Komentarz poranny BM, 28.10.2010
Transkrypt
Komentarz poranny BM, 28.10.2010
Komentarz poranny 28.10.2010 r. NOTOWANIA z dnia 27.10.2010 r. Indeksy – Polska/Europa Środk. WIG Indeksy – Europa 46,059.40 0.66% S&P EUROPE 350 WIG20 2,641.84 0.48% Euronext 100 mWIG40 2,758.35 1.23% DAX sWIG80 11,930.80 0.38% BUX 23,011.80 -1.07% PSE 1,163.90 0.81% Surowce / Metale Ropa Brent $/bbl. Miedź $/lb. Złoto $/t oz. Srebro $/t oz. źródło: Bloomberg, stooq.pl Indeksy – Świat 1,084.92 -0.02% 689.15 -0.84% DJIA 11126.28 -0.39% S&P500 1182.45 -0.27% 6,568.00 -0.69% NASDAQ 2503.26 0.24% FTSE 100 5,646.02 -1.07% Shanghai B-share 289.85 0.12% CAC40 3,815.77 -0.96% Nikkei 225 9,366.03 -0.22% RTS 1,591.33 Bovespa 70568.94 -0.24% 0.52% Waluty (kursy z godziny 8.25) Rentowność obligacji 83.2 0.00% EUR/PLN 3.9543 -0.25% OK0711 97.03 4.57% 379.2 0.00% USD/PLN 2.8578 -0.71% OK1012 91.50 4.60% 1,325.80 -0.40% CHF/PLN 2.8957 -0.43% DS1013 100.10 5.01% 23.6 0.75% GBP/PLN 4.5140 -0.46% DS1015 104.35 5.29% EUR/USD 1.3837 0.46% DS1020 98.00 5.59% KALENDARIUM źródło: stooq.pl Czwartek, 28 Października 2010 IZOLACJA Publikacja skonsolidowanego raportu za III kwartał 2010 roku. SYGNITY NWZA w sprawie zmiany roku obrotowego. TIM WZA w sprawie nabycia 1.310.000 akcji spółki w celu ich umorzenia. USA Wyniki publikują: 3M, Bayer, Deutsche Lufthansa, Eastman Kodak, Exxon Mobil,Motorola, McAfee, Microsoft. Piątek, 29 Października 2010 ACE Dzień wypłaty dywidendy 0,05 € na akcję. ALTERCO Zmiana klasyfikacji sektorowej spółki z Przemysł metalowy na Deweloperzy. NOVITA Dzień wypłaty drugiej transzy dywidendy 0,90 zł (z łącznej kwoty 2,10 zł) na akcję. PEGAS Dzień wypłaty dywidendy 0,95 € na akcję. USA Wyniki publikują: Chevron, Total. Wtorek, 2 Listopada 2010 DRAGOWSKI Ostatni dzień notowań na rynku GPW 2.400.000 praw poboru akcji serii E spółki. KOFOLA Dzień wypłaty dywidendy 0,96 zł na akcję. 1 NEUCA Publikacja raportu rocznego za 2008 rok oraz skonsolidowanego raportu rocznego za 2008 rok. Komentarz poranny, 22.04.2009 Komentarz poranny, 28.10.2010 r. ANALIZA TECHNICZNA Marcin Lachowski WIG20 Podczas wczorajszej sesji WIG20 utworzył biały korpus zakrywający czarny korpus z poprzedniego dnia i tworzący pozytywną formację objęcia. Poza tym zamknięcie wypadło minimalnie powyŜej luki bessy stanowiącej opór. Niestety ten korzystny obraz psuje osłabienie w drugiej połowie sesji widoczne jako długi górny knot. W związku z tym nastawienie do rynku jest neutralne. Pozytywnym sygnałem byłoby przełamanie krótkoterminowej linii oporu, która podczas dzisiejszej sesji będzie się znajdowała na poziomie 2655. WIG20 2740 2730 2720 2710 2700 2690 2680 2670 2660 2650 2640 2630 2620 2610 2600 2590 2580 2570 2560 2550 2540 2530 2520 2510 2500 2490 2480 2470 2460 2450 2440 2430 2420 2410 2400 2390 