Wytyczne do sporządzenia Studium Wykonalności dla Działania 5.2

Wytyczne do sporządzenia Studium Wykonalności
Działanie 5.2 „Rozwój infrastruktury edukacyjnej
w tym kształcenia ustawicznego” oraz
Działanie 5.4 „Wzmocnienie pozostałej infrastruktury społecznej”
Wielkopolski Regionalny Program Operacyjny na lata 2007-2013
Poznań, maj 2008 r.
Spis treści:
I.
Wnioski ze Studium Wykonalności
II.
Charakterystyka projektu
III.
Opis bieżącej sytuacji Beneficjenta oraz analiza otoczenia projektu
IV.
Logika interwencji
V.
Analiza instytucjonalna i prawna inwestycji
VI.
Analiza techniczna / technologiczna
VII.
Analiza specyficzna dla sektora
VIII.
Analiza finansowa i ekonomiczna
IX.
Analiza oddziaływania na środowisko
X.
Zgodność z politykami i prawem wspólnotowym
XI.
Promocja i informacja
XII.
Załączniki do Studium Wykonalności
XIII.
Oświadczenie Wnioskodawcy
2
Dla każdego projektu inwestycyjnego Wnioskodawca ubiegający się o dofinansowanie z funduszy Unii
Europejskiej powinien przedstawić Studium Wykonalności, umożliwiające dokonanie oceny projektu.
Niniejsze wytyczne są skierowane do wszystkich podmiotów ubiegających się o wsparcie w ramach
Wielkopolskiego Regionalnego Programu Operacyjnego na lata 2007- 2013 w ramach Działania 5.2
„Rozwój infrastruktury edukacyjnej w tym kształcenia ustawicznego” oraz Działania 5.4 „Wzmocnienie
pozostałej infrastruktury społecznej”.
Przygotowując Studium Wykonalności należy mieć na uwadze następujące zasady:
1. Dane przedstawione w Studium Wykonalności muszą być zgodne z danymi zawartymi we wniosku o
dofinansowanie.
2. Studium musi być aktualne na dzień składania wniosku.
3. Studium Wykonalności musi być zgodne z:
• Wielkopolskim Regionalnym Programem Operacyjnym na lata 2007-2013,
• Szczegółowym opisem priorytetów Wielkopolskiego Regionalnego Programu Operacyjnego na
lata 2007-2013;
• Wytycznymi Instytucji Zarządzającej Wielkopolskim Regionalnym Programem Operacyjnym na
lata 2007-2013 w sprawie kwalifikowalności kosztów w ramach Priorytetu I – działanie 1.7 oraz
Priorytetów II-VI,
• Przewodnikiem – Analiza kosztów i korzyści projektów inwestycyjnych (Fundusz Strukturalny EFRR, Fundusz Spójności i ISPA), Komisja Europejska,
• Wytycznymi dotyczącymi metodologii przeprowadzania analizy kosztów i korzyści. Nowy okres
programowania 2007-2013. Dokument roboczy nr 4, Komisja Europejska, Dyrekcja Generalna
ds. Polityki Regionalnej, 08/2006,
• Wytycznymi w zakresie wybranych zagadnień związanych z przygotowaniem projektów
inwestycyjnych, w tym projektów generujących dochód, opracowanymi przez Ministerstwo
Rozwoju Regionalnego.
4. Analizę należy przeprowadzać w odniesieniu do istniejącego stanu, a nie stanu „0”, czyli metodą
przyrostu. Przedstawić należy wariant bezinwestycyjny, wariant uwzględniający realizację
wnioskowanego projektu w połączeniu ze stanem obecnym oraz projekt jako ujęcie różnicowe
(wnioskowany projekt = wariant inwestycyjny – wariant bezinwestycyjny). W przypadku gdy stan
istniejący jest tożsamy ze stanem zerowym lub istnieje możliwość jednoznacznego oddzielenia
przepływów finansowych z inwestycji od ogólnych przepływów Beneficjenta, analiza może być
prowadzona z punktu widzenia projektu (szczegóły w dalszej części)
5. Należy wskazać wszystkie źródła pozyskania danych (zarówno liczbowych, jak i nieliczbowych) oraz
okres, którego dotyczą. Dane muszą być wiarygodne i realne. Dane statystyczne powinny być nie
starsze niż 2 lata, natomiast źródła danych finansowych (np. kosztorysy) nie mogą być starsze niż 1
rok. Jeśli w momencie składania Wniosku o dofinansowanie projekt jest w trakcie realizacji
(zakończony) – zostały zlecone działania planowane do ujęcia w kosztach projektu – do analizy
muszą zostać przyjęte wartości rzeczywiste wynikające z zaakceptowanych warunków/podpisanych
umów.
Wszyscy beneficjenci zobowiązani są do sporządzenia studiów wykonalności w formie tabelarycznej,
zgodnie z przedstawionym schematem. Sporządzając Studium Wykonalności należy stosować
czcionkę Arial, rozmiar 10, z pojedynczymi odstępami pomiędzy wierszami.
3
I.
Wnioski ze Studium Wykonalności
Krótkie wprowadzenie do projektu, które jest jednocześnie streszczeniem całego opracowania i
przedstawieniem wniosków z przeprowadzanych w całym studium analiz. Wstęp jest więc elementem
wynikowym, którego sporządzanie należy rozpocząć po przygotowaniu całego Studium Wykonalności.
Obligatoryjne jest wypełnienie poniższej tabeli:
Wyszczególnienie
1.
8.
Nazwa Programu
Operacyjnego
Numer i nazwa Priorytetu w
ramach Programu
Operacyjnego
Numer i nazwa Działania w
ramach Priorytetu Programu
Operacyjnego
Numer Schematu w ramach
Działania (jeśli dotyczy)
Nazwa Wnioskodawcy
Tytuł projektu
Daty rozpoczęcia i
zakończenia (finansowego i
rzeczowego) realizacji projektu
Krótki opis przedmiotu projektu oraz jego odbiorców.
9.
Cele projektu
2.
3.
4.
5.
6.
7.
10.
Skwantyfikowane wskaźniki rezultatu i produktu
11.
Całkowity koszt projektu z
podziałem na koszty
kwalifikowalne i
niekwalifikowalne
Okres odniesienia
(referencyjny) stosowany w
analizie finansowej (w latach)
Finansowa stopa dyskontowa
(w %)
Łączny koszt inwestycji
(PLN)
Wartość rezydualna – liczona
metodą księgową (PLN)
Luka w finansowaniu (w %)
Rzeczywisty poziom
dofinansowania (w %)
Kwota rzeczywistego
poziomu dofinansowania
(PLN)
Wnioski z analizy finansowej i ekonomicznej (łącznie z podaniem podstawowych
wskaźników)
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
4
II.
Charakterystyka projektu
Pełna nazwa Wnioskodawcy (lidera projektu)
Adres Wnioskodawcy
Numer telefonu
Numer faksu
Adres e-mail
Adres do korespondencji
Numer NIP
Numer REGON
Status prawny
Dane osoby wyznaczonej do kontaktu
Krótka charakterystyka działalności Wnioskodawcy
(w przypadku partnerstwa projektowego
wszystkich zaangażowanych podmiotów)
Doświadczenie Beneficjenta we wdrażaniu
projektów współfinansowanych ze środków
europejskich
Należy podać w skrócie m.in.: program w ramach
którego realizowane było/jest zadanie, tytuł
projektu, wartość, podmioty zaangażowane, stan
realizacji inwestycji (czy projekt jest przed
podpisaniem umowy finansowej, w trakcie
realizacji, zakończony. W przypadku, gdy projekt
zakończono, to czy osiągnięto zakładane cele,
rozliczono dotację).
Dane osób do kontaktu (należy wskazać osobę/osoby, które będą mogły wyjaśnić wątpliwości
powstałe w wyniku oceny Studium Wykonalności)
Osoba 1
Osoba 2
1. Imię i nazwisko
2. Adres
3. Nazwa pracodawcy
4. Zajmowane stanowisko
5. Numer telefonu / faksu
6. Adres e-mail
Dane autora sporządzającego Studium Wykonalności (jeśli niniejszy dokument został przygotowany
samodzielnie, to tabelę należy pozostawić nie wypełnioną. Jeśli natomiast korzystano z pomocy
innej osoby (innych osób) lub firmy, należy podać jej (ich) dane):
1. Nazwisko i imię autora
2. Nazwa firmy
3. Adres
4. Numer telefonu kontaktowego, faksu
Adres e-mail
Tytuł projektu
Główny obszar priorytetowy
Działanie, w które wpisuje się
projekt
Tytuł powinien być zwięzły, praktyczny, oddawać charakter projektu oraz
określać lokalizację projektu
Należy podać numer Priorytetu WRPO, w ramach którego składany jest
projekt
Należy podać numer działania WRPO, w ramach którego składany jest
projekt
5
Opis projektu
Geneza projektu i opis
przedmiotu projektu
Określenie rodzaju projektu
infrastrukturalnego
Specyfikacja kupowanego
sprzętu oraz program jego
wykorzystania (dla
projektów obejmujących
zakupu sprzętu)
Uzasadnienie zgodności
projektu z celami Działania
Uzasadnienie potrzeby
realizacji projektu
(odpowiedź na pytanie,
dlaczego powinien być
realizowany właśnie ten
projekt)
Podanie grup docelowych,
do których kierowany jest
projekt
Lokalizacja przedsięwzięcia
Zgodność ze strategiami
Komplementarność
III.
Co będzie realizowane w ramach projektu (ogólnie, szczegółowy opis
przedstawiony powinien być w rozdz. VI)
Czy będzie to budowa, rozbudowa, modernizacja, itd.
Rodzaj sprzętu, nazwa, ilość, sposób jego wykorzystania, itd.
Proszę wskazać konkretne zapisy, cele.
Uzasadnienie powinno udzielić odpowiedzi na zasadność realizacji
wszystkich elementów projektu (elementy projektu niezgodne z celami
priorytetu traktowane, będą jako koszty niekwalifikowalne)
Należy podać:
• nazwę województwa, powiatu, gminy i miejscowości, w której
będzie realizowany projekt,
• opis i krótką charakterystyka lokalizacji,
• dodatkowe dane niezbędne do uzasadnienia interwencji EFRR w
przedmiot
Uwaga:
Dane dotyczące obszaru, na którym zlokalizowany jest projekt należy
pokazać w taki sposób, aby można było łatwo zauważyć i zrozumieć
problemy, które realizacja projektu ma rozwiązać. Należy zwrócić
szczególną uwagę, aby opis ten odpowiadał tematyce projektu. Nie należy
przepisywać danych statystycznych, które nie są bezpośrednio związane z
projektem (podrozdział ten nie może być prezentacją wszystkich danych –
powinien odnosić się wyłącznie do najważniejszych z nich).
Zawsze, kiedy jest to możliwe, należy powoływać się na wiarygodne
źródła informacji, takie jak lokalne statystyki, statystyki krajowe, inne
opracowania strategiczne – np. strategia rozwoju gminy, województwa,
Ponadto bardzo istotną częścią podrozdziału jest określenie wraz z
uzasadnieniem
obszaru
oddziaływania
projektu
(ogólnopolski,
regionalny/lokalny).
Projekt powinien być zgodny z takimi dokumentami jak np. Strategia
Rozwoju Województwa Wielkopolskiego do roku 2020.
Punkt ten przedstawia makroekonomiczny kontekst projektu. Nawiązuje
do dokumentów źródłowych/strategicznych związanych z planowanym
projektem. Wszystkie dokumenty źródłowe powinny być dokładnie
zidentyfikowane. Proszę się odnieść do konkretnych celów danych
strategii i przedstawić ich powiązanie z realizowanym projektem.
Komplementarność
oznacza
powiązanie
projektu
z
innymi
przedsięwzięciami. Komplementarność dotyczy powiązań z projektami,
które w jakikolwiek sposób są powiązane z proponowanym do realizacji
zadaniem lub mogą mieć jakikolwiek wpływ na jego realizację. Dodatkowo
oznacza to także sytuację, gdy potencjalny projekt zgłaszany do realizacji
stanowi element szerszego przedsięwzięcia.
Opis bieżącej sytuacji Beneficjenta oraz analiza otoczenia projektu
Opis dotychczasowej działalności Beneficjenta
Struktura zatrudnienia w danej jednostce
(nauczyciele, wychowawcy, opiekunowie,
(liczba etatów / liczba pracowników - w podziale na
merytorycznych,
technicznych,
nauczycieli,
opiekunów itd. (w zależności od charakteru
6
pozostali pracownicy, itd)
placówki).
Charakterystyka obiektu
W punkcie tym powinno znaleźć się określenie
aktualnego stanu budynków, budowli i innych
przedmiotów obiektów budowlanych projektu. Należy
podać cechy fizyczne terenu i obiektów, w tym
między innymi: powierzchnię terenu zabudowanego,
liczbę i powierzchnię budynków związanych z
realizacją projektu: kubaturę budynków, pojemność
obiektów, powierzchnię terenów niezabudowanych,
działki.
