Broszura produktowa Certyfikat Gwarantowany SIŁA

BROSZURA PRODUKTOWA Lipiec 2014 Raiffeisen Centrobank AG
SI�A DALEKIEGO WSCHODU II
PRODUKT INWEST YCYJNY Z OCHRONĄ KAPITAŁU
CERTYFIKAT GWARANTOWANY
▪▪ INSTRUMENT BAZOWY: AKCJE SPÓŁEK BANK OF CHINA,
CHINA TELECOM CORPORATION ORAZ PETROCHINA
▪▪ 95% GWARANCJI KAPITAŁU W TERMINIE WYKUPU
▪▪ SZANSA NA UZYSKANIE KUPONU 10,75% W TERMINIE
WYKUPU
▪▪ OKRES INWESTYCJI: 1,5 ROKU Z MOŻLIWOŚCIĄ SPRZEDAŻY
CERTYFIKATU NA GPW PRZED TERMINEM WYKUPU
Raiffeisen Centrobank AG Siła Dalekiego Wschodu II
WZROSTOWY POTENCJAŁ CHIŃSKICH SPÓŁEK
Inwestycja w certyfikat strukturyzowany RCB Siła Dalekiego Wschodu II daje Inwestorowi
możliwość uzyskania kuponu w wysokości 10,75% za okres 1,5 roku. Wypłata kuponu zależy
od ceny akcji trzech spółek w dniu ostatecznej wyceny. Jednocześnie Inwestor objęty jest 95%
gwarancją kapitału, przy czym, jeśli w dniu ostatecznej wyceny każda z trzech akcji znajdzie
się powyżej swojej ceny startowej, w dniu wykupu Inwestor oprócz kuponu otrzymuje zwrot w
wysokości 100% zainwestowanego kapitału (wyłączając opłatę subskrypcyjną).
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE
Emitent
Raiffeisen Centrobank AG
Gwarant
Raiffeisen Centrobank AG
ISIN
AT0000A18RA1
Wartość nominalna
1.000 zł Cena emisyjna
1.000 zł Opłata subskrypcyjna
maks. 10 zł
Min. wielkość zapisu
5 certyfikatów
Subskrypcja1
02.07. - 25.07.2014
Data pierwszej wyceny
30.07.2014
Data ostatecznej wyceny 27.01.2016
Data wykupu
01.02.2016
Ochrona kapitału 95% w dniu wykupu
Wartość gwarantowana
950 zł
w dniu wykupu
Bariera
100%
Kwota wykupu
Inwestor
otrzymuje 1107,50 zł za każdy Certyfikat
pod warunkiem, że żadna z trzech akcji
nie straci na wartości w odniesieniu do
ceny początkowej z dnia pierwszej
wyceny. W przeciwnym wypadku nastąpi
wypłata wartości gwarantowanej równej
950 zł za każdy Certyfikat (wykup przez
Raiffeisen Centrobank AG*).
Notowania
GPW2
Aktualna cena
www.rcb.at
* Raiffeisen Centrobank AG należy
w 100 % do Raiffeisen Bank
International AG – rating RBI:
www.rbinternational.com/ir/ratings
1. Raiffeisen Centrobank AG zastrzega sobie przedwczesne
zakończenie lub przedłużenie okresu subskrypcji. 2. Intencją Emitenta jest ubieganie się o dopuszczenie Certyfikatów
do obrotu na GPW. 3. Źródło: Bloomberg
Bank of China, China Telecom Corporation oraz Petrochina są liderami sektorów:
bankowego, telekomunikacyjnego i petrochemicznego na chińskim rynku.
