Raiffeisen-Global-Obligacje - Raiffeisen Capital Management

Transkrypt

Raiffeisen-Global-Obligacje
Sprawozdanie roczne
za rok obrachunkowy 2009/2010
Uwaga:
Potwierdzenie sprawozdania zostało wydane przez audytorów firmy KPMG Austria GmbH tylko dla nieskróconej,
niemieckojęzycznej wersji sprawozdania.
Spis treści
Dane ogólne funduszu .................................................................................................................................. 3
Charakterystyka funduszu ............................................................................................................................ 3
Nota prawna .............................................................................................................................................. 4
Szczegółowe dane o funduszu w EUR ......................................................................................................... 5
Jednostki uczestnictwa będące w obiegu ..................................................................................................... 5
Szczegółowe informacje o funduszu za ostatnie 5 lat obrachunkowych w EUR.......................................... 6
Rozwój majątku funduszu oraz rachunek wyników w EUR .......................................................................... 7
Zmiana wartości majątku funduszu ........................................................................................................... 7
Wynik finansowy funduszu w EUR ............................................................................................................... 8
A. Zrealizowany wynik funduszu ............................................................................................................... 8
B. Niezrealizowany wynik kursowy ........................................................................................................... 8
C. Wyrównanie wysokości dochodów ....................................................................................................... 8
Przeznaczenie wyniku finansowego funduszu w EUR ................................................................................. 9
Raport z rynków kapitałowych .................................................................................................................... 10
Raport dot. polityki inwestycyjnej funduszu ................................................................................................ 11
Struktura majątku funduszu w EUR ............................................................................................................ 12
Zestawienie majątku w EUR ....................................................................................................................... 14
Adnotacja potwierdzająca ........................................................................................................................... 24
Regulacje podatkowe.................................................................................................................................. 26
Statut funduszu ........................................................................................................................................... 27
Rok obrachunkowy: 01.02.2009 – 31.01.2010
2
Sprawozdanie za rok obrachunkowy od
1 lutego 2009 do 31 stycznia 2010
Fundusz Raiffeisen-Global-Obligacje inwestuje głównie w obligacje, emitowane przez emitentów z Ameryki
Północnej, Europy oraz Azji. Fundusz jest zarządzany aktywnie, przy czym brane jest pod uwagę całe spektrum
terminów zapadalności. Jako że fundusz inwestuje głównie w obligacje, na wartość jednostki uczestnictwa mogą
mieć wpływ w szczególności zmiany oprocentowania oraz wahania kursów walut. Fundusz jest odpowiedni w
szczególności dla tych inwestorów, którzy alternatywnie do bezpośrednich inwestycji wolą czerpać korzyści z
dywersyfikacji obligacji.
Dane ogólne funduszu
Transza
Data założenia
Kod ISIN
Kod ISIN przy wypłacie (A)
20.06.1988
AT0000859582
Kod ISIN przy aprecjacji kapitału (T)
17.05.1999
AT0000805486
Kod ISIN przy pełnej aprecjacji kapitału (zagranica) (V)
26.05.1999
AT0000785340
Kod ISIN plany oszczędnościowe przy wypłacie (A)
20.06.1988
AT0000962170
Kod ISIN plany oszczędnościowe przy aprecjacji kapitału (T)
17.05.1999
AT0000805494
Charakterystyka funduszu
Waluta funduszu:
EUR
Rok obrachunkowy:
01.02. – 31.01.
Dzień wypłaty/ wypłacenia/ ponownej
inwestycji:
Zgodność z dyrektywami UE:
01.04.
Zgodny z dyrektywami UE (fundusze inwestycyjne otwarte z
inwestycjami zgodnie z § 20 InvFG)
Typ funduszu:
Fundusz celowy (do maks. 10% subfunduszy)
Grupa docelowa:
Fundusze inwestycyjne otwarte
Bank depozytariusz:
Raiffeisen Zentralbank Österreich AG
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych:
Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H.
Schwarzenbergplatz 3, A-1010 Wiedeń
Tel. +43 1 71170-0, Fax +43 1 71170-1092
www.rcm.at
Numer księgi rejestrowej firm: 83517 w
Zarządzanie funduszem:
Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H.
Biegły rewident:
KPMG Austria GmbH
3
Nota prawna
Opublikowany prospekt (wyłączając fundusz specjalne) w aktualnej wersji wraz ze wszelkimi zmianami, które
wprowadzono od chwili pierwszej publikacji, jest dostępny na stronie www.rcm.at.
Wszystkie dane i informacje zostały zestawione i sprawdzone z największą starannością. Nie ponosi się
odpowiedzialności ani nie gwarantuje aktualnego stanu, poprawności i kompletności udostępnianych informacji.
Wykorzystano wiarygodne źródła. Zastosowane oprogramowanie dokonuje obliczeń z dokładnością do piętnastu
miejsc po przecinku (na wykresie wykazano tylko dwa miejsca). Przy dalszych obliczeniach na podstawie
wykazanych wartości nie są zatem wykluczone odchylenia.
Wartość jednostki uczestnictwa wynika z podzielenia całkowitej wartości funduszu inwestycyjnego włącznie z
dochodami przez liczbę jednostek uczestnictwa. Łączną wartość danego funduszu inwestycyjnego oblicza bank
depozytariusz na podstawie każdorazowej wartości kursowej znajdujących się w funduszu papierów wartościowych,
instrumentów rynku pieniężnego i praw do dokupu akcji z doliczeniem wartości należących do funduszu lokat
finansowych, kwot pieniężnych, wkładów na rachunkach bankowych, wierzytelności i innych praw, po odliczeniu
zobowiązań.
Majątek netto jest ustalany zgodnie z następującymi zasadami:
a)
Wartość składników majątku, które są przedmiotem notowań na giełdzie lub handlu na innym rynku
regulowanym, jest zasadniczo ustalana na podstawie ostatniego dostępnego kursu.
b)
W przypadku składników majątku, które nie są przedmiotem notowań lub handlu na giełdzie bądź na innym
rynku regulowanym, a także w przypadku składników majątku, które są przedmiotem notowań i handlu na
giełdzie lub innym rynku regulowanym, których kurs w niewystarczającym stopniu odzwierciedla rzeczywistą
wartość rynkową, wykorzystuje się kursy pochodzące z wiarygodnych źródeł informacji lub, alternatywnie, ceny
rynkowe porównywalnych papierów wartościowych oraz inne powszechnie uznane metody wyceny.
4
Szanowni posiadacze jednostek uczestnictwa!
Spółka Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. przedkłada niniejszym sprawozdanie z działalności funduszu
Raiffeisen-Global-Obligacje za rok obrachunkowy od 01.02.2009 do 31.01.2010 r.
Szczegółowe dane o funduszu w EUR
Majątek funduszu
31.01.2009
31.01.2010
314.334.263,67
306.012.287,18
50,49
50,98
Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (A)
Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (A)
52,00
52,51
Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (T)
66,91
69,47
Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (T)
68,92
71,55
Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (V)
72,96
76,44
Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (V)
75,15
78,73
01.04.2009
01.04.2010
Wypłata na jednostkę uczestnictwa (A)
1,80
1,66
Wypłacenie na jednostkę uczestnictwa (T)
0,59
0,56
0,77
0,71
1,49
1,39
Ponownie zainwestowano na każdą jednostkę uczestnictwa
(T)
Ponownie zainwestowano na każdą jednostkę uczestnictwa
(V)
Wypłaty dokonuje się nieodpłatnie w jednostkach wypłacających funduszu. Realizacją wypłat zajmują się banki
depozytariusze.
Jednostki uczestnictwa będące w obiegu
A
jednostki uczestnictwa będące w obiegu na dzień 31.01.2009
T
2.889.686,363
V
2.288.354,736
209.679,491
Sprzedaże
62.646,197
366.843,640
180.199,932
Odkupienia
- 266.958,902
- 586.877,850
- 57.800,650
jednostki uczestnictwa będące w obiegu
2.685.373,658
2.068.320,526
332.078,773
jednostki uczestnictwa w obiegu łącznie na dzień 31.01.2010
5.085.772,957
5
Szczegółowe informacje o funduszu za ostatnie 5 lat obrachunkowych w EUR
Obliczanie rozwoju wartości odbywa się przy założeniu pełnej reinwestycji wypłaconych kwot według wyceny na
dzień wypłaty bądź wypłacenia. Zgodnie z postanowieniami Ustawy o nadzorze nad rynkiem papierów
wartościowych z roku 2007 zabronione jest podawanie rozwoju wartości w ciągu roku. Dziękujemy za wyrozumiałość.
Jednostki uczestnictwa
uprawniające do wypłaty
Majątek funduszu łącznie
31.01.2006
31.01.2007
31.01.2008
31.01.2009
31.01.2010
457.068.928,82
341.335.270,43
312.635.859,41
314.334.263,67
306.012.287,18
Wartość obliczona na jednostkę
uczestnictwa
52,10
49,41
48,56
50,49
50,98
Wypłata
1,80
1,80
1,75
1,80
1,66
Zmiana wartości w %
5,69
- 1,72
1,99
7,91
4,77
Jednostki uczestnictwa przy
aprecjacji kapitału
31.01.2006
31.01.2007
31.01.2008
31.01.2009
31.01.2010
457.068.928,82
341.335.270,43
312.635.859,41
314.334.263,67
306.012.287,18
63,52
61,89
62,57
66,91
69,47
0,93
1,26
1,23
0,77
0,71
zdanie 3 InvFG
0,54
0,55
0,56
0,59
0,56
5,69
- 1,72
1,99
7,91
4,77
uczestnictwa
Kwota wykorzystana do
Wypłacenie zgodnie z § 13
Jednostki uczestnictwa przy
pełnej aprecjacji kapitału
31.01.2006
31.01.2007
31.01.2008
31.01.2009
31.01.2010
457.068.928,82
341.335.270,43
312.635.859,41
314.334.263,67
306.012.287,18
67,45
66,29
67,61
72,96
76,44
1,55
1,94
1,93
1,49
1,39
5,69
- 1,72
1,99
7,91
4,77
uczestnictwa
Kwota wykorzystana do pełnej
Zwracamy uwagę, że zyski mogą wzrastać lub maleć wskutek wahań kursów walut. Obliczenia zmian wartości
jednostek uczestnictwa dokonuje Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Raiffeisen KAG na podstawie jednostki
uczestnictwa przy (pełnej) aprecjacji kapitału, gdyż wtedy nie jest brana pod uwagę kwota odliczana w celu wypłaty
ani też kwota podatku od zysków kapitałowych na dzień, w którym ustalana jest wysokość dywidendy, ani też
ewentualne zaokrąglenia, zgodnie z metodą OeKB, na podstawie danych banku depozytariusza (przy odroczeniu
wypłaty ceny umorzenia stosownie do ewentualnych indykatywnych wartości). Nie są przy tym uwzględniane opłaty
w związku z emisją i umorzeniem. Wyniki inwestycyjne osiągnięte w przeszłości nie mogą stanowić podstawy do
wnioskowania o rozwoju wartości funduszu inwestycyjnego w przyszłości. Rozwój wartości przedstawiono w
procentach (bez opłat) z uwzględnieniem ewentualnych kwot wypłaty i wypłacenia.
6
Rozwój majątku funduszu oraz rachunek wyników w EUR
Zmiana wartości w roku obrachunkowym (wyniki funduszu)
Jednostki uczestnictwa uprawniające do wypłaty
Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa na początku roku obrachunkowego
50,49
Wypłata w dniu 01.04.2009 (wartość obliczona: EUR 47,86) w wys. 1,80 EUR, co odpowiada 0,0376 jednostki
uczestnictwa
Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa na koniec roku obrachunkowego
50,98
Łączna wartość wraz z jednostkami nabytymi na drodze wypłaty (1,0376 x 50,98)
52,90
Łączny dochód/strata netto na jednostkę uczestnictwa
2,41
Jednostki uczestnictwa przy aprecjacji kapitału
66,91
Wypłacenie w dniu 01.04.2009 (wartość obliczona: EUR 65,22) w wys. 0,59 EUR, co odpowiada 0,0090
jednostki uczestnictwa
69,47
Łączna wartość wraz z jednostkami nabytymi na drodze wypłacenia (1,0090 x 69,47)
70,10
3,19
Jednostki uczestnictwa przy pełnej aprecjacji kapitału
72,96
76,44
3,48
Zmiana wartości jednostki uczestnictwa w ciągu roku obrachunkowego w %
4,77
Zmiana wartości majątku funduszu
314.334.263,67
Majątek funduszu na dzień 31.01.2009 (5 387 720,590 jednostek uczestnictwa)
Wypłata w dniu 01.04.2009 (1,80 EUR x 2 823 969,840 jednostek uczestnictwa
uprawniających do wypłaty)
- 5.083.145,71
Wypłacenie w dniu 01.04.2009 (0,59 EUR x 1 922 543,492 jednostek uczestnictwa
przy aprecjacji kapitału)
Emisja jednostek uczestnictwa
Umorzenie jednostek uczestnictwa
Proporcjonalne wyrównanie dochodu
Wynik funduszu łącznie
Majątek funduszu na dzień 31.01.2010 (5 085 772,957 jednostek uczestnictwa)
- 1.134.300,66
40.763.637,59
- 56.409.774,86
627.917,68
- 15.018.219,59
12.913.689,47
306.012.287,18
7
Wynik finansowy funduszu w EUR
A. Zrealizowany wynik funduszu
Wynik z podstawowej działalności funduszu
Przychody (bez wyniku kursowego)
Przychody z odsetek
Koszty odsetkowe
Przychody z odsetek związane z inflacją
Przychody z subfunduszy (łącznie z rzeczywiście dokonanymi wypłatami)
Inne przychody
10.779.601,01
- 12.173,57
7.596,63
1.078.422,97
43.182,16
11.896.629,20
Koszty
Wynagrodzenie dla KAG
- 1.887.993,39
Nakłady na bank depozytariusza
- 155.219,04
Koszty pracy biegłych rewidentów
- 10.200,00
Koszty doradztwa podatkowego
- 2.400,00
Opłata depozytowa
- 88.406,30
Koszty publikacji obligatoryjnych i innych
- 19.186,62
Wynik z podstawowej działalności funduszu (z wyłączeniem wyrównania dochodu)
- 2.163.405,35
9.733.223,85
Zrealizowany wynik kursowy
Zrealizowane zyski z papierów wartościowych
2.419.042,70
Zrealizowane zyski z instrumentów pochodnych
8.682.141,92
Zrealizowane straty z papierów wartościowych
- 6.646.709,39
Zrealizowane straty z instrumentów pochodnych
- 8.664.628,16
Zrealizowany wynik kursowy (z wyłączeniem wyrównania dochodu)
- 4.210.152,93
Zrealizowany wynik funduszu (z wyłączeniem wyrównania dochodu)
5.523.070,92
B. Niezrealizowany wynik kursowy
Zmiana niezrealizowanego wyniku kursowego
8.018.536,23
C. Wyrównanie wysokości dochodów
Wyrównanie wysokości dochodów za dochody z danego roku obrachunkowego
Wyrównanie wysokości dochodów w roku obrachunkowym za zyski przeniesione
Wynik funduszu łącznie
77.169,34
- 705.087,02
- 627.917,68
12.913.689,47
8
Przeznaczenie wyniku finansowego funduszu w EUR
Wypłata (1,66 EUR x 2 685 373,658 jednostek uczestnictwa uprawniających do wypłaty)
4.457.720,27
Wypłacenie na podstawie §13 zdanie 3 InvFG (0,56 EUR x 2 068 320,526 jednostek uczestnictwa przy
aprecjacji kapitału)
1.158.259,49
Ponowne zainwestowanie dołączonej kwoty (aprecjacja kapitału)
1.467.036,63
Ponowne zainwestowanie dołączonej kwoty (pełna aprecjacja kapitału)
463.201,46
Suma
7.546.217,85
Zrealizowany wynik funduszu (łącznie z wyrównaniem dochodu)
4.895.153,24
Przeniesienie zysków z poprzedniego roku obrachunkowego
9.897.072,76
Przeniesienie zysków na okres bieżący
7.246.008,15
Suma
2.651.064,61
7.546.217,85
9
Raport z rynków kapitałowych
Po ciężkiej recesji pod koniec roku 2008/ na początku roku 2009 globalna gospodarka znów nabrała imponującego
tempa w drugiej połowie roku 2009. Realne PKB w trzecim kwartale wykazało w większości krajów
uprzemysłowionych pozytywny wzrost gospodarczy w porównaniu do poprzedniego kwartału, co nie dziwi w obliczu
masywnych bodźców w postaci polityki pieniężnej i fiskalnej. Dla całego roku 2009 spadek PKB w strefie euro (-4,0%
p.a.; USA: -2,4%) był jednak dramatyczny. Jednocześnie w wyniku recesji w przeciągu roku spadała inflacja
podstawowa (z wyłączeniem sektora energetycznego), a pod koniec roku 2009 wynosiła w strefie euro około 1,0 % p.
a. Masywne załamanie cen ropy naftowej w połowie roku w USA i Europie Zachodniej doprowadziło tymczasowo do
negatywnej stopy inflacji (z dołączeniem sektora energetycznego), która osiągnęła jednak ostatecznie poziom
znacznie powyżej zera (strefa euro +1,0 p.a.).