Należy
również
podać
architektoniczne
i
konstrukcyjne parametry techniczne
obiektu
realizowanego
w
ramach
projektu
oraz
przeprowadzić ocenę zdolności realizacji celów
przez placówkę w kontekście zwiększenia liczby
osób korzystających z infrastruktury. Należy podać
techniczne cechy i układ budynków:
parametry techniczne projektowanych sal;
funkcjonalność dostosowania budynku do
planowanego
przeznaczenia,
logika
dostosowania
budynku
/
sal
do
poszczególnych celów. Opis funkcjonalności
rozwiązań technicznych, wyposażenia;
przedstawienie sposobu zasilania budynku w
media, wewnętrzne sieci, rodzaj paliw;
wewnętrzne
i
zewnętrzne
systemy
komunikacyjne
(parkingi,
korytarze)
rozwiązania
komunikacji
poziomej
i
pionowej, dostęp do miejsc parkingowych;
znaczące techniczne elementy, takie jak
skomplikowane i złożone rozwiązania
konstrukcyjne
i
architektoniczne,
specjalistyczne wyposażenie itd.
Należy opisać komu i na jakich warunkach (odpłatnie
lub nie) udostępnia się dany obiekt / pomieszczenie.
Sposób wykorzystania obiektu będącego
przedmiotem projektu
Opis programu/oferty zajęć i imprez sportowych
oraz rekreacyjnych, dostępnej na danym
obszarze – zakres, ceny, ilość (np. liczba sekcji,
liczba masowych imprez sportowych) i jakość,
zasięg (międzynarodowy, krajowy, regionalny,
powiatowy, gminny)
Należy opisać zajęcia/sekcje oraz imprezy sportowe
związane z obecną infrastrukturą (wraz z
określeniem organizatora, zasięgu imprezy oraz
opłat za uczestnictwo w imprezie).
Obecna liczba użytkowników obiektu
(Nie dotyczy nowych inwestycji)
Charakterystyka otoczenia projektu
Otoczenie społeczne
Infrastruktura techniczna
Otoczenie gospodarcze
Potencjał obszaru
Podstawowe dane demograficzne (struktura
demograficzna)
dotyczące
obszaru
wraz
z
prognozami (przede wszystkim należy zidentyfikować
ewentualne problemy lub przewagi w aspekcie
społecznym obszaru na tle regionu). Jest to bardzo
ważny punkt i analiza powinna być przedstawiona
rzetelnie wraz z podaniem źródła informacji.
Przedstawione dane powinny pokazywać celowość
realizacji projektu (np. liczba dzieci na danym
obszarze, prognoza urodzeń ,itd.).
Opis podstawowej infrastruktury technicznej w
obszarze realizacji projektu.
Opis charakteru, struktury i skali działalności
gospodarczej w regionie/obszarze, identyfikacja
ewentualnych szans i zagrożeń.
Należy podać cechy obszaru, które świadczą o jego
potencjale, specyfice, i które mogą być wykorzystane
7
Zidentyfikowane problemy
IV.
lub wzmocnione poprzez realizację inwestycji.
Należy zawrzeć opis i analizę problemów, które
dotykają Beneficjenta. Jak realizacja projektu wpłynie
na ich rozwiązanie.
Logika interwencji
Zasady przedstawiania wskaźników muszą być zgodne z zasadami ujmowania wskaźników we
wniosku o dofinansowanie.
Cel/cele projektu
Określanie celów projektu powinno polegać na przedstawieniu od jednego do kilku realnych i
Cel/cele
konkretnych celów. Cele projektu powinny zostać określone w oparciu o analizę potrzeb
projektu
danego środowiska gospodarczo – społecznego, z uwzględnieniem zjawisk najbardziej
adekwatnych do skali oddziaływania projektu.
Cele projektu powinny:
- jasno wskazywać, jakie korzyści społeczno – ekonomiczne można osiągnąć dzięki wdrożeniu
projektu,
- być logicznie powiązane ze sobą,
- uwzględniać skutki społeczno – ekonomiczne przedsięwzięcia,
- być logicznie powiązane z celami Działania 5.2/5.4.
Planowane efekty rzeczowe (produkty) uzyskane w wyniku realizacji projektu
Źródło
Jedn.
Lp.
Wskaźnik produktu
Rok 0
r.
r.
danych
miary
Wskaźniki kluczowe
1.
2.
3.
Wskaźniki uzupełniające
1.
2.
3.
Planowane rezultaty realizacji projektu – bezpośredni wpływ na otoczenie
Jedn.
Lp.
Wskaźnik rezultatu
Źródło danych
Rok 0
r.
miary
Wskaźniki kluczowe
1.
2.
3.
Wskaźniki uzupełniające
1.
2.
3.
r.
suma
r.
r.
Jednym z rezultatów wspólnych niemalże dla wszystkich inwestycji są powstające w ich efekcie (w sposób
bezpośredni lub pośredni) miejsca pracy. W ramach niniejszego punktu Wnioskodawca powinien odnieść się
do bezpośrednich miejsc pracy. Opis powinien zawierać liczbę i rodzaj (zakres stanowiska) powstających
(stałych) miejsc pracy. To, czy dane miejsce pracy kwalifikowalne jest jako bezpośrednie czy pośrednie
zależne jest od tego, kto ponosi koszty zatrudnienia. Jeśli jest to podmiot zarządzający produktem inwestycji,
wówczas będzie to bezpośrednie miejsce pracy, w pozostałych przypadkach mówić można o pośrednich
miejscach pracy.
Ewentualny przyrost miejsc pracy, jako efekt pośredni realizacji inwestycji powinien być
uwzględniony w ramach analizy ekonomicznej projektu.
V.
Analiza instytucjonalna i prawna inwestycji
Analiza instytucjonalna ma na celu opis bezpośrednich i pośrednich Beneficjentów projektu oraz
problemów ich dotykających, instytucji/osób zaangażowanych w realizację projektu, podział zadań i
odpowiedzialności, opis innych organizacji zaangażowanych w realizację projektu lub na które realizacja
8
projektu będzie miała oddziaływanie, ewentualne powiązanie z innymi podmiotami, ewentualne rozwiązania
dotyczące udostępniania wybudowanej infrastruktury podmiotom trzecim. Określenie, kto będzie pełnił
funkcję zamawiającego oraz kto stanie się właścicielem inwestycji finansowanej ze środków EFRR po jej
zakończeniu. Określenie sposobu wyboru inżyniera / menadżera projektu.
Analiza prawna przedstawia kwestie prawne związane z realizacją projektu, tj. dotyczące własności
gruntu/obiektów - gdzie będzie realizowany projekt, dostępność gruntów, a także mediów pod inwestycję.
Określenie Beneficjentów
końcowych projektu
Instytucje zaangażowane
w realizację projektu
Oddziaływanie projektu
Zdolność organizacyjna
Prawna wykonalność
inwestycji
Należy zidentyfikować odbiorców projektu (Beneficjentów końcowych
projektu). Ważne jest także określenie potrzeb odbiorców projektu.
Należy przedstawić realne prognozy (gdy istnieją – potwierdzone wykonaniem
konkretnych badań, dostępnymi danymi statystycznymi, itp.) określające
przyszłe
zainteresowanie
produktami/usługami
oferowanymi
przez
zrealizowany projekt, obejmujące zmiany jakościowe w zakresie realizowanej
inwestycji. Szczegółowe prognozy zostaną przedstawione w analizie
finansowej i ekonomicznej
W przypadku partnerstwa w stosunku do Wnioskodawcy/, podmiotu
eksploatującego i innych zaangażowanych w realizację projektu podmiotów,
należy podać ich rolę, podział zadań i obowiązków, które będą realizować w
ramach projektu, a także określić zakres ich odpowiedzialności (w tym
organizacyjnej i finansowej). Dodatkowo w przypadku partnerstwa
projektowego należy podać podstawę jego zawarcia i cel utworzenia.
- ogólnopolski,
- ponadregionalny,
- regionalny,
- lokalny.
Wraz z uzasadnieniem skali oddziaływania
Należy udowodnić zdolność organizacyjną (prawną, instytucjonalną) i
finansową do wdrożenia projektu. Punkt ten powinien przede wszystkim
odpowiedzieć na pytanie: Czy Beneficjent posiada zdolność organizacyjną
i finansową do wdrożenia projektu?
Czy Wnioskodawca posiada stosowne struktury organizacyjne i zespół ludzki
o kwalifikacjach zapewniających funkcjonowanie projektu w fazie zarówno
realizacji, jak i w fazie operacyjnej projektu (również zakładany rozwój kadr).
W przypadku fazy realizacji projektu należy wykazać czy Beneficjent planuje
skorzystać z usługi inwestora zastępczego lub inżyniera kontraktu, czy też
planuje realizację zadania inwestycyjnego za pomocą własnych kadr. W
przypadku realizacji zadania za pomocą własnych struktur kadrowych należy
opisać kompetencje osób, które będą czuwać nad prawidłową realizacją
projektu. W przypadku braku w/w struktur należy uwzględnić informację dot.
planów Beneficjenta w zakresie stworzenia odpowiedniego zespołu – skąd
zostaną pozyskane osoby, jakie będą ich kwalifikacje i doświadczenie
zawodowe w w/w zakresie, zakres obowiązków oraz planowana perspektywa
czasowa utworzenia takiego zespołu. W przypadku planów przekazania
zarządu produktami projektu na rzecz innej jednostki, analogicznie jak w
przypadku Beneficjenta należy wykazać, iż jednostka ta posiada
doświadczenie oraz odpowiedni zespół ludzki dla celów zarządzania
projektem w fazie eksploatacji. Należy również wskazać, czy Beneficjent
dysponuje programem wykorzystania obiektu/urządzenia, czy zaplanował
sposób i zakres eksploatacji produktów projektu oraz użytkowników obiektu.
W przypadku projektów inwestycyjnych Beneficjentem projektu jest instytucja,
która będzie stroną kontraktu podpisanego z wykonawcą. W punkcie tym
należy określić, kto będzie pełnił funkcję Pracodawcy, tj. Zamawiającego.
Można również określić w jaki sposób wybrany będzie inżynier/menadżer
projektu, tj. niezależny pośrednik pomiędzy pracodawcą, a kontraktorem –
wykonawcą projektu. Inżynier projektu jest wybierany w drodze przetargu,
więc na etapie przygotowania projektu, nie można określić kto będzie pełnił tę
funkcję. Dodatkowo w Studium Wykonalności należy wskazać, kto stanie się
właścicielem inwestycji finansowanej ze środków EFRR po jej zakończeniu.
Należy opisać kwestie prawne związane z realizacją projektu, w tym stan
formalno-prawny nieruchomości, gruntów, dokumenty warunkujące wykonanie
inwestycji np. pozwolenia odpowiednich organów/instytucji, pozwolenia na
budowę, itp. W punkcie tym można również podać informację na temat
dostępności gruntu, a także mediów pod inwestycję.
Ocena długoterminowej
Długotrwałość finansowo - instytucjonalna projektu oznacza, iż projekt musi
9
trwałości finansowo –
instytucjonalnej projektu
VI.
spełniać kryteria i normy obowiązujące w Unii Europejskiej. W podpunkcie
należy opisać (wraz z załączeniem odpowiednich dokumentów
uwierzytelniających opisany stan rzeczy):
• kto będzie zarządzał projektem (w ciągu co najmniej 5 lat od chwili
jego zakończenia),
• kto odpowiedzialny będzie za utrzymanie i eksploatację inwestycji,
• zakładany sposób finansowania Wnioskodawcy (Wnioskodawców w
przypadku partnerstwa projektowego) przez okres 5 lat po
zakończeniu,
• sposób zarządzania i eksploatacji majątku, który powstanie dzięki
realizacji projektu.
Analiza techniczna/technologiczna
Na wnioskodawcy spoczywa obowiązek wykazania, że wybrany przez niego wariant realizacji projektu
reprezentuje najlepsze rozwiązanie spośród wszelkich możliwych alternatywnych rozwiązań.
Analiza powinna obejmować następujące elementy:
• Opis aktualnych rozwiązań technicznych oraz proponowanych zmian, które mają przynieść rezultaty
zmierzające do osiągnięcia celów projektu.
• Analizę kilku opcji (jeżeli to możliwe) realizacji projektu.
• Określenie kosztów inwestycyjnych oraz kosztów eksploatacji w poszczególnych latach przyjętego
okresu realizacji i eksploatacji, dla każdej rozpatrywanej opcji.
