Subfundusz CU DEPOZYT PLUS

Commercial Union FIO
maj 2007
Subfundusz CU DEPOZYT PLUS
30 kwiecień 2007 r.
1 WYNIKI ZARZĄDZANIA
(w ujęciu kwartalnym)
2005
2006
2007
stopa zwrotu ranking pozycja w grupie stopa zwrotu ranking pozycja w grupie stopa zwrotu ranking pozycja w grupie
1,48%
1,46%
0,93%
0,89%
4,84%
I kw.
II kw.
III kw.
IV kw.
rok
11/23
5/22
19/23
9/24
10/20
0,93%
0,56%
0,83%
0,90%
3,25%
14/25
22/25
14/27
18/27
19/25
0,67%
-
26/27
-
stopa zwrotu
Zalecany okres inwestowania: dowolny, nawet
poniżej 1 roku
benchmark rynek
0,27%
0,94%
3,06%
7,26%
12,93%
17,72%
benchmark konkurencja
0,34%
1,35%
4,10%
8,77%
15,66%
21,85%
105
benchmark rynek
benchmark konkurencja
103
102
101
cze 06
sie 06
paź 06
ranking
18/27
24/26
25/25
16/21
14/18
12/15
Data rozpoczęcia działalności:
Zarządzający subfunduszem:
gru 06
lut 07
kwi 07
subfundusz
benchmark rynek
1000 zł
100 zł
Maksymalna opłata manipulacyjna:
Opłata za zarządzanie
0%
1,25%
Numer rachunku bankowego
do dokonywania wpłat do subfunduszu:
lut 03
gru 03
paź 04
sie 05
cze 06
kwi 07
21 1880 0009 0000 0013 0040 2006
5 WYNIKI ZARZĄDZANIA W OSTATNICH 12 miesiącach
0,70%
Grzegorz Latała
Minimalne wpłaty: pierwsza
kolejne
subfundusz
135
130
125
120
115
110
105
100
kwi 02
5.04.2002 r.
Początkowa wartość jednostki uczestnictwa:
100 zł
4 WAN NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA
(od początku działalności)
104
100
kwi 06
pozycja w grupie
0,29%
1,14%
3,54%
7,73%
13,57%
18,70%
3 DZISIEJSZA WARTOŚĆ 100 zł
(zainwestowanych rok temu)
subfundusz
Typ subfunduszu: rynku pieniężnego
Dla kogo przeznaczony jest subfundusz:
CU Depozyt Plus przeznaczony jest dla osób
ceniących bezpieczeństwo, dostępność i trwały
wzrost swoich oszczędności.
2 WYNIKI ZARZĄDZANIA
(w poszczególnych okresach)
miesiąc
od początku roku
ostatni rok
ostatnie 2 lata
ostatnie 3 lata
ostatnie 4 lata
PODSTAWOWE DANE O SUBFUNDUSZU
benchmark konkurencja
zakres stóp zwrotu
POLITYKA INWESTYCYJNA SUBFUNDUSZU
0,60%
Benchmark: WIBID 3M
0,50%
0,40%
0,30%
0,20%
0,10%
0,00%
wartość jednostki
stopa zwrotu (PLN)
+/– rynek
+/– konkurencja
aktywa netto (mln)
maj 06 cze 06
125,8
0,23%
-0,13%
-0,08%
74,6
126,0
0,13%
-0,20%
-0,08%
75,6
lip 06
sie 06 wrz 06 paź 06
126,3
0,26%
-0,08%
-0,02%
69,6
126,8
0,36%
0,02%
0,05%
69,5
127,0
0,20%
-0,12%
-0,06%
65,2
6 HISTORIA AKTYWÓW NETTO
(od początku działalności w mln zł)
127,4
0,28%
-0,08%
-0,06%
63,9
lis 06
127,7
0,29%
-0,04%
-0,04%
52,5
gru 06
128,1
0,33%
0,01%
0,01%
62,3
sty 07
lut 07 mar 07 kwi 07
128,4
0,21%
-0,15%
-0,09%
87,0
128,7
0,20%
-0,10%
-0,04%
95,1
129,0
0,26%
-0,07%
-0,04%
77,6
129,4
0,27%
-0,07%
-0,02%
69,9
Opis polityki inwestycyjnej:
Celem CU Depozyt Plus jest ochrona realnej wartości aktywów, czyli ochrona przed inflacją. Subfundusz inwestuje co najmniej 70 proc. aktywów
w instrumenty rynku pieniężnego, czyli bony skarbowe i obligacje o krótkim terminie do wykupu.
Duży udział w portfelu subfunduszu papierów
wartościowych emitowanych lub gwarantowanych
przez Skarb Państwa i Narodowy Bank Polski
pozwala na zachowanie wysokiego poziomu bezpieczeństwa i jest gwarancją stabilności inwestycji.
