docSprawozdanie finansowe
download 
Reklamacja Transkrypt
Sprawozdanie finansowe
PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-675 Warszawa, ul. Wołoska 5 OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES PÓŁROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2007 ROKU Obl+ PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2007 roku Spis treści Wprowadzenie A. Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Informacja o założeniu kontynuowania działalności B. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych C. D. E. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Biegły rewident funduszu Jednostki Uczestnictwa Zestawienie lokat Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących Funduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów Funduszu Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nota - 2 Nota - 3 Nota - 4 Nota - 5 Nota - 6 Nota - 7 Nota - 8 Nota - 9 Nota - 10 Nota - 11 Nota - 12 Należności Funduszu Zobowiązania Funduszu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Ryzyka Instrumenty pochodne Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu Kredyty i pożyczki Waluty i różnice kursowe Dochody i ich dystrybucja Koszty funduszu Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Informacje dodatkowe A B C D Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Dokonane korekty błędów podstawowych Inne informacje Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu roku 2007 Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Inne informacje o lokatach Funduszu Instytucje obsługujące Fundusz • Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych • Agent Obsługujący Uczestników Funduszu • Depozytariusz PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2007 roku Wprowadzenie A. Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym. Fundusz zbywa jednostki uczestnictwa różnych kategorii. Wcześniejsze nazwy funduszu: • Pioneer Fundusz Powierniczy Wierzycielskich Papierów Wartościowych, • Pioneer Otwarty Fundusz Inwestycyjny Wierzycielskich Papierów Wartościowych, • Pioneer Wierzycielskich Papierów Wartościowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu Podstawy prawne działania Funduszu określone są w Ustawie z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. nr 146, poz. 1546 z późniejszymi zmianami), zwanej dalej Ustawą. Zgodnie z Ustawą nadzór nad rynkiem sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego (dalej: ‘Komisja’) – wcześniej Komisja Papierów Wartościowych i Giełd. Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe. Statut Pioneer Obligacji Plus Funduszu Inwestycyjnego Otwartego zatwierdzony został decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd DFN-409/1-39/98 z dnia 5 listopada 1998 roku o udzieleniu zezwolenia na przekształcenie Pioneer Funduszu Powierniczego Wierzycielskich Papierów Wartościowych w fundusz inwestycyjny otwarty oraz o zatwierdzeniu Statutu Funduszu. Fundusz powierniczy powstał w roku 1995 na podstawie decyzji Komisji Papierów Wartościowych nr KPW-4071-1/95 z dnia 23.03.1995 r. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy pod numerem RFi 11 w dniu 7 kwietnia 1999 roku. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa: 13 czerwca 1995 roku. Zgodnie ze Statutem Fundusz został utworzony na czas nieograniczony. Wskazane w treści niniejszego sprawozdania finansowego odwołania lub odniesienia do postanowień Statutu odnoszą się do Statutu w brzmieniu obowiązującym w dniu podpisania niniejszego sprawozdania finansowego. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Realizując cel inwestycyjny Fundusz może również, o ile nie jest to sprzeczne z założonym celem inwestycyjnym, podejmować działania mające na celu ochronę realnej wartości aktywów Funduszu oraz osiąganie dochodu Funduszu z lokowania aktywów. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Aktywa Funduszu są lokowane przede wszystkim w dłużne papiery wartościowe. Udział lokat innych niż w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego oraz w depozyty bankowe nie będzie wynosić więcej niż 20 % Aktywów Funduszu. Udział innych lokat niż: instrumenty finansowe dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej w Polsce lub emitowane lub wystawiane przez podmioty mające siedzibę w Polsce lub denominowane w złotych polskich, nie może przekroczyć 33 % Aktywów Funduszu. - 1 / Wprowadzenie (PL) - Obl + PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2007 roku Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Pełna i szczegółowa informacja o ograniczeniach inwestycyjnych, którym podlegają lokaty Funduszu oraz zasady polityki inwestycyjnej i zasady lokowania zawarte zostały w Rozdziale II Statutu. Ponadto, Fundusz stosuje ograniczenia inwestycyjne zgodne z Ustawą. Poniżej zaprezentowane zostały wyłącznie wybrane ograniczenia inwestycyjne. Z zastrzeżeniami określonymi w Statucie Fundusz nie może lokować więcej niż 5 % wartości swoich aktywów w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot. Fundusz nie może lokować więcej niż 20 % wartości swoich aktywów w depozyty w tym samym banku krajowym lub tej samej instytucji kredytowej. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie może przekroczyć 20 % wartości aktywów Funduszu. Fundusz nie może lokować więcej niż 25 % wartości aktywów funduszu w listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny. Suma lokat w listy zastawne nie może przekraczać 80 % wartości aktywów Funduszu. Podmioty należące do grupy kapitałowej, dla której jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, traktuje się, do celu stosowania limitów inwestycyjnych, jako jeden podmiot i obowiązują w odniesieniu do nich dodatkowe, specyficzne dla grup kapitałowych limity inwestycyjne. Fundusz utrzymuje część swoich aktywów na pieniężnych rachunkach bankowych wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokajania bieżących zobowiązań Funduszu Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, pod warunkami wskazanymi w Statucie. Fundusz może lokować do 100 % wartości aktywów Funduszu w papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, państwo członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego, państwo należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno państwo członkowskie. Jeżeli udział takich lokat przekracza 35 % wartości aktywów Funduszu, wówczas powinny one być dokonywane w papiery wartościowe co najmniej sześciu różnych emisji, z tym że wartość lokaty w papiery wartościowe żadnej z tych emisji nie może przewyższać 30 % wartości aktywów Funduszu. Informacja o założeniu kontynuowania działalności Niniejsze Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu. B. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba i adres: 02-675 Warszawa, ul. Wołoska 5. Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla M.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000016956. C. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Prezentowane Sprawozdanie Finansowe Pioneer Obligacji Plus Funduszu Inwestycyjnego Otwartego obejmuje okres półroczny kończący się 30 czerwca 2007 roku. Dniem bilansowym był dzień 30 czerwca 2007 roku. - 2 / Wprowadzenie (PL) - Obl + PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2007 roku D. Biegły rewident funduszu Zgodnie z Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Pioneer Pekao TFI SA z dnia 24.04.2007 roku biegłym rewidentem przeprowadzającym przegląd sprawozdania Funduszu jest KPMG Audyt Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie, przy ul. Chłodnej 51. KPMG Audyt Sp. z o.o. jest wpisana do rejestru biegłych rewidentów (na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych) prowadzonego przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 458. E. Jednostki Uczestnictwa Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa następujących kategorii (w rozumieniu art. 158 Ustawy): • Jednostki Uczestnictwa kategorii A • Jednostki Uczestnictwa kategorii E • Jednostki Uczestnictwa kategorii I Jednostki uczestnictwa tych kategorii mogą różnić się między sobą: (i) stawkami określającymi wynagrodzenie za zarządzanie .................... (art.19 Statutu) (ii) faktycznie stosowanymi stawkami opłat manipulacyjnych pobieranych przy nabywaniu ......................................................................................................... (art.24 Statutu) (iii) progiem minimalnym wartości inwestycji ............................................ (art.22 Statutu) (iv) wskazaniem prowadzących dystrybucję (siecią dystrybucji) ............... (art.22 Statutu) Jednostki Uczestnictwa zbywane są (i odkupywane) w Dni Wyceny, to jest w dni, w których odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. - 3 / Wprowadzenie (PL) - Obl + PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2007 roku Zestawienie lokat ......................................................................................... Tabela główna ............................................................................... Tabele uzupełniające..................................................................... Tabele dodatkowe ......................................................................... Bilans ............................................................................................................ Rachunek wyniku z operacji ....................................................................... Zestawienie zmian w aktywach netto......................................................... - 1 / spis tabel (PL) - PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2007 roku Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji Funduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości Funduszu. Nota - 1 Nota - 2 Nota - 3 Nota - 4 Nota - 5 Nota - 6 Nota - 7 Nota - 8 Nota - 9 Nota - 10 Nota - 11 Nota - 12 Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu ..................................................................... 1 Należności Funduszu ........................................................................................ 4 Zobowiązania Funduszu ................................................................................... 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty.................................................................... 4 Ryzyka............................................................................................................... 5 Instrumenty pochodne....................................................................................... 6 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu..... 8 Kredyty i pożyczki.............................................................................................. 8 Waluty i różnice kursowe .................................................................................. 8 Dochody i ich dystrybucja.................................................................................. 