Analiza techniczna i/lub technologiczna powinna wykazać,
że zaproponowane rozwiązanie jest:
• wykonalne pod względem technicznym i/lub technologicznym;
• zgodne z najlepszą praktyką w danej dziedzinie;
• optymalne pod względem zaspokojenia popytu ze strony użytkowników;
• przedstawia optymalny stosunek jakości do ceny
• jest zgodne z obowiązującymi normami prawnymi
Analiza opcji technicznych
Niezbędnym elementem Studium Wykonalności jest prezentacja alternatywnych wariantów realizacji
inwestycji. Głównym celem identyfikowania alternatywnych rozwiązań jest zapewnienie możliwości
dokonania wyboru najlepszego z dostępnych wariantów realizacji inwestycji. W tym celu niezbędne jest
zidentyfikowanie możliwych, rozsądnych wariantów realizacji projektu, różniących się sposobem dojścia do
osiągnięcia założonego celu głównego projektu między innymi poprzez zmianę zakresu projektu, zmianę
działań, możliwe warianty układu strukturalnego lub rozplanowania infrastruktury, wykorzystania możliwych
alternatywnych (w tym nowoczesnych) technologii, struktury zarządzania. Należy określić również, jakie
byłyby efekty zaniechania inwestycji.
Należy wziąć pod uwagę:
• alternatywne rozwiązania technologiczne i lokalizacyjne inwestycji,
• alternatywne rozwiązania organizacyjne prowadzenia inwestycji i jej eksploatacji,
• wstępne szacunki kosztów dla rozważnych alternatywnych rozwiązań,
Na wstępie należy podać zakres analizy. W wyniku identyfikacji wariantów alternatywnych zdefiniować
należy
Wariant
wariant bezinwestycyjny („nie robić nic”
i/lub „zaniechać realizacji inwestycji”),
wariant „minimum” (podejmujemy
działania minimalne, „prowizoryczne”,
odpowiadające na potrzeby chwili),
warianty inwestycyjne („zrobić coś”) –
co najmniej dwa.
Opis wariantu wraz z szacunkowymi kosztami
1
2
Uwaga: Cel wariantu inwestycyjnego jest tożsamy z celem projektu. Wariant bezinwestycyjny i minimum
stanowią warianty bazowe, definiowane w celu porównania z nimi każdego ze zidentyfikowanych wariantów
inwestycji (tzw. porównania „z inwestycją” i „bez inwestycji”).
10
Dodatkowo (gdy dotyczy) należy opisać i uzasadnić wykorzystanie w projekcie technik (technologii)
multimedialnych i ICT (w zależności od typu projektu).
Szczegółowy opis planowanej inwestycji wraz z
opisem przyjętej koncepcji technicznej.
Należy zawrzeć opis braków i potrzeb inwestycyjnych
w odniesieniu do planowanego projektu oraz określić
wszelkie potrzeby, co do dalszego jego rozwoju. W
przypadku tworzenia nowych elementów infrastruktury
należy określić dotychczasowy sposób zaspokajania
danej usługi. Należy opisać wszelkie utrudnienia z
tego wynikające, a także stopień jego zaspokojenia
(lub jego brak) w zakresie analizowanych usług. W
przypadku modernizacji istniejących elementów
infrastruktury należy podać opis stan technicznego
obiektu.
Dodatkowo
analiza
techniczna
/
technologiczna może zostać poszerzona o opis
rozwiązań, które są innowacyjne w dziedzinie, jaką
realizuje przedmiotowy projekt.
Wymiary projektowanej sali gimnastycznej/sali
sportowej itd.
W punkcie tym mieszczą się również pomieszczenia
typu szatnia, natryski, zaplecze, itd.
Opis wybranej technologii
Zakres prac z wyszczególnieniem ich głównych cech
charakterystycznych i elementów składowych. Wszędzie gdzie
jest to możliwe należy wykorzystać wskaźniki określone
ilościowo
Minimalny projekt koncepcyjny oraz rysunki projektowe
Poczynione założenia techniczne oraz cechy techniczne planu
inwestycyjnego
Twórcy / źródło planu inwestycyjnego
Opisując optymalne rozwiązanie
technologiczne należy skupić się na
ogólnych technologiach
Jako załącznik do SW
Założenia techniczne dotyczące
głównych elementów.
Dla projektów dotyczących zakupu sprzętu:
Proszę uzasadnić konieczność zakupu poszczególnych urządzeń o danych parametrach
technicznych
Nazwa urządzenia
Ilość
Wartość
Uzasadnienie zakupu
(szt.)
(PLN)
1.
2.
3.
Harmonogram realizacji projektu (w tym zamówienia publiczne)
W Studium Wykonalności należy precyzyjnie opisać działania związane z przygotowaniem inwestycji do
realizacji (np. etap poprzedzający rozpoczęcie robót budowlanych powinien zawierać najważniejsze fazy
realizacji projektu z uwzględnieniem przygotowania dokumentacji projektowej oraz planowanego terminu
przetargu i zawarcia umowy z wykonawcą). Proponuje się także ujęcie dodatkowych etapów, takich jak:
rozpoczęcie robót budowlanych, oddanie inwestycji do użytkowania.
Należy przewidzieć odrębny wpis w tabeli dla każdego kontraktu lub etapu, w stosownych przypadkach.
Jeżeli wniosek dotyczy etapu projektu, należy wyraźnie wskazać w tabeli części projektu, w stosunku do
których składany jest wniosek o pomoc.
Harmonogram powinien zostać przedstawiony w ujęciu kwartalnym.
Podejmowana czynność
Termin
wykonania
Opis podejmowanych działań
1. Opracowanie Studium
Wykonalności
2. Uregulowanie stanu prawnego
terenu inwestycji - zakup działki
gruntowej dla potrzeb realizacji
11
projektu
3. Przygotowanie przetargu na
wykonanie projektów budowlanych
oraz realizację obiektów
4. Ogłoszenie przetargu
5. Złożenie wniosku o
dofinansowanie projektu
6. Zgłaszanie ofert w ramach
przetargu / przetargów
7. Wyłonienie menadżera / inżyniera
kontraktu
8. Wyłonienie wykonawcy /
wykonawców projektów i robót
budowlanych
9. Wykonanie projektu / projektów
architektoniczno– budowlanych
10. Wydanie i uprawomocnienie się
decyzji o pozwoleniu na budowę
11. Przyznanie środków na
dofinansowanie projektu
12. Promocja projektu
13. Rozpoczęcie robót budowlanych
14. Zakończenie realizacji obiektu
15. Przygotowanie, przeprowadzenie
przetargu i wyłonienie wykonawcy
audytu zewnętrznego projektu
16. Audyt zewnętrzny realizacji
projektu
Plan finansowania
Plan finansowania musi być spójny z harmonogramem realizacji projektu.
UWAGA: przy określaniu kosztów kwalifikowalnych należy kierować się: Wytycznymi Instytucji
Zarządzającej Wielkopolskim Regionalnym Programem Operacyjnym na lata 2007-2013 w sprawie
kwalifikowalności kosztów w ramach Priorytetu I – działanie 1.7 oraz Priorytetów II-VI,
Planowane wydatki w ramach projektu
200_
Lata realizacji
200_ 200_ 200_
Suma
200_
Koszty kwalifikowalne (poniżej należy wymienić
poszczególne kategorie kosztów kwalifikowalnych z
rozbiciem na kwoty netto i podatek VAT):
1. Kategoria kosztu
a/ kwota netto:
b/ podatek VAT (tylko kwalifikowalny) Jeśli VAT nie jest
kwalifikowalny należy wpisać jego wartość w tabeli kosztów
niekwalifikowalnych.
2. Kategoria kosztu
a/ kwota netto:
b/ podatek VAT
3. …
Koszty kwalifikowalne razem
Koszty niekwalifikowalne (poniżej należy wymienić
poszczególne kategorie kosztów niekwalifikowalnych z
rozbiciem na kwoty netto i podatek VAT):
12
1. Kategoria kosztu
Kwota netto:
Podatek VAT:
2. Kategoria kosztu
Kwota netto:
Podatek VAT:
3. …
Koszty niekwalifikowalne razem
Koszty kwalifikowalne cross-financing (jeśli dotyczy)
1.
2.
Suma
Źródła finansowania kosztów
kwalifikowalnych projektu
EFRR
Wkład własny Beneficjenta
Pozostałe (jakie?)
Pozostałe (jakie?)
…………
Razem
VII.
Kwota (zł)
Procent całości %
Analiza specyficzna dla sektora
Sposób wykorzystania nowo powstałych /
zmodernizowanych obiektów, sal
dydaktycznych, bibliotek, laboratoriów, itd. /
zakupionego sprzętu
Ilość użytkowników projektu w wyniku realizacji
inwestycji
Obszar oddziaływania projektu
Z wyszczególnieniem okresów przed i po realizacji
inwestycji
Jaki zasięg oddziaływania ma placówka. Kto z niej
korzysta, czy również obcokrajowcy, w jakim
procencie, itd.
W punkcie tym należy przedstawić oparte na
wiarygodnych źródłach, statystykach dane liczbowe
dotyczące liczby osób korzystających z konkretnej
placówki w podziale odpowiadającym specyfice
Beneficjenta. Tabele zamieszczone poniżej należy
zmodyfikować samodzielnie stosując adekwatne
podziały. Okres objęty prezentacją powinien odnosić
się do 10 lat wstecz oraz obejmować realne
prognozy na kolejne dziesięć lat prowadzonej
działalności. Za każdym razem należy odwoływać
się źródła pozyskiwanych informacji. Przykładowe
tabele znajdują się poniżej. W przypadku kiedy
beneficjent działa krócej niż 10 lat przedstawia dane
tylko za okres działalności.
Dane historyczne oraz realne prognozy liczby
osób / korzystających z wybudowanej
infrastruktury / zakupionego sprzętu w
przyszłości
Dane historyczne – 10 lat wstecz
Rok n
(bieżący)
Rok
n-1
Rok
n-2
Rok
n-3
Rok
n-4
Rok
n-5
Rok
Rok
Rok
Rok
Rok …
1. Liczba osób korzystających z
dotychczasowej infrastruktury
1) Zajęcia szkolne
2) Zajęcia sportowe
3) Inne
4) itd
Dane prognozowane – min 10 lat prognozy
Rok n
Rok
Rok …
13
(bieżący)
n+1
N+2
N+3
N+4
N+5
2. Prognozowana liczba osób
korzystających z nowopowstałej
infrastruktury
1) Zajęcia szkolne
2) Zajęcia sportowe
3) Inne
4) Itd.
VIII.
Analiza finansowa i ekonomiczna
Analiza finansowa i ekonomiczna stanowi najważniejszą i najobszerniejszą część przygotowywanego
Studium Wykonalności. Wszelkie tabele studium należy załączyć w wersji papierowej oraz w wersji
elektronicznej w formacie MS Excel. Część tabel jest dostępna w wersji elektronicznej jako załącznik do
wytycznych (w tym przypadku należy stosować tylko i wyłącznie podane przez nas schematy). Tabele,
których forma sporządzania nie jest narzucona należy wykonać według własnych preferencji. W zależności
od charakteru projektu, generowanych przychodów, dochodów, itd. analiza wyglądać będzie inaczej.
Generalnie analiza finansowa ma za zadanie pokazać inwestycję głównie pod kątem:
• opłacalności projektu z punktu widzenia inwestora,
• trwałości finansowej projektu,
• zabezpieczenia wkładu własnego,
• wymagań w zakresie finansowania zewnętrznego (w tym wyliczenie luki),
Aby poprawnie przeprowadzić analizę niezbędne jest przygotowanie:
• planu nakładów inwestycyjnych (w tym odtworzeniowych)
• przychodów i kosztów operacyjnych,
• zapotrzebowania na kapitał obrotowy,
• źródeł finansowania, w tym określenie poziomu dofinansowania projektu,
• wskaźników efektywności finansowej,
• badania trwałości finansowej projektu.
Pełną analizę finansową przeprowadza się dla projektów generujących jakiekolwiek przychody (nawet w
przypadku kiedy przychody nie pokrywają kosztów, a więc dochód może nie wystąpić). Dla projektów nie
generujących przychodów przeprowadzamy analizę uproszczoną (bez obliczania NPV i IRR. W takim
przypadku zaprezentowane dane będą się ograniczać do: kosztów operacyjnych projektu, planu nakładów
inwestycyjnych i odtworzeniowych, źródeł finansowania z określeniem poziomu finansowania oraz weryfikacji
trwałości finansowej projektu)
Analiza ekonomiczna natomiast w zależności od wartości projektu (szczegóły w dalszej części) będzie
wykonana w formie analizy wielokryterialnej lub analizy kosztów i korzyści. Ważnym uzupełnieniem tej części
studium jest analiza wrażliwości i ryzyka. Aby obliczenia w analizie ekonomicznej i finansowej były
miarodajne, należy rozpocząć od przyjęcia założeń, które z jednej strony są wypełnieniem przyjętych na
poziomie wspólnotowym oraz krajowym wymogów, z drugiej natomiast dostosowaniem ich do realiów
projektowych. Przyjęcie jednolitych założeń jest kluczowe dla zapewnienia porównywalności projektów.
WAŻNE!