Wśród rekomendacji analityków3 dla tych spółek przeważają rekomendacje na
poziomie trzymaj i kupuj (łącznie ok. 95%). Według konsensusu rynkowego w
horyzoncie jednorocznym średni potencjał wzrostowy spółek wynosi 13,7%. Mnożniki
wyceny Cena/Zysk oraz Cena/Wartość Księgowa znajdują się na atrakcyjnych
poziomach względem ich historycznych średnich. Ponadto wyceny chińskich spółek
znajdują się obecnie w bliskiej odległości swoich historycznych minimów co sprawia,
iż stają się one alternatywą względem relatywnie już drogich spółek z giełd krajów
rozwiniętych. Ostatni odczyt indeksu HSBC PMI obrazującego koniunkturę w chińskim
przemyśle wyraźnie pozytywnie zaskoczył przekraczając poziom 50 pkt. oddzielający
wzrost od spadku aktywności w sektorze, co wskazuje, że Państwo Środka
koniunkturalny dołek ma już za sobą.
Zdaniem analityków Raiffeisen Polbank działania chińskiego rządu ukierunkowane na
ograniczenie działalności parabanków oraz wspierające lokalny rynek nieruchomości
powinny wpłynąć na poprawę sentymentu wokół chińskich spółek, co w dłuższym
terminie będzie miało korzystny wpływ na notowania wyselekcjonowanych podmiotów
budujących instrument bazowy certyfikatu Siła Dalekiego Wschodu II.
Zasady funkcjonowania
W dniu pierwszej wyceny ustalany jest poziom bariery, który wynosi 100% ceny
zamknięcia indywidualnie dla akcji każdej ze spółek. Potencjalny zysk dla Inwestora
zależny jest od wyniku notowań każdej ze spółek w dniu ostatecznej wyceny. Jeśli
żadna z cen akcji nie spadła poniżej swojego poziomu z dnia pierwszej wyceny,
w danym roku Inwestorowi oprócz kwoty nominalnej zostanie wypłacony kupon w
wysokości 10,75%.
Jeśli natomiast choć jedna z akcji nie zanotuje wzrostu w stosunku do stanu
początkowego, wówczas kupon nie zostanie wypłacony., a Inwestor objęty jest
gwarancją kapitału. W dniu ostatecznej wyceny (27.01.2016), jeśli wszystkie akcje
znajdują się powyżej swojego poziomu z dnia pierwszej wyceny, Inwestor oprócz
kuponu otrzymuje zwrot 100% zainwestowanych środków, co odpowiada w sumie
1107,50 zł za jeden certyfikat. W przeciwnym wypadku Inwestorowi wypłacane jest
950 zł za jeden certyfikat.
www.rcb.at
BANK OF CHINA
CHINA TELECOM
Źródło: Reuters (3988.HK)
PETROCHINA
Źródło: Reuters (0728.HK)
Źródło: Reuters (0857.HK)
Price
HKD
Price
HKD
4,6
5
4,4
Price
HKD
12
11,5
4,8
4,2
3,8
4,4
3,6
4,2
3,4
2,8
2,4
Q3
Q4
2010
Q1
Q2
Q3
Q4
2011
Q1
Q2
Q3
2012
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
2013
Q1
Q2 Q3
2014
9,5
9
8,5
3,6
2,6
Q2
10
3,8
3
Q1
10,5
4
3,2
Q4
2009
11
4,6
4
Q4
2009
Q1
Q2
Q3
Q4
2010
Q1
Q2
Q3
Q4
2011
Q1
Q2
Q3
2012
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
2013
Q1
3,4
8
3,2
7,5
Q4
2009
Q2 Q3
2014
Q1
Q2
Q3
Q4
2010
Q1
Q2
Q3
Q4
2011
Q1
Q2
Q3
2012
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
2013
Q1
Q2 Q3
2014
Prosimy pamiętać, że wyniki rynkowe odnotowane w przeszłości nie mogą stanowić podstaw do wyciągania jakichkolwiek wniosków
i formułowania jakichkolwiek prognoz odnośnie przyszłych wyników indeksu ani produktu. Podana w broszurze wysokość potencjalnego zysku nie stanowi jego gwarancji ani prognozy wyniku osiągniętego przez produkt w przyszłości.
Kapitał jest chroniony wyłącznie
w dniu wykupu w wysokości 95%
ceny emisyjnej certyfikatu.