9 Koszty funduszu ................................................................................................ 9 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa.......................................... 10 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 8 października 2004 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. nr 231, poz. 2318 z późniejszymi zmianami) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). W niniejszym sprawozdaniu przedstawiono tylko najbardziej istotne elementy przyjętych zasad rachunkowości. Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie zostało sporządzone: • W języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa – wówczas z dokładnością do 0,01 zł); • Według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego; • Zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat; • Zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy. Sprawozdanie składa się z części opisowej obejmującej: (a) wprowadzenie do sprawozdania finansowego, (b) noty objaśniające i (c) informacje dodatkowe, w której prezentowane są najistotniejsze zagadnienia dotyczące sposobu prezentacji informacji, zasad prowadzenia Ksiąg i sporządzania sprawozdań oraz szczegółowych informacji o aktualnym stanie funduszu. W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat, (b) bilans funduszu, (c) rachunek wyniku z operacji, (d) zestawienie zmian w aktywach netto funduszu. Sprawozdanie sporządzono w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy. Ujmowanie operacji dotyczących Funduszu w księgach rachunkowych 1) 2) Transakcje portfelowe (nabycie oraz zbycie składników lokat) ujmuje się w Księgach rachunkowych w dacie ich dokonania (zawarcia umowy). Datą wprowadzenia do Ksiąg transakcji na Jednostkach Uczestnictwa (zmian w kapitale wpłaconym lub kapitale wypłaconym) jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek - 1 / Noty objaśniające (PL) - Obl + PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2007 roku Uczestnictwa. Transakcje te nie są uwzględniane w wyliczeniu Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w dniu wprowadzenia ich do Ksiąg. 3) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje maklerskie, koszt nabycia praw poboru – jeśli wykorzystane do nabycia akcji). W przypadku papierów wartościowych otrzymanych nieodpłatnie – ceną nabycia jest wartość 0. 4) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wartościowych wymienionych. 5) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą ‘najdroższe sprzedaje się jako pierwsze’, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższej ceny nabycia danych papierów wartościowych. Zasada ta dotyczy także transakcji na walutach. 6) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 7) Koszty operacyjne Funduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 8) Przychody z tytułu udzielonych pożyczek papierów wartościowych ujmowane są na zasadzie memoriałowej. 9) Papiery wartościowe podlegające pożyczce ujmowane są w księgach wraz innymi papierami wartościowymi. 10) Wszystkie operacje Funduszu na aktywach i pasywach wyrażonych w walutach obcych wykazywane są w walucie rozliczenia oraz w złotych polskich, po przeliczeniu według odpowiedniego kursu średniego ogłaszanego przez NBP, na dzień ujęcia operacji w Księgach Funduszu. Wycena aktywów i pasywów Funduszu Wycena wszystkich aktywów (w tym, w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Funduszu, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny, w wartości godziwej. W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań Funduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych kursów, cen i wartości z godziny 23:30. 1) Składniki lokat wyceniane są według następujących zasad: Papiery wartościowe notowane na giełdach papierów wartościowych, w tym na GPW SA oraz MTS-CeTO S.A. (akcje, prawa do akcji, prawa poboru, obligacje Skarbu Państwa – w części związanej z nominałem) wyceniane są według kursów zamknięcia ogłaszanych przez prowadzącego dany rynek (w przypadku notowań ciągłych), lub ostatniego kursu jednolitego (w przypadku notowań jednolitych). W odniesieniu do papierów wartościowych notowanych równocześnie na kilku rynkach, dokonywany jest okresowy wybór rynku głównego (dla każdego papieru wartościowego), przy czym głównym kryterium branym pod uwagę są obroty danym papierem wartościowym w okresie miesięcznym. • W przypadku, gdy notowanie na aktywnym rynku papiery wartościowe cechuje brak stałej możliwości pozyskiwania kursów zamknięcia (lub analogicznego), a jest możliwość skorzystania z danych od wyspecjalizowanego podmiotu zajmującego się dostarczaniem wycen takich papierów wartościowych, fundusz wykorzystuje do wyceny w wartości godziwej tak pozyskane kursy (od Dostawcy Cen wskazanego w Statucie Funduszu i w pkt 2). • Papiery wartościowe dłużne notowane na rynkach aktywnych, dla których nie ma możliwości stałego uzyskiwania kursów z tych rynków są wyceniane w wartości godziwej z wykorzystaniem modelu wyceny dyskontującego czynnikami rynkowymi przyszłe przepływy pieniężne. • Bony Skarbowe oraz nieskarbowe papiery wartościowe wierzycielskie, dla których nie ma możliwości uzyskiwania w sposób ciągły wartości rynkowej (w tym np. obligacje zamienne, Euroobligacje, bony handlowe i obligacje korporacyjne), wyceniane są metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W przypadku zaistnienia przesłanek trwałej utraty wartości dokonywany jest odpis aktualizujący wartość danego składnika