Global Momentum

Global Momentum
CEL INWESTYCYJNY
Global Momentum poszukuje możliwości wzrostu kapitału na giełdach całego świata
W SKRÓCIE
Dorsey, Wright & Associates (DWA) na bieżąco dostosowuje inwestycję złożoną z 4 funduszy
momentum Invesco PowerShares DWA ETF. Tym samym inwestowanie jest zgodne z aktualną
sytuacją na giełdach (momentum). Inwestuje w zwiększonej wadze tam gdzie rośnie popyt oraz w
okresach dekoniunktury część lub całość inwestycji wycofywana jest do gotówki.
Akcje od 0-100%
Gotówka od 0-100%
DLACZEGO MOMENTUM?
W akademickich badaniach z wczesnych lat 90, zostało potwierdzone, iż strategie oparte o
momentum w długim czasie uzyskują lepsze wyniki aniżeli rynek1.
DLACZEGO GLOBAL MOMENTUM?
Global Momentum istnieje od 11.04.2013 automatycznego modelu globalnego inwestowania. Model
ten dostarcza inwestorom selekcję akcji w ramach poszczególnych regionów świata oraz dostosowuje
wagę inwestycji w danym regionie zgodnie z bieżącymi trendami na rynkach. Poprzez inwestowanie
zgodnie z momentum, inwestycja może pomóc inwestorom osiągnąć wyższe wyniki aniżeli wyniki
rynkowe, przy jednoczesnym stosowaniu strategii obniżania ryzyka inwestycyjnego.
1Jegadeesh, Narasimhan, and Sheridan Titman. “Returns to Buying Winners and Selling Losers: Implications for Stock Market Efficiency.” The Journal of
Finance, 1993
Dorsey, Wright and Associates (DWA)
Dorsey, Wright & Associates (DWA) jest prywatną, niezależną, zarejestrowaną firmą doradztwa
inwestycyjnego w siedzibą w Richmond w Virginii. Od roku 1987 DWA dostarcza analizy dla instytucji
finansowych na Wall Street oraz na całym świecie.2 DWA wykorzystuje analizę punktowo-symboliczną
oraz odczyt siły relatywnej jako głównych narzędzi w procesie tworzenia oraz zarządzania produktami
inwestycyjnymi w szeroko rozumianym sektorze finansowym. Dziś DWA dostarcza rozwiązania
inwestycyjne dla doradców finansowych, indeksy dla funduszy ETF, zarządzane strategie dla
towarzystw funduszy inwestycyjnych oraz towarzystw ubezpieczeniowych.
BUDOWA PORTFELA
Portfel globalnego inwestowania jest zaprojektowany tak, aby inwestować w najsilniejsze akcje z giełd
globalnych. Do tego celu portfel wykorzystuje cztery fundusze momentum: PDP, DWAS, PIE oraz PIZ.
Udział poszczególnych inwestycji jest zmienny i uzależniony jest od bieżących trendów na giełdach. W
czasie dekoniunktury, inwestycja, w części lub w całości, celem ochrony kapitału, przechodzi w
gotówkę.
INSTRUMENTY
Do inwestycji, w różnej wadze, wykorzystywane są fundusze, które notowane są na giełdzie New York
Stock Exchange ARCA. Każdy z funduszy posiada oficjalną stroną, gdzie na bieżąco monitorowany
jest skład funduszy oraz jego notowania.
PowerShares DWA Momentum Portfolio (PDP) – od 01 marca 2007
PowerShares DWA Emerging Markets Momentum Portfolio (PIE) – od 28 grudnia 2007
PowerShares DWA Developed Markets Momentum Portfolio (PIZ) – od 28 grudnia 2007
PowerShares DWA Small Cap Momentum Portfolio (DWAS) – od 19 lipca 2012
2Dorsey Wright & Associates, www.dorseywright.com/about_us
Ranking siły relatywnej 4 funduszy ETF oraz gotówki
SKŁAD PORTFELA ZAWSZE JEST ZGODNY Z RANKINGIEM:
Roczna liczba zmian w portfelu jest różna i waha się od 0 (2001) do 10 (2010) podczas historycznych
testów strategii. Większa zmienność na giełdach, zwiększa liczbę zmian w portfelu, lecz średnio
inwestycja notuje 3 zmiany w przeciągu jednego roku. Jako portfel jest zaprojektowany w
inwestowaniu w trendy długoterminowe, z możliwością przejścia w gotówkę w czasie dekoniunktury,
nie jest on odpowiedni dla inwestorów krótko-terminowych.
