ANALIZA TECHNICZNA ETF 23082011

Transkrypt

ANALIZA TECHNICZNA – ETF
23 sierpnia 2011
ETF TYGODNIA
Z
technicznego
punktu
widzenia
interesująco
przedstawia się sytuacja iShares MSCI Indonesia
Investable Market Index Fund (str.5). Fundusz jako
jeden z nielicznych funduszy akcje ma szansę utrzymać
się w średnioterminowym trendzie wzrostowym.
EIDO_US - Daily 2011-08-22 Open 31.62, Hi 31.92, Lo 31.16, Close 31.24 (-0.5%)
36.0
34.0
33.1
32.0
32.1
31.24
Do realizacji pozytywnego scenariusza niezbędne jest
utrzymanie się powyżej poziomu wsparcia 30,6. Obrona
tego poziomu powinna pozwolić w perspektywie kilku
tygodni na atak szczytu na 35,2. Pokonanie tego
poziomu pozwoliłoby na wzrost w okolicę 38.
30.6
30.0
28.71
28.0
27.38
Negatywny scenariusz to przebicie wsparcia na
poziomie 30,6. Po pokonaniu tego poziomu
prawdopodobne będą spadki do poziomu 28,1. Głębsze
spadki mogłyby sprowadzić notowania do poziomu 25.
26.0
25
24.0
Jun
Aug
Sep
Oct
Nov
EIDO_US - Volume() = 293,266.00
Dec
2011
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
3.6M
2.4M
1.2M
293,266 0
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
SYGNAŁY TECHNICZNE
Na rynkach akcji powróciły spadki, choć nadal możliwe są
korekcyjne wzrosty, to zakładam dalsze osłabienie rynku i
spadki poniżej ostatnich minimów. Dopiero później rynki
mogłyby wejść w dłuższą wzrostową korektę.
Wśród funduszy, które w minionym tygodniu zachowywały
się najlepiej, wymieniłbym: iShares MSCI Turkey Index
Fund (str.10), który stracił 2%. Najsłabiej zachował się
iShares Russel 2000 Index Fund (str.3), który stracił 9,4%.
Fundusz inwestujący na rynku obligacji iShares Barclays
20+ Year Treasury Fund (str.12) zanotował silny wzrost o
6,1% i pokonał ostatni szczyt, co otwiera drogę do dalszych
zwyżek.
FUNDUSZ
OBRAZ TECHNICZNY
SPY US
IWM US
EFA US
EIDO US
EWJ US
FXI US
EEM US
RSX US
IQQ5 GY
TBT US
TLT US
PHAU NA
Trend spadkowy
Trend spadkowy
Trend spadkowy
Trend wzrostowy
Trend spadkowy
Trend spadkowy
Trend spadkowy
Trend spadkowy
Trend spadkowy
Trend spadkowy
Trend wzrostowy
Trend wzrostowy
ETFS Physical Gold (str.13) notuje coraz silniejsze wzrosty,
co może wskazywać na zbliżające się przesilenie.
ISTOTNE WYDARZENIA
Spotkanie liderów Unii Europejskiej kanclerz Merkel i prezydenta Sarkozy’ego nie przyniósł oczekiwanych
rozwiązań. Ustalenia sprowadzają się do kilku ogólnikowych deklaracji i zaprzeczenia, by w najbliższym czasie
pojawiły się euroobligacje.
Kolejne słabe dane z gospodarki amerykańskiej spowodowały falę wyprzedaży na rynkach akcji. Pogarszają się
wskaźniki sentymentu i aktywności gospodarczej, co może wskazywać na niepokojący trend. Dlatego w
nadchodzącym tygodniu warto zwrócić uwagę na publikowane w środę dane o sprzedaży detalicznej. Sprzedaż
słabsza od oczekiwań może stanowić impuls do kolejnych spadków na rynkach akcji.