Odpowiednie dane, obliczenia, tabele itd. (wymagane elementy wyszczególnione są w załączniku arkuszu kalkulacyjnym) należy sporządzić zarówno w wersji papierowej (jako załącznik), jak i
elektronicznej. Przesłanie danych w innej formie niż narzucona przez Urząd Marszałkowski
Województwa Wielkopolskiego może skutkować odrzuceniem wniosku.
1. Wyjaśnienie wybranych pojęć z zakresu analizy ekonomicznej i finansowej
Analiza kosztów i korzyści (Cost-Benefit Analysis ): jest schematem analitycznym, którym posłużyć się
można w ramach dowolnej usystematyzowanej, ilościowej oceny wstępnej projektu prywatnego lub
publicznego do ustalenia tego, czy lub w jakiej mierze dany projekt zasługuje na realizację z publicznego lub
społecznego punktu widzenia. Analiza ta różni się od zwykłej oceny finansowej tym, że uwzględnia wszystkie
korzyści i koszty, niezależnie od tego, kto je ponosi. Wyniki analizy kosztów i korzyści można wyrazić na
wiele sposobów, w tym w postaci ekonomicznej wewnętrznej stopy zwrotu, ekonomicznej zaktualizowanej
wartości netto i wskaźnika Korzyści/Koszty. Analiza kosztów i korzyści jest podstawowym sposobem
przeprowadzania analizy ekonomicznej.
Analiza ryzyka – badanie prawdopodobieństwa tego, że projekt wygeneruje określone wyniki, jak również
ustalanie najbardziej prawdopodobnego przedziału odchyleń tych wyników od wartości reprezentującej
najbardziej dokładny ich szacunek.
14
Analiza wrażliwości – technika analityczna umożliwiająca systematyczne badanie tego, co dzieje się z
wynikami projektu w sytuacji, kiedy zdarzenia odbiegają od ich wartości szacunkowych ustalonych na etapie
planowania i polega na określeniu wpływu zmiany pojedynczych zmiennych krytycznych o określoną
procentowo wartość, na wartość finansowych i ekonomicznych wskaźników efektywności. Zmianie
poddawana być powinna tylko jedna zmienna, podczas gdy inne parametry pozostają niezmienne.
Ceny bieżące: zwane inaczej nominalnymi, są cenami występującymi faktycznie w danym czasie. Ceny
takie uwzględniają efekt ogólnej inflacji i należy je odróżniać od cen stałych.
Ceny kalkulacyjne: alternatywny koszt dóbr, który zazwyczaj różni się od aktualnych cen rynkowych i od
wysokości regulowanych taryf. Użycie cen kalkulacyjnych we wstępnej ocenie projektu pozwala ująć w
bardziej adekwatny sposób rzeczywiste koszty nakładów i rzeczywiste korzyści dla społeczeństwa
Ceny rynkowe: ceny po których określone dobra lub usługi wymieniane są na inne dobra/usługi lub na
pieniądze.
Ceny stałe: (ceny realne) ceny roku bazowego, stosowanie których pozwala wyeliminować wpływ inflacji na
dane ekonomiczne. Mogą to być ceny rynkowe lub ceny kalkulacyjne. Należy odróżniać je od cen bieżących.
Dyskontowanie: proces dostosowywania przyszłej wartości wpływu lub wydatku do ich bieżącej wartości
przy użyciu stopy dyskontowej, tzn. na drodze przemnożenia przyszłej wartości przez współczynnik
dyskontowy, który maleje wraz z upływem czasu.
Efekty zewnętrzne: w analizie projektów efekt zewnętrzny jest to rezultat projektu odczuwany przez jego
otoczenie i stąd nie uwzględniony w ocenie projektu z punktu widzenia inwestora. Efekty zewnętrzne mogą
być pozytywne lub negatywne.
Faza inwestycyjna (faza realizacji projektu) - obejmuje szeroki zakres działań konsultingowych i
inżynieryjnych. Podstawowe etapy tej fazy to: stworzenie prawnej, finansowej i organizacyjnej bazy dla
realizacji projektu, projektowanie techniczne, nabycie nieruchomości, prace budowlane i instalacyjne,
zakupy majątkowe itp., wdrożenie projektu.
Kapitał obrotowy netto: różnica pomiędzy bieżącymi aktywami i bieżącymi pasywami.
Koszty operacyjne: całość kosztów poniesionych w związku z eksploatacją i utrzymaniem inwestycji
przedstawione w układzie rodzajowym i podziale na zmienne i stałe.
Nakłady inwestycyjne definiuje się jako sumę wartości majątku trwałego wytworzonego, nabytego w
ramach projektu.
Nakłady odtworzeniowe – nakłady inwestycyjne ponoszone w okresie eksploatacji projektu (po
zakończeniu jego realizacji), przeznaczone na odtworzenie lub ulepszenie pewnych elementów projektu i
powiększające wartość tych elementów majątku powstałego w wyniku realizacji projektu, których dotyczą
Płatności transferowe: przepływy pieniężne, które nie stanowią kosztów ani korzyści ekonomicznych,
ponieważ wiążą się jedynie z przekazaniem kontroli nad pewnymi zasobami pomiędzy grupami społecznymi.
Projekt generujący dochód: w myśl art. 55 Rozporządzenia Rady (WE) nr 1083/2006 są to wszelkie
operacje obejmujące inwestycję w infrastrukturę, korzystanie z której podlega opłatom ponoszonym
bezpośrednio przez korzystających oraz wszelkie operacje pociągające za sobą sprzedaż gruntu lub
budynków lub dzierżawę gruntu lub najem budynków, lub wszelkie inne odpłatne świadczenie usług.
Przychody operacyjne: oczekiwane, należne jednostce kwoty za sprzedane produkty, towary, materiały i
inne rzeczowe oraz finansowe składniki zasobów majątkowych.
Przychód netto (dochód): w rozumieniu rozporządzenia Rady (WE) nr 1083/2006 jest to wartość bieżąca
operacyjnych przepływów pieniężnych netto (różnica między zdyskontowanymi oczekiwanymi wpływami
oraz oczekiwanymi zdyskontowanymi monetarnymi kosztami operacyjnymi)
15
Stopa dyskontowa: stopa za pomocą której przyszłe wartości sprowadza się do wartości bieżącej.
Wartość rezydualna: na potrzeby niniejszych wytycznych: wartość netto majątku (wartość nominalna) w
ostatnim roku okresu odniesienia przyjętego do analizy. Do obliczania wartości rezydualnej bierze się pod
uwagę aktywa trwałe netto, aktywa obrotowe oraz zobowiązania bieżące (inne niż kredyt).
Wpływ: to każde zwiększenie stanu środków pieniężnych podmiotu (projektu). Oznacza to, że nie wszystkie
wpływy są jednocześnie przychodami. Przy porównywaniu wpływów z przychodami istnieje możliwość
rozbieżności czasowej pomiędzy nimi, która odzwierciedlona jest w postaci zmiany stanu należności i
rozliczeń międzyokresowych np. wystawienie dowodu sprzedaży z odroczonym terminem płatności
(powstanie przychodu i należności) poprzedza wpływ środków pieniężnych (uregulowanie należności).
Przykładem wpływów, które nie prowadzą do powstania przychodów są np. zaciągnięcie kredytów, pożyczek
itp.
Wskaźnik „luki w finansowaniu”: to ta część zdyskontowanych nakładów inwestycyjnych pierwotnej
inwestycji, która nie jest pokryta zdyskontowanym dochodem z projektu, generowanym w okresie
referencyjnym.
Wydatek: to każde zmniejszenie stanu środków płatniczych podmiotu (projektu). Wynika z tego, że nie
wszystkie wydatki są jednocześnie kosztami. Przykładem wydatków, które nie prowadzą do powstania
kosztów są np. spłata kredytów bankowych, wypłaty z zysku itp.; natomiast wszystkie koszty w podmiocie
połączone są z koniecznością ponoszenia wydatków. Przy porównywaniu wydatków z kosztami istnieje
możliwość rozbieżności czasowej pomiędzy nimi, która odzwierciedlona jest w postaci zmiany stanu
zapasów, zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych np. naliczanie wynagrodzeń dla pracowników (koszty
wynagrodzeń) poprzedza wypłatę wynagrodzeń (wydatek z tego tytułu).
2. Założenia do analizy finansowej
Analizę finansową należy przeprowadzić w oparciu o metodologię zdyskontowanego przepływu środków
pieniężnych (metoda DCF). Przyjęte założenia (również makroekonomiczne takie jak np.: stopa wzrostu
PKB, wskaźnik inflacji, stopa bezrobocia, itd.) wraz z określeniem wykorzystanych źródeł również należy
przedstawić w osobnym skoroszycie w formacie Excel (także w wersji elektronicznej). Analiza oparta jest na
pewnych założeniach, przedstawionych w tabeli poniżej:
•
Ujmowanie
wielkości
finansowych
•
•
•
•
•
•
Wartość
rezydualna
wszelkie wielkości finansowe przyjęte w ramach analizy finansowej
ujmowane są z punktu widzenia Beneficjenta (lub Beneficjentów). Chodzi
głównie o: nakłady inwestycyjne, przychody operacyjne, koszty operacyjne
itd. dotyczące projektu (określające przepływy pieniężne projektu). Jednak
gdy w realizację projektu zaangażowanych jest więcej niż jeden podmiot (np.
projekt realizowany przez związek międzygminny, centrum transferu
technologii, urząd miasta i zarząd budynków komunalnych itp.) należy
przeprowadzić analizę finansową jedynie dla projektu. Analiza powinna być
przeprowadzona w PLN.
Analiza finansowa uwzględnia przepływy pieniężne w roku, w którym miała
miejsce rzeczywista zmiana stanu środków pieniężnych.
Dyskontowanie przepływów pieniężnych odbywać się powinno na moment
rozpoczęcia pierwszego roku przyjętego okresu referencyjnego.
Rokiem obrotowym w przyjętych założeniach jest rok kalendarzowy.
Projekcję skumulowanych przepływów pieniężnych w fazie realizacji należy
przedstawić w ujęciu kwartalnym, natomiast dla fazy przedrealizacyjnej oraz
eksploatacyjnej należy stosować okresy roczne.
Punktem wyjścia prognoz finansowych są dane finansowo-księgowe
podmiotów eksploatujących przedsięwzięcie (system) w danej gminie,
instytucji itd. obejmujące ostatni dostępny okres (kwartał, półrocze). W
przypadku braku dostępności do danych historycznych należy oprzeć się na
wiedzy eksperckiej i koncepcji technicznej. Założenia makroekonomiczne
również powinny opierać się na możliwie najnowszych prognozach.
Projekcja uwzględnia wartość rezydualną projektu. Wartość rezydualną
należy liczyć wyłącznie metodą historyczną (księgową). Jest to
(niezamortyzowana część nakładów inwestycyjnych i odtworzeniowych) –
wartość netto aktywów trwałych.
16
•
Stopa
dyskontowa
•
Amortyzacja
Uwzględnia zmianę wartości pieniądza w czasie. Przepływy pieniężne
podlegają dyskontowaniu dla kolejnych lat przy zastosowaniu jednakowej dla
całego okresu referencyjnego stopy dyskontowej na poziomie 5% (dotyczy
analizy finansowej).
Okres amortyzacji należy ustalać w oparciu o wykaz rocznych stawek
amortyzacyjnych zawartych w ustawie o podatku dochodowym. Amortyzację
należy liczyć metodą liniową dla poszczególnych grup środków.
•
Podatek VAT
Ceny
Przepływy
środków
pieniężnych
Okres
referencyjny
Ceny towarów i usług podawane w studium to ceny netto (bez podatku VAT).
Jednak w przypadku kiedy podatek VAT nie podlega zwrotowi (podmiot nie
ma możliwości odzyskania go) powinien być ujęty w cenach. To samo
dotyczy nakładów inwestycyjnych. Jeśli nakłady inwestycyjne projektu
planowane są w cenach brutto należy dokonać wyodrębnienia podatku VAT
(podać osobno cenę netto oraz VAT ze wskazaniem stawki podatku).
• W prognozach finansowych, przepływach pieniężnych itd., należy stosować
ceny stałe, tj. nie uwzględniające wpływu inflacji.
• Analiza finansowa uwzględniać powinna wyłącznie przepływ środków
pieniężnych (rzeczywistą kwotę pieniężną). W związku z powyższym
przedmiotem analizy nie może być:
o Amortyzacja
o Rezerwa na pokrycie nieprzewidzianych wydatków uznawana jest za
koszt niekwalifikowalny. Nieprzewidziane wydatki nie mogą być
wliczane do kosztów uwzględnianych przy wyliczaniu luki w
finansowaniu.
• Okres referencyjny (okres odniesienia, horyzont czasowy) – to okres
czasu dla którego należy przygotować prognozę przepływów pieniężnych.