Stopy procentowe również spadły: W USA główna stopa procentowa przez ostatni rok była bliska zeru, a europejska
główna stopa procentowa spadła w maju do historycznego poziomu 1,0%. Dzięki płynności hojnie dostarczanej przez
EBC poziomy stóp procentowych na rynku pieniężnym są na jeszcze niższym poziomie.
Na rynku obligacji skarbowych rentowność znacznie wzrosła w pierwszej połowie roku wraz z najważniejszymi
wskaźnikami wyprzedzającymi koniunktury, zapowiadając polepszenie koniunktury w drugiej połowie roku.
Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA osiągnęła w czerwcu szczytowy poziom ok. 4% (jej niemiecki
odpowiednik wynosił ok. 3,7%). Następnie rentowność spadła znacznie po obu stronach Atlantyku, na co wpłynęły
niskie poziomy inflacji i luźna w perspektywie krótkookresowej polityka pieniężna. Rentowność 10-letnich niemieckich
obligacji skarbowych zakończyła rok na poziomie 3,4%. Wiele banków centralnych, w tym EBC, zapowiedziało
jednak wycofywanie środków zapewniających płynność w przeciągu bieżącego roku.
Większą rentowność odnotowali słabsi członkowie strefy euro: pod koniec roku np. greckie obligacje skarbowe
znalazły się pod presją wskutek masywnego deficytu budżetowego i spadku ratingów i odnotowały przy pięcioletnim
okresie zapadalności trzy razy większe poziomy rentowności na rynku niż ich niemieckie odpowiedniki.
Dla obligacji korporacyjnych rok 2009 był za to najlepszym w historii: Dochód z obligacji z segmentu investmentgrade
wyniósł w minionym roku (na bazie indeksów) ponad 16%, a w segmencie obligacji wysokodochodowych nawet
niecałe 62%. Obligacje korporacyjne skorzystały znacznie na poprawie koniunktury, którą na wykresie można
przedstawić przy pomocy litery V. Na rynku pierwotnym w 2009 roku objętość nowych emisji osiągnęła rekordowy
poziom 280 miliardów euro.
Jeszcze bardziej gwałtownie przebiegała sytuacja na rynkach akcji: po ogromnych stratach kursowych w ciągu
pierwszych dziewięciu tygodni handlowych w 2009 roku lepsze wskaźniki wyprzedzające koniunktury, a także
pozytywne komentarze co do krytykowanego wcześniej sektora finansowego sprawiły, iż zauważyć można było
znaczącą tendencję wzrostową. Wtedy to, gdy kolejne okresy sprawozdawcze przewyższały (niskie) oczekiwania na
rynku, kursy akcji wystrzeliły do końca roku w górę – tak, jak miało to miejsce w roku 2003/2004. Na ostatni dzień
2009 roku najważniejsze indeksy akcji znajdowały się na poziomach równie wysokich co za czasów upadku banku
Lehman Brothers. Obawy o bardziej restrykcyjne działania banków centralnych, opodatkowanie banków i problemy
budżetowe krajów położonych na południu strefy euro doprowadziły jednak do ich spadku na początku lutego.
Rynki Wschodzące w Azji, Ameryce Łacińskiej i Afryce Południowej w mniejszym stopniu ucierpiały na kryzysie
bankowym i w krótszym czasie doszły do siebie po początkowym ogromnym szoku eksporterów. Częściowe
wsparcie zapewniały bardzo obszerne pakiety fiskalne, względnie niskie zadłużenie przedsiębiorstw i prywatnych
budżetów, a także szybka poprawa cen surowców. Na tym tle zarówno rynki akcji, jak i waluty i euroobligacje tych
regionów osiągnęły w roku 2009 bardzo dobre wyniki. Analogicznie do obarczonych ryzykiem klas inwestycyjnych rok
2010 również tutaj przyniósł jak dotąd częściowe straty.
10
Także inwestorów na rynkach walutowych ogarnęła panika w I kwartale 2009 roku: Stosunek EUR/USD spadł z 1,44
do 1,25, EUR/JPY spadł do poziomu 112, a EUR/CHF do poziomu 1,46. Wraz z powracającym apetytem na ryzyko i
nowym transakcjami typu carry trades dolar amerykański uległ osłabieniu - stosunek EUR/USD wyniósł 1,52
(EUR/JPY 133). Dopiero, gdy zaczęły pojawiać się obawy o wysokość stóp procentowych w USA, a sytuacja w Grecji
osiągnęła poziom turbulencji, w grudniu euro znów znalazło się pod presją i zakończyło rok ze stosunkiem EUR/USD
1,43. Nowy rok jest w dalszym ciągu naznaczony znacznym osłabieniem euro.
Raport dot. polityki inwestycyjnej funduszu
Średni okres wykupu (duracja) jednostek uczestnictwa funduszu Raiffeisen-Global-Obligacje w okresie
sprawozdawczym osiągał poziom bliski poziomowi portfela referencyjnego.
W trakcie okresu sprawozdawczego udział obligacji korporacyjnych bądź obligacji nieskarbowych wahał się
pomiędzy 30 % a 40 %. W ciągu okresu sprawozdawczego udział obligacji nieskarbowych był sukcesywnie
zmniejszany. Sprzedawano szczególnie obligacje korporacyjne denominowane w dolarze amerykańskim lub nie
dokonywano ponownej inwestycji po ich umorzeniu.
Jeśli chodzi o stronę walutową, stan obligacji dolarowych był przez prawie cały okres sprawozdawczy przynajmniej
częściowo zabezpieczony. Stopień zabezpieczenia wahał się między 10 % a 50 % stanu obligacji dolarowych w
portfelu inwestycyjnym (ok. 30 % majątku funduszu stanowią obligacje denominowane w dolarze amerykańskim).
W celu wypracowania dodatkowych zysków uruchomiono również transakcje pożyczkowe pod zastaw papierów
wartościowych.
11
Struktura majątku funduszu w EUR
Papiery wartościowe
Wartość kursowa
%
507.136,20
0,17
Produkty strukturyzowane – Asset Backed Securities:
EUR
Produkty strukturyzowane:
EUR
4.783.060,00
1,56
USD
49.391,12
0,02
5.339.587,32
1,75
22.797.640,00
7,45
EUR
99.827.879,87
32,62
USD
88.515.894,34
28,93
JPY
29.920.349,15
9,78
GPB
21.594.884,29
7,06
CAD
5.786.956,51
1,89
PLN
5.186.222,50
1,69
HUF
3.148.906,91
1,03
SEK
3.125.225,08
1,02
DKK
1.954.836,76
0,64
TRY
1.755.464,99
0,57
CZK
1.346.210,24
0,44
RUB
1.022.628,37
0,33
RON
122.817,78
0,04
UAH
44.756,75
0,01
263.353.033,54
86,05
Produkty strukturyzowane łącznie
Certyfkaty inwestycyjne:
EUR
Obligacje:
Obligacje łącznie
Obligacje o zmiennym oprocentowaniu:
AUD
Papiery wartościowe łącznie
1.131.724,78
0,37
292.621.985,64
95,62
Produkty związane z instrumentami pochodnymi
Wycena kontraktów terminowych
259.383,79
0,08
- 228.477,74
- 0,07
Wycena Credit Default Swaps
27.814,11
0,01
Produkty związane z instrumentami pochodnymi łącznie
58.720,16
0,02
Wycena terminowych transakcji dewizowych
12
Wkłady na rachunku bankowym
Wartość kursowa
%
Wkłady w walucie funduszu
10.856.226,74
3,55
Zobowiązania bankowe w walutach obcych
- 2.088.348,35
- 0,68
8.767.878,39
2,87
4.559.828,94
1,49
Wkłady na rachunku bankowym łącznie
Rozliczenia międzyokresowe
Przypadające odsetki (z papierów wartościowych)
Odsetki debetowe
Należności Credit Default Swaps
Rozliczenia międzyokresowe łącznie
Majątek funduszu
- 25,95
0,00
3.900,00
0,00
4.563.702,99
1,49
306.012.287,18
100,00
13
Zestawienie majątku w EUR
Kod ISIN
NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO
STAN NA
29.01.2010
SZT./NOM.
KUPNA
SPRZEDAŻE
PRZYCHODY
ROZCHODY
W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM
SZT./NOM.
KURS
WARTOŚĆ
KURSOWA
W EUR
UDZIAŁ %
W MAJĄTKU
FUNDUSZU
PRODUKTY STRUKTURYZOWANE: ASSET BACKED SECURITIES w EURO
XS0222473448
2,7500
GERM.POSTAL PEN.A 05-11
500.000
500.000
0
101,4272
507.136,20
0,17
PRODUKTY STRUKTURYZOWANE W EURO
FR0010479527
0,9000
NATIXIS S.A. FRN 07-17
XS0228575501
1,0200
ERSTE SUB. S.313 FRN 05-15
DE0001397081
1,0220
DEUT.POSTBK.IS.FRN 05-15
XS0275528627
1,0670
OEVAG SCHV. FRN 06-16
1.100.000
1.650.000
1.310.000
1.400.000
0
300.000
300.000
0
0
0
0
150.000
90,5500
93,0900
92,7500
74,0000
996.050,00
1.535.985,00
1.215.025,00
1.036.000,00
0,32
0,50
0,40
0,34
70.000
70.000
0
98,5000
49.391,12
0,02
30.000
25.170
89,1900
143,7500
8.339.265,00
14.458.375,00
2,73
4,72
PRODUKTY STRUKTURYZOWANE W DOLARZE AMERYKAŃSKIM
XS0214240482
6,7500
SERBIEN U.MONTEN. 05-24
CERTYFIKATY INWESTYCYJNE W EURO UWZGLĘDNIONE NA INNYCH RYNKACH ZORGANIZOWANYCH
AT0000A0BAN1
RAIFFEISEN 311 (T)
93.500
0
AT0000636741
RAIFFEISEN-EMERGINGMARKETS-RENT (T)
100.580
0
OBLIGACJE W DOLARZE KANADYJSKIM
CA135087YF56
4,0000
CDA 06-17
CA13509PBA09
3,9500
CDA HSG TRUST 06-11
CA683234LJ58
6,5000
ONTARIO 98-29
550.000
2.200.000
4.648.000
550.000
0
0
0
0
0
106,5190
104,8350
122,2590
395.380,12
1.556.517,63
3.835.058,76
0,13
0,51
1,25
OBLIGACJE W KORONIE CZESKIEJ
XS0162727878
0,0000
EIB EUR. INV.BK ZO 03-28
XS0305573957
1,7100
TELEFONICA EM. FRN 07-10
AT0000492996
3,3500
ATRIUM EUROP.REAL E. 05-15
CZ0001001887
3,5500
CZECH REP. 50 07-12
CZ0001000814
3,7000
TSCHECHIEN 03-13
CZ0001001317
3,7500
CZECH REP. 46 05-20
CZ0001001143
3,8000
CZECH REP. 05-15
XS0219645222
3,8700
KBC IFIMA 05-16
CZ0001001903
4,0000
CZECH REP. 51 07-17
CZ0001001796
4,2000
CZECH REP. 49 06-36
CZ0003501520
4,3000
CEZ AS 07-10
CZ0001000822
4,6000
TSCHECHIEN 03-18
CZ0003501397
4,6000
SPRAVA ZEL.DOPR.CES.04-11
XS0305574682
4,6230
TELEFONICA EM. 07-14
CZ0001002059
4,8500
CZECH REP. SER. 53 07-57
CZ0001002471
5,0000
CZECH REP. 56 09-19
CZ0000000062
6,9500
BV FINANCE PRAHA 00-10
2.000.000
4.000.000
2.000.000
2.000.000
550.000
2.600.000
200.000
2.200.000
3.100.000
3.300.000
1.000.000
3.700.000
1.000.000
4.000.000
500.000
1.500.000
1.000.000
1.000.000
0
0
13.100.000
1.400.000
8.100.000
400.000
500.000
5.700.000
4.000.000
1.000.000
0
0
0
0
5.000.000
1.000.000
0
0
0
13.250.000
3.100.000
16.500.000
5.000.000
300.000
4.300.000
2.000.000
0
5.200.000
0
0
0
3.500.000
0
43,4200
97,2500
71,7500
102,8000
103,1500
92,6000
102,2500
90,8980
99,4000
86,0000
100,1000
102,0000
102,1300
99,2900
87,0500
104,2500
102,2100
33.069,31
148.134,04
54.645,85
78.293,98
21.604,15
91.683,17
7.787,51
76.152,17
117.341,96
108.073,12
38.118,81
143.716,68
38.891,85
151.241,43
16.574,64
59.548,74
38.922,32
0,01
0,05
0,02
0,03
0,01
0,03
0,00
0,02
0,04
0,04
0,01
0,05
0,01
0,05
0,00
0,02
0,01
OBLIGACJE W KORONIE DUŃSKIEJ
DK0009921785
4,0000
DANSKE STAT 03-10
DK0009918138
7,0000
DAENEMARK 93-24
5.900.000
6.320.000
0
0
0
0
102,3650
134,6940
811.307,46
1.143.529,30
0,27
0,37
OBLIGACJE W EURO
XS0211448435
1,0160
XS0304458564
1,0700
XS0274960599
1,1140
DE0003933511
1,5620
FR0010821298
2,0000
XS0451759012
2,2500
XS0470740969
2,3750
XS0222014507
2,5000
XS0229992143
2,5000
XS0470624205
2,6250
XS0478929457
2,8750
ES0314840176
3,0000
FR0010216481
3,0000
FR0010745695
3,0000
XS0223267591
3,0000
XS0447005223
3,0000
DE000A0WMA02 3,1250
DE000A0XXM38
3,1250
XS0437341307
3,1250
200.000
290.000
250.000
900.000
300.000
460.000
400.000
600.000
800.000
400.000
660.000
950.000
5.500.000
600.000
500.000
400.000
150.000
200.000
290.000
0
0
0
0
300.000
460.000
400.000
300.000
0
400.000
660.000
950.000
5.500.000
600.000
0
400.000
150.000
200.000
290.000
0
0
0
800.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
100,0000
98,9080
95,5000
98,5000
100,3331
100,8090
100,3376
100,4650
100,8920
100,4016
100,1720
101,7950
102,0440
102,4100
100,7270
101,5015
102,6550
103,1500
102,6740
200.000,00
286.833,20
238.750,00
886.500,00
300.999,21
463.721,40
401.350,36
602.790,00
807.136,00
401.606,48
661.135,20
967.052,50
5.612.420,00
614.460,00
503.635,00
406.005,96
153.982,50
206.300,00
297.754,60
0,07
0,09
0,08
0,29
0,10
0,15
0,13
0,20
0,26
0,13
0,22
0,32
1,83
0,20
0,16
0,13
0,05
0,07
0,10
KOREA DEV.BK FRN 05-10
VODAFONE GRP MTN FRN 07-14
CRP. AND. FOM. FRN 06-11
DT.BANK FRN 04-14
CIE F.FONCIER MTN 09-12
OEVAG GUAR.NTS 09-12
SPAREBK 1 BOLIG. MTN 09-12
BAWAG MTN FD. 05-10
SAMPO H.LOAN BK 05-10
INTESA SAN. 09-12
BMW FIN. NV MTN 10-13