www.dmbzwbk.pl, e-mail: [email protected], tel.: (61) 856 48 80, (61) 856 44 45 (koszt połączenia zgodny z taryfą operatora)
Dom Maklerski BZ WBK S.A. z siedzibą w Poznaniu, pl. Wolności 15, 60 - 967 Poznań, zarejestrowany w Sądzie Rejonowym Poznań - Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego, pod nr KRS 0000006408, nr NIP 778-13-59-968, kapitał zakładowy 45 073 400 zł w całości wpłacony. Dom Maklerski BZ WBK S.A. podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego.
Zastrzeżenia prawne dotyczące charakteru opracowania znajdują się na stronie: http://dmbzwbk.pl/regulacje/zastrzezenia-i-ryzyko/zastrzezenia-i-ryzyko.html - Materiały analityczne - zastrzeżenia prawne
SPDR S&P 500 Index Fund
Opis instrumentu: ETF odzwierciedlający zachowanie indeksu S&P 500, w
skład którego wchodzi 500 firm o największej kapitalizacji notowanych na
NYSE i NASDAQ
Bloomberg ticker: SPY US
Waluta: USD
Cena zamknięcia:
Zmiana tygodniowa (%):
Wolumen (średnia tyg. tys. szt.):
Aktywa (mln):
Opłata za zarządzanie (%):
Rynek:
112,73
-6,5
308 000
83 000
0,09
NYSE Arca
Trend miesięczny
Poziomy wsparcia:
Trend sześciomiesięczny
Poziomy oporu:
110,4
105,0
120,6
122,6
SPY_US - Daily 2011-08-22 Open 115.17, Hi 115.23, Lo 112.41, Close 112.73 (0.1%)
138.0
0.0%
132.0
126.0
126.2
122.6
23.6%
120.67
120.0
117
114.0
112.73
38.2%
110.43
108.0
105
50.0%
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
SPY_US - Volume() = 275,090,592.00
102.0
102.15
Dec
2011 Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
700M
500M
300M
275,090,592
100M
Sytuacja techniczna:
Kurs SPDR S&P 500 napotkał kłopot w postaci silnych barier podażowych powyżej poziomu 120. Wygląda na to, że potencjał
odbicia wyczerpał się. Czy byki podejmą jeszcze jedną próbę ataku na poziom 122,6? Nawet jeżeli tak, to szanse powodzenia
oceniam jako niewielkie. Dominującym trendem jest trend spadkowy i w tych kategoriach należy oceniać ostatnie zwyżki.
Kurs ma problem ze strefą oporu120,6 i nie zblizył się nawet do strefy 122,6-123, gdzie zlokalizowana jest połowa wysokości
ostatniej fali spadkowej. Jeżeli udałoby się pokonać ten poziom to barierą, która powinna powstrzymać wzrosty jest 126.
Przy dalszych spadkach pierwsze wsparcie to poziom 110,4. Prawdopodobnie realizujemy jednak falę piątą, więc ten poziom
zostanie pokonany, a kluczowym poziomem wsparcia powinien być rejon 105.
Podsumowanie:
Nadal zakładam, że fundusz znajduje się w trendzie spadkowym. Korekcyjna zwyżka już się zakończyła i teraz szukamy
poziomów, na których spadki mogą się zatrzymać i dać szansę na trwalsze odbicie.
iShares Russel 2000 Index Fund
Opis instrumentu: ETF odzwierciedlający zachowanie indeksu Russell 2000.
Indeks ten zawiera spółki notowane w USA i skupia 2000 spółek o
najmniejszej kapitalizacji z indeksu Russell 3000. Kapitalizacja tych spółek nie