lokat. • Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez kontrahenta przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie przekazanego depozytu pieniężnego (transakcje typu ‘buy-sell-back’), są wyceniane metodą skorygowanej ceny nabycia, przy czym korektę przeprowadza się z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. • Papiery wartościowe będące przedmiotem pożyczki wyceniane są zgodnie z ogólnymi zasadami wyceny papierów wartościowych. • W uzasadnionych przypadkach, gdy zdarzenia dotyczące posiadanych papierów wartościowych, którymi nie odbywa się obrót na rynku regulowanym, wymagają dokonania • - 2 / Noty objaśniające (PL) - Obl + PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2007 roku 2) 3) 4) 5) 6) odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, po analizie przypadku dokonywany jest stosowny odpis i w zestawieniu lokat Funduszu papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu. Fundusz korzysta, na potrzeby uzyskiwania cen oraz informacji o instrumentach finansowych, z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności: • Financial Times Interactive Data (Europe) Limited (“FT ID”) Serwis: ‘FTS’ • Bloomberg L.P. („Bloomberg“) Serwis: ‘Bloomberg Professional Service’ Podstawowym Dostawcą Cen jest FTID, a Dostawcą Zapasowym jest Bloomberg. Modele wykorzystywane na potrzeby wyceny specyficznych instrumentów: • Podstawowym modelem stosowanym w zakresie wyliczania wartości pozycji w instrumentach pochodnych typu swap (interest rate swap oraz cross-currency interest rate swap) oraz kontraktów terminowej wymiany walut (currency forward) oraz określonych instrumentów dłużnych jest metoda wyliczania zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Wycena i wyliczanie wartości innych aktywów: • Należności z tytułu udzielonych pożyczek wycenia się według zasad dotyczących tych papierów wartościowych; • Odsetki należne od obligacji Skarbu Państwa wylicza się zgodnie z podawanymi publicznie tabelami sponsora emisji; • Odsetki od papierów wartościowych dłużnych wyliczane są na każdy Dzień Wyceny, zgodnie z warunkami emisji; • Aktywa wyrażone w innej niż polska walucie – wyceniane są w danej walucie, a następnie wartości przeliczane są na polskie złote – według odpowiedniego kursu średniego, ogłaszanego przez NBP na Dzień Wyceny. W przypadku wyceny instrumentów o wartości wyrażonej w walucie, dla której NBP nie ogłasza codziennie kursów, wykorzystywany jest kurs tej waluty w relacji do euro. Zobowiązania z tytułu pożyczek papierów wartościowych ustalane są na zasadach odpowiadających danym papierom wartościowym. Wartość pasywów walutowych Funduszu ustalana jest w sposób analogiczny do wyliczania wartości aktywów wyrażonych w walucie. Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Na każdy Dzień Wyceny ustalane są: • wartość portfela inwestycyjnego (składników lokat); • bilans funduszu, obejmujący wyliczenie wartości aktywów funduszu oraz jego zobowiązań; • ustalenie wartości wyniku z operacji – składającego się z ujętych przychodów z lokat, poniesionych kosztów funduszu, zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat i niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat; • Wartość Aktywów Netto funduszu, stanowiąca różnicę między wartością aktywów i zobowiązań; • liczba Jednostek Uczestnictwa (dla każdej kategorii oddzielnie); • wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, oraz wartość aktywów netto przypadającą na jednostki uczestnictwa każdej kategorii. Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod ujmowania operacji, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego. - 3 / Noty objaśniające (PL) - Obl + PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2007 roku Nota - 2 Należności Funduszu Wyszczególnienie Należności Funduszu w złotych polskich (tys. zł) 30.06.2007 1 Należności z tytułu zbytych lokat 2 Należności z tytułu zbytych jednostek uczestnictw a Należności z tytułu dyw idend Należności z tytułu odsetek Należności pozostałe Należności Funduszu razem 3 4 5 Nota - 3 31.12.2006 0 0 355 2 409 0 3 1 359 0 3 1 2 413 Zobowiązania Funduszu Wyszczególnienie Zobowiązań Funduszu w złotych polskich (tys. zł) 30.06.2007 1 2 Zobowiązania z tytułu nabytych aktywów Zobowiązania z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych Zobowiązania z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa Zobowiązania z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa Zobowiązania z tytułu rezerw Zobowiązania pozostałe Zobowiązania z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie Zobowiązania z tytułu podatku Zobowiązania Funduszu razem 3 4 5 6 7 a b Nota - 4 31.12.2006 0 24 279 0 0 0 653 0 99 504 148 0 360 253 0 363 274 79 25 796 63 610 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zestawienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów: Wyszczególnienie aktywów / pasywów pozycji w walucie w złotych polskich 30.06.2007 (w tys.) w walucie w złotych polskich 31.12.2006 (w tys.) Środki pieniężne Środki pieniężne w Banku Polska Kasa Opieki SA, w tym: · PLN · € Euro · $ Dolary USA Środki pieniężne w Banku BPH SA, w tym: · PLN Lokaty bankowe Lokaty bankowe w Banku PEKAO SA, w tym · · · PLN € Euro $ Dolary USA 354 2 1 354 7 3 94 3 1 94 12 2 16 16 0 0 6 828 733 350 6 828 2 760 980 15 793 0 0 15 793 0 0 - 4 / Noty objaśniające (PL) - Obl + PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2007 roku Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu (tys. zł) Nota - 5 1 półr. 2007 Rok 2006 454 65 Ryzyka Ryzyko inwestycyjne związane jest z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu. Szczegółowo ryzyko to zostało opisane w Prospekcie Informacyjnym Funduszu – w Rozdziale III, pkt. 13. 