stabilna europa - Raiffeisen Brokers

BROSZURA PRODUKTOWA Styczeń 2015 Raiffeisen Centrobank AG
STABILNA EUROPA
PRODUKT INWEST YCYJNY Z OCHRONĄ KAPITAŁU
CERTYFIKAT GWARANTOWANY
▪▪ INSTRUMENT BAZOWY: ▪
INDEKS EUROPEJSKICH SPÓŁEK O NISKIEJ ZMIENNOŚCI -▪
EURO STOXX® LOW RISK WEIGHTED 50
▪▪ 100% GWARANCJI KAPITAŁU W TERMINIE WYKUPU
▪▪ 100% UDZIAŁU W ŚREDNIM WZROŚCIE WARTOŚCI ▪
INDEKSU Z DNI OBSERWACJI
▪▪ OKRES INWESTYCJI: 5 LAT Z MOŻLIWOŚCIĄ SPRZEDAŻY▪
CERTYFIKATU NA GPW PRZED TERMINEM WYKUPU
RUSSIA
1. Oznacza to, że Inwestor ma możliwość uzyskania stopy zwrotu na poziomie 100% średniej stopy zwrotu z indeksu Euro Stoxx Low Risk Weighted Index® z 20 dni obserwacji.
UK
BELARUS
POLAND
GERMANY
UKRAINE
CZ
SK
AUSTRIA
FRANCE
SI
HUNGARY
ROMANIA
HR
BiH
SPAIN
ITALY
SERBIA
M
BULGARIA
KS
MK
TURKEY
Raiffeisen Centrobank AG Stabilna Europa
WZROSTOWY POTENCJAŁ EUROPEJSKICH BLUE CHIPÓW
Inwestycja w certyfikat strukturyzowany RCB – Stabilna Europa daje Inwestorowi możliwość
uzyskania stopy zwrotu na poziomie 100% średniej stopy zwrotu indeksu z 20 dni obserwacji.
W przypadku, gdy średnia stopa zwrotu z indeksu jest ujemna lub zerowa, Inwestor w dniu
wykupu otrzymuje zwrot w wysokości 100% zainwestowanego kapitału (wyłączając opłatę
subskrypcyjną). Wykup certyfikatów nastąpi w styczniu 2020 r.
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE
Emitent
Raiffeisen Centrobank AG
Gwarant*
Raiffeisen Centrobank AG
ISIN
AT0000A1BSS0
Nazwa skrócona
RCGBSH10120
Wartość nominalna
1000 zł Cena emisyjna
1000 zł Opłata subskrypcyjna
do 10 zł1
Min. wielkość zapisu
5 certyfikatów
Subskrypcja2
08.01. - 27.01.2015
Dzień pierwszej wyceny 28.01.2015
Dzień ostatecznej wyceny 28.01.2020
Dzień wykupu
30.01.2020
Ochrona kapitału 100% ▪
w dniu wykupu
Wartość gwarantowana
1000 zł ▪
w dniu wykupu
Obserwacja
roczna
Dni obserwacji28.04.15, 28.07.15, 28.10.15, 28.01.16,
28.04.16, 28.07.16, 28.10.16, 30.01.17, 28.04.17, 28.07.17,
30.10.17, 29.01.18, 30.04.18, 30.07.18, 29.10.18, 28.01.19,
29.04.19, 29.07.19, 28.10.19, 28.01.20
Współczynnik partycypacji
100%
Kwota wykupu Inwestor otrzymuje sumę
wartości gwarantowanej 1000 zł oraz
iloczynu ceny emisyjnej, współczynnika
udziału i średniej stopy zwrotu indeksu▪
z 20 dni obserwacji (ponad 100% stanu
początkowego indeksu) lub,▪
w przypadku gdy stopa zwrotu
indeksu wyniesie poniżej 100% stanu
początkowego, wypłatę wartości
gwarantowanej równej 1000 zł
za każdy Certyfikat (wykup przez
Raiffeisen Centrobank AG* w terminie
zapadalności).
Notowania
GPW3
Aktualna cena
www.rcb.at
* Raiffeisen Centrobank AG należy▪
w 100 % do Raiffeisen Bank▪
International AG – rating RBI:▪
www.rbinternational.com/ir/ratings
1. Możliwość negocjacji opłaty subskrybcyjnej w zależności od
wielkości zapisów.
2. Raiffeisen Centrobank AG zastrzega sobie prawo do
przedwczesnego zakończenia lub wydłużenia okresu subskrypcji.
3. Intencją Emitenta jest ubieganie się o dopuszczenie Certyfikatów
do obrotu na GPW.