przekracza 10% kapitalizacji spółek z indeksu Russell 3000.
Bloomberg ticker: IWM US
Waluta: USD
Cena zamknięcia:
Aktywa (mln):
Rynek:
65,05
-9,4
111 000
15 000
0,28
NYSE Arca
Trend miesięczny
Poziomy wsparcia:
Poziomy oporu:
66,60
60,40
72,20
74,20
IWM_US - Daily 2011-08-22 Open 67.12, Hi 67.19, Lo 64.57, Close 65.05 (-0.4%)
0.0%
86.49
84.0
80.0
78.0
77
23.6%
74.18
72.0
72.2
68.9
38.2%
66.57
66.0
65.05
50.0%
60.41
60.0
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
IWM_US - Volume() = 72,216,152.00
Nov
Dec
2011 Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
200M
140M
80M
72,216,152
20M
Kurs iShares Russel 2000 Index Fund po korekcyjnym wzroście z poprzedniego tygodnia zanotował spadek, który doprowadził
notowania do poziomów ostatnich minimów. Siła spadków wskazuje, że minima te mogą zostać pokonane.
Wsparcia szukałbym dopiero na poziomie 60,4. Prawdopodobnie w tych okolicach powinien wyczerpać się potencjał
sprzedających. Istnieje jeszcze teoretycznie możliwość ponownego wzrostu powyżej poziomu 68,9 zanim rynki będą testowac
nowe minima, ponieważ układ fali korekcyjnej nie jest w tej chwili jednoznaczny.
Pierwszym silnym oporem jest 72,2. Istotna strefa podażowa to 74,2-74,8. Tu przebiega połowa zniesienia ostatniej fali
spadkowej, a także 23,6% zniesienia całej fali wzrostowej zapoczątkowanej w 2009 roku.
Podsumowanie:
Rozważam dwa scenariusze. Obecne spadki będą kontynuowane do końca sierpnia i wówczas po ustanowieniu nowych
minimów rynki wejdą w fazę wzrostową lub ponownie wzrośniemy w okolicę poziomu 68,9 i dopiero we wrześniu zaczniemy
ostatnią falę spadków. W obu lokalne dołki wystąpia poniżej minimów z połowy sierpnia.
iShares MSCI EAFE Index Fund
Opis instrumentu: ETF odzwierciedlający zachowanie indeksu Morgan
Stanley EAFE. Indeks ten zawiera ten zawiera indeksy 22 rozwiniętych krajów
( z wyłączeniem USA i Kanady). W skład indeksu wchodzą kraje Europejskie,
Australia i Daleki Wschód.
Bloomberg ticker: EFA US
Waluta: USD
Cena zamknięcia:
Aktywa (mln):
Rynek:
50,49
-7,7
31 000
35 000
0,35
NYSE Arca
Trend miesięczny
Poziomy wsparcia:
Poziomy oporu:
47,80
44,00
54,50
56,40
EFA_US - Daily 2011-08-22 Open 51.72, Hi 51.72, Lo 51.76, Close 50.49 (0.6%)
0.0%
64.0
64.11
60.0
23.6%
56.44
38.2%
51.69
56.0
52.0
50.49
50.0
50.0%
47.85
61.8%
44.02
J J
A S O N D 2010
EFA_US - Volume() = 23,408,464.00
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
2011
M
A
M
J
J
48.0
44.0
A
50M
30M
23,408,464
10M
iShares MSCI EAFE Index Fund w ciągu tygodnia stracił 7,7%. Kurs ponownie zbliżył się do minimów z połowy sierpnia.
Istotny opór to poziom 54,5. Głównym oporem, którego kurs nie powinien sforsować nawet przy ponownej zwyżce to 56,4.
Istotne wsparcia, wynikającego również z prognozowanego zasięgu ruchu szukałbym na poziomie 47,8, czyli 50% zniesienia.
