Komentarz poranny

Komentarz poranny
5.01.2010 r.
NOTOWANIA z dnia 4.01.2010 r.
Indeksy – Polska/Europa Środk.
Indeksy – Europa
WIG
40,775.24
1.97%
DJ Euro Stoxx 50
WIG20
2,444.58
2.34%
Euronext 100
mWIG40
2,378.34
1.37%
DAX
sWIG80
11,255.61
1.48%
BUX
21,561.77
1.58%
PSE
1,132.50
1.36%
RTS
Surowce / Metale
Indeksy – Świat
3,017.80
1.74%
DJIA
696.99
1.93%
S&P500
1,132.99
1.60%
6,048.30
1.53%
NASDAQ
2,308.42
1.73%
FTSE 100
5,500.34
1.62%
Shanghai B-share
255.40
1.34%
CAC40
4,013.97
1.97%
Nikkei 225
10,681.83
0.25%
1,444.61
1.24%
Bovespa
70,045.08
2.12%
Waluty (kursy z godziny 8.25)
Ropa Brent $/bbl.
źródło: Bloomberg, stooq.pl
10,583.96
1.50%
Rentowność obligacji
80.4
0.36%
EUR/PLN
4.0666
-0.21%
SP1210
99.30
5.27%
Miedź $/lb.
341.7
0.31%
USD/PLN
2.8108
-0.58%
PS0412
99.70
4.73%
Złoto $/t oz.
1127.3
0.80%
CHF/PLN
2.7366
-0.39%
PS0413
99.80
5.13%
17.6
1.01%
GBP/PLN
4.5350
-0.52%
PS0415
98.69
5.60%
EUR/USD
1.4468
0.39%
DS1019
95.09
6.24%
Srebro $/t oz.
KALENDARIUM
źródło: stooq.pl
Wtorek, 5 Stycznia 2010
MARVIPOL
Wprowadzenie do obrotu na rynku GPW 614.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D spółki.
BORYSZEW
Pierwszy dzień notowań bez prawa poboru akcji serii E spółki.
GANT
Pierwszy dzień notowań bez prawa poboru akcji serii N spółki.
HYPERION
Początek przyjmowania zapisów na sprzedaŜ 1.230.700 akcji spółki w wezwaniu ogłoszonym przez MNI Telecom SA (po 7,00 zł).
T2INVEST
NWZA w sprawie zmian w składzie rady nadzorczej spółki.
Środa, 6 Stycznia 2010
USA
Wyniki kwartalne przed sesją w USA podaje Bed Bath & Beyond i Monsanto.
1
UNIBEP
Publikacja raportu rocznego za 2008 rok oraz skonsolidowanego raportu rocznego za 2008 rok.
Komentarz poranny, 22.04.2009
Komentarz poranny, 5.01.2010 r.
ANALIZA TECHNICZNA
Marcin Lachowski
WIG20
WIG20
OPÓR
W wyniku poniedziałkowego
wzrostu WIG20 znalazł się tuŜ
poniŜej poziomu poprzedniego
szczytu (2453). Przełamanie tej
bariery byłoby pozytywnym
sygnałem. Niestety powyŜej tej
bariery znajduje się następna
przeszkoda, to znaczy lekko
rosnąca linia przechodząca
przez dwa ostatnie szczyty.
Linia ta podczas wtorkowej sesji
będzie się znajdowała na
poziomie 2470. Wsparciem jest
poniedziałkowy poziom otwarcia
indeksu (2403).
WSPARCIE
2400
2400
2300
2300
2200
2200
WYKRES DZIENNY
SKALA ARYTMETYCZNA
2100
2100
2000
2000
20
27
3
10
August
17
24
31
7
September
14
21
28
5
12
October
19
26
2
9
November
16
23
30
7
December
14
21 28
4
11
2010
mWIG40
MWIG40
2400
Od połowy grudnia MWIG40
znajduje się w krótkoterminowej
konsolidacji. Dalszy rozwój
wypadków zaleŜy od kierunku
wybicia z niej. Wybicie dołem
zapowiadałoby spadek do około
2295. Wybicie górą otworzyłoby
drogę w górę. Wprawdzie
poniedziałkowe zamknięcie
wypadło trochę powyŜej poziomu
poprzedniego szczytu,
ale to za mało, by mówić o
wiarygodnym sygnale.