CAIXA CATALUNYA 09-12
REP. FSE O.A.T. 05-15
SFEF 09-14
TELSTRA CORP. 05-10
SVENSK.HDLSB. MTN 09-12
DEUT.POSTBK.OPF 09-14
K.F.W.ANL.V.09-14
KOMM.KR. NTS 09-13
14
Kod ISIN
OBLIGACJE W EURO
XS0467956529
3,1250
IT0003829105
3,2500
ES0414100026
3,3750
FR0010210054
3,3750
XS0243462776
3,3750
XS0415072098
3,3750
XS0428611973
3,3750
ES0413211048
3,5000
FR0010781047
3,5000
XS0425446712
3,5000
XS0248561275
3,6250
XS0432069747
3,6250
ES0413900137
3,7500
FR0109970386
3,7500
IT0004019581
3,7500
XS0212170939
3,7500
XS0241945236
3,7500
XS0267452927
3,7500
XS0272191791
3,7500
XS0278614820
3,7500
XS0169667382
3,8750
XS0212993678
3,8750
XS0231264275
3,8750
DE0001135309
4,0000
FR0010171975
4,0000
FR0010371401
4,0000
IT0003934657
4,0000
XS0292653994
4,0000
XS0285387071
4,1250
ES0000012866
4,2000
ES0000012932
4,2000
XS0210314299
4,2000
AT0000A0DRQ4
4,2500
DE0001135259
4,2500
DE0001135325
4,2500
FR0000189151
4,2500
FR0010466938
4,2500
IT0003618383
4,2500
XS0286704787
4,3750
XS0291394152
4,3750
ES0000012916
4,4000
AT0000A0DJE7
4,5000
DE000MHB02J0
4,5000
IT0003644769
4,5000
XS0163880502
4,5000
XS0235372140
4,5000
XS0289338609
4,5000
DE000A1A55G9
4,6250
DE000NLB4CJ6
4,6250
PTCGFC1E0029
4,6250
XS0195792717
4,6250
XS0304458721
4,6250
XS0308736023
4,6250
DE0001135085
4,7500
IT0003357982
4,7500
XS0223369322
4,7500
ES00000121G2
4,8000
XS0232329879
4,9500
DE0001135200
5,0000
IT0003190912
5,0000
IT0003535157
5,0000
XS0245387450
5,0000
XS0385755110
5,0000
AT0000385067
5,2500
XS0363415489
5,2500
XS0479333311
5,2500
XS0268320800
5,2700
AT0000334578
5,5000
BE0000291972
5,5000
ES0000012783
5,5000
OP-ASUNTOLUOTTOP.MTN 09-14
CASSA D.PR. 05-10
BILBAO BIZK.KUT. 09-14
SFR 05-12
SANTANDER INTL. 06-10
ING BK NV MTN 09-14
FORTIS BK N.MTN 09-14
BBVA SA 04-11
CA COVERED BDS MTN 09-14
OEKB GUARANT.MTN 09-14
RABOBK NEDERLD 06-11
PFIZER INC. 09-13
BCO SANT.CEN.HISP. 06-11
REP. FSE B.T.A.N. 07-12
B.T.P. 06-16
LITAUEN 05-16
TELEFONICA EM. 06-11
ABN AMRO BK MTN 06-12
NORDEA HYPO 06-11
AIB MRTGE BK 06-10
NATL AUSTR.BK FRN 03-15
HUNGARY 05-20
MOL 05-15
BUNDANL V. 06-16
REP. FSE O.A.T.06-38
B.T.P. 05-37
SLOWENIEN 07-18
GE CAP.EUROP. 07-10
SPANIEN 03-13
SPANIEN 05-37
POLEN 05-20
KRANKENAN. ANL 09-14
BUNDANL.V. 04-14
BUNDANL.V. I 07-39
B.T.P. 04-14
FRANCE TELECOM 07-12
DAIMLER CHRYS. N.A. 07-10
SPANIEN 04-15
KELAG 09-14
MUENCH.HYP.BK. MTN-PF1221 08-11
B.T.P. 04-20
LITAUEN 03-13
EESTI ENERGIA 05-20
RZB MTN 54 TR1 07-19
DAIMLER AG.MTN 09-14
NORDLB OPF.S.11 08-13
CAIXA GERAL MTN 07-12
TPSA EUROFIN.FRANCE 04-11
BK SCOTLAND MTN 07-17
DNB NOR BOLIG. MTN FRN 07-12
BRD 98-28
B.T.P. 02-13
TURKEY 05-12
SPANIEN 08-24
UKRAINE REGS 05-15
BUNDANL.V. 02-12
ITALIEN 01-12
B.T.P. 03-34
TURKEY 06-16
E.ON INTL FIN. MTN 08-11
BUNDESANL. 01-11
A.N.Z. BKG GRP MTN 08-13
POLEN MTN 10-25
ORSZAGOS TAK.KER BK 06-16
RLB NOE-WIEN 01-11/15
BELGIEN S.31 98-28
SPANIEN 02-17
STAN NA
29.01.2010
350.000
700.000
100.000
500.000
410.000
550.000
190.000
600.000
150.000
150.000
600.000
250.000
500.000
1.000.000
5.500.000
220.000
600.000
800.000
550.000
500.000
500.000
60.000
60.000
1.000.000
1.300.000
500.000
2.400.000
400.000
520.000
2.500.000
500.000
100.000
550.000
1.000.000
2.200.000
8.500.000
1.250.000
500.000
200.000
800.000
300.000
300.000
500.000
6.000.000
80.000
50.000
150.000
150.000
250.000
500.000
20.000
600.000
500.000
1.000.000
2.800.000
50.000
500.000
150.000
1.000.000
2.000.000
3.500.000
50.000
250.000
500.000
500.000
80.000
100.000
3.000.000
3.500.000
3.000.000
KUPNA
SPRZEDAŻE
PRZYCHODY
ROZCHODY
350.000
0
100.000
0
0
550.000
190.000
600.000
150.000
280.000
0
250.000
0
0
4.000.000
220.000
0
0
300.000
0
500.000
120.000
60.000
0
300.000
0
0
400.000
0
2.500.000
500.000
100.000
550.000
0
0
0
0
500.000
200.000
0
300.000
300.000
500.000
2.000.000
80.000
50.000
150.000
150.000
250.000
500.000
20.000
0
500.000
0
2.000.000
50.000
500.000
460.000
0
0
0
50.000
250.000
0
0
80.000
100.000
0
0
1.000.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
130.000
0
0
0
2.000.000
0
0
0
0
0
0
0
60.000
0
1.100.000
490.000
0
1.000.000
0
480.000
0
0
0
0
0
800.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2.200.000
0
0
0
310.000
0
0
0
0
0
1.500.000
250.000
0
0
0
0
0
KURS
WARTOŚĆ
KURSOWA
W EUR
UDZIAŁ %
W MAJĄTKU
FUNDUSZU
100,7339
101,1600
99,8265
101,6137
100,0000
103,1750
103,0900
102,1944
102,9354
103,7760
103,1657
103,8102
103,0016
104,9130
102,7750
89,1300
102,2166
103,3054
103,4494
100,0000
100,2230
89,3300
85,0000
107,9550
97,3060
97,8860
88,2330
102,1870
100,0000
105,6300
89,9610
96,1900
104,8150
108,8650
105,2510
106,8930
104,1910
106,1900
104,6832
100,3940
106,0390
104,1450
104,6994
103,6240
98,3700
85,4890
88,1282
104,3083
107,7048
104,9898
103,5910
102,2228
105,8245
111,0160
107,0800
103,5000
102,4620
77,8000
108,5960
106,2750
102,5840
104,0000
105,3717
104,1260
107,9180
98,6850
80,4375
105,7767
115,4850
111,7510
352.568,76
708.120,00
99.826,48
508.068,55
410.000,00
567.462,50
195.871,00
613.166,40
154.403,10
155.664,00
618.994,08
259.525,58
515.008,15
1.049.130,00
5.652.625,00
196.086,00
613.299,72
826.443,44
568.971,59
500.000,00
501.115,00
53.598,00
51.000,00
1.079.550,00
1.264.978,00
489.430,00
2.117.592,00
408.748,00
520.000,00
2.640.750,00
449.805,00
96.190,00
576.482,50
1.088.650,00
2.315.522,00
9.085.905,00
1.302.387,50
530.950,00
209.366,46
803.152,00
318.117,00
312.435,00
523.497,10
6.217.440,00
78.696,00
42.744,50
132.192,30
156.462,38
269.261,88
524.949,00
20.718,20
613.336,80
529.122,40
1.110.160,00
2.998.240,00
51.750,00
512.310,00
116.700,00
1.085.960,00
2.125.500,00
3.590.440,00
52.000,00
263.429,20
520.630,00
539.589,80
78.948,00
80.437,50
3.173.301,54
4.041.975,00
3.352.530,00
0,11
0,23
0,03
0,17
0,13
0,18
0,06
0,20
0,05
0,05
0,20
0,08
0,17
0,34
1,85
0,06
0,20
0,27
0,19
0,16
0,16
0,02
0,02
0,35
0,41
0,16
0,69
0,13
0,17
0,86
0,15
0,03
0,19
0,36
0,76
2,97
0,43
0,17
0,07
0,26
0,10
0,10
0,17
2,03
0,03
0,01
0,04
0,05
0,09
0,17
0,01
0,20
0,17
0,36
0,98
0,02
0,17
0,04
0,35
0,69
1,17
0,02
0,09
0,17
0,18
0,03
0,03
1,04
1,32
1,10
15
Kod ISIN
OBLIGACJE W EURO
NL0000102317
5,5000
XS0212694920
5,5000
XS0309688918
5,5000
XS0382057817
5,5000
XS0371500611
5,6250
XS0381817005
5,6250
XS0385770853
5,6250
XS0386772924
5,6250
ES0000012411
5,7500
XS0364137272
5,7500
XS0147459803
5,8750
XS0285127329
5,8750
XS0410961014
5,8750
DE0001134922
6,2500
XS0202356167
6,4500
XS0371163600
6,5000
AT0000284625
6,7500
XS0126121507
6,7500
XS0441511200
6,7500
XS0145624432
7,5000
XS0372322460
8,2500
XS0147466501
8,5000
XS0435153068
9,3750
XS0263392358
9,5000
NIEDERLANDE 98-28
TURKEY 05-17
ZAGREBACKI HOLDING 07-17
VW CREDIT INC. MTN 08-10
POLEN MTN 08-18
SANTANDER INTL. 08-12
PHILIP MORRIS INTL 08-11
TESCO PLC 08-12
SPANIEN 01-32
ORSZAGOS TAK.KER BK 08-11
LITAUEN 02-12
TURKEY 07-19
POLEN MTN 09-14
BRD 94-24
DRESD.BK. LOAN PART.04-11
RUMAENIEN 08-18
RZB EKA 00-10
KROATIEN 01-11
HUNGARY 09-14
BULGARIEN REGS 02-13
VTB CAPITAL MTN 08-11
RUMAENIEN 02-12
LITAUEN MTN 09-14
TROY CAPITAL 06-11
STAN NA
29.01.2010
KUPNA
SPRZEDAŻE
PRZYCHODY
ROZCHODY
KURS
WARTOŚĆ
KURSOWA
W EUR
UDZIAŁ %
W MAJĄTKU
FUNDUSZU
2.000.000
90.000
100.000
700.000
40.000
500.000
350.000
240.000
1.500.000
50.000
50.000
50.000
80.000
2.000.000
50.000
90.000
900.000
20.000
50.000
20.000
50.000
50.000
40.000
50.000
0
100.000
100.000
0
40.000
0
0
0
500.000
50.000
50.000
50.000
180.000
0
50.000
90.000
0
50.000
50.000
20.000
50.000
50.000
40.000
50.000
1.000.000
10.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
100.000
0
0
0
100.000
30.000
0
0
0
0
0
0
118,9370
105,1700
81,2500
100,0000
108,4200
106,6859
105,9143
108,3218
112,0470
100,7500
102,8400
106,7800
108,5000
128,2090
105,2500
104,7100
102,5000
104,0700
109,1200
110,0700
105,0050
109,8300
113,9700
92,5000
2.378.740,00
94.653,00
81.250,00
700.000,00
43.368,00
533.429,55
370.700,09
259.972,30
1.680.705,00
50.375,00
51.420,00
53.390,00
86.800,00
2.564.180,00
52.625,00
94.239,00
922.500,00
20.814,00
54.560,00
22.014,00
52.502,50
54.915,00
45.588,00
46.250,00
0,78
0,03
0,03
0,23
0,01
0,17
0,12
0,08
0,55
0,02
0,02
0,02
0,03
0,84
0,02
0,03
0,30
0,01
0,02
0,01
0,02
0,02
0,01
0,02
1.300.000
500.000
2.720.000
300.000
3.400.000
1.466.000
2.715.000
4.350.000
450.000
1.300.000
500.000
0
300.000
500.000
200.000
0
0
300.000
0
0
0
0
1.000.000
800.000
800.000
400.000
0
103,6050
97,8960
97,0190
101,8790
105,8240
107,1640
109,4590
120,7910
112,3500
1.556.889,38
565.807,42
3.050.418,22
353.296,73
4.159.075,25
1.816.003,05
3.435.223,50
6.073.758,53
584.412,21
0,51
0,19
1,00
0,12
1,36
0,59
1,12
1,98
0,19
OBLIGACJE W FORINCIE WĘGIERSKIM
HU0000402193
5,5000
UNGARN 03-14
HU0000402318
5,5000
HUNGARY 16/C 05-16
HU0000402334
6,0000
HUNGARY 06-11
HU0000402417
6,0000
HUNGARY 12/C 07-12
HU0000402433
6,5000
HUNGARY 19/A 08-19
HU0000402045
6,7500
UNGARN S.13/D 02-13
HU0000402375
6,7500
HUNGARY S.17/B 06-17
XS0213356735
7,1500
EB NTS DIP S.284 05-11
HU0000402367
7,2500
HUNGARY 12/B 06-12
HU0000402235
7,5000
UNGARN 04-20/A
HU0000402466
7,5000
HUNGARY 13/E 09-13
HU0000402268
8,0000
UNGARN 15/A 04-15
72.170.000
146.000.000
100.000.000
93.000.000
68.000.000
15.000.000
127.650.000
40.000.000
97.000.000
80.000.000
35.000.000
15.000.000
90.000.000
180.000.000
60.000.000
68.000.000
108.000.000
15.000.000
93.750.000
0
97.000.000
45.000.000
35.000.000
15.000.000
165.000.000
142.000.000
115.000.000
130.000.000
40.000.000
0
25.000.000
0
0
80.000.000
0
0
94,2730
90,5240
99,7510
98,4460
91,9030
99,6610
95,1070
99,0000
101,4890
98,0990
101,3020
102,7490
249.772,66
485.196,28
366.199,82
336.110,35
229.424,33
54.880,41
445.691,31
145.377,12
361.402,85
288.108,08
130.162,82
56.580,88
0,08
0,16
0,12
0,11
0,07
0,02
0,15
0,05
0,12
0,09
0,04
0,02
OBLIGACJE W JENIE JAPOŃSKIM
XS0171578502
1,0500
DEV.BK JAPAN 03-23
JP1102301148
1,1000
JAPAN NO.230 01-11
JP1102321179
1,2000
JAPAN NO.232 01-11
XS0179761175
1,3500
JFM INTL 03-13
XS0223267914
1,4000
EIB EUR.INV.BK INTL 05-17
XS0158617976
1,5500
JFM 02-12
XS0124356220
1,6000
PFST.MTN 01-11
XS0207954412
1,6500
DEPFA ACS BK 04-16
JP1102191002
1,8000
JAPAN NO.219 00-10
XS0108238543
1,8000
ITALY (REP.OF) 00-10
JP1200501144
1,9000
JAPAN NO.50 01-21
US500769BN36
2,0500
K.F.W.ANL.V. YN 06-26
JP1200461000
2,2000
JAPAN NR.46 00-20
585.000.000
220.000.000
199.000.000
150.000.000
320.000.000
70.000.000
210.000.000
160.000.000
300.000.000
325.000.000
398.000.000
430.000.000
396.000.000
20.000.000
0
0
0
0
55.000.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
250.000.000
0
0
0
0
0
91,1000
101,1100
101,4850
103,6690
102,4350
102,6150
100,6000
83,1700
100,2150
100,0200
104,6130
99,9500
107,9860
4.245.063,22
1.771.849,01
1.608.662,18
1.238.654,22
2.611.008,40
572.161,73
1.682.779,43
1.059.977,39
2.394.770,53
2.589.286,64
3.316.489,66
3.423.427,80
3.406.218,94
1,39
0,58
0,53
0,40
0,85
0,19
0,55
0,35
0,78
0,85
1,08
1,12
1,11
6.250.000
1.850.000
1.300.000
1.850.000
1.300.000
1.700.000
5.300.000
1.850.000
3.150.000
2.150.000
6.900.000
0
99,9700
99,5000
95,8200
100,5600
1.530.277,98
450.832,72
305.084,50
455.635,56
0,50
0,15
0,10
0,15
OBLIGACJE W FUNCIE BRYTYJSKIM
GB00B3F2K012
3,2500
TREASURY STK 08-11
GB00B16NNR78
4,2500