Kolejna strefa to okolice poziomu 46,2. I 61,8% zniesienia całego wzrostu –poziom 44.
Podsumowanie:
Układ fal sugeruje dalsze spadki, ale nie wyklucza krótkoterminowego ruchu wzrostowego. Przy tak niejednoznacznej sytuacji
warto poczekać z osiągnieciem przez rynek docelowych poziomów spadkowych.
iShares MSCI Indonesia Investable Market
Index Fund
Bloomberg ticker: EIDO US
Waluta: USD
Cena zamknięcia:
Aktywa (mln):
Rynek:
Stanley Indonesia Investable Market. Indeks ten zawiera 99% spółek
mierzonych kapitalizacją, notowanych na giełdzie w Indonezji.
31,24
-5,6
620
220
0,61
NYSE Arca
Trend miesięczny
Poziomy wsparcia:
Poziomy oporu:
30,60
28,71
33,10
35,20
EIDO_US - Daily 2011-08-22 Open 31.62, Hi 31.92, Lo 31.16, Close 31.24 (-0.5%)
36.0
34.0
33.1
32.0
32.1
31.24
30.6
30.0
28.71
28.0
27.38
26.0
25
24.0
22.0
20.0
May Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
EIDO_US - Volume() = 293,266.00
Nov
Dec
2011 Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
3.6M
2.4M
1.2M
293,266 0
iShares MSCI Indonesia Investable Market Index Fund wykazuje się bardzo wysoką siłą względna. To daje szansę na kolejną
falę wzrostową po zakończeniu obecnej korekty.
Wsparciem dla spadków znów jest się strefa 30,6. Istotny poziom to również 28,71.
Przy wzrostach opór będzie pojawiał się w strefie 33,1-33,2. Przy silniejszych zwyżkach podaż powinna pojawić się przy szczycie
35,2.
Podsumowanie:
Jako jeden z nielicznych rynków, ten ma szansę utrzymać się w długoterminowym trendzie wzrostowym. Obrona wsparć powyżej
30,6, da wyśmienitą okazję do zwyżki i pokonania szczytu 35,2.
iShares MSCI Japan Index Fund
Stanley Japan. Indeks ten zawiera spółki notowane na Tokyo Stock Exchange,
Osaka Stock Exchange, JASDAQ i Nagoya Stock Exchange.
Bloomberg ticker: EWJ US
Waluta: USD
Cena zamknięcia:
Aktywa (mln):
Rynek:
9,45
-4,8
30 000
7 000
0,56
NYSE Arca
Trend miesięczny
Poziomy wsparcia:
Poziomy oporu:
9,20
8,70
10,1
10,5
EWJ_US - Daily 2011-08-22 Open 9.57, Hi 9.58, Lo 9.43, Close 9.45 (0.2%)
12.0
0.0%
11.61
11.0
23.6%
10.49
10.0
38.2%
9.80
9.45
50.0%
9.2
9.0
61.8%
8.67
8.0
78.6%
7.88
7.0
100.0%
M A M J J A S O N D
EWJ_US - Volume() = 12,923,089.00
6.86
2010 M
A
M J
J
A
S
O
N
D
2011
M
A
M J
J
A
300M
180M
60M
12,923,089
iShares MSCI Japan Index Fund stracił w ciągu tygodnia 4,4%. Kurs nadal utrzymuje się w trendzie bocznym.
Najważniejszym wsparciem pozostaje poziom 9,2. Pokonanie tego poziomu będzie sygnałem do dalszych spadków i testem
wsparć 8,67 i 7,9.
Przy wzrostach opór powinien pojawić na poziomie 10,1 i 10,5. Wyjście powyżej poziomu 10,7 da szansę na wzrost powyżej
11.1.
Podsumowanie:
Nadal są szanse na utrzymanie trendu bocznego. Kluczowym testem jest obrona poziomu 9,2.
iShares FTSE China 25 Index Fund
Opis instrumentu: ETF odzwierciedlający zachowanie indeksu FTSE China
25. Indeks ten grupuje 25 największych chińskich przedsiębiorstw notowanych