2400
2300
2300
2200
2200
2100
2100
Obroty
50000
50000
40000
40000
30000
30000
20000
20000
10000
10000
x10
x10
10
August
17
24
31
7
September
14
21
28
5
October
12
19
26
2
9
November
16
23
30
7
December
14
21
28
4
2010
2
Komentarz poranny, 22.04.2009
Komentarz poranny, 5.01.2010 r.
ANALIZA TECHNICZNA
Marcin Lachowski
S&P500
S&P500
S&P500 odbił się od wsparcia
składającego się z górnego
ograniczenia niedawnej
konsolidacji, oraz linii trendu
wzrostowego przechodzącej przez
trzy wcześniejsze punkty zwrotne.
Optymistycznie wygląda teŜ skala i
dynamika tego ruchu oraz łatwe
przekroczenie poprzedniego
szczytu. Jednym z powodów
zapewne był wyŜszy od
przewidywań wskaźnik ISM dla
przemysłu (55,9 pkt. zamiast
spodziewanych 54 pkt.).
1150
1150
WSPARCIE
1100
1050
1100
1050
1000
1000
WYKRES DZIENNY
SKALA ARYTMETYCZNA
950
950
900
900
850
850
800
800
750
750
700
700
650
650
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2010
DAX
DAX
Na intradziennym wykresie DAXa
mamy wzrostowy kanał trendowy.
Wybicie dołem z niego
zapowiadałoby korektę. Dolna linia
kanału na początku wtorkowej
sesji będzie się znajdowała na
poziomie 5995.
6050
6050
W YKRES 5 MINUTOW Y
6000
6000
SKALA ARYTMETYCZNA.
5950
5950
5900
5900
5850
5850
5800
5800
5750
5750
5700
5700
5650
5650
5600
5600
5550
5550
5500
5500
19
20
23
24
25
26
27
30
December
3
4
7
8
9
10
11
14
15
16
17
18
21
22
23
28
29
30 2010
5
3
Komentarz poranny, 5.01.2010 r.
ANALIZA TECHNICZNA
Marcin Lachowski
Crude Oil Future
CRUDE OIL FUTURE
Ropa znajduje się w
krótkoterminowym trendzie
wzrostowym. Niedawne
zmniejszenie tempa wzrostu było
fałszywą poszlaką. Wczoraj rynek
znowu gwałtownie ruszył do góry,
a zamknięcie wypadło tuŜ poniŜej
październikowego szczytu na
poziomie 81,93. W najbliŜszej
przyszłości spodziewam się ataku
na tę barierę i sądząc po
wspomnianym przyśpieszeniu jej
przełamanie jest prawdopodobne.
NajbliŜszym wsparciem jest dolna
połowa wczorajszej białej świecy,
zwłaszcza otwarcie na poziomie
79,87.
80
WSPARCIE
80
75
75
70
70
65
65
60
60
W YKRES DZIENNY
SKALA ARYTMETYCZNA
55
55
4
May
11
18
26 1
8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31 8 14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9
16
November
23
30 7
14
December
21 28 4
11
2010
Gold Spot
GOLD SPOT
Ostatnia korekta sprowadziła cenę
złota w pobliŜe głównej linii trendu
wzrostowego. Teraz tempo
spadku stopniowo się zmniejsza,
więc istnieje duŜe
prawdopodobieństwo Ŝe linia
wytrzyma, a trend zostanie
uratowany.
USD/uncja
1200
1200
WYKRES DZIENNY
SKALA ARYTMETYCZNA
1100
1100
1000
1000
900
900
800
800
700
700
September October
November December 2009
February
March
April
May
June
July
August
September October
November December 2010
4
Komentarz poranny, 5.01.2010 r.
