Prezentacją produktu Pareto
Transkrypt
Prezentacją produktu Pareto
Pareto oszczędzaj regularnie ze stabilną strategią ze 100-procentową gwarancją kapitału* Charakterystyka produktu Pareto jest rozwiązaniem, które realizuje następujące strategie: 1. Bardziej bezpiecznej, płynnej i efektywnej alternatywy dla jednorazowej inwestycji dzięki możliwości wpłaty początkowej w wysokości jedynie 20% kwoty inwestycji i rozłożeniu pozostałej kwoty na 180 równych i dogodnych miesięcznych wpłat. 2. Bardziej bezpiecznej, płynnej i efektywnej alternatywy dla regularnej inwestycji dzięki zyskowi naliczanemu od docelowej kwoty inwestycji, unikalnemu i bardzo stabilnemu indeksowi zarządzanemu przez światowego lidera w kreowaniu strategii o ograniczonym ryzyku oraz gwarancji kapitału. Unikalne cechy Pareto Pareto posiada kilka unikalnych i dotychczas niespotykanych na rynkach finansowych cech, które wyznaczają nową jakość produktów finansowych w Polsce: • Naliczanie zysku od zadeklarowanej kwoty inwestycji od 1 dnia objęcia ochroną ubezpieczeniową (a więc także od wpłat, które dopiero zostaną dokonane, nawet jeśli nastąpi to dopiero za kilkanaście lat), a nie tylko od dokonanych wpłat. Taka konstrukcja produktu podnosi efektywną stopę zwrotu bazującą na historycznej przeciętnej zyskowności za 15 lat z 275,43% (9,22% średniorocznie) do 502,83% (12,72% średniorocznie). • Bardzo dogodne rozłożenie zadeklarowanej kwoty inwestycji na transze. • 100-procentową gwarancję kapitału*. • Unikatowość indeksu, na którym opiera się mechanizm naliczania zysku. • Niespotykanie niskie opłaty – opłata administracyjna to jedynie 0,96% w skali roku*****. Parametry produktu Produkt oparty na: BNP Paribas New Frontier 8 Europe Excess Return Index Stworzony i obliczany przez: BNP Paribas Forma prawna: polisa na życie TU na ycie źuropa SA Przeciętny historyczny zysk**Ś przeciętny średnioroczny zysk to 9,22%, co oznacza przeciętną stopę zwrotu 275,43% za okres 15 lat* Okres inwestycji: 15 lat Gwarancja kapitału*Ś 100% początkowo zainwestowanej kwoty na koniec okresu odpowiedzialności, gwarantowane przez TUn źuropa SA Potencjalny zysk: nieograniczony, naliczany od 1 roku, od całości zadeklarowanej wartości inwestycji Minimalna wpłataŚ inicjująca (pierwsza składka)Ś 4 500 zł miesięczna (składka bieżąca)Ś 118 zł Okres subskrypcji: do 31.05.2009 r., z możliwością skrócenia – OFERTA LIMITOWANA Ryzyko walutowe: brak Do czasu zakończenia subskrypcjiŚ pieniądze wcześniej wpłacone oprocentowane są 7% w skali roku Schemat działania Prognozowana warto ć inwestycji na koniec programu Kapitał Już od pierwszego dnia na zysk pracuje kwota, która zostanie wpłacona przez cały okres trwania programu. Zysk Kapitał gwarantowany* 80% 20% Kapitał gromadzony z wpłat regularnych Czas Schemat przebiegu Pareto Okres subskrypcji Okres ubezpieczenia (inwestycji) ≈ miesiąc 15 lat W okresie subskrypcji, w którym istnieje możliwość przystąpienia do ubezpieczenia na życie i dożycie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym, wypełniają Państwo stosowną deklarację przystąpienia oraz wpłacają składkę inicjującą oraz pierwszą składkę bieżącą. Kilka dni po zakończeniu subskrypcji rozpoczyna się okres ochrony ubezpieczeniowej (inwestycji), który trwa 15 lat. W tym okresie już od pierwszego dnia na Państwa zysk pracuje kwota, która zostanie wpłacona przez cały okres trwania programu******, co podnosi efektywną stopę zwrotu o blisko 40%. Przykłady kwotowe**** zł wpłata inicjująca (pierwsza składka) wpłata miesięczna (składka bieżąca) 13 500 zł 354 zł zł Kapitał [zł] teoretycz a wartość i westycji zł zł 253 417 zł zł 176 