na giełdzie w Hong Kongu.
Bloomberg ticker: FXI US
Waluta: USD
Cena zamknięcia:
Aktywa (mln):
Rynek:
38,08
-5,8
33 000
6 300
0,72
NYSE Arca
Trend miesięczny
Poziomy wsparcia:
Poziomy oporu:
35,10
33,65
39,40
40,35
FXI_US - Daily 2011-08-22 Open 36.19, Hi 36.25, Lo 35.49, Close 35.88 (0.0%)
50.0
0.0%
48.0
47.93
46.4
42.0
42
41.19
23.6%
39.4
38.2%
37.02
50.0%
33.65
61.8%
30.29
78.6%
25.49
35.8836.0
35.1
30.0
24.0
20.0
100.0%
O D 2009 M A M J J A S O N D 2010 M A M J
FXI_US - Volume() = 16,278,974.00
19.38
J
A S O N D 2011 M A M J
J A
100M
60M
20M
16,278,974
Kurs iShares FTSE China 25 Index Fund zanotował spadek o 5,8%. Spadki były na tyle silne, że ponownie znalazł się przy
lokalnym minimów. Prawdopodobnie te minima zostaną pokonane.
Dla wzrostów silną przeszkodą pozostaje poziom w okolicy 39,4, który stanowi 38,2% zniesienia ostatniej fali spadkowej. Wyżej
wskazałbym poziom 40,3. Wykluczam wyjście ponad opór 41,2.
Przy spadkach większa aktywność popytu powinna pojawić się w okolicach 33,65 i 30,3.
Podsumowanie:
Kurs znajduje się w trendzie spadkowym, choć większa część przeceny już się odbyła. Warto poszukać sygnałów odwrócenia
trendu spadkowego, które zapowiadałyby przynajmniej kilkutygodniowe zwyżki.
iShares MSCI Emerging Markets Index Fund
Bloomberg ticker: EEM US
Waluta: USD
Cena zamknięcia:
Aktywa (mln):
Rynek:
39,64
-6,1
117 000
36 000
0,69
NYSE Arca
Stanley Emerging Markets. W skład indeksu wchodzą indeksy większości
rynków rozwijających się.
Trend miesięczny
Poziomy wsparcia:
Poziomy oporu:
38,13
34,40
42,82
47,87
EEM_US - Daily 2011-08-22 Open 40.34, Hi 40.51, Lo 39.51, Close 39.64 (-0.1%)
0.0%
50.0
50.40
48.0
47.87
46
23.6%
42.82
42.0
39.64
38.2%
38.13
36.0
50.0%
34.35
61.8%
30.56
78.6%
25.16
30.0
24.0
20.0
100.0%
O D 2009 M A M J J A S O N D 2010 M A M J
EEM_US - Volume() = 51,908,904.00
18.29
J
18.0
J A
200M
120M
51,908,904
40M
Notowania iShares MSCI Emerging Markets Index Fund zanotowały spadek o 6,1%. Obecna fala spadkowa powinna pokonać
ostatnie minimum.
Istotny opór wskazałbym w strefie 42,6-42,8. Przebiega tu 38,2% zniesienia ostatniej fali spadkowej i 23,6% zniesienia całej fali
wzrostowej od 2009 roku. Wyżej strefa podażowa to obszar 45-46.
Poziomów wsparcia doszukiwałbym się w rejonie 38,13. Niżej wskazałbym poziom 34,35-35.
Podsumowanie:
Spadki były dynamiczne i rynek potwierdził że znajduje się w trendzie spadkowym, choć w mojej opinii potencjał spadkowy
wyczerpuje się.
Market Vectors Russia ETF
Opis instrumentu: ETF odzwierciedlający zachowanie indeksu DAX Global
Russia+. Indeks zawiera około 30 spółek z rynku rosyjskiego, których
istotność jest ważona kapitalizacją.
Bloomberg ticker: RSX US
Waluta: USD
Cena zamknięcia:
Aktywa (mln):
Rynek:
30,47
-7,2
7 200
3 100
0,62
NYSE Arca
Trend miesięczny
Poziomy wsparcia:
Poziomy oporu:
29,51