1) Aktywa i zobowiązania funduszu obciążone ryzykiem stopy procentowej, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: a) aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej • b) aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej • 2) instrumenty o zmiennej stopie procentowej (zmiennokuponowe): ...................... ............................................................................. 37,28 % Aktywów Funduszu; instrumenty o stałej stopie procentowej (stałokuponowe):.................................. ............................................................................. 53,53 % Aktywów Funduszu; Obciążenie aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: • a) Ryzyko kredytowe dotyczy sytuacji niewywiązania się kontrpartnera z umowy. W szczególności, w sytuacji wykonania zobowiązań przez fundusz inaczej niż w systemie delivery versus payment fundusz narażony byłby na ryzyko rozliczeniowe. kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków (nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń) b) • obligacje Skarbu Państwa: .................................. 77,06 % Aktywów Funduszu; • komercyjne papiery wartościowe: ........................ 13,75 % Aktywów Funduszu; przypadki znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat • Ryzyko kredytowe w Funduszu jest skoncentrowane głównie w następujących kategoriach bilansowych: i. dłużne papiery wartościowe notowane na aktywnym rynku ii. dłużne papiery wartościowe nienotowane na aktywnym rynku 3) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem walutowym • Ryzyko walutowe ma związek ze zmiennością kursów walut i potencjalną utratą wartości lokat wyrażoną w złotych, w przypadku, gdy fundusz ma część aktywów denominowanych w walutach obcych. • Lokaty funduszu, z którymi związane jest ryzyko walutowe (denominowane są w walutach obcych), poza walutami opisanymi poniżej: 30.06.2007 Kategoria lokat Udział w wartości aktywów Funduszu Dłużne papiery wartościowe 0,75 % • Waluty inne niż złote (dolary USA i Euro), wskazane w Nocie 4 stanowiły łącznie 0,01 % aktywów Funduszu, a ryzyko walutowe z nimi związane nie było zabezpieczone. • Fundusz stosuje transakcji: zabezpieczenie ryzyka walutowego, poprzez dokonywanie i. wymiany przyszłych płatności SWAP walutowy (CIRS: Cross- Currency Interest Rate Swap); ii. kontrakt CIRS zawarty został na warunkach idealnie zgodnie z płatnościami walutowymi z posiadanej pozycji denominowanej w walutach obcych. - 5 / Noty objaśniające (PL) - Obl + PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2007 roku Nota - 6 Instrumenty pochodne Na dzień 30 czerwca 2007 roku Fundusz posiadał w portfelu inwestycyjnym instrumenty pochodne wskazane poniżej. 1) kontrakt SWAP walutowy (CIRS: Cross- Currency Interest Rate Swap); 2) kontrakt zamiany płatności odsetkowych (transakcje SWAP na stopę procentową IRS: Interest Rate Swap). 3) kontrakty FX forward oraz FX swap (odpowiednie kontrakty terminowej wymiany walut). Kontrakty typu IRS miały na celu ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego z instrumentami o stałym oprocentowaniu. Kontrakty typu CIRS miały na celu ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego z instrumentami o stałym oprocentowaniu denominowanego w dolarach USA (US$). Zawarcie kontraktu spowodowało, że przy idealnie efektywnym (100 %) zabezpieczeniu złożenie transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej ekonomicznie ma charakterystykę obligacje złotowej o zmiennym oprocentowaniu. Zawierane kontrakty typu forward miały na celu ograniczenie ryzyka walutowego na posiadanych w portfelu inwestycyjnym zagranicznych papierach wartościowych, denominowanych w walutach obcych, poprzez zabezpieczenie wartości kursu wymiany walut na złote. Zawarcie kontraktów spowodowało, że przy idealnie efektywnym (100 %) zabezpieczeniu złożenie transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej ekonomicznie ma charakterystykę portfela papierów udziałowych denominowanych w złotych, o kursach zmieniających się zgodnie z tendencjami na odpowiednich aktywnych rynkach zagranicznych. Fundusz dokonuje codziennej wyceny terminowych kontraktów walutowych. Wycena kontraktów forward dokonywana jest w formie określenia wartości godziwej według przyjętego na rynku modelu wyceny takich instrumentów finansowych, przy czym w modelu wyceny uwzględnia się sytuację na rynku terminowym. Wycena polega na określeniu bieżącej wartości zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych, a czynniki dyskontowe opierają się na danych z aktywnego rynku instrumentów finansowych. Wyniki wycen instrumentów pochodnych weryfikowane są ze szczególną ostrożnością. Transakcje na niewystandaryzowane instrumenty pochodne zawierane były poza rynkiem regulowanym, z uznanymi bankami. Rodzaj instrumentu pochodnego / Cross-currency Interest Rate swap Interest Rate swap Wymiana stóp procentowych Wymiana stóp procentowych Opis a. Typ zajętej pozycji Wyrażonych w różnych walutach (płatna przez Fundusz: stała otrzymywana przez Fundusz: zmienna) b. Rodzaj instrumentu pochodnego CIRS IRS c. Cel otwarcia pozycji Ograniczenie ryzyka inwestycyjnego Ograniczenie ryzyka inwestycyjnego d. Wartość otwartej pozycji Suma (w pln) wszystkich otwartych pozycji Suma (w