CERTYFIKAT EKSPRESOWY NA AKCJE PZU

BROSZURA PRODUKTOWA Sierpień 2014 Raiffeisen Centrobank AG
CERTYFIKAT EKSPRESOWY
NA AKCJE PZU
PRODUKT INWEST YCYJNY BEZ OCHRONY KAPITAŁU
CERTYFIKAT EKSPRESOWY1
▪▪ INSTRUMENT BAZOWY: AKCJE PZU S.A.
▪▪ MOŻLIWOŚĆ ZYSKU NAWET PRZY SPADKU CENY
AKCJI DO 30%
▪▪ SZANSA NA UZYSKANIE ZYSKU DO 19,5% ZA OKRES
INWESTYCJI
▪▪ OKRES INWESTYCJI: DO 3 LAT Z MOŻLIWOŚCIĄ
AUTOMATYCZNEGO WCZEŚNIEJSZEGO WYKUPU
LUB SPRZEDAŻY CERTYFIKATU NA GPW PRZED
TERMINEM WYKUPU
1 … W rozumieniu Prospektu Podstawowego z dn. 12.05.2014 r. oraz Warunków Końcowych nr 5242 z dn. 27.08.2014 r.
Raiffeisen Centrobank AG Certyfikat Ekspresowy na akcje PZU
EKSPRESEM DO INWESTYCYJNEGO CELU
Inwestycja w Certyfikat Ekspresowy na akcje PZU daje możliwość uzyskania zysku rocznego
6,5% już po pierwszym roku inwestycji (wyłączając opłatę subskrypcyjną), pod warunkiem, że cena
akcji PZU po roku wzrośnie lub pozostanie tak takim samym poziomie. W przeciwnym wypadku
okres inwestycji wydłuża się o rok i potencjalny zysk zwiększa się o dodatkowe 6,5%. Maksymalna
długość produktu to 3 lata. W terminie zapadalności jeśli kurs akcji PZU nie spadnie o co najmniej
30% lub więcej poniżej poziomu odniesienia Certyfikat zostanie umorzony w wysokości 119,5%
nominału. W przeciwnym wypadku w ramach rozliczenia inwestor otrzyma akcje spółki PZU S.A.
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE
Emitent
Raiffeisen Centrobank AG
ISIN
AT0000A19HN3
Wartość nominalna
1000 zł Cena emisyjna
1000 zł Opłata subskrypcyjna
10 zł
Min. wielkość zapisu
50 certyfikatów
Subskrypcja1
28.08. – 11.09.2014
Data pierwszej wyceny
12.09.2014
Data ostatecznej wyceny 12.09.2017
Data wykupu
15.09.2017
Daty wcześniejszego wykupu:
15.09.2015, 15.09.2016
Bariera
70%
Okres obserwacji bariery
Tylko cena zamknięcia z 12.09.2017
Daty Wyceny Certyfikatu
10.09.2015, 12.09.2016
Kwota wykupu
Wykup możliwy
jest już po roku jeśli cena akcji jest na
równi lub powyżej ceny początkowej
(po 1065 zł). Jeśli nie to porównanie
wykonywane jest po dwóch latach (po
1130 zł). W trzecim roku jeśli cena
akcji > 70% ceny początkowej inwestor
otrzymuje 1195 zł. W przeciwnym
wypadku równą mnożnikowi liczbę akcji.
Różnica wynikająca niepodzielności akcji
wypłacana jest w gotówce
Notowania
GPW2
Aktualna cena
www.rcb.at
** Raiffeisen Centrobank AG należy
w 100 % do Raiffeisen Bank
International AG – rating RBI:
www.rbinternational.com/ir/ratings
1. Raiffeisen Centrobank AG zastrzega sobie przedwczesne
zakończenie lub przedłużenie okresu subskrypcji.
2. Intencją Emitenta jest ubieganie się o dopuszczenie Certyfikatów
do obrotu na GPW.
3. Źródło: Bloomberg
Zasady funkcjonowania
W dniu pierwszej wyceny ustalany jest Poziom Bariery, który wynosi 70% ceny
zamknięcia akcji PZU. Na tym samym poziomie ustalana jest również cena wykonania
dla potencjalnej dostawy akcji („Cena Wykonania”). Współczynnik konwersji
(„Mnożnik”) obliczany jest jako iloraz kwoty nominalnej Certyfikatu i ceny zamknięcia
akcji z dnia pierwszej wyceny: 1000 zł / cena zamknięcia akcji.
W Datach Wyceny Certyfikatu Ekspresowego cena zamknięcia akcji porównywania
jest z Poziomem Wykupu Certyfikatu Ekspresowego (Poziom Wykupu). Poziom
Wykupu wynosi 100% ceny zamknięcia akcji z dnia pierwszej wyceny. Jeśli akcja
notowana jest na równi lub powyżej tego poziomu wówczas certyfikat wykupywany jest
przedterminowo wg schematu poniżej.