Stanowi on sumę okresów: ponoszenia nakładów inwestycyjnych (obejmujący fazę realizacyjną) oraz fazę eksploatacyjną. Bardzo istotne
jest, aby do obliczania wszystkich wskaźników w analizie ekonomicznej i
finansowej stosować ten sam okres odniesienia. Skrócenie okresu
referencyjnego dopuszczalne jest tylko i wyłącznie w przypadkach
uzasadnionych ekonomicznym czasem eksploatacji produktu. Przypadki
takie wymagają wyczerpującego uzasadnienia. W zależności od sektora
długość fazy eksploatacji wynosi:
o Energetyka - 20 lat,
o Kolejnictwo - 30 lat,
o Porty morskie i lotnicze - 25 lat,
o Drogi - 25 lat,
o Przemysł - 10 lat,
o Edukacja – 20 lat,
o Inne (nie wymienione wyżej) - 15 lat.
(Jeśli więc okres ponoszenia nakładów wynosi przykładowo 2 lata, okres eksploatacji
20 lat to należy przyjąć 22 letni okres referencyjny) i na taki okres sporządzać
projekcje finansowe.
Dla projektów dotyczących tylko zakupu sprzętu należy przyjąć okres 5 letni. Dla
pozostałych projektów należy stosować okres 20 lat.
3. Kategorie inwestycji
Inwestycje podzielić można na dwie kategorie. Rozróżnienie to stosuje się w zależności od możliwości
oddzielenia strumienia wpływów i wydatków projektu od wpływów i wydatków Beneficjenta. Zastosowany
sposób określenia przepływów pieniężnych uzależniony jest więc od odpowiedzi na następujące pytania:
Czy istnieje możliwość wyodrębnienia strumienia wpływów z projektu od ogólnego
strumienia wpływów Beneficjenta?
Czy istnieje możliwość wyodrębnienia strumienia wydatków projektu od
ogólnego strumienia wydatków Beneficjenta?
17
Jeżeli odpowiedź, na jedno z powyższych pytań jest negatywna należy zastosować w kalkulacji przepływów
projektu podejście przyrostowe (kategoria 2). W sytuacji takiej należy przedstawić równocześnie projekcje
dla: „scenariusza bez projektu” i „scenariusza z projektem”, a następnie wyliczyć różnicę dla poszczególnych
wielkości. W przypadku, gdy projekt został określony jako kategoria 1, czyli inwestycja, dla której możliwe
jest oddzielenie przepływów pieniężnych projektu od ogólnych przepływów Beneficjenta, powyższe plany
należy opracować: dla samego projektu, dla Beneficjenta bez projektu, a następnie dla Beneficjenta z
projektem. Schematycznie obrazuje to poniższa tabela:
Kategoria 1
Kategoria 2
dotyczy inwestycji, dla których możliwe jest oddzielenie przepływów pieniężnych projektu
od ogólnych przepływów Beneficjenta.
Stosowana metoda obliczeniowa:
Metoda standardowa - analiza w oparciu o tę metodę wymaga określenia przez
Beneficjenta wydatków oraz wpływów dla analizowanej inwestycji, przeprowadzenia
projekcji dla Beneficjenta bez projektu a następnie dla Beneficjenta z projektem.
dotyczy inwestycji, dla których niemożliwe jest rozdzielenie przepływów pieniężnych,
zarówno oddzielnie dla kategorii wpływów oraz wydatków, jak i dla obydwu kategorii
równocześnie.
Stosowana metoda obliczeniowa
Metoda złożona – metoda oparta na różnicowym modelu finansowym w którym strumienie
pieniężne szacowane są jako różnica pomiędzy strumieniami pieniężnymi dla scenariusza
„podmiot z projektem” (operator z inwestycją) / działalność gospodarcza z
projektem oraz strumieniami pieniężnymi dla scenariusza „podmiot bez projektu”
(operator bez inwestycji) / działalność gospodarcza bez projektu.
W ramach kategorii 2 dopuszczalne jest stosowanie dwóch podejść
18
Podejście 1
Podejście 2
Strumienie finansowe szacowane są jako
różnica
pomiędzy
strumieniami
finansowymi dla scenariusza „podmiot z
projektem”
(operator
z
inwestycją)
oraz
strumieniami
finansowymi dla
scenariusza „podmiot bez projektu”
(operator bez inwestycji) Zastosowanie
tego podejścia wymaga przygotowania dla
całego horyzontu czasowego dwóch
prognoz
poszczególnych
wielkości
finansowych Beneficjenta np. Gminy X. W
pierwszym
przypadku
dla
wariantu
zaniechania, czyli gdyby inwestycja nie
była realizowana i w drugim ujęciu
pokazując
projekcje
finansowe
Beneficjenta z uwzględnieniem realizacji
projektu.
Strumienie finansowe szacowane są jako
różnica pomiędzy strumieniami
finansowymi dla scenariusza „działalność
gospodarcza z projektem” oraz strumieniami
finansowymi dla scenariusza „działalność
gospodarcza bez projektu”.
Metoda ta ma zastosowanie w:
Np. w przypadku podmiotu działającego na
obszarze całej Polski, nie ma potrzeby
analizować jego finansów w skali całego
kraju, wystarczy przeprowadzić analizę
finansową w aspekcie danego regionu bądź
usługi (działalności; o ile tego typu dane są
możliwe
do
wyodrębnienia
z
ksiąg
rachunkowych).
W
przypadku
branż
sieciowych (np. koleje),
wystarczające
będzie przeprowadzenie analizy dotyczącej
modernizowanej lini.
•
•
w branżach regulowanych i/lub
branżach sieciowych, w tym w
szczególności
dla
projektów
dotyczących wody, kanalizacji,
odpadów i sieci grzewczych/
ciepłownictwa.
zalecana jest dla całego sektora
regulowanego
(gospodarka
wodna,
energetyka,
telekomunikacja itd.), w którym
wartość projektu inwestycyjnego
jest znacząca (powyżej 20%
wartości netto aktywów podmiotu
Pojęcie działalności gospodarczej nie jest
jednoznacznie zdefiniowane, można je
rozumieć jako:
• usługa (działalność) / pakiet usług
oferowanych w obrębie
zdefiniowanego obszaru.
• usługa (działalność) / pakiet usług
oferowanych w ramach kilku
regionów
• inne.
4. Opłacalność projektu (rentowność)
Dla wyznaczenia wskaźników opłacalności projektu konieczne jest oszacowanie wielkości przepływów
pieniężnych projektu. Szacowanie wielkości przepływów pieniężnych należy przeprowadzać w całym okresie
obliczeniowym. Realizacja tego zagadnienia wymaga przygotowania szeregu projekcji:
4.1 Projekcja nakładów inwestycyjnych
Konieczne jest przedstawienie tutaj całkowitych nakładów inwestycyjnych obejmujących: nakłady
przedinwestycyjne oraz inwestycyjne w podziale na koszty kwalifikowalne i niekwalifikowalne oraz nakłady
odtworzeniowe (wykazywane w fazie operacyjnej projektu). W punkcie tym należy przedstawić harmonogram
rzeczowo-finansowy nakładów wraz z określeniem źródła szacunku (np., przetarg, kosztorys, oferty, a w
przypadku braku powyższych- doświadczenie inwestora). Należy pamiętać aby przedstawiony harmonogram
był zbieżny z innymi ewentualnymi elementami przedstawionymi w studium. Harmonogram należy
przedstawić:
• w ujęciu kwartalnym,
• z podziałem na wydatki kwalifikowalne i niekwalifikowalne,
• z wydzielonym podatkiem VAT i wskazaniem który podlega odliczeniu
• z uwzględnieniem rezerw na nieprzewidziany wzrost wydatków (ważne jest, aby rezerw nie
ujmować przy zestawianiu przepływów pieniężnych projektu i obliczaniu luki finansowej)
Ponadto w przypadku uwzględnienia wydatków fazy przedrealizacyjnej należy stworzyć osobną kategorię.
19
Nakładów odtworzeniowych nie należy mylić z kosztami bieżących napraw, remontów i konserwacji. Nakłady
odtworzeniowe wchodzą w skład nakładów inwestycyjnych.
4.2 Projekcja kosztów eksploatacji
Szacowanie kosztów eksploatacji (operacyjnych) odbywa się według układu rodzajowego z uprzednim
określeniem złożeń. W przypadku gdy efektem projektu są tzw. oszczędności kosztowe to w modelu
różnicowym w kategorii kosztów operacyjnych należy przedstawić je ze znakiem ujemnym. Dodatkowym
elementem jest przedstawienie planu bieżących remontów inwestycji za cały okres eksploatacji projektu.
Pozycję tę należy ująć w rachunku zysków i strat w kosztach materiałów i surowców oraz usług obcych.
W razie braku danych należy korzystać z ostatniego dostępnego okresu lub wiedzy konsultantów i danych
rynkowych. Kluczowe jest podanie źródła informacji. Szacowanie kosztów należy odnosić do cen rynkowych i
przyjętej koncepcji technicznej.
Koszty
Amortyzacja
Usługi obce
Zużycie materiałów i
energii
Wynagrodzenia
Ubezpieczenia
społeczne i inne
świadczenia
Podatki i
opłaty
Pozostałe koszty
rodzajowe
Komentarz
Wysokość amortyzacji należy obliczać oddzielnie dla każdej grupy majątku
trwałego. Generalnie amortyzację należy szacować w podziale na dwie grupy:
amortyzacja powstałych w wyniku realizacji inwestycji środków trwałych oraz
wartości niematerialnych i prawnych oraz amortyzacja nakładów
odtworzeniowych.
Amortyzacja liczona jest metodą liniową. Okres amortyzacji dla każdego typu
aktywa wynika z odpowiednich przepisów. Należy opierać się na następujących
dokumentach:
• Ustawa z dnia 9 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U. z 2002., nr 76,
poz.694 ze zmianami),
• Ustawa z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób
prawnych,
• Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 17 stycznia 1997 r. w sprawie
amortyzacji środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych (Dz. U.
Nr 6, poz. 35 ze zmianami)
Beneficjent odejmując od wartości brutto poniesionych nakładów inwestycyjnych i
odtworzeniowych wartość amortyzacji aktywów trwałych netto, aktywów obrotowych
oraz zobowiązań bieżących (innych niż kredyt) z całego okresu użytkowania,
uzyskuje tzw. wartość rezydualną inwestycji.
Koszty nabycia usług ponoszone na rzecz innych podmiotów wskutek realizacji
projektu. Wydatki te związane są np. z: najmem obiektów, leasingiem operacyjnym,
remontami, serwisem i konserwacją środków trwałych, łącznością (usługi pocztowe,
telekomunikacyjne), transportem towarów i osób, dozorem mienia przez obce
jednostki, doradztwem, sprzątaniem obiektów, innymi świadczeniami zaliczonymi do
usług (np. usługi informatyczne, wydawnicze, szkoleniowe, pralnicze, komunalne
itp.). Poziom tych kosztów należy szacować w oparciu o planowane
zapotrzebowanie na danego rodzaju usługi.
Ujmowane są tutaj koszty zużytych materiałów podstawowych (materiałów
bezpośrednich), koszty materiałów o charakterze pomocniczym, koszt zużytej
energii elektrycznej, opałowej, wody, gazu oraz wartość środków obrotowych
zaliczanych bezpośrednio w koszty (np. materiały biurowe, itp.)
Prognozowane na podstawie planowanego zatrudnienia i przeciętnego
planowanego wynagrodzenia brutto. Szacunki należy opierać na analizie
wykonalności technicznej projektu
Podstawą wymiaru składek jest wynagrodzenie brutto. Są to, np. składka na
ubezpieczenie emerytalne, rentowe, wypadkowe, fundusz pracy, fundusz
gwarantowanych świadczeń pracowniczych itd.). Wysokość obciążeń wynikać musi
z obowiązującego prawa oraz danych księgowych podmiotu. Wynagrodzenie brutto
jest podstawą do obliczania składek ZUS.
Podatek od nieruchomości, od środków transportu, opłata za wieczyste
użytkowanie, opłaty środowiskowe, notarialne, skarbowe, itp – ustalone zgodnie z
przepisami prawa.
Np: składki ubezpieczeń majątkowych i osobowych, koszty podróży służbowych,
koszty reprezentacji i reklamy itp. W tej kategorii należy ująć koszty nie
wyszczególnione w pozostałych kategoriach, czyli te, które nie zostały
uwzględnione powyżej.
20
Koszty operacyjne obok pozycji związanych ze zmianą w kosztach utrzymania infrastruktury powinny
obejmować koszt zatrudnienia personelu niezbędnego do eksploatacji projektu. Należy również przedstawić
plan remontów na cały okres eksploatacji.
4.3 Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy netto
Ten element analizy należy pominąć dla inwestycji w których nie występuje istotne zapotrzebowanie na
kapitał obrotowy lub zapotrzebowania nie ma. Szacowanie zapotrzebowania wynika z założonego cyklu
rotacji zapasów, należności krótkoterminowych i zobowiązań bieżących (krótkoterminowych). Wyliczenia
należy opierać na danych finansowo-księgowych podmiotu a w razie ich braku na danych branżowych.
