Monitoring medi�w - HYDROBUDOWA POLSKA SA

PARKIET
2008-04-17
Hydrobudowa Polska
rusza ze sprzedażą akcji
Od 8 do 9,6 zł wynoszą widełki cenowe wyznaczone na potrzeby budowy księgi popytu.
Przedstawiciele firmy z zadowoleniem oceniają spotkania z krajowymi i zagranicznymi funduszami
Piotr Gośliński
piotr.goslinskilSiparkiet.com
O
d wczoraj do przyszłe­
go poniedziałku inwe­
storzy indywidualni
mogą zapisywać się
na 1,75 m m nowych akcji serii K
Hydrobudowy Polska. Chętni
muszą zapłacić 9,6 zl za walor.
Ostateczną cenę, z przedzia­
łu 8-9,6 zl, inwestorzy pozna­
ją 23 kwietnia, kiedy ruszą zapi­
sy dla graczy instytucjonalnych
(przygotowano dla nich łącz­
nie 33,25 mln walorów). Jeśli
oferta się powiedzie, to do wielkopolskiej spółki wpłynie na­
wet 336 mln zl brutto. Dla po­
równania, wczoraj akcje Hydro­
budowy kosztowały, po 0,5-proc. spadku, 8,99 zl.
- Jesteśmy świeżo po spotka­
niach z inwestorami krajowymi
i zagranicznymi. Mogętylkopo­
wiedzieć, że oferta spotkała się
z ich ciepłym przyjęciem - mó­
wi Jacek Krzyżaniak, członek ra­
dy nadzorczej Hydrobudowy
i rzecznik PBG, największego
akcjonariusza spółki (ma 76
proc. akcji). W przypadku uda­
nej emisji udział spółki matki
HYDROBUDOWA POLSKA
KURS I OBROTY
— wolumen obralu (tys. szt.)
-- whfeJki cenowe dla
akcji nowej emisji [i\]
• kurs (il)
, - •
+-T
J iw^r>*^
•I
Ih
&&-
tii.illl.ll .l.llill.u
£.10.2007
^
—10
;o.fli ?W.
2>toLs:GPW
spadnie do ponad 60 proc. gło­
sów na walnym . W gronie naj­
większych akcjonariuszy powi­
nien zostać ING TFI (obecnie
ma 10-proc. pakiet).
Będą przejęcia i mocna
poprawa wyników?
Pieniądze z nowej emisji
przeznaczone zostaną na finan­
sowanie obsługiwanych kon­
traktów (216 mln zł), inwestycje
w środki trwałe (55 mln zł)
i akwizycje (50 mln zł). - Chce­
my kupić większościowy pakiet
w PRG Metro. Planujemy też
przejęcia mniejszych firm wy­
konawczych - zapowiada Krzy­
żaniak.
Hydrobudowa zakłada, że
„zastrzyk gotówki" od inwestorówpomoże jej wdalszej dyna­
micznej poprawie wyników.
Spółka prognozuje na ten rok
wypracowanie 53,5 mln zł skon­
solidowanego zysku netto,
przy blisko 749 mln zł sprzeda­
ży. To oznacza, że dla tegorocz­
nej prognozy zysku netto
wskaźnik cena/zysk na akcję
(z uwzględnieniem nowej emi­
sji) przekracza 29. Tymczasem
analitycy DM BZWBK, oferują­
cego nowe akcje, zakładają, że
wyniki firmy w 2008 roku wy­
niosą odpowiednio 71 mln zł
i 1045 m m zl- ~ Czujemy się
komfortowo z tymi szacunkami
- twierdzi rzecznik PBG.
Analitycy wierzę
w sukces oferty
Czy gracze instytucjonalni
będą zainteresowani ofertą
spółki? - Obroty na papierach
Hydrobudowy nie są aktualnie
duże. Podwyższenie kapitału to
szansa dla dużej części z nich
na zwiększenie zaangażowania.
Instytucje wierzą, że segment
ochrony środowiska jest per­
spektywiczny i zapewni syste­
matyczny wzrost zyskówwkolejnych latach - informuje Ad­
rian Kyrcz, analityk DM IDM.
- Inwestorzy mogą liczyć, że
papiery Hydrobudowy powtó­
rzą sukces spółki matki. Nie bez
znaczenia dla nich jest fakt, iż
spółka wchodzi w skład grupy
PBG, która zapowiada walkę
o wielomiliardowe zlecenia
- dodaje Grzegorz Dobek, anali­
tyk DM BOŚ.