Warszawa, 26.09.2008 Ergis-Eurofilms SA Warszawa

Roedl Audit Sp. z o.o.
ul. Prosta 51
PL-00-838 Warszawa
Telefon + 48 (22) 696 28 00
Telefax + 48 (22) 696 28 01
E-mail [email protected]
www.roedl.pl
Warszawa, 26.09.2008
Ergis-Eurofilms S.A.
Warszawa, Polska
Raport niezależnego biegłego rewidenta
z przeglądu śródrocznego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego
obejmującego okres
od 01.01.2008 do 30.06.2008
Gdańsk, Gliwice, Kraków, Poznań, Warszawa, Wrocław
Austria, Belgia, Białoruś, Bośnia i Hercegowina, Brazylia, Bułgaria, Chiny,
Chorwacja, Czechy, Estonia, Francja, Hiszpania, Hongkong, Indie, Indonezja,
Katar, Korea, Litwa, Łotwa, Malezja, Mołdawia, Niemcy, Rosja, Rumunia,
Singapur, Słowacja, Słowenia, Szwajcaria, Szwecja, Tajlandia, Turcja, Ukraina,
USA, Węgry, Wietnam, Włochy, Zjednoczone Emiraty Arabskie
Global Reports LLC
Zarząd:
Jens Jungmann
Dipl.-Kfm., CPA (USA),
Auditor (RO),
biegły rewident (PL)
Therese Baginski
mgr, biegły rewident
Siedziba:
00-838 Warszawa, ul. Prosta 51
Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy
XII Wydział Gospodarczy
KRS 50605
REGON 017342960
NIP 525-22-16-334
Kapitał zakładowy 200 000 PLN
BRE Bank S.A. O/Kraków
77114010810000259350001005
PL66114010810000259350001009
RAPORT NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
Z PRZEGLĄDU SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
OBEJMUJĄCEGO OKRES OD 01.01.2008 DO 30.06.2008
Dla Zgromadzenia Akcjonariuszy, Rady Nadzorczej Grupy Kapitałowej Ergis-Eurofilms S.A.
Dokonaliśmy przeglądu załączonego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy Kapitałowej Ergis-Eurofilms S.A., z siedzibą w Warszawie, na które
składa się:
1. skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 30.06.2008 roku, który po stronie
aktywów i pasywów zamyka się sumą 451.658 tys. zł.;
2. skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008
wykazujący zysk netto w wysokości 8.252 tys. zł.;
3. zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za okres od 01.01.2008
do 30.06.2008 wykazujące wzrost kapitału własnego o kwotę 6.374 tys. zł.;
4. skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2008 do
30.06.2008 wykazujący spadek stanu środków pieniężnych o kwotę 4.761 tys. zł.;
5. noty objaśniające pozycje bilansu oraz rachunku zysków i strat;
6. dodatkowe informacje
finansowego.
i
objaśnienia
do
skonsolidowanego
sprawozdania
Za sporządzenie tego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
odpowiada Zarząd jednostki dominującej Ergis-Eurofilms S.A. Naszym zadaniem było
dokonanie przeglądu tego sprawozdania
Przegląd przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:
1. rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 roku,
nr 76, poz. 694, z późn. zmianami);
2. norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę
Biegłych Rewidentów w Polsce;
3. Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej.
Normy nakładają na nas obowiązek zaplanowania i przeprowadzenia przeglądu w taki
sposób, aby uzyskać umiarkowaną pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera
istotnych nieprawidłowości.
Przeglądu dokonaliśmy głównie drogą analizy danych sprawozdania finansowego, wglądu
w księgi rachunkowe oraz wykorzystania informacji uzyskanych od kierownictwa oraz osób
odpowiedzialnych za finanse i księgowość jednostki.
Zakres i metoda przeglądu sprawozdania finansowego istotnie różni się od badań leżących
u podstaw opinii wyrażanej o rzetelności, prawidłowości i jasności rocznego sprawozdania
finansowego, dlatego nie możemy wydać takiej opinii o załączonym sprawozdaniu.
- 1/2Global Reports LLC
Dokonany przez nas przegląd nie ujawnił niczego, co wskazywałoby na istotne
zniekształcenie sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej na dzień 30.06.2008
oraz jej wyniku finansowego wykazanego w załączonym śródrocznym skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz
związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń wykonawczych
Komisji Europejskiej.
Warszawa, 26.09.2008
Roedl Audit Sp. z o. o.
..............................................
Przemysław Fil
Biegły rewident
Nr ewidencyjny 10043/7440
...............................................
Jens Jungmann
Biegły rewident
Nr ewidencyjny 90031/6956
- 2/2Global Reports LLC
SPRAWOZDANIE
ZARZĄDU ERGIS-EUROFILMS S.A.
Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI ERGIS-EUROFILMS S.A.
ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ ERGIS
W I PÓŁROCZU 2008 ROKU
Global Reports LLC
Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku
Spis treści
I.
Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej............................................................................................................ 4
1.
2.
Charakterystyka działalności Grupy Kapitałowej.............................................................................................................. 4
1.1.
Podstawowe informacje......................................................................................................................................... 4
1.2.
Schemat organizacyjny Grupy Kapitałowej ............................................................................................................ 5
1.3.
Dane dotyczące jednostek powiązanych kapitałowo z ERGIS-EUROFILMS S.A................................................... 6
1.4.
Przedmiot działalności Grupy Kapitałowej ............................................................................................................. 6
Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w rocznym skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym, w szczególności opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających
znaczący wpływ na działalność emitenta i osiągnięte przez niego zyski lub poniesione straty w danym okresie, a
takŜe omówienie perspektyw rozwoju działalności emitenta. ......................................................................................... 10
2.1.
Wybrane dane finansowe .................................................................................................................................... 10
2.2.
Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na
osiągnięte wyniki finansowe. ............................................................................................................................... 11
2.3.
Perspektywy rozwoju działalności Grupy Kapitałowej .......................................................................................... 11
3.
Informacje o sprawozdaniu finansowym i audytorze ...................................................................................................... 12
4.
Kapitał zakładowy Jednostki Dominującej Grupy Kapitałowej i jego struktura ................................................................ 12
5.
Skład i wynagrodzenia Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej, oraz Spółek ZaleŜnych........................ 13
5.1.
Jednostka dominująca ERGIS-EUROFILMS S.A................................................................................................. 13
5.2.
Jednostki ZaleŜne ............................................................................................................................................... 14
5.3.
Wynagrodzenia Zarządów i Rad Nadzorczych..................................................................................................... 16
6.
Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania........................................................................................................... 16
7.
Transakcje z podmiotami powiązanymi ......................................................................................................................... 16
8.
Informacje o znaczących umowach i wydarzeniach w I półroczu 2008 roku................................................................... 16
1.
Analiza osiągniętych wyników ekonomiczno finansowych ............................................................................................. 17
II.
Sytuacja ekonomiczno – finansowa Grupy Kapitałowej ........................................................................................... 17
2.
Informacje o zaciągniętych kredytach, o umowach poŜyczek, z uwzględnieniem terminów ich wymagalności, oraz o
udzielonych poręczeniach i gwarancjach....................................................................................................................... 20
3.
Informacje o udzielonych poŜyczkach, z uwzględnieniem terminów ich wymagalności, a takŜe udzielonych
poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem poŜyczek, poręczeń i gwarancji udzielonych
jednostkom powiązanym ............................................................................................................................................... 20
4.
Opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji.................................................................................................... 20
5.
Stanowisko Zarządu odnośnie moŜliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników finansowych na
dany rok ........................................................................................................................................................................ 20
6.
Ocena moŜliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych porównaniu do wielkości
posiadanych środków, z uwzględnieniem moŜliwych zmian strukturze finansowania tej działalności............................. 20
7.
Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za okres raportu, z określeniem
stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik. ............................................................. 21
8.
Opis istotnych czynników ryzyka i zagroŜeń, z określeniem, w jakim stopniu emitent jest na nie naraŜony.................... 21
8.1.
Czynniki ryzyka związane z otoczeniem rynkowym Emitenta............................................................................... 21
8.2.
Czynniki ryzyka związane z działalnością Emitenta ............................................................................................. 22
III. Oświadczenia Zarządu ……………………………………………………………………………………………………..……………24
1. Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego ………………………………………………….24
2. Oświadczenie w sprawie wyboru audytora …………………………………………………………………………………………….24
GK ERGIS
Global Reports LLC
2
Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku
I.
Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej
1.
Charakterystyka działalności Grupy Kapitałowej
1.1.
Podstawowe informacje
Grupa Kapitałowa ERGIS składa się z Podmiotu Dominującego ERGIS-EUROFILMS S.A., dziesięciu Podmiotów ZaleŜnych:
Flexergis Sp. z o.o., Remfol Sp. z o.o., Tapety Ergis Sp. z o.o., Numeratis Sp. z o.o, Gnaszyn Sp. z o.o., Transgis Sp. z o.o.,
Erg-Pak Sp. z o.o.,
MKF-FOLIEN GmbH, SCHIMANSKI GmbH, LONNI Sp. z o.o. oraz podmiotu stowarzyszonego Tromar Sp. z o.o.
Jednostka dominująca
Nazwa;
ERGIS-EUROFILMS S.A.
Siedziba:
Warszawa ul. Tamka 16
Sąd rejestrowy:
Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w
Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sadowego
Nr KRS:
Podstawowa działalność wg PKD:
0000057820
2524Z produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw
sztucznych
Sektor wg klasyfikacji GPW:
przemysł tworzyw sztucznych
Akcje Spółki ERGIS-EUROFILMS S.A. (dawniej Eurofilms S.A.) notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w
Warszawie od dnia 12 czerwca 2006 roku.
GK ERGIS
Global Reports LLC
4
Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku
1.2.
Schemat organizacyjny Grupy Kapitałowej
Stan na dzień 30 czerwca 2008 roku
ERGIS-EUROFILMS S.A.
– jednostka dominująca
SPÓŁKI ZALEśNE
SPÓŁKI STOWARZYSZONE
Flexergis Sp. z o.o.
Tromar Sp. z o.o.
100 % udziału w kapitale
48,1% udziału w kapitale
Remfol Sp. z o.o.
LONNI Sp. z o.o.
87,1% udziału w kapitale
94,6% udziału w kapitale
Tapety Ergis Sp. z o.o.
90,0% udziału w kapitale
Numeratis Sp. z o.o.
97,5% udziału w kapitale
MKF-FOLIEN GmbH
99,7% udziału w kapitale
(udział bezp. ERGIS-EUROFILMS: 94,9%)
SCHIMANSKI GmbH
99,7% udziału w kapitale
(udział bezp. ERGIS-EUROFILMS: 94,9%)
Gnaszyn Sp. z o.o.
100,0% udziału w kapitale
Transgis Sp. z o.o.
71,1% udziału w kapitale
Erg-Pak Sp. z o.o.
(spółka pośrednio zaleŜna)
100% udziału Transgis
GK ERGIS
Global Reports LLC
5
Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku
1.3.
Dane dotyczące jednostek powiązanych kapitałowo z ERGIS-EUROFILMS S.A.
Nazwa i siedziba
Flexergis Sp. z o.o. (Nowy
Sącz) *
Remfol Sp. z o.o.
(Wojciechów)
Tapety Ergis Sp. z o.o.
(Warszawa)
Numeratis Sp. z o.o.
(Toruń)
Numer KRS
i właściwy sąd
Udział w
kapitale
Udział w
całkowitej
liczbie głosów
KRS nr 132298, XII
Wydział Gospodarczy
KRS, Kraków-Śródmieście
100 %
100 %
87,1%
87,1%
90,0%
90,0%
97,5%
97,5%
100,0%
100,0%
71,1%
71,1%
71,1% ****
71,1% ****
48,1%
48,1%
94,6% ******
94,6% ******
99,7% *****
99,7% *****
99,7% *****
99,7% *****
Przedmiot działalności
Produkcja wyrobów
poligraficznych w
oparciu o technologię
fleksodruku i druku
offsetowego.
Produkcja folii z
tworzyw sztucznych
Produkcja tapet
Prowadzenie ksiąg
rachunkowych i naliczanie
wynagrodzeń
Gnaszyn Sp. z o.o.
(Częstochowa)
Handel w zakresie tapet
Transgis Sp. z o.o.
(Wąbrzeźno)
Towarowy transport
drogowy, remonty pojazdów,
spedycja
Erg-Pak Sp. z o.o.
(Oława)
Wynajmowanie środków
transportu
Tromar Sp. z o.o.
(Oława)
Produkcja chemikaliów
organicznych
LONNI Sp. z o.o.
(Warszawa) **
Doradztwo gospodarcze i
inne usługi, w tym
działalność holdingowa
MKF-FOLIEN GmbH
(Berlin) ***
Produkcja folii twardych
PET, PE i PVC
SCHIMANSKI GmbH
(Gallin) ***
Produkcja laminatów z
twardej folii PET/PE
i PVC/PE
KRS 141008 XX Wydział
Gospodarczy KRS, Łódź
KRS 68471 XII Wydział
Gospodarczy KRS,
Warszawa
KRS 38383 VII Wydział
Gospodarczy KRS,
Toruń
KRS 84146 XVII Wydział
Gospodarczy KRS,
Częstochowa
KRS 71236 VII Wydział
Gospodarczy KRS,
Toruń
KRS 37471 VI Wydział
Gospodarczy KRS,
Wrocław
KRS 172960 VI Wydział
Gospodarczy KRS,
Wrocław
KRS 281548 XII Wydział
Gospodarczy KRS
Warszawa
Handelsregister des
Amtsgerichts
Charolottenburg,
HRB 18969 B
Handelsregister des
Amtsgerichts Schwerin,
HRB 5360
*Spółka Flexergis Sp. z o.o. została włączona do sprawozdania skonsolidowanego od dnia 1 lutego 2007 roku, w związku
z podpisaniem porozumienia, mającego na celu nabycie 100% udziałów przez ERGIS-EUROFILMS S.A.,
**Spółka Lonni Sp. z o.o. została włączona do sprawozdania skonsolidowanego od dnia 12 października 2007 roku, w związku
z podpisaniem umowy nabycia 90% udziałów przez ERGIS-EUROFILMS S.A.,
***Spółki MKF-Folien GmbH Minderjahn+Kiefer oraz Schimanski GmbH zostały włączone do sprawozdania skonsolidowanego
od dnia 1 października 2007 roku, w związku z podpisaniem w dniu 28 września 2007 roku umowy nabycia 100% udziałów
przez ERGIS-EUROFILMS S.A. oraz LONNI Sp. z o.o.,
****Spółka pośrednio zaleŜna od ERGIS-EUROFILMS S.A., w której 100% udziałów posiada TRANSGIS Sp. z o.o.,
*****ERGIS-EUROFILMS S.A. posiada 94,9% udziałów MKF-Folien GmbH oraz Schimanski GmbH, natomiast pozostałe 5,1%
udziałów w tych spółkach posiada LONNI Sp. z o.o.. Tym samym udział GK ERGIS w MKF-FOLIEN GmbH oraz SCHIMANSKI
GmbH wynosi łącznie 99,5%.
******W dniu 3 stycznia 2008 miała miejsce rejestracja podwyŜszenia kapitału w LONNI Sp. z o.o. Z tym dniem udział
ERGIS-EUROFILMS SA w LONNI SP. z o.o. wzrósł z 90% do 94,64%.
1.4.
Przedmiot działalności Grupy Kapitałowej
Oddział w Oławie – jest drugim, co do wielkości na polskim rynku producentem folii stretch PE (rozciągliwej, stosowanej m.in.
do owijania ładunków na paletach), producent folii termokurczliwej PVC (słuŜącej m.in. do pakowania artykułów z branŜy
kosmetycznej, chemicznej, papierniczej) oraz taśm PET (stosowanych do bandowania ładunków), dystrybutor folii
polipropylenowej BOPP (uŜywanej głównie do produkcji opakowań).
