informacja stosowania polityki działania w najlepiej

INFORMACJA STOSOWANIA POLITYKI DZIAŁANIA W NAJLEPIEJ POJĘTYM INTERESIE KLIENTA
W DOMU MAKLERSKIM W INVESTMENTS S.A.
Definicja działania w najlepiej pojętym interesie Klienta
§1
Działaniem w najlepiej pojętym interesie Klienta jest podejmowanie wszelkich uzasadnionych działań przez Dom
Maklerski
W Investments S.A. (zwany dalej „DM WISA”) w celu uzyskania możliwie najlepszych wyników dla
Klienta w związku ze świadczeniem na jego rzecz usługi.
1.
2.
3.
4.
Zasady działania w najlepiej pojętym interesie
§2
Realizując zobowiązanie działania w najlepiej pojętym interesie Klienta, DM WISA bierze pod uwagę następujące
czynniki:
1) cenę instrumentu finansowego w danym miejscu wykonania,
2) koszty ponoszone przez Klienta w związku z wykonaniem zlecenia – opłaty i prowizje związane bezpośrednio z
wykonaniem zlecenia,
3) czas zawarcia transakcji,
4) prawdopodobieństwo wykonania i rozliczenia transakcji,
5) wielkość zlecenia,
6) charakter zlecenia oraz
7) inne czynniki mające istotny wpływ na realizację zlecenia.
Względną wagę czynników przypisuje się poprzez odniesienie do następujących kryteriów:
1) klasyfikacji Klienta detalicznego bądź profesjonalnego,
2) charakterystyki zlecenia Klienta,
3) cechy instrumentu finansowego będącego przedmiotem zlecenia,
4) charakterystyki miejsc realizacji, do których można skierować zlecenie.
DM WISA przypisuje następnie względne wagi czynnikom, o których mowa powyżej:
1) wagę wysoką – w odniesieniu do ceny oraz kosztów transakcji,
2) wagę średnią – w odniesieniu do bezzwłoczności realizacji zleceń oraz prawdopodobieństwa realizacji i
rozliczenia transakcji,
3) wagę niską – w odniesieniu do wielkości zlecenia, charakteru zlecenia oraz innych parametrów istotnych dla
realizacji zlecenia.
W przypadku czynników o wysokiej wadze, najkorzystniejszy wynik ustala się uwzględniając cenę instrumentu
finansowego i koszty związane z realizacją zlecenia (wszystkie wydatki Klienta w zw. z realizacją zlecenia).
Działania ograniczające
§3
Zasady Polityki nie mają zastosowania w przypadku określenia przez Klienta szczegółowych warunków wykonania
zlecenia bądź dyspozycji, gdyż mogą uniemożliwić DM WISA podjęcie działań w celu uzyskania możliwie najlepszych
wyników dla Klienta w zakresie wyznaczonym tymi szczegółowymi warunkami.
Miejsca wykonywania zlecenia
§4
1. DM WISA w oparciu o kryteria i czynniki działania w najlepiej pojętym interesie Klienta wybiera najlepsze miejsca
wykonania zlecenia, tj. podmioty posiadające zezwolenia właściwych organów nadzorujących, którym przekazuje
zlecenia do wykonania.
2. DM WISA przekazuje zlecenia niezwłocznie po ich przyjęciu, według kolejności przyjęcia, chyba że nie jest to
uzasadnione ze względu na szczegółowe warunki zlecenia lub jeśli taka kolejność byłaby sprzeczna z interesem
Klienta. DM WISA odpowiada za kompletność i dokładność przekazywanych informacji.
3. Ponadto, DM WISA wybiera podmioty, które w jego ocenie pozwalają wypełnić obowiązek podejmowania
wszelkich uzasadnionych działań w celu uzyskania najkorzystniejszego wyniku realizacji zleceń oraz stosujących
rozwiązania umożliwiające DM WISA działanie w najlepiej pojętym interesie Klienta, w tym zapewniających
najlepsze standardy w zakresie niezwłocznej i uczciwej realizacji zleceń.