7 STRUKTURA AKTYWÓW SUBFUNDUSZU
na dzień 31.12.2006 r.
100
11%
80
dłużne papiery skarbowe
60
13%
depozyty
40
dłużne papiery nieskarbowe
20
pozostałe
0
maj 02
maj 03
maj 04
maj 05
14
79,2%
0,23
liczba składników
wskaźnik koncentracji
Modified Duration portfela
DZ0110
Depozyt/PLN
WZ0911
IZ0816
DZ0109
termin
wykupu
2010-01-18
2007-01-01
2011-09-24
2016-08-24
2009-01-18
struktura walutowa
PLN
EUR
USD
inne lub nieokreślone
63%
maj 06
8 CHARAKTERYSTYKA PORTFELA DŁUŻNEGO
5 największych
pozycji
14%
% portfela
dłużnego
zmiana
19,6%
15,3%
15,2%
8,3%
8,1%
100,0%
-
9 TERMIN WYKUPU/
RODZAJ OPROCENTOWANIA SKŁADNIKÓW
obligacje o stałym
oprocentowaniu
< 1 rok
1 – 3 lata
3 – 5 lat
> 5 lat
udział %
obligacje o zmiennym
oprocentowaniu
< 1 rok
1 – 3 lata
3 – 5 lat
> 5 lat
udział %
Commercial Union Polska – Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych
SA informuje, że indywidualna stopa zwrotu z inwestycji w jednostki uczestnictwa funduszy jest uzależniona od wartości jednostki
uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez fundusz
oraz od wysokości opłaty manipulacyjnej. Towarzystwo nie gwarantuje uzyskania określonej stopy zwrotu. Subfundusze CU FIO, mogą
lokować powyżej 35 proc. wartości swoich aktywów w papiery
wartościowe i będące papierami wartościowymi instrumenty rynku
pieniężnego emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb
Państwa lub Narodowy Bank Polski. Szczegółowe informacje dotyczące funduszy inwestycyjnych CU TFI, w tym opis ryzyka inwestycyjnego, znajdują się w prospektach informacyjnych i skrótach
prospektów dostępnych u agentów CU Polska, dystrybutorów,
w siedzibie Towarzystwa oraz na stronie internetowej www.cu.pl
30,7%
-
10,2%
16,1%
34,8%
8,3%
ul. Prosta 70, 00-838 Warszawa
infolinia: 0-801 888 444, tel.: (22) 557 49 04,
e-mail: tfi:@cu.com.pl, http://www.cu.pl
Commercial Union Polska nale¿y do Grupy
Podstawowe pojęcia używane w raporcie
Benchmark
Wzorzec służący porównawczej ocenie wyników inwestycyjnych. Jako
benchmark mogą służyć między innymi: indeks giełdowy, inflacja, rentowność określonych bonów skarbowych lub ich odpowiednie kombinacje. Z reguły każdy zarządzający określa swój własny benchmark,
z którym chce porównywać efekty swoich inwestycji. Na potrzeby obiektywnej oceny wyników funduszy / subfunduszy prowadzących podobną
politykę inwestycyjną w raporcie zostały zastosowane następujące
benchamarki: benchmark rynek i benchmark konkurencja.
liczone jest jako średnia ważona udziałem w portfelu parametrów MD
dla poszczególnych składników portfela.
Ranking (niebieskie kwadraty)
Służy przedstawieniu pozycji funduszu / subfunduszu w grupie, pod względem wybranego wskaźnika. Pierwsze 15 proc. najlepszych funduszy / subfunduszy otrzymuje pięć kwadratów, kolejne 20 proc. otrzymuje cztery
kwadraty, trzy kwadraty otrzymuje środkowa grupa 30 proc. funduszy / subfunduszy, kolejne 20 proc. funduszy / subfunduszy otrzymuje dwa kwadraty,
a najgorsze 15 proc. funduszy / subfunduszy otrzymuje jeden kwadrat.
Benchmark konkurencja
Benchmark konkurencja tworzony jest na podstawie średniej arytmetycznej stóp zwrotu funduszy / subfunduszy należących do jednolitej, pod
względem deklarowanej polityki inwestycyjnej, grupy.
Benchmark rynek
Benchmark rynek jest obliczany na podstawie stóp zwrotu indeksów
opisujących zachowanie się rynków, na których inwestuje dany fundusz /
subfundusz (grupa funduszy). W zależności od grupy funduszy wartość
benchmarku rynek wyliczana jest na bazie następujących indeksów:
WIG (indeks giełdy warszawskiej),
IBS (indeks bonów skarbowych),
IROS (Indeks Rynku Obligacji Skarbowych),
LIBORUSD 12M (oprocentowanie 12-miesięcznych kredytów
w USD, udzielanych przez banki londyńskie innym bankom),
EURIBOR 12M (oprocentowanie 12-miesięcznych kredytów
w EUR, udzielanych przez banki innym bankom na rynku
europejskim).