pln) wszystkich otwartych pozycji 882 tys. zł 1 071 tys. zł 1 otwarty kontrakt 2 otwarte kontrakty e. f. Liczba kontraktów / wartości w walutach, w podziale na waluty Wartość i terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kontrakt dwuwalutowy: pln / USD - kontrakty złotowe Płatności wskazane w treści umowy Płatności wskazane w treści umowy płatności wykonywane co pół roku w terminie do grudnia 2008 roku płatności wykonywane co pół roku w terminie do 2016 roku • Płatności wykonywane: • Fundusz wypłaca określone płatności odsetkowe • Płatności do otrzymania: Płatności wykonywane: Fundusz wypłaca określone płatności odsetkowe • Płatności do otrzymania: Fundusz otrzymuje określone płatności odsetkowe Fundusz otrzymuje określone płatności odsetkowe Rozliczenie w ustalonym w Rozliczenie w ustalonym w - 6 / Noty objaśniające (PL) - Obl + PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2007 roku Rodzaj instrumentu pochodnego / Cross-currency Interest Rate swap Interest Rate swap kontrakcie terminie kontrakcie terminie Suma (w złotych) przyszłych zabezpieczanych instrumentów bazowych Suma (w złotych) przyszłych przepływów Wartość (NPV) wyliczona na dzień bilansowy: Wartość (NPV) wyliczona na dzień bilansowy: Opis • Do zapłacenia: 1 451 tys. zł (519 tys.$) • Do zapłacenia: 11 012 tys. zł • Do otrzymania: 2 334 tys. zł • Do otrzymania: 12 084 tys. zł g. Podstawa obliczenia przyszłych płatności Ustalone zasady określania płatności odsetkowych Ustalone zasady określania płatności odsetkowych h. Termin zapadalności albo wygaśnięcia instrumentu Uzgodniony z terminem zamknięcia pozycji zabezpieczanej Termin zamknięcia transakcji (rozliczenie saldem ostatnich płatności odsetkowych) 10.12.2008 i. Termin wykonania instrumentu pochodnego Uzgodniony z terminem zamknięcia pozycji zabezpieczanej Rodzaj instrumentu pochodnego / Termin zamknięcia transakcji (rozliczenie saldem ostatnich płatności odsetkowych) Kontrakty FX Forward Opis a. Typ zajętej pozycji Kontrakt terminowy na wymianę walut (sprzedaż waluty po ustalonym kursie wymiany) b. Rodzaj instrumentu pochodnego Kontrakt terminowy FWD c. Cel otwarcia pozycji Ograniczenie ryzyka walutowego portfela udziałowych papierów denominowanych w walutach d. Wartość otwartej pozycji Suma (w pln) wszystkich otwartych pozycji 74 tys. Zł e. f. Liczba kontraktów / wartości w walutach, w podziale na waluty Wartość i terminy przyszłych strumieni pieniężnych Wartość bieżąca (PV) płatności walutowych Euro / pln 1 kontrakt 950 tys € USD / pln 1 kontrakt 375 tys $ Płatności wskazane w treści umowy • Płatności wychodzące: 950 tys EUR 375 tys USD • Płatności do otrzymania: 4 702 tys. PLN Rozliczenie w ustalonym w kontrakcie terminie Wszystkie płatności w terminie: 6 lipca 2007 roku g. Podstawa obliczenia przyszłych płatności Kwoty ustalone w kontrakcie h. Termin zapadalności albo wygaśnięcia instrumentu Termin zamknięcia pozycji Termin wykonania instrumentu pochodnego Termin zamknięcia transakcji (sprzedaż odpowiedniej waluty) i. 6 lipca 2007 roku 6 lipca 2007 roku - 7 / Noty objaśniające (PL) - Obl + PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2007 roku Nota - 7 1) 2) Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu (Buy-sell-back) Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk; Nie miał zawartych Nie miał zawartych b. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk Nie miał zawartych Nie miał zawartych c. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na fundusz ryzyk Nie miał zawartych 24 528 tys. zł Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu (Sell-buy-back) 30.06.2007 31.12.2006 24 279 tys. zł nie miał zawartych Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od Funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkodawcy) 4) 31.12.2006 a. Transakcje typu Sell-buy-back 3) 30.06.2007 30.06.2007 31.12.2006 nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez Fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 30.06.2007 31.12.2006 nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji 30.06.2007 31.12.2006 pożyczek nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji należności z tytułu udzielonych pożyczek pieniężnych nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkobiorcy) Nota - 8 Kredyty i pożyczki zobowiązania i kredytów Nota - 9 z tytułu Waluty i różnice kursowe 1.Część aktywów, w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty i część pasywów Funduszu była denominowana w walutach obcych – zgodnie z poniższym zestawieniem walutowej struktury pozycji bilansu: Waluta wyszczególnienie pozycji aktywów / pasywów w walucie w złotych polskich w walucie 30.06.2007 (w tys.) w złotych polskich 31.12.2006 (w tys.) Euro €, w tym: 939 3 534 3 12 Środki pieniężne 735 2 767 3 12 Lokaty 202 760 0 0 2 7 0 0 868 2 430 523 1 520 Należności inne Dolary USA $, w tym: - 8 / Noty objaśniające (PL) - Obl + PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2007 roku Środki pieniężne 351 Lokaty Należności inne 983 1 2 515 1 441 522 1 518 2 6 0 0 Pozostałe pozycje aktywów i pasywów są denominowane w złotych polskich. 