ROCZNE WYNIKI*
*Stan na dzień 02/03/2015. Wyniki przed datą powstania portfela (11.04.2013) są hipotetycznymi
wynikami z testów historycznych. W klauzuli zawarte są ważne informacje na temat hipotetycznych
wyników historycznych. Wyniki nie uwzględniają kosztów transakcyjnych ani otrzymywanych
dywidend. Dotychczasowe wyniki nie są gwarancją przyszłych rezultatów. Potencjałowi zysku
towarzyszy ryzyko straty.
SKUMULOWANE WYNIKI INWESTYCJI od 01.012007 do 02.03.2015*
*Wyniki przed datą powstania portfela (11.04.2013) są hipotetycznymi wynikami z testów
historycznych. W klauzuli zawarte są ważne informacje na temat hipotetycznych wyników
historycznych. Wyniki nie uwzględniają kosztów transakcyjnych ani otrzymywanych dywidend.
Dotychczasowe wyniki nie są gwarancją przyszłych rezultatów. Potencjałowi zysku towarzyszy ryzyko
straty.
FUNDUSZE ETF
Fundusze ETF są koszykiem akcji. Fundusze ETF dostarczają efektywny i relatywnie prosty sposób
na inwestowanie, jest to inwestowanie w koszyk akcji za pośrednictwem jednej transakcji w czasie
sesji giełdowej. Fundusze ETF są zbudowane tak jak fundusz inwestycyjne i notowane tak jak akcje
na giełdzie. Fundusze ETF oferują niskie koszty inwestycyjne, wyniki przybliżone do wyników indeksu.
DIF Broker
Dom maklerski DIF Broker (DIF), powstał w sierpniu 1999 roku i posiada swoją siedzibę w Portugalii.
W Polsce działa pod nadzorem KNF i posiada zezwolenie na działalność maklerską, doradztwo oraz
zarządzanie aktywami. Na początku bieżącego roku DIF otrzymał wyróżnienie od brytyjskiego
magazynu World Finance właśnie za dostarczanie automatycznych modeli inwestycyjnych3.
Word Finance 100, nie jest czystym rankingiem najlepszych firm, jest rozpoznaniem, które firmy są
warte zainteresowania, które firmy kierują się najwyższymi praktykami i stosują najsilniejsze strategie.
Dom Maklerski DIF Broker, wyprzedza swoje czasy, już dziś oferując ponad 80 różnych modeli
automatycznego inwestowania za pośrednictwem funduszy ETF.
Klauzula:Dla otrzymania hipotetycznych wyników w prezentowanej strategii, zostały użyte wyniki indeksów. Hipotetyczne
wyniki zostały obliczone przez Dorsey, Wright & Associates ("DWA"), lecz nie zostały zweryfikowane poprzez audyt.
Zmienność w strategii może być inna aniżeli zmienność indeksu S&P 500. Wyniki strategii nie uwzględniają wypłacanych
dywidend dla akcji oraz funduszy ETF, nie zawierają także kosztów zarządzania, ani kosztów transakcyjnych.
Dotychczasowe wyniki hipotetyczne oraz rzeczywiste, nie gwarantują przyszłych rezultatów. Każda inwestycja związana jest
z potencjałem zysku oraz ryzykiem straty. Inwestorzy powinni mieć długoterminowe cele inwestycyjne Powyższe
przedstawienie strategii nie stanowi jej rekomendacji.
3 http://2014.worldfinance100.com/dif-broker-3/