Oferta Grupy Wirtualna Polska Produkty wideo Data

Wyniki 3Q 2015
ZASTRZEŻENIA PRAWNE
Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę Wirtualna Polska Holding S.A. z siedzibą w Warszawie na potrzeby omówienia wyników finansowych za Q3 2015 r.
Prezentacja może zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub zapewnienia co do spodziewanych
przyszłych wyników Spółki. Oczekiwania Zarządu oparte są bowiem na bieżącej wiedzy, świadomości lub poglądach Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą
spowodować, iż faktycznie osiągnięte w przyszłości wyniki, będą w sposób istotny różnić się od twierdzeń zawartych w niniejszym dokumencie. Wiele spośród tych czynników pozostaje
poza wiedzą, świadomością i/lub kontrolą Spółki czy możliwością ich przewidzenia przez Spółkę.
Spółka przygotowała niniejszą Prezentację z należytą starannością, jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub
opuszczenia. Informacje zawarte w Prezentacji są aktualne na dzień jest przedstawienia i mogą podlegać zmianom. Spółka nie ma obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości
aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w niniejszej Prezentacji na wypadek zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych
faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki, chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa.
Z wyjątkiem informacji, które zostały oznaczone jako pochodzące wyłącznie ze wskazanego źródła, informacje rynkowe zawarte w niniejszej Prezentacji zostały sporządzone w oparciu
o dane pochodzące od osób trzecich, które zostały wskazane w niniejszej Prezentacji, oraz zawierają dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie oparte na doświadczeniu Spółki i jej
znajomości sektora, w którym prowadzi działalność. Ze względu na fakt, że informacje rynkowe, o których mowa powyżej, zostały w części przygotowane w oparciu o dane szacunkowe,
oceny, korekty i opinie oraz nie zostały zweryfikowane przez niezależne podmioty, informacje te mają do pewnego stopnia charakter subiektywny, z wyjątkiem informacji, które zostały
oznaczone jako informacje pochodzące od osób trzecich ze wskazanego źródła. Domniemywa się, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są oparte na uzasadnionych
podstawach oraz że przygotowane informacje rynkowe należycie odzwierciedlają sytuację w sektorze oraz na rynkach, na których Spółka prowadzi działalność. Nie ma jednak pewności,
że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są najwłaściwszą podstawą do wyciągania wniosków dotyczących informacji rynkowych, ani że informacje rynkowe pochodzące z
innych źródeł nie będą różnić się w istotny sposób od informacji rynkowych zawartych w niniejszej Prezentacji.
Spółka zwraca uwagę osobom zapoznającym się z niniejszą Prezentacją, że jedynym wiarygodnym źródłem danych dotyczących wyników finansowych Spółki., prognoz, zdarzeń oraz
wskaźników dotyczących Spółki są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Spółkę w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych wynikających z prawa polskiego.
W żadnym wypadku nie należy uznawać informacji znajdujących się w niniejszej Prezentacji za wyraźne lub dorozumiane złożenie oświadczenia czy zapewnienia jakiegokolwiek rodzaju
przez Spółkę lub osoby działające w jej imieniu. Ponadto, ani Spółka, ani osoby działające jej w imieniu nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody,
jakie mogą powstać, w związku z wykorzystaniem niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych, ani za szkody, które mogą powstać w inny sposób w związku z
informacjami stanowiącymi część niniejszej Prezentacji.