2380 2370 2360 2350 2340 2330 2320 2310 2300 2290 2280 2270 2260 2250 2240 2230 2220 2210 2200 2740 2730 2720 2710 2700 2690 2680 2670 2660 2650 2640 2630 2620 2610 2600 2590 2580 2570 2560 2550 2540 2530 2520 2510 2500 2490 2480 2470 2460 2450 2440 2430 2420 2410 2400 2390 2380 2370 2360 2350 2340 2330 2320 2310 2300 2290 2280 2270 2260 2250 2240 2230 2220 2210 2200 WYKRES DZIENNY SKALA ARYTMETYCZNA 31 7 June 14 21 28 5 July 12 19 26 2 9 August 16 23 30 6 13 September 20 27 4 11 October 18 25 1 8 November mWIG40 MWIG40 2800 MWIG40 znajduje się w silnym trendzie wzrostowym. Na razie nie widać objawów osłabienia. ZagroŜenie dla wzrostu wiąŜe się jednak z przełamaną wcześniej linią trendu wzrostowego, która moŜe stanowić opór. Oprócz tego przeszkodą moŜe być linia poprowadzona po wcześniejszych szczytach, która dzisiaj będzie się znajdowała w okolicach 2778. Wsparciem jest poziom 2722. OPÓR 2778 2800 WYKRES DZIENNY SKALA LOGARYTMICZNA 2750 2750 WSPARCIE 2722 2700 2700 2650 2650 2600 2600 2550 2550 2500 2500 2450 2450 2400 2400 2350 2350 2300 2300 2250 2250 2200 2200 2150 2150 2100 August 2100 September October November December 2010 February March April May June July August September October November 2 Komentarz poranny, 22.04.2009 Komentarz poranny, 28.10.2010 r. ANALIZA TECHNICZNA Marcin Lachowski S&P500 S&P500 E-MINI FUTURE 1210 Dzisiaj zamiast indeksu bazowego przyjrzymy się kontraktom. Widać tu wzrostowy kanał trendowy. Wybicie dołem z niego byłoby objawem pogorszenia, ale na razie nastąpiło odbicie od dolnej linii, które zapowiada testowanie górnej. 1210 1200 1200 1190 1190 WYKRES GODZINOWY SKALA LOGARYTMICZNA 1180 1180 1170 1170 1160 1160 1150 1150 1140 1140 1130 1130 1120 1120 1110 1110 1100 1100 1090 1090 1080 1080 1070 1070 1060 1060 1050 1050 1040 1040 1030 1030 1020 1020 1010 1010 1000 1000 990 990 2010 July August September October DAX DAX 6750 DAX przechodzi korektę po wcześniejszych wzrostach. Korekta na razie nie przybrała niebezpiecznych rozmiarów. Pogorszenie nastąpiłoby w razie spadku poniŜej czwartkowego otwarcia (6515) i tym samym zakrycia długiej białej świecy z tego dnia. Kluczowym wsparciem pozostaje górne ograniczenie półrocznej konsolidacji na poziomie 2625. 6750 6700 6700 WYKRES DZIENNY SKALA ARYTMETYCZNA 6650 6650 6600 6600 6550 6550 6500 6500 6450 6450 6400 6400 6350 6350 6300 6300 6250 6250 6200 6200 6150 6150 6100 6100 6050 6050 6000 6000 5950 5950 5900 5900 5850 5850 5800 5800 5750 5750 5700 5700 5650 5650 5600 5600 5550 5550 6 12 April 19 26 3 10 May 17 24 31 7 June 14 21 28 5 July 12 19 26 2 9 August 16 23 30 6 13 September 20 27 4 11 October 18 25 1 8 November 3 Komentarz poranny, 22.04.2009 Komentarz poranny, 28.10.2010 r. ANALIZA TECHNICZNA Marcin Lachowski Crude Oil Futures CRUDE OIL FUTURE 86 Kontrakty na ropę tworzą konsolidację, która trochę przypomina formację RGR. Znaczy to, Ŝe przełamanie linii szyi, która obecnie znajduje się na poziomie 79,5 byłoby negatywnym sygnałem zapowiadającym spadek co najmniej do wsparcia na poziomie 78. 