TREASURY STK 06-27
GB0032452392
4,2500
TREASURY STK 03-36
GB00B1VWPJ53 4,5000
TREASURY STK 07-42
GB00B058DQ55
4,7500
TREASURY STK 05-20
GB0030468747
5,0000
GB U. NORDIRL. 01-12
GB0031829509
5,0000
TREASURY STK 02-14
GB0002404191
6,0000
GB U. NORDIRL. 98-28
XS0103080544
6,2500
EIB 99-14
OBLIGACJE W POLSKIM ZŁOTYM
PL0000104659
4,7500
POLEN 06-12
PL0000102836
5,0000
POLEN SER. 1013 02-13
PL0000104543
5,2500
POLEN 06-17
PL0000105037
5,2500
POLEN 07-13
16
Kod ISIN
PL0000105441
5,5000 POLEN 08-19
PL0000102646
5,7500 POLEN 02-22
PL0000105433
5,7500 POLEN 08-14
PL0000101937
6,0000 POLEN S.1110 00-10
PL0000103602
6,2500 POLEN 04-15
STAN NA
29.01.2010
KUPNA
SPRZEDAŻE
PRZYCHODY
ROZCHODY
ILB BĄDŹ
WSKAŹNIK
POOL FACTOR
KURS
WARTOŚĆ
KURSOWA
W EUR
UDZIAŁ %
W MAJĄTKU
FUNDUSZU
1.500.000
2.440.000
2.250.000
1.550.000
2.275.000
1.900.000
1.490.000
2.250.000
9.400.000
5.500.000
400.000
1.850.000
0
13.450.000
6.950.000
95,3000
96,2600
101,5000
101,6850
102,9600
350.110,21
575.249,57
559.331,37
386.019,47
573.681,12
0,11
0,19
0,18
0,12
0,19
410.000
105.000
10.000
0
0
0
98,5550
99,0390
97.679,46
25.138,32
0,03
0,01
3.200.000
3.360.000
2.000.000
5.000.000
5.000.000
2.000.000
1.000.000
5.000.000
2.000.000
7.500.000
1.600.000
15.000.000
5.360.000
0
7.000.000
3.700.000
0
1.000.000
5.000.000
0
7.500.000
4.200.000
11.800.000
2.000.000
0
2.000.000
0
0
0
0
0
0
2.600.000
96,8100
100,0000
94,7610
99,2961
98,4100
96,2500
95,5000
94,5000
99,7500
108,7500
114,7000
73.067,60
79.249,02
44.700,71
117.100,01
116.055,00
45.403,09
22.524,65
111.443,94
47.054,11
192.373,46
43.285,06
0,02
0,03
0,01
0,04
0,04
0,01
0,01
0,04
0,02
0,06
0,01
1.100.000
10.000.000
7.500.000
11.800.000
1.100.000
10.000.000
0
0
0
0
0
0
94,3340
105,0190
107,1200
105,5070
101.268,60
1.024.900,58
784.053,48
1.215.002,42
0,03
0,33
0,26
0,40
EUROOBLIGACJE DENOMINOWANE W KORONIE SŁOWACKIEJ
XS0238162530
4,0500 KBC IFIMA 05-20
4.000.000
0
0
93,9840
124.787,89
0,04
OBLIGACJE W NOWEJ LIRZE TURECKIEJ
TRT150212T15
10,0000 TURKEY 07-12
TRT190111T13
14,0000 TURKEY 06-11
TRT260912T15
14,0000 TURKEY 07-12
TRT070312T14
16,0000 TURKEY 07-12
TRT280813T13
16,0000 TURKEY 08-13
250.000
990.000
1.050.000
600.000
350.000
0
750.000
1.350.000
550.000
600.000
0
600.000
300.000
250.000
250.000
114,2500
105,6000
111,0200
113,4000
118,0000
172.826,10
500.689,66
558.290,23
325.862,07
197.796,93
0,06
0,16
0,18
0,11
0,06
OBLIGACJE W DOLARZE AMERYKAŃSKIM
US912828JV34
0,8750 US TREASURY 08-10
US912828JY72
US912828KU32
US912828KB50
XS0458651261
2,0000 ASFINAG MTN 09-12
US465410BU10
2,1250 ITALY (REP.OF) 09-12
US912828KD17
US912810QA97
US912828DL16
US912828JB79
US912828BA78
XS0366188257
3,6250 BP CAPITAL MARK. MTN 08-11
US912828AU42
US931142BZ52
4,1250 WAL-MART STRS 05-10
US514890AF97
4,2500 LDKRBK.BAD.W.ANL R.5119 05-10
US912828EE63
US912810PW27
US912828GZ74
DE000HBE0FC9
4,7500 HYP.BK.ESSEN OPF 05-10
US445545AC05
4,7500 HUNGARY 05-15
XS0241650356
4,7500 EUROP. HYPO BANK 06-11
FR0010533091
4,8750 CIE F.FONCIER MTN 07-10
US9128277L09
US912828FQ84
US822582AB83
4,9500 SHELL INTL FIN. 07-12
US683234YS19
5,0000 ONTARIO PROV. 06-11
US731011AP73
5,0000 POLEN 05-15
US912828FF20
XS0290059582
5,1250 NATL AUSTR. BK 07-10
US731011AN26
5,2500 POLEN 03-14
2.500.000
3.000.000
4.500.000
4.500.000
1.400.000
1.500.000
5.000.000
1.000.000
2.000.000
5.000.000
4.500.000
1.500.000
4.800.000
2.450.000
2.100.000
7.000.000
3.000.000
6.000.000
1.170.000
70.000
1.410.000
1.100.000
2.800.000
3.000.000
2.300.000
500.000
120.000
7.500.000
1.400.000
40.000
2.500.000
3.000.000
4.500.000
7.300.000
1.400.000
1.500.000
5.000.000
1.000.000
0
2.000.000
1.500.000
0
4.000.000
0
0
0
0
6.000.000
0
70.000
0
0
1.500.000
3.000.000
0
0
150.000
500.000
0
40.000
0
0
0
2.800.000
0
0
0
0
0
0
0
500.000
0
0
600.000
1.000.000
0
0
800.000
0
500.000
400.000
0
0
0
0
30.000
1.000.000
1.350.000
0
100,4922
100,5313
100,5590
100,5390
100,6160
100,3200
93,6450
82,9380
100,0000
106,2730
106,7930
103,4470
107,3910
101,4620
102,0400
108,6050
97,3440
108,6090
102,8110
100,1500
103,1630
102,4950
108,0700
111,5160
107,7380
106,7780
104,6500
112,9770
100,1000
106,3700
1.799.645,20
2.160.413,68
3.241.515,04
3.240.870,34
1.009.042,98
1.077.936,96
3.354.047,28
594.111,75
1.432.664,76
3.806.339,54
3.442.467,77
1.111.536,53
3.692.527,22
1.780.672,64
1.534.985,67
5.445.809,46
2.091.919,77
4.668.008,60
861.668,12
50.218,48
1.041.975,86
807.625,36
2.167.593,12
2.396.475,64
1.775.053,01
382.442,69
89.957,02
6.069.681,23
1.003.868,19
30.478,51
0,59
0,71
1,06
1,06
0,33
0,35
1,10
0,19
0,47
1,24
1,13
0,36
1,21
0,58
0,50
1,78
0,68
1,53
0,28
0,02
0,34
0,26
0,71
0,78
0,58
0,13
0,03
1,98
0,33
0,01
AKCJE W NOWYM LEJU RUMUŃSKIM
RO0710DBN017
6,0000 RUMAENIEN 07-10
XS0277799648
7,7500 BRD-GR.SOC.GEN.06-11
OBLIGACJE W ROSYJSKIM RUBLU
RU0001707572
6,0000 RUSSIAN FED. 02-12
RU000A0GMSX0
RU000A0JPLJ1
RU000A0JPVH4
RU000A0JNZ11
7,1000 OAO LUKOIL-HOLDING 06-11
RU000A0GKM53
7,3500 A.P.I.ZHIL.KREDIT. 05-12
RU000A0DY8K8
7,5000 RUSSIAN FED. FRN 05-16
RU000A0D0G29
XS0288664617
9,1250 SIBACADEMFIN. 07-10
RU000A0JQCM2
10,8000 RUSSIAN FED. 09-12
RU000A0JQCL4
11,2000 RUSSIAN FED. 09-14
OBLIGACJE W KORONIE SZWEDZKIEJ
SE0002829192
3,5000 SWEDEN 1053 09-39
SE0001811399
3,7500 SWEDEN 1051 06-17
XS0200551975
4,5000 EIB EUR. INV.BK 04-14
SE0000722852
5,2500 SCHWEDEN 00-11
1,263408
17
Kod ISIN
STAN NA
29.01.2010
SZT./NOM.
KUPNA
SPRZEDAŻE
PRZYCHODY
ROZCHODY
USL0302DAM58
5,3750 ARCELORMITTAL REGS 08-13
US912810FP85
5,3750 USA TREASURY 01-31
US912810FE39
5,5000 USA TREASURY 98-28
US912810EW46
6,0000 USA-TREASURY 96-26
US445545AD87
6,2500 HUNGARY 10-20
US912810EQ77
US731011AR30
6,3750 POLEN 09-19
XS0276053112
6,5800 UKRAINE 06-16
US900123BA75
6,7500 TURKEY 07-18
XS0457764339
6,7500 LITAUEN REGS 09-15
US900123AY60
6,8750 TURKEY 06-36
XS0187564801
6,8750 UKRAINE REGS 04-11
US900123AZ36
7,0000 TURKEY 06-16
XS0366599800
7,1250 RSHB CAPITAL REG.S 08-14
US900123AV22
7,2500 TURKEY 04-15
US900123AW05
7,3750 TURKEY 05-25
XS0114288789
7,5000 RUSS. FOED. FRN. 00-30
US912810EL80
US912810ED64
XS0145623624
8,2500 BULGARIEN REG.S 02-15
XS0373642585
8,3750 KAZMUNAIGAZ FIN.SUB 08-13
US900123AU49
9,0000 TURKEY 04-11
XS0372158054
9,0000 TRANSRCREDIT FIN. 08-11
XS0373641009
XS0459207121
9,5000 NJSC NAFTOGAZ UKR. 09-14
XS0089375249
11,0000 RUSS. FOED. 98-18
XS0441261921
XS0088543193
12,7500 RUSS. FOED. 98-28
275.000
5.100.000
4.000.000
3.000.000
5.000
6.500.000
130.000
100.000
160.000
100.000
135.000
20.000
100.000
100.000
100.000
30.000
200.000
4.520.000
4.700.000
60.000
50.000
80.000
100.000
50.000
100.000
100.000
100.000
70.000
0
0
0
0
5.000
0
130.000
100.000
160.000
100.000
175.000
120.000
100.000
100.000
100.000
80.000
450.000
0
0
60.000
150.000
120.000
100.000
50.000
250.000
180.000
100.000
190.000
0
0
1.700.000
0
0
2.500.000
0
0
0
0
40.000
100.000
0
0
0
50.000
250.000
0
500.000
0
100.000
40.000
0
0
150.000
80.000
0
120.000
OBLIGACJE O ZMIENNYM OPROCENTOWANIU W DOLARZE AUSTRALIJSKIM
US748305BC27
6,0000 QUEENSLAND TREAS. 00-11
1.730.000
0
0
SUMA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH DOPUSZCZONYCH DO OFICJALNEGO OBROTU LUB OBROTU NA INNYM RYNKU
REGULOWANYM
ILB BĄDŹ
WSKAŹNIK
POOL FACTOR
0,94
KURS
WARTOŚĆ
KURSOWA
W EUR
UDZIAŁ %
W MAJĄTKU
FUNDUSZU
105,8640
112,3750
113,6090
119,4840
99,5000
121,6880
107,7700
82,7500
108,2500
103,2500
98,5000
95,2500
110,2500
106,0000
111,0000
110,0000
112,1250
138,2340
136,2500
116,0000
108,2500
109,2500
104,1250
114,1250
93,7500
141,0000
123,2500
171,7500
208.542,98
4.105.390,40
3.255.272,21
2.567.707,74
3.563,75
5.665.988,54
100.358,88
59.276,50
124.068,77
73.961,32
95.254,30
13.646,13
78.975,64
75.931,23
79.512,89
23.638,97
150.999,29
4.475.771,35
4.587.213,47
49.856,73
38.771,49
62.607,45
74.588,11
40.875,72
67.156,16
101.002,87
88.287,97
86.121,06
0,07
1,34
1,06
0,84
0,00
1,85
0,03
0,02
0,04
0,02
0,03
0,00
0,03
0,03
0,03
0,01
0,05
1,46
1,50
0,02
0,01
0,02
0,02
0,01
0,02
0,03
0,03
0,03
101,7800
1.131.724,78
0,37
290.532.056,94
94,94
EUR
CZ0001002547
5,7000 CZECH REP. SER 58 2009-24
3.000.000
4.000.000
1.000.000
107,1500
122.410,51
0,04
OBLIGACJE W EURO
AT000B063102
3,7500
AT0000448618
5,5000
400.000
1.300.000
0
0
0
0
104,0837
105,8504
416.334,95
1.376.054,77
0,14
0,45
5.000.000
5.000.000
0
110,5500
130.371,72
0,04
500.000
300.000
0
100,0000
44.756,75
0,01
RLB VLBG OBL PP 06-11
RLB KTN 01-11/6
RU000A0JQ987
11,3000 RUSSIAN FED. 09-12
OBLIGACJE W UKRAIŃSKIEJ HRYWNI
UA4000024970
10,0000 RAIFF.BK AVAL FRN 07-12
SUMA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH DOPUSZCZONYCH DO OFICJALNEGO OBROTU LUB OBROTU NA INNYM RYNKU
REGULOWANYM
EUR
2.089.928,70
0,68
SUMA MAJĄTKU W PAPIERACH WARTOŚCIOWYCH
EUR
292.621.985,64
95,62
KONTRAKTY TERMINOWE SŁUŻĄCE JAKO ZABEZPIECZENIE W DOLARZE AMERYKAŃSKIM
CBT 30-YR TREASURY BONDS FUTURES NA DZIEŃ 22.03.2010
CBT
-50
118,1563
99.614,97
0,03
KONTRAKTY TERMINOWE SŁUŻĄCE JAKO ZABEZPIECZENIE W EURO
EURO BUND FUTURE NA DZIEŃ 08.03.2010
EUREX
-16
123,3000
-9.490,68
0,00
60
71
117,2200
108,5400
54.600,00
7.597,71
0,02
0,00
115,3100
-1.009,26
0,00
KONTRAKTY TERMINOWE NIE SŁUŻĄCE JAKO ZABEZPIECZENIE W EURO
EURO BOBL FUTURE NA DZIEŃ 08.03.2010
EUREX
EURO SCHATZ FUTURE NA DZIEŃ 08.03.2010
EUREX
KONTRAKTY TERMINOWE NIE SŁUŻĄCE JAKO ZABEZPIECZENIE W FUNCIE BRYTYJSKIM
LONG (10Y) GILT FUTURE NA DZIEŃ 29.03.2010
LIFFE
26
18
STAN NA
29.01.2010
KURS
WARTOŚĆ
KURSOWA
W EUR
UDZIAŁ %
W MAJĄTKU
FUNDUSZU
1
139,5500
4.779,27
0,00
KONTRAKTY TERMINOWE NIE SŁUŻĄCE JAKO ZABEZPIECZENIE W DOLARZE AMERYKAŃSKIM
CBT 2-YR TREASURY BONDS FUT. NA DZIEŃ 31.03.2010
CBT
30
CBT 5-YR TREASURY BONDS FUT. NA DZIEŃ 31.03.2010
CBT
165
CBT 10-YR TREASURY NOTES FUT. NA DZIEŃ 22.03.2010
CBT
119
108,8828
116,1719
117,7031
6.044,05
-48.016,65
145.264,38
0,00
-0,02
0,05
EUR
259.383,79
0,08
-8.836.000,00
-9.430.000,00
-4.000.000,00
-22.000.000,00
-250.000.000,00
-370.000,00
-13.871.722,50
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
-26.585,55
-32.009,01
102,13
1.724,73
-8.811,69
149,54
-366.101,96
-0,01
-0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
-0,12
2.600.000,00
2.610.000,00
27.400.000,00
4.504.000,00
54.624.000,00
7.800.000,00
3.320.000,00
57.110.000,00
830.000,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
21.843,73
-901,98
-361,25
169.203,73
-21.540,21
-13.726,37
-3.157,32
-18.751,70
9.444,01
0,01
0,00
0,00
0,06
-0,01
0,00
0,00
-0,01
0,00
-2.000.000,00
-16.440.000,00
EUR
EUR
-431,05
-291.555,45
0,00
-0,10
4.534.000,00
1.300.000.000,00
470.000,00
350.000,00
700.000,00
8.400.000,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
-37.742,51
395.981,71
-1.107,76
-588,96
-144,09
-3.410,46
-0,01
0,13
0,00
0,00
0,00
0,00
EUR
-228.477,74
-0,07
EUR
27.814,11
0,01
EUR
27.814,11
0,01
KONTRAKTY TERMINOWE NIE SŁUŻĄCE JAKO ZABEZPIECZENIE W JENIE JAPOŃSKIM
10YR JAPANESE GOV. BOND FUT. NA DZIEŃ 11.03.2010
OSE
KONTRAKTY TERMINOWE ŁĄCZNIE 1)
TERMINOWE TRANSAKCJE DEWIZOWE
NALEŻNOŚCI/ZOBOWIĄZANIA
OTWARTE POZYCJE
SPRZEDAŻE
CAD
CHF
CZK
HUF
JPY
PLN
USD
KUPNA
AUD
CZK
DKK
GBP
NOK
NZD
RON
SEK
USD
ZAMKNIĘTE POZYCJE
SPRZEDAŻE
CZK
USD
KUPNA
CAD
JPY
NZD
PLN
RON
SEK
TERMINOWE TRANSAKCJE DEWIZOWE ŁĄCZNIE 1)