Poszczególne wskaźniki obliczane są według wzorów:
Nazwa wskaźnika
Stosunek obliczeniowy
Wskaźnik rotacji zobowiązań
Zobowiązania krótkoterminowe x 365 dni
Koszty operacyjne – amortyzacja
Wskaźnik rotacji zapasów
Zapasy x 365 dni
Koszty operacyjne – amortyzacja – wynagrodzenia z narzutami
Należności krótkoterminowe x 365 dni
Przychody ze sprzedaży
Wskaźnik rotacji należności
Uwaga: przy obliczaniu wskaźnika luki finansowej kapitał obrotowy netto ujmuje się po stronie
przepływów inwestycyjnych.
4.4 Projekcja przychodów operacyjnych
Szacowanie przychodów operacyjnych należy przedstawić (w zależności od charakteru projektu) w podziale
na rodzaj produktów/usług/towarów lub grupy odbiorców. Obliczony poziom przychodów musi wynikać wprost
z planowanej ilości sprzedaży oraz wysokości przyjętych opłat. Ten punkt analizy finansowej jest wymagany
jedynie w przypadku inwestycji, w wyniku których będą w okresie eksploatacji świadczone odpłatne usługi,
bądź dostarczane odpłatnie wyroby gotowe i towary. Opracowanie tego punktu wymagane jest więc dla
projektów generujących przychody (nie mylić z dochodami), bez względu na to, czy są one mniejsze
czy większe od generowanych kosztów.
Dla oszacowania prognozy przychodów należy określić:
Założenia popytu i prognozy
sprzedaży
Założenia cenowe za
produkty/usługi
Prognoza ilościowa planowanej sprzedaży w rozbiciu na poszczególne
wyroby/usługi/towary. Szacunki oparte powinny być na analizie popytu na
podstawie rzetelnych badań i danych. Poza szacunkami przyszłościowymi
należy przedstawić dane historyczne w oparciu o które szacowanie się
odbywa (5 lat wstecz, a w przypadku działalności krótszej niż 5 lat, za cały
okres funkcjonowania), prognozowane trendy wraz z uzasadnieniem oraz
przyjęte założenia.
Założenia cenowe (wysokość opłat, cen taryf) muszą być ustalane z
zachowaniem przepisów prawa (jeśli istnieją takie obwarowania).
Wysokość przyjętych cen powinna być oparta na racjonalnych
przesłankach i odzwierciedlać rzeczywisty koszt danego produktu. Ważne
jest podanie podstaw do przyjmowania konkretnych stawek.
21
Cena – należy określić historyczny, obecny oraz planowany poziom cen produktów/usług które
związane są z realizacją projektu.
Rok 1
Rok 2
Rok 3
Rok 5
Rok 6
Rok…
Wysokość opłat (cena jednostkowa) za
korzystanie z
1) Sali gimnastycznej
2) Świetlicy
3) Laboratorium
4) Pracowni
5) Sali
6) itd
Wysokość opłat za korzystanie ze sprzętu
(cena jednostkowa)
1) ………..
2) ………..
3) itd……
Inne płatne usługi uboczne…
Cena organizacji imprez…
Inne…
Prognoza sprzedaży – wielkość sprzedaży (sztuki, jednostki, itp.) w kolejnych okresach
Rok 1
Rok 2
Rok 3
Rok 5
Rok 6
Rok…
Ilość wynajmów
1) Sali gimnastycznej
2) Świetlicy
3) Laboratorium
4) Pracowni
5) Sali
6) Itd.
Wynajem sprzętu (ilościowo)
1) ………..
2) ………..
3) itd….
Inne płatne usługi uboczne…
Liczba organizacji imprez…
Inne…
Kalkulacja przychodów ze sprzedaży
(ilość * cena )
dane wariantu inwestycyjnego są iloczynem wartości z tabel ceny i ilości.
Rok 1
Rok 2 Rok 3
Rok 5
Rok 6
Rok 7
Rok …
I. Przychody ogółem* - wariant
bezinwestycyjny
Przychód z korzystania z
1) Sali gimnastycznej
2) Świetlicy
3) Laboratorium
4) Pracowni
5) Sali
6)itd
Przychód z korzystania ze sprzętu
22
1) ………..
2) ………...
3) itd……
Inne płatne usługi uboczne…
Cena organizacji imprez…
Inne…
II. Przychody ogółem - wariant
inwestycyjny
Przychód z korzystania z
1) Sali gimnastycznej
2) Świetlicy
3) Laboratorium
4) Pracowni
5) Sali
6) itd
Przychód z korzystania ze sprzętu
1) ………..
2)………..
3) itd……
Inne płatne usługi uboczne…
Cena organizacji imprez…
Inne…
III. Różnica przychodów wariantu
inwestycyjnego i
bezinwestycyjnego (II - I)
Suma przychodów (III) w
poszczególnych latach
Dane historyczne (przychody dotychczasowe) – 10 lat wstecz
Rok 1
Rok 2 Rok 3
Rok 5
Rok 6
Rok 7
Rok …
I. Przychody ogółem*
Przychód z korzystania z
1) Sali gimnastycznej
2) Świetlicy
3) Laboratorium
4) Pracowni
5) Sali
6) itd
Przychód z korzystania ze sprzętu
1) ………..
2) ………..
3) itd……
Inne płatne usługi uboczne…
Cena organizacji imprez…
Inne…
*Należy dodać wszelkie rodzaje działalności przynoszące przychód. Lista nie jest zamknięta. Dane historyczne
należy przedstawić dla okresu 10 letniego, natomiast prognozy na lata przyszłe zgodnie z wymaganym okresem
referencyjnym. Ponadto należy podać źródła pozyskanych informacji.
Planując przychody operacyjne należy wskazać zmianę w liczbie studentów spowodowaną realizacją
projektu. Z kalkulacji powinna wynikać zmiana przychodów związanych z wdrażaniem programu
edukacyjnego lub innego związanego z realizacją infrastruktury technicznej.
Dane z powyższych tabel należy przedstawić również jako załącznik w zakładce pt „Przychody operacyjne”
w pobranym pliku w formacie Ms Excell.
5. Wyliczanie poziomu dofinansowania projektu
Aby wyliczyć we właściwy sposób poziom dofinansowania danego projektu należy ustalić następujące
kwestie:
23
Czy projekt podlega zasadom pomocy publicznej?
TAK
Ustalenie poziomu dofinansowania w oparciu
o zasady i limity wskazane we właściwym
programie pomocy publicznej. Obliczamy
według wzoru:
NIE
Przejście do kolejnego pytania
Dotacja UE = EC x MaxCRpa(pp)
EC – wysokość kosztów kwalifikowalnych
projektu na podstawie stosownych
wytycznych (uwaga na nieco inne zasady
kwalifikowalności projektu dla projektów
objętych pomocą publiczną)
MaxCRpa(pp) – maksymalna stopa
współfinansowania określona w odpowiednim
programie pomocy publicznej
Czy projekt generuje przychody?
TAK
Przejście do kolejnego pytania
NIE
Ustalenie dofinansowania w oparciu o wyznaczony w
uszczegółowieniu WRPO poziom. Obliczamy wg
wzoru
Dotacja UE = EC x MaxCRpa
EC – wysokość kosztów kwalifikowalnych
projektu na podstawie stosownych wytycznych
MaxCRpa – maksymalna stopa współfinansowania
określona w Uszczegółowieniu WRPO
Czy projekt generuje dochód? Dochód rozumiany jest tu jako nadwyżka przychodów
operacyjnych z projektu (wraz z wartością rezydualną) nad jego kosztami operacyjnymi (bez
amortyzacji)
TAK1
Ustalamy poziom w oparciu o metodę luki w
finansowaniu (4 etapy)
1
NIE
Ustalenie dofinansowania w oparciu o
wyznaczony w uszczegółowieniu WRPO poziom.
Obliczamy jak wyżej:
Art. 55 ust. 2 Rozporządzenia WE 1083/2006.
24
Etap 1 – wskaźnik luki finansowej (Lf)
Dotacja UE = EC x MaxCRpa
R = MaxEE / DIC x 100%
R – wskaźnik luki finansowej
MaxEE = DIC – DNR
DIC – suma zdyskontowanych nakładów
inwestycyjnych projektu (bez rezerwy na
nieprzewidziane wydatki) wraz z uwzględnieniem
zmiany zapotrzebowania na kapitał obrotowy netto
i nakładów odtworzeniowych.
DNR = Suma zdyskontowanych dochodów netto
(różnica pomiędzy przychodami operacyjnymi i
kosztami operacyjnymi bez amortyzacji. W
ostatnim roku horyzontu czasowego skorygowana
o wartość rezydualną)
EC – wysokość kosztów kwalifikowalnych projektu na
podstawie stosownych wytycznych
MaxCRpa – maksymalna stopa współfinansowania
określona w Uszczegółowieniu WRPO
Etap 2 – określenie kwoty decyzji (KD)
DA = EC x R
DA – kwota decyzji – koszty kwalifikowalne
przemnożone przez wskaźnik luki finansowej
EC – wysokość niezdyskontowanych kosztów
kwalifikowalnych projektu ustalonych na podstawie
stosownych wytycznych
Etap 3 – określenie maks. dotacji UE
Dotacja UE = DA x MaxCRpa
Dotacja UE – maks. poziom dofinansowania
projektu ze środków UE
MaxCRpa – maksymalna stopa współfinansowania
określona w uszczegółowieniu WRPO
Etap 4 – określenie wskaźnika rzeczywistego
poziomu dofinansowania (efektywnej stopy
dofinansowania)
Wrzf = Dotacja UE / EC x 100%
lub alternatywnie
Wrzf = R x MaxCRpa
6. Źródła finansowania inwestycji
Przedstawić tutaj należy strukturę finansowania inwestycji (montaż finansowy). Szczegółowo należy omówić
poszczególne źródła finansowania. W przypadku korzystania z kredytów należy podać warunki kredytowe
(oprocentowanie, okres kredytowania, rodzaj spłat, ewentualny okres karencji). Należy pamiętać, że odsetki
od kredytów w okresie realizacji projektu stanowią nakłady inwestycyjne. Ponadto w rozdziale tym
konieczne jest przedstawienie zdolności kredytowej Beneficjenta (lub operatora jeśli nie jest to jedna
25
instytucja), jego sytuację finansową, możliwość pozyskania wymienionych wcześniej w strukturze
finansowanej środków.
7. Wskaźniki efektywności (opłacalności, rentowności)
Do obliczenia rentowności projektu należy posłużyć się przepływami pieniężnymi projektu w
kolejnych latach okresu referencyjnego. Stosować należy następujące wskaźniki do obliczania efektywności
inwestycji:
Wskaźnik
Finansowa Zaktualizowana
Wartość Netto
NCFt – finansowe przepływy
pieniężne netto projektu w roku t
(różnica pomiędzy wpływami i
wydatkami projektu w roku t)
n- liczba lat okresu
referencyjnego
t=1,…n– kolejny rok okresu
referencyjnego
r- finansowa stopa dyskontowa
Finansowa wewnętrzna stopa
zwrotu
Wskaźnik Korzyści/Koszty
Komentarz
Wskaźnik informuje nas, o ile dzisiejsza wartość korzyści finansowych
netto przekracza zdyskontowaną wartość nakładów i późniejszych
kosztów utrzymania projektu. Jeżeli jest to wartość ujemna oznacza, że
nakłady przekraczają korzyści finansowe, a tym samym projekt nie
powinien być realizowany (z punktu widzenia inwestora) ponieważ jest
finansowo nieefektywny (nawet gdyby był to jedyny projekt).
Jest to stopa dyskontowa, przy której zrównuje się wartość teraźniejsza
prognozowanych korzyści i wydatków projektu, inaczej mówiąc, przy której
finansowa zaktualizowana wartość korzyści netto (FNPV) jest równa zero
Wskaźnik jest również miarą zwrotu z projektu. Jest miarą relatywnego zwrotu
nakładów projektu, pozwala określić, jaki zysk (stratę) wygeneruje projekt z
jednostki dodatkowego nakładu. W celu jego obliczenia dzielimy
zdyskontowane korzyści przez zdyskontowane koszty projektu w całym
horyzoncie czasowy
Bt -korzyści finansowe
generowane przez projekt w
kolejnych latach okresu
referencyjnego
Ct -koszty generowane przez
projekt w kolejnych latach
okresu referencyjnego.
Wyróżniamy dwie grupy wskaźników finansowych w zależności od tego czy odnosimy się do
efektywności finansowej inwestycji, czy też do efektywności kapitału własnego (krajowego),
Wskaźniki
Wskaźniki efektywności finansowej
inwestycji
• finansowa bieżąca wartość netto
(FNPV/C),
• finansowej stopy zwrotu (FRR/C),
• wskaźnika Korzyści/Koszty z inwestycji
(B/C-C),
Komentarz
Wskaźniki efektywności finansowej z kapitału
własnego (krajowego)
• finansowa bieżąca wartość netto kapitału
własnego (FNPV/K),
• finansowa stopa zwrotu kapitału własnego
(FRR/K),
• wskaźnik Korzyści/Koszty kapitału własnego
26
.
