Szczegółowe informacje o szkoleniu (Pdf )

OCENA OSIĄGNIĘĆ INWESTYCJI PORTFELOWYCH
Instytut Rynku Kapitałowego - WSE Research S.A.
Grupa Kapitałowa Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Cele szkolenia
Warsztat dotyczy praktycznych aspektów związanych z oceną osiągnięć inwestycji
portfelowych, uwzględniającą osiągniętą rentowność w zestawieniu z ryzykiem
podjętym przez zarządzającego.
Grupa docelowa
Ten jednodniowy warsztat dedykowany jest zarządzającym portfelami akcji,
zarządzającym portfelami obligacji, d yrektorom
finansowym,
przedstawicielom
komórek ryzyka i audytu wewnętrznego, jak i zarządzającym komórkami middle
office i back office.
Dodatkowe korzyści dla uczestników
Szereg kazusów rozwiązywanych za pomocą arkusza inwestycyjnego pozwoli
uczestnikom, po ukończeniu warsztatu, na samodzielne sporządzanie oceny
osiągnięć inwestycyjnych.
Program szkolenia
1. Wstęp
1.1.
Przypomnienie założeń i podstawowych elementów modelu
zarządzania portfelem
1.2.
Matematyka analizy stóp zwrotu
1.3.
Konstrukcja benchmarków i grup porównawczych
1.4.
Podstawowe techniki statystyczne
1.5.
Miary ryzyka
2. Analiza krytyczna podstawowych wskaźników rentowności skorygowanych
ryzykiem
2.1.
Wskaźniki klasyczne ; ich opis i krytyka (wskaźnik Sharpe’a, Treynora,
Jensena, Information Ratio, Tracking Error)
2.2.
Wskaźniki biorące pod uwagę strukturę kapitałową funduszy - Modigliani:
M2, M3, Graham-Harvey, Sterling
2.3.
Kazus porównawczy analizy funduszy akcji i obligacji
3. Wskaźniki alternatywne
3.1.
Wskaźnik Sortino: ujęcię zmienności strat
3.2.
Wskaźnik Omega: stosunek zysków do strat
3.3.
Indeks Stutzera i Index Morningstar Risk Adjusted : ujęcie zmian
w prawdopodobieństwie realizacji strat
4. Atrybucja osiągnięć inwestycyjnych
4.1.
Alokacja aktywów – market timing
4.2.
Selekcja inwestycji – decyzje sektorowe i dotyczące poszczególnych aktywów
4.3.
Dekompozycja atrybucji
4.4.
Wskaźnik Squared Sharpe Ratio
4.5.
Ćwiczenia aplikacyjne przy użyciu arkusza kalkulacyjnego
4.6.
Metodyka Global Investment Performance Standards (GIPS®)
Ekspert – dr Wojciech Sikorzewski
Doktor nauk ekonomicznych, praktyk, wykładowca na Uniwersytecie
Sorbonne w Paryżu w Instytucie Zarządzania Przedsiębiorstwami Sorbonne Graduate Business School. Współpracował z Georgia State
University w Atlancie, University of International Business and Economics
(UIBE) w Pekinie czy Université de Saint Joseph w Bejrucie. Obecnie
pracuje
jako
analityk
w Dziale
Nadzoru
w PKO
TFI.
Obszar
zainteresowania trenera to teoria zarządzania portfelem, teoria opcji,
historia i mechanizmy działania rynków terminowych, oraz struktura
europejskiego rynku papierów wartościowych. Zagadnienia te, obok zagadnień rynków
finansowych i ich regulacji omawiał w języku francuskim i angielskim w programach typu
Master of Finance i Master of Business Administration. Szkoleniowiec i organizator szkoleń
dla firm związanych z francuskim rynkiem kapitałowym. Autor artykułów w naukowych
periodykach francusko- i anglojęzycznych, jak i polskiej prasie fachowej. Szczególnie
interesują go zagadnienia precyzji i osiągnięć analityków finansowych oraz analiza
mechanizmów działania rynków instrumentów pochodnych.
Szczegóły
Czas trwania kursu: 8 godzin
Najbliższy termin zajęć: 6 kwietnia 2012 roku, godz. 9.00-18.00 (przerwa 13.00 –
14.00)
Miejsce zajęć: sala szkoleniowa na Dolnym Mokotowie
Koszt kursu: 850 PLN netto/osobę (w przypadku zgłoszenia większej liczby
uczestników przez jeden podmiot oferujemy atrakcyjne zniżki!)
Zajęcia realizowane w formule warsztatowej, z dużym naciskiem na interakcję
pomiędzy ekspertem, a uczestnikami
Wszyscy uczestnicy szkolenia otrzymają materiały szkoleniowe oraz certyfikaty
uczestnictwa w szkoleniu
W przerwie, w godz. 13:00-14:00 zapraszamy na lunch (uwzględniony w cenie
kursu) i rozmowy kuluarowe
Liczba miejsc ograniczona – decyduje kolejność zgłoszeń!
Zapisy na stronie
http://www.irk-wse.pl/szkolenia/artykul/ocena_osiagniec_inwestycji_portfelowych