CREDIT DEFAULT SWAPS BUY PROTECTION W EURO
SP9200C2
ITRX EUROPE 12/14
CREDIT DEFAULT SWAPS ŁĄCZNIE
3.600.000
1 Zyski i straty kursowe na dany dzień.
19
WALUTA
WKŁADY NA RACHUNKU BANKOWYM
WKŁADY W EUR
WKŁADY W POZOSTAŁYCH WALUTACH UE
ZOBOWIĄZANIA W WALUTACH SPOZA UE
AUD
CAD
HRK
JPY
NOK
NZD
RUB
TRY
USD
WARTOŚĆ
KURSOWA
W EUR
UDZIAŁ %
W MAJĄTKU
FUNDUSZU
EUR
EUR
10.856.226,74
38.904,96
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
141.052,70
48.635,46
1.284,44
180.434,63
2.196,91
1.590,00
6.086,96
37.561,72
-2.546.096,13
EUR
8.767.878,39
2,87
EUR
EUR
EUR
4.559.828,94
-25,95
3.900,00
EUR
4.563.702,99
1,49
MAJĄTEK FUNDUSZU
EUR
306.012.287,18
100,00
WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA UPRAWNIAJĄCĄ DO WYPŁATY
WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA PRZY APRECJACJI KAPITAŁU
WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA PRZY PEŁNEJ APRECJACJI KAPITAŁU
EUR
EUR
EUR
50,98
69,47
76,44
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA UPRAWNIAJĄCE DO WYPŁATY W OBROCIE
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA PRZYAPRECJACJI KAPITAŁU W OBROCIE
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA PRZY PEŁNEJ APRECJACJI KAPITAŁU W OBROCIE
ILOŚĆ
ILOŚĆ
ILOŚĆ
ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
PRZYPADAJĄCE ODSETKI
ODSETKI DEBETOWE
CREDIT DEFAULT SWAPS - NALEŻNOŚCI
2.685.373,658
2.068.320,526
332.078,773
PAPIERY WARTOŚCIOWE ZABLOKOWANE W ZESTAWIENIU MAJĄTKU (TRANSAKCJE ZASTAWU PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH):
FR0010216481
DE0001135309
DE0001135085
XS0145624432
XS0457764339
3,0000
4,0000
4,7500
7,5000
6,7500
BUNDANL V. 06-16
BRD 98-28
BULGARIEN REGS 02-13
LITAUEN REGS 09-15
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
5.500.000
1.000.000
1.000.000
10.000
100.000
KURSY PRZELICZENIOWE/KURSY WALUT
SKŁADNIKI MAJĄTKU W WALUCIE OBCEJ PRZELICZONO NA EUR PO KURSACH PRZELICZENIOWYCH/ KURSACH WALUT Z 28.01.10:
WALUTA
DOLAR AUSTRALIJSKI
DOLAR KANADYJSKI
KORONA CZESKA
KORONA DUŃSKA
FUNT BRYTYJSKI
KUNA CHORWACKA
WĘGIERSKI FORINT
JEN JAPOŃSKI
KORONA NORWESKA
DOLAR NOWOZELANDZKI
POLSKI ZŁOTY
NOWY LEJ RUMUŃSKI
ROSYJSKI RUBEL
KORONA SZWEDZKA
KORONA SŁOWACKA
NOWA LIRA TURECKA
UKRAIŃSKA HRYWNIA
DOLAR AMERYKAŃSKI
JEDNOSTKA
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
KURS
=
1,55585
=
1,48175
= 26,26000
=
7,44420
=
0,86510
=
7,31100
= 272,39500
= 125,54230
=
8,22880
=
1,97285
=
4,08300
=
4,13675
= 42,39800
= 10,24675
= 30,12600
=
2,08800
= 11,17150
= 1,39600
AUD
CAD
CZK
DKK
GBP
HRK
HUF
JPY
NOK
NZD
PLN
RON
RUB
SEK
SKK
TRY
UAH
USD
20
OBJAŚNIENIA SKRÓTÓW UŻYWANYCH NA GIEŁDZIE:
SKRÓT
CBT
EUREX
LIFFE
OSE
OZNACZENIE
CHICAGO BOARD OF TRADE
EUROPEAN EXCHANGE
NYSE EURONEXT LIFFE
OSAKA STOCK EXCHANGE
ZAKUPY I SPRZEDAŻE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH POCZYNIONE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM, O ILE NIE ZOSTAŁY WYKAZANE W ZESTAWIENIU
MAJĄTKU:
Kod ISIN
PRODUKTY STRUKTURYZOWANE: ASSET BACKED SECURITIES w EURO
XS0256170456
3,7500
GERMAN POSTAL PN.2 A 06-10
PRODUKTY STRUKTURYZOWANE W EURO
XS0249093526
0,8320
BQUE F.C.MTL FRN 06-16
XS0234775483
0,8640
UBS AG JE FRN 05-15
XS0283474483
0,8720
BK OF IRELD FRN 07-17
XS0248366576
0,9070
HSBC BANK 06-16
XS0305903410
0,9100
CIBC WORLD MARK. FRN 07-17
FR0010469221
0,9150
CIE FIN.C.MUT.MTN FRN 07-17
FR0010369595
0,9200
NATEXIS BQS MTN FRN 06-17
XS0232498393
0,9220
ALLIED IRISH FRN 05-17
XS0217621050
0,9250
ABBEY NATL.FRN 05-15
XS0256778464
0,9670
ABN AMRO BK MTN FRN 06-18
XS0221082125
0,9680
ABN AMRO BK FRN 05-15
XS0202707567
0,9820
DNB NOR BANK FRN 04-16
XS0237609168
0,9970
BCO SANT.TOT.FRN 05-15
XS0208845924
1,0090
ALLIED IRISH FRN 04-15
XS0257752013
1,0120
ANGLO IRISH BK FRN 06-16
XS0267703352
1,0120
UNICR.ITAL. MTN FRN 06-16
XS0302804744
1,0180
EFG HELLAS MTN FRN 07-17
XS0215309138
1,0500
SYDBANK FRN 05-15
XS0220057581
1,0640
BCP FIN. BK. FIN. FRN 05-15
XS0284945135
1,0660
BCA P.VER.+N. FRN 07-17
XS0260783005
1,0800
EB D.349 FRN 06-17
XS0222338310
1,2550
BTM (CURACAO)FRN 05-15
XS0201193496
1,2580
NATL AUSTR.BK FRN 04-14
XS0208011154
1,7140
CSSA RISP.FIR.FRN 04-14
CZ0001001242
2,5500
CZECH REP. 45 05-10
CZ0001001754
3,2500
CZECH REP. S.48 06-09
CZ0001000855
3,8000
CZECH REP. 04-09
OBLIGACJE W EURO
XS0272260513
0,8470
XS0238379514
0,8620
XS0259257003
0,8670
XS0271939273
0,9200
XS0365879203
1,1160
XS0204284490
1,1430
XS0260657803
1,5450
IT0004014855
3,0000
GR0114017420
3,5000
XS0238543416
3,5000
XS0189229916
3,5330
XS0188009855
3,6510
FI0001006066
3,8750
AT0000386115
3,9000
XS0290520260
3,9290
AT0000342340
4,0000
XS0268250247
4,0000
AT0000342886
4,1250
XS0413810606
4,1250
DE0003252623
4,2500
FR0010333377
4,2500
XS0162614167
4,2500
NOM.EUR.FIN. FRN 06-11
ORSZAGOS TAK.KER BK FRN 05-10
CITIGROUP INC. FRN 06-13
PIRA.GR. FIN. FRN 06-11
NORDEA BK MTN FRN 08-10
CAIXA EC.M.G.CI FRN 04-09
ENDESA CAP. FRN 06-09
CASSA D.PR. 06-09
GRIECHENLAND 04-09
BK OF TOKYO-MITSU. FRN 05-15
VOLKSWAGEN LEASING FRN 04-09
ROTHSCHILDS CONT.FRN 04-09
FINLD 06-17
OESTERR.,REP 144A 05-20
VTB CAPITAL FRN 07-09
UNIQA ANL. 04-09
AMER.INTL GRP 06-11
CAS.AU.INT.HLDG 05-12
SIEMENS FINANC. MTN 09-13
SCHLESW.-HOLST.HYP.BK.PFE. 99-09
COMP.DE ST.-GOBAIN 06-11
VODAFONE GRP MTN 03-09
KUPNA
PRZYCHODY
SPRZEDAŻE
ROZCHODY
0
300.000
0
0
0
0
50.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
200.000
250.000
450.000
250.000
300.000
250.000
200.000
700.000
650.000
450.000
450.000
250.000
250.000
450.000
250.000
200.000
200.000
200.000
200.000
650.000
200.000
200.000
450.000
400.000
0
0
0
13.900.000
400.000
1.200.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
100.000
0
0
0
0
0
0
0
0
360.000
0
0
0
250.000
200.000
250.000
240.000
200.000
250.000
450.000
1.000.000
1.200.000
100.000
400.000
450.000
1.000.000
1.000.000
200.000
400.000
400.000
290.000
360.000
300.000
450.000
700.000
21
Kod ISIN
OBLIGACJE W EURO
XS0189727869
XS0211637839
XS0422704824
GR0124024580
XS0161667315
GR0124021552
IE0006857530
XS0093907078
XS0187400444
SK4120004284
SK4120004227
AT0000385356
FR0010612705
XS0369461305
XS0411606246
SK4120004318
XS0385088140
XS0099859059
XS0148578262
XS0369470397
XS0220790934
XS0371409292
GR0124011454
XS0149177999
XS0431967230
4,3750
4,3750
4,3750
4,5000
4,5000
4,6000
4,6000
4,6250
4,7500
4,8000
4,9000
5,0000
5,2500
5,2500
5,2500
5,3000
5,3750
5,6250
5,7500
5,7500
5,8750
5,8750
6,0000
6,3750
6,5000
BRIT.AMER.TOBAC.04-11
ALLIANZ FIN. II FRN 05-99
LLOYDS TSB BK 09-11
GRIECHENLAND 04-14
UNGARN 03-13
GRIECHENLAND 03-13
IRLAND 99-16
BAY. HYP. VEREINSBK. NR. 99-09
MIZUHO FINL GR. FRN 04-14
SLOWAKEI 04-09
SLOWAKEI 202 04-14
BUNDESANL. 02-12
GROUPE DANONE MTN 08-11
SIEMENS FINANC. MTN 08-11
TOYOTA MOTOR CRED MTN 09-12
SLOWAKEI 04-19
SVENSK.HDLSB. MTN 08-11
LLOYDS TSB BANK FRN.99-UN
E.ON INTL.FINANCE B.V.02-09
HUNGARY 08-18
GAZ CAPITAL REG.S 05-15
DNB NOR BANK MTN 08-13
GRIECHENLAND 00-10
CORP.ANDINA FOM. 02-09
KROATIEN 09-15
KUPNA
SPRZEDAŻE
PRZYCHODY ROZCHODY
0
0
360.000
0
30.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
210.000
50.000
0
0
0
120.000
410.000
350.000
360.000
1.500.000
30.000
1.700.000
1.060.000
730.000
450.000
119.498
265.552
3.000.000
300.000
500.000
290.000
119.498
400.000
450.000
970.000
210.000
50.000
550.000
2.600.000
300.000
120.000
0
1.490.000
95.000.000
0
254.000.000
10.000.000
1.000.000
0
5.800.000
450.000
AKCJE W NOWYM LEJU RUMUŃSKIM
ROBCRODBC011
7,2500 ROM.COMM. BANK 06-09
150.000
200.000
RU000A0GM3Q7
5,8000 RUSSIAN FED. FRN 06-09
RU000A0DY3C6
0
550.000
6.400.000
7.900.000
0
13.200.000
0
15.000
0
120.000
345.000
300.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1.500.000
1.930.000
810.000
800.000
2.900.000
1.770.000
780.000
1.400.000
1.900.000
610.000
435.000
1.100.000
400.000
700.000
400.000
OBLIGACJE W FUNCIE BRYTYJSKIM
XS0184578143
4,7500 RABOBK NEDERLD 04-09
OBLIGACJE W FORINCIE WĘGIERSKIM
HU0000402292
6,7500 HUNGARY 05-10
HU0000402037
6,7500 UNGARN S.17/A 01-17
PL0000103735
5,7500 POLEN 05-10
XS0123968645
10,6250 WELTBANK 01-11
OBLIGACJE W KORONIE SZWEDZKIEJ
SE0001173709
4,0000 SWEDEN 03-09
OBLIGACJE W NOWEJ LIRZE TURECKIEJ
TRT071009T51
0,0000 TURKEY 08-09
TRT140410T16
0,0000 TURKEY ZO 08-10
TRT230610T13
0,0000 TURKEY ZO 08-10
XS0207120238
4,3750 STD.CHART.BK (HK) FRN 04-14
XS0231566448
4,3750 SWED. EXP. CRED. 05-09
XS0372384064
4,6250 GRIECHENLD. 08-13
US377372AC16
4,8500 GLAXOSMITHKLINE CAP. 08-13
DE000A0JRFV8
4,8750 DG HYP OE.PF.R.1041 DL 06-09
US369604AY90
5,0000 GENL EL. 03-13
US92857WAF77
5,0000 VODAFONE GRP 03-13
XS0269935127
5,0000 HYPO PFAND.BK 06-11
US40429CCX83
5,2500 HSBC FINANCE 05-11
US92857WAR16
5,3500 VODAFONE GRP 07-12
US25156PAG81
5,3750 DT.TELEK.INTL F. 06-11
US225434CH08
5,5000 CS (USA) 06-11
USL2967VCX12
5,7000 ENEL FIN.INTL REGS 07-13
US23383FBU84
5,7500 DAIMLERCHRYS.N.A. MTN 06-11
USG8227UAA46
6,0780 SMFG P.CAP.USD FRN 06-UND.
