Korelacje FX - Instrukcja

Jesteś tu: Bossafx.pl
Korelacje FX - Instrukcja
Korelacje FX są narzędziem dostarczającym użytkownikom serwisu bossafx.pl informacji na temat
zależności międzyrynkowych. Miernikiem tych zależności jest współczynnik korelacji liniowej Pearsona.
Relacje wyznaczone są na podstawie dziennych kursów zamknięcia z n sesji. Parametr ilość sesji jest
wprowadzany przez użytkownika (wartość domyślna 15). Wyniki bieżące prezentowane są w postaci
tabeli, której komórki nawigują do wykresu, na którym przedstawiona jest historyczna relacja
kształtowania się korelacji. Oprócz parametru ilość sesji użytkownik może też wybrać instrumenty, dla
których zostaną podane współczynniki korelacji. Możliwy jest również wybór zakresu dat, dla których
korelacje historyczne prezentowane są na wykresie.
Interpretacja wartości
Współczynniki korelacji przyjmują teoretycznie wartości od -1 (silna zależność ujemna) przez 0 (brak
zależności) po 1 (silna zależność dodatnia). Zależność ujemna oznacza, że statystycznie wzrost kursu
jednego instrumentu oznaczał będzie spadek kursu na skorelowanym (drugim) instrumencie.
Współczynnik korelacji w granicach zera oznacza, że między instrumentami nie występują zależności.
Zależność dodatnia charakteryzuje instrumenty, których zmiany kursów podążają w tym samym
kierunku. Na wartość współczynników korelacji, obok relacji między kursami zamknięcia pary
instrumentów, duży wpływ ma także ilość sesji. Wartości współczynników korelacji nie są stałe w czasie.
Ich kształtowanie się prześledzić możemy na wykresie pod tabelą. Im wartości bardziej oddalają się od
osi poziomej tym bardziej wzrasta statystyczna zależność między parą instrumentów. Wyraźne przecięcie
osi poziomej sugeruje zmianę statystycznej zależności między parą instrumentów. Oscylowanie wykresu
w granicach zera sugeruje, że między instrumentami nie występują statystyczne zależności.
Przykład:
Wybieramy listę instrumentów złożoną z par walutowych z Polskim Złotym (EURPLN, USDPLN,
GBPLN, itd.) oraz najpopularniejsze pary walutowe (EURUSD, GBPUSD, USDJPY, itd.). Wybieramy
ilość sesji, dla których ma zostać policzony współczynnik korelacji. W tabeli zaprezentowane zostają
współczynniki korelacji dla wybranych instrumentów. Załóżmy, że dla instrumentów USDPLN i
EURUSD współczynnik korelacji bliski jest -1. Po kliknięciu w odpowiednią komórkę pod tabelą
prześledzimy wykres historycznego kształtowania się współczynnika korelacji między wybranymi
instrumentami. Jeżeli historycznie jego wartość oscylowała między -1 a -0,5, to możemy mówić o silnej
zależności ujemnej. Oznacza to, że statystycznie wzrost kursu USDPLN związany będzie ze spadkiem
kursu EURUSD. Zmiany korelacji na wykresie można powiązać z istotnymi wydarzeniami rynkowymi w
tym okresie (np. zmiana stóp procentowych, zmiana długookresowego trendu, itp.).
Ograniczenia i zastrzeżenia:
Współczynniki korelacji wyznaczane są w oparciu o dzienne kursy zamknięcia (kursy bid) pobierane z
bazy notowań bossaFX i ich wyniki mogą się nieznacznie różnić od wyników podawanych w serwisach
informacyjnych (np. Bloomberg). Wyniki prezentowane w narzędziu Korelacje FX dotyczą danych
historycznych za okres wskazany przez Użytkownika i nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych
wyników w przyszłości oraz nie stanowią porady inwestycyjnej, oferty ani rekomendacji w rozumieniu
przepisów prawa dotyczących obrotu instrumentami finansowymi.