197 zł zł 1 6 11 16 21 26 31 36 41 46 51 56 61 66 71 76 81 86 91 96 101 106 111 116 121 126 131 136 141 146 151 156 161 166 171 176 szacowana przeciętna wartość inwestycji na koniec planu finansowego** zysk z planu finansowego (przed opodatkowaniem) 67 500 zł 67 500 zł 77 220 zł wartość wpłat łącz ie kwota gwarancji zł kwota zainwestowana (składka zainwestowana) kwota gwarantowana na koniec planu finansowego kwota wpłacona (składka zainwestowana + opłaty) wpłata i icjująca Czas trwa ia progra u [ iesiąc] zł kwota zainwestowana (składka zainwestowana) kwota gwarantowana na koniec planu finansowego kwota wpłacona (składka zainwestowana + opłaty) 63 000 zł 1 652 zł 315 000 zł 315 000 zł 360 360 zł zł wpłata i icjująca wartość wpłat łącz ie zł 8 Kapitał [zł] wpłata inicjująca (pierwsza składka) wpłata miesięczna (składka bieżąca) kwota gwarancji teoretycz a wartość i westycji zł zł szacowana przeciętna wartość inwestycji na koniec planu finansowego** zysk z planu finansowego (przed opodatkowaniem) 1 182 614 zł zł 822 254 zł zł 1 6 11 16 21 26 31 36 41 46 51 56 61 66 71 76 81 86 91 96 101 106 111 116 121 126 131 136 141 146 151 156 161 166 171 176 zł Czas trwa ia progra u [ iesiąc] Czym jest BNP Paribas New Frontier Index BNP Paribas New Frontier Index jest to aktywnie zarządzany indeks o ściśle ograniczonym ryzyku i zmiennej strukturze, inwestujący na całym świecie, na rynkach akcji, nieruchomości oraz surowców. Unikalna konstrukcja strategii BNP pozwala zarabiać zarówno na wzrostach, jak i na spadkach na ww. rynkach, dzięki możliwości zajęcia krótkiej pozycji. Wyjątkowo ć modelu zarządzania polega na: • dużej dywersyfikacji geograficznej (Europa, Japonia, USA, rynki wschodzące) • dużej dywersyfikacji nieruchomo ci) pod względem aktywów (akcje, obligacje, surowce, • możliwo ci osiągnięcia zysku także w sytuacji spadków na danym rynku poprzez zajęcie krótkiej pozycji (obstawienie spadków) • znacznym ograniczeniu ryzyka, co chroni indeks przed nagłymi zmianami koniunktury • oparciu strategii zarządzania na teorii, za której wynalezienie Harry M. Markowitz otrzymał Nagrodę Nobla Spektrum możliwości inwestycyjnych indeksu Strategia New Frontier charakteryzuje się znacznym ograniczeniem zmienności oraz wska nikiem Sharpa na poziomie 1,16, co pozwala osiągnąć przeciętną stopę zwrotu na poziomie 9,22%****. Klasa aktywów Rejon geograficzny Nieruchomości Indeks Opis indeksu EPRA TR Index spółki branży nieruchomości w strefie źuro – deweloperzy, generalni wykonawcy, firmy świadczące usługi zarządu nieruchomościami, pośrednictwa i nadzoru budowlanego oraz spółki, dla których posiadanie znacznego majątku w nieruchomościach wynika z charakteru działalności Europa Obligacje IBOXX 5 - 7 DJEuroSTOXX 50 TR USA S&P 500 TR Japonia TOPIX TR Rynki wschodzące S&P BRIC 40 Net TR Akcje Surowce Źródło: BNP Paribas wiat DIAPASON Com. Index BNPP enhanced obligacje rządowe w euro oraz krajów strefy euro 50 największych spółek europejskich 500 największych spółek amerykańskich szeroki indeks giełdy japońskiej akcje 40 dużych i płynnych spółek z Brazylii, Indii, Chin i Rosji innowacyjny indeks europejskich i azjatyckich kontraktów na 45 surowców ze zmienną wagą poszczególnych kontraktów, 17 spośród nich dodatkowo ma zmienną zapadalność dzięki zastosowaniu mechanizmu optymalnego zarządzania Paribas. Skład: surowce rolne (25,84%), metale (16,83%), metale szlachetne (8,67%), surowce energii (48,66%) Spektrum możliwości inwestycyjnych indeksu Wysoka stopa zwrotu niezależnie od sytuacji rynkowej wynika z restrykcyjnej kontroli ryzyka oraz określenia maksymalnej dopuszczalnej alokacji