polityka wykonywania zleceń oraz działania w najlepiej pojętym

POLITYKA
WYKONYWANIA ZLECEŃ ORAZ DZIAŁANIA W NAJLEPIEJ POJĘTYM INTERESIE
KLIENTA W DOMU MAKLERSKIM CAPITAL PARTNERS S.A.
Przyjęta uchwałą Zarządu uchwałą Zarządu nr 1/IX/2015 z dnia 11 września 2015 r.
I.
POSTANOWIENIA OGÓLNE.
1.
Niniejszą Politykę wykonywania zleceń oraz działania w najlepiej pojętym interesie Klienta (zwaną dalej
„Polityką") stosuje się do wykonywania zleceń, których przedmiotem są instrumenty rynku niepublicznego
w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 września 2012 r. w sprawie trybu i warunków
postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie
instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych (Dz. U. z 2012 r., poz. 1078 - dalej:
„Rozporządzenie o trybie i warunkach”) . Polityka ma zastosowanie do zleceń składanych zarówno przez
Klientów profesjonalnych, jak i Klientów detalicznych.
2.
Celem Polityki jest zapewnienie osiągnięcia jak najlepszych rezultatów w wykonywaniu zleceń w ramach
realizacji Polityki. Dom Maklerski Capital Partners S.A. (dalej: „DM CP”) zawsze, bez względu na zakres
regulacji dotyczących wykonywania zleceń, zapewnia profesjonalne standardy w zakresie niezwłocznego i
uczciwego wykonywania zleceń Klientów i bierze pod uwagę ich interesy.
3.
Działanie w najlepiej pojętym interesie Klienta oznacza podjęcie przez DM CP wszelkich niezbędnych
działań w celu uzyskania możliwie najlepszych wyników dla Klienta w związku z przyjęciem i wykonaniem
jego zleceń, biorąc pod uwagę czynniki i kryteria wymienione poniżej.
4.
DM CP może nie być zobowiązany do podjęcia działań w celu uzyskania możliwie najlepszych wyników. W
przypadku określenia przez Klienta szczegółowych warunków, na jakich zlecenie ma zostać wykonane, DM
CP jest takim zleceniem związany i wykona je zgodnie z tymi szczegółowymi warunkami.
5.
Niniejsze Zasady mają zastosowanie wobec transakcji dokonywanych na instrumentach finansowych
oferowanych przez DM CP.
II.
1.
NAJLEPSZY WYNIK TRANSAKCJI.
W celu zapewnienia możliwie najlepszego wyniku transakcji, wykonując zlecenie na rachunek Klienta DM
CP bierze pod uwagę następujące czynniki:
a.
cenę instrumentu finansowego,
b.
koszty ponoszone przez Klienta w związku z realizacją zlecenia – opłaty i prowizje związane
bezpośrednio z realizacją zlecenia,
c.
czas zawarcia transakcji,
d.
prawdopodobieństwo realizacji i rozliczenia transakcji,
e.
wielkość zlecenia,
f.
charakter zlecenia oraz inne czynniki mające istotny wpływ na realizację zlecenia.
1
2.
W przypadku zleceń składanych przez Klientów detalicznych, DM CP, aby uzyskać możliwie najlepszy
wynik, największą wagę przypisuje czynnikom w ust 1 lit. a-b. powyżej.
3.
W przypadku zleceń składanych przez Klientów profesjonalnych DM CP bierze pod uwagę czynniki
wymienione w ust. 1 lit. c-f według własnej oceny.
III.
MIEJSCE WYKONANIA ZLECENIA.
DM CP może wykonywać zlecenia wyłącznie bezpośrednio, zgodnie z Regulaminem świadczenia usług
polegających na wykonywaniu zleceń nabycia lub zbycia instrumentów rynku niepublicznego („Regulamin
rynku niepublicznego”).
IV.
ODSTĘPSTWA OD ZASADY DZIAŁANIA W NAJLEPIEJ POJĘTYM INTERESIE KLIENTA.
1.
V.
Obowiązek działania w najlepiej pojętym interesie Klienta nie dotyczy następujących przypadków:
a.
zawierania transakcji na podstawie zapytania o cenę, gdy Klient zwraca się do DM CP wyłącznie o
podanie ceny lub przyjmuje (akceptuje) cenę i nie wymaga od DM CP ochrony swoich interesów,
b.
instrumentów finansowych oferowanych na rynku nieregulowanym, dostosowanych do konkretnej
sytuacji Klienta, gdy na rynku nie są dostępne porównywalne (podobne) instrumenty,
c.
szczegółowych instrukcji Klienta, gdy Klient określa szczegółowe warunki, na jakich zlecenie ma zostać
wykonane, DM CP zobowiązany jest wykonać zlecenie zgodnie z tymi szczegółowymi warunkami i w
tym zakresie obowiązek DM CP działania w najlepiej pojętym interesie Klienta zostaje wykonany.
OGÓLNE ZASADY WYKONYWANIA ZLECEŃ.
1.
DM CP wykonuje zlecenia Klientów zgodnie z Rozporządzeniem o trybie i warunkach oraz zgodnie z
Regulaminem rynku niepublicznego.
2.
DM CP wykonuje zlecenia Klientów niezwłocznie, uczciwie i szybko w stosunku do innych zleceń Klientów
oraz do transakcji na własny rachunek. DM CP wykonuje zlecenia w kolejności ich przyjmowania, chyba,
że:
3.
VI.
a.
co innego wynika z warunków wykonania zlecenia określonych przez Klienta lub,
b.
charakter zlecenia Klienta lub warunki panujące na rynku sprawiają, że ten sposób wykonania zlecenia
nie może być zastosowany lub, czego innego wymaga interes Klienta.
DM CP nie będzie łączył zleceń Klientów ze zleceniami własnymi (z transakcjami na własny rachunek) .
POSTANOWIENIA KOŃCOWE.
1.
DM CP regularnie monitoruje skuteczność wdrożonych rozwiązań i stosowanej Polityki.
2.
DM CP dokonuje przeglądu Polityki nie rzadziej niż raz na rok.
3.
O wszelkich istotnych zmianach w Polityce DM CP będzie informował Klientów przez umieszczenie
zaktualizowanej Polityki na stronie internetowej DM CP.
4.
Brak zawiadomienia przez Klienta o braku zgody na zmianę Polityki przed dniem jej wejścia w życie uważa
się za przyjęcie nowych warunków.
VII.
POSTANOWIENIA KOŃCOWE.
5.
Niniejsza Polityka jest przyjmowana i zmieniana przez Zarząd Domu Maklerskiego.
6.
Niniejsza Polityka wchodzi w życie z dniem 11 września 2015 roku.
2