test_adekwatnosci_01.08.2013 [ 205.75 KB ]

TEST ADEKWATNOŚCI
Odpowiedzi na pytania zawarte w teście zawierają informacje niezbędne do dokonania
przez Towarzystwo oceny poziomu wiedzy Klienta dotyczącej inwestowania w zakresie instrumentów finansowych, doświadczenia inwestycyjnego, sytuacji finansowej oraz celów
inwestycyjnych, niezbędnych do oceny przez Towarzystwo, czy usługa, która ma być
świadczona na podstawie zawieranej umowy, jest dla Klienta odpowiednia.
(Niniejszy Test adekwatności został sporządzony na podstawie oraz zgodnie
z wymogami § 50 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 30 kwietnia 2013 r. w sprawie
sposobu, trybu oraz warunków prowadzenia działalności przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2013 r., poz. 538).
Dane zawarte w teście objęte są tajemnicą zawodową.
________________________
Imię i nazwisko/Nazwa
______________________
PESEL/REGON
1. Proszę zaznaczyć stwierdzenia, z którymi Pani/Pan się zgadza:
A. strategie inwestycyjne różnią się oczekiwanym zyskiem oraz poziomem ryzyka inwestycyjnego:
 tak
 nie
B. strategie inwestycyjne nie gwarantują osiągnięcia zysku, a historyczne wyniki strategii
nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych wyników w przyszłości:
 tak
 nie
C. zalecany okres inwestowania zależy od wybranego strategii:
 tak
 nie
D. podstawowym źródłem Pani/Pana wiedzy dotyczącej inwestowania jest:
 wiedza zdobyta w wyniku prywatnych zainteresowań,
 wiedza zdobyta z racji wykonywanego zawodu / wykształcenia,
 regularna lektura publikacji o tematyce ekonomicznej,
 Klient interesuje się rynkiem kapitałowym przez okres ok. [............] lat,
 inne,
.............................................................................................................................................................................................
1
2. Czy w okresie ostatnich 5 lat inwestowała Pani / inwestował Pan w:
A. lokaty bankowe
 często
 sporadycznie
 nigdy
B. obligacje bądź strategie lub fundusze obligacyjne
 często
 sporadycznie
 nigdy
C. strategie bądź fundusze mieszane
 często
 sporadycznie
 nigdy
D. akcje bądź strategie lub fundusze akcyjne
 często
 sporadycznie
 nigdy
E. inne (m.in. waluty, plany inwestycyjne, ubezpieczenia kapitałowe, produkty strukturyzowane, inne instrumenty finansowe)
 często
 sporadycznie
 nigdy
3. Proszę wskazać, które z poniższych zdań w sposób najbardziej trafny charakteryzuje cel Pani/Pana inwestycji:
A. bezpieczne kumulowanie oszczędności,
B. pomnażanie zgromadzonych środków, przy akceptacji krótkoterminowych strat,
C. maksymalizacja zysków, przy akceptacji znacznych wahań inwestycji w trakcie jej
trwania.
4. Czy w najbliższych latach spodziewa się Pani/Pan:
A.
B.
C.
stabilizacji dochodów na obecnym poziomie,
wzrostu dochodów,
spadku dochodów.
5. Proszę określić stopień akceptacji przez Panią/Pana ryzyka inwestycyjnego. W
tabeli poniżej przedstawiono Portfele A, B, C i D. W długim okresie czasu uzyskały one zróżnicowane stopy zwrotu. Który Portfel najbardziej Panu/Pani odpowiada?
Portfel
A
B
C
D
Średnioroczna
stopa zwrotu
6,00%
10,00%
16,00%
> 16,00%
Wzrost
w najlepszym roku
12%
24%
52%
> 52%
Strata
w najgorszym roku
–10%
–16%
–35%
> –35%
2
6. Jakie znaczenie ma dla Pani/Pana rozważana inwestycja:
A. inwestowane oszczędności stanowią zabezpieczenie moich zobowiązań (np. kredytowych) lub rezerwę oszczędnościową – nawet niewielka strata znacznie pogorszyłaby
moją sytuację finansową,
B. dochód z inwestowania kapitału stanowi źródło mojego utrzymania, ale mogę zaakceptować umiarkowane straty,
C. inwestuję jedynie nadwyżki finansowe, które planuję wykorzystać w przyszłości.
7. Proszę wskazać planowany okres inwestycji:
A.