W najbliższych kwartałach poprawa kondycji światowej gospodarki powinna wpłynąć
na rozwój wartości światowych indeksów. Z poprawy koniunktury powinny skorzystać
również europejskie akcje, które są wyceniane atrakcyjnie względem ich amerykańskich
odpowiedników oraz względem oczekiwanych wyników spółek.
▫▫ Certyfikat gwarantowany Stabilna Europa umożliwia udział we wzrostach
notowań indeksu europejskich spółek o najniższej zmienności - EURO STOXX®
Low Risk Weighted 50 Index. Jednocześnie produkt posiada wbudowany
mechanizm zabezpieczenia ryzyka walutowego .
Zasady funkcjonowania
Potencjalny zysk dla Inwestora zależny jest od średniego wzrostu wartości indeksu ▪
z 20 dni obserwacji (obserwacja kwartalna). W dniu pierwszej wyceny (28.01.2015r.)
określony zostaje kurs początkowy indeksu (kurs zamknięcia). Raz na kwartał – w
wyznaczonych dniach obserwacji – weryfikowany jest poziom ceny zamknięcia indeksu,
który następnie jest porównywany z jego kursem początkowym w celu wyliczenia
procentowej stopy zwrotu.
W terminie wykupu wyliczana jest średnia stopa zwrotu indeksu z 20 dni obserwacji.
Uśrednienie stóp zwrotu daje Inwestorowi szansę na pozytywną stopę zwrotu, nawet
gdy w więcej niż w jednym z dni obserwacji indeks zanotuje spadek ▪
(w porównaniu z poziomem początkowym).
Jeśli tak obliczona zmiana jest nieujemna wówczas wypłatę stanowi suma wartości
gwarantowanej 1000 zł oraz iloczynu ceny emisyjnej, współczynnika udziału i średniej
stopy zwrotu z indeksu z 20 dni obserwacji (powyżej lub na równi kursu indeksu z
dnia pierwszej wyceny). W przypadku ujemnej stopy zwrotu indeksu, kapitał Inwestora
chroniony jest w 100% ceny emisyjnej Certyfikatu, czyli Inwestor otrzyma 1000 zł za
każdy Certyfikat. ▪
W dniu ostatecznej wyceny może wystąpić jeden z dwóch scenariuszy:
SCENARIUSZ 1: Średnia stopa zwrotu indeksu z 20 dni obserwacji jest
nieujemna
Dodatnia średnia stopa zwrotu indeksu z 20 dni obserwacji (powyżej lub na równi kursu
indeksu z dnia pierwszej wyceny) jest pomnożona przez współczynnik udziału 100% i
cenę emisyjną. Następnie ten zysk wraz z wartością gwarantowaną (1000 zł) wypłacony
jest Inwestorowi. Górna granica zysku nie jest ograniczona żadnym limitem. Minimalna
kwota po której wykupiony zostanie certyfikat to 1000 zł.
www.rcb.at
Kapitał jest chroniony wyłącznie
w dniu wykupu w wysokości
100% ceny emisyjnej Certyfikatu.
Przed terminem wykupu może
dojść do wahań wartości
rynkowej Certyfikatu poniżej
wartości nominalnej, lecz ▪
w dniu wykupu Inwestor otrzyma
minimalnie 100% ceny emisyjnej.
Gwarantem ochrony jest
Raiffeisen Centrobank AG.
PRZYKŁADOWY Wykup = Wartość Gwarantowana + 100% średniej
stopy zwrotu INDEKSU
ŚREDNIA STOPA ZWROTU
Z INDEKSU Z 20 DNI OBSERWACJI
WARTOŚĆ WYKUPU CERTYFIKATU
+50%
50% x 1000 zł + 1000 zł
 1500 zł
+25%
25% x 1000 zł + 1000 zł
 1250 zł
+4%
4% x 1000 zł + 1000 zł
 1040 zł
0%
 1000 zł
Price
EUR
140
130
120
110
SCENARIUSZ 2: Średnia stopa zwrotu indeksu z 20 dni obserwacji
jest ujemna
Jeśli średnia stopa zwrotu indeksu z 20 dni obserwacji jest ujemna, uruchamiany jest
mechanizm ochrony kapitału. Certyfikat zostaje wykupiony za 100% ceny emisyjnej.
100
90
80
2009
2010
2011
2012
2013
2014
INSTRUMENT BAZOWY
Indeks EURO STOXX® Low Risk Weighted 50
pokrywa 50 głównych europejskich spółek
wybranych na podstawie ich historycznych
zmienności z ostatnich 12 miesięcy.
Następnie udział poszczególnych spółek
w indeksie jest ważony odwrotnością ich
12-miesięcznej zmienności.
Źródło: Bloomberg (EURO STOXX® Low Risk Weighted 50,
SXLV5E <Index>).