2. Dodatnie i ujemne różnice kursowe w przekroju lokat funduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane: Różnice kursowe W przekroju lokat funduszu Zrealizowane różnice kursowe Zrealizowane różnice kursowe Zrealizowane różnice kursowe 1 półr. 2007 (tys. zł) Różnice dodatnie, w tym: Papiery wartościowe dłużne Inne Różnice ujemne, w tym: Papiery wartościowe dłużne Nota - 10 1) 270 270 0 -62 -62 Różnice kursowe niezrealizo wane Zrealizowane różnice kursowe Rok 2006 (tys. zł) 141 0 141 -69 -69 255 255 0 -143 -143 Różnice kursowe niezrealizowa ne 1 półr. 2006 (tys. zł) 58 58 0 0 0 208 0 208 -204 -204 47 0 47 -46 -46 Dochody i ich dystrybucja Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów zostały zaprezentowane w zestawieniu: Typ lokat Zrealizowany zysk/(strata) z lokat Kategoria aktywów Razem w okresie sprawozdawczym, w tym: 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: Papiery wartościowe dłużne 2. Składniki lokat nienotowane Zmiana niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zrealizowany zysk/(strata) z lokat 1 półr. 2007 (tys. zł) Zmiana niezrealizowane go zysku (straty) z wyceny lokat Rok 2006 (tys. zł) Zrealizowany zysk/(strata) z lokat Zmiana niezrealizowane go zysku (straty) z wyceny lokat 1 półr. 2006 (tys. zł) 1 486 -182 5 787 -2 779 733 -1 231 1 811 -1 860 5 224 -2 296 730 -2 380 1 811 -325 -1 860 5 224 -2 296 1 678 563 -483 730 3 -2 380 1 149 -17 0 563 -224 -259 0 3 -61 1 210 na aktywnym rynku, w tym: Papiery wartościowe dłużne Inne 2) 0 -325 1 695 Fundusz, zgodnie ze Statutem (Art. 8) nie wypłaca dywidend ani innych dochodów. Dochody osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy, powiększają wartość aktywów Funduszu, jak również zwiększają odpowiednio wartość Jednostek Uczestnictwa. Nota - 11 Koszty funduszu Towarzystwo nie pokrywa żadnych kosztów ponoszonych przez Fundusz. Fundusz, zgodnie ze Statutem, ponosi koszty wynagrodzenia Zarządzającego oraz koszty nie podlegające ograniczeniu limitowemu. Bardziej szczegółowe informacje na temat ponoszonych kosztów wskazane zostały w rozdziale ‘Instytucje obsługujące Fundusz’. 1 półr. 2007 Rok 2006 Fundusz naliczył wynagrodzenie za zarządzanie 1 581 3 862 w wysokości (tys. zł) Wynagrodzenie Towarzystwa uzależnione jest w całości od wartości aktywów netto funduszu. - 9 / Noty objaśniające (PL) - 1 półr. 2006 2 128 Obl + PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2007 roku Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego i na koniec roku obrotowego za trzy ostatnie lata obrotowe. Opis 30.06.2007 31.12.2006 31.12.2005 31.12.2004 165 460 tys. zł 173 259 tys. zł 260 474 tys. zł 173 288 tys. zł Wartość JU kat. A 37.26 36.49 34.88 32.50 Wartość JU kat. E 37.26 36.49 34.88 32.50 Wartość JU kat. I 37.26 36.49 34.88 32.50 Wartość Netto Aktywów Ze względu na mającą zastosowanie jednakową stawkę wynagrodzenia za zarządzanie jednostki uczestnictwa różnych kategorii nie są różnicowane w zakresie wyliczania wartości aktywów netto przypadającej na jednostkę uczestnictwa poszczególnych kategorii. - 10 / Noty objaśniające (PL) - Obl + PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2007 roku Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych wymagające ujęcia w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy. B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały uwzględnione w bieżącym sprawozdaniu finansowym. C Dokonane korekty błędów podstawowych W okresie sprawozdawczym nie dokonywano korekt błędów podstawowych. Ponadto: 1. nie dokonywano korekt wycen Jednostek Uczestnictwa; 2. Jednostki Uczestnictwa były zbywane i odkupywane bez ograniczeń; 3. D transakcje zawierane przez Fundusz były rozliczane zgodnie z zasadami rynkowymi, w tym w zakresie terminowości i prawidłowości. Inne informacje Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu roku 2007 Fundusze inwestycyjne, na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, są zwolnione w Polsce od podatku dochodowego od osób prawnych. Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa W odniesieniu do uczestników Funduszu, będących osobami fizycznymi, dochód z odkupienia Jednostek Uczestnictwa podlega opodatkowaniu. Fundusz jest płatnikiem tego podatku. Fundusz pobrał (i przekazał w ustawowym terminie do Urzędu Skarbowego) z wypłat z tytułu odkupień kwotę podatku (tys. zł) 1 półr. 2007 Rok 2006 537 1 307 Inne informacje o lokatach Funduszu Dłużne papiery wartościowe wyceniane innymi metodami niż wartość rynkowa W portfelu inwestycyjnym Funduszu na dzień 30 czerwca 2007 roku znajdują się nieskarbowe zagraniczne dłużne instrumenty finansowe denominowane w złotych polskich: AXASA 04/05/12, CCCI 03/14/12, SNSBNK 02/14/12 i skarbowe, które nie są dopuszczone do obrotu na rynkach aktywnych w Warszawie (PP 10/24/2013) oraz krajowe papiery dłużne, które nie podlegają wycenie według wartości godziwej: PKP 11/29/2011, PGF 07/07, Boryszew 05/08, PBG 03/08, Canpack 12/10 oraz 06/10 GTC 04/14 oraz Reporter 08/11. Opisane instrumenty finansowe są (z wyłączeniem poniżej wskazanych krajowych) dopuszczone do obrotu na rynku w Luxemburgu (lub są instrumentami hybrydowymi) i wyceniane są przez Fundusz według wartości godziwej, z wykorzystaniem modelu zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych. Procedury weryfikacji wyceny oraz monitorowania ryzyka związanego z powyższymi papierami wartościowymi stosowane przez Fundusz nie wykazały przesłanek występowania trwałej utraty wartości na dzień 30 czerwca 2007 roku. Instrumenty finansowe, które nie zostały dopuszczone do obrotu na żadnym rynku aktywnym, zgodnie z przepisami Rozporządzenia o rachunkowości funduszy mają wartość ustalaną metodą - 1 / Informacje dodatkowe (PL) - Obl + PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2007 roku skorygowanej ceny nabycia, z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. Wskazana