Niniejsza Prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i w żadnym przypadku nie może być traktowana jako część zaproszenia do składania ofert lub oferty nabycia papierów
wartościowych, zaproszenia do dokonania inwestycji lub przeprowadzenia transakcji dotyczących papierów wartościowych, zachęta do złożenia oferty nabycia lub rekomendacja do
zawierania jakichkolwiek transakcji, w szczególności dotyczących papierów wartościowych Spółki. Żadne postanowienia zawarte w Prezentacji nie będą stanowić podstawy żadnej
umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną
Wzrost przychodów gotówkowych o 27% r/r
Przychody gotówkowe i EBITDA skorygowana bez Akwizycji 2015**,
mln złotych
EBITDA Skorygowana
Przychody gotówkowe
90
250
194
`
200
152
66
150
25% r/r
Akwizycje 2015**
2,6mPLN
Razem: 197mPLN
74
80
`
70
60
50
53
59
25
11% r/r
23
40
100
52
31% r/r
68
28
30
21
32% r/r
20
50
26% r/r
47
60
10
15
40% r/r
22
0
0
2014 PF*
I kwartał
2015
II kwartał
III kwartał
2014 PF*
I kwartał
* Pro Forma zgodna ze sprawozdaniem finansowym
** Dla zachowania porównywalności wyniki NextWeb Media, Blomedia.pl, FinansowySupermarket.pl oraz Web Broker [„Akwizycje 2015”] pokazano odrębnie
2015
II kwartał
III kwartał
Akwizycje 2015**
(0,1mPLN)
Razem: 74mPLN
Wzrost EBITDA Skorygowana o 16 mln złotych
EBITDA Bridge, mln złotych
III kwartał
EBITDA Skorygowana za III
kwartał 2014
(Pro Forma)
3 kwartały narastająco
EBITDA Skorygowana
za 3 kwartały 2014
(Pro Forma)
22,6
15,4
Przychody gotówkowe
Zużycie materiałów
i energii
-5,8
Koszty wynagrodzeń
i świadczeń
5
10
15
-13,6
-13,3
Wynik na pozostałej
działalności
operacyjnej
-1,4
EBITDA Skorygowana za 3
kwartały 2015
25,1
0
-0,3
Koszty wynagrodzeń
i świadczeń
-2,2
EBITDA Skorygowana za III
kwartał 2015
Zużycie materiałów
i energii
Usługi obce bez barterów
-4,6
Wynik na pozostałej
działalności operacyjnej
44,2
Przychody gotówkowe
-0,2
Usługi obce bez barterów
58,8
20
25
30
35
40
74,4
0
20
40
60
80
100
120
Baza kosztowa pod kontrolą
Koszty operacyjne* bez Akwizycji 2015**, mln złotych
mln złotych
45,0
40,4
38,2
`
0,9
40,0
1,2
35,0
30,0
25,0
23,9
23,1
20,0
15,0
Struktura % kosztów
50,0
Akwizycje 2015**
0,5mPLN
Razem:
40,9mPLN
`
0,8
23,3
1,2
1,2
12,6
14,4
15,7
I kwartał
II kwartał
III kwartał
1,3
10,0
5,0
40,9
Akwizycje 2015**
2,6mPLN
Razem:
43,5mPLN
0,0
Usługi obce bez barterów
Zużycie materiałów
i energii
Koszty wynagrodzeń
i świadczeń
Wynik na pozostałej
działalności operacyjnej
* Koszty operacyjne zawarte w znormalizowanej EBITDA
** Dla zachowania porównywalności koszty NextWeb Media, Blomedia.pl, FinansowySupermarket.pl oraz Web Broker [„Akwizycje 2015”] pokazano odrębnie
Wynik netto obciążony aktualizacją wyceny zobowiązania
do wykupu udziałów niedających kontroli DOMODI
EBITDA Skorygowana do zysku netto, mln złotych
III kwartał 2015
30
-1,1
25
20
15
10
-0,3
-2,1
0,0
25,1
Skorygowany
zysk netto**
-7,5
11,9
-3,3
21,5
5
-2,3
-5
20
-7,9
15
22,6
-2,1
Skorygowany
zysk netto**
11,1
0,0
12,3
5
-6,9
``
-5,9
0
-5
-3,3
III kwartał 2014 Pro Forma
25
10
`
-11,5
0
EBITDA
Skorygowana
Koszty IPO, Koszty programu Wynik transakcji Wynik na zbyciu
związane z
opcji
barterowych
pozostałych
zakupami spółek pracowniczych
aktywów
oraz
finansowych oraz
restrukturyzacji