Wskaźniki efektywności finansowej inwestycji
są obliczane z perspektywy całości inwestycji,
bez względu na to, jak jest ona finansowana
oraz z perspektywy podmiotu odpowiedzialnego
za jego realizację. Określają one efektywność
finansową
projektu
z
uwzględnieniem
całkowitych nakładów inwestycyjnych. Powinny
być obliczane na podstawie prognozy
przepływów
pieniężnych
odpowiadającej
przyjętemu horyzontowi czasowemu projektu i
obejmować:
• nakłady inwestycyjne i odtworzeniowe,
• koszty działalności operacyjnej,
• przychody generowane przez projekt
• wartość rezydualną aktywów na koniec
okresu referencyjnego.
(B/C-K).
Powyższe wskaźniki oblicza się na podstawie tej samej
prognozy przepływów pieniężnych z pewnymi
modyfikacjami:
• nakłady pokazuje się bez części sfinansowanej
dotacją,
• w latach kolejnych należy wyszczególnić w
przepływach spłatę rat kapitałowych i odsetek.
Do wyliczenia wskaźników efektywności finansowej z
kapitału stosuje się następujące
kategorie strumieni pieniężnych:
• wpływy - przychody operacyjne, wartość
rezydualna;
• wydatki - koszty operacyjne (bez amortyzacji),
koszty finansowe, spłata kredytów i pożyczek,
kapitał własny prywatny (wolne środki
Beneficjenta), krajowy wkład publiczny (na
poziomie lokalnym, regionalnym i centralnym)
inne wydatki. Nie bierze się w tym przypadku
nakładów w części refinansowanej dotacją z
UE.
Wskaźniki efektywności finansowej z kapitału
własnego (krajowego) obliczamy tylko dla projektów
o wartości całkowitej przekraczającej 50 mln EUR
8. Sprawozdania finansowe
Prognoza finansowa dla wszystkich podmiotów (niezależnie od formy organizacyjnej podmiotu
eksploatującego projekt: zakład budżetowy, spółka prawa handlowego, itd), musi być przygotowana w
ujednoliconej formie, zgodnej z obowiązującym prawem. Oznacza to, że dla wszystkich podmiotów
sprawozdania finansowe sporządzić należy zgodnie z wymogami Ustawy o rachunkowości.
Dla wszystkich projektów należy przygotować pro forma sprawozdania finansowe: bilans, rachunek
zysków i strat, sprawozdanie z przepływów pieniężnych. Sprawozdania te opracować należy dla:
scenariusza bez projektu, scenariusza z projektem i dla projektu UE - a więc ująć zmianę poszczególnych
wielkości finansowych wywołanych inwestycją (metoda różnicowa). W przypadku sporządzania sprawozdań
finansowych należy pamiętać o poprawnym ujęciu dotacji UE. Zgodnie z zasadami rachunkowości powinna
ona być rozliczana zgodnie z okresem amortyzacji pozyskanych dzięki niej środków trwałych: jako
rozliczenia międzyokresowe bierne, a w rachunku zysków i strat jako pozostałe przychody operacyjne.
9. Finansowa trwałość projektu
Weryfikacja trwałości finansowej to zbadanie stanu środków pieniężnych na koniec poszczególnych
okresów. Stany te są równe skumulowanym przepływom pieniężnym. Trwałość ocenia się na podstawie
projekcji przepływów pieniężnych. Projekt uznaje się za trwały finansowo, jeżeli saldo to jest większe bądź
równe zeru we wszystkich latach objętych analizą. Jeśli sam projekt nie jest trwały (saldo przepływów
mniejsze od zera), nie oznacza to, że nie należy go realizować. Należy wtedy wskazać opcję Beneficjenta z
projektem. Jeśli przepływy dla Beneficjenta z projektem są dodatnie, projektu nie należy odrzucać. Chodzi o
skumulowane przepływy dla całego horyzontu czasowego, co oznacza, że jeśli np. w jednym roku
występuje nadwyżka środków, to w kolejnym roku dopuszczalna jest odpowiednia wartość ujemna itd.
Ważne jest zabezpieczenie przez Beneficjenta środków pieniężnych wystarczających do wdrożenia projektu
oraz do zarządzania aktywami i wykorzystania ich zgodnie z normami technicznymi i środowiskowymi.
Trwałość finansowa oznacza, że podmiot odpowiedzialny/Beneficjent pozostaje finansowo stabilny w
każdym roku analizy. Jest to szczególnie ważne, ponieważ metoda luki finansowej opiera się na
przepływach pieniężnych netto generowanych w ciągu okresu referencyjnego.
27
^L
Beneficjent powinien zastosować model dla scenariusza z projektem przyjmując te same dane, co w
obliczeniach wymaganych w przypadku analizy luki finansowej, z jednym wyjątkiem: taryfy/ceny za usługi
nie są ograniczone przez zdolność do płacenia za usługi. Należy zauważyć, że w tym przypadku trzeba
sprawdzić trwałość podmiotu odpowiedzialnego za inwestycję, a nie tylko trwałość samej inwestycji. Jeśli
operator zbankrutuje, trwałość samej inwestycji jest bez znaczenia. Analiza przepływów pieniężnych
wskazuje, czy Beneficjent/operator ma dodatnie roczne saldo skumulowanych przepływów pieniężnych na
koniec każdego roku wdrażania inwestycji i jej eksploatacji.
10. Analiza ekonomiczna
Celem analizy ekonomicznej jest dokonanie oceny wkładu projektu z punktu widzenia społeczności
jako całości. Za jej pomocą należy sprawdzić, czy inwestycja jest uzasadniona z ogólnospołecznego punktu
widzenia, jeżeli nawet z finansowego punktu widzenia (wyniki analizy finansowej) pociąga za sobą koszt
netto. Metoda stosowanej analizy ekonomicznej uzależniona jest od całkowitych nakładów inwestycyjnych.
Projekty o wartości mniejszej niż 20 mln PLN
Projekty o wartości równej lub wyższej niż 20
mln PLN
Metoda wielokryterialna
Analiza kosztów i korzyści
Ma na celu jakościową i ilościową ocenę
ekonomicznych i społecznych korzyści, jakie
generuje projekt dla otoczenia, a które nie zostały
uwzględnione w ramach analizy finansowej. Metoda
ta polega na szczegółowym opisie efektów
zewnętrznych projektu, z kwantyfikacją tych
wielkości, dla których jest to możliwe. W tym
przypadku nie ma konieczności przeliczania
wskazanych korzyści na wartości pieniężne.
Beneficjent powinien wymienić i opisać wszystkie
istotne środowiskowe, ekonomiczne i społeczne
skutki projektu i - jeśli to możliwe - ująć je ilościowo.
Punktem wyjścia analizy kosztów i korzyści są
przepływy pieniężne określone w analizie finansowej
projektu. Uwzględniamy tutaj tylko pozycje
wywołujące wpływy i wydatki u inwestora
spowodowane projektem (jeśli w analizie finansowej
stosowano
metodę
różnicową,
do
analizy
ekonomicznej stosujemy wielkości różnicowe).
Podobnie jak w analizie finansowej stosujemy
metodykę DCF (zdyskontowanych przepływów
pieniężnych). Założenia są takie same jak w analizie
finansowej (patrz punkt 1 niniejszego rozdziału).
Przy
określaniu
ekonomicznych
wskaźników
efektywności należy jednak dokonać niezbędnych
korekt dotyczących:
Prawidłowe zastosowanie metody wielokryterialnej w
ramach analizy ekonomicznej wymaga:
•
przypisanie im (w miarę możliwości)
określonych wartości, niekoniecznie
wyrażonych w pieniądzu. Może zostać
zastosowana dowolna jednostka
wartościująca zjawisko. Podstawowym
kryterium wyboru powinna być
wiarygodność wyrażanego efektu
społecznego,
odliczeniu podatków pośrednich od
cen nakładów i produktów (np.
podatku VAT,
który w analizie
finansowej jest uwzględniany w
cenach, pod warunkiem, że nie
podlega zwrotowi);
•
uzasadnienie przedstawionych korzyści i
metodologii szacunków. Wykazanie
związków przyczynowo-skutkowych
osiągnięcia poszczególnych rezultatów i
oddziaływań.
odliczeniu
subwencji
i
wpłat,
mających
charakter
wyłącznie
przekazu pieniężnego – tzw. ”czyste”
płatności transferowe na rzecz osób
fizycznych (np. płatności z tytułu
ubezpieczeń społecznych);
•
doliczeniu do cen nakładów objętych
analizą podatków bezpośrednich;
•
uwzględnieniu
w
cenie
tych
konkretnych podatków pośrednich /
subwencji / dotacji, które mają za
zadanie zmienić efekty zewnętrzne.
Jednakże należy pamiętać, aby w
trakcie analizy nie liczyć ich
podwójnie (przykładowo jako podatek
włączony do danej ceny oraz jako
szacunkowy
zewnętrzny
koszt
•
prezentacji korzyści i kosztów społecznych
(rezultaty i oddziaływania),
•
•
a) efektów fiskalnych (transferów);
28
środowiskowy).
b) efektów zewnętrznych
mających na celu ustalenie wartości negatywnych i
pozytywnych skutków projektu (odpowiednio
kosztów i korzyści zewnętrznych). Ponieważ efekty
zewnętrzne, z samej definicji, następują bez
pieniężnego przepływu, nie są one uwzględnione w
analizie finansowej, w związku z czym muszą zostać
oszacowane i wycenione. W przypadku, gdy
wyrażenie ich za pomocą wartości pieniężnych jest
niemożliwe, należy skwantyfikować je w kategoriach
materialnych w celu dokonania oceny jakościowej.
Należy wówczas wyraźnie zaznaczyć, że nie zostały
one ujęte przy obliczaniu wskaźników analizy
ekonomicznej.
c) przekształceń z cen rynkowych na
ceny rozrachunkowe.
Mają one na celu uwzględnienie czynników
mogących
oderwać
ceny
od
równowagi
konkurencyjnej (tj. skutecznego rynku), takich jak:
niedoskonałości rynku, monopole, bariery handlowe,
regulacje w zakresie prawa pracy, niepełna
informacja, itp. W tego typu przypadkach
obserwowane ceny rynkowe (tj. finansowe) powinny
zostać przeliczone za pomocą współczynników
przeliczeniowych, tzw. czynników konwersji na ceny
rozrachunkowe tak, aby nie miały charakteru
mylącego i odzwierciedlały koszt alternatywny
wkładu w projekt oraz gotowość klienta do zapłaty
za produkt końcowy.
Analiza kosztów i korzyści (dla projektów o wartości 20 mln PLN lub więcej) prowadzi do obliczenia nowych
ekonomicznych przepływów pieniężnych, które są podstawą obliczenia wskaźników ekonomicznej
efektywności projektu. Są one analogiczne do wskaźników z analizy finansowej (uwzględniają jednak
korzyści dla szerokiej grupy Beneficjentów, a nie samego inwestora) Należą do nich.
• Ekonomiczna Zaktualizowana Wartość Netto - ENPV,
• Ekonomiczna Wewnętrzna Stopa Zwrotu - ERR,
• Ekonomiczny Wskaźnik Korzyści/Koszty - B/C.
11. Analiza wrażliwości i ryzyka
Analiza powinna wykazać, czy określone czynniki ryzyka nie spowodują utraty płynności finansowej
projektu. Celem tej analizy jest więc identyfikacja kluczowych czynników, zarówno jakościowych jak i
ilościowych, mogących mieć wpływ na zakres, harmonogram, efektywność finansowo-ekonomiczną
przedsięwzięcia oraz trwałość finansową.
Analiza wrażliwości powinna zostać opracowana dla wszystkich projektów. Analiza ryzyka jest
natomiast obligatoryjna dla projektów, dla których przeprowadzona została Analiza kosztów i korzyści (czyli
nie ma konieczności dla projektów, dla których zastosowano metodę wielokryterialną). Analiza ryzyka w
pełnym zakresie powinna jednak zostać przeprowadzona pod warunkiem, że istnieje możliwość
sformułowania prawidłowych wniosków, co do rozkładu prawdopodobieństwa krytycznych zmiennych. W
przypadku, gdy nie jest to możliwe, Wnioskodawca powinien sporządzić jakościową ocenę ryzyka.
1) Analiza wrażliwości
Procedura przeprowadzania analizy wrażliwości:
1. identyfikacja zmiennych mających wpływ na wyniki projektu – stworzenie szerokiej listy zmiennych.
Przykładowe zmienne to:
• Ceny za oferowane usługi
• Podstawowe dane makroekonomiczne, np. założony wskaźnik inflacji, stopa
dyskontowa
• Wolumen oferowanych usług, procent wykorzystania istniejących mocy
• Koszty robocizny, stawki godzinowe za robociznę, liczba pracowników
• Koszty operacyjne – wielkość zużycia poszczególnych mediów, koszt
29
2.
