komentarz zarządu do raportu kwartalnego sa

KOMENTARZ ZARZĄDU DO RAPORTU KWARTALNEGO SA-Q3/2004
§ 61 ust. 4
Przy sporządzeniu raportu kwartalnego za III kwartał 2004 r. przyjęto zasady zgodnie z Ustawą o
Rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (z późniejszymi zmianami), Ustawą o podatku
dochodowym od osób prawnych z dnia 15 lutego 1992 r. oraz Kodeksem Spółek Handlowych. Zasady
te zostały opisane w Raporcie połrocznym SA-P za I półrocze 2004 r. przekazanym do Komisji
Papierów
Wartościowych
w
dniu
30
września
2004
r.
Przychody netto ze sprzedaży produktów oraz zysk na działalności operacyjnej, zysk brutto i netto
oraz rachunek przepływów pieniężnych przeliczone zostały na EURO według kursu średniego
wyliczonego z dziewięciu kursów ogłoszonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca w
okresie od 01.01.2004 r. do 30.09.2004 r. (EURO = 4,6345 PLN). Aktywa oraz kapitał własny
przeliczone zostały na EURO po kursie na dzień 30.09.2004 r. (EURO = 4,3832 PLN). Analogicznie
kursy za III kwartały 2003 r. wynosiły - kurs średni z dziewięciu miesięcy EURO = 4,3618 PLN, kurs na
dzień 30.09.2003 r. EURO = 4,6435 PLN.
§ 61 ust. 4 pkt 1
Opis istotnych dokonań w okresie III kwartału 2004 r. z wykazem najważniejszych zdarzeń ich
dotyczących.
1. Wybór podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
W dniu 30 lipca 2004 r. Rada Nadzorcza POLNORD S.A. dokonała wyboru BDO POLSKA Sp. z o. o. z
siedzibą w Warszawie jako podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. Zakres
prac wykonywanych przez BDO POLSKA Sp. z o. o. obejmuje badania sprawozdań finansowych
POLNORD S.A. za I półrocze 2004 r. i 2004 rok oraz sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej
POLNORD za te same okresy.
2. Znaczące umowy
Spółka w III kwartale 2004 r. zawarła następujące znaczące umowy:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
09 lipca 2004 r. z TESCO Polska Sp. z o. o. z siedzibą w Krakowie, na kwotę netto
39.092.000,- zł. Przedmiotem umowy jest rozbudowa hipermarketu TESCO w Gdyni.
14 lipca 2004 r. aneksem nr 10 do umowy kredytowej - kredyt w rachunku bieżącym z dnia 25
marca 2002 r. zawartej z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. II Oddział w Opolu, przesunięto
termin spłaty kredytu w wysokości 4.500.000,- zł na 30 września 2004 r.
28 lipca 2004 r. z Mitex S.A. na kwotę netto 3.934.007,- zł. Przedmiotem umowy jest
wykonanie fasady na budynku Biblioteki Głównej Uniwersytetu Wrocławskiego.
05 sierpnia 2004 r. aneksem nr 5 do umowy kredytowej - kredyt w rachunku bieżącym z dnia
04 grudnia 2000 r. zawartej z DZ Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, podwyższono
limit zadłużanie do kwoty 5.500.000,- zł, a termin spłaty ustalono na 30 czerwca 2005 r.
06 sierpnia 2004 r. z TESCO Polska Sp. z o. o. z siedzibą w Krakowie, na kwotę netto
8.500.000,- zł. Przedmiotem umowy jest wybudowanie Centrum Handlowo-Usługowego w
Krapkowicach.
10 sierpnia 2004 r. z inwestorem VICAR Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie przy udziale SAPPROJEKT Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie, na kwotę netto 3.800.000,- EUR (16.656.540,zł). Przedmiotem umowy jest wykonanie elewacji dla Zespołu Budynków Biurowych CPF przy
ul. Bobrowieckiej w Warszawie.
10 sierpnia 2004 r. aneksem do Umowy Planu Bonów Dłużnych z dnia 09 kwietnia 2004 r.
zawartej z Raiffeisen Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, podwyższono maksymalną
wartość Planu Bonów Dłużnych do kwoty 12.500.000,- zł.
12 sierpnia 2004 r. z HYDROBUDOWĄ-6 S.A. z siedzibą w Warszawie, na kwotę netto
4.669.000,- zł. Przedmiotem umowy jest dostawa i montaż elewacji na budynku biurowym
“DOM-BETA” w Warszawie.
w okresie od 29 listopada 2003 r. do 26 sierpnia 2004 r. podpisano 8 umów o działo z firmą
niemiecką, na łączną kwotę netto 1.243.300,42 EUR (5.794.055,08 zł). Przedmiotem umów
•
•
•
•
•
•
•
jest montaż ścianek działowych z tzw. suchego tynku na konstrukcji stalowej oraz sufitów
podwieszanych gipsowych i stalowych w budynkach biurowych na terenie RFN.