Przed terminem wykupu może
dojść do wahań wartości
rynkowej certyfikatu poniżej
wartości nominalnej, lecz
w dniu wykupu Inwestor otrzyma
minimalnie 95% ceny emisyjnej.
Gwarantem ochrony jest
Raiffeisen Centrobank AG.
DZIEŃ PIERWSZEJ
WYCENY
Emisja
30.07.2014
OST. WYCENA
27.01.2016
Akcje
≥ Kurs pocz.
(100 %)
NIE
Cena emisyjna = 1000 zł
Wartość początkowa = Indywidualny kurs zamknięcia każdej akcji
Bariera = 100% wartości początkowej (obserwacja w dniu ostatecznej wyceny)
TAK
Wyp�ata kuponu - 107,50 z� za jeden certyfikat
Wykup po 1000 z� za jeden certyfikat
Wykup po 950 z� za jeden certyfikat
SZANSE
▫▫ Poprzez inwestycję w certyfikat gwarantowany Siła Dalekiego Wschodu II
spadkowy
boczny
wzrostowy
Inwestorzy, którzy nie chcą inwestować bezpośrednio na chińskim rynku,
mogą zyskiwać podczas wzrostów kursów akcji trzech wiodących chińskich
przedsiębiorstw.
HORYZONT INWESTYCYJNY
▫▫ Wypłata kuponu w wysokości 10,75% zależy wyłącznie od kursu zamknięcia akcji
≤1 roku 1-2 lata 2-3 lata >3 lat
w dniu ostateczej wyceny.
▫▫ Certyfikat Gwarantowany Siła Dalekiego Wschodu II posiada 95% ochronę kapitału
w dniu wykupu (styczeń 2016 r.).
OCZEKIWANY TREND RYNKOWY
ISTOTNE WSKAZÓWKI
Opisane korzyści i ryzyka należą do
najważniejszych, ale nie jedynych
istotnych dla danego produktu.
Dalsze informacje można znaleźć
w Prospekcie Emisyjnym Podstawowym
zatwierdzonym i zdeponowanym
w Austriackiej Komisji Nadzoru
Finansowego. Dokument ten jest
opublikowany i powszechnie dostępny na
stronie internetowej:
www.rcb.at/SecuritiesProspectus
RYZYKA
▫▫ Przed dniem wykupu Certyfikat może być notowany na GPW poniżej wartości
gwarantowanej tzn. 950 zł, a ochrona 95% działa tylko w dniu wykupu.
▫▫ Wypłata kuponu uzależniona jest od kursu spółek. Jeśli w dniu ostatecznej
obserwacji co najmniej jedna z akcji notuje poniżej kursu z dnia pierwszej wyceny,
kupon nie jest wypłacany.
▫▫ Wypłata w terminie wykupu zależy od wypłacalności emitenta – Raiffeisen
Centrobank AG (ryzyko emitenta) – upadłość emitenta może spowodować
całkowitą stratę zainwestowanego przez Inwestora kapitału.
Niniejszy dokument ma charakter czysto informacyjny i nie stanowi oferty w
rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeksu Cywilnego. Informacje
w nim zawarte nie stanowią, ani nie mogą być postrzegane jako porada
inwestycyjna dokonania transakcji kupna, bądź sprzedaży instrumentów
finansowych. Żadna decyzja inwestycyjna nie powinna być podejmowana na
podstawie niniejszego dokumentu. Wszystkie produkty podlegają Prospektowi
Podstawowemu Programu Emisji Produktów 2014/2015 z dn. 12 maja 2014 r.
dla Raiffeisen Centrobank AG, który został zatwierdzony i zdeponowany
w Austriackiej Komisji Nadzoru Finansowego, w połączeniu z Warunkami
Ostatecznymi zdeponowanymi w Oesterreichische Kontrollbank AG. Dalsze
informacje można uzyskać na stronie internetowej Raiffeisen Centrobank AG:
www.rcb.at oraz na stronie Domu Maklerskiego Raiffeisen Bank Polska S.A.:
www.r-brokers.pl.