Oddział w Wąbrzeźnie – jest wiodącym w Europie Środkowo-Wschodniej przetwórcą PVC produkującym folie, granulaty,
parapety, panele i wyroby powlekane oraz dystrybutorem tapet papierowych i winylowych.
Przedmiot działalności spółek kontrolowanych przez ERGIS-EUROFILMS S.A. w ramach Grupy Kapitałowej:
GK ERGIS
Global Reports LLC
6
Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku
a)
Flexergis Sp. z o.o. z siedzibą w Nowym Sączu – produkcja drukowanych opakowań elastycznych do Ŝywności,
wykonanych w technice fleksograficznej,
b)
MKF-FOLIEN GmbH Minderjahn+Kiefer z siedzibą w Berlinie – produkcja folii twardych PET, PE i PVC,
wykorzystywanych głównie w przemyśle spoŜywczym oraz w sektorach technicznych,
c)
SHIMANSKI-GmbH z siedzibą w Gallin – produkcja laminatów z twardej folii PET/PE i PVC/PE, wykorzystywanych
przede wszystkim w sektorze spoŜywczym (np. do pakowania mięsa czy serów)
d)
Tapety Ergis Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie – produkcja tapet winylowych i papierowych,
e)
Transgis Sp. z o.o. z siedzibą w Wąbrzeźnie – firma transportowo–logistyczna; Spółka świadczy usługi transportowe
m.in. na rzecz ERGIS-EUROFILMS S.A. Oddział w Wąbrzeźnie oraz magazynowe na rzecz Remfol Sp. z o.o.;
Transgis Sp. z o.o. jest podmiotem dominującym wobec ERG-PAK Sp. z o.o. z siedzibą w Oławie, której przedmiot
działalności obejmuje usługi wynajmu samochodów,
f)
Remfol Sp. z o.o. z siedzibą w Wojciechowie – produkcja i sprzedaŜ folii PS i PP oraz faktysy brunatnej,
g)
Numeratis
Sp.
z
o.o.
z
siedzibą
w
Toruniu
–
prowadzi
obsługę
spółek
w
zakresie
księgowo-płacowo-doradczym,
h)
Gnaszyn Sp. z o.o. z siedzibą w Częstochowie – prowadzi działalność handlową, sprzedając produkty ERGISEUROFILMS S.A. oraz materiały wyposaŜenia wnętrz innych producentów,
i)
Tromar Sp. z o.o. z siedzibą w Oławie prowadzi działalność produkcji i sprzedaŜy chemikaliów organicznych,
j)
LONNI Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie – spółka holdingowa.
Według stanu na dzień 30 czerwca 2007 roku ERGIS-EUROFILMS S.A. zatrudnia 583 osoby, a Grupa Kapitałowa ERGIS 932
osoby. Spółka EGIS-EUROFILMS sprzedaje do ponad 3,5 tys. klientów. Obroty z największym z nich nie przekroczyły w I
półroczu 2008 roku 10 % przychodów ze sprzedaŜy ogółem Spółki. Wartość sprzedaŜy do 10 największych klientów stanowiła
w prezentowanym okresie 19 % przychodów ze sprzedaŜy ogółem ERGIS-EUROFILMS S.A.
ERGIS-EUROFILMS kupuje materiały, towary i usługi od około 1,1 tys. dostawców. Zakupy od 2 kontrahentów przekroczyły w I
półroczu 2008 roku 10 % wartości zakupów ogółem Spółki; zakupy od SABIC stanowiły w prezentowanym okresie około 28 %
zakupów ogółem Spółki, a zakupy od Anwil około 12 % zakupów ogółem Spółki. Ponadto zakupy od ExxonMobil stanowiły w
tym okresie ponad 9 % zakupów ogółem.
Zestawienie sprzedawanych produktów Grupy ERGIS oraz ERGIS-EUROFILMS S.A. zaprezentowano w poniŜszych tabelach.
Grupa produktów folie miękkie, zaprezentowana w nocie, obejmuje następujące produkty opisane poniŜej: folie budowlane, folie
okleinowe, biurowe i dekoracyjne, tkaniny powlekane i plandeki. Grupa produktów pozostałe folie opakowaniowe obejmują
następujące produkty opisane poniŜej: Folie termokurczliwe PVC i Folie BOPP.
Struktura i dynamika sprzedaŜy Grupy Kapitałowej w I półroczu 2008 roku
Wartość
I p 2008
Struktura
I p 2007
Dynamika
I p 2008
I p 2007
Folia stretch
67 319
67 065
0,38%
23,05%
35,65%
Folia PVC – miękkie
36 685
39 219
-6,46%
12,56%
20,85%
Granulaty i wyroby wytłaczane PVC
36 052
36 347
-0,81%
12,35%
19,32%
Opakowania drukowane
19 552
17 799
9,85%
6,70%
9,46%
Folia PVC – twarde
39 144
8 958
336,97%
13,40%
4,76%
Laminaty
39 227
100,00%
13,43%
Tapety
8 598
5 436
58,17%
2,94%
2,89%
Pozostałe folie opakowaniowe
5 322
5 118
3,99%
1,82%
2,72%
100,00%
9,75%
Folie PET
28 467
Folie PP/PS
4 341
4 724
-8,11%
1,49%
2,51%
Taśmy PET
3 548
597
494,30%
1,21%
0,32%
Pozostała sprzedaŜ
3 778
2 869
31,68%
1,29%
1,52%
Razem przychody ze sprzedaŜy
292 033
188 132
55,23%
100,00%
100,00%
- sprzedaŜ w Polsce
137 827
133 230
3,45%
47,20%
70,82%
- sprzedaŜ zagraniczna
154 206
54 902
180,90%
52,80%
29,18%
GK ERGIS
Global Reports LLC
7
Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku
Znaczny wzrost sprzedaŜy twardych folii PVC w I półroczu 2008 roku, w porównaniu z analogicznym okresem roku
poprzedniego wynika z uwzględnienia w przychodach 2008 roku przychodów ze sprzedaŜy MKF Folien. Wysoką dynamikę
sprzedaŜy zanotowano w grupach asortymentowych tapet oraz taśm PET. Wzrost sprzedaŜy tapet wynika zarówno ze
zwiększenia sprzedaŜy eksportowej (w tym zwłaszcza na wschód) jak i krajowej. Wzrost sprzedaŜy taśm PET wynika z
uruchomienia w II półroczu 2007 linii produkcyjnej.
Znaczny wzrost sprzedaŜy zagranicznej w I półroczu 2008 roku wynika z uwzględnienia w przychodach ze sprzedaŜy spółek
niemieckich, bez ich uwzględnienia sprzedaŜ eksportowa spółek polskich spadła w porównaniu z analogicznym okresem roku
2007 o 2 %. SprzedaŜ krajowa wzrosła o ponad 3%.
Struktura i dynamika sprzedaŜy ERGIS-EUROFILMS S.A. w I półroczu 2008 roku
Wartość
I p 2008
Folia stretch
Dynamika
I p 2007
Struktura
I p 2008
I p 2007
67 319
67 065
0,4%
38,6%
39,6%
Folia PVC – miękkie
39 295
41 876
-6,2%
22,5%
24,7%
Granulaty i wyroby wytłaczane PVC
36 052
36 347
-0,8%
20,7%
21,5%
7 996
8 958
-10,7%
4,6%
5,3%
Tapety
8 598
5 436
58,2%
4,9%
3,2%
Pozostałe folie opakowaniowe
5 322
5 118
4,0%
3,0%
3,0%
Taśmy PET
3 548
597
494,3%
2,0%
0,4%
Pozostała sprzedaŜ
6 386
3 817
67,3%
3,7%
2,3%
Razem przychody ze sprzedaŜy
174 516
169 214
3,1%
100,0%
100,0%
SprzedaŜ krajowa
118 710
115 975
2,4%
68,0%
68,5%
55 365
53 239
4,0%
31,7%
31,5%
Folia PVC – twarde
SprzedaŜ zagraniczna
Znaczące wzrosty sprzedaŜy grup asortymentowych tapet oraz taśm PET wynikają z czynników opisanych wyŜej.
Wzrost sprzedaŜy zagranicznej ERGIS-EUROFILMS S.A. o ponad 2 % jest wynikiem zwiększonej sprzedaŜ tapet na rynki
zagraniczne (głównie wschodnie).
Charakterystyka grup produktowych Grupy Kapitałowej ERGIS:
Podstawowa działalność Grupy ERGIS obejmuje produkcję i sprzedaŜ wyrobów z PVC (folie twarde farmaceutyczne,
spoŜywcze i techniczne, folie miękkie budowlane, biurowe, dekoracyjne, folie termokurczliwe, granulaty, panele i parapety oraz
tkaniny powlekane i sztuczne skóry), PE (folie stretch), PET (folie twarde, taśmy bandujące), PS (folie spoŜywcze i techniczne),
PP (folie twarde) i BOPP (folie opakowaniowe), laminatów opakowaniowych twardych i elastycznych oraz tapet winylowych i
papierowych.
Folie twarde z PVC farmaceutyczne, spoŜywcze i techniczne
Folie twarde bezbarwne i barwione, przezroczyste i kryte. Stosowane są one do produkcji opakowań (blistry, pudełka, tubusy),
w tym opakowań farmaceutycznych i spoŜywczych oraz do innych zastosowań technicznych.
Folie miękkie z PVC budowlane
Folie izolacyjne, jednowarstwowe lub zdwajane, gładkie bądź tłoczone, niekiedy równieŜ drukowane, słuŜą jako izolacje
poziome i pionowe w budownictwie i przy pracach ziemnych (np. wały przeciwpowodziowe). Pozwalają takŜe na budowę
zbiorników wodnych róŜnych rozmiarów oraz na ochronę gruntów przed zanieczyszczeniami (przemysłowe lub rolnicze zbiorniki
odpadów). Folie dachowe, wielowarstwowe i zbrojone siatką poliestrową, słuŜą do pokrywania dachów budynków
przemysłowych, centrów handlowych itp. Folie okleinowe słuŜą do pokrywania elementów stolarki budowlanej (np. drzwi i
parapety) oraz do pokrywania elementów niektórych typów mebli.
Folie biurowe z PVC
Folie biurowe, zarówno bezbarwne jak i barwione, przezroczyste i kryte, pojedyncze i zdwajane stosowane są głównie do
produkcji okładek, skoroszytów, segregatorów, wizytowników, tzw. ofertówek oraz innych artykułów biurowych.
Folie dekoracyjne z PVC
Folie dekoracyjne z PVC, zarówno pojedyncze jak i laminowane z włókniną, z reguły drukowane, stosowane są do nakrywania
stołów, a takŜe jako zasłony do kabin prysznicowych itp.
GK ERGIS
Global Reports LLC
8
Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku
Folie termokurczliwe z PVC
Folie termokurczliwe uŜywane są do pakowania artykułów o niewielkiej masie i rozmiarach, takich jak pakiety promocyjne,
puzzle, gry planszowe, kosmetyki, artykuły higieniczne, płyty kompaktowe, kasety audio i wideo, ksiąŜki, artykuły biurowe,
albumy fotograficzne, wyroby z tworzyw sztucznych itd.
Granulaty z PVC
Mieszanki PVC z dodatkami uszlachetniającymi, ułatwiającymi przetwarzanie PVC i zmieniającymi właściwości czystego PVC.
Granulaty stosowane są do produkcji izolacji kablowych i elementów z PVC, np. węŜy, listew itd.
Panele i parapety z PVC
Panele stosowane są do pokrywania ścian, zarówno wewnętrznych, jak i zewnętrznych, a takŜe na podbicia dachowe, w tym
równieŜ wentylacyjne. Parapety stosowane są wewnątrz budynków.
Tkaniny powlekane i sztuczne skóry z PVC
Wytwarzane są metodą powlekania tkanin polichlorkiem winylu, a stosowane są głównie do produkcji hal namiotowych,
namiotów, plandek samochodowych, banerów reklamowych oraz mebli tapicerowanych.
Folie stretch PE
Folie stretch to rozciągliwe folie uŜywane powszechnie do pakowania i zabezpieczania produktów i ładunków o stosunkowo
duŜych gabarytach (ładunki zbiorcze, głównie na paletach oraz przedmioty jednostkowe).
Folie twarde PET
Folie PET stosowane są do produkcji opakowań, w tym równieŜ spoŜywczych, a takŜe jako części składowe laminatów
opakowaniowych.
Taśmy bandujące PET
Taśmy PET słuŜą do zabezpieczania wszelkiego rodzaju ładunków (blach falistych, kontenerów, cegieł, bloków betonowych,
drewna, papieru i kartonów itd.) i ze względu na większą wydajność oraz elastyczność przy porównywalnym stopniu
wytrzymałości wypierają stosowane wcześniej taśmy stalowe.
Folie PS i PP
Folie PS i PP stosowane są do produkcji opakowań, w tym takŜe opakowań spoŜywczych.
Folie BOPP
Folie polipropylenowe BOPP stosowane są bezpośrednio do produkcji opakowań lub jako części składowe laminatów
opakowaniowych.
Laminaty opakowaniowe
Laminaty stosowane są do produkcji opakowań spoŜywczych – twarde głównie do produkcji opakowań do mięsa i przetworów
mięsnych, a takŜe serów, natomiast giętkie do produkcji opakowań do wyrobów cukierniczych, kawy, herbaty, lodów, pieczywa,
mroŜonek.
Tapety
Tapety papierowe i winylowe, równieŜ na flizelinie, a takŜe bordery, stosowane są do pokrywania ścian, głównie w
pomieszczeniach mieszkalnych, hotelowych oraz biurowych, a tapety winylowe takŜe w łazienkach i kuchniach.
Opakowania zadrukowane
Zadruk opakowań miękkich wykonywanych w technice fleksograficznej, nadruki powierzchniowe na folii oraz dwu- i
trzywarstwowe laminaty (Duplex i Triplex).
Odbiorcami produkowanych przez Flexergis opakowań są firmy z branŜy spoŜywczej (wyroby cukiernicze, lody, napoje, wyroby
piekarnicze, makarony, kawa, desery, przyprawy, galanteria śniadaniowa, mroŜonki, bakalie, pokarm dla zwierząt, pasze), oraz
chemii gospodarczej (proszki do prania).
Informacje o rynkach zbytu z podziałem na rynek krajowy i zagraniczny zaprezentowano w nocie nr 1 w informacji dodatkowej
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
GK ERGIS
Global Reports LLC
9
Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku
2.
Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w rocznym skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym, w szczególności opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze,
mających znaczący wpływ na działalność emitenta i osiągnięte przez niego zyski lub poniesione straty w danym
okresie, a takŜe omówienie perspektyw rozwoju działalności emitenta.
2.1.
Wybrane dane finansowe
2.1.1. Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej ERGIS
WYBRANE DANE FINANSOWE
tys. zł
I p 2008
Dynamika
I p 2007
[%]
1.Przychody ze sprzedaŜy
292 033
188 132
55,2%
2.Koszt własny sprzedaŜy
244 653
156 876
56,0%
9 996
10 179
-7,9%
4.Zysk (strata) brutto
10 757
8 249
30,4%
5.Zysk (strata) netto
8 252
6 766
22,5%
451 658
270 770
66,8%
7.Zobowiązania razem
288 515
118 723
143,0%
8.NaleŜności razem
117 201
85 540
37,0%
3.Zysk (strata) na działalności operacyjnej
6.Aktywa, razem
9.Zapasy
10.Kapitał własny
11.Kapitał zakładowy
68 303
40 369
69,2%
163 143
152 047
7,3%
23 662
23 602
0,3%
W I półroczu 2008 przychody ze sprzedaŜy Grupy Kapitałowej ERGIS wzrosły o 55 % w porównaniu z analogicznym okresem
roku 2007. Wzrost ten jest wynikiem uwzględnienia w 2008 roku przychodów ze sprzedaŜy spółek niemieckich MKF FOLIEN
oraz SCHIMANSKI w łącznej wysokości 98,9 mln zł. Bez uwzględnienia przychodów przejętych w drugiej połowie 2007 roku
spółek niemieckich przychody ze sprzedaŜy Grupy Kapitałowej wzrosły o 3 %.