zgromadzonych środków pomiędzy różne klasy aktywów Klasa aktywów Indeks Dopuszczalna alokacja [%] EPRA TR Index 0 - 20 IBOXX 5 - 7 0 - 40 DJEuroSTOXX 50 TR - 30 - 30 USA S&P 500 TR - 10 - 10 Japonia TOPIX TR - 10 - 10 Rynki wschodzące S&P BRIC 40 Net TR -10 - 10 DIAPASON Com. Index BNPP enhanced - 20 - 20 Rejon geograficzny Nieruchomości Obligacje Europa Akcje Surowce Źródło: BNP Paribas wiat Monitorowanie strategii zarządzania aktywami W celu wygenerowania możliwie dużego zysku przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka strategia inwestycyjna za swoje cele stawia uchwycenie najsilniejszych trendów rynkowych, restrykcyjną kontrolę ryzyka oraz dużą dywersyfikację portfela. Przyjęte zasady zarządzania aktywami bazowymi określają limity długich i krótkich pozycji. Nie bez znaczenia jest także fakt, że system alokacji aktywów oparty jest na modelu matematycznym, który zdobył Nagrodę Nobla (Markowitz’s Efficient Frontier Theory). W celu maksymalizacji stopy zwrotu w ramach regularne, strategii dokonywane miesięczne zmiany składu portfela w oparciu m.in. o szacowanie historycznych stóp zwrotu oraz oczekiwanej zmienności poszczególnych aktywów na podstawie Model alokacji aktywów są Możliwo ci inwestycyjne Oczekiwany zysk Oczekiwana zmienność Aktywa nr 1 Aktywa nr 2… Korelacja między aktywami danych historycznych oraz wykluczenie aktywów nadmiernie ze sobą skorelowanych. Założenia dotyczące zarządzania ryzykiem Optymalny portfel Wyniki indeksu w poszczególnych latach Historyczne wyniki indeksu wskazują na to, że strategia doskonale sprawdza się niezależnie od aktualnej koniunktury na rynkach światowych i w okresie obejmującym zarówno hossę, jak i bessę daje zdecydowanie najlepszy wynik w porównaniu z tradycyjnymi aktywami. 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Styczeń 1,78% 2,97% 5,91% 1,69% 1,28% 0,48% 0,14% 1,53% 3,17% 1,80% 2,41% 3,07% 0.,5% -4,62% 1.83% Luty 0,92% -1,01% 2,03% 2,88% -1,43% 3,31% 4,56% -1,34% 2,33% 3,47% 1,13% 1,03% -1,87% 4,06% Marzec 0,79% 0,96% 0,44% 4,76% -3,12% -0,12% 0,66% -3,60% -1,68% 2,04% 1,40% 1,93% 0,91% -1,01% Kwiecień -1,26% 3,03% 1,38% 2,34% -0,34% 0,50% -3,49% 2,57% -2,38% -1,96% -0,31% 0,55% 1,39% -1,42% Maj 1,37% -0,39% -0,25% 4,96% -0,32% 0,22% 0,49% 1,94% 0,26% -0,01% 4,31% -4,51% 1,50% 0,32% Czerwiec 0,84% -0,38% 1,67% 2,19% 1,53% -0,53% 1,29% 1,71% -1,86% 1,42% 4,31% 0,45% -2,00% 5,05% Lipiec -0,23% -2,69% 5,39% 1,69% -0,48% 0,75% 2,94% 1,48% -0,53% -0,83% 3,13% 1,34% -1,80% -1,92% Sierpień -0,92% 1,14% -4,69% -0,45% 0,10% 2,48% 2,74% -0,60% 0,92% 0,01% 0,13% 0,22% -0,28% -1,41% Wrzesień 1,14% 3,23% 2,30% -1,54% -0,17% -1,36% 3,48% 3,52% -2,83% -2,10% 4,92% 0,46% 1,54% 1,39% Październik 1,22% 0,98% -3,48% 0,33% -0,54% 0,74% -1,35% -2,33% 2,13% 1,00% -2,82% 1,46% 2,23% -0,14% Listopad 1,12% 4,50% 0,71% 1,70% 1,56% 2,35% -1,71% -1,19% 0,27% -0,18% 2,26% 1,14% -1,75% 0,10% Grudzień 0,24% 1,60% 1,37% 1,97% 4,53% -0,10% -1,04% 2,50% -0,48% 3,09% 3,78% 0,54% -0,32% rednia 4,46% 2009 3.69% 7,18% 14,60% 12,98% 24,79% 2,42% 8,99% 8,74% 8,10% 2,10% 4,10% 26,45% 11,23% 0,41% -0,29% 5,58% Źródło: BNP Paribas oraz bloomberg.com ******* Wyniki historyczne na tle szerokiego spektrum rynków 10,00% 9,22% 8,00% 6,00% 5,39% 4,79% 4,00% 3,04% 2,73% 2,47% 2,00% 0,40% 0,00% New Frontier Obligacje europejskie Akcje europejskie Akcje Akcje japońskie Akcje ry ków a erykańskie wschodzących -2,00% -4,00% -6,00% -6,17% -8,00% Źródło: bloomberg.com, dane za okres od 05.01.1995 do 30.01.2009 r.