22
Kod ISIN
US87927VAS79
6,2000 TELECOM ITAL.CAP. 06-11
XS0330776617
6,7500 UKRAINE REGS 07-17
US900123BE97
7,5000 TURKEY 09-17
XS0381365690
7,7000 TRANSCAPITALINVEST 08-13
KUPNA
PRZYCHODY
0
120.000
100.000
0
SPRZEDAŻE
ROZCHODY
950.000
120.000
100.000
300.000
Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. działa zgodnie ze standardami jakości stowarzyszenia Vereinigung
österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG).
Wiedeń, 31.03.2010 r.
23
Adnotacja potwierdzająca
Adnotacja potwierdzająca (bez zastrzeżeń)
Sprawdziliśmy załączone sprawozdanie spółki Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. na dzień 31.01.2010 z
administrowanego przez nią funduszu Raiffeisen-Global-Obligacje fundusz zagraniczny, funduszu współwłasnościowego
zgodnie z § 20 InvFG, za rok obrachunkowy od 1 lutego 2009 do 31 stycznia 2010 z uwzględnieniem prowadzenia
ksiąg rachunkowych. W ramach badania sprawdzono również, czy przestrzegano przepisów Ustawy o funduszach
inwestycyjnych oraz Statutu funduszu.
Odpowiedzialność ustawowych przedstawicieli za sprawozdanie, zarządzanie majątkiem odrębnym i prowadzenie
ksiąg rachunkowych
Zgodnie z przepisami Ustawy o funduszach inwestycyjnych, regulacjami uzupełniającymi w Statucie funduszu oraz
odpowiednimi przepisami podatkowymi za prowadzenie ksiąg rachunkowych, wycenę majątku odrębnego, obliczanie
należnych podatków oraz sporządzanie sprawozdania o działalności funduszu, a także zarządzanie majątkiem
odrębnym odpowiadają ustawowi przedstawiciele Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych oraz banku
depozytariusza. Odpowiedzialność ta obejmuje: kształtowanie, przekształcanie i utrzymywanie wewnętrznego
systemu kontroli, o ile jest to istotne dla oceny i wyceny majątku odrębnego, a także dla stworzenia sprawozdania z
działalności funduszu tak, by nie zawierał informacji znacznie odbiegających od stanu faktycznego, zarówno w
przypadku błędów zamierzonych, jak i nie zamierzonych; wybór i stosowanie odpowiednich metod wyceny;
dokonywanie szacunków stosownych z punktu widzenia warunków ramowych.
Odpowiedzialność rewidenta banku i opis rodzaju oraz zakresu ustawowej kontroli sprawozdania z działalności
funduszu
Nasza odpowiedzialność polega na wydaniu opinii o tym sprawozdaniu na podstawie badania, a także na
stwierdzeniu, czy zarządzanie majątkiem odrębnym odbywało się zgodnie z Ustawą o funduszach inwestycyjnych i
Statutem funduszu.
Naszą kontrolę przeprowadziliśmy w oparciu o § 12 ust. 4 Ustawy o funduszach inwestycyjnych (InvFG) oraz z
uwzględnieniem obowiązujących w Austrii przepisów i zasad prawidłowej rewizji ksiąg. Zakładają one, że będziemy
przestrzegać zasad obowiązujących osoby wykonujące zawód rewidenta, a kontrolę zaplanujemy i przeprowadzimy
tak, by móc z wystarczającą pewnością stwierdzić, iż sprawozdanie nie zawiera żadnych poważnych błędów.
Kontrola sprawozdania polega na wykonywaniu czynności kontrolnych, mających na celu zdobycie dowodów
odnośnie do kwot i innych danych zawartych w sprawozdaniu. Wybór czynności kontrolnych leży w zakresie
obowiązków rewidenta bankowego z uwzględnieniem jego oceny ryzyka, jakie niesie ze sobą wystąpienie w
sprawozdaniu informacji nieprawdziwych, zarówno ze względu na błędy zamierzone, jak i nie zamierzone. Dokonując
oceny ryzyka rewident bankowy uwzględnia wewnętrzny system kontroli, o ile jest to istotne dla stworzenia
sprawozdania i wyceny majątku odrębnego, by podjąć odpowiednie działania kontrolne z uwzględnieniem warunków
ramowych, nie zaś, by wydać opinię o skuteczności wewnętrznej kontroli Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych i
banku depozytariusza. Kontrola obejmuje również ocenę stosowności metod wyceny i szacunków dokonywanych
przez ustawowych przedstawicieli, a także akceptację łącznej treści sprawozdania.
Jesteśmy zdania, iż przeprowadzona przez nas kontrola stanowi wystarczającą podstawę dla naszej oceny, jako że
uzyskaliśmy dostateczne i stosowne wyniki badań.
24
Opinia z badania
Nasze badanie nie wykazało żadnych uchybień. Na podstawie informacji zebranych podczas badania stwierdzamy,
iż przedłożone sprawozdanie roczne na dzień 31 stycznia 2010 z działalności funduszu Raiffeisen-Global-Obligacje
fundusz zagraniczny
– funduszu współwłasnościowego zgodnie z § 20 Ustawy o funduszach inwestycyjnych (InvFG), jest w
naszej ocenie zgodne z przepisami prawa. Przestrzegano przepisów Ustawy o funduszach inwestycyjnych (InvFG)
oraz Statutu funduszu.
Wiedeń, 31.03.2010 r.
KPMG Austria GmbH, Spółka audytorsko-doradcza
mgr Wilhelm Kovsca
z up. dr Franz Frauwallner
rewident gospodarczy
rewident gospodarczy
25
Regulacje podatkowe
Opracowane na podstawie sprawozdania rocznego szczegółowe dane dotyczące spraw podatkowych znajdą
Państwo na naszej stronie internetowej www.rcm.at
26
Statut funduszu
Poniższe postanowienia regulują stosunek prawny między posiadaczami jednostek uczestnictwa a towarzystwem
Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. Wiedeń (zwanym dalej „Towarzystwem Funduszy Inwestycyjnych”),
dotyczący zarządzanego przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych kapitałowego funduszu inwestycyjnego.
Ogólny Statut funduszu obowiązuje tylko w połączeniu ze Specjalnym Statutem, sformułowanym dla danego
funduszu inwestycyjnego.
§1
Podstawy
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych podlega przepisom austriackiej Ustawy o funduszach inwestycyjnych (InvFG, 1993) w
aktualnej, obowiązującej wersji (zwanej dalej „InvFG“).
§2
1.
Współwłasnościowe jednostki uczestnictwa
Prawa współwłasności do majątku należącego do funduszu inwestycyjnego rozłożone są na równe współwłasnościowe jednostki
uczestnictwa. Liczba jednostek uczestnictwa jest nieograniczona.
2.
Fizyczną postacią współwłasnościowych jednostek uczestnictwa są świadectwa jednostek uczestnictwa (certyfikaty) mające charakter
papierów wartościowych. Według postanowień Specjalnego Statutu świadectwa jednostek uczestnictwa mogą być wydawane w wielu
rodzajach. Świadectwa jednostek uczestnictwa wykazywane są w odcinkach zbiorowych (wg § 24 DepotG w aktualnie obowiązującej
wersji) lub w pojedynczych papierach wartościowych.
3.
Każdy nabywca udziału w odcinku zbiorowym nabywa prawo do współwłasności składników majątku funduszu inwestycyjnego w
wysokości proporcjonalnej do swojego udziału w ogóle współwłasnościowych jednostek uczestnictwa wykazanych w odcinku
zbiorowym. Każdy nabywca świadectwa jednostek uczestnictwa nabywa prawo do współwłasności składników majątku funduszu
inwestycyjnego w wysokości proporcjonalnej do wykazanych w tym świadectwie liczby współwłasnościowych jednostek uczestnictwa.
4.
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych może, za zgodą swojej Rady Nadzorczej, podzielić swoje jednostki uczestnictwa (splitting) i
wydać posiadaczom jednostek uczestnictwa dodatkowe świadectwa jednostek uczestnictwa lub też wymienić stare świadectwa
jednostek uczestnictwa na nowe, jeśli uzna, że ze względu na wartość obliczonej jednostki uczestnictwa (§ 6) podział jednostek
uczestnictwa leży w interesie współwłaścicieli funduszu.
§3
1.
2.
Świadectwa jednostek uczestnictwa i odcinki zbiorowe
Świadectwa jednostek uczestnictwa wystawiane są na posiadacza.
Odcinki zbiorowe zawierają własnoręczny podpis dyrektora lub upełnomocnionego pracownika banku depozytariusza oraz
własnoręczne lub powielone podpisy dwóch dyrektorów Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnego.
3.
Papiery wartościowe w formie pojedynczych dokumentów zawierają własnoręczne podpisy dyrektora lub upełnomocnionego
pracownika banku depozytariusza oraz własnoręczne lub powielone podpisy dwóch dyrektorów Towarzystwa Funduszty
Inwestycyjnych (§ 5).
§4
1.
Zarządzanie funduszem inwestycyjnym
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych jest uprawnione do rozporządzania składnikami majątku funduszu inwestycyjnego i
wykonywania praw, wynikających z zarządzania tym majątkiem. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych działa przy tym we własnym
imieniu i na rzecz posiadaczy jednostek uczestnictwa. Ma obowiązek chronić interesy posiadaczy jednostek uczestnictwa i
integralność rynku, stosować zasadę staranności porządnego i sumiennego dyrektora w rozumieniu § 84 ust. 1 AktG oraz
przestrzegać przepisów ustawy InvFG i Statutu funduszu inwestycyjnego.
Zarządzając funduszem inwestycyjnym Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych może korzystać z usług osób trzecich, a także
przekazać tym osobom prawo do rozporządzania składnikami majątku funduszu inwestycyjnego w imieniu Towarzystwa Funduszy
Inwestycyjnych lub w imieniu własnym na rzecz posiadaczy jednostek uczestnictwa.
2.
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych nie może na rachunek zarządzanego funduszu inwestycyjnego przyznawać pożyczek
pieniężnych, ani podejmować zobowiązań z umów poręczeniowych lub gwarancyjnych.
3.
Składniki majątku funduszu inwestycyjnego nie mogą być zastawiane lub w inny sposób obciążane, przewłaszczane w ramach
zabezpieczenia lub cedowane.
4.
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych nie może na rachunek funduszu inwestycyjnego sprzedawać żadnych papierów
wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego lub innych instrumentów finansowych zgodnie z §§ 20 i 21 InvFG, które w momencie
zawarcia transakcji nie należą do majątku funduszu.
27
§5
Bank depozytariusz
Powołany zgodnie z § 23 InvFG bank depozytariusz (§ 13) prowadzi depozyty oraz konta funduszu inwestycyjnego, a także wykonuje
wszystkie pozostałe funkcje, nałożone na niego przez ustawę InvFG oraz przez Statut funduszu.
§6
1.
Emisja i wartość jednostki uczestnictwa
Bank depozytariusz zobowiązany jest do obliczania wartości jednostki uczestnictwa dla każdego rodzaju świadectw jednostek
uczestnictwa i do publikowania ceny emisyjnej i ceny umorzenia (wykupienia) (§ 7) za każdym razem, gdy ma miejsce nabycie lub
umorzenie jednostek uczestnictwa i nie rzadziej niż dwa razy w miesiącu.
Wartość jednostki uczestnictwa wynika z podzielenia całkowitej wartości funduszu inwestycyjnego włącznie z dochodami przez liczbę
jednostek uczestnictwa. Całkowitą wartość funduszu inwestycyjnego wyznacza bank depozytariusz na podstawie odpowiednich
kursów giełdowych należących do funduszu papierów wartościowych i praw do dokupu akcji, a także wartości należących do funduszu
instrumentów rynku pieniężnego i lokat finansowych, kwot pieniężnych, lokat bankowych, wierzytelności i innych praw, po potrąceniu
zobowiązań.
Podstawę do ustalenia wartości kursowych stanowią zgodnie z § 7 (1) InvFG ostatnie znane kursy giełdowe ewentualnie wyliczenia
cen.
2.
Na cenę emisyjną składa się wartość jednostki uczestnictwa oraz narzut na każdą jednostkę w celu pokrycia kosztów emisji, które
ponosi Towarzystwo. Cena zostaje zaokrąglona. Wysokość owego narzutu i zaokrąglena określona jest w Specjalnym Statucie
funduszu (§ 25).
3.
Cena emisyjna oraz cena umorzenia publikowane są dla każdego rodzaju świadectwa jednostek uczestnictwa w
„Investmentfondsbeilage zum Kursblatt der Wiener Börse” oraz w ogólnokrajowej gazecie gospodarczej lub codziennej o dużym
nakładzie.
§7
1.
Umorzenie
Na żądanie posiadacza jednostek uczestnictwa należy mu wypłacić jego udziały w funduszu inwestycyjnym po cenie umorzenia, w
odpowiednim przypadku za zwrotem świadectwa jednostek uczestnictwa, jeszcze niewymagalnego kuponu oraz kuponu
odnawiającego.
2.
Cena umorzenia wynika z wartości jednostki uczestnictwa po potrąceniu pewnej kwoty i/lub zaokrąglenia, o ile taką możliwość
zawarto w Specjalnym Statucie funduszu (§ 25). Pod warunkiem jednoczesnego powiadomienia organu Nadzoru Rynku Finansowego
wypłata po cenie umorzenia, a także obliczenie i publikacja ceny umorzenia zgodnie z § 6 mogą zostać przejściowo zawieszone i
uzależnione od sprzedaży składników majątku funduszu inwestycyjnego oraz od wpłynięcia kwoty ze sprzedaży, jeśli zaistniały
okoliczności nadzwyczajne, które czynią takie postępowanie koniecznym, przy jednoczesnym uwzględnieniu uprawnionych interesów
posiadaczy jednostek uczestnictwa.
Dzieje się tak zwłaszcza wówczas, gdy fundusz inwestycyjny zainwestował 5% lub więcej swojego majątku w walory, których
notowania ze względu na sytuację polityczną lub gospodarczą w sposób ewidentny i nie tylko w pojedynczym przypadku nie
odpowiadają wartościom rzeczywistym.
§8
1.
Przedkładanie sprawozdania rachunkowego
W ciągu czterech miesięcy od upływu roku obrachunkowego funduszu inwestycyjnego Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych
publikuje sprawozdanie roczne, sporządzone zgodnie z § 12 InvFG.
2.
W ciągu dwóch miesięcy od upływu pierwszych sześciu miesięcy roku obrachunkowego funduszu inwestycyjnego Towarzystwo
Funduszy Inwestycyjnych publikuje sprawozdanie półroczne, sporządzone zgodnie z § 12 InvFG.
3.
Sprawozdania roczne i półroczne przechowywane są do wglądu w Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych oraz w banku
depozytariuszu, a także udostępniane na stronach internetowych Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych
(www.raiffeisencapitalmanagement.at).
§9
Okres czasu na podjęcie udziałów pieniężnych z tytułu udziałów w zysku
Prawo posiadaczy świadectw jednostek uczestnictwa do wydania im udziałów w zysku funduszu przedawnia się po upływie pięciu lat.
Po upływie tego okresu takie udziały w zysku należy traktować jako dochody funduszu inwestycyjnego.
28
§ 10 Publikacja
Wszystkie publikacje dotyczące świadectw jednostek uczestnictwa - za wyjątkiem ogłoszenia wartości obliczonych zgodnie z § 6 –
podlegają przepisom § 10 Ustawy o rynkach kapitałowych (Kapitalmarktgesetz). Publikacja odbywa się albo poprzez wydrukowanie
całości w dzienniku urzędowym, dodawanym do gazety Wiener Zeitung, albo poprzez bezpłatne udostępnienie egzemplarzy tej
publikacji w Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych oraz jednostce wypłacającej w wystarczającej liczbie i obwieszczenie daty
ukazania oraz miejsc dostępności w dzienniku urzędowym, dodawanym do gazety Wiener Zeitung lub zgodnie z § 10 ust. 3 pkt 3
Ustawy o rynkach kapitałowych w formie elektronicznej na stronie internetowej emitującego Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych.
§ 11 Zmiana Statutu funduszu
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych może wprowadzać zmiany do Statutu funduszu za zgodą Rady Nadzorczej oraz banku
depozytariusza. Ponadto zmiana Statutu wymaga zezwolenia Nadzoru Rynku Finansowego. Zmianę należy opublikować. Wchodzi
ona w życie z dniem podanym w publikacji, nie wcześniej jednak niż trzy miesiące po publikacji.