ANALIZY I REKOMENDACJE
Spółka
Data
Zalecenie
wydania
Bomi
21.10.09
Wawel
ZDI
Cena (zł)
P/E*
EV/EBITDA*
z dnia
wyceny
docelowa
bieŜąca
2009P
2010P
2009P
2010P
kupuj
13.85
16.97
12.45
11.1
10.3
7.9
7.1
07.10.09
kupuj
258.0
288.4
250.0
13.3
12.5
8.0
7.6
Mieszko
01.10.09
kupuj
2.46
3.02
2.50
11.7
9.7
6.1
5.7
Macrologic
01.09.09
kupuj
32.58
48.80
32.87
7.3
6.5
4.0
3.5
PGF
24.08.09
kupuj
39.95
49.94
39.00
8.7
7.8
7.9
7.4
EnergomontaŜ Płn.
12.08.09
kupuj
13.80
15.81
13.45
13.9
13.0
8.3
7.5
Torfarm
03.08.09
kupuj
60.85
87.59
72.00
12.7
7.0
9.8
6.1
Hydrotor
23.07.09
kupuj
29.20
36.89
32.00
11.8
9.5
6.0
5.0
CP Energia
21.07.09
kupuj
3.45
4.00
2.20
76.7
8.8
25.7
6.5
Asseco Slovakia
15.07.09
kupuj
23.85
27.82
23.70
10.4
9.6
6.3
5.1
Mispol
23.06.09
kupuj
3.80
4.80
4.75
20.9
5.2
8.0
5.3
Mostostal Zabrze
22.06.09
sprzedaj
4.86
4.22
4.34
12.0
14.2
8.5
9.4
IGroup
28.05.09
-
1.65
-
1.47
18.5
9.4
8.2
7.8
Bakalland
20.05.09
cena osiągnięta
3.34
4.11
4.17
19.5
8.9
8.2
6.8
Magellan
15.05.09
-
15.80
-
38.10
13.6
11.6
13.8
11.8
Helio
07.05.09
kupuj
7.03
10.72
10.21
9.6
9.0
6.4
5.5
Echo Investment
10.04.09
neutralnie
3.13
3.45
4.24
20.1
9.1
9.6
10.4
North Coast
08.04.09
kupuj
1.15
1.68
1.26
9.4
5.7
4.9
3.4
Seko
19.03.09
neutralnie
4.70
5.15
9.00
18.7
18.1
7.9
6.0
Graal
19.03.09
sprzedaj
4.99
4.18
12.40
14.5
11.5
6.5
5.9
Wilbo
18.03.09
cena osiągnięta
1.61
2.17
2.70
8.0
7.4
4.7
4.3
Makarony Polskie
03.02.09
cena osiągnięta
2.05
3.02
5.34
22.5
19.8
9.4
7.6
Farmacol
09.01.09
cena osiągnięta
28.00
32.81
39.44
11.9
12.3
7.4
7.1
* wskaźniki wyznaczone dla ceny bieŜącej
Treść raportów dostępna jest pod adresem:
http://bgz.pl/biuro_maklerskie/hp_biuro/analizy_raporty.html
5
ul. śurawia 6/12, 00–503 Warszawa
tel. (22) 32 94 300, fax (22) 32 94 303
e-mail: [email protected] www.bgz.pl
Doradztwo Inwestycyjne
telefon
adres email
Tomasz Dumała
(022) 329 43 40
Marcin Lachowski
(022) 329 43 84
Grzegorz Kujawski
(022) 329 43 46
Tomasz Manowiec
(022) 329 43 44
tomasz.dumał[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Operacje Brokerskie
telefon
adres email
Jarosław Duszczyk
Klienci instytucjonalni
(022) 329 43 23
Marek Niewiadomski
Klienci instytucjonalni
(022) 329 43 26
Grzegorz Leszek
Klienci instytucjonalni
(022) 329 43 25
Monika Dudek
Klienci detaliczni
(022) 329 43 24/20
Przemysław Borycki
Klienci detaliczni
(022) 329 43 22
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
przemysł[email protected]
telefon
adres email
[email protected]
bogusł[email protected]
Oferty Publiczne (IPO)
Marek Jaczewski
Główny specjalista
(022) 329 43 53
Bogusław Bączyk
Główny specjalista
(022) 329 43 42
Internetowe serwisy transakcyjne
strona www
Zlecenia na GPW i New Connect
http://www.bgz.pl/biuro_maklerskie/zlecenia_gpw.html
Zapisy w ofertach publicznych (IPO)
http://www.bgz.pl/biuro_maklerskie/zapisy_ipo.html
Oddziały
ades
Białystok
ul. Suraska 3a
(085) 747 01 16
Opole
ul. Rynek 24/25
(077) 454 43 64
Ciechanów
ul. 17-go Stycznia 60
(023) 674 13 52
Ostrołęka
ul. Gorbatowa 9
(029) 760 65 56
telefon
ades
telefon
DzierŜoniów
ul. Rzeźnicza 2
(074) 831 97 99
Płock
ul. 1-go Maja 7 d
(024) 264 04 08
Ełk
ul. Armii Krajowej 24
(087) 610 47 17
Poznań
ul. Piekary 17
(061) 852 15 21
Gorzów Wlkp.