DZIEŃ PIERWSZEJ
WYCENY
Emisja
12.09.2014
1. DATA WYCENY
10.09.2015
2. DATA WYCENY
12.09.2016
3. + OST. WYCENA
12.09.2017
Akcja
≥ Kurs pocz.
(100 %)
Cena emisyjna = 1000 zł
Wartość początkowa = Kurs zamknięcia akcji
Bariera = 70% wartości początkowej (obserwacja w dniu
ostatecznej wyceny)
TAK
Wykup certyfikatu po 1065 zł
NIE
Akcja
≥ Kurs pocz.
(100 %)
TAK
Wykup certyfikatu po 1130 zł
NIE
Akcja
> Kurs pocz.
(70 %)
NIE
TAK
Wykup certyfikatu po 1195 zł
Dostawa akcji wg. wcześniej
ustalonego parytetu
(1000 zł/cena akcji w dniu
pierwszej wyceny).
www.rcb.at
W przypadku gdy nie nastąpił wcześniejszy wykup po pierwszym lub drugim roku,
w Ostatecznej Dacie Wyceny możliwe są dwa scenariusze:
PZU
PLN
600
500
400
300
200
100
2010
2011
2012
2013
2014
Źródło: Bloomberg.
Prosimy pamiętać, że wyniki rynkowe odnotowane w przeszłości
nie mogą stanowić podstaw do wyciągania jakichkolwiek wniosków
i formułowania jakichkolwiek prognoz odnośnie przyszłych
wyników indeksu ani produktu. Podana w broszurze wysokość
potencjalnego zysku nie stanowi jego gwarancji ani prognozy
wyniku osiągniętego przez produkt w przyszłości.
*Źródło: Raiffeisen Research
1. Jeśli cena akcji znajduje się ponad Poziomem Wykupu (70% ceny z Początkowej
Daty Wyceny) wówczas inwestor otrzymuje 1195 zł.
2. Jeśli cena znajduje się na poziomie lub poniżej wówczas certyfikat zostaje
zamieniony na akcje w ilości równiej Mnożnikowi, zdefiniowanym w dniu pierwszej
wyceny. Różnica wynikająca z niepodzielności akcji wypłacana jest w gotówce na
rachunek papierów wartościowych Inwestora prowadzony przez firmę inwestycyjną.
PZU SA*
PZU SA działa w sektorze ubezpieczeń majątkowych oraz osobowych i jest najstarszą,
najbardziej doświadczoną, a zarazem największą firmą ubezpieczeniową, zarówno
pod względem wielkości obrotów, liczby klientów, sieci placówek, jak i liczby
zatrudnionych oraz współpracujących agentów.
OCZEKIWANY TREND RYNKOWY
spadkowy
boczny
wzrostowy
HORYZONT INWESTYCYJNY
≤1 roku 1-2 lata 2-3 lata
>3 lat
ISTOTNE WSKAZÓWKI
Opisane korzyści i ryzyka należą do
najważniejszych, ale nie jedynych
istotnych dla danego produktu.
Dalsze informacje można znaleźć
w Prospekcie Emisyjnym Podstawowym
zatwierdzonym i zdeponowanym
w Austriackiej Komisji Nadzoru
Finansowego. Dokument ten jest
opublikowany i powszechnie dostępny na
stronie internetowej:
www.rcb.at/SecuritiesProspectus
SZANSE
▫▫ Potencjalny zysk 65 zł za certyfikat rocznie gdy cena akcji PZU nie zmieni się lub
wzrośnie. Wówczas Certyfikat wykupywany jest przed czasem.
▫▫ Wysokość kuponu ulega kumulacji. Jeżeli warunek wypłaty kuponu w danym roku
nie jest spełniony Inwestor zachowuje szansę na wypłatę kuponu powiększonego o
niewypłacone kupony w kolejnym roku inwestycji.
▫▫ W przypadku gdy nie nastąpił wcześniejszy automatyczny wykup wówczas na
koniec produkt posiada wbudowany bufor bezpieczeństwa 30% (bariera 70%).
▫▫ Płynny rynek wtórny.
RYZYKA
▫▫ W przypadku gdy kurs akcji jest poniżej początkowego poziomu nie następuje
wcześniejszy wykup ani wypłata kuponu.
▫▫ W przypadku naruszenia bariery w dniu ostatecznej wyceny, mechanizm ochrony
kapitału nie działa, a inwestor ponosi ryzyko rynkowe - na jego rachunek zostaną
dostarczone akcje.
▫▫ Inwestorzy nie uczestniczą we wzrostach akcji PZU ponad ustalony z góry kupon.
▫▫ Wypłata w terminie wykupu zależy od wypłacalności emitenta – Raiffeisen
Centrobank AG (ryzyko emitenta) – upadłość emitenta może spowodować
całkowitą stratę zainwestowanego przez Inwestora kapitału.
