansowych.
Przedstawione w niniejszym dokumencie treści stanowią własność New World Holding SA. Ich kopiowanie i rozpowszechnianie w części lub w całości możliwe jest wyłącznie po uzyskaniu pisemnej zgody New World Holding SA, za wyjątkiem konieczności przedstawienia dokumentu
w związku z bezwzględnie obowiązującymi przepisami prawa.
Agent ds. Rozliczeń Indeksu oraz Sponsor Indeksu nie ponoszą odpowiedzialności za jakąkolwiek zmianę w metodologii używanej przy obliczaniu Indeksu. Agent ds. Rozliczeń Indeksu oraz Sponsor Indeksu nie są zobowiązani do ciągłego obliczania, publikacji lub rozpowszechniania
Indeksu i nie mogą ponosić odpowiedzialności z tytułu zawieszenia lub przerwania obliczania Indeksu. Agent ds. Rozliczeń Indeksu oraz Sponsor Indeksu nie ponoszą jakiejkolwiek odpowiedzialności związanej w poziomem Indeksu w danym czasie. Ani Agent ds. Rozliczeń Indeksu ani
Sponsor Indeksu nie ponoszą odpowiedzialności za jakakolwiek stratę, bezpośrednio lub pośrednio związaną z Indeksem. Metodologia Indeksu jest poufna. BNP Paribas nie gwarantuje dokładności lub kompletności Metodologii Indeksu lub metod rozliczeń. BNP Paribas nie będzie ponosić
odpowiedzialności za żadne błędy lub zaniechania wynikłe w związku wyliczaniem lub rozpowszechnianiem Indeksu, a także za jakiekolwiek ich wykorzystanie przez Państwa. Metodologia Indeksu jest oparta o pewne założenia, modele wyceny i metody kalkulacji przyjęte przez BNP
Paribas, z którymi nieodłącznie wiążą się pewne ograniczenia. Informacje przygotowane w oparciu różne modele, metody kalkulacji lub założenia mogą dawać różne wyniki. Liczne czynniki mogą wpływać na analizę, co może lecz nie musi zostać wzięte pod uwagę. Dlatego analiza
informacji może się zasadniczo różnić od analiz uzyskanych z innych źródeł lub od innych uczestników rynku. Metodologia Indeksu jest ściśle poufna. Nie jesteście Państwo upoważnieni do wykorzystania lub kopiowana Metodologii Indeksu w jakikolwiek sposób, a BNP Paribas nie ponosi
odpowiedzialności za jakąkolwiek stratę powstałą w wyniku wykorzystania metodologii indeksu lub w jakikolwiek inny sposób powiązany z powyższym.