Koszty własne sprzedaŜy w I półroczu 2008 w porównaniu z I półroczem roku 2007 roku wzrosły o 56 %. Bez uwzględnienia
spółek niemieckich zaś o 6 %. WyŜsza o 3 punkty procentowe dynamika wzrostu kosztów w porównaniu z przychodami ze
sprzedaŜy wynika ze wzrostu kosztów materiałów bezpośrednich oraz energii, co spowodowało spadek o 7,9 % zysku z
działalności operacyjnej.
Wypracowany w I półroczu 2008 roku zysk netto jest o 22,5 % wyŜszy niŜ zysk wypracowany w tym samym okresie roku
poprzedniego. Pozytywny wpływ na osiągnięte w prezentowanym okresie wyniki finansowe miały niezrealizowane róŜnice
kursowe na kredytach walutowych, oraz zrealizowane róŜnice kursowe na zapłatach za materiały bezpośrednie kupowane
w EURO.
Na koniec I półrocza 2008 roku aktywa trwale stanowiły 58 % aktywów ogółem (poziom zbliŜony do stanu na koniec 2007 roku),
w porównanie z 52 % na koniec I półrocza 2007.
Kapitały własne na koniec czerwca 2008 stanowiły 36 % sumy bilansowej (poziom zbliŜony do stanu na koniec 2007 roku), na
koniec czerwca 2007 było to 56 %. Zwiększenie udziału finansowania zewnętrznego na koniec I półrocza 2008 r., w porównaniu
z końcem I półrocza 2007 wynika ze wzrostu zadłuŜenia jednostki dominującej ERGIS-EUROFILMS S.A., w związku z
zaciągnięciem w II półroczu 2007 kredytów na finansowanie przejęcia spółek niemieckich. Kapitały obce na koniec czerwca
2008 roku pozostały na zbliŜonym poziomie jak na koniec grudnia 2007. Znaczny wzrost (o 143 %) kapitałów obcych na koniec
czerwca 2008, w porównaniu z końcem czerwca 2007 wynika z zaciągniętego zobowiązania kredytowego na zakup spółek
niemieckich.
GK ERGIS
Global Reports LLC
10
Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku
2.1.2. Wybrane dane finansowe ERGIS-EUROFILMS S.A.
L.p.
WYBRANE DANE FINANSOWE
tys. zł
1.
Przychody ze sprzedaŜy
174 516
169 214
2.
Koszt własny sprzedaŜy
153 014
142 943
7,05
3.
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
2 114
7 302
-71,05
4.
Zysk (strata) brutto
4 311
4 985
-13,52
5.
Zysk (strata) netto
3 565
4 268
-16,47
6.
Aktywa, razem
353 682
237 818
48,72
7.
Zobowiązania razem
198 590
89 082
122,93
8.
NaleŜności razem
76 514
66 617
14,86
9.
Zapasy
37 756
37 210
1,47
10.
Kapitał własny
155 092
148 736
4,27
11.
Kapitał zakładowy
23 662
23 602
0,25
I p 2008
Dynamika
I p 2007
[%]
3,13
W I półroczu 2008 przychody ze sprzedaŜy ERGIS-EUROFILMS S.A. wzrosły 3 % w porównaniu z analogicznym okresem roku
2007. Koszty własne sprzedaŜy natomiast w I półroczu 2008 w porównaniu z I półroczem 2007 wzrosły o 7 %. WyŜsza o 4
punkty procentowe dynamika wzrostu kosztów w porównaniu z przychodami ze sprzedaŜy wynika ze
wzrostu kosztów
materiałów bezpośrednich oraz energii.
Spadek zysku z działalności operacyjnej w I półroczu 2008 roku w porównaniu z I półroczem roku 2007 o 71 % jest wynikiem
opisanego wyŜej wzrostu kosztów własnych sprzedaŜy.
Zysk netto w I półroczu 2008 spadł w porównaniu z analogicznym okresem roku 2007 o 16 %. Pozytywny wpływ na osiągnięty
w prezentowanym okresie wynik finansowy miały niezrealizowane róŜnice kursowe na kredytach walutowych, oraz zrealizowane
róŜnice kursowe na zapłatach za materiały bezpośrednie kupowane w EURO,
Na koniec I półrocza 2008 roku aktywa trwale stanowiły 67 % aktywów ogółem (poziom zbliŜony do stanu na koniec 2007 roku),
w porównanie z 55 % na koniec I półrocza 2007.
Kapitały własne na koniec czerwca 2008 stanowiły 44 % sumy bilansowej (poziom zbliŜony do stanu na koniec 2007 roku), na
koniec czerwca 2007 było to 63 %. Zwiększenie udziału finansowania zewnętrznego w na koniec I półrocza 2008 r., w
porównaniu z końcem I półrocza 2007 wynika ze wzrostu zadłuŜenia w związku z zaciągnięciem w II półroczu 2007 kredytów na
finansowanie przejęcia spółek niemieckich. Kapitały obce na koniec czerwca 2008 roku pozostały na zbliŜonym poziomie jak na
koniec grudnia 2007. Wzrost (o 123 %) kapitałów obcych na koniec czerwca 2008, w porównaniu z końcem czerwca 2007
wynika z zaciągniętego zobowiązania kredytowego na zakup spółek niemieckich.
2.2.
Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na
osiągnięte wyniki finansowe.
Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej za I półrocze 2008 roku uwzględnia przychody ze sprzedaŜy przejętych w II
półroczu 2008 roku spółek niemieckich MKF FOLIEN oraz SCHIMANSKI. W okresie objętym danymi porównywalnymi (I
półrocze 2007) spółki te nie naleŜały do Grupy ERGIS i nie podlegały konsolidacji.
2.3.
Perspektywy rozwoju działalności Grupy Kapitałowej
Na rozwój działalności Grupy ERGIS największy wpływ miało Połączenie ERGIS S.A. i Eurofilms S.A. oraz przejęcia
zrealizowane w 2007 roku. Działania te są elementem konsekwentnie realizowanego planu rozwoju strategicznego,
polegającego na stworzeniu silnego kapitałowo podmiotu zlokalizowanego w Europie Centralnej, będącego liderem w
przetwórstwie tworzyw sztucznych. Efektem Połączenia oraz przejęć jest takŜe znacząca poprawa pozycji konkurencyjnej
połączonego podmiotu (istotne pokrywanie się grupy docelowej klientów w ramach: byłej Eurofilms S.A. – obecnie Dywizji
Wyrobów Opakowaniowych i Dywizji Folii Miękkich ERGIS S.A. oraz Flexergis Sp. z o.o. a takŜe Dywizji Folii Twardych, MKFFolien i Schimanski), oraz wystąpienie efektów synergii w nowo powstałym podmiocie.
Ponadto efektem Połączenia jest zwiększenie potencjału finansowego – wzrost sumy bilansowej, kapitałów własnych, wielkości
generowanej gotówki oraz znaczący spadek wskaźnika zadłuŜenia połączonych podmiotów, dzięki czemu udało się
sfinansować dłuŜnie, sfinalizowane w październiku 2007 roku przejęcie Spółek Niemieckich MKF-Folien GmbH
Minderjahn+Kiefer oraz Schimanski GmbH.
GK ERGIS
Global Reports LLC
11
Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku
W roku 2008 ERGIS-EUROFILMS skoncentruje się na maksymalizacji efektów synergii, wynikających ze sfinalizowanego w
2007 roku Połączenia oraz dokonanych przejęć Flexergis, MKF-Folien GmbH Minderjahn+Kiefer i Schimanski GmbH, w tym
głównie synergii technologicznej i kosztowej dla zwiększenia rentowności wszystkich Spółek ZaleŜnych ERGIS-EUROFILMS
S.A.
3.
Informacje o sprawozdaniu finansowym i audytorze
Czas trwania Spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.
Za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest zarząd spółki dominującej.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ERGIS oraz jednostkowe sprawozdania finansowe spółek Grupy
Kapitałowej sporządzone na dzień 30 czerwca 2008 roku, podlegały przeglądowi przez biegłych rewidentów. Przegląd wykonała
firma ROEDL AUDIT Sp. z o.o., audytor ten będzie takŜe badał jednostkowe oraz skonsolidowane sprawozdania finansowe za
2008 rok.
Biegły rewident, uprawniony do badań sprawozdań finansowych ROEDL AUDIT Sp. z o.o., został wybrany na audytora Spółki
przez Radę Nadzorczą w drodze uchwały nr 44/II/2007 z dnia 17 lipca 2008 roku.
4.
Kapitał zakładowy Jednostki Dominującej Grupy Kapitałowej i jego struktura
Kapitał zakładowy Jednostki Dominującej Grupy Kapitałowej ERGIS na dzień 01.01.2008 wynosił 23.661.593,40 zł i dzielił się
na 39.435.989 akcji o wartości nominalnej 0,60 zł kaŜda, w tym:
1)
3.173.183 akcji zwykłych na okaziciela serii B1,
2)
853.470 akcji zwykłych na okaziciela serii C,
3)
4.026.653 akcji zwykłych na okaziciela serii D,
4)
31.282.683 akcji zwykłych na okaziciela serii E,
5)
100.000 akcji zwykłych na okaziciela serii F.
Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych przez Spółkę akcji wynosi 39.435.989.
W analizowanym okresie wysokość kapitał zakładowy oraz liczba akcji nie uległy zmianom, ich stan przedstawia się jak wyŜej.
W dniu 24 czerwca 2008 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki na mocy uchwały nr 31 dokonało zmiany w Statucie
Spółki. Zmiana Dotyczy upowaŜnienia Zarządu Spółki do podwyŜszenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego
oraz przyznania Zarządowi kompetencji do wyłączenia praw poboru akcji, za zgodą Rady Nadzorczej.
Do artykułu 7A Statutu dodano artykuł 7B, na podstawie którego w terminie do dnia 30 czerwca 2009 Zarząd upowaŜniony jest
do podwyŜszenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego w wysokości 4.200.000 zł., na zasadach określonych w
art. 444 – 447 oraz 453 Kodeksu Spółek Handlowych. PodwyŜszenie to moŜe nastąpić poprzez emisję akcji serii G (lub akcji
oznaczonych jako kolejne serie) o wartości nominalnej 0,60 zł. Zarząd moŜe w powyŜszych granicach dokonać więcej niŜ
jednego podwyŜszenia. O zmianach tych Emitent informował w raporcie bieŜącym nr 18/2008 z dnia 26 czerwca 2008 rok
W dniu 18 września 2008 roku Spółka powzięła informację o postanowieniu Sądu Rejestrowego o zarejestrowaniu w dniu 11
września 2008 roku, podwyŜszenia kapitału zakładowego poprzez określenie wysokości kapitału docelowego Spółki do kwoty
4.589.676,00 zł. Jednocześnie w tym dniu Sąd Rejonowy postanowił o oddaleniu wniosku o zarejestrowanie zmian w statucie
Spółki. Zmiana statutu dotyczy art. 7B, dodanego na mocy uchwały nr 31 z dnia 24 czerwca 2008 roku Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia, przyznającego Zarządowi prawo do podwyŜszenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego
w wysokości 4.200.000,00 zł w terminie do 30 czerwca 2009 roku.
Zgodnie z uzasadnieniem Sądu; konstrukcja kapitału docelowego powstała na podstawie dodanego art. 7B oraz
obowiązującego art. 7A statutu byłaby sprzeczna z przepisami KSH, a w szczególności z art. 444 par.1 i 2 KSH.
GK ERGIS
Global Reports LLC
12
Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku
Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień
31.12.2007 roku
Akcjonariusz
Liczba akcji
Finergis Investment Limited z siedzib
w Nikozji na Cyprze
Liczba głosów
Udział w kapitale
zakładowym
Udział w ogólnej
liczbie głosów
23 222 870
23 222 870
58,89%
58,89%
Otwarty Fundusz Emerytalny PZU
„Złota Jesień” (Fundusz)
2 173 544
2 173 544
5,51%
5,51%
AIG Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych S.A.
1 987 643
1 987 643
5,04%
5,04%
27 384 057
27 384 057
69,44%
69,44%
Razem
Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień
30.06.2008 roku.
Akcjonariusz
Liczba akcji
Finergis Investment Limited z siedzib
w Nikozji na Cyprze
Liczba głosów
Udział w kapitale
zakładowym
Udział w ogólnej
liczbie głosów
23 222 870
23 222 870
58,89%
58,89%
Otwarty Fundusz Emerytalny PZU
„Złota Jesień” (Fundusz)
3 050 000
3 050 000
7,73%
7,73%
AIG Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych S.A.
1 987 643
1 987 643
5,04%
5,04%
28 260 513
28 260 513
71,66%
71,66%
Razem
Zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami osoby zarządzające i nadzorujące posiadają następujące udziały w ERGISEUROFILMS S.A. oraz w Spółkach zaleŜnych:
1)
Pan Tadeusz Nowicki – Prezes Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. – 90 udziałów o wartości 45.000 PLN i
stanowiących 2,45% kapitału zakładowego spółki Tapety Ergis sp. z o.o.
2)
Pan Marek Górski – Przewodniczący Rady Nadzorczej ERGIS-EUROFILMS S.A. – 90 udziałów o wartości 45.000
PLN i stanowiących 2,45% kapitału zakładowego spółki Tapety Ergis sp. z o.o.
5.
Skład i wynagrodzenia Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej, oraz Spółek ZaleŜnych
5.1.
Jednostka dominująca ERGIS-EUROFILMS S.A.
Zarząd
Na dzień 01.01.2008 Zarząd Spółki Działał w składzie:
1)
Pan Tadeusz Nowicki
Prezes Zarządu
2)
Pan Jan Polaczek
Wiceprezes Zarządu
W I półroczu 2008 roku nie doszło do Ŝadnych zmian w Zarządzie. Na dzień składania sprawozdania Zarząd działa w tym
samym składzie
Kadencja Zarządu jest wspólna i trwa 3 lata.
GK ERGIS
Global Reports LLC
13
Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku
Rada Nadzorcza
Na dzień 01.01.2008 Rada Nadzorcza działała w składzie:
1)
Pan Marek Górski
2)
Pan Jacek Korpała
Przewodniczący Rady
3)
Pan Maciej Grelowski
Członek
4)
Pan Stanisław Mazgaj
Członek
5)
Pan Klaus Dietz
Członek
6)
Pan Piotra Wieczorkiewicz
Członek
7)
Pan Paweł Kaczorowski
Członek
Wiceprzewodniczący Rady
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki na posiedzeniu w dniu 24 czerwca 2008 roku, w głosowaniach tajnych powołało na
nową, wspólną, 3-letnia kadencje, Radę Nadzorczą Spółki.
W skład rady powołane zostały następujące osoby:
1)
Pan Marek Górski,
2)
Pan Jacek Korpała,
3)
Pan Stanisław Mazgaj,
4)
Pan Maciej Grelowski
członek niezaleŜny,
5)
Pan Piotr Wieczorkiewicz
członek niezaleŜny,
6)
Pan Paweł Kaczorowski,
7)
Pan Zenon Dąbrowski.
Pan Zenon Dąbrowski jest nowym członkiem Rady Nadzorczej. Panowie Marek Górski, Jacek Korpała, Stanisław Mazgaj,
Maciej Grelowski, Piotr Wieczorkiewicz i Paweł Kaczorowski pełnili funkcje w Radzie Nadzorczej w minionej kadencji.
O zmianach tych Emitent informował w raporcie bieŜącym nr 19/2008 z dnia 26 czerwca 2008 roku
Na dzień składania sprawozdania za I półrocze 2008 roku Rada Nadzorcza działa w składzie jak wyŜej.
W ramach Rady Nadzorczej działają dwa komitety:
−
Komitet Audytu
−
Komitet ds. Wynagrodzeń.