Prosimy pamiętać, że wyniki rynkowe odnotowane w przeszłości
nie mogą stanowić podstaw do wyciągania jakichkolwiek wniosków
i formułowania jakichkolwiek prognoz odnośnie przyszłych
wyników indeksu ani produktu. Podana w broszurze wysokość
potencjalnego zysku nie stanowi jego gwarancji ani prognozy
wyniku osiągniętego przez produkt w przyszłości.
OCZEKIWANY TREND RYNKOWY
spadkowy
boczny
wzrostowy
HORYZONT INWESTYCYJNY
≤1 roku 1-2 lata 2-3 lata
>3 lat
KOMENTARZE
Opisane korzyści i ryzyka należą do
najważniejszych, ale nie jedynych
istotnych dla danego produktu.
Dalsze informacje można znaleźć ▪
w Prospekcie Emisyjnym Podstawowym
zatwierdzonym i zdeponowanym
w Austriackiej Komisji Nadzoru
Finansowego. Dokument ten jest
opublikowany i powszechnie dostępny na
naszej stronie internetowej:▪
www.rcb.at/wertpapierprospekte.
PRZYKŁADOWY Wykup = Ochrona kapitału 100%
ŚREDNIA STOPA ZWROTU INDEKSU Z 20 DNI OBSERWACJI
-1%
-3%
-10%
WYKUP
1000 zł
1000 zł
1000 zł
SZANSE
▫▫ Inwestorzy, którzy nie chcą inwestować w pojedyncze akcje, mogą poprzez
inwestycję w Certyfikat Stabilna Europa zyskiwać na wzroście indeksu, ▪
w skład którego wchodzą akcje flagowych europejskich przedsiebiorstw dla których
ceny akcji historycznie wykazywały najmniejszą zmienność.
▫▫ W okresie najbliższych pięciu lat Inwestorzy mają możliwość osiągnięcia stopy
zwrotu uzależnionej od poziomu wzrostu indeksu EURO STOXX® Low Risk Weighted
50, który jest nieograniczony.
▫▫ Dzięki kwartalnej obserwacji indeksu i pomiaru jego wyniku w 20 różnych dni,
ujemny wynik indeksu w jednym z dni obserwacji może zostać zneutralizowany, gdy
wzrost w pozostałych dniach pomiaru będzie odpowiednio wysoki.
▫▫ Certyfikat gwarantowany Stabilna Europa posiada 100% ochronę kapitału▪
w dniu wykupu (styczeń 2020 r.).
RYZYKA
▫▫ Jeśli średni wynik indeksu jest ujemny (poniżej kursu indeksu z dnia pierwszej
wyceny) każdy Certyfikat wykupywany jest za 100% ceny emisyjnej.
▫▫ Certyfikat Stabilna Europa nie daje Inwestorowi żadnych bieżących dochodów lub
płatności, np. odsetek lub dywidendy.
▫▫ Przed dniem wykupu Certyfikat może być notowany na GPW poniżej wartości
gwarantowanej tzn. 1000 zł, a ochrona 100% działa tylko w dniu wykupu.
▫▫ Wypłata w terminie wykupu zależy od wypłacalności emitenta – Raiffeisen
Centrobank AG (ryzyko emitenta) – upadłość emitenta może spowodować
całkowitą stratę zainwestowanego przez Inwestora kapitału.
▫▫ Szczegółowe informacje o emitencie (m.in. o jego sytuacji finansowej) i związanych
ryzykach można uzyskać na stronie www.rcb.at lub poprzez lekturę Prospektu
Bazowego z dn. 12.05.2014 r.
Niniejszy dokument ma charakter czysto informacyjny i nie stanowi oferty
w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeksu Cywilnego.
Informacje w nim zawarte nie stanowią, ani nie mogą być postrzegane
jako porada inwestycyjna dokonania transakcji kupna, bądź sprzedaży
instrumentów finansowych. Żadna decyzja inwestycyjna nie powinna być
podejmowana na podstawie niniejszego dokumentu. Wszystkie produkty
podlegają Prospektowi Bazowemu Programu Emisji Produktów 2014/2015 z dn.
14 maja 2014 r. dla Raiffeisen Centrobank AG, który został zatwierdzony i
zdeponowany w Austriackiej Komisji Nadzoru Finansowego, w połączeniu
z Warunkami Ostatecznymi zdeponowanymi w Oesterreichische
Kontrollbank AG. Dalsze informacje można uzyskać na stronie internetowej
Raiffeisen
Centrobank
AG:
www.rcb.at
oraz
Domu
Maklerskiego
Raiffeisen
Bank
Polska
S.A.:
www.r-brokers.pl.