B.
C.
D.
poniżej roku,
od roku do trzech lat,
od trzech do pięciu lat,
powyżej pięciu lat.
8. Proszę wskazać główne źródło Pana dochodów i posiadanych oszczędności:
A.
B.
C.
D.
E.
samodzielna działalność gospodarcza lub udziały w przedsiębiorstwach,
umowa o pracę,
wolny zawód,
emerytura lub renta,
spadek, darowizna, wygrana losowa itp.
9. Proszę wskazać przybliżoną wartość Pani/Pana stałego miesięcznego dochodu
(z tytułu pracy, inwestycji, działalności gospodarczej, nieruchomości, świadczeń
emerytalnych…) po odliczeniu podatku i odjęciu stałych zobowiązań finansowych (np. spłaty kredytów, koszty utrzymania):
A. poniżej 10 000 zł,
B. ponad 10 000 zł.
10. Jaki udział w Pani/Pana zasobach finansowych stanowić będzie rozważana inwestycja w portfel instrumentów finansowych zarządzany przez BPH TFI?:
A. niewielki,
B. przeciętny,
C. znaczący.
.......................................
data i podpis Klienta
3
Punktacja:
Ad 1
A-C
D
Po 2 pkt za każdą twierdzącą odpowiedź
Po 0,5 pkt za każdą odpowiedź
Ad 2
Po 1 pkt za każdą prawidłową odpowiedź „często lub sporadycznie”
Ad 3
A. 0 pkt
B. 5 pkt
C. 9 pkt
Ad 4
A. 3 pkt
B. 5 pkt
C. 1 pkt
Ad 5
A.
B.
C.
D.
1 pkt
5 pkt
7 pkt
9 pkt
Ad 6
A. 0 pkt
B. 5 pkt
C. 9 pkt
Ad 7
A.
B.
C.
D.
0 pkt
5 pkt
7 pkt
9 pkt
A.
B.
C.
D.
1 pkt
0 pkt
1 pkt
0 pkt
Ad 8
Ad 9
A. 0 pkt
B. 1 pkt
Ad 10
A. 6 pkt
B. 4 pkt
C. 0 pkt
4
Wyniki
Na podstawie udzielonych odpowiedzi Klient uzyskał …….. pkt.
......................................................
data i podpis pracownika
Suma punktów
2–29
29,5–34
34,5–42
42,5–47
47,5–62,5
Opis
W tej kategorii ryzyka ochrona kapitału jest
najważniejsza. W porównaniu do inflacji zwrot z
inwestycji może być bardzo niski lub (w pewnym
okresie) nawet ujemny.
W tej kategorii ryzyka oprócz ochrony kapitału
istotne jest również pomnażanie kapitału przy
niewielkim ryzyku. Mała skłonność do ryzyka
widoczna jest w chęci uzyskania umiarkowanego zysku ponad inflację.
W tej kategorii ryzyka, akceptowa jest możliwość wystąpienia straty jako naturalnej konsekwencji ryzyka inwestycyjnego towarzyszącego
wyższej stopie zwrotu. Poziom ryzyka jest zazwyczaj obniżany poprzez dywersyfikację.
W tej kategorii charakterystyczna jest wysoka
tolerancja ryzyka. Klient oczekuje znacznego
wzrostu wartości środków w długim okresie.
Inwestorzy w tej kategorii są skłonni ponosić
bardzo duże ryzyko inwestycyjne w oczekiwaniu
na wysokie stopy zwrotu. Inwestor dopuszcza
niski poziom dywersyfikacji i częste zmiany portfela. Podstawowym celem inwestycji jest maksymalizacja zysków w długim terminie.