ul. Walczaka 3
(095) 721 63 29
Przemyśl
ul. Kamienny Most 6
(016) 675 05 86
Inowrocław
ul. Dworcowa 52/54
(052) 353 37 00
Radom
ul. Traugutta 29
(048) 361 22 70
(017) 852 05 21
Jelenia Góra
ul. Bankowa 34
(075) 753 30 98
Rzeszów
ul. Jagiellońska 9
Kielce
ul. Sienkiewicza 47
(041) 366 02 15
Siedlce
ul. Joselewicza 3
(025) 640 90 04
Kołobrzeg
Plac Ratuszowy 5a/1
(094) 354 74 63
Sieradz
ul. Sarańska 5
(043) 827 85 17
Kraków
ul. Pawia 5
(012) 632 70 11
Szczecin
ul. Jagiellońska 97
(091) 480 02 07
(015) 823 11 15
Lublin
ul. 1–go Maja 16 a
(081) 531 91 44
Tarnobrzeg
ul. Wyspiańskiego 5
ŁomŜa
ul. Dworna 12
(086) 215 41 99
Tarnów
ul. Lwowska 72/96 c
(014) 629 11 98
Łódź
ul. Piotrkowska 57
(042) 670 20 70
Warszawa
ul. Zielna 41/43
(022) 322 90 50
Międzyrzecz
ul. Rynek 7
(095) 742 15 13
Warszawa
ul. śurawia 6/12
(022) 329 44 17
Nowy Sącz
ul. Nawojowska 4
(018) 414 87 41
Zamość
ul. Piłsudskiego 27 a
(084) 638 54 03
Olsztyn
al. Piłsudskiego 11/17
(089) 527 27 10
Biuro Maklerskie Banku BGś prowadzi działalność maklerską na podstawie zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (obecnie Komisja
Nadzoru Finansowego). Podlega regulacjom ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Nadzór nad działalnością BM BGś
sprawuje KNF. Niniejsza publikacja została opracowana wyłącznie na potrzeby klientów Biura Maklerskiego Banku BGś i jest udostępniana klientom
wyłącznie w celach informacyjnych. Wszelkie informacje i opinie zawarte w powyŜszym dokumencie zostały przygotowane lub zaczerpnięte ze źródeł
uznanych przez BM BGś za wiarygodne, lecz nie istnieje gwarancja, iŜ są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. BM BGś nie ponosi
odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie powyŜszego opracowania i zawartych w nim opinii. Odpowiedzialność za decyzje
inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego dokumentu i ewentualne szkody poniesione w ich wyniku ponoszą wyłącznie podejmujący takie decyzje.
Ani dokument ten, ani Ŝaden jego fragment nie jest poradą inwestycyjną, prawną, księgową, podatkową czy jakąkolwiek inną. W szczególności nie jest
rekomendacją w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku. Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania
lub jego części bez zgody BM BGś jest zabronione.
6