zasady dystrybucji_2011_05_01

ZASADY DYSTRYBUCJI (PRZYJMOWANIA I PRZEKAZYWANIA ZLECEŃ DOTYCZĄCYCH) JEDNOSTEK UCZESTNICTWA
OTWARTYCH FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH OBOWIĄZUJĄCE W DOMU MAKLERSKIM BZ WBK S.A.
1.
Dom Maklerski BZ WBK S.A. (zwany dalej „Domem Maklerskim”) przyjmuje i przekazuje zlecenia dotyczące jednostek uczestnictwa
otwartych funduszy inwestycyjnych oraz subfunduszy zarządzanych przez następujące Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych (zwane
dalej „TFI”):
1) Amplico Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.,
2) Aviva Investors Poland Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.,
3) BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.,
4) BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.,
5) ING Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.,
6) Investors Fundusze Otwarte Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (dawniej DWS Polska TFI S.A.),
7) Legg Mason Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.,
8) Noble Funds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.,
9) Opera Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. – Fundusze Novo,
10) Skarbiec Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.,
11) Superfund Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.,
12) Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska S.A.
2.
Zgodnie z przepisami Dyrektywy 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 21 kwietnia 2004 r. w sprawie rynków instrumentów
finansowych, zmieniającej dyrektywę Rady 85/611/EWG i 93/6/EWG i dyrektywę 2000/12/WE Parlamentu Europejskiego i Rady oraz
uchylającej dyrektywę Rady 93/22/EWG oraz aktów prawnych wydanych na jej podstawie („MiFID”) Dom Maklerski informuje, Ŝe:
1) prospekty informacyjne, skróty prospektów informacyjnych poszczególnych funduszy oraz obowiązujące tabele opłat zawierają pełną
informację o opłatach, o ryzykach związanych z przyjętą polityką inwestycyjną funduszy oraz informację o TFI i podmiotach
obsługujących fundusze (banki depozytariusze, agenci transferowi);
2) Dom Maklerski otrzymuje następujące świadczenia pienięŜne lub niepienięŜne (zachęty) od TFI w związku ze świadczeniem usługi
przyjmowania i przekazywania zleceń dotyczących jednostek uczestnictwa:
a) maksymalnie 100% opłaty dystrybucyjnej pobieranej przez TFI od zlecenia nabycia, konwersji lub zamiany,
b) 30% - 83% opłaty pobieranej przez TFI z tytułu opłat za zarządzanie funduszem (w przypadku zmiany przez TFI wysokości
opłaty pobieranej za zarządzenie wysokość wynagrodzenia Domu Maklerskiego moŜe ulec odpowiedniej zmianie);
3) powyŜsze świadczenia zaleŜą w szczególności od wartości zlecenia, od wartości środków wcześniej wpłaconych przez danego
uczestnika funduszu, oraz od rodzaju funduszu/subfunduszu, na który są przyjmowane i przekazywane zlecenia nabycia, konwersji
lub zamiany;
4) wartość powyŜszych świadczeń nie przekracza sumy opłat dystrybucyjnych oraz opłat za zarządzanie uzyskanych przez TFI;
5) pracownicy Domu Maklerskiego mogą uczestniczyć w szkoleniach organizowanych i finansowanych lub współfinansowanych przez
TFI;
6) Dom Maklerski moŜe otrzymać od poszczególnych TFI dodatkowe wynagrodzenie za czynności związane z przyjmowaniem
i przekazywaniem zleceń dotyczących jednostek uczestnictwa, w tym za organizowanie dla pracowników Domu Maklerskiego