Profil Ryzyka Klienta
Konserwatywny
Umiarkowanie Konserwatywny
Zrównoważony
Umiarkowanie
Agresywny
Agresywny
5
Profile inwestycyjne i rekomendowane rodzaje strategii
Profil ryzyka
Klienta
Konserwatywny
Umiarkowanie
konserwatywny
Zrównoważony
Umiarkowanie
agresywny
Agresywny
Stabilność
ceny
Potencjał
wzrostu
Zalecane rodzaje
strategii
Obligacji
Obligacji, Selektywna,
Akcji o Wysokim Standardzie z uwzględnieniem Alokacji
Obligacji, Selektywna,
Akcji o Wysokim Standardzie z uwzględnieniem Alokacji
Obligacji, Selektywna,
Akcji o Wysokim Standardzie z uwzględnieniem Alokacji
Obligacji, Selektywna,
Akcji o Wysokim Standardzie
Alokacja
Akcje
Obligacje
0%
100%
Akcje
Obligacje
do 30%
od 70%
Akcje
Obligacje
do 50%
od 50%
Akcje
Obligacje
50–100%
do 50%
Akcje
Obligacje
70–100%
do 30%
Akcje – akcje i inne udziałowe instrumenty finansowe (w szczególności prawa poboru,
prawa do akcji oraz obligacje zamienne na akcje) o podobnym poziomie ryzyka.
Obligacje - dłużne instrumenty finansowe (w szczególności obligacje, bony skarbowe, papiery komercyjne, listy zastawne i certyfikaty depozytowe) o podobnym poziomie ryzyka
oraz depozyty bankowe.
Opis istoty instrumentów finansowych oraz ryzyka związanego z inwestowaniem
w instrumenty finansowe wykorzystywane w ramach świadczenia przez Towarzystwo
usług w zakresie zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych znajduje się w „Informacjach o Instrumentach Finansowych” stanowiących załącznik nr 2 do Regulaminu.
6
Na podstawie ww. informacji stwierdzam, że usługa zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, która ma być świadczona na podstawie zawieranej umowy, w zakresie alokacji odpowiadającej
………………………………….……………………………………………..profilowi ryzyka jest dla Klienta odpowiednia,
biorąc pod uwagę jego indywidualną sytuację oraz przedstawione informacje. Jednocześnie zalecane rodzaje strategii są w ogólny sposób zgodne z deklarowanym celem inwestycyjnym, poziomem ryzyka akceptowanym przez Klienta, deklarowanym doświadczeniem, wiedzą i sytuacją finansową Klienta, o czym niniejszym Klient jest informowany.
..........................................
data i podpis pracownika
W przypadku braku odpowiedzi na wszystkie powyższe pytania Towarzystwo nie zaleca
Klientowi świadczenia na jego rzecz usługi zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych która mogłaby być świadczona
na podstawie zawieranej umowy, o czym niniejszym Klient jest informowany. Klient
oświadcza, że zawiera umowę wyłącznie z własnej inicjatywy.
.......................................
data i podpis Klienta
..........................................
data i podpis pracownika
Potwierdzam aktualność i rzetelność powyższych informacji. Oświadczam, że otrzymałem
informacje dotyczące usług (między innymi Regulamin wraz z załącznikami), które mają
być świadczone na podstawie zawieranej umowy. Zapoznałem się z ryzykiem inwestycyjnym związanym z ww. usługami.
.......................................
data i podpis Klienta
Wnioskuję o zawarcie umowy w wybranym przeze mnie zakresie z BPH TFI S.A. pomimo
nieudzielenia przeze mnie odpowiedzi na wszystkie powyższe pytania. Oświadczam, że
BPH TFI S.A. poinformowało mnie, że na skutek nieudzielenia przeze mnie odpowiedzi na
powyższe pytania BPH TFI S.A. nie jest w stanie dokonać oceny poziomu mojej wiedzy dotyczącej inwestowania w zakresie instrumentów finansowych, doświadczenia inwestycyjnego, sytuacji finansowej oraz celów inwestycyjnych, niezbędnych do oceny przez BPH
TFI S.A., czy usługa, która ma być świadczona na podstawie zawieranej umowy, jest dla
mnie odpowiednia.
.......................................
data i podpis Klienta
7