Niniejszy dokument ma charakter czysto informacyjny i nie stanowi oferty w
rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeksu Cywilnego. Informacje
w nim zawarte nie stanowią, ani nie mogą być postrzegane jako porada
inwestycyjna dokonania transakcji kupna, bądź sprzedaży instrumentów
finansowych. Żadna decyzja inwestycyjna nie powinna być podejmowana na
podstawie niniejszego dokumentu. Wszystkie produkty podlegają Prospektowi
Podstawowemu Programu Emisji Produktów 2014/2015 z dn. 12 maja 2014 r.
dla Raiffeisen Centrobank AG, który został zatwierdzony i zdeponowany
w Austriackiej Komisji Nadzoru Finansowego, w połączeniu z Warunkami
Ostatecznymi zdeponowanymi w Oesterreichische Kontrollbank AG. Dalsze
informacje można uzyskać na stronie internetowej Raiffeisen Centrobank AG:
www.rcb.at oraz na stronie Domu Maklerskiego Raiffeisen Bank Polska S.A.:
www.r-brokers.pl.
O ile nie jest to wyraźnie wyrażone w żadnym z powyższych dokumentów,
żadne środki w ramach żadnego krajowego systemu prawnego nie były
i nie będą podejmowane w celu uzyskania zgody na przeprowadzenie
oferty publicznej opisanych w nich produktów. Wszystkie wymienione
wyżej dokumenty są opublikowane na stronie Raiffeisen Centrobank AG.
Raiffeisen Centrobank AG wyraźnie wyklucza jakąkolwiek odpowiedzialność
w odniesieniu do roszczeń w kwestii poprawności, dokładności i kompletności
zaprezentowanych w tym dokumencie treści i informacji. Ze względu na
wahania cen w okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu może spaść
poniżej 100% jego kursu z dnia pierwszej wyceny (cena emisyjna). W okresie
życia produktu cena rynkowa certyfikatu nie musi zmieniać się analogicznie do
zmian ceny rynkowej/kursu instrumentu bazowego. W okresie życia produktu
cena rynkowa certyfikatu podlega działaniu różnych czynników, takich jak
zmienność, stopy procentowe, rating emitenta oraz czas pozostały do terminu
wykupu. Wykup lub spłata certyfikatu w terminie wykupu jest uzależniona od
wypłacalności emitenta. By uzyskać dalsze informacje prosimy zapoznać się z
Prospektem Emisyjnym Podstawowym.
Przed skorzystaniem z usług inwestycyjnych lub przed zainwestowaniem
w instrumenty finansowe, produkty inwestycyjne należy zapoznać się
z Regulaminem oraz Umową dotyczącą danego produktu/usługi oraz
wymaganymi prawem informacjami zawartymi w prospekcie informacyjnym
lub memorandum informacyjnym dostępnym w na stronie internetowej
www. rcb.at, www.r-brokers.pl.
* opłata według taryfy operatora
Inwestowanie w instrumenty finansowe może się wiązać z konsekwencjami podatkowymi. W celu uzyskania szczegółowych informacji w zakresie opodatkowania
zysków z inwestycji w instrumenty finansowe, Klient powinien zasięgnąć porady profesjonalnego doradcy podatkowego. Inwestycje w instrumenty finansowe nie
są zobowiązaniem, ani nie są gwarantowane przez Raiffeisen Bank Polska S.A., który jest jedynie dystrybutorem niniejszej broszury. Niezależnie od informacji
przekazanych przez Raiffeisen Bank Polska S.A., przed zawarciem każdej transakcji Klient jest zobowiązany do oceny jej ryzyka, określenia jej ryzyka,
potencjalnych korzyści oraz ewentualnych strat, jak również w szczególności charakterystyki, konsekwencji prawnych i księgowych transakcji, konsekwencji
zmieniających się czynników rynkowych oraz w sposób niezależny ocenić, czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko.
Inwestor powinien mieć na uwadze, że inwestycja w instrumenty finansowe jest obarczona ryzykiem inwestycyjnym, co oznacza możliwość uzyskania
negatywnego wyniku finansowego z tej inwestycji (włącznie z możliwością utraty części lub całości zainwestowanego kapitału). Historyczne wyniki inwestycyjne
nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników inwestycyjnych w przyszłości. Ewentualne zyski mogą ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu wskutek zmian
wielkości popytu i podaży na rynku instrumentów finansowych, kursu walutowego, stopy procentowej lub innych czynników rynkowych mających wpływ na
wycenę instrumentów.
W celu uzyskania dalszych informacji, zapraszamy do wybranych oddziałów
Raiffeisen Polbank oraz na strony internetowe:
www.rcb.at
www.r-brokers.pl
W przypadku pytań prosimy o kontakt z Infolinią Raiffeisen Brokers:
+48 801 11 77 77* lub +48 22 548 97 77.
lub Raiffeisen Centrobank (w jęz. polskim):
+43 1 515 20 386 lub +43 1 515 20 481.
Chętnie odpowiemy również na pytania przesłane za pośrednictwem e-mail:
[email protected] oraz [email protected].