§ 12 Wypowiedzenie i likwidacja
1.
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych może wypowiedzieć zarządzanie funduszem inwestycyjnym na drodze ogłoszenia
publicznego (§ 10) po uzyskaniu zezwolenia od Nadzoru Rynku Finansowego z zachowaniem co najmniej sześciomiesięcznego
okresu wypowiedzenia bądź w sytuacji, gdy majątek funduszu jest mniejszy niż 370.000 EUR bez zachowania okresu wypowiedzenia.
2.
Jeśli prawo Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych do zarządzania funduszem inwestycyjnym wygaśnie, zarządzanie lub likwidacja
odbywać się będzie zgodnie z odnośnymi przepisami ustawy InvFG.
§ 12a Połączenie lub przeniesienie majątku funduszu
Zgodnie z § 3 ust. 2 oraz § 14 ust. 4 InvFG Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych może połączyć majątek funduszu inwestycyjnego
z majątkiem innych funduszy inwestycyjnych lub przenieść majątek funduszu inwestycyjnego na majątek innych funduszy
inwestycyjnych, lub też włączyć majątek innych funduszy inwestycyjnych do majątku funduszu inwestycyjnego.
29
Specjalny Statut funduszu
dla funduszu inwestycyjnego Raiffeisen-Global-Obligacjefundusz zagraniczny, funduszu współwłasnościowego wg §
20 InvFG, (zwanego dalej „funduszem inwestycyjnym“).
Niniejszy fundusz inwestycyjny odpowiada wytycznym Dyrektywy 85/611/EWG.
§ 13 Bank depozytariusz
Bankiem depozytariuszem jest Raiffeisen Zentralbank Österreich AG z siedzibą w Wiedniu.
§ 14 Jednostki wypłat i składania, świadectwa jednostek uczestnictwa
1.
Jednostkami wypłat i składania świadectw jednostek uczestnictwa oraz kuponów są następujące instytucje: Raiffeisen Zentralbank
Österreich AG (Wiedeń), Raiffeisen Landesbanken oraz Kathrein & Co Privatgeschäftsbank AG (Wiedeń).
2.
Dla funduszu inwestycyjnego wydawane są świadectwa jednostek uczestnictwa uprawniających do wypłaty, świadectwa jednostek
uczestnictwa aprecjacji kapitału z potrąceniem podatku od zysków kapitałowych (KESt) oraz świadectwa jednostek uczestnictwa
apercjacji kapitału bez potrącenia podatku od zysków kapitałowych (KESt). Dystrybucja świadectw jednostek uczestnictwa aprecjacji
kapitału bez potrącenia podatku od zysków kapitałowych (KESt) odbywa się tylko za granicą.
Świadectwa jednostek uczestnictwa wykazywane są w formie odcinków zbiorowych. Nie są emitowane pojedyncze papiery
wartościowe.
3.
Zapisanie wypłat zgodnie z § 28 względnie wypłat zgodnie z § 29 na rachunek posiadacza następuje przez właściwą dla niego
instytucję kredytową.
§ 15 Instrumenty i zasady inwestowania
1.
Zgodnie z §§ 4, 20 i 21 ustawy InvFG oraz §§ 16 i dalszych niniejszego Statutu w ramach działalności funduszu inwestycyjnego mogą
być nabywane wszelkie rodzaje papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego oraz innych płynnych lokat kapitałowych, o
ile zachowana jest zasada dywersyfikacji ryzyka inwestycyjnego i nie są naruszane uzasadnione interesy posiadaczy jednostek
uczestnictwa.
2.
Wyboru różnych wartości majątkowych na potrzeby funduszu inwestycyjnego dokonuje się według następujących zasad
inwestowania:
-
Papiery wartościowe (włącznie z papierami wartościowymi związanymi z instrumentami pochodnymi)
Fundusz inwestycyjny inwestuje głównie w obligacje, które zostały wyemitowane przez emitentów północnoamerykańskich,
europejskich oraz azjatyckich.
-
Instrumenty rynku pieniężnego
Na rzecz funduszu inwestycyjnego mogą być również nabywane instrumenty rynku pieniężnego; w kontekście zasad
inwestowania odgrywają one podrzędną rolę.
-
Jednostki uczestnictwa w innych funduszach inwestycyjnych
Maksymalnie 10% majątku funduszu może być przeznaczone na zakup jednostek uczestnictwa w innych funduszach
inwestycyjnych zgodnie z § 17 niniejszego Statutu.
-
Wkłady płatne na żądanie lub podlegające wypowiedzeniu
Do 25% majątku funduszu inwestycyjnego może zostać ulokowanych we wkładach płatnych na żądanie lub podlegających
wypowiedzeniu o terminie ważności maksymalnie 12 miesięcy. W ramach zmiany struktury portfela inwestycyjnego lub w celu
zminimalizowania wpływu możliwych spadków notowań papierów wartościowych fundusz inwestycyjny może jednak wykazywać
wyższy udział wkładów płatnych na żądanie lub podlegających wypowiedzeniu o terminie ważności maksymalnie 12 miesięcy. Nie
jest wymagane utrzymywanie minimalnego wkładu bankowego.
-
Instrumenty pochodne (włączając instrumenty pochodne rynku pozagiełdowego)
W ramach polityki inwestycyjnej Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych wykorzystuje instrumenty pochodne zgodnie z jego
uznaniem zarówno jako zabezpieczenie, jak i jako aktywny instrument inwestycyjny (w celu zabezpiecznia lub zapewnienia
wzrostu dochodów, jako zamiennik papierów wartościowych lub do sterowania profilem ryzyka funduszu inwestycyjnego lub też
do syntetycznego zarządzania płynnością). Łączne ryzyko instrumentów pochodnych, które nie służą zabezpieczeniu innych
inwestycji, ograniczone jest do 75% łącznej wartości netto majątku funduszu.
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych może zawierać transakcje kupna i sprzedaży Credit Default Swaps (CDS). Transakcje te
mogą być wykorzystywane w celu zabezpieczenia oraz w celach spekulacyjnych.
30
3.
Jeśli na rzecz funduszu inwestycyjnego nabywane są papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego związane z jakimś
instrumentem pochodnym, wówczas Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych musi uwzględnić ten fakt pod kątem przestrzegania §§
19 i 19a. Inwestycje funduszu w instrumenty pochodne bazujące na indeksie nie są uwzględniane w ograniczeniach inwestycyjnych,
określonych w § 20 ust.3 pkt. 5, 6, 7 i 8d InvFG.
4.
Nabywanie nie wpłaconych w pełni akcji lub instrumentów rynku pieniężnego, a także praw do dokupu akcji lub nie w pełni
wpłaconych innych instrumentów finansowych dopuszczalne jest do wysokości 10% majątku funduszu.
5.
Papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego, które są wydawane lub gwarantowane przez państwo członkowskie włącznie
z jego terenowymi jednostkami administracyjnymi, przez państwo trzecie lub przez organizacje międzynarodowe o charakterze
publiczno-prawnym, do których należy jedno lub kilka państw członkowskich, mogą być nabywane do wartości powyżej 35% pod
warunkiem, że inwestowanie majątku funduszu realizowane jest w co najmniej sześciu różnych emisjach, zaś inwestowanie w jedną i
tą samą emisję nie przekroczy 30% wartości majątku funduszu.
§ 16 Giełdy i rynki zorganizowane
1.
Papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego mogą być nabywane, jeżeli
-
są dopuszczone do oficjalnego obrotu lub są przedmiotem handlu na rynku uregulowanym zgodnie z § 2 pkt. 37 Ustawy o
-
są przedmiotem handlu na innym uznanym, uregulowanym rynku papierów wartościowych jednego z państw członkowskich, do
-
są dopuszczone do oficjalnego obrotu na wymienionej w Załączniku giełdzie jednego z państw trzecich lub
-
są przedmiotem handlu na innym uznanym, uregulowanym rynku papierów wartościowych jednego z państw trzecich, do którego
-
warunki emisji zawierają zobowiązanie do uzyskania dopuszczenia do oficjalnego notowania lub do obrotu na jednej z
bankowości (Bankwesengesetz) lub
którego zapewniony jest wolny dostęp i który funkcjonuje w sposób prawidłowy lub
zapewniony jest wolny dostęp i który funkcjonuje w sposób prawidłowy lub
wymienionych powyżej giełd lub też do obrotu na jednym z wymienionych powyżej innych rynków, a zezwolenie to uzyskane
zostanie najpóźniej w przeciągu jednego roku od rozpoczęcia emisji tych papierów wartościowych.
2.
Instrumenty rynku pieniężnego, nie będące przedmiotem handlu na jednym z uregulowanych rynków, a które zazwyczaj są
przedmiotem transakcji na rynku pieniężnym, wykazują płynność finansową i których wartość można w każdej chwili dokładnie
określić, mogą być nabywane na rzecz funduszu inwestycyjnego, o ile emisja lub sam emitent tych instrumentów podlegają przepisom
w zakresie ochrony inwestycji i inwestorów i
-
zostały one wydane lub są gwarantowane przez centralną, regionalną lub lokalną instytucję lub bank centralny jednego z państw
członkowskich, przez Europejski Bank Centralny, Unię Europejską lub Europejski Bank Inwestycyjny, przez państwo trzecie oraz jeżeli to państwo posiada ustrój federalny - przez kraj związkowy wchodzący w skład federacji, lub przez międzynarodową
instytucję o charakterze publiczno-prawnym, do której należy przynajmniej jedno państwo członkowskie, lub też
-
wydawane są przez przedsiębiorstwa, których papiery wartościowe są - za wyjątkiem nowych emisji - przedmiotem handlu na
określonych w punkcie 1 uregulowanych rynkach lub też
-
zostały one wydane lub są gwarantowane przez instytucję zgodnie z kryteriami nadzoru określonymi w prawie wspólnotowym,
lub są one wydane lub gwarantowane przez instytucję podlegającą nadzorowi i przestrzegającą przepisów nadzoru, które są w
opinii Nadzoru Rynku Finansowego co najmniej tak samo surowe, jak przepisy prawa wspólnotowego, lub też
-
wydane zostały przez innych emitentów, którzy należą do kategorii dopuszczonej przez Nadzór Rynku Finansowego, o ile dla
lokat w tych instrumentach obowiązują przepisy w zakresie ochrony inwestorów, które są równoważne z punktami a do c oraz o
ile w przypadku emitentów ma się do czynienia albo z przedsiębiorstwem, posiadającym kapitał własny w wysokości co najmniej
10 mln EUR sporządzającym i publikującym swe rozliczenie roczne zgodnie z przepisami Dyrektywy nr 78/660/EWG, względnie z
podmiotem prawnym, który w ramach grupy przedsiębiorstw, obejmującej jedną lub kilka notowanych na giełdzie spółek, jest
jednostką właściwą w sprawach finansowania tej grupy, lub też z podmiotem prawnym, który zabezpieczenie zobowiązań,
bazujące na papierach wartościowych, winien sfinansować poprzez wykorzystanie udostępnionej przez bank linii kredytowej.
3.
Łącznie dopuszczalne jest zainwestowanie do 10% majątku funduszu w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, które
nie spełniają warunków z punktów 1 i 2.
§ 17 Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych
1.
Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych (= fundusz inwestycyjny i towarzystwo funduszy inwestycyjnych typu otwartego),
które spełniają wymogi Dyrektywy 85/611/EWG (UCITS), mogą być nabywane wspólnie z jednostkami uczestnictwa funduszy
inwestycyjnych zgodnie z podanym dalej punktem 2 w wysokości do 10% majątku danego funduszu, pod warunkiem, że nie inwestują
one więcej niż 10% w jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych.
31
2.
Jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, które nie spełniają wymogów Dyrektywy 85/611/EWG i których wyłącznym celem
jest
-
inwestowanie środków pieniężnych pozyskanych od klientów w papiery wartościowe i inne wypłacalne lokaty finansowe zgodnie z
zasadą dywersyfikacji ryzyka oraz
-
których udziały na żądanie posiadaczy jednostek uczestnictwa są umarzane lub wypłacane w taki sposób, że pośrednio lub
bezpośrednio obciążają majątek funduszu inwestycyjnego,
mogą być wspólnie z jednostkami uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych, zgodnie ze wzmiankowanym powyżej punktem 1,
nabywane w wysokości nie przekraczającej 10% wartości majątku funduszu, o ile
a) te ze swej strony nie inwestują więcej niż 10% w jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych oraz
b) te dopuszczone zostały zgodnie z przepisami prawnymi, które poddają je takiemu nadzorowi, który w opinii organu Nadzoru
Rynku Finansowego równoważny jest nadzorowi sprawowanemu zgodnie z prawem wspólnotowym, a jednocześnie dana jest
wystarczająca gwarancja współpracy między właściwymi urzędami, oraz
c)
poziom ochrony posiadaczy jednostek uczestnictwa odpowiada poziomowi ochrony posiadaczy jednostek uczestnictwa w tych
funduszach inwestycyjnych, które spełniają wymogi Dyrektywy 85/611/EWG (UCITS), zaś w szczególności przepisy odnośnie
osobnego przechowywania majątku odrębnego, zaciągania kredytów, udzielania kredytów, sprzedaży papierów wartościowych i
krótkich sprzedaży papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego są równoważne wymogom stawianym przez
Dyrektywę 85/611/EWG, oraz
d) działalność jest przedmiotem sprawozdań półrocznych i rocznych, które pozwalają na dokonanie oceny majątku i zobowiązań, a
także dochodów i transakcji dokonanych w okresie sprawozdawczym.
3.
Na rzecz funduszu inwestycyjnego nabywać można również jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, które są bezpośrednio
lub pośrednio zarządzane przez to samo Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych lub przez inne towarzystwo, z którym Towarzystwo
Funduszy Inwestycyjnych powiązane jest poprzez posiadanie wspólnego zarządu, przez stosunek dominacji lub w inny istotny,
bezpośredni lub pośredni sposób.
4.
Jednostki uczestnictwa w jednym i tym samym funduszu inwestycyjnym mogą być nabywane do wysokości 10% majątku funduszu.
§ 18 Wkłady płatne na żądanie lub podlegające wypowiedzeniu
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych może na rzecz funduszu inwestycyjnego lokować środki pieniężne na rachunku bankowym w formie
wkładów płatnych na żądanie lub podlegających wypowiedzeniu o terminie ważności maksymalnie 12 miesięcy. Nie jest wymagane
utrzymywanie minimalnego wkładu na rachunku bankowym. Środki pieniężne ulokowane na rachunku bankowym ograniczone są do 25%
majątku funduszu. W ramach dokonywania zmian struktury portfela inwestycyjnego lub też w celu zminimalizowania wpływu ewentualnych
spadków kursów papierów wartościowych, fundusz inwestycyjny może jednakże wykazywać wyższy udział środków pieniężnych na
rachunku bankowym.
§ 19 Instrumenty pochodne (derywaty)
1.
Na rzecz funduszu inwestycyjnego można nabywać pochodne instrumenty finansowe (derywaty), włącznie z innymi równoważnymi,
rozliczanymi gotówkowo instrumentami, które są przedmiotem handlu na jednym z uregulowanych rynków, wymienionych w § 16,
jednakże pod warunkiem, że instrumentami bazowymi są papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego oraz inne płynne lokaty
finansowe w rozumieniu § 15, lub też indeksy finansowe, stopy procentowe, kursy wymiany lub waluty, w które fundusz inwestycyjny
może inwestować zgodnie z obowiązującymi zasadami inwestowania (§15). Łączne ryzyko instrumentów pochodnych, które nie służą
zabezpieczeniu innych inwestycji, ograniczone jest do 50% łącznej wartości netto majątku funduszu.
2.
Związane z instrumentami pochodnymi ryzyko łączne nie może przekraczać łącznej wartości netto majątku funduszu inwestycyjnego.
Przy obliczaniu ryzyka uwzględnia się wartość rynkową instrumentów bazowych, ryzyko poniesienia strat, przyszłą fluktuację na rynku
oraz termin likwidacji poszczególnych pozycji.
3.