03 września 2004 r. z OTBS Sp. z o. o. z siedzibą w Gdańsku, na kwotę netto 7.198.037,93 zł.
Przedmiotem umowy jest wybudowanie budynków mieszkalnych w Kowalach koło Gdańska.
20 września 2004 r. z Uniwersytetem Gdańskim z siedzibą w Gdańsku, na kwotę brutto
19.721.675,81 zł. Przedmiotem umowy jest rozbudowa budynku Instytutu Oceanografii
Uniwersytetu Gdańskiego położonego w Gdyni.
20 września 2004 r. aneksem do umowy kredytowej - kredyt obrotowy z dnia 19 grudnia 2001
r. zawartej z Kredyt Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, przesunięto termin spłaty
kredytu w wysokości 7.000.000,- zł na 15 grudnia 2004 r. Jednocześnie POLNORD-DOM Sp.
z o. o. (spółka zależna w 100%) udzieliła poręczenia do wysokości 10.000.000,- zł za
zobowiązania POLNORD S.A. wynikające z tytułu ww. umowy kredytowej. Poręczenie ważne
jest do 15 grudnia 2007 r.
20 września 2004 r. aneksem do umowy kredytowej - kredyt w rachunku bieżącym z dnia 19
grudnia 2001 r. zawartej z Kredyt Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, przesunięto
termin spłaty kredytu w wysokości 3.000.000,- zł na 15 grudnia 2004 r.
23 września 2004 r. z Akademią Medyczną z siedzibą w Gdańsku, na kwotę brutto
10.813.161,84 zł. Przedmiotem umowy jest wykonanie robót budowlanych dotyczących
adaptacji budynku Zakładów Teoretycznych zlokalizowanego w Gdańsku na Centrum
Nauczania Akademii Medycznej w Gdańsku.
29 września 2004 r. z Wilanów Investments Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie, na kwotę
netto 105.000.000,- zł. Przedmiotem umowy jest wybudowanie czterech budynków
mieszkalnych na terenie “Miasteczka Wilanów” w Warszawie.
29 września 2004 r. aneksem nr 11 do umowy kredytowej - kredyt w rachunku bieżącym z
dnia 25 marca 2002 r. zawartej z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. II Oddział w Opolu,
przesunięto termin spłaty kredytu w wysokości 4.500.000,- zł na 31 października 2004 r.
§ 61 ust. 4 pkt 2
Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący
wpływ na osiągnięte wyniki finansowe
W III kwartale 2004 r. nie wystąpiły w Spółce nietypowe zdarzenia mogące w znaczący sposób
wpłynąć na wyniki finansowe.
§ 61 ust. 4 pkt 3
Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne
sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób
wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe
Do 3 listopada 2004 r. nie wystąpiły w Spółce zdarzenia mogące w znaczący sposób wpłynąć na
przyszłe wyniki finansowe.
§ 61 ust. 4 pkt 4
Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz
wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w
stosunku do wyników prognozowanych
Spółka nie publikowała prognozy wyników na 2004 r.
§ 61 ust. 4 pkt 5
Akcjonariusze POLNORD S.A. posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym
zgromadzeniu Spółki - stan akcji zwykłych na okaziciela na 3 listopada 2004, sporządzony na
podstawie pism otrzymanych w trybie art. 147 "PPO"
1. Prokom Investments S.A. w Warszawie - 781.434 akcji co stanowi 21,35% udziału w kapitale
akcyjnym, 781.434 głosów na WZA i 21,35% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA
2. Nihonswi AG w Szwajcarii - 781.434 akcji co stanowi 21,35% udziału w kapitale akcyjnym,
781.434 głosów na WZA i 21,35% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA
3. Akcjonariusze działający w porozumieniu - 487.874 akcji co stanowi 13,33% udziału w
kapitale akcyjnym, 487.874 głosów na WZA i 13,33% udziału w ogólnej liczbie głosów na
WZA,
z tego:
a. Drugi Narodowy Fundusz Inwestycyjny S.A. w Warszawie - 400.816 akcji co stanowi
10,95% udziału w kapitale akcyjnym, 400.816 głosów na WZA i 10,95% udziału w
ogólnej liczbie głosów na WZA,
b. NFI im. E. Kwiatkowskiego S.A. w Warszawie - 79.535 akcji co stanowi 2,17% udziału
w kapitale akcyjnym, 79.535 głosów na WZA i 2,17% udziału w ogólnej liczbie głosów
na WZA,
c. NFI Progress S.A. w Warszawie - 7.523 akcji co stanowi 0,21% udziału w kapitale
akcyjnym, 7.523 głosów na WZA i 0,21% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA,
4. POLNORD S.A. - 534.259 akcji co stanowi 14,60% udziału w kapitale akcyjnym.
W stosunku do stanu na 4 sierpnia 2004 r. wykazanego w informacji dodatkowej do S.A.-Q 2
za II kwartał 2004 r. do dnia 3 listopada 2004 r. stan akcji będących w posiadaniu wyżej wymienionych
akcjonariuszy nie uległ zmianie.