86 G 85 85 R 84 84 R WYKRES DZIENNY SKALA ARYTMETYCZNA 83 83 82 82 81 81 80 80 79 79 78 78 77 77 76 76 75 75 74 74 73 73 72 72 71 71 70 70 69 69 1 7 2010 14 21 28 5 July 12 19 26 2 9 August 16 23 30 6 13 September 20 27 4 11 October 18 25 1 November Gold Futures GOLD FUTURE 1400 Złoto testuje waŜną linię trendu wzrostowego. Jej przełamanie musiałoby być potwierdzeniem przełamaniem ostatniego dołka na poziomie 1315,3. Oznaczałoby to istotne pogorszenie, poniewaŜ linia przechodzi przez trzy punkty zwrotne, co na rynku złota nie zdarza się często. Dopóki to nie nastąpi, trend wzrostowy jest ciągle aktualny. 1400 1390 1390 1380 1380 WYKRES DZIENNY SKALA ARYTMETYCZNA 1370 1370 1360 1360 1350 1350 1340 1340 1330 1330 1320 1320 1310 1310 1300 1300 1290 1290 1280 1280 1270 1270 1260 1260 1250 1250 1240 1240 1230 1230 1220 1220 1210 1210 1200 1200 1190 1190 1180 1180 1170 1170 1160 1160 1150 1150 1140 1140 1 7 2010 14 21 28 5 July 12 19 26 2 9 August 16 23 30 6 13 September 20 27 4 11 October 18 25 1 8 November 4 Komentarz poranny, 28.10.2010 r. ANALIZY I REKOMENDACJE Spółka Data wydania ZDI Cena (zł) Zalecenie z dnia wyceny docelowa P/E* bieŜąca EV/EBITDA* 2010P 2011P 2010P 2011P Mieszko 15.10.2010 cena osiągnięta 3.00 3.85 4.90 17.1 15.5 6.7 8.1 Jutrzenka 14.10.2010 kupuj 3.65 4.08 3.63 19.1 12.6 8.5 6.6 14.40 14.9 11.2 9.1 7.3 Centrum Klima 11.10.10 - MCI 04.10.10 kupuj 7.20 8.76 7.95 6.5 5.4 7.1 5.8 Magellan 29.09.10 kupuj 39.80 51.74 38.50 11.2 9.8 15.2 13.4 ABM Solid 16.02.10 cena osiągnięta 8.90 23.99 24.80 8.2 8.3 10.6 10.6 Emperia 13.01.10 cena osiągnięta 88.20 86.90 98.95 21.0 18.0 10.3 8.8 14.40 * wskaźniki wyznaczone dla ceny bieŜącej Treść raportów dostępna jest pod adresem: http://bgz.pl/biuro_maklerskie/hp_biuro/analizy_raporty.html 5 ul. śurawia 6/12, 00–503 Warszawa tel. (22) 32 94 300, fax (22) 32 94 303 e-mail: [email protected] www.bgz.pl Doradztwo Inwestycyjne telefon adres email Tomasz Dumała 22 329 43 40 Marcin Lachowski 22 329 43 84 Grzegorz Kujawski 22 329 43 46 Tomasz Manowiec 22 329 43 44 tomasz.dumał[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] Operacje Brokerskie telefon adres email Grzegorz Leszek Klienci instytucjonalni 22 329 43 25 Monika Dudek Klienci detaliczni 22 329 43 24/20 Przemysław Borycki Klienci detaliczni 22 329 43 22 [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] przemysł[email protected] telefon adres email [email protected] bogusł[email protected] Jarosław Duszczyk Klienci instytucjonalni 22 329 43 23 Marek Niewiadomski Klienci instytucjonalni 