Polish

Model Inwestycyjny
GLOBAL TECHNICAL LEADERS
Zasady działania
Model DWA Global Technical Leaders jest zaprojektowany tak, aby zawsze inwestować
w najsilniejsze pod względem siły relatywnej akcje z giełd globalnych za pośrednictwem
międzynarodowych funduszuy ETF. Do tego celu wykorzystuje następujące fundusze
ETF siły relatywnej: DWAS, PDP, PIZ, PIE. Jeśli rynek akcji nie jest faworyzowany
model może posiadać część środków w gotówce celem ochrony kapitału, maksymalnie
do 100%.
Istota siły relatywnej
•
•
•
•
•
Systematyczna metodologia porównywania funduszy względem siebie
Fundusze ujęte są w rankingu
Analizy przeprowadzone zarówno przez Dorsey Wright and Associates (DWA)
jak i innych dowodzą, iż konsekwentne inwestowanie w fundusze o wysokiej sile
relatywnej przynosi lepsze rezultaty, aniżeli inwestownie w fundusze o niskiej
sile relatywnej
Strategie siły relatywnej zyskują, gdy na rynku istnieje duża rozpiętość w
wynikach pomiędzy funduszami
Okresy bez wyraźnego trendu oraz okresy gdzie rynek jest bardzo wąski są to
okresy, kiedy strategie siły relatywnej mają gorsze rezultaty
Baza funduszy
• PowerShares DWA Small Cap Momentum Portfolio (DWAS)
• PowerShares DWA Momentum Portfolio (PDP)
• PowerShares DWA Emerging Markets Momentum Portfolio (PIE)
• PowerShares DWA Developed Markets Momentum Portfolio (PIZ)
• Gotówka
Dorsey Wright and Associates (DWA)
DWA jest częścią międzynarodowej korporacji finansowej: Grupy NASDAQ OMX Inc.
NASDAQ OMX Group jest publicznie notowaną korporacją pod skrótem NDAQ. DWA
od roku 1987 DWA dostarcza analizy dla instytucji finansowych na Wall Street oraz na
całym świecie. DWA wykorzystuje analizę punktowo-symboliczną oraz odczyt siły
relatywnej, jako głównych narzędzi w procesie tworzenia oraz zarządzania produktami
inwestycyjnymi. Dziś DWA dostarcza rozwiązania inwestycyjne dla doradców
finansowych, indeksy dla funduszy ETF, zarządzane strategie dla towarzystw funduszy
inwestycyjnych oraz towarzystw ubezpieczeniowych.
Zasady inwestowania
• Oceniany miesięcznie
• Baza funduszy reprezentuje 4 podstawowych sektorów
• Ranking siły relatywnej porównuje fundusze z bazy względem siebie
• Fundusze oraz gotówka są ujęte w rankingu od najsilniejszego do najsłabszego
• Inwestycja ma miejsce w funduszach znajdujące się w rankingu ponad pozycją gotówki.
• Fundusz, znajdujący się na pierwszej pozycji otrzymuje 50% wagi w inwestycji i
następnie w równej wadze w pozostałe fundusze znajdujące się ponad gotówką
• Jeśli, gotówka znajduje się na czwartej pozycji w rankingu 25% środków utrzymywana
jest w gotówce. Za każdą pozycję wzwyż dodawane jest kolejne 25%. Jeśli gotówka jest
na pierwszym miejscu to 100% środków utrzymywana jest w gotówce.
• Jeśli jakiś fundusz osiągnie wagę w inwestycji powyżej 32% lub poniżej 18%
inwestycja jest re-balansowana, aby ponownie była alokacja w cztery fundusze po 25%.
Alokacja, skład inwestycji na dzień 15 stycznia 2016
Wyniki
*Stan na 15..01.2016. Wyniki przed data powstania modelu są wynikami hipotetycznymi z backtestów.Data powstania modelu 11 kwietnia 2013. Wyniki Tech Leaders Portfolio są hipotetycznymi
wynikami po odjęciu prowizji rocznej w wysokości 1,5%. Nie jest to dokładna wielkość prowizji i może ona
być inna. Inwestorzy nie mają możliwości inwestowania bezpośrednio w indeks SP500. Do wyników
modelu nie są uwzględnione otrzymywane dywidendy. Dotychczasowe rezultaty nie mogą stanowić
gwarancji przyszłych wyników. Potencjałowi zysku zawsze towarzyszy ryzyko straty.
Szczegóły techniczne
•
•
•
•
Inwestycja na indywidualnym koncie maklerskim, dlatego jest tutaj absolutna
transparentność wszyskich operaji oraz prowizji.
W każdej chwili inwestycja może zostać zakończona bez jakichkolwiek
dodatkowych kosztów
Koszt zarządzania 2% rocznie od zarządzanego kapitału
Minimalna wielkość inwestycji początkowej 20. tys USD