O ile nie jest to wyraźnie wyrażone w żadnym z powyższych dokumentów,
żadne środki w ramach żadnego krajowego systemu prawnego nie były
i nie będą podejmowane w celu uzyskania zgody na przeprowadzenie
oferty publicznej opisanych w nich produktów. Wszystkie wymienione
wyżej dokumenty są opublikowane na stronie Raiffeisen Centrobank AG.
Raiffeisen Centrobank AG wyraźnie wyklucza jakąkolwiek odpowiedzialność w odniesieniu do roszczeń w kwestii poprawności, dokładności i kompletności
zaprezentowanych w tym dokumencie treści i informacji. Ze względu na
wahania cen w okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu może spaść
poniżej 95% jego kursu z dnia pierwszej wyceny (cena emisyjna). Gwarancja
kapitału na poziomie 95% wartości nominalnej jest w mocy wyłącznie w terminie
wykupu. W okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu nie musi zmieniać
się analogicznie do zmian ceny rynkowej/kursu instrumentu bazowego. W
okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu podlega działaniu różnych
czynników, takich jak zmienność, stopy procentowe, rating emitenta oraz czas
pozostały do terminu wykupu. Wykup lub spłata certyfikatu w terminie wykupu
jest uzależniona od wypłacalności emitenta. By uzyskać dalsze informacje
prosimy zapoznać się z Prospektem Emisyjnym Podstawowym.
Przed skorzystaniem z usług inwestycyjnych lub przed zainwestowaniem
w instrumenty finansowe, produkty inwestycyjne należy zapoznać się z Regulaminem oraz Umową dotyczącą danego produktu/usługi oraz
wymaganymi prawem informacjami zawartymi w prospekcie informacyjnym
lub memorandum informacyjnym dostępnym w na stronie internetowej www. rcb.at, www.r-brokers.pl.
* opłata według taryfy operatora
Inwestowanie w instrumenty finansowe może się wiązać z konsekwencjami podatkowymi. W celu uzyskania szczegółowych informacji w zakresie opodatkowania
zysków z inwestycji w instrumenty finansowe, Klient powinien zasięgnąć porady profesjonalnego doradcy podatkowego. Inwestycje w instrumenty finansowe nie
są zobowiązaniem, ani nie są gwarantowane przez Raiffeisen Bank Polska S.A., który jest jedynie dystrybutorem niniejszej broszury. Niezależnie od informacji
przekazanych przez Raiffeisen Bank Polska S.A., przed zawarciem każdej transakcji Klient jest zobowiązany do oceny jej ryzyka, określenia jej ryzyka,
potencjalnych korzyści oraz ewentualnych strat, jak również w szczególności charakterystyki, konsekwencji prawnych i księgowych transakcji, konsekwencji
zmieniających się czynników rynkowych oraz w sposób niezależny ocenić, czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko.
Inwestor powinien mieć na uwadze, że inwestycja w instrumenty finansowe jest obarczona ryzykiem inwestycyjnym, co oznacza możliwość uzyskania
negatywnego wyniku finansowego z tej inwestycji (włącznie z możliwością utraty części lub całości zainwestowanego kapitału). Historyczne wyniki inwestycyjne
nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników inwestycyjnych w przyszłości. Ewentualne zyski mogą ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu wskutek zmian
wielkości popytu i podaży na rynku instrumentów finansowych, kursu walutowego, stopy procentowej lub innych czynników rynkowych mających wpływ na
wycenę instrumentów.
W celu uzyskania dalszych informacji, zapraszamy do wybranych oddziałów
Raiffeisen Polbank oraz na strony internetowe:
www.rcb.at
www.r-brokers.pl
W przypadku pytań prosimy o kontakt z Infolinią Raiffeisen Brokers:
+48 801 11 77 77* lub +48 22 548 97 77.
lub Raiffeisen Centrobank (w jęz. polskim):
+43 1 515 20 386 lub +43 1 515 20 481.
Chętnie odpowiemy również na pytania przesłane za pośrednictwem e-mail:
[email protected] oraz [email protected].