D om M a k l er s k i W I n v es tm en ts S . A .
u l. P ro s ta 3 2 , 0 0- 8 3 8 W a rs z a w a , w w w. d m. wi. p l
1
4. Zlecenia przekazywane są do firm inwestycyjnych i banków prowadzących działalność na terytorium
Rzeczpospolitej Polskiej oraz na terytorium należących do OECD i wykonywane są w następujących miejscach:
1) w przypadku akcji notowanych na rynku regulowanym lub alternatywnym systemie obrotu – rynek regulowany
lub alternatywny system obrotu,
2) w przypadku obligacji skarbowych – rynek międzybankowy (pod warunkiem możliwości uzyskania
odpowiedniej oferty ze względu na wielkość pojedynczej transakcji), bądź rynek regulowany lub alternatywny
system obrotu (w przypadku niskiej wartości zlecenia),
3) w przypadku tytułów uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania – miejsce zgodne z miejscem
wykonywania zleceń właściwych dla towarzystwa funduszy inwestycyjnych, którego tytuły uczestnictwa są
objęte wykonywanym zleceniem,
4) w przypadku pozostałych rodzajów instrumentów finansowych DM WISA będzie dążył do realizacji zleceń
Klienta w miejscach wykonania oferujących możliwie najlepsze warunki dla Klienta, pod warunkiem istnienia
więcej niż jednego miejsca wykonania.
Usługa Zarządzania
§5
1. DM WISA realizując zlecenia Klientów w:
1) obrocie wtórnym, wystawia zlecenia w imieniu wszystkich Klientów w ramach danej Strategii inwestycyjnej.
Poza liczbą instrumentów finansowych (zależnej od wielkości Portfela inwestycyjnego) pozostałe parametry
(rodzaj instrumentu finansowego, cena, termin ważności) są tożsame dla wszystkich Portfeli Klientów w ramach
danej Strategii inwestycyjnej. W przypadku częściowej realizacji zlecenia alokacja odbywa się w sposób
możliwie najbardziej proporcjonalny.
2) obrocie pierwotnym, dokonuje w miarę możliwości (w zależności od warunków oferty) zbiorczego zapisu na
sumę instrumentów finansowych przypadających na wszystkie zarządzane Portfele Klientów w ramach danej
Strategii inwestycyjnych. W przypadku częściowej realizacji zapisów, alokacja odbywa się w sposób możliwie
najbardziej proporcjonalny (z zastrzeżeniem warunków oferty),
3) przypadku nabywania / umarzania jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych, wystawia dyspozycję
umorzenia bądź dyspozycję przelewu środków celem nabycia jednostek uczestnictwa jednocześnie dla
wszystkich Portfeli Klientów w ramach danej Strategii inwestycyjnej,
4) przypadku pozostałych rynków lub instrumentów finansowych, będzie dążył do wystawiania zleceń łącznie i
jednocześnie dla wszystkich Klientów w ramach danej Strategii inwestycyjnej, stosując te same parametry
zleceń o ile to jest możliwe w związku z charakterem tych zleceń. W przypadku częściowej realizacji zleceń,
alokacja odbywa się w sposób możliwie najbardziej proporcjonalny.
2. W szczególnie uzasadnionych przypadkach (np. dopłat / wypłat przez Klienta części środków w ramach Portfela,
zmiany Strategii inwestycyjnej lub innych zmian w ramach Portfela inwestycyjnego) możliwe jest wystawienie
zlecenia w imieniu pojedynczego Klienta.
Postępowanie w przypadku wystąpienia żądania Klienta
§6
Na żądanie Klienta, DM WISA przekazuje przy użyciu trwałego nośnika informacji szczegółowe informacje w jaki
sposób wywiązał się z zobowiązań wynikających z zasad Polityki działania w najlepiej pojętym interesie Klienta.
Postanowienia końcowe
§7
1. DM WISA dokonuje przynajmniej raz w roku przeglądu efektywności Polityki działania w najlepiej pojętym interesie
Klienta i dokonuje oceny konieczności wprowadzenia ewentualnych zmian, w szczególności z punktu widzenia
skuteczności rozwiązań stosowanych dla najlepszego wyniku wykonania zleceń.
2. DM WISA zobowiązuje się w sposób jasny, jednoznaczny i niewprowadzający w błąd przekazywać Klientowi
informacje o istotnych zmianach Polityki wykonywania zleceń i działania w najlepiej pojętym interesie Klienta,
które przekazywane będą na trwałym nośniku informacji lub za pośrednictwem strony internetowej DM WISA, o ile
spełnione są warunki korzystania z takiej formy przekazywania informacji.
D om M a k l er s k i W I n v es tm en ts S . A .
u l. P ro s ta 3 2 , 0 0- 8 3 8 W a rs z a w a , w w w. d m. wi. p l
2