aktualizacja i
likwidacja
aktywów
trwałych
EBITDA
Amortyzacja
Wynik na
działalności
finansowej*
Aktualizacja
Koszty
wyceny
finansowe
zobowiązania do
związane z
wykupu udziałów refinansowaniem
niedających
kontroli*
-0,2
Podatek
dochodowy
-0,7
Zysk netto
* Wynik z aktualizacji wyceny zobowiązania do wykupu udziałów Domodi pokazany odrębnie
** Zysk Skorygowany nie uwzględnia wpływu korekt na podatek dochodowy. Korekty: Koszty IPO, związane z zakupami spółek oraz restrukturyzacji; Koszty programu opcji pracowniczych; Wynik transakcji
barterowych; Aktualizacja wyceny zobowiązania do wykupu udziałów Domodi oraz Koszty finansowe związane z refinansowaniem oraz wyceną instrumentu finansowego zabezpieczającego stopę procentową
Wzrost zysku netto o 11,0 mln złotych
EBITDA Skorygowana do zysku netto, mln złotych
3 kwartały 2015
80
-8,6
70
60
-1,0
-1,3
-0,5
40
30
Skorygowany
zysk netto**
-22,0
50
74,4
35,8
-10,7
63,0
-11,5
20
10
-6,2
-6,2
0
`
6,3
3 kwartały 2014 Pro Forma
70
60
50
30
Skorygowany
zysk netto**
-25,8
40
58,8
-0,1
+1,1
20
34,0
10
0,2
-17,4
0
-10
24,8
-21,6
EBITDA
Skorygowana
Koszty IPO, Koszty programu Wynik transakcji Wynik na zbyciu
związane z
opcji
barterowych
pozostałych
zakupami spółek pracowniczych
aktywów
oraz
finansowych oraz
restrukturyzacji
aktualizacja i
likwidacja
aktywów
trwałych
EBITDA
Amortyzacja
Wynik na
działalności
finansowej*
Aktualizacja
Koszty
wyceny
finansowe
zobowiązania do
związane z
wykupu udziałów refinansowaniem
niedających
kontroli*
Podatek
dochodowy
`
-4,7
Zysk netto
* Wynik z aktualizacji wyceny zobowiązania do wykupu udziałów Domodi pokazany odrębnie
** Zysk Skorygowany nie uwzględnia wpływu korekt na podatek dochodowy. Korekty: Koszty IPO, związane z zakupami spółek oraz restrukturyzacji; Koszty programu opcji pracowniczych; Wynik transakcji
barterowych; Aktualizacja wyceny zobowiązania do wykupu udziałów Domodi oraz Koszty finansowe związane z refinansowaniem oraz wyceną instrumentu finansowego zabezpieczającego stopę procentową
Skorygowana konwersja gotówki – 83%
EBITDA Skorygowana a przepływy pieniężne, mln złotych
30
Skorygowany
wskaźnik konwersji
gotówki**
III kwartał 2015
83%
4,8
-4,4
-0,2
20
-3,7
4,4
-17,1
25,1
10
20,7
0,1
9,0
-6,9
-2,1
0
EBITDA
Nakłady
Skorygowana
Skorygowana inwestycyjne* konwersja
gotówki**
Korekty do
EBITDA
Zmiana
kapitału
obrotowego***
Pozostałe
płatności
związane z
IPO***
Pozostałe
przepływy
operacyjne /
inwestycyjne
Akwizycje*
Przepływy
Wpłaty z
Spłaty netto
operacyjne i
tytułu
zadłużenia
inwestycyjne podwyższenia finansowego
netto
kapitału
* Zakup OpenFM, PolskaStacja.pl oraz SportoweFakty wykazany jako akwizycje
** Skorygowana konwersja gotówki jako EBITDA Skorygowana minus nakłady inwestycyjne z wyłączeniem zakupu OpenFM, PolskaStacja.pl oraz SportoweFakty
*** Pozostałe płatności związane z IPO nieuwzględnione w korektach do EBITDA pokazano poza zmianą kapitału obrotowego
Koszty
finansowe
zapłacone
-0,1
Dywidendy
0,0
Przepływy
pieniężne
netto
Skorygowana konwersja gotówki – 74%
EBITDA Skorygowana a przepływy pieniężne, mln złotych
3 kwartały 2015
120
100
Skorygowany
wskaźnik konwersji
gotówki**
90
74%
110
-33,7
80
70
-19,6
60
-23,5
40
30
108,9
-11,4
50
-5,8
74,4
-4,9
-0,7
+5,4
54,8
51,4
-37,6
20
10
0,4
0