W granicach wyznaczonych § 20 ust.3 pkt 5, 6, 7, 8a oraz 8d InvFG fundusz inwestycyjny może w ramach swojej polityki
inwestycyjnej nabywać instrumenty pochodne, jednakże pod warunkiem, że łączne ryzyko instrumentów bazowych nie przekroczy
wspomnianych wyżej granic lokowania kapitału.
§ 19a Instrumenty pochodne rynku pozagiełdowego (derywaty rynku pozagiełdowego)
1.
Na rzecz funduszu inwestycyjnego nabywać można pochodne instrumenty finansowe, które nie są przedmiotem obrotu na giełdzie
(instrumenty pochodne rynku pozagiełdowego), jednakże pod warunkiem, że
a) w przypadku instrumentów bazowych chodzi o instrumenty wymienione w § 19 pkt. 1,
b) kontrahentami są podlegające nadzorowi jednostki należące do kategorii dopuszczonej przez organ Nadzoru Rynku Finansowego
drogą rozporządzenia,
32
c)
instrumenty rynku pozagiełdowego podlegają wiarygodnej i możliwej do sprawdzenia codziennej wycenie oraz mogą być przez
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych w stosownym momencie sprzedane, zlikwidowane lub skompensowane przez transakcję
przeciwną oraz
d) są one przedmiotem inwestycji w granicach wyznaczonych § 20 ust. 3 pkt. 5, 6, 7, 8a oraz 8d InvFG, a ryzyko łączne
instrumentów bazowych nie przekroczy wspomnianych wyżej granic lokowania kapitału.
2.
Ryzyko strat w przypadku transakcji funduszu inwestycyjnego, dotyczących instrumentów pochodnych rynku pozagiełdowego nie
może przekroczyć następujących wskaźników:
a) 10% majątku funduszu, jeżeli kontrahent jest instytucją kredytową
b)
w innych przypadkach 5% majątku funduszu.
§ 19b Value at Risk
Nie ma zastosowania.
§ 20 Zaciąganie kredytu
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych może na rachunek funduszu inwestycyjnego zaciągać krótkoterminowe kredyty do wysokości
10 % majątku funduszu.
§ 21 Transakcje repo
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych jest uprawnione do tego, ażeby na rachunek funduszu inwestycyjnego w ramach granic
inwestowania, wyznaczonych Ustawą o funduszach inwestycyjnych (InvFG), nabywać na rzecz funduszu inwestycyjnego przedmioty
majątkowe, objęte zobowiązaniem sprzedającego do ponownego odebrania tych przedmiotów majątkowych w określonym uprzednio
terminie i po określonej uprzednio cenie.
§ 22 Swapy procentowe
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych jest uprawnione w ramach granic inwestycyjnych wyznaczonych Ustawą o funduszach
inwestycyjnych, w celu zabezpieczenia składników majątku funduszu, do dokonywania wymiany płatności odsetkowych o zmiennej
stopie procentowej na płatności odsetkowe o stałej stopie lub też do wymiany płatności odsetkowych o stałej stopie procentowej na
płatności odsetkowe o zmiennej stopie, o ile obok wymaganych do zapłaty odsetek wykazane są takiego samego rodzaju płatności
odsetkowe ze składników majątku funduszu w wysokości proporcjonalnej do udziałów w majątku funduszu.
§ 22a Credit Default Swaps
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych jest w ramach granic inwestycyjnych, wyznaczonych Ustawą o funduszach inwestycyjnych,
uprawnione do wykorzystywania Credit Default Swaps (CDS) w ramach strategii zarządzania ryzykiem kredytowym.
§ 23 Swapy walutowe
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych jest w ramach granic inwestycyjnych określonych ustawą InvFG, uprawnione do tego, aby
dokonać wymiany przedmiotów majątkowych funduszu na przedmioty majątkowe wykazane w innej walucie.
§ 24 Zastaw papierów wartościowych
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych jest w ramach granic inwestycyjnych, wyznaczonych ustawą InvFG, uprawnione do
okresowego przeniesienia własności papierów wartościowych do wysokości 30% majątku funduszu na osoby trzecie pod warunkiem,
że dana osoba trzecia zobowiąże się do dokonania zwrotnego przeniesienia własności użyczonych jej w zastaw papierów
wartościowych wraz z upływem ustalonego z góry okresu użyczenia.
§ 25 Zasady emisji i umorzenia
Obliczenia wartości jednostki uczestnictwa zgodnie z § 6 dokonuje się w EUR.
Narzut emisyjny w celu pokrycia ponoszonych przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych kosztów emisji wynosi maks. 3%. W
przypadku świadectw jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego zbywanych zagranicą możliwe jest w celu pokrycia kosztów
emisji doliczenie - zamiast doliczenia narzutu emisyjnego - opłaty związanej z umorzeniem jednostek uczestnictwa, wynoszącej do
3%, lub też opłaty kombinowanej, składającej się z narzutu emisyjnego i opłaty związanej z umorzeniem, która również nie może
przekroczyć 3%.
Cena umorzenia wynika z wartości jednostki uczestnictwa.
Emisja jednostek uczestnictwa nie jest w zasadzie ograniczona, jednakże Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych zastrzega sobie
prawo do czasowego lub całkowitego zaprzestania emisji świadectw jednostek uczestnictwa.
33
§ 26 Rok obrachunkowy
Rokiem obrachunkowym funduszu inwestycyjnego jest okres od 1 lutego do 31 stycznia następnego roku kalendarzowego.
§ 27 Opłata za zarządzanie, rekompensata poniesionych nakładów
Za zarządzanie aktywami funduszu inwestycyjnego Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych otrzymuje roczne wynagrodzenie w
wysokości 1,50 % wartości majątku funduszu, które obliczane jest proporcjonalnie na podstawie wyników na koniec poszczególnych
miesięcy.
Ponadto Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych przysługuje również prawo do zwrotu wszelkich nakładów, poniesionych w związku z
zarządzaniem, a w szczególności kosztów obligatoryjnych publikacji, opłat depozytowych, kosztów rewidentów, kosztów doradztwa
oraz sporządzania bilansu rocznego.
§ 28 Wykorzystanie dochodów w przypadku świadectw jednostek uczestnictwa uprawniających do wypłaty
Zysk kapitałowy uzyskany w ciągu roku obrachunkowego winien być od dnia 1 kwietnia następnego roku obrachunkowego, po
pokryciu kosztów, wypłacony w całości, jeżeli chodzi o odsetki i dywidendy, bądź też wypłacony w części, którą uzna za uzasadnioną
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych, jeżeli chodzi o dochody uzyskane ze zbycia składników majątku funduszu inwestycyjnego
włącznie z prawami do dokupu akcji, na rzecz posiadaczy świadectw jednostek uczestnictwa uprawniających do wypłaty, ewentualnie
za pobraniem kuponu. Reszta przenoszona jest na nowy rachunek. Dochody z praw do udziałów w „funduszach” posiadających
krajowego przedstawiciela podatkowego, uważa się za zainkasowane wraz z opublikowaniem dowodu uzyskania przychodów.
§ 29 Wykorzystanie dochodów w przypadku świadectw jednostek uczestnictwa aprecjacji kapitału z potrąceniem podatku od
zysków kapitałowych KESt (fundusz aprecjacji kapitału)
Dochody uzyskane w trakcie roku obrachunkowego, w wysokości po pokryciu kosztów, nie podlegają wypłaceniu. W przypadku
świadectw jednostek uczestnictwa aprecjacji kapitału należy, poczynając od dnia 1 kwietnia, dokonać wypłaty kwoty ustalonej zgodnie
z §13 zdanie 3 Ustawy o funduszach inwestycyjnych (InvFG), która w uzasadnionym wypadku winna być użyta do spełnienia
obowiązku odprowadzenia podatku od zysków kapitałowych, przypadającego na przychód ze świadectwa jednostki uczestnictwa
równoważny wypłacie.
§ 29a Wykorzystanie dochodów w przypadku świadectw jednostek uczestnictwa aprecjacji kapitału bez potrącenia podatku od
zysków kapitałowych KESt (transza pełnej aprecjacji kapitału, transza zagraniczna)
Dochody uzyskane w trakcie roku obrachunkowego, w wysokości po pokryciu kosztów, nie podlegają wypłaceniu. Nie dokonuje się
wypłacenia zgodnie z § 13 zdanie 3 InvFG.
Poprzez przedłożenie odpowiednich dowodów, uzyskanych z jednostek prowadzących depozyt, Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych zapewnia, że świadectwa jednostek uczestnictwa mogą w terminie dokonywania wypłaty znajdować się wyłącznie w
rękach tych posiadaczy jednostek uczestnictwa, którzy albo nie podlegają krajowemu podatkowi dochodowemu od osób fizycznych
lub osób prawnych, albo też tych posiadaczy, w przypadku których spełnione są warunki zwolnienia na podstawie § 94 Ustawy o
podatku dochodowym (EStG).
§ 30 Likwidacja
Z przychodów netto, uzyskanych z likwidacji, bank depozytariusz otrzymuje wynagrodzenie w wysokości 0,5% majątku funduszu.
34
Załącznik do §16
Lista giełd prowadzących handel instrumentami finansowymi dopuszczonymi do oficjalnego obrotu na giełdzie oraz
lista rynków zorganizowanych.
1.
Giełdy prowadzące handel instrumentami finansowymi dopuszczonymi do oficjalnego obrotu na giełdzie oraz zorganizowane
rynki finansowe w państwach członkowskich Europejskiego Obszaru Gospodarczego
Zgodnie z artykułem 16 Dyrektywy 93/22/EWG (Dyrektywa w sprawie usług inwestycyjnych w zakresie papierów wartościowych)
każde państwo członkowskie musi prowadzić aktualny wykaz rynków finansowych, na których działalność wydało zezwolenie. Wykaz
ten należy przekazać innym państwom członkowskim oraz Komisji.
Zgodnie z przywołanym przepisem Komisja zobowiązana jest raz do roku publikować spis uregulowanych rynków, które podane
zostały do jej wiadomości. Wskutek obniżenia barier ograniczających dostęp do rynków, jak również wskutek specjalizacji w
poszczególnych segmentach handlu, spis „uregulowanych rynków” podlega sporym zmianom. Z tego powodu Komisja, obok
corocznego publikowania takiego spisu w Dzienniku Urzędowym Wspólnot Europejskich, udostępniać będzie jego zaktualizowaną
wersję na swojej oficjalnej stronie internetowej.
Aktulny spis rynków uregulowanych znajdą Państwo na stronie:
http://www.fma.gv.at/cms/site//attachments/2/0/2/CH0230/CMS1140105592256/listegeregmaerkte.pdf 1
pod „Verzeichnis der Geregelten Märkte (pdf)“ (Spis rynków uregulowanych)
2.
1
1.2.
Giełdy do włączenia do spisu rynków uregulowanych:
1.2.1
Finlandia
OMX Nordic Exchange Helsinki
1.2.2
Szwecja
OMX Nordic Exchange Stockholm AB
1.2.3
Luksemburg
Euro MTF Luxemburg
1.3.
Rynki uznane w UE zgodnie z § 20 ust. 3 pkt. 1 lit. b InvFG :
1.3.1
Wielka Brytania
London Stock Exchange Alternative Investment Market (AIM)
Giełdy w krajach europejskich niebędących państwami członkowskimi Europejskiego Obszaru Gospodarczego
2.1
Bośnia i Hercegowina, BiH 2
2.2
Republika Serbska
Banja Luka
2.3
Chorwacja
Zagrzeb, Varaždin
2.4
Szwajcaria
SWX Swiss Exchange
2.5
Serbia i Czarnogóra
Belgrad
2.6
Turcja
Stambuł (tamt. Stock Market tylko „National Market“)
2.7.
Rosja
Moskwa (RTS Stock Exchange)
Sarajevo
Niniejszy link może zostać zmieniony przez austriacki Urząd Nadzoru Finansowego (FMA). Aktualny link znajdą Państwo na stronie
FMA: www.fma.gv.at, Anbieter, „Informationen am österreichischen Finanzmarkt“, Börse, Übersicht, Downloads, Verzeichnis der
geregelten Märkte.
2
„BiH“ oficjalny skrót dla „Bośnia i Hercegowina“.
35
3.
Giełdy w krajach pozaeuropejskich
3.1
Australia
3.2
Argentyna
Sydney, Hobart, Melbourne, Perth
Buenos Aires
3.3
Brazylia
Rio de Janeiro, Sao Paulo
3.4
Chile
Santiago
3.5
Chiny
Shanghai Stock Exchange, Shenzhen Stock Exchange
3.6
Hongkong
Hongkong Stock Exchange
3.7
Indie
Bombaj
3.8
Indonezja
Djakarta
3.9.
Izrael
Tel Aviv
3.10
Japonia
Tokio, Osaka, Nagoya, Kyoto, Fukuoka, Niigata, Sapporo, Hiroszima
3.11
Kanada
Toronto, Vancouver, Montreal
3.12
Korea
Seul
3.13
Malezja
Kuala Lumpur
3.14
Meksyk
Mexiko City
3.15
Nowa Zelandia
Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland
3.16
Filipiny
Manilla
3.17
Singapur
Singapur Stock Exchange
3.18
RPA
Johannesburg
3.19
Tajwan
Taipei
3.20
Tajlandia
Bangkok
3.21
USA
Nowy Jork, American Stock Exchange (AMEX), New York Stock Exchange (NYSE),
Los Angeles/Pacific Stock Exchange, San Francisco/Pacific Stock Exchange,
Philadelphia, Chicago, Boston, Cincinnati
3.21
4.
Wenezuela
Karakas
Zorganizowane rynki w krajach niebędących państwami członkowskimi Wspólnoty Europejskiej
4.1
Japonia
4.2
Kanada
Over the Counter Market
4.3
Korea
4.4
Szwajcaria
SWX-Swiss Exchange, BX Berne eXchange; Over the Counter Market członków
International Securities Market Association (ISMA), Zurych
4.5
USA
Over the Counter Market w NASDAQ-System, Over the Counter Market (markets
organised by NASD such as Over-the-Counter Equity Market, Municipal Bond Market,
Government Securities Market, Corporate Bonds and Public Direct Participation
Programs) Over-the-Counter-Market for Agency Mortgage-Backed Securities
36
5.
Lista giełd prowadzących rynki Futures i Options
5.1
Argentyna
Bolsa de Comercio de Buenos Aires
5.2
Australia
Australian Options Market, Sydney Futures Exchange Limited
5.3
Brazylia
Bolsa Brasiliera de Futuros, Bolsa de Mercadorias & Futuros, Rio de Janeiro Stock
Exchange, Sao Paulo Stock Exchange
5.4
Hongkong
Hong Kong Futures Exchange Ltd.
5.5
Japonia
Osaka Securities Exchange, Tokyo International Financial Futures Exchange, Tokyo
5.6
Kanada
Montreal Exchange, Toronto Futures Exchange
5.7
Korea
Korea Futures Exchange
5.8
Meksyk
Mercado Mexicano de Derivados
5.9
Nowa Zelandia
New Zealand Futures & Options Exchange
5.10
Filipiny
Manila International Futures Exchange
5.11
Singapur
Singapore International Monetary Exchange
5.12
Słowacja
RM System Slovakia
5.13
RPA
Johannesburg Stock Exchange (JSE), South African Futures Exchange (SAFEX)
Stock Exchange
5.14
Szwajcaria
EUREX
5.15
Turcja
TurkDEX
5.16
USA
American Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange, Chicago Board of
Trade, Chicago Mercantile Exchange, Comex, FINEX, Mid America Commodity
Exchange, New York Futures Exchange, Pacific Stock Exchange, Philadelphia Stock
Exchange, New York Stock Exchange, Boston Options Exchange (BOX)
37

Raiffeisen-Global-Obligacje - Raiffeisen Capital Management

Transkrypt

Podobne dokumenty

Program "Leonardo da Vinci" 1. „Normy unijne branży elektrycznej w

Madera - Holiday In

Nieoczekiwany, pozytywny wynik finansowy Deutsche Bank

Formularz zgłoszeniowy - Internationaler Taubenmarkt Kassel

AUDI ma mniejszy zysk, ale sprzedaż wciąż rośnie

Sylwester 2010 Haus Steirer w Neustift

Typ projektu (grupa docelowa) Stawka na organizację i zarządzanie

Druk umowa - zgłoszenie o udział w imprezie turystycznej