******* Towary Nierucho ości Wyniki indeksu na tle rynków akcji 500 Indeks BNP Paribas 450 400 350 300 250 200 150 100 50 New Frontier Akcje europejskie Akcje japońskie Akcje rynków wschodzących Źródło: bloomberg.com, dane za okres od 05.01.1995 do 30.01.2009 r.******* Akcje amerykańskie 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 0 Wyniki indeksu na tle polskiej giełdy w 2008 r. Także w ciągu ostatniego roku, podczas gdy inwestorzy na polskiej giełdzie przeżywali nerwowe chwile, strategia doskonale się sprawdziła. Stabilno ć wyników pozwala ze spokojem patrzeć w przyszło ć. 110 02.01.2008 =100 100 90 Różnica 80 + 47,43% 70 New Frontier WIG20 60 50 40 ródło: bloomberg.com ******* Pozostałe parametry i opłaty Wiek wstępuŚ od 18 do 65 lat Opłata administracyjnaŚ 0,96% w skali roku, naliczana od składki zainwestowanej Opłata za ryzykoŚ 0,05% w skali roku (wliczona w opłatę administracyjną) Opłata likwidacyjnaŚ pobierana od wartości polisy wyłącznie w przypadku zakończenia produktu wskutek niedotrzymania harmonogramu wpłat składek bieżących Rok odpowiedzialno ci Wysoko ć opłaty likwidacyjnej 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Po zakończeniu okresu odpowiedzialności 100% 100% 100% 75% 50% 30% 20% 15% 10% 5% 4% 3% 2% 1% 1% 0% Najważniejsze korzyści Do najważniejszych zalet produktu należąŚ • sprawdzony model aktywnego zarządzania, który w praktyce pozwala stabilnie zarabiać niezależnie od sytuacji rynkowej, a więc zarówno na wzrostach, jak i spadkach • możliwość generowania zysków od kwoty dużo większej niż wpłacona na początku trwania programu • 100% gwarancji kapitału* • bardzo duży potencjał zysku • możliwość zoptymalizowania płynności dzięki wymogowi początkowego zaangażowania jedynie 20% wartości inwestycji • dostęp do bardzo szerokiego spektrum rynków • brak ograniczenia zysku • odroczenie „podatku Belki”*** • brak ryzyka walutowego • wysokie oprocentowanie środków w przypadku wpłaty przed zakończeniem subskrypcji Dla kogo jest ten produkt? Inwestor: • zainteresowany inwestycją, która ma szansę przynosić zysk niezależnie od koniunktury na rynkach akcji • chcący budować kapitał w długim terminie • zainteresowany produktem będącym alternatywą dla inwestowania całej kwoty • zainteresowany produktem ze 100-procentową gwarancją kapitału, z potencjałem ponadprzeciętnych zysków* • zainteresowany produktem będącym alternatywą dla funduszy inwestycyjnych lub programów inwestycyjnych • zainteresowany unikalnym na rynku finansowym produktem, umożliwiającym inwestycję na wielu rynkach światowych • zarówno posiadający bardzo duże doświadczenie na rynkach finansowych, jak i nieposiadający takiego doświadczenia • zainteresowany zyskiem absolutnym, a nie jedynie pobiciem benchmarku, co w tradycyjnym funduszu może oznaczać tylko mniejszą stratę, niż poniósł rynek * Inwestycja „Pareto” nie jest lokatą bankową i nie gwarantuje zysku, a jedynie zwrot 100% początkowo zainwestowanej kwoty pomniejszonej o opłaty administracyjne. Gwarancja 100% kapitału pomniejszonego o opłaty administracyjne na koniec okresu odpowiedzialności zapewniana przez TU na ycie Europa SA. Inwestor zobowiązuje się do wpłacania kolejnych miesięcznych składek. W przypadku niedopełnienia tego obowiązku i wcześniejszego zerwania inwestycji musi liczyć się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanego kapitału. ** rednioroczna stopa zwrotu indeksu. ródło: obliczenia własne na podstawie Bloomberg.com, dane za okres od 05.01.1995 r. do 30.01.2009 r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarancją osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. *** Na podstawie „Ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych”. **** ródło: obliczenia własne na podstawie informacji produktowej i danych BNP Paribas oraz zaczerpniętych z Bloomberg.com. Obliczenia oparte na przeciętnym wyniku historycznym pomniejszonym o opłatę administracyjną. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarancją osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. ***** Opłata administracyjna pobierana od składek bieżących, wysokość wyrażona w stosunku do składki zainwestowanej. ****** W części dotyczącej składek bieżących pomniejszona o opłaty administracyjne, w części dotyczącej składki inicjującej – w całości. ******* Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarancją osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Przedstawione symulacje i obliczenia prezentowanego produktu finansowego mają charakter informacyjny i nie stanowią oferty w rozumieniu przepisu art. 66 Kodeksu cywilnego, lecz należy je odczytywać jako zaproszenie do zawarcia umowy w rozumieniu przepisu art. 71 Kodeksu cywilnego. Zrzeczenie się odpowiedzialno ci za Indeks Dla uniknięcia wątpliwości, Indeks lub jakakolwiek transakcja powiązana z Indeksem (każda z nich zwana jest “Transakcją”) nie są sponsorowane, popierane, sprzedawane lub promowane przez sponsorów Indeksów Składowych indeksu podstawowego zawartych w Indeksie (każdy z nich zwany jest “Sponsorem Indeksu Składowego”) i żaden Sponsor Indeksu Składowego nie składa jakiegokolwiek oświadczenia, wyra nego lub dorozumianego, ani co do wyników jakie mają być osiągnięte ze stosowania danego Indeksu Składowego lub Indeksu, ani poziomów na jakich dany Indeks Składowy lub Indeks będzie się znajdował w danym czasie w danym dniu lub jakichkolwiek innych. aden Sponsor Indeksu Składowego nie ponosi odpowiedzialności (czy to z powodu zaniedbania, czy z innych przyczyn) wobec jakiejkolwiek osoby za jakikolwiek błąd w Indeksie Składowym lub Indeksie i Sponsor Indeksu Składowego nie jest zobowiązany w żaden sposób do poinformowania jakiejkolwiek osoby o jakimkolwiek błędzie w nim. aden Sponsor Indeksu Składowego nie składa jakiegokolwiek oświadczenia, wyra nego lub dorozumianego, co do zasadności kupna lub podjęcia jakiegokolwiek ryzyka w związku z zawarciem jakiejkolwiek Transakcji. aden Sponsor Indeksu Składowego nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za jakiekolwiek działanie lub zaniechanie działania przez Sponsora Indeksu w związku z obliczaniem, korektą lub utrzymywaniem Indeksu. Indeks jest wyłączną własnością Sponsora Indeksu. Agent Obliczeniowy i Sponsor Indeksu nie gwarantują dokładności ani wyczerpującego charakteru składu, sposobu obliczania, publikacji i korekty Indeksu, jakichkolwiek danych w nim zawartych, ani danych, na których jest on oparty. Agent Obliczeniowy i Sponsor Indeksu nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek błędy, pominięcia lub zakłócenia w Indeksie. Agent Obliczeniowy i Sponsor Indeksu nie składają żadnego zapewnienia, wyra nego lub dorozumianego, co do wyników, jakie mają być uzyskane z korzystania z Indeksu. Agent Obliczeniowy i Sponsor Indeksu nie składają żadnych wyra nych lub dorozumianych zapewnień, i wyra nie zrzekają się wszelkich zapewnień w odniesieniu do Indeksu lub jakichkolwiek danych w nim zawartych, dotyczących zbywalności lub przydatności do jakiegokolwiek określonego celu lub wykorzystania. Bez ograniczania któregokolwiek z powyższych stwierdzeń, w żadnym przypadku Agent Obliczeniowy i Sponsor Indeksu nie ponoszą jakiejkolwiek odpowiedzialności za jakiekolwiek straty specjalne, moralne, pośrednie lub następcze (włącznie z utraconym zyskiem), nawet jeżeli zostali powiadomieni o możliwości wystąpienia takiej straty. Źziękujemy za uwagę