26,70
35,30
38,00
RSX_US - Daily 2011-08-22 Open 31.19, Hi 31.32, Lo 30.4, Close 30.47 (0.7%)
44.0
0.0%
43.02
40.0
38
36.0
23.6%
35.32
33.6
32.0
30.56 30.47
38.2%
28.0
50.0%
26.71
24.0
61.8%
J
S O
N D
2010
M
RSX_US - Volume() = 5,267,998.00
22.86
A
M
J
J
A
S
O
N
D
2011
M
A
M
J
J
A
18M
14M
8M
5,267,998
2M
Notowania Market Vectors Russia ETF w ciągu tygodnia straciły 7,2%. Kurs potwierdził, że znajduje się w trendzie
spadkowym.
Silny opór znajduje się w okolicy strefy 33,6. Tu znajduje się 38,2% zniesienia ostatniej fali spadkowej. Wyżej podaż powinna
uaktywnić się na poziomie 35,3.
Popyt może pojawić się w rejonie 29,5. Wsparcie, które powinno stanowić strefę popytową, której kurs nie pokona w najbliższych
tygodniach to 26,71
Podsumowanie:
Fundusz znajduje się w trendzie spadkowym. Układ wykresu wskazuje, że w najbliższym czasie powinniśmy testować nowe
minima.
iShares MSCI Turkey Index Fund
Stanley Turkey. Indeks zawiera ponad 80% spółek z rynku tureckiego.
Bloomberg ticker: IQQ5 GY
Waluta: EUR
Cena zamknięcia:
Aktywa (mln):
Rynek:
19,59
-2,0
20
170
0,61
DB
Trend miesięczny
Poziomy wsparcia:
Poziomy oporu:
18,85
15,95
23,50
24,60
IQQ5_GY - Daily 2011-08-22 Open 19.49, Hi 19.9, Lo 19.27, Close 19.59 (0.3%)
0.0%
36.72
35.0
23.6%
30.48
38.2%
26.62
50.0%
24.6
23.51
61.8%
20.39
30.0
25.0
20.0
19.59
18.85
78.6%
15.95
15.0
100.0%
M M J J A S O N D
IQQ5_GY - Volume() = 7,864.00
10.29
2010
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
2011
M
A
M
J
J
10.0
A
160,000
120,000
80,000
40,000
7,864 0
Notowania iShares MSCI Turkey Index Fund zanotowały spadek o 2%. Fundusz stabilizuje się ponad ważną strefą wsparcia.
Wsparcia można doszukiwać się w okolicy poziomu 18,85, który już był testowany. Pokonanie tej strefy otwiera drogę do
wsparcia na poziomie 15,95
Przy wzrostach opór powinien się pojawić na 22,6 lub wyżej na 23,5.
Podsumowanie:
Fundusz wydaje się wyprzedzać ruchy na rynkach światowych i stabilizacja stanowi dobry prognostyk na przyszłość.
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury
Bloomberg ticker: TBT US
Waluta: USD
Cena zamknięcia:
Aktywa (mln):
Rynek:
23,88
-11,4
30 000
5 000
0,95
NYSE Arca
Opis instrumentu: ETF odzwierciedlający dzienną odwróconą (krótka
pozycja) x2 zmianę Barclays Capital 20+ Year U.S. Treasury Index (indeksu
obligacji amerykańskich). Instrument pozwala zarabiać na wzroście stóp
procentowych..
Trend miesięczny
Poziomy wsparcia:
Poziomy oporu:
23,00
21,80
30,70
31,91
80.0
TBT_US - Daily 2011-08-22 Open 24.07, Hi 24.1, Lo 23.72, Close 23.88 (0.5%)
100.0%
74.77
78.6%
63.70
74.6
59.7
61.8%
55.02
50.0%
48.91
50.0
44.7
38.2%
42.81
39.51
23.6%
35.26
30.7
29.8
23.88
0.0%
M J J A S O N D 2009
A M J J A S O N D 2010
TBT_US - Volume() = 9,061,927.00
23.05
A M J J A S O N D 2011
A M J
J A
36M
24M
12M
9,061,927
0