EBITDA
Nakłady
Skorygowana
Skorygowana inwestycyjne* konwersja
gotówki**
Korekty do
EBITDA
Zmiana
kapitału
obrotowego***
Pozostałe
płatności
związane z
IPO***
Pozostałe
przepływy
opercyjne /
inwestycyjne
Akwizycje*
Przepływy
Wpłaty z
Spłaty netto
operacyjne i
tytułu
zadłużenia
inwestycyjne podwyższenia finansowego
netto
kapitału
* Zakup OpenFM, PolskaStacja.pl oraz SportoweFakty wykazany jako akwizycje
** Skorygowana konwersja gotówki jako EBITDA Skorygowana minus nakłady inwestycyjne z wyłączeniem zakupu OpenFM, PolskaStacja.pl oraz SportoweFakty
*** Pozostałe płatności związane z IPO nieuwzględnione w korektach do EBITDA pokazano poza zmianą kapitału obrotowego
Koszty
finansowe
zapłacone
Dywidendy
Przepływy
pieniężne
netto
Spadek dźwigni finansowej poniżej 1,5
Bilans i wskaźniki dźwigni finansowej, mln złotych
Bilans
mln złotych
Aktywa Trwałe
31 grudnia 2014 31 marca 2015 30 czerwca 2015 30 września 2015
485,0
482,1
521,1
534,1
-1,3
49,6
1,0
3,1
-55,0
-3,4
50,0
1,9
2,7
-57,9
9,0
58,3
0,0
3,2
-52,5
-2,3
52,2
0,0
3,1
-57,5
-189,3
31,1
-220,4
-182,4
29,4
-211,8
-108,8
82,5
-191,3
-102,3
82,6
-184,8
Pozostałe rezerwy i zobowiązania
Zobowiązania warunkowe w ramach połączenia przedsięwzięć
IRS - zabezpieczenia przepływów pieniężnych
Zobowiązania z tytułu opcji put na udziały niedające kontroli
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
-48,8
-3,0
-6,0
-32,4
-7,4
-49,0
-3,1
-6,0
-32,9
-7,0
-61,8
-15,6
-0,1
-33,4
-12,6
-75,5
-12,4
-2,2
-45,4
-15,4
Kapitał własny
245,6
247,4
359,5
354,1
Kapitał Obrotowy
Należności
Aktywowane koszty oferty publicznej
Pozostałe aktywa obrotowe
Zobowiązania i rezerwy operacyjne
Dług Netto
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Kredyty, pożyczki i leasingi
Wskaźniki dźwigni finansowej
x
EBITDA Skorygowana LTM (Pro Forma)
Wskaźnik dźwigni finansowej (Dług Netto / Ebitda Skorygowana LTM)
Wskaźnik dźwigni finansowej bez uwzględnienia środków z I emisji publicznej
31 grudnia 2014 31 marca 2015 30 czerwca 2015 30 września 2015
84,1
90,3
97,1
99,7
2,3
2,3
2,0
2,0
1,1
1,7
1,0
1,5
Fundusze IPO na akwizycje i spłatę zadłużenia
Wykorzystanie funduszy IPO, mln złotych
Dopłaty do kapitału - IPO
mln złotych
Dopłaty do kapitału
30 września 2015
106,9
Koszty IPO
Spłata kredytów
NextWeb Media
OpenFM i Polska Stacja
Finansowysupermarket i Web Broker
Koszty doradztwa transakcyjnego
-7,0
-20,0
-21,1
-3,8
-10,9
-0,5
Pozostałe środki IPO na dzień 30 września 2015
43,6
Dziękujemy!
Grupa Wirtualna Polska
ul. Jutrzenki 137 A, 02-231 Warszawa
„Wszelkie prawa zastrzeżone. Wszelkie treści zamieszczone w
niniejszym dokumencie stanowią tajemnicę przedsiębiorstwa
Wirtualnej Polski S.A. oraz przedmiot praw autorskich lub/i
licencji przysługujących Wirtualnej Polsce S.A. lub/i innym
osobom i podlegają ochronie prawnej wynikającej w
szczególności z ustawy z dnia 16.04.1993 r. o zwalczaniu
nieuczciwej konkurencji oraz ustawy z dnia 04.02.1994 r. o prawie
autorskim i prawach pokrewnych. Zwielokrotnianie lub/i
rozpowszechnianie lub/i inne wykorzystywanie niniejszego
dokumentu lub jakiejkolwiek jego części, bez względu na sposób
lub formę tego zwielokrotnienia lub/i rozpowszechniania lub/i
wykorzystania, wymaga uprzedniej pisemnej zgody Wirtualnej
Polski S.A.”