Stopa zwrotu benchmarku rynkowego oparta jest na ważonej udziałem
stopie zwrotu tych indeksów.
Liczba składników
Liczba papierów wartościowych, w które zainwestował fundusz / subfundusz. Parametr służy określeniu ryzyka związanego ze zbyt małą lub
zbyt dużą liczbą składników portfela dłużnego lub akcyjnego.
Modified Duration (MD)
Określa wrażliwość dłużnego papieru wartościowego na zmiany rynkowych stóp procentowych. Im wyższa jego wartość, tym cena obligacji jest bardziej wrażliwa na zmiany stóp procentowych. Na przykład,
jeśli MD wynosi 2, to wzrost rynkowych stóp procentowych o jeden
punkt procentowy spowoduje spadek wartości obligacji o około 2 proc.
Podawane w raportach MD portfela dłużnego funduszu / subfunduszu
WAN na jednostkę uczestnictwa
WAN na jednostkę uczestnictwa oznacza Wartość Aktywów Netto funduszu / subfunduszu w dniu wyceny, podzieloną przez liczbę wszystkich
jednostek uczestnictwa, które w tym dniu są w posiadaniu uczestników
funduszu / subfunduszu. Wykres obrazuje kwartalną zmianę wartości
jednostki uczestnictwa funduszu / subfunduszu.
Wskaźnik koncentracji
Wielkość, która określa, jaką część portfela stanowi połowa liczby jego
składników, ułożonych malejąco według wartości. Wskaźnik ten powinien
być analizowany łącznie z liczbą składników portfela.
Wskaźnik płynności
Parametr liczony dla portfela akcyjnego. W przybliżeniu określa, jaki
procent wartości portfela akcyjnego funduszu / subfunduszu może
zostać sprzedany na jednej sesji giełdowej. Im wyższa wartość wskaźnika, tym płynność portfela większa.
Typ funduszu / subfunduszu
Podział funduszy / subfunduszy na jednorodne pod względem
deklarowanej polityki inwestycyjnej grupy, wynikające z relacji pomiędzy
trzema głównymi składnikami portfela (akcjami, papierami dłużnymi
i instrumentami rynku pieniężnego) oraz z geograficznego zasięgu
dokonywanych inwestycji.
Można wyróżnić następujące typy funduszy / subfunduszy:
polskich akcji,
zagranicznych akcji,
mieszane (hybrydowe),
stabilnego wzrostu,
polskich papierów dłużnych,
zagranicznych papierów dłużnych,
rynku pieniężnego.
Objaśnienia niektórych składowych raportu
Wyniki zarządzania w ostatnich 12 miesiącach
Zintegrowany z tabelą wykres służy przedstawieniu wyników inwestycyjnych funduszy / subfunduszy w poszczególnych miesiącach (ostatnie 12 miesięcy). Poszczególne kolumny wykresu i tabeli prezentują
stopy zwrotu funduszu / subfunduszu, maksymalną i minimalną stopę
zwrotu w grupie funduszy oraz zmiany wartości benchmarku rynkowego
i konkurencji. Z tabeli można odczytać różnicę pomiędzy stopą zwrotu
funduszu / subfunduszu a benchmarkiem rynkowym i konkurencją. Tabela
zawiera również wartość aktywów netto funduszy / subfunduszy na
koniec poszczególnych miesięcy.
Charakterystyka portfela dłużnego / akcyjnego
Część raportu, która służy zapoznaniu się ze składem portfela inwestycyjnego. Poza ilością składników portfela oraz wskaźnikiem koncentracji,
przedstawiono 5 największych pozycji portfela funduszu / subfunduszu
wraz z ich udziałem w portfelu oraz opisem struktury walutowej.
Termin wykupu / rodzaj oprocentowania składników
Zawiera syntetyczną informację o tym, w jaki rodzaj instrumentów dłużnych
zainwestował fundusz / subfundusz. W kolumnach został pokazany udział
papierów według rodzaju oprocentowania (stałe / zmienne), w wierszach
został zaprezentowany udział instrumentów według terminu wykupu.
Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celu informacyjnym zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów. Dane wykorzystane przy tworzeniu opracowania
pochodzą ze źródeł uważanych przez firmę Analizy Online Sp. z o.o. za wiarygodne i dokładne, lecz nie istnieje gwarancja, iż są one kompletne i odzwierciedlają stan faktyczny.
Niektóre dane zawarte w niniejszym opracowaniu są wyznaczane zgodnie z metodologią stosowaną przez Analizy Online Sp. z o.o. Spółka Analizy Online Sp. z o.o. nie ponosi
odpowiedzialności za ewentualne szkody spowodowane wykorzystaniem opinii i informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.
Materiał został przygotowany we współpracy z Analizy Online Sp. z o.o.