metoda wyceny dotyczy następujących składników lokat: • Obligacje PKP 11/29/2011, • Obligacje PBG 03/08, • Obligacje Polska Grupa Farmaceutyczna PGF 07/07, • Obligacje Boryszew 05/08, • Obligacje Canpack 12/10 oraz 06/10, • Obligacje GTC 04/14, • Obligacje Reporter 08/11. Szczególne obligacje polskich emitentów denominowane w walutach obcych W portfelu inwestycyjnym Funduszu na dzień 30 czerwca 2007 roku znajdują się obligacje polskiego emitenta denominowane w walutach obcych: TPSA 7 ¾ 12/08 (w USD) oraz Getin Finance (zmiennokuponowa, o terminie wykupu 05.2009, denominowana w Euro). Wycena tych obligacji odbywa się przy wykorzystaniu wycen określanych przez Dostawców Cen. Ryzyko walutowe obligacji TPSA zostało w całości zabezpieczone przez zawarcie kontraktów terminowych wymiany przyszłych płatności (CIRS). Instytucje obsługujące Fundusz • Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100 % należy do Pioneer Pekao Investment Management S.A. (PPIM). Właścicielem 51 % akcji Pioneer Pekao Investment Management S.A. jest Pioneer Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Polska Kasa Opieki SA. Adres Towarzystwa: ul. Wołoska 5, 02-675 Warszawa, bud. Taurus 5p., tel. 022 640 4000. Do końca roku 2006 adres Towarzystwa: ul. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa. Pioneer Pekao Investment Management S.A., na podstawie umów między Towarzystwem a PPIM o świadczenie usług w zakresie zarządzania portfelami papierów wartościowych na zlecenie, zarządza portfelem inwestycyjnym Funduszu. Fundusz jest obciążany następującymi kosztami: 1) 2) Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem. Opłaty za transakcje portfelowe, opłaty za wykonywanie czynności bankowych w związku z aktywami bądź zobowiązaniami Funduszu, w tym w szczególności: (a) prowizje maklerskie, opłaty i prowizje bankowe, (b) opłaty transakcyjne instytucji depozytowych (np. Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A.), (c) koszty odsetek od kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz, (d) koszty likwidacji Funduszu. 3) Podatki i opłaty wynikające z przepisów prawa, w tym w szczególności: (a) opłaty sądowe i notarialne, (b) opłaty za decyzje i zezwolenia Komisji (wcześniej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd; obecnie: Komisji Nadzoru Finansowego) i Narodowego Banku Polskiego. Stawki wynagrodzenia za zarządzanie: Kat. JU A E I Stawka statutowa 2.50 % 2.50 % 2.50 % Stawka obowiązująca obecnie 1.90 % 1.90 % 1.90 % • stawka wynagrodzenia za zarządzanie wynosiła od dnia 9.01.2004 r. 2.0 % (jednakowo dla wszystkich kategorii jednostek uczestnictwa). • od dnia 1.07.2006 r. obowiązuje stawka 1.9 % (jednakowa dla wszystkich kategorii jednostek uczestnictwa). - 2 / Informacje dodatkowe (PL) - Obl + PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2007 roku Z kwoty wpłat uczestników Fundusz pobiera opłatę manipulacyjną, która jest przekazywana Towarzystwu. Zgodnie ze Statutem stawka opłaty manipulacyjnej wynosi maksymalnie 2.5 % (liczonej od kwoty wpłaty, jednakowa dla wszystkich kategorii jednostek uczestnictwa). Mające zastosowanie stawki opłat manipulacyjnych zależą od kwoty wpłaty, sytuacji szczególnej wynikającej np. z prawa do akumulacji oraz sposobu (w tym wskazania prowadzącego dystrybucję). Obecnie (na dzień bilansowy) obowiązują tabele opłat ze stawkami maksymalnymi: - przy nabywaniu jednostek kategorii A: 2,50 % (statutowa), - przy nabywaniu jednostek kategorii E: 0,65 %, - przy nabywaniu jednostek kategorii I: 1,00 %. Szczegółową tabelę stawek opłat manipulacyjnych Towarzystwo prezentuje w materiałach informacyjnych. Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z telefonicznej linii informacyjnej: tel. w Polsce 0-801 641 641. Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej: [email protected]. Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną w Internecie: www.Pioneer.com.PL. Innym źródłem informacji o codziennych wycenach Funduszy jest: Telegazeta TVP S.A. (str. 641). Jednostki uczestnictwa mają nadany kod ISIN: PLPPTFI00055. Pracownikami PPIM pełniącymi funkcję Zarządzającego Funduszem są - Cezary Iwański portfelem funduszu), (zarządzający funduszem – od 2.12.2002, zarządza całym - Ryszard Trepczyński (menedżer portfela – od 1.12.2002), - Witold Chuść (menedżer portfela – od 3.02.2002). • Agent Obsługujący Uczestników Funduszu Pekao Financial Services Sp. z o.o. (Agent) jest spółką prawa polskiego. Wszystkie udziały w spółce należą do Banku Polska Kasa Opieki SA. Adres Agenta: ul. Marynarska 19A, 02-674 Warszawa, tel. 022 640 0901. Agent zajmuje się prowadzeniem rejestrów uczestników oraz rozlicza transakcje zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Szczegółowy zakres czynności realizowanych na rzecz Funduszu wymieniony został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. • Depozytariusz Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna jest spółką prawa polskiego, której akcje notowane są na giełdzie warszawskiej (GPW SA). Bank Polska Kasa Opieki S.A. wykonuje, zgodnie z umową z Funduszem, obowiązki depozytariusza. Szczegółowy zakres obowiązków depozytariusza opisany został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu i odpowiada obowiązkom wskazanym w Ustawie. Adres Depozytariusza: Bank Polska Kasa Opieki S.A., Departament Bankowości Międzynarodowej i Powiernictwa, ul. Grzybowska 53/57, 00-950 Warszawa, tel. 022 656 1010. Warszawa, dnia 22 sierpnia 2007 roku. - 3 / Informacje dodatkowe (PL) - Obl +