§ 61 ust. 4 pkt 6
Akcje POLNORD S.A. będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących POLNORD
S.A. - stan na 3 listopada 2004 r.
1. Zarząd
•
•
•
Andrzej Ubertowski
- Prezes Zarządu
3.240 akcji zwykłych na okaziciela
Andrzej Gawrychowski - Członek Zarządu 2.240 akcji zwykłych na okaziciela
Wiesław Raczyński
- Członek Zarządu 3.350 akcji zwykłych na okaziciela
2. Prokurent
•
Mirosława Stelmaszyk - Prokurent
10 akcji zwykłych na okaziciela
3. Osoby nadzorujące nie posiadają akcji Spółki.
W stosunku do stanu na 4 sierpnia 2004 r. wykazanego w informacji dodatkowej do SA-Q2 za
II kwartał 2004 r. do dnia 3 listopada 2004 r. stan akcji będących w posiadaniu wyżej wymienionych
akcjonariuszy nie uległ zmianie.
§ 61 ust. 4 pkt 7
Toczące się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego
lub organem administracji publicznej
W chwili obecnej nie toczą się żadne postępowania przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej przeciwko Spółce lub podmiotom
zależnym przekraczające 10% kapitałów własnych Spółki.
§ 61 ust. 4 pkt 8
Informacje o zawarciu przez POLNORD S.A. lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu
transakcji z podmiotami powiązanymi (500.000 EURO) - jeżeli nie są one transakcjami
typowymi i rutynowymi.
W III kwartale 2004 r. nie wystąpiły transakcje nietypowe przekraczające 500.000 EUR.
§ 61 ust. 4 pkt 9
Poręczenia kredytu, pożyczek, udzielenie gwarancji
1. POLNORD S.A. w dniu 08 lipca 2004 r. udzielił poręczenia za wszystkie zobowiązania
POLNORD-DOM Sp. z o. o. (spółka w 100% zależna) wynikające z tytułu umowy kredytu
inwestycyjnego w wysokości 9.000.000,- zł udzielonego 07 lipca 2004 r. przez Bank Gospodarstwa
Krajowego w Warszawie Oddział w Sopocie. Poręczenie jest ważne do 31 grudnia 2008 r.
2. Istniejące poręczenia przewyższające 10% kapitałów własnych POLNORD S.A.:
•
•
udzielone 26 marca 2001 r. poręczenie do kwoty 12.791.563 zł (3.484.300,35 EUR) za
zobowiązania POLNORD-DOM Sp. z o.o. (spółka w 100% zależna) w związku z umową
kredytu obrotowego w wysokości 2.240.275,41 EUR zawartą z NORDEA BANK POLSKA S.A.
w Gdyni. Poręczenie jest ważne do dnia 25 marca 2007 r.
udzielone 13 listopada 2001 r. poręczenie wekslowe do kwoty 10.912.128 zł (2.675.000 USD)
za zobowiązania POLNORD-DOM Sp. z o.o. (spółka w 100% zależna) w związku z umową
kredytu obrotowego w rachunku kredytowym w walucie wymienialnej w kwocie 1.250.000
USD zawartą z Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna I Oddział w
Gdańsku. Poręczenie jest ważne do dnia 12 listopada 2007 r.
§ 61 ust. 4 pkt 10
Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej,
majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla
oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta
W III kwartale 2004 r. nie wystąpiły inne zdarzenia istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej,
finansowej, wyniku finansowego oraz możliwości realizacji zobowiązań przez POLNORD S.A.
§ 61 ust. 4 pkt 11
Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego
wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.
Wypracowanie w 2004 r. lepszych wyników z działalności Spółki jest trudne i zależne od kosztów
procesów reorganizacyjnych oraz czynników makroekonomicznych, które wpływają na sytuację w
budownictwie.
Duża konkurencja wymusza niskie marże na realizowanych kontraktach. Długie terminy płatności oraz
trudności z terminowym ściąganiem należności powodują konieczność korzystania z kredytów
bankowych a koszty odsetek obniżają wynik.
Spółka podejmuje działania w celu pozyskiwania nowych kontraktów oraz osiągnięcia jak najwyższej,
w istniejących warunkach, rentowności.