O ile nie jest to wyraźnie wyrażone w żadnym z powyższych dokumentów,
żadne środki w ramach żadnego krajowego systemu prawnego nie były
i nie będą podejmowane w celu uzyskania zgody na przeprowadzenie
oferty publicznej opisanych w nich produktów. Wszystkie wymienione
wyżej dokumenty są opublikowane na stronie Raiffeisen Centrobank AG.
Raiffeisen Centrobank AG wyraźnie wyklucza jakąkolwiek odpowiedzialność
w odniesieniu do roszczeń w kwestii poprawności, dokładności
i kompletności zaprezentowanych w tym dokumencie treści i informacji. Ze
względu na wahania cen w okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu
może spaść poniżej 100% jego kursu z dnia pierwszej wyceny (cena
emisyjna). Gwarancja kapitału na poziomie 100% wartości nominalnej jest
w mocy wyłącznie w terminie wykupu. W okresie życia produktu cena rynkowa
certyfikatu nie musi zmieniać się analogicznie do zmian ceny rynkowej/kursu
instrumentu bazowego. W okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu
podlega działaniu różnych czynników, takich jak zmienność, stopy procentowe,
rating emitenta oraz czas pozostały do terminu wykupu. Wykup lub spłata
certyfikatu w terminie wykupu jest uzależniona od wypłacalności emitenta.
By uzyskać dalsze informacje prosimy zapoznać się z Prospektem Emisyjnym
Podstawowym.
Przed skorzystaniem z usług inwestycyjnych lub przed zainwestowaniem
w instrumenty finansowe, produkty inwestycyjne należy zapoznać się
z Regulaminem oraz Umową dotyczącą danego produktu/usługi oraz
wymaganymi prawem informacjami zawartymi w prospekcie informacyjnym
lub memorandum informacyjnym dostępnym w na stronie internetowej
www. rcb.at, www.r-brokers.pl.
*opłata według taryfy operatora
Inwestowanie w instrumenty finansowe może się wiązać z konsekwencjami podatkowymi. W celu uzyskania szczegółowych informacji
w zakresie opodatkowania zysków z inwestycji w instrumenty finansowe, Klient powinien zasięgnąć porady profesjonalnego doradcy
podatkowego. Inwestycje w instrumenty finansowe nie są zobowiązaniem, ani nie są gwarantowane przez Raiffeisen Bank Polska S.A., który jest
wyłącznie dystrybutorem niniejszej broszury. Niezależnie od informacji przekazanych przez Raiffeisen Bank Polska S.A., przed zawarciem
każdej transakcji Klient jest zobowiązany do oceny jej ryzyka, określenia jej ryzyka, potencjalnych korzyści oraz ewentualnych strat, jak również
w szczególności charakterystyki, konsekwencji prawnych i księgowych transakcji, konsekwencji zmieniających się czynników rynkowych oraz w sposób niezależny
ocenić, czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko.
Inwestor powinien mieć na uwadze, że inwestycja w instrumenty finansowe jest obarczona ryzykiem inwestycyjnym, co oznacza możliwość uzyskania
negatywnego wyniku finansowego z tej inwestycji (włącznie z możliwością utraty części lub całości zainwestowanego kapitału).
Historyczne wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników inwestycyjnych w przyszłości. Ewentualne zyski mogą ulec zwiększeniu
lub zmniejszeniu wskutek zmian wielkości popytu i podaży na rynku instrumentów finansowych, kursu walutowego, stopy procentowej lub innych czynników
rynkowych mających wpływ na wycenę instrumentów.
Indeks EURO STOXX® Low Risk Weighted 50 (lub inny używany indeks) jak również wszelkie nazwy używane w związku z indeksem są chronione prawem
autorskim jako marka firmy STOXX Limited z siedzibą w Zurychu, Szwajcarii lub/oraz jej licencjonobiorców. Indeks jest wyłącznym przedmiotem umowy
licencyjnej z firmą STOXX. Licencjonodawca nie jest emitentem żadnych papierów wartościowych (lub instrumentów finansowych, opcji czy też innych konstrukcji
technicznych) bazujących na indeksie, jak również w żaden sposób ich nie sponsoruje, nie popiera, nie sprzedaje, ani nie promuje.
Aby uzyskać dalsze informacje, zapraszamy do wybranych oddziałów Raiffeisen Polbank oraz na
nasze strony internetowe:
www.rcb.at
www.r-brokers.pl
W przypadku pytań prosimy o kontakt z Infolinią Raiffeisen Brokers:▪
+48 801 11 77 77* lub +48 22 548 97 77.
lub Raiffeisen Centrobank AG (w jęz. polskim): +43 1 515 20 386 lub +43 1 515 20 481.
Chętnie odpowiemy również na pytania przesłane za pośrednictwem e-mail:▪
[email protected] oraz [email protected].