Prokurenci
Prokurentami w I półroczu 2008 roku byli:
−
Pani Anna Mochalska,
−
Pan Sławomir Czerwiński,
−
Pan Andrzej Mielczarek,
−
Pani Maria Anna Sławianowska.
W okresie objętym sprawozdaniem nie została odwołana ani udzielona prokura.
5.2.
Jednostki ZaleŜne
Rady Nadzorcze
MKF-FOLIEN GmbH
−
Pan Tadeusz Nowicki
Przewodniczący Rady Nadzorczej
−
Pan Marek Górski
Sekretarz Rady Nadzorczej
−
Pan Jacek Korpała
Członek Rady Nadzorczej
−
Pan Klaus Dietz
Członek Rady Nadzorczej
−
Josef Minderjahn
Członek Rady Nadzorczej
SCHIMANSKI GmbH
−
Pan Tadeusz Nowicki
Przewodniczący Rady Nadzorczej
−
Pan Marek Górski
Sekretarz Rady Nadzorczej
−
Pan Jacek Korpała
Członek Rady Nadzorczej
−
Pan Klaus Dietz
Członek Rady Nadzorczej
GK ERGIS
Global Reports LLC
14
Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku
−
Josef Minderjahn
Członek Rady Nadzorczej
FLEXERGIS SP. Z O.O.
W spółce nie powołano Rady Nadzorczej.
TAPETY ERGIS SP. Z O.O.
−
Pan Marek Krygier
Przewodniczący Rady Nadzorczej,
−
Pani Małgorzata Kot
Członek Rady Nadzorczej,
−
Pan Mariusz Kruszewski
Członek Rady Nadzorczej
TRANSGIS SP. Z O.O.
−
Pan Jan Polaczek
Przewodniczący Rady Nadzorczej,
−
Pani Krystyna Pawlicka
Członek Rady Nadzorczej,
−
Pan Marek Krygier
Członek Rady Nadzorczej
REMFOL SP. Z O.O.
−
Pan Marek Krygier
Przewodniczący Rady Nadzorczej
−
Pani Małgorzata Kot
Członek Rady Nadzorczej
−
Pan Ryszard Szadkowski
Członek Rady Nadzorczej
NUMERATIS SP. Z O.O.
−
Pan Tadeusz Nowicki
Przewodniczący Rady Nadzorczej
−
Pani Małgorzata Kot
Członek Rady Nadzorczej
-
Pan Andrzej Mielczarek
Członek Rady Nadzorczej
ERG-PAK SP. Z O.O.
−
Pan Jan Polaczek
−
Pani Małgorzata Kot
−
Pan Marek Krygier
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Sekretarz Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
LONNI SP. Z O.O.
W spółce nie powołano Rady Nadzorczej
Zarządy
MKF-FOLIEN GmbH
−
Matthias Minderjahn
−
Fabian Schimanski
−
Marek Krygier
−
Peter Räcker
SCHIMANSKI GmbH
−
Fabian Schimanski
−
Matthias Minderjahn
−
Marek Krygier
FLEXERGIS SP. Z O.O.
−
Jurand Skirzyński
Prezes Zarządu
−
Miłosz Zygmunt
Wiceprezes Zarządu
−
Andrzej Pazdyk
Członek Zarządu
TAPETY ERGIS SP. Z O.O.
−
Pan Jan Polaczek
Prezes Zarządu,
−
Pan Zbigniew Beneda
Wiceprezes Zarządu,
GK ERGIS
Global Reports LLC
15
Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku
TRANSGIS SP. Z O.O.
−
Pan Zbigniew Galczewski
−
Pan Krzysztof Słojkowski
Prezes Zarządu
Członek Zarządu
REMFOL SP. Z O.O.
−
Pan Piotr Domiczek
Prezes Zarządu,
NUMERATIS SP. Z O.O.
−
Pan Mariusz Kruszewski
−
Pani Krystyna Matuszewska
Członek Zarządu
Członek Zarządu
ERG-PAK SP. Z O.O.
−
Pan Andrzej Mielczarek
Prezes Zarządu
LONNI SP. Z O.O.
−
Pan Krzysztof Jańczuk
5.3.
Prezes Zarządu
Wynagrodzenia Zarządów i Rad Nadzorczych
Szczegóły dotyczące wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących jednostki dominującej oraz wynagrodzenia Rad
Nadzorczych i Zarządów spółek zaleŜnych zamieszczono w punkcie 42.3. skonsolidowanego sprawozdania finansowego
6.
Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania
W I półroczu 2008 roku nie nastąpiły zmiany w zasadach zarządzania w spółkach naleŜących do Grupy Kapitałowej ERGIS.
7.
Transakcje z podmiotami powiązanymi
Transakcje z podmiotami powiązanymi zaprezentowano w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy w punkcie 42.
8.
Informacje o znaczących umowach i wydarzeniach w I półroczu 2008 roku
1)
Umowa z dnia 15 kwietnia 2008 roku SABIC Sales Europa B.V. z siedzibą w Sittard, Holandia na dostawę surowca
podstawowego LLDPE. Umowa ma charakter ramowy i określa procedurę realizowania zamówień na rok 2008, limity
zakupów oraz warunki płatności, w tym uzyskiwanie rabatów. Na podstawie umowy realizowane są jednostkowe
dostawy (zamówienia) surowca. O podpisaniu umowy emitent informował w raporcie bieŜącym nr 8/2008 z dnia 15
kwietnia 2008.
2)
W dniu 17 czerwca 2008 roku rozpoczęto realizacje inwestycji polegającej na uruchomieniu nowej linii produkcyjnej
do produkcji opakowań elastycznych w technice fleksograficznej. Linia ta zlokalizowana będzie w zakładzie w Nowym
Sączu naleŜącym do Flexergis Sp. z o.o. – spółki zaleŜnej ERGIS-EUROFILMS S.A. Pierwszym etapem inwestycji
jest zakup maszyny drukarskiej fleksograficznej ośmiokolorowej o szerokości druku 1270 mm. Umowa z dostawcą
maszyny, firmą Windmoeller & Hoelscher KG z siedziba w Lengerich (Niemcy), weszła w Ŝycie z dniem 17.06.2008.
Zgodnie z umową producent maszyny jest zobowiązany do jej dostarczenia w lutym 2009 roku, testy finalne
przewidziano na marzec 2009 roku. Inwestycja finansowana będzie wkładem własnym w wysokości 20%, a w
pozostałej części kredytem inwestycyjnym. Płatności realizowane będą w transzach uzaleŜnionych od zakończenia
etapów realizacji inwestycji w okresie od czerwca 2008 do końca 2012 roku. O rozpoczęciu realizacji inwestycji
Emitent informował w raporcie bieŜącym nr 16/2008 z dnia 17 czerwca 2008 roku.
GK ERGIS
Global Reports LLC
16
Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku
II.
Sytuacja ekonomiczno – finansowa Grupy Kapitałowej
1.Analiza osiągniętych wyników ekonomiczno finansowych
1.1. Grupa Kapitałowa ERGIS
W celu dokonania oceny finansowej Grupy Kapitałowej ERGIS, poniŜej zaprezentowano analizę wskaźników wraz z opisem
1)
–
–
Wskaźniki rentowności
1p 2008
1p 2007
Rentowność sprzedaŜy
16,2%
16,6%
Rentowność działalności operacyjnej
3,4%
5,4%
Rentowność EBITDA
7,2%
9,0%
Rentowność działalności gospodarczej
3,7%
4,4%
Rentowność brutto
3,7%
4,4%
Rentowność netto
2,8%
3,6%
Stopa zwrotu z aktywów ogółem ROA
1,8%
2,5%
Stopa zwrotu z kapitału własnego ROE
5,1%
4,4%
wskaźniki rentowności – (wielkość odpowiednich wielkości zysków za dany okres / przychody ze sprzedaŜy w okresie);
stopy zwrotu – (zysk netto za 6 miesięcy) / stan odpowiednio aktywów ogółem i kapitałów własnych na koniec okresu);
Wszystkie wskaźniki za wyjątkiem Stopy zwrotu z kapitału własnego ROE za I półroczu 2008 roku uległy nieznacznemu
pogorszeniu w porównaniu z I półroczem roku 2007. Spadek rentowności wynika przede wszystkim ze wzrostu kosztów
materiałów bezpośrednich oraz energii oraz niskiego w I półroczu kursu EURO, co przy
znacznym udziale sprzedaŜy
nominowanej w EURO spółek polskich i przy kosztach stałych ponoszonych w PLN, spowodowało spadek zysku.
2)
–
–
–
–
Wskaźniki zadłuŜenia
1p 2008
1p 2007
Wskaźnik ogólnego zadłuŜenia
63,9%
43,8%
Wskaźnik zadłuŜenia kapitału własnego
176,9%
78,0%
Wskaźnik zadłuŜenia długoterminowego
20,9%
9,7%
Wskaźnik struktury kapitału
58,0%
17,4%
wskaźnik ogólnego zadłuŜenia – stan zobowiązań ogółem i rezerw na zobowiązania na koniec okresu / stan aktywów
ogółem na koniec okresu;
wskaźnik zadłuŜenia kapitału własnego – stan zobowiązań ogółem na koniec okresu / stan kapitałów własnych na koniec
okresu;
wskaźnik zadłuŜenia długoterminowego – stan zobowiązań długoterminowych na koniec okresu / stan aktywów ogółem na koniec
okresu
wskaźnik struktury kapitału – stan zobowiązań długoterminowych na koniec okresu / stan kapitałów własnych na koniec
okresu
Wzrost wszystkich prezentowanych wskaźników zadłuŜenia spowodowany jest zaciągnięciem w II połowie 2007 roku kredytu
inwestycyjnego na zakup spółek niemieckich.
GK ERGIS
Global Reports LLC
17
Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku
3)
Wskaźniki rotacji
1p 2008
1p 2007
Cykl rotacji zapasów
42,1
38,4
Cykl rotacji naleŜności handlowych
68,4
78,4
Cykl rotacji zobowiązań ogółem
212,3
136,2
Cykl rotacji zobowiązań handlowych
49,2
41,7
wskaźniki rotacji – (stan odpowiednio zapasów, naleŜności na koniec okresu / przychody ze sprzedaŜy w okresie) x liczba
dni w okresie
wskaźniki rotacji zobowiązań – (stan odpowiednio zobowiązań krótkoterminowych ogółem i zobowiązań z tytułu dostaw,
robót i usług na koniec okresu /koszty sprzedanych produktów w okresie) x liczba dni w okresie;
–
–
Znaczny wzrost cyklu rotacji zobowiązań ogółem wynika z kredytu na zakup spółek niemieckich. Cykl rotacji zobowiązań
handlowych w I połowie 2008 roku jest wyŜszy niŜ w analogicznym okresie ubiegłego roku z uwagi
na rezygnację z
wcześniejszych płatności w zamian za skonto do niektórych dostawców.
4)
Wskaźniki płynności
1p 2008
1p 2007
Wskaźnik bieŜącej płynności (CR)
0,99
1,42
Wskaźnik płynności szybkiej (QR)
0,62
0,99
Wskaźnik natychmiastowy
0,01
0,05
wskaźnik bieŜącej płynności – stan majątku obrotowego na koniec okresu / stan zobowiązań krótkoterminowych na koniec
okresu;
wskaźnik płynności szybkiej – stan majątku obrotowego pomniejszonego o stan zapasów na koniec okresu / stan
zobowiązań krótkoterminowych na koniec okresu;
wskaźnik natychmiastowy – stan inwestycji krótkoterminowych na koniec okresu / stan zobowiązań krótkoterminowych na
koniec okresu
–
–
–
Spadek wskaźników płynności w I półroczu 2008 roku to efekt występowania znacznej części kredytów na zakup spółek
niemieckich w zobowiązaniach krótkoterminowych ERGIS-EUROFILMS S.A., z uwagi na zakładane refinansowanie tej części
kredytów z planowanej emisji akcji.
1.2 ERGIS-EUROFILMS S.A.
W celu dokonania oceny finansowej ERGIS-EUROFILMS S.A., poniŜej zaprezentowano analizę wskaźników wraz z opisem
1)
Wskaźniki rentowności
GK ERGIS
Global Reports LLC
1p 2008
1p 2007
Rentowność sprzedaŜy
12,3%
15,5%
Rentowność działalności operacyjnej
1,2%
4,3%
Rentowność EBITDA
4,6%
7,4%
Rentowność działalności gospodarczej
2,5%
2,9%
Rentowność brutto
2,5%
2,9%
Rentowność netto
2,0%
2,5%
Stopa zwrotu z aktywów ogółem ROA
1,0%
1,8%
Stopa zwrotu z kapitału własnego ROE
2,3%
2,9%
18
Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku
–
–
wskaźniki rentowności – (wielkość odpowiednich wielkości zysków za dany okres / przychody ze sprzedaŜy w okresie);
stopy zwrotu – (zysk netto za 6 miesięcy) / stan odpowiednio aktywów ogółem i kapitałów własnych na koniec okresu)
Pogorszenie wskaźników rentowności w I półroczu 2008 roku w stosunku do I półrocza roku 2007 jest wynikiem wzrostu w
prezentowanym okresie kosztów materiałów bezpośrednich oraz energii oraz niskiego w I półroczu kursu EURO, co przy
znacznym udziale sprzedaŜy nominowanej w EURO i przy kosztach stałych ponoszonych w PLN, spowodowało spadek zysku.
2)
Wskaźniki zadłuŜenia
Wskaźnik ogólnego zadłuŜenia
Wskaźnik zadłuŜenia kapitału własnego
Wskaźnik zadłuŜenia długoterminowego
Wskaźnik struktury kapitału
–
–
–
–
1p 2008
1p 2007
56,1%
37,5%
123,6%
57,2%
15,2%
5,5%
22,6%
10,0%
wskaźnik ogólnego zadłuŜenia – stan zobowiązań ogółem i rezerw na zobowiązania na koniec okresu / stan aktywów
ogółem na koniec okresu;
wskaźnik zadłuŜenia kapitału własnego – stan zobowiązań ogółem na koniec okresu / stan kapitałów własnych na koniec
okresu;
wskaźnik zadłuŜenia długoterminowego – stan zobowiązań długoterminowych na koniec okresu / stan aktywów ogółem na koniec
okresu
wskaźnik struktury kapitału – stan zobowiązań długoterminowych na koniec okresu / stan kapitałów własnych na koniec
okresu
Wzrost wszystkich prezentowanych wskaźników zadłuŜenia spowodowany jest zaciągnięciem w II połowie 2007 roku kredytu
inwestycyjnego na zakup spółek niemieckich.
3)
–
–
Wskaźniki rotacji
1p 2008
1p 2007
Cykl rotacji zapasów
38,9
39,6
Cykl rotacji naleŜności handlowych
77,8
73,7
Cykl rotacji zobowiązań ogółem
233,6
112,2
Cykl rotacji zobowiązań handlowych
54,6
32,0
wskaźniki rotacji – (stan odpowiednio zapasów, naleŜności, na koniec okresu / przychody ze sprzedaŜy w okresie) x liczba
dni w okresie
wskaźniki rotacji zobowiązań – (stan odpowiednio zobowiązań krótkoterminowych ogółem i zobowiązań z tytułu dostaw,
robót i usług na koniec okresu /koszty sprzedanych produktów w okresie) x liczba dni w okresie;
Znaczny wzrost cyklu rotacji zobowiązań ogółem wynika z kredytu na zakup spółek niemieckich. Cykl rotacji zobowiązań
handlowych w I połowie 2008 roku jest wyŜszy niŜ w analogicznym okresie ubiegłego roku z uwagi
na rezygnację z
wcześniejszych płatności w zamian za skonto do niektórych dostawców
4)
Wskaźniki płynności
GK ERGIS
Global Reports LLC
1p 2008
1p 2007
Wskaźnik bieŜącej płynności (CR)
0,83
1,48
Wskaźnik płynności szybkiej (QR)
0,56
0,97
Wskaźnik natychmiastowy
0,01
0,05
19
Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku
–
–
–
wskaźnik bieŜącej płynności – stan majątku obrotowego na koniec okresu / stan zobowiązań krótkoterminowych na koniec
okresu;
wskaźnik płynności szybkiej – stan majątku obrotowego pomniejszonego o stan zapasów na koniec okresu / stan
zobowiązań krótkoterminowych na koniec okresu;
wskaźnik natychmiastowy – stan inwestycji krótkoterminowych na koniec okresu / stan zobowiązań krótkoterminowych na
koniec okresu
Spadek wskaźników płynności w I półroczu 2008 roku to efekt występowania znacznej części kredytów na zakup spółek
niemieckich w zobowiązaniach krótkoterminowych ERGIS-EUROFILMS S.A., z uwagi na zakładane refinansowanie tej części
kredytów z planowanej emisji akcji.