konkursów dotyczących świadczenia powyŜszej usługi; w okresie od 1 maja do 30 czerwca 2011 r. (okres utrzymania aktywów
pozyskanych w ramach konkursu upływa z dniem 31 lipca 2011r.) pracownicy Domu Maklerskiego objęci będą konkursem
dotyczącym przyjmowania i przekazywania zleceń obejmujących jednostki uczestnictwa funduszy oraz subfunduszy zarządzanych
przez TFI wskazane w punkcie 1 i będących w ofercie Domu Maklerskiego (z wyłączeniem funduszy/subfunduszy pienięŜnych i
gotówkowych);
7) od Dnia Wyceny 1 kwietnia 2011 r. do Dnia Wyceny 30 czerwca 2011 r. BZ WBK TFI S.A. organizuje promocję polegającą na
zmniejszeniu o 100% opłaty dystrybucyjnej pobieranych przy:
a) zleceniach nabycia jednostek uczestnictwa funduszy składanych za pośrednictwem Domu Maklerskiego na
rejestry/subrejestry uczestnika funduszu otwarte za pośrednictwem Domu Maklerskiego BZ WBK S.A., Banku Zachodniego
WBK S.A. oraz BZ WBK TFI S.A.,
b) zleceniach nabycia jednostek uczestnictwa otwierających rejestry/subrejestry w funduszach złoŜonych za pośrednictwem
Domu Maklerskiego BZ WBK S.A.,
c)
wpłatach bezpośrednich dokonanych na rejestry/subrejestry funduszy otwarte za pośrednictwem Domu Maklerskiego BZ
WBK S.A.,
d) nabyciach jednostek w drodze realizacji zleceń stałych dokonywanych na rejestry/subrejestry funduszu otwarte za
pośrednictwem Domu Maklerskiego BZ WBK S.A.,
e) nabyciach jednostek dokonanych za pośrednictwem platformy internetowej BZWBK24, na rejestry/subrejestry funduszu
otwarte za pośrednictwem Domu Maklerskiego BZ WBK S.A.
8) w ofercie Domu Maklerskiego znajdują się fundusze inwestycyjne (wymienione poniŜej), które inwestują w fundusze hedgingowe,
bądź w ocenie Domu Maklerskiego ze względu na profil inwestycyjny mogą być do nich zaliczane lub mogą wykorzystywać strategie
stosowane przez fundusze hedgingowe; są to:
a) BPH Total Profit SFIO,
b) Skarbiec - Alternatywny SFIO,
c)
Superfund SFIO A,
d) Superfund SFIO B,
e) Superfund SFIO C,
f)
Superfund Trend Podstawowy SFIO,
g) Superfund Absolute Return;
z inwestycją w fundusze hedgingowe związana jest dźwignia finansowa, co umoŜliwia osiągnięcie większej stopy zwrotu, ale moŜe
takŜe spowodować większe straty, w tym przewyŜszające kwotę wpłaconych środków własnych; dźwignia finansowa to mechanizm
uŜywany podczas inwestowania na rynkach kapitałowych, którego istotą jest depozyt początkowy, wynoszący kilkanaście procent
wartości zlecenia;
9) na Ŝądanie klienta Dom Maklerski udostępnia dodatkowe informacje dotyczące warunków otrzymywanych świadczeń,
z zastrzeŜeniem obowiązków Domu Maklerskiego dotyczących zachowania tajemnicy handlowej, wynikających z obowiązujących
przepisów prawa oraz zachowania w tajemnicy informacji na zasadach określonych w umowach zawartych przez Dom Maklerski z
poszczególnymi TFI lub funduszami.
Informacje zawarte w niniejszym dokumencie są okresowo aktualizowane i kaŜdorazowo udostępniane przez Dom Maklerski BZ WBK S.A.
w serwisie internetowym pod adresem www.dmbzwbk.pl oraz w Punktach Obsługi Klientów. O ile obowiązek taki nie wynika z przepisów
obowiązującego prawa, zmienione informacje nie są ponownie dostarczane klientom, którzy otrzymali ich wcześniejszą wersję. Z inwestowaniem
w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych wiąŜe się ryzyko utraty zainwestowanych środków. Szczegółowy opis ryzyk związanych z
inwestowaniem w jednostki uczestnictwa poszczególnych funduszy znajduje się w odpowiednich prospektach Informacyjnych.
Stan na: 1 maja 2011 r.