3.
4.
5.
6.
jednostkowy zakupu mediów, okres amortyzacji, koszt usług obcych, koszt
zużycia energii.
wyeliminowanie zmiennych zależnych, które są pochodną innych zmiennych wykorzystywanych
w analizie,
dokonanie ilościowej analizy oddziaływania poszczególnych czynników, (do dalszej analizy
należy wybrać te wielkości, których zmiana o 1% spowoduje co najmniej zmianę wskaźnika IRR o
1% i zmianę wskaźnika NPV o 5%)
do ostatecznej analizy wrażliwości należy przyjąć maksymalne pięć do siedmiu zmiennych. Jako
kryterium dodatkowe należy przyjąć założenie, że w pierwszej kolejności uwzględnione
zostaną czynniki wpływające na zmianę w poziomie nakładów inwestycyjnych i w dalszej
kolejności kosztów operacyjnych projektu.
Przeprowadzenie analizy wrażliwości zgodnie z przedstawionymi zasadami pozwoli wskazać
zmienne krytyczne, tzn. te, których negatywna zmiana może w istotny sposób zagrozić
realizacji projektu i jego trwałości. Zmienne krytyczne należy uszeregować w formie rankingu.
Podstawowe założenia jakich należy przestrzegać podczas analizy wrażliwości:
a. W całym horyzoncie czasowym, zmianie poddawana być powinna tylko jedna ze
zmiennych, przy założeniu niezmienności pozostałych założeń i parametrów,
b. Zmianę czynnika zakłada się w całym horyzoncie czasowym.
Jeśli trudna będzie do przeprowadzenia identyfikacja zmiennych w ujęciu poszczególnych kategorii (należy
to uzasadnić), wówczas należy analizę wrażliwości i ryzyka przeprowadzić dla następujących zmiennych:
a) Kosztów materiałów i surowców
b) Kosztów mediów,
c) Nakładów inwestycyjnych,
d) Kosztów zatrudnienia,
e) Przychodów operacyjnych,
f) Innych istotnych w zależności od typu projektu i sektora, w którym będzie realizowany.
Prezentację wyników analizy wrażliwości należy wykonać w formie tabelarycznej, opisowej oraz wykresu.
Powinna się ona odnosić do efektywności projektu oraz do analizy trwałości finansowej.
Analizy trwałości finansowej
Efektywności projektu
Ocena powinna wykazać, że określone czynniki
ryzyka nie spowodują utraty płynności finansowej
systemu. Analizę należy przeprowadzić dla
scenariusza pesymistycznego i porównać go do
wariantu wyjściowego (scenariusza podstawowego)
(patrz przykładowa tabela poniżej). Wybór
parametrów i poziom zmian zależy od typu i
charakteru projektu, specyfiki sektora i lokalnych lub
regionalnych warunków rynkowych). Wypełniając
tabelę należy podać dla wskazanej zmiany
parametrów krytycznych wartość skumulowanych
przepływów pieniężnych (dla obu scenariuszy)
dla kolejnych lat realizacji i 5-ciu lat eksploatacji
projektu).
Należy wykazać, jak wyliczone wartości wskaźników
finansowych i ekonomicznych (IRR i NPV) zmieniają
się wraz ze zmianą parametrów służących do
ustalenia kosztów i korzyści projektu określonych w
tabeli „Trwałość finansowa”. Należy przedstawić
wartości wskaźników efektywności projektu policzone
przy założonych zmianach poszczególnych wielkości
krytycznych. Uzupełnieniem tej części analizy może
być przedstawienie wyników w formie graficznej.
Poniżej przedstawiono przykładowe tabele dotyczące analizy wrażliwości.
Trwałość finansowa
Zmienne krytyczne
Scenariusze
(wartości skumulowanych przepływów pieniężnych)
wyjściowy
pesymistyczny
Spadek popytu na usługi o 10% po
zakończeniu realizacji projektu
30
Zwiększenie nakładów o 10 %
(w kolejnych latach realizacji)
Zmiana (wydłużenie) czasu
realizacji projektu o 20%
(w kolejnych latach realizacji)
Wzrost najbardziej istotnego
(najwyższego) kosztu
eksploatacyjnego o 15%
(w pierwszych 5 latach
eksploatacji)
itd…
Efektywność projektu (dla projektów z pełną analizą finansową)
Zmiana zmiennej
krytycznej w %
Zmiana
FNPV/C
Zmiana
FNPV/K
Zmiana
IRR/C
Zmiana
IRR/K
Zmiana
ENPV
Zmiana
EIRR
Zwiększenie nakładów o
10 %
(w kolejnych latach
realizacji)
Zmiana (wydłużenie)
czasu realizacji projektu
o 20%
(w kolejnych latach
realizacji)
Wzrost najbardziej
istotnego (najwyższego)
kosztu eksploatacyjnego
o 15%
(w pierwszych 5 latach
eksploatacji)
itd…
W przypadku projektów w odniesieniu do których stosuje się analizę wielokryterialną powyższą tabelę należy
wypełnić w zakresie wpływu zmiennych krytycznych na wskaźniki efektywności finansowej, pomijając
wskaźniki efektywności ekonomicznej. Wskaźniki efektywności kapitału własnego - /k liczymy również dla
wybranej grupy projektów – patrz wcześniejszy punkt „wskaźniki efektywności (rentowności)”. Każdy
wskaźnik należy przedstawić w odpowiednim przedziale (np. jak podano wyżej od +20% do - 20%)
2) Analiza ryzyka
Analiza ryzyka powinna mieć charakter jakościowy, gdzie ocenia się prawdopodobieństwo faktycznego
wystąpienia danego ryzyka (niskie, średnie, wysokie) w odniesieniu do trwałości finansowej projektu.
Należy w tym miejscu również przedstawić okoliczności, które sprawią wystąpienie określonej sytuacji,
dla zmiennych ustalonych na etapie analizy wrażliwości. Wyniki analizy jakościowej należy przedstawić w
formie tabeli. Przykładowa tabela poniżej.
31
Prawdopodobieństwo:
niskie, średnie, wysokie
Ryzyko
Komentarze
Spadek popytu na usługi o 10% po
zakończeniu realizacji projektu
Zwiększenie nakładów o 10 %
(w kolejnych latach realizacji)
Zmiana (wydłużenie) czasu realizacji
projektu o 20%
(w kolejnych latach realizacji)
Wzrost najbardziej istotnego
(najwyższego) kosztu eksploatacyjnego o
15%
(w pierwszych 5 latach eksploatacji )
itd…
IX.
Analiza oddziaływania na środowisko
Krótki opis wpływu realizacji inwestycji
na środowisko – np. w formie
streszczenia Raportu z oceny
oddziaływania na środowisko
Ocena wpływu przedsięwzięcia na
obszary objęte programem NATURA
2000
X.
Jeżeli Raport Ocena Oddziaływania na Środowisko (OOS)
jest wymagany, należy go krótko streścić, podając płynące z
niego wnioski.
Jeśli Raport Ocena Oddziaływania na Środowiska (OOS) nie
jest wymagany należy w tabeli zawrzeć krótkie określenie
wpływu przedsięwzięcia na środowisko – informacje odnośnie
tego, czy projekt może spowodować:
- zagrożenia dla środowiska w fazie budowy,
- zagrożenia dla środowiska w fazie eksploatacji projektu.
Opis wpływu – na podstawie decyzji Wojewody
Wielkopolskiego
Zgodność z politykami i prawem wspólnotowym
1. Pomoc publiczna
W punkcie tym należy zamieścić następujące informacje:
Stan obecny:
• Czy Wnioskodawca prowadzi działalność gospodarczą?
• Jaki jest zakres prowadzonej działalności gospodarczej?
• Na jaki cel Wnioskodawca przeznacza środki z działalności
gospodarczej?
• Czy projekt jest związany w jakikolwiek sposób z prowadzoną przez
wnioskodawcę działalnością gospodarczą?
Stan przyszły (zakładany w wyniku realizacji projektu):
• Czy i w jakim zakresie po zakończeniu realizacji projektu w obiektach
będących przedmiotem inwestycji będzie (zakłada się) prowadzona
przez wnioskodawcę lub przez inne podmioty (np. w wyniku wynajmu
powierzchni) działalność gospodarcza?
• Na co Beneficjent będzie przekazywał środki uzyskane w wyniku
zrealizowania projektu – pochodzące z działalności gospodarczej
realizowanej przez siebie lub inne podmioty?
Wnioskodawca, który otrzymał bądź otrzymuje pomoc, zobowiązany jest
przedstawić, na etapie składania wniosku o dofinansowanie:
1. informację o otrzymanej pomocy publicznej innej niż pomoc de minimis
bądź,
2. jeżeli otrzymana pomoc spełnia kryteria pomocy de minimis, informację
32
2. Udzielanie zamówień
publicznych
3. Wpływ projektu na polityki
horyzontalne
XI.
o pomocy de minimis otrzymanej w okresie trzech ostatnich lat, w tym
zaświadczenie/a o pomocy publicznej uzyskane od podmiotów, które
udzielały pomocy na rzecz wnioskodawcy.
W przypadku, gdy Wnioskodawca/Wnioskodawcy (w przypadku
partnerstwa projektowego dotyczy wszystkich stron umowy partnerstwa)
nie otrzymywał/nie otrzymuje pomocy udzielanej zgodnie z zasadami
pomocy publicznej, należy to dokładnie zaznaczyć.
W punkcie tym należy opisać procedurę wyboru wykonawcy projektu
(dostawca usług lub produktów, wykonawca robót budowlanych) musi
odbyć się zgodnie z przepisami ustawy Prawo Zamówień Publicznych.
Jest to m.in. warunek by środki wydatkowane na realizację projektu mogły
zostać uznane za koszty kwalifikowalne.
Wnioskodawca winien wykazać co najmniej neutralny wpływ projektu w
zakresie:
- równości szans,
- zrównoważonego rozwoju.
Neutralny wpływ oznacza, że projekt spełnia wyznaczone w danym
zakresie minimum lub też brak jest bezpośredniego logicznego powiązania
między realizowanym projektem a daną polityką.
Promocja i informacja
Punkt ten powinien zawierać informacje na temat jawności i publicznej świadomości dotyczącej realizacji
działań finansowanych przy udziale Funduszy Strukturalnych UE 2007-2013. W związku z tym należy
określić cel jaki ma być osiągnięty, grupy docelowe do jakich planowana promocja będzie skierowana, środki
i metody realizacji, odpowiedzialność za realizację, jak również aktualny budżet. Instrumenty promocji to
m.in. tablice pamiątkowe, plakaty i inne materiały informacyjne. Należy zwrócić uwagę, aby była to
rzeczywista promocja programu, priorytetu, działania, projektu, a koszty ujęte do dofinansowania z
Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego były kwalifikowalne. Opracowując ten rozdział należy
korzystać z Wytycznych dotyczących Informacji i promocji dla okresu programowania 2007-2013 oraz z
Wytycznych Instytucji Zarządzającej Wielkopolskim Regionalnym Programem Operacyjnym na lata 20072013 dla Beneficjentów w zakresie informacji i promocji.
XII.
Załączniki do Studium Wykonalności
W tym miejscu należy podać dokładny spis załączników do przygotowanego Studium Wykonalności oraz
dołączyć wymagane dokumenty zarówno w formie papierowej jak i elektronicznej.
33
XIII. Oświadczenie Wnioskodawcy:
Oświadczam(y), że wszelkie informacje przedstawione w niniejszym dokumencie są prawdziwe,
przedstawione w sposób rzetelny oraz przygotowane w oparciu o najpełniejszą wiedzę dotyczącą
projektu oraz perspektyw i możliwości jego rozwoju.
Podpis osoby (osób) uprawnionej do występowania w imieniu Wnioskodawcy:
Imię i Nazwisko
Stanowisko
Data
Podpis
Imię i Nazwisko
Stanowisko
Data
Podpis
Imię i Nazwisko
Stanowisko
Data
Podpis
Niniejsze Wytyczne powstały w oparciu o następujące dokumenty:
1. Wytyczne dotyczące metodologii przeprowadzania analizy kosztów i korzyści. Nowy okres
programowania 2007-2013. Dokument roboczy nr 4, Komisja Europejska, Dyrekcja Generalna ds.
Polityki Regionalnej, 08/2006;
2. Wytyczne w zakresie wybranych zagadnień związanych z przygotowaniem projektów inwestycyjnych, w
tym projektów generujących dochód, Ministerstwo Rozwoju Regionalnego, Warszawa, wrzesień 2007 r.,
3. Wytyczne dotyczące przygotowywania Studiów Wykonalności w ramach ZPORR,
4. Wytyczne do Studiów Wykonalności do Programu Operacyjnego Infrastruktura i Środowisko.
34