2.
Informacje o zaciągniętych kredytach, o umowach poŜyczek, z uwzględnieniem terminów ich wymagalności, oraz
o udzielonych poręczeniach i gwarancjach
Zestawienie zaciągniętych kredytów zaprezentowano w punkcie 38 , poręczeń i gwarancji zaś w punkcie 41 skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy.
3.
Informacje o udzielonych poŜyczkach, z uwzględnieniem terminów ich wymagalności, a takŜe udzielonych
poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem poŜyczek, poręczeń i gwarancji udzielonych
jednostkom powiązanym
Informacja o udzielonych poŜyczkach, udzielonych poręczeniach i gwarancjach w nocie zaprezentowano w punkcie 38
4. Opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji
W okresie objętym sprawozdaniem nie przeprowadzono emisji akcji.
5.
Stanowisko Zarządu odnośnie moŜliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników finansowych
na dany rok
Prognoza skonsolidowanego wyniku finansowego Grupy Kapitałowej ERGIS na 2008 rok nie była publikowana.
6.
Ocena moŜliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych porównaniu do wielkości
posiadanych środków, z uwzględnieniem moŜliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności
W styczniu 2008 roku plan wydatków inwestycyjnych na 2008 rok został zatwierdzony przez Radę Nadzorczą ERGISEUROFILMS S.A. Zatwierdzony plan przewidywał wydatki inwestycyjne na poziomie 22.979 tys. zł., w tym: wydatki rozwojowe
2,2 mln zł (arkuszarka do folii twardych i linia do produkcji granulatów), wydatki restrukturyzacyjne w wysokości 11 mln zł
(przewijarka w linii, budowa hali produkcyjnej, modernizacja magazynu, maszyna do zgrzewania folii, wytłaczarka z
odgazowaniem, filtracja do folii miękkiej), wydatki modernizacyjne i odtworzeniowe w wysokości 9,5 mln zł oraz
oprogramowanie komputerowe w wysokości 168 tys. zł.
Pełna realizacja inwestycji uzaleŜniona była od pozyskania środków z emisji Akcji serii G. Pozostałymi źródłami finansowania
inwestycji miały być kredyty bankowe i leasingi.
Ponadto w 2008 roku planowano wydatki inwestycyjne w pozostałych spółkach Grupy ERGIS:
−
Tapety Ergis: 397 tys. zł,
−
Remfol: 241 tys. zł,
−
Flexergis: 6.370 tys. zł,
−
MKF Folien: 1.575 tys. zł
−
Schimanski: 8.561 tys. zł
−
Numeratis: 340 tys. zł
Łączne nakłady inwestycyjne Grupy zatwierdzone przez Radę Nadzorcza na 2008 rok to 40.463 tys. zł.
W sierpniu 2008 roku Zarząd Emitenta przyjął nowy plan wydatków inwestycyjnych na 2008 rok i tak wydatki Spółki ERGISEUROFILMS S.A. planuje się na poziomie 12 mln zł, w tym wydatki rozwojowe i restrukturyzacyjne w wysokości 5 mln zł
(arkuszarka do folii twardych, maszyna do zgrzewania folii oraz przewijarka w linii). Wydatki Grupy Ergis w zaktualizowanym
planie inwestycyjnym planuje się na poziomie 20 mln zł., w tym wydatki na inwestycje rozwojowe i restrukturyzacyjne w
wysokości 8 mln zł. Nieujęte w zaktualizowanym planie inwestycyjnym wydatki planuje się zrealizować w latach następnych (w
tym inwestycja w spółce Schimanski).
GK ERGIS
Global Reports LLC
20
Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku
7. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za okres raportu, z określeniem
stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik.
Nie wystąpiły
8.Opis istotnych czynników ryzyka i zagroŜeń, z określeniem, w jakim stopniu emitent jest na nie naraŜony
8.1.
Czynniki ryzyka związane z otoczeniem rynkowym Grupy
8.1.1. Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną Polski
W związku z faktem, iŜ istotna część przychodów Grupy ERGIS realizowana jest na rynku krajowym, jej wyniki finansowe
uzaleŜnione są od czynników związanych z sytuacją makroekonomiczną Polski, a w szczególności od stopy wzrostu PKB,
wzrostu poziomu inwestycji, stopy inflacji, deficytu budŜetowego i bezrobocia. Sposób kształtowania się wymienionych
czynników ma istotny wpływ na kształtowanie się popytu w sektorach, do których Grupa ERGIS kieruje swoje produkty.
Negatywne zmiany w sytuacji makroekonomicznej mogą generować ryzyko dla prowadzonej przez Grupę ERGIS działalności
gospodarczej. Jednocześnie naleŜy zwrócić uwagę na fakt, Ŝe posiadanie przez Emitenta uznanej marki moŜe wpłynąć na
zmniejszenie wahań sprzedaŜy w okresach dekoniunktury. Ponadto, wysoki udział przychodów ze sprzedaŜy na rynkach Unii
Europejskiej, ogranicza wpływ niekorzystnej sytuacji makroekonomicznej w Polsce na wyniki realizowane przez Grupę ERGIS,
w przypadku gdyby warunki gospodarcze w Polsce kształtowały się mniej korzystnie niŜ na rynkach Unii Europejskiej.
8.1.2. Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną Niemiec
W związku z faktem, iŜ podobna jak w Polsce część przychodów Grupy ERGIS realizowana jest na rynku niemieckim, wyniki
finansowe Grupy uzaleŜnione są od czynników związanych z sytuacją makroekonomiczną Niemiec, a w szczególności od stopy
wzrostu PKB, wzrostu poziomu inwestycji, stopy inflacji, deficytu budŜetowego i bezrobocia. Sposób kształtowania się
wymienionych czynników ma istotny wpływ na kształtowanie się popytu w sektorach, do których Grupa ERGIS kieruje swoje
produkty
8.1.3. Ryzyko związane z konkurencją ze strony innych podmiotów
Rynki wyrobów wytłaczanych z PVC, folii stretch, granulatów PVC oraz folii dekoracyjnych, istotne dla działalności Emitenta,
cechuje silna konkurencja. Dodatkowo specyfiką tych rynków jest brak długoterminowych wiąŜących umów współpracy
producentów z odbiorcami. Istnieje ryzyko, iŜ ewentualne zaostrzenie konkurencji na powyŜszych rynkach zaskutkuje spadkiem
marŜ dla podmiotów z branŜy i moŜliwością pogorszenia się ich wyników finansowych. Dywersyfikacja rynków, na których działa
Grupa ERGIS oraz wielość produktów, zmniejszają powyŜsze ryzyko.
8.1.4. Ryzyko związane z kształtowaniem się kursów walutowych
Grupa ponosi istotne ryzyko zmiany kursów walut. Większość transakcji i sald związanych z działalnością operacyjną
podmiotów krajowych jest nominowana w polskich złotych, a istniejąca względna równowaga eksportu oraz importu stanowi
naturalne zabezpieczenie przed ryzykiem walutowym. Grupa ERGIS nie ma dotychczas zabezpieczenia zmian kursu Euro/funt
szterling, co - biorąc pod uwagę aktualną słabość waluty brytyjskiej - odbija się negatywnie na wynikach transakcji
realizowanych przez MKF GmbH z klientami z Wielkiej Brytanii i moŜe stanowić ryzyko w przypadku dalszego osłabiania kursu
funta.
Zaciągnięte przez Emitenta kredyty denominowane w Euro stwarzają ryzyko walutowe w przypadku spadku kursu złotego.
Przeciwnie natomiast kształtuje się ryzyko, wynikające z faktu, Ŝe walutą środowiska gospodarczego spółek zlokalizowanych na
terenie Niemiec jest Euro i spółki te sporządzają sprawozdania finansowe w tysiącach Euro, podczas gdy sprawozdanie
skonsolidowane sporządzane jest w tysiącach złotych polskich.
Grupa na dzień bilansowy jak i dzień sporządzenia sprawozdania nie stosowała instrumentów zabezpieczających przed
zmianami kursów walut.
8.1.5. Ryzyko zmian regulacji prawnych
ZagroŜeniem dla działalności Emitenta, jak dla wszystkich podmiotów działających w obrocie gospodarczym, mogą być
zmieniające się przepisy prawa oraz róŜne jego interpretacje. Ewentualne zmiany przepisów prawa, a w szczególności
przepisów podatkowych, prawa ochrony środowiska, przepisów prawa pracy i ubezpieczeń społecznych, mogą zmierzać w
kierunku powodującym wystąpienie negatywnych skutków finansowych dla działalności Emitenta. W szczególności polski
system podatkowy charakteryzuje się brakiem stabilności. Przepisy podatkowe bywają zmieniane niezwykle często, wielokrotnie
na niekorzyść podatników. Zmiany prawa podatkowego mogą takŜe wynikać z konieczności wdraŜania nowych rozwiązań
przewidzianych w prawie UE, wynikających z wprowadzenia nowych lub zmiany juŜ istniejących regulacji w zakresie podatków.
Ryzyko związane ze zmianą przepisów prawnych dotyczy takŜe krajów, na rynkach których Grupa prowadzi aktywność
handlową. Zmiana regulacji prawnych w tych krajach moŜe przełoŜyć się na wzrost kosztów ponoszonych przez Emitenta oraz
wpłynąć na wyniki finansowe Emitenta i jego Grupy Kapitałowej
8.1.6. Ryzyko zmian prawa podatkowego
Polski system podatkowy charakteryzuje się brakiem stabilności. Przepisy podatkowe bywają zmieniane niezwykle często,
wielokrotnie na niekorzyść podatników. Zmiany prawa podatkowego mogą takŜe wynikać z konieczności wdraŜania nowych
rozwiązań przewidzianych w prawie UE, wynikających z wprowadzenia nowych lub zmiany juŜ istniejących regulacji w zakresie
podatków.
GK ERGIS
Global Reports LLC
21
Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku
8.1.7. Ryzyko stosowania prawa podatkowego
W praktyce organy podatkowe stosują prawo opierając się nie tylko bezpośrednio na przepisach, ale takŜe na ich
interpretacjach dokonywanych przez organy wyŜszej instancji oraz orzeczeniach sądów. Takie interpretacje ulegają równieŜ
zmianom, są zastępowane innymi lub teŜ pozostają ze sobą w sprzeczności. W pewnym stopniu dotyczy to równieŜ
orzecznictwa sądowego. Powoduje to brak pewności co do sposobu zastosowania prawa przez organy podatkowe albo
automatycznego stosowania go zgodnie z posiadanymi w danej chwili interpretacjami, które mogą nie przystawać do
róŜnorodnych, często skomplikowanych stanów faktycznych występujących w obrocie gospodarczym. Do zwiększenia tego
ryzyka przyczynia się dodatkowo niejasność wielu przepisów składających się na polski system podatkowy. Z jednej strony
wywołuje to wątpliwości co do właściwego stosowania przepisów, a z drugiej powoduje konieczność brania pod uwagę w
większej mierze wyŜej wymienionych interpretacji.
W przypadku regulacji podatkowych, które zostały oparte na przepisach obowiązujących w UE i powinny być z nimi w pełni
zharmonizowane, naleŜy zwrócić uwagę na ryzyko ich stosowania związane z często niewystarczającym poziomem wiedzy na
temat przepisów unijnych, do czego przyczynia się fakt, iŜ są one relatywnie nowe w polskim systemie prawnym. MoŜe to
skutkować przyjęciem interpretacji przepisów prawa polskiego pozostającej w sprzeczności z regulacjami obowiązującymi na
poziomie UE
8.1.8. Ryzyko stopy procentowej
W związku z częściowym finansowaniem swojej działalności kredytem bankowym Grupa jest naraŜona na ryzyko wahań stóp
procentowych. Na dzień 30 czerwca 2008 roku całkowity poziom zadłuŜenia Grupy z tytułu kredytów bankowych wynosił
194.642 tys. zł. Istnieje zatem ryzyko, Ŝe jeśli stopy procentowe wzrosną, wzrośnie równieŜ koszt obsługi zadłuŜenia przez co
wyniki finansowe Emitenta mogą ulec pogorszeniu.
PowyŜsze ryzyko jest ograniczone przez Emitenta poprzez zawarcie transakcji zabezpieczających ryzyko stóp procentowych
kredytów zaciągniętych na zakup Spółek Niemieckich.
8.2.
Czynniki ryzyka związane z działalnością Emitenta
8.2.1. Ryzyko związane z sezonowością sprzedaŜy
Część działalności Emitenta i jego Grupy Kapitałowej charakteryzuje się sezonowością przychodów ze sprzedaŜy. W okresie
zimowym (grudzień-luty) sprzedaŜ Grupy Kapitałowej jest zazwyczaj najmniejsza z uwagi na spadek sprzedaŜy dla
budownictwa, które równieŜ podlega zjawisku sezonowości, związanej z rocznym cyklem pogodowym. NajwyŜszy poziom
sprzedaŜy Emitent i Grupa Kapitałowa realizują w okresie letnim, na który składają się: wysoka sprzedaŜ wyrobów dla
budownictwa, wyŜsza sprzedaŜ folii biurowych wynikająca ze zbliŜającego się początku roku szkolnego, wyŜsza sprzedaŜ tapet
wynikająca z tradycyjnie wykonywanych w okresie letnim remontów oraz wyŜsza sprzedaŜ folii uŜywanych do produkcji
opakowań lodów i napojów. W miesiącach jesiennych niŜsza sprzedaŜ folii dla budownictwa jedynie częściowo
rekompensowana jest wyŜszą sprzedaŜą folii twardych, wynikającą ze wzrostu popytu na opakowania w związku ze zbliŜającym
się okresem BoŜego Narodzenia oraz ze zwiększonej ilości zachorowań na grypę i związanym z tym zwiększonym popytem na
opakowania ze strony przemysłu farmaceutycznego.
W bieŜącym roku obserwujemy znacznie mniejsza sezonowość niŜ w latach ubiegłych, co szczególnie dotyczy okresu letniego,
kiedy to nie nastąpiło zwiększenie obrotów.
Występowanie zjawiska sezonowości w działalności Emitenta i jego Grupy Kapitałowej moŜe mieć wpływ na wyniki finansowe
osiągane w przyszłości przez Emitenta i Grupę Kapitałową.
8.2.2. Ryzyko zmian cen nabywanych materiałów oraz sprzedawanych produktów i towarów
Na wysoce konkurencyjnym rynku, na którym prowadzi działalność Emitent i jego Grupa Kapitałowa, istnieje ryzyko zmian cen
nabywanych materiałów oraz sprzedawanych produktów i towarów. Cechą charakterystyczną światowego rynku przetwórstwa
tworzyw sztucznych jest występowanie okresowych niedoborów niektórych surowców, co w pewnych sytuacjach moŜe
prowadzić do ograniczenia produkcji.