22 329 43 26 Oferty Publiczne (IPO) Marek Jaczewski Główny specjalista 22 329 43 53 Bogusław Bączyk Główny specjalista 22 329 43 42 Internetowe serwisy transakcyjne strona www Zlecenia na GPW i New Connect http://www.bgz.pl/biuro_maklerskie/zlecenia_gpw.html Zapisy w ofertach publicznych (IPO) http://www.bgz.pl/biuro_maklerskie/zapisy_ipo.html Oddziały ades Białystok ul. Suraska 3 a 85 747 01 16 Opole ul. Rynek 24/25 77 454 43 64 Ciechanów ul. 17-go Stycznia 60 23 674 13 52 Ostrołęka ul. Gorbatowa 9 29 760 65 56 DzierŜoniów ul. Rzeźnicza 2 74 831 97 99 Płock ul. 1-go Maja 7 d 24 264 17 17 Ełk ul. Armii Krajowej 24 87 610 47 17 Poznań ul. Piekary 17 61 852 15 21 Gorzów Wlkp. ul. Walczaka 3 95 721 63 29 Przemyśl ul. Kamienny Most 6 16 675 05 86 Jelenia Góra ul. Bankowa 34 75 753 30 98 Radom ul. Traugutta 29 48 361 22 70 Kielce ul. Sienkiewicza 47 41 366 02 15 Rzeszów ul. Jagiellońska 9 17 852 05 21 Kołobrzeg Plac Ratuszowy 5a/1 94 354 74 63 Siedlce ul. Joselewicza 3 25 640 90 04 Kraków ul. Pawia 5 12 632 70 11 Sieradz ul. Sarańska 5 43 822 61 34 Lublin ul. 1–go Maja 16 a 81 531 91 44 Szczecin Plac Lotników 3 b 91 433 19 20 ŁomŜa ul. Dworna 12 86 215 41 99 Tarnobrzeg ul. Wyspiańskiego 5 15 823 11 15 Łódź ul. Piotrkowska 57 42 670 20 70 Tarnów ul. Lwowska 72/96 c 14 629 11 98 Międzyrzecz ul. Rynek 7 95 742 15 13 Warszawa ul. Grzybowska 4 22 581 54 51 telefon ades telefon Nowy Sącz ul. Nawojowska 4 18 443 53 91 Warszawa ul. śurawia 6/12 22 329 44 17 Olsztyn al. Piłsudskiego 11/17 89 527 27 10 Zamość ul. Piłsudskiego 27 a 84 638 54 03 Biuro Maklerskie Banku BGś prowadzi działalność maklerską na podstawie zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego). Podlega regulacjom ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Nadzór nad działalnością BM BGś sprawuje KNF. Niniejsza publikacja została opracowana wyłącznie na potrzeby klientów Biura Maklerskiego Banku BGś i jest udostępniana klientom wyłącznie w celach informacyjnych. Wszelkie informacje i opinie zawarte w powyŜszym dokumencie zostały przygotowane lub zaczerpnięte ze źródeł uznanych przez BM BGś za wiarygodne, lecz nie istnieje gwarancja, iŜ są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. BM BGś nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie powyŜszego opracowania i zawartych w nim opinii. Odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego dokumentu i ewentualne szkody poniesione w ich wyniku ponoszą wyłącznie podejmujący takie decyzje. Ani dokument ten, ani Ŝaden jego fragment nie jest poradą inwestycyjną, prawną, księgową, podatkową czy jakąkolwiek inną. W szczególności nie jest rekomendacją w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku. Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez zgody BM BGś jest zabronione.