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury Fund pokonuje kolejne potencjalne poziomy wsparcia i pomimo pewnych oznak
wyczerpywania siły trendu, nadal to zbyt mało, by wyrokować zmianę tendencji.
Poziom 24,1 , który przyjąłem jako target spadków, został pokonany. To otwiera drogę do obniżenia notowań w okolice poziomu
23,0. Niżej można wskazać poziom 21,8.
Dla wzrostów silnym oporem pozostaje poziom 30,7.
Podsumowanie:
Spadki są kontynuowana i nadal dominujący trend to trend spadkowy.
iShares Barclays 20+ Year Treasury Fund
Bloomberg ticker: TLT US
Waluta: USD
Cena zamknięcia:
Aktywa (mln):
Rynek:
110,92
6,1
30 000
3 100
0,15
NYSE Arca
Opis instrumentu: ETF odzwierciedlający długoterminową zmianę Barclays
Capital 20+ Year U.S. Treasury Index (indeksu obligacji amerykańskich).
Instrument pozwala zarabiać na wzroście cen obligacji, czyli spadku stóp
procentowych.
Trend miesięczny
Poziomy wsparcia:
Poziomy oporu:
109,20
106,20
115.00
119,30
TLT_US - Daily 2011-08-22 Open 110.92, Hi 111.26, Lo 110.39, Close 110.92 (-0.3%)
126.0
161.8%
122.36
120.0
119.3
127.2%
115.06
114.0
110.92
100.0%
109.32
78.6%
106.2
104.80
61.8%
101.26
50.0%
98.76
108.0
102.0
96.0
23.6%
93.19
90.0
0.0%
O N D 2009 M A M J J A S O N D 2010 M A M J
TLT_US - Volume() = 13,160,193.00
J
88.21
J A
48M
36M
24M
13,160,193
12M
0
iShares Barclays 20+ Treasury Fund pokonał poziom ostatniego szczytu. Otwiera to drogę do dalszych zwyżek, a nawet testu
szczytu z 2008 na poziomie 123,15.
Przy spadkach wsparcia można szukać na poziomie 109,3 lub niżej w strefie 106,2.
Przy wzrostach podaży można spodziewać się na poziomie na szczycie 115-115,3, po pokonaniu tej strefy następny silny opór to
obszar 119,3.
Podsumowanie:
Niestabilna sytuacja na rynkach finansowych plus deklaracja FED na temat utrzymania niskich stóp procentowych aż do 2013
napędzają ten rynek. Trend jest bardzo silny i nie ma oznak jego zakończenia.
ETFS Physical Gold
Opis instrumentu: ETF odzwierciedlający zmianę spotowej ceny złota.
Bloomberg ticker: PHAU NA
Waluta: EUR
Cena zamknięcia:
Aktywa (mln):
Rynek:
129,1
8,7
11,0
4 500
0,39
Euronext
Trend miesięczny
Poziomy wsparcia:
Poziomy oporu:
120,0
110,0
136,5
138.0
PHAU_NA - Daily 2011-08-22 Open 129.85, Hi 129.85, Lo 126.74, Close 129.1 (2.1%)
130.0
129.1
120.0
110.0
100.0
90.0
80.0
70.0
60.0
O D 2009 M A M J J A S O N D
PHAU_NA - Volume() = 5,407.00
2010 M A M J
J
A
S O N D
2011 M A M J
J
A
120,000
80,000
40,000
5,407 0
ETFS Physical Gold nadal utrzymuje się w trendzie wzrostowym. Kurs przyspiesza wzrosty, co może wskazywać na bliskie
przesilenie, ale na razie nie ma sygnałów zmiany trendu.
Górne ograniczenie kanału wzrostowego może stanowić opór. Poziom 136,5 może być pierwszą linią podaży.
Popyt powinien pojawić się na poziomie 120 lub niżej na 110.
Podsumowanie:
Trend wzrostowy nadal nie wykazuje oznak przesilenia.
Czym jest ETF?
ETF - Exchange-Traded Fund to fundusz inwestycyjny, którego zadaniem jest odzwierciedlanie zachowania
określonego instrument inwestycyjnego. Może nim być indeks giełdowy, indeks obligacji, pojedyncze
surowce lub koszyki surowców lub towarów. Fundusz dokonuje zakupu właściwych instrumentów
finansowych, które umożliwią powielenie wyniku osiągniętego przez instrument, którego zachowanie ma
być naśladowane. Fundusz emituje jednostki ETF, które są notowane na giełdzie, podobnie jak akcje.
Fundusz jest tworzony przez firmę inwestycyjną, tzw. sponsora, który określa cel inwestycyjny funduszu.
Następnie sponsor poszukuje instytucji finansowych, które posiadają instrumenty finansowe, wchodzące w
skład indeksu, którego zachowanie ma być replikowane. Na podstawie umów, instytucje te deponują u
sponsora funduszu dane instrumenty i w zamian otrzymują jednostki ETF.
Do głównych zalet inwestowania w ETF-y należą niskie opłaty za zarządzanie, pobierane przez firmy
inwestycyjne. Po drugie wysoka płynność tych instrumentów i łatwość nabywania i niskie koszty
transakcyjne. Inwestycje w ETF-y są bezpieczne, ponieważ instytucje emitujące jednostki funduszy
podlegają regulacjom typowym dla funduszy wspólnego inwestowania.
Kryteria wyboru funduszy do raportu.
Podstawowym założeniem było skoncentrowanie się na funduszach dających inwestorom atrakcyjne
możliwości inwestycyjne. Pierwsza grupa funduszy to największe i najpłynniejsze fundusze inwestujące w
indeksy giełdowe. Tu należy wymienić SPDR S&P 500 lidera na rynku ETF-ów pod względem
kapitalizacji. Kolejne fundusze indeksowe jak: iShares Russel 2000 Index Fund, iShares MSCI EAFE
Index Fund, dają możliwość inwestowania, przy dużej płynności rynku, w indeksy akcyjne stanowiące
wyodrębniony segment, albo pod względem wielkości spółek, albo geograficznym.
Fundusze takie jak: iShares MSCI Indonesia Investable Market Index Fund czy iShares MSCI Turkey
Index Fund, pomimo niższej płynności dają możliwość inwestowania w rynki, które dają dobre
perspektywy uzyskania interesujących stóp zwrotu.
I w końcu fundusze takie jak: ProShares UltraShort 20+ Year Treasury Fund , ETFS Physical Gold dają
możliwość inwestowania poza rynkiem akcji w instrumenty, które w najbliższym czasie powinny być w
obszarze zainteresowań globalnych inwestorów.
Opracowanie:
Rafał Bogusławski
Analityk Techniczny
[email protected]

ANALIZA TECHNICZNA ETF 23082011

Transkrypt

Podobne dokumenty

Spółka dnia - Dom Maklerski BZ WBK

Spółka dnia - Dom Maklerski BZ WBK

Spółka dnia - Dom Maklerski BZ WBK

kernel - Dom Maklerski BZ WBK

biuletyn poranny - Dom Maklerski BZ WBK

biuletyn poranny - Dom Maklerski BZ WBK

biuletyn poranny - Dom Maklerski BZ WBK

KOMENTARZ DO SESJI W USA Rozczarowanie w końcówce

Padło górne ograniczenie kanału wzrostowego

Padło górne ograniczenie kanału wzrostowego