Dominującym składnikiem kosztów produkcji Emitenta są koszty materiałów i energii (ok. 70 % w 2007 roku), przy czym
większość z nich (powyŜej 50% całkowitych kosztów operacyjnych w 2007 roku) stanowią koszty zakupów LLDPE (liniowy
polietylen o niskiej gęstości) - podstawowego surowca do produkcji folii stretch, PVC (polichlorek winylu) – słuŜącego do
produkcji wielu innych folii, granulatów i wyrobów wytłaczanych, ftalanów – istotnego surowca do produkcji wszystkich folii
miękkich, PET (politereftalan etylenu, popularnie zwany poliestrem) – wykorzystywanego do produkcji istotnej części
opakowaniowych folii twardych oraz taśm mocujących. Ceny tych surowców w Polsce i na rynku europejskim zaleŜą od cen
światowych oraz kształtowania się kursów walut.
Działania firm konkurencyjnych względem Emitenta i jego Grupy Kapitałowej mogą skutkować koniecznością obniŜenia cen
sprzedawanych produktów, co z kolei przekładać się będzie na zmniejszenie przychodów ze sprzedaŜy Emitenta i Grupy
Kapitałowej, a w konsekwencji realizowanych marŜ.
W celu ograniczenia ewentualnego ryzyka zmian cen nabywanych surowców i materiałów, Emitent prowadzi stały monitoring
kształtowania się cen na rynkach światowych tak, aby móc odpowiednio reagować kształtowaniem cen sprzedawanych
wyrobów gotowych.
GK ERGIS
Global Reports LLC
22
Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku
8.2.3. Ryzyko związane z zatrudnianiem pracowników i utrzymaniem wykwalifikowanej kadry
Sytuacja na polskim rynku pracy w znaczący sposób warunkuje działalność rodzimych firm, w tym Emitenta oraz jego Grupy
Kapitałowej. Nasilone w ostatnich latach zjawisko emigracji zarobkowej do krajów Europy Zachodniej powoduje odpływ
wykwalifikowanej siły roboczej oraz presję na wzrost wynagrodzeń ze strony pozostających w Polsce pracowników i moŜe mieć
negatywny wpływ na wyniki finansowe osiągane przez Grupę w przyszłości.
Utrata osób, od których istotnie zaleŜy rozwój Spółki moŜe negatywnie przełoŜyć się na realizowanie strategii rozwoju Emitenta i
jego Grupy Kapitałowej, a w konsekwencji równieŜ na generowane przez nich wyniki.
Potencjał kadrowy, jakim Emitent aktualnie dysponuje, w znacznym stopniu ogranicza i pozwala kontrolować ryzyka związane z
zatrudnieniem pracowników i utrzymaniem wysoko kwalifikowanej kadry.
8.2.4. Ryzyko związane z wprowadzeniem na rynek nowego produktu
Grupa ERGIS regularnie wprowadza na rynek nowe produkty. Mimo, iŜ operacje te poprzedzone są dogłębnymi badaniami
rynku, zdarza się Ŝe uzyskanie prognozowanych ze sprzedaŜy tych wyrobów przychodów, następuje później niŜ planowano lub
Ŝe przychody te są niŜsze niŜ oczekiwane.
8.2.5. Ryzyko związane ze współpracą z dostawcami i odbiorcami
Część podstawowych surowców stosowanych do produkcji przez Emitenta, takich jak LLDPE, ftalany oraz w mniejszym stopniu
PVC i PET kupowanych jest od ograniczonej liczby głównych dostawców. Istnieje ryzyko, iŜ nieprzewidziane zdarzenia, które
mogą wystąpić u któregokolwiek z dostawców, mogą spowodować ograniczenie lub zaprzestanie dostaw do Emitenta, a tym
samym czasowe wstrzymanie lub ograniczenie jego produkcji aŜ do czasu nawiązania współpracy z nowymi dostawcami. MoŜe
to doprowadzić do spadku przychodów ze sprzedaŜy Emitenta, a takŜe wzrostu kosztów jego działalności w sytuacji, gdyby
współpraca z nowymi dostawcami odbywała się na mniej korzystnych warunkach.
Współpraca Emitenta z odbiorcami odbywa się na zasadzie składanych u Emitenta zamówień na jego produkty, a rzadko
zawierane są wiąŜące długoterminowe umowy współpracy z odbiorcami. Istnieje zatem ryzyko odpływu odbiorców Emitenta do
firm konkurencyjnych, co mogłoby spowodować spadek przychodów ze sprzedaŜy, a w konsekwencji pogorszenie się wyników
finansowych Emitenta.
W ocenie Zarządu Emitenta, brak stałych umów z odbiorcami jest typowy dla większości rynków, na których Grupa Kapitałowa
prowadzi swoją działalność i w związku z tym nie stanowi istotnego czynnika ryzyka dla prowadzonej działalności.
8.2.6. Ryzyko związane z dokonywaniem transakcji z podmiotami powiązanymi
Emitent zawiera transakcje z podmiotami powiązanymi, które mogą zostać poddane badaniu przez organy podatkowe.
Podstawowa ocena takich transakcji opiera się na sprawdzeniu, czy są one zawierane na warunkach rynkowych. Emitent
ocenia, iŜ wszystkie transakcje, jakie Spółka zawiera z podmiotami powiązanymi były i są zawierane wyłącznie na warunkach
rynkowych. Nie moŜna jednak wykluczyć, iŜ ocena transakcji Emitenta z podmiotami powiązanymi przez organy podatkowe
będzie odmienna, co mogłoby pociągnąć za sobą konsekwencje w postaci odmiennie ustalonego dochodu podatkowego i
konieczności zapłaty dodatkowego podatku wraz odsetkami za zwłokę.
8.2.7. Ryzyko związane z wejściem na nowe rynki
Strategia Emitenta i jego Grupy Kapitałowej zakłada dynamiczny wzrost sprzedaŜy na rynkach europejskich. Ekspansja
Emitenta i jego Grupy na tych rynkach realizowana będzie poprzez umacnianie pozycji Emitenta i jego Grupy Kapitałowej na
rynkach istniejących (kraje Unii Europejskiej) oraz poprzez pozyskiwanie nowych rynków (ekspansja na rynki Europy
Wschodniej).
Wchodzenie na nowe rynki związane jest z koniecznością poniesienia nakładów związanych z adaptacją produktów do
wymogów lokalnych, opracowania zupełnie odmiennych materiałów reklamowo-informacyjnych, a takŜe kosztów ich certyfikacji.
Istnieje zatem ryzyko, iŜ korzyści związane z wejściem Emitenta i jego Grupy Kapitałowej na nowe rynki mogą być mniejsze niŜ
planowane lub teŜ mogą zostać osiągnięte w dłuŜszym, niŜ zakładane obecnie, przedziale czasowym i tym samym wyniki
finansowe osiągane przez Emitenta i Grupę Kapitałową w przyszłości mogą być niŜsze niŜ zakładane.
8.2.8. Ryzyko związane z przejęciami dokonanymi przez Emitenta
ERGIS dokonał w pierwszym półroczu 2007 roku przejęcia spółki Flexergis, w czerwcu 2007 roku miało miejsce połączenie
spółek ERGIS i Eurofilms S.A., a następnie połączony podmiot w październiku 2007 roku dokonał przejęcia spółek MKF-Folien
Gmbh Minderjahn+Kiefer z siedzibą w Berlinie, Niemcy oraz Schimanski GmbH z siedzibą w Gallinie, Niemcy. Skala
działalności przejętych spółek jest istotna dla Grupy Kapitałowej, a ich działalność jest komplementarna wobec działalności
Emitenta. Przejęcia zostały dokonane w ramach realizacji strategii budowania pozycji lidera na rynku przetwórstwa tworzyw
sztucznych w Europie Środkowo-Wschodniej. Istnieje ryzyko, iŜ tak zdefiniowana strategia nie przyniesie spodziewanych
rezultatów ekonomicznych w zakładanym horyzoncie czasowym z uwagi na typowe elementy ryzyka związanego z inwestycjami
kapitałowymi oraz działalności w nowym otoczeniu gospodarczym, jakim są Niemcy. W swej strategii Grupa ERGIS nie
wyklucza dalszych przejęć.
Przeprowadzenie transakcji przejęcia, proces ujednolicenia struktury organizacyjnej przejmowanych podmiotów oraz róŜnice w
kulturze organizacji mogą wywrzeć w okresie przejściowym negatywny wpływ na działalność oraz wyniki finansowe spółek
Grupy, a w konsekwencji na działalność i wyniki finansowe Emitenta.
GK ERGIS
Global Reports LLC
23
Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku
8.2.9. Ryzyko pogorszenia wyników finansowych 2008 r. w związku z awarią stacji transformatorowej w
Oddziale w Wąbrzeźnie
W dniu 4.09.2008 r. w oddziale Spółki w Wąbrzeźnie nastąpił wybuch stacji transformatorowej, która uległa spaleniu. Awaria
stacji transformatorowej spowodowała przerwę w działalności produkcyjnej części oddziału. MoŜe to spowodować
pogorszenie tegorocznego wyniku finansowego. Straty te mogą zostać zniwelowane w części przez ubezpieczycieli, z którymi
Spółka ma zawarte umowy ubezpieczeniowe
8.2.10. Ryzyko zmian przepisów prawa dotyczących ochrony środowiska
Postępujące zaostrzanie przepisów związanych z ochroną środowiska moŜe wymóc na Emitencie dalsze inwestycje słuŜące
zmniejszeniu emisji związków organicznych wydzielających się w trakcie procesów produkcyjnych.
W fabryce w Wąbrzeźnie naleŜącej do Emitenta uŜywa się do produkcji, jako istotnego surowca, zmiękczaczy naleŜących do
grupy ftalanów. UŜywanie tych substancji poddawane jest coraz ściślejszej kontroli z uwagi na regulacje dotyczące ochrony
środowiska. Wprowadzane ograniczenia mogą wymusić na Emitencie zastępowanie obecnie stosowanych związków
chemicznych przez droŜsze substytuty. MoŜe to spowodować spadek marŜ lub skłonić klientów do zastąpienia ich substytutami,
np. folią PP lub PE w niektórych zastosowaniach.
8.2.11. Ryzyko zanieczyszczenia środowiska
Biorąc pod uwagę, inwestycje, które Spółka poczyniła w zakresie ochrony środowiska oraz funkcjonowanie systemu
zarządzania środowiskiem zgodnego z normą ISO14001, prawdopodobieństwo przypadkowego zanieczyszczenia środowiska
wydaje się zredukowane do minimum i w ocenie Zarządu moŜe wystąpić ono przede wszystkim w przypadku zaistnienia
zdarzeń nadzwyczajnych leŜących poza kontrolą Emitenta, takich jak: poŜar, wybuch, katastrofy naturalne itd.
8.2.12. Ryzyko związane z konkurencją azjatycką
Postępująca globalizacja prowadzi do zaostrzenia konkurencji między produktami wytwarzanymi przez spółki Grupy Kapitałowej
z towarami importowanymi z krajów azjatyckich, co moŜe w nieodległej perspektywie doprowadzić do obniŜenia rentowności
niektórych segmentów prowadzonej działalności. Obecnie Spółka obserwuje nasilenie konkurencji w dziedzinie segmentu folii
dekoracyjnych oraz wyrobów wytłaczanych dla budownictwa. Informacje o inwestycjach mogą wskazywać, Ŝe w nieodległej
przyszłości pojawią się na rynku europejskim takŜe inne rodzaje folii.
8.2.13. Ryzyko związane z umowami kredytowymi
Poziom zadłuŜenia kredytowego, na który zdecydowała się Spółka, przy bardzo negatywnych scenariuszach rozwoju warunków
makroekonomicznych i znacznym pogorszeniu się pozycji finansowej Grupy, moŜe spowodować realizację zabezpieczeń przez
kredytodawców, ustanowionych na aktywach Grupy.
III.
Oświadczenia Zarządu
1. Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego
Zarząd ERGIS-EUROFILMS S.A. oświadcza, iŜ w świetle jego najlepszej wiedzy, półroczne skonsolidowane sprawozdanie
finansowe Grupy Kapitałowej ERGISza I półrocze 2008 roku oraz jednostkowe półroczne skrócone sprawozdanie finansowe
ERGIS-EUROFILMS S.A. za I półrocze 2008 oraz dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej i Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób
prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy ERGIS oraz jej wynik finansowy.
Półroczne sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy
Kapitałowej, w tym opis podstawowych ryzyk i zagroŜeń.
2. Oświadczenie w sprawie wyboru audytora
Zarząd ERGIS-EUROFILMS S.A. oświadcza, Ŝe podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący
przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy ERGIS oraz jednostkowego skróconego
sprawozdania finansowego ERGIS-EUROFILMS S.A. za I półrocze 2008 roku został wybrany zgodnie z przepisami prawa.
Podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący tego przeglądu spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezaleŜnego raportu
z przeglądu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego.
GK ERGIS
Global Reports LLC
24
Sprawozdanie Zarządu ERGIS-EUROFILMS S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERGIS w I półroczu 2008 roku
ZARZĄD :
PREZES ZARZĄDU
26.09.2008
Tadeusz Nowicki
Data
Podpis
WICEPREZES ZARZĄDU
26.09.2008
Data
GK ERGIS
Global Reports LLC
Jan Polaczek
Podpis
25
ERGIS-EUROFILMS S.A.
SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES OD 01 STYCZNIA 2008 ROKU DO 30 CZERWCA 2008 ROKU
SPORZĄDZONE WG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW
SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ
Global Reports LLC
ERGIS-EUROFILMS S.A.
Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich.
SPIS TREŚCI
1.
WYBRANE DANE FINANSOWE …………………………………………………………………………….….3
2.
RACHUMEK ZYSKÓW I STRAT ………………………………………………………………………………..4
3.
BILANS....................................................................................................................................................................... 5
4.
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH............................................................................................................. 7
5.
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH. ................................................................................... 8
2
Global Reports LLC
ERGIS-EUROFILMS S.A.
Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich.
1. Wybrane dane finansowe
WYBRANE DANE FINANSOWE
zł
EUR
30.06.2008
I. Przychody netto ze sprzedaŜy produktów ,
tow arów i m ateriałów
30.06.2007
30.06.2008
30.06.2007
174 516
169 214
50 183
43 968
II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej
2 019
5 705
581
1 482
III. Zysk (strata) brutto
4 311
4 985
1 240
1 295
IV. Zysk (strata) netto
V. Przepływ y pienięŜne netto z działalności
operacyjnej
3 565
4 268
1 025
1 109
2 637
-10 044
758
-2 610
VI. Przepływ y pienięŜne netto z działalności
inw estycyjnej
-4 111
2 481
-1 182
645
VII. Przepływ y pienięŜne netto z działalności
finansow ej
-1 734
19 525
-499
5 073
VIII. Przepływ y pienięŜne netto, razem
-3 208
11 962
-922
3 108
IX. Aktyw a razem
353 682
237 818
105 445
63 152
X. Zobow iązania i rezerw y na zobow iązania
198 590
89 082
59 206
23 656
53 989
13 204
16 096
3 506
XI. Zobow iązania długoterm inow e
XII. Zobow iązania krótkoterm inow e
137 341
71 930
40 946
19 101
XIII. Kapitał w łasny
155 092
148 736
46 238
39 497
23 662
23 602
7 054
6 267
39 435 989
48 298 538
39 435 989
48 298 538
XIV. Kapitał zakładow y
XV. Liczba akcji (w szt.)
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zw ykłą (w
zł/EUR)
XVII. Rozw odniony zysk (strata) na jedną akcję
zw ykłą (w zł/EUR)
0,09
0,10
0,03
0,03
0,09
0,22
0,03
0,06
XVIII. Wartość księgow a na jedną akcję (w zł/EUR)
3,93
3,08
1,17
0,82
XIX. Rozw odniona w artość księgow a na jedną
akcję (w zł/EUR)
3,93
3,08
1,17
0,82
XX. Zadeklarow ana lub w ypłacona dyw idenda na
jedną akcję (w zł/EUR)
3
Global Reports LLC
ERGIS-EUROFILMS S.A.
Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich.
2. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
No ta
01.01.2008 30.06.2008
01.01.2007 31.12.2007
01.01.2007 30.06.2007
Dz ia ła lno ść k o nty nuo wa na
P rzy cho dy ze sprze da Ŝy pro duk tów
P rzy cho dy ze sprze da Ŝy to warów i m a te riałó w
P rzy cho dy ze sprze da Ŝy
153 091
21 425
303 010
32 978
152 141
17 073
174 516
335 988
169 214
K oszt w y tw orze nia sprze da ny ch produk tów
W a rto ść sprze da ny ch to wa ró w i m a te riałó w
No ta
17.1
17.1
(135 189)
(17 825)
(262 154)
(26 450)
(129 059)
(13 884)
K oszt w ła sny sprze da Ŝy
No ta
17.1
(153 014)
(288 604)
(142 943)
21 502
47 384
26 271
Z y sk (s tra ta ) b rutto z e sp r ze d a Ŝ y
K oszty sprze daŜy
K oszty o gólne go za rzą du
P ozosta łe przy cho dy ope ra cy jne
P ozosta łe k o szty o peracy jne
P rzy cho dy fina nsow e
K oszty finansowe
Udział w w y nik u finansow y m je dno ste k
sto wa rzy szo ny ch
No ta
17.1
No ta
17.1
No ta
17.2
No ta
17.3
No ta
17.4
No ta17.
5
Z y sk (s tra ta ) b rutto
P oda tek do cho do wy
No ta 18
Z y sk (s tra ta ) ne tto z d z ia ła lno śc i
k o nty nuo wa ne j
Dz ia ła lno ść z a nie c ha na
(S tra ta ) za o k res z dzia ła lno ści za nie cha nej
Z y sk / (s tra ta ) na je d ną a k c ję
– po dsta wo wy z zy sk u za ok re s
– po dsta wo wy z zy sk u z dzia ła lno ści
k onty nuo wa nej
– rozwo dnio ny z zy sk u za o k res
– rozwo dnio ny z zy sk u z dzia łalno ści
k onty nuo wa nej
(16 095)
(7 958)
(10 205)
(24 757)
(12 608)
1 386
4 769
2 661
(1 291)
(3 141)
(1 064)
6 646
4 890
(4 449)
(4 792)
(2 566)
4 311
8 258
4 985
(746)
(1 426)
249
(717)
3 565
6 832
4 268
-
-
-
3 565
6 832
4 268
3 565
3 565
6 832
6 832
4 268
4 268
21
0,09
0,16
0,10
21
21
0,09
0,09
0,16
0,16
0,21
0,11
21
0,09
0,16
0,22
19
Z y sk / (s tra ta ) ne tto z a o k re s
P rzy pisa ny :
A k cjo na riuszo m je dno stk i do m inują cej
A k cjo na riuszo m m nie jszo ściowy m
(9 278)
34.5
4
Global Reports LLC
ERGIS-EUROFILMS S.A.
Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich.
3. Bilans.
A KT YWA
A k ty wa trwa łe (długo te r m ino we )
Rzeczowe ak ty wa trwałe
Nieruchom ości inwesty cy jne
Wartości niem aterialne i prawne
Prawo wieczy stego uŜy tk owania gruntu
Inwesty cje w jednostk ach współzaleŜny ch i
stowarzy szony ch
A k ty wa finansowe dostępne do sprzedaŜy
Pozostałe ak ty wa finansowe
A k ty wa z ty tułu podatk u odroczonego
No ta
23
24
25
26
27,28
30
30
Nota
18
A k ty wa ob ro towe (k r ótk ote r m ino we )
30.06.2008
238 465
97 781
19 429
-
31.12.2007
241 483
100 901
19 509
30.06.2007
130 270
95 101
19 472
-
115 662
115 659
14 366
3 841
4 020
237
1 752
1 394
1 094
115 217
104 978
107 548
Zapasy
31
37 756
34 116
37 210
NaleŜności z ty tułu dostaw i usług oraz
pozostałe naleŜności
32
76 514
66 708
66 617
33
718
3 926
3 635
0
229
228
86
NaleŜności z ty tułu podatku dochodowego
Ś rodk i pienięŜne i ich ekwiwalenty
Pozostałe ak ty wa finansowe
A k ty wa trwałe przeznaczone do sprzedaŜy
19
SUMA A KT YWÓW
353 682
346 461
237 818
5
Global Reports LLC
ERGIS-EUROFILMS S.A.
Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich.
PA SYWA
Ka pita ł wła sny (przy pisa ny
a k c jo na riuszom je dnostk i do m inują c e j)
Kapitał zak ładowy
Przeszacowanie hiperinflacy jne k apitału
zak ładowego
Kapitał z em isji ak cji powy Ŝej ich wartości
nom inalnej
Pozostałe k apitały
34.1
34.3
34.4
34.5
Ka pita ł wła sny ogółe m
Zobowiązania z ty tułu podatk u dochodowego
Pozostałe zobowiazania finansowe
Rezerwy
D otacje rządowe
Zobowiązania bezpośrednio związane z
ak ty wam i trwały m i zak lasy fik owany m i jak o
przeznaczone do sprzedaŜy
Sta n zo bo wią za ń o gó łe m
SUMA PA SYWÓW
Wartość k sięgowa
Liczba ak cji
Wartość k sięgowa na jedną ak cję (w zł)
Rozwodniona liczba ak cji
Rozwodniona wartość k sięgowa na jedną
ak cję (w zł)
30.06.2007
155 092
23 662
151 526
23 662
148 736
23 602
34.2
Ka pita ły wła sny a k c jo na riuszy
m nie jszo śc io wy c h
Zo bo wią za nia k rótk ote r m ino we
Kredy ty i poŜy czk i
Zobowiązania z ty tułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
31.12.2007
34.1
Zy ski zatrzy m ane
Zo bo wią za nia długote rm ino we
Kredy ty i poŜy czk i
Rezerwy
Pozostałe zobowiązania
Rezerwa z ty tułu odroczonego podatk u
dochodowego
30.06.2008
-
127 864
125 134
-
-
-
155 092
37
35
38
Nota
18
-
131 430
59 711
53 918
84
71
151 526
70 268
65 505
88
140
148 736
16 539
10 969
114
2 235
5 638
4 535
3 221
37
138 879
86 620
124 667
77 504
72 543
38 305
38
50 721
45 425
33 625
38
35
39
1 538
-
1 738
-
613
-
19
198 590
194 935
89 082
353 682
155 092
39 435 989
346 461
151 526
39 435 989
237 818
148 736
48 298 538
3,93
39 435 989
3,84
39 435 989
3,08
48298538
3,93
3,84
3,08
6
Global Reports LLC
ERGIS-EUROFILMS S.A.
Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich.
4. Rachunek przepływów pienięŜnych.
No ta
Pr z e pły wy ś ro d k ó w p ie nię Ŝ ny c h z
dz ia ła lno ś c i o pe r a c y j ne j
Z y sk /(strata) ne tto
K ore kty o pozycje :
Udział w wy nik u je dnoste k stowarzy szonych
wy ce niany ch m e todą praw własności
A m orty zacja
O dse tk i i dy wide ndy , ne tto
(Z y sk )/strata na działalności inwe sty cy jne j
01.01.200 7 31.12.2007
01.01.20 07 30.0 6.2007
3 565
6 832
4 268
5 947
4 125
10 948
3 577
5 208
1 201
28
17.1 17.3
17.2 17.3
(17)
(43)
(64)
45
(9 016)
(10 186)
(9 557)
(3 640)
(2 757)
(5 853)
7 056
9 547
(4 800)
(Z wię k sze nie )/ zm nie jsze nie stanu nale Ŝności
(Z wię k sze nie )/ zm nie jsze nie stanu zapasów
Z wię ksze nie / (zm nie jsze nie ) stanu zobowiązań
Z wię ksze nie / (zm nie jsze nie ) stanu dotacji
rządowy ch
Z m iana stanu re ze rw
Podate k dochodowy zapłacony
Pozostałe
Pr z e pły wy pie nię Ŝ ne ne tto z dz ia ła lno ś c i
o p e ra c y j ne j
Pr z e pły wy ś ro d k ó w p ie nię Ŝ ny c h z
dz ia ła lno ś c i inwe s ty c y jne j
S prze daŜ rze czowych ak ty wów trwały ch i
wartości nie m ate rialny ch
Naby cie rze czowych ak ty wów trwały ch i wartości
nie m ate rialny ch
S prze daŜ nie ruchom ości inwe stycy jny ch
01.01.2008 30.06.2008
45
899
(6 282)
2 637
45
45
61
396
(2 968)
15 346
511
(4 194)
(26 321)
(3)
(90 355)
(1 610)
1 163
(10 044)
75
(10 655)
Naby cie nie ruchom ości inwe sty cy jnych
S prze daŜ ak ty wów finansowy ch
1 344
Naby cie ak ty wów finansowy ch
Naby cie je dnostk i zale Ŝnej, po potrące niu
prze ję ty ch środk ów pie nię Ŝny ch
D y wide ndy i odse tk i otrzym ane
S płata udzie lony ch poŜy cze k
Udzie le nie poŜy cze k
Pozostałe
Pr z e pły wy pie nię Ŝ ne ne tto z dz ia ła lno ś c i
inwe s ty c y j ne j
27
-
-
25
(4 111)
Pr z e pły wy ś ro d k ó w p ie nię Ŝ ny c h z
dz ia ła lno ś c i fina ns o we j
Wpły wy z ty tułu e m isji ak cji
312
(114 509)
13 586
2 481
400
S płata zobowiązań z ty tułu le asingu finansowe go
(751)
Wpły wy z ty tułu zaciągnię cia poŜy cze k /k re dy tów
6 284
S płata poŜy cze k /k re dy tów
D y wide ndy wy płacone ak cjonariuszom je dnostk i
dom inujące j
D y wide ndy wy płacone ak cjonariuszom
m nie jszościowy m
O dse tk i zapłacone , w ty m
-ak ty wowane koszty finansowania ze wnę trzne go
-
20
(545)
(1 316)
121 068
(60)
20 034
(2 912)
(14 651)
(754)
(4 355)
(2 724)
305
45
Pozostałe
Śr o dk i p ie nię Ŝ ne ne tto z dz ia ła lno ś c i
fina ns o we j
Z wię ksze nie ne tto stanu środk ów pie nię Ŝny ch i
ich e kwiwalentów
RóŜnice k ursowe ne tto
Śr o dk i pie nię Ŝ ne na po c zą te k o k r e s u
Śr o dk i pie nię Ŝ ne na k o nie c o k r e s u, w ty m
O ograniczone j m oŜliwości dy sponowania
33
(1 734)
102 777
19 525
3 926
312
37
17 406
718
3 926
29 405
-
7
Global Reports LLC
ERGIS-EUROFILMS S.A.
Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich.
5. Sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych.
Przypadający na ak cjonarius zy Spółk i
Kapitał
ak cyjny
Na dzie ń 1 s tycznia 2007 rok u
Korekty błędów
Przekształcenie danych na 01.01.2007 r.
z tytułu przejścia na MSR
Na dzie ń 1 s tycznia 2007 rok u (po
prze k s ztałce niu)
RóŜnice kursow e z konsolidacji
Zysk lub (strata) roku
Emisja akcji
Koszty emisji akcji
Wypłata dyw idendy
Korekty zw iązane z fuzją
Umorzenie akcji
Udział akcjonariuszy mniejszościow ych
Na dzie ń 31 grudnia 2007 rok u
Na dzie ń 1 s tycznia 2008 rok u
RóŜnice kursow e z konsolidacji
Zysk lub (strata) roku
Emisja akcji
Koszty emisji akcji
Wypłata dyw idendy
Korekty zw iązane z fuzją
Umorzenie akcji
Udział akcjonariuszy mniejszościow ych
Na dzie ń 30 cze rw ca 2008 rok u
4 106
4 106
Ak cje
w łas ne
(11)
(11)
Pozos tałe
k apitały
Zys k i
zatrzym
ane
76 049
(1 411)
74 638
18 645
35 562
-
127 864
-
23 662
-
127 864
-
3 566
-
131 430
-
-
6 832
12 399
(656)
54 207
11
151 526
23 662
23 662
80 144
(1 411)
78 733
11
-
Kapitał
w łas ny
ogółe m
80 144
(1 411)
-
6 832
11 488
(656)
911
Raze m
Przypad
ający na
ak cjonar
ius zy
m nie js z
oś ciow y
ch
151 526
3 566
155 092
-
-
-
78 733
6 832
12 399
(656)
54 207
11
151 526
151 526
3 566
155 092
8
Global Reports LLC
ERGIS-EUROFILMS S.A.
Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich.
ZARZĄD :
PREZES ZARZĄDU
10.09.2008
Tadeusz Nowicki
Data
Podpis
WICEPREZES ZARZĄDU
10.09.2008
Data
Jan Polaczek
Podpis
Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg
rachunkowych :
Anna Mochalska
10.09.2008
Data
Podpis
9
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA DO DNIA 30 CZERWCA 2008 ROKU
SPORZĄDZONE WG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW
SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
SPIS TREŚCI
1.
WYBRANE DANE FINANSOWE …………………………………………………………………………………4
2.
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT........................................................................... 5
3.
SKONSOLIDOWANY BILANS. ................................................................................................................ 6
4.
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH...................................................... 7
5.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH............................. 8
6.
INFORMACJE OGÓLNE .......................................................................................................................... 9
7.
SKŁAD GRUPY ........................................................................................................................................ 9
8.
SKŁAD ZARZĄDU SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ ........................................................................................ 10
9.
ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ........................................................................ 10
10.
PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO.......... 10
11.
ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI...................................................................... 10
12.
NOWE STANDARDY I INTERPRETACJE. ............................................................................................ 10
13.
KOREKTA BŁĘDU ................................................................................................................................. 12
14.
ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH ..................... 12
15.
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ............................................................................................... 12
16.
EFEKT ZASTOSOWANIA NOWYCH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI I ZMIAN POLITYKI
RACHUNKOWOŚCI ............................................................................................................................... 21
17.
INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW OPERACYJNYCH.......................................................... 22
18.
PRZYCHODY I KOSZTY ........................................................................................................................ 23
19.
PODATEK DOCHODOWY ..................................................................................................................... 26
20.
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA .............................................................................................................. 28
21.
MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS ........................................................................ 28
22.
ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ........................................................................................ 28
23.
DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY .................................................... 30
24.
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE........................................................................................................... 31
25.
NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE .................................................................................................... 33
26.
WARTOŚCI NIEMATERIALNE .............................................................................................................. 34
27.
POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE ......................................................................................................... 36
28.
POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH ................................................................................ 37
29.
INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH WYCENIANYCH
METODĄ PRAW WŁASNOŚCI .............................................................................................................. 37
30.
UDZIAŁ WE WSPÓLNYM PRZEDSIĘWZIĘCIU .................................................................................... 38
31.
AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAśY ORAZ POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE
(DŁUGOTERMINOWE I KRÓTKOTERMINOWE) .................................................................................. 38
32.
ZAPASY.................................................................................................................................................. 39
33.
NALEśNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEśNOŚCI ............................ 40
34.
ŚRODKI PIENIĘśNE I ICH EKWIWALENTY ......................................................................................... 40
35.
KAPITAŁ ZAKŁADOWY I POZOSTAŁE KAPITAŁY............................................................................. 41
36.
REZERWY .............................................................................................................................................. 43
37.
ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE ........................................................................................................... 44
38.
OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE I POśYCZKI ................................................................... 44
2
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
39.
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
(KRÓTKOTERMINOWE) ........................................................................................................................ 46
40.
DOTACJE RZĄDOWE............................................................................................................................ 47
41.
ZOBOWIĄZANIA I NALEśNOŚCI WARUNKOWE ................................................................................ 47
42.
INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH ............................................................................... 48
43.
CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM ............................................................. 50
44.
ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM ................................................................................................................. 53
45.
INSTRUMENTY FINANSOWE................................................................................................................ 54
46.
PRZYCZYNY WYSTĘPOWANIA RÓśNIC POMIĘDZY BILANSOWYMI ZMIANAMI NIEKTÓRYCH
POZYCJI ORAZ ZMIANAMI WYNIKAJĄCYMI Z RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH. ........ 54
47.
STRUKTURA ZATRUDNIENIA .............................................................................................................. 54
48.
ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM ...................................................................... 54
3
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
1. Wybrane dane finansowe
WYBRANE DANE FINANSOWE
zł
EUR
30.06.2008
I. Przychody netto ze sprzedaŜy produktów, towarów i
materiałów
30.06.2007
30.06.2008
30.06.2007
292 033
188 132
83 975
48 883
2 641
9 996
10 163
2 874
III. Zysk (strata) brutto
10 757
8 249
3 093
2 143
IV. Zysk (strata) netto
8 252
6 766
2 373
1 758
V. Przepływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej
II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej
4 488
-7 603
1 291
-1 976
VI. Przepływy pienięŜne netto z działalności
inwestycyjnej
-5 757
-13 160
-1 655
-3 419
VII. Przepływy pienięŜne netto z działalności finansowej
-3 492
8 142
-1 004
2 116
VIII. Przepływy pienięŜne netto, razem
-4 761
-12 621
-1 369
-3 279
IX. Aktywa razem
451 658
270 770
134 654
71 902
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
288 515
118 723
86 016
31 527
94 683
26 454
28 228
7 025
XII. Zobowiązania krótkoterminowe
288 515
118 723
86 016
31 527
XIII. Kapitał własny
163 143
152 047
48 638
40 376
23 662
23 602
7 054
6 267
39 435 989
48 298 538
39 435 989
48 298 538
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą
(w zł/EUR)
0,21
0,17
0,06
0,04
0,21
0,17
0,06
0,04
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)
4,14
3,15
1,23
0,84
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w
zł/EUR)
4,14
3,15
1,23
0,84
XI. Zobowiązania długoterminowe
XIV. Kapitał zakładowy
XV. Liczba akcji (w szt.)
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną
akcję (w zł/EUR)
4
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
2.
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
Skonsolidowany rachunek zysków i strat.
Nota
01.01.2008 30.06.2008
01.01.2007 31.12.2007
01.01.2007 30.06.2007
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaŜy produktów
Przychody ze sprzedaŜy towarów i materiałów
Przychody ze sprzedaŜy
273 179,00
392 264,00
171 909,00
18 854,00
33 736,00
16 223,00
292 033,00
426 000,00
188 132,00
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
17.1
17.1
(229 492,00)
(15 161,00)
(332 685,00)
(27 108,00)
(143 875,00)
(13 001,00)
Koszt własny sprzedaŜy
17.1
(244 653,00)
(359 793,00)
(156 876,00)
47 380,00
66 207,00
31 256,00
(19
(18
2
(1
(18
(34
6
(3
(8
(15
3
(1
Zysk (strata) brutto ze sprzedaŜy
Koszty sprzedaŜy
Koszty ogólnego zarządu
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
17.1
17.1
17.2
17.3
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Udział w wyniku finansowym jednostek
stowarzyszonych
17.4
17.5
Zysk (strata) brutto
Podatek dochodowy
18
19
Zysk/(strata) na jedną akcję
– podstawowy z zysku za okres
– podstawowy z zysku z działalności
kontynuowanej
– rozwodniony z zysku za okres
– rozwodniony z zysku z działalności
kontynuowanej
351,00)
977,00)
804,00
483,00)
5 404,00
(6 014,00)
13,00
694,00)
031,00)
893,00
261,00)
266,00
(2 196,00)
16,00
10 757,00
(2 505,00)
15 603,00
(3 014,00)
8 249,00
(1 483,00)
8 252,00
12 589,00
6 766,00
-
Zysk /(strata) netto za okres
Przypisany:
Akcjonariuszom jednostki dominującej
Akcjonariuszom mniejszościowym
6 781,00
(6 032,00)
12,00
Zysk (strata) netto z działalności
kontynuowanej
Działalność zaniechana
(Strata) za okres z działalności zaniechanej
353,00)
654,00)
075,00
452,00)
-
-
8 252,00
12 589,00
6 766,00
8 209,00
43,00
8 252,00
12 102,00
487,00
12 589,00
6 311,00
455,00
6 766,00
21
0,21
0,29
0,17
21
21
0,21
0,21
0,29
0,29
0,17
0,17
21
0,21
0,29
0,17
34.5
5
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
3.
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
Skonsolidowany bilans.
AKTYWA
Nota
30.06.2008
Aktywa trwałe (długoterminowe)
Rzeczowe aktywa trwałe
23
Nieruchomości inwestycyjne
24
25
27,28
30.06.2007
272 765,00
139 878,00
161 475,00
171 071,00
117 445,00
-
Wartość firmy z konsolidacji
Wartości niematerialne i prawne
Inwestycje w jednostkach współzaleŜnych i
stowarzyszonych
31.12.2007
263 382,00
-
-
79 361,00
79 358,00
1 065,00
20 246,00
20 309,00
19 792,00
100,00
110,00
98,00
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy
30
31,00
33,00
-
Pozostałe aktywa finansowe
30
162,00
61,00
62,00
126,00
1,00
18
1 997,00
1 709,00
1 413,00
Pozostałe aktywa trwałe
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
-
188 276,00
169 909,00
130 892,00
Zapasy
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)
31
68 303,00
61 676,00
40 369,00
NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe naleŜności
32
117 201,00
100 627,00
85 540,00
33
2 670,00
7 558,00
4 897,00
29
102,00
48,00
86,00
Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty
Pozostałe aktywa finansowe
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŜy
19
-
SUMA AKTYWÓW
-
-
451 658,00
442 674,00
270 770,00
162 325,00
23 662,00
-
155 989,00
23 662,00
-
151 435,00
23 602,00
11,00
PASYWA
Kapitał własny (przypisany
akcjonariuszom jednostki dominującej)
Kapitał zakładowy
Akcje własne
Przeszacowanie hiperinflacyjne kapitału
zakładowego
Kapitał z emisji akcji powyŜej ich wartości
nominalnej
Pozostałe kapitały
34.1
Zyski zatrzymane
34.4
121 411,00
113 202,00
107 446,00
Kapitały własny akcjonariuszy
mniejszościowych
34.5
818,00
780,00
612,00
163 143,00
156 769,00
152 047,00
94 683,00
110 618,00
26 454,00
80 675,00
170,00
1 648,00
97 020,00
169,00
1 877,00
18 161,00
228,00
3 986,00
34.1
34.2
34.3
Kapitał własny ogółem
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i poŜyczki
Rezerwy
Pozostałe zobowiązania
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i poŜyczki
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
Pozostałe zobowiazania finansowe
Rezerwy
Dotacje rządowe
Zobowiązania bezpośrednio związane z
aktywami trwałymi zaklasyfikowanymi jako
przeznaczone do sprzedaŜy
Stan zobowiązań ogółem
SUMA PASYWÓW
-
37
35
38
18
-
20 550,00
-
3 298,00
Liczba akcji
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)
Rozwodniona liczba akcji
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję
(w zł)
1 425,00
20 398,00
-
12 190,00
11 552,00
4 079,00
193 832,00
175 287,00
92 269,00
37
113 967,00
103 320,00
44 539,00
38
38
74 594,00
-
67 006,00
-
47 016,00
-
35
39
5 271,00
-
4 961,00
-
714,00
-
19
-
-
-
288 515,00
285 905,00
118 723,00
451 658,00
442 674,00
270 770,00
Wartość księgowa
-
20 550,00
-
-
-
-
163 143
156 769
152 047
39 435 989
39 435 989
48 298 538
4,14
3,98
3,15
39 435 989
39 435 989
48298538
4,14
3,98
3,15
6
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
4.
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŜnych.
01.01.2008 30.06.2008
Nota
Przepływ y środków pienięŜnych z
działalności operacyjnej
Zysk/(strata) netto
8 252,00
01.01.2007 31.12.2007
12 589,00
01.01.2007 30.06.2007
6 766,00
Korekty o pozycje:
Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych
wycenianych metodą praw własności
28
(12,00)
Amortyzacja
Odsetki i dywidendy, netto
17.1 17.3
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej
17.2 17.3
(287,00)
45
(8 064,00)
1 828,00
(7 941,00)
(3 303,00)
1 846,00
(5 201,00)
(Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu naleŜności
(Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów
Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań
Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu dotacji
rządowych
Zmiana stanu rezerw
Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu rozliczeń
międzyokresowych
Pozostałe
Przepływ y pienięŜne netto z działalności
operacyjnej
Przepływ y środków pienięŜnych z
działalności inw estycyjnej
SprzedaŜ rzeczowych aktywów trwałych i
wartości niematerialnych
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i
wartości niematerialnych
SprzedaŜ nieruchomości inwestycyjnych
45
11 056,00
5 795,00
(13,00)
-
45
45
(16,00)
16 157,00
5 208,00
6 723,00
1 494,00
(1 054,00)
(1 012,00)
-
(12 938,00)
(5 754,00)
166,00
-
1 455,00
(1 965,00)
(2 021,00)
(361,00)
(1 598,00)
(722,00)
(5 647,00)
4 488,00
(3 516,00)
20 313,00
(712,00)
(7 603,00)
2 289,00
1 599,00
834,00
(6 436,00)
(30 820,00)
(14 853,00)
Nabycie nieruchomości inwestycyjnych
SprzedaŜ aktywów finansowych
3,00
3,00
Nabycie aktywów finansowych
Nabycie jednostki zaleŜnej, po potrąceniu
przejętych środków pienięŜnych
Dywidendy i odsetki otrzymane
Spłata udzielonych poŜyczek
Udzielenie poŜyczek
Pozostałe
Przepływ y pienięŜne netto z działalności
inw estycyjnej
Przepływ y środków pienięŜnych z
działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji akcji
27
3,00
21,00
(177,00)
45,00
(57,00)
16,00
(25,00)
(5 757,00)
(128 934,00)
(13 160,00)
(1 064,00)
(2 231,00)
(1 206,00)
10 200,00
140 843,00
22 252,00
(6 756,00)
(35 983,00)
(11 445,00)
(5 884,00)
(4 214,00)
12,00
(1 510,00)
50,00
51,00
(3 492,00)
98 935,00
8 142,00
(4 888,00)
(9 923,00)
(127,00)
Środki pienięŜne na początek okresu
O ograniczonej moŜliwości dysponowania
100,00
45
Środki pienięŜne netto z działalności
finansow ej
Zwiększenie netto stanu środków pienięŜnych i
ich ekwiwalentów
RóŜnice kursowe netto
Środki pienięŜne na koniec okresu, w tym
(100 394,00)
470,00
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
finansowego
Wpływy z tytułu zaciągnięcia
poŜyczek/kredytów
Spłata poŜyczek/kredytów
Dywidendy wypłacone akcjonariuszom
jednostki dominującej
Dywidendy wypłacone akcjonariuszom
mniejszościowym
Odsetki zapłacone, w tym
-aktywowane koszty finansowania
zewnętrznego
Pozostałe
(2,00)
33
(237,00)
(12 584,00)
37,00
7 795,00
17 481,00
17 481,00
3 034,00
7 795,00
4 860,00
-
-
-
7
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
5.
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych.
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych za okres półroczny
zakończony dnia 30 czerwca 2008 roku oraz za rok zakończony dnia 31 grudnia 2007 (w
tysiącach złotych)
Na dzień 1 stycznia 2007 roku
Korekty błędów
Przekształcenie danych na 01.01.2007
r. z tytułu przejścia na MSR
Na dzień 1 stycznia 2007 roku (po
przekształceniu)
RóŜnice kursowe z konsolidacji
Zysk lub (strata) roku
Emisja akcji
Koszty emisji akcji
Nabycie spółek
PodwyŜszenie kapitału w spółkach
zaleŜnych
Zmiany w udziałach mniejszościowych
Wypłata dywidendy
Korekta dywidendy otrzymanej od
jednostki stowrzyszonej
Połączenie Ergis S.A. oraz Eurofilms
S.A.
Umorzenie akcji
Przypadający na akcjonariuszy Spółki
Kapitał z
emisji akcji
powyŜej ich
Kapitał
Akcje
wartości
akcyjny
własne
nominalnej
4 106,00
(11,00)
9 718,00
Razem
Pozostałe
kapitały
Zyski
zatrzymane
77 661,00
(1 411,00)
Przypadający na
akcjonariuszy
Kapitał własny
mniejszościowych ogółem
91 474,00
20 181,00
111 655,00
(1 411,00)
(1 411,00)
4 106,00
(11,00)
9 718,00
-
76 250,00
(1 425,00)
12 102,00
911,00
11 488,00
(656,00)
18 645,00
90 063,00
(1 425,00)
12 102,00
12 399,00
(656,00)
-
20 181,00
(7,00)
487,00
145,00
70,00
-
(114,00)
(114,00)
-
24 843,00
43 488,00
11,00
7,00
(19 982,00)
Na dzień 31 grudnia 2007 roku
23 662,00
-
20 550,00
(1 425,00)
113 202,00
155 989,00
780,00
Na dzień 1 stycznia 2008 roku
RóŜnice kursowe z konsolidacji
Zysk lub (strata) roku
Emisja akcji
Koszty emisji akcji
Nabycie spółek
PodwyŜszenie kapitału w spółkach
zaleŜnych
23 662,00
-
20 550,00
(1 425,00)
(1 873,00)
113 202,00
155 989,00
(1 873,00)
8 209,00
-
780,00
(5,00)
43,00
Zmiany w udziałach mniejszościowych
Wypłata dywidendy
Korekta dywidendy otrzymanej od
jednostki stowrzyszonej
Połączenie Ergis S.A. oraz Eurofilms
S.A.
Korekty związane z fuzją
Umorzenie akcji
Na dzień 30 czerwca 2008 roku
23 662,00
-
20 550,00
(3 298,00)
121 411,00
(1 432,00)
12 589,00
12 399,00
(656,00)
145,00
70,00
7,00
8 209,00
110 244,00
-
7,00
11,00
-
23 506,00
11,00
156 769,00
156 769,00
(1 878,00)
8 252,00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
162 325,00
818,00
163 143,00
8
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
Dodatkowe informacje i objaśnienia
6.
Informacje ogólne
Grupa Kapitałowa Ergis („Grupa”) składa się z Ergis – Eurofilms S.A. i jej spółek zaleŜnych (patrz punkt 6 informacji
dodatkowej). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres półroczny zakończony 30 czerwca 2008
roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony 31 grudnia 2007 roku i okres półroczny zakończony
30.06.2007 roku.
Ergis – Eurofilms S.A. („Spółka dominująca” „Spółka”) została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 03.01.1996 roku.
Siedziba Spółki dominującej mieści się w Warszawie, ul. Tamka 16.
Spółka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd
Rejonowy dla M. St. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem
KRS 0000057820.
Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON 150175921.
Czas trwania Spółki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.
Podstawowym przedmiotem działania Spółki dominującej jest produkcja wyrobów z tworzyw sztucznych, w
szczególności:
2521Z – produkcja arkuszy, płyt, rur i kształtowników z tworzyw sztucznych
2522Z – produkcja opakowań z tworzyw sztucznych
2524Z – produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych
Podmiotem dominującym spółki Ergis – Eurofilms S.A. jest Finergis Investements Limited Nicolaou Pentadromos Centre
Ofiice 908 Blokc A P.O.Box 50123, Limassol, Cypr. Podmiotem dominującym całej Grupy Ergis – Eurofilms S.A. jest
równieŜ Finergis Investments LTD.
Informacja o połączeniu Ergis S.A. oraz Eurofilms S.A.
W okresie porównywalnym, w dniu 29 czerwca 2007 roku, Eurofilms S.A. połączył się z Ergis S.A. w trybie art. 492 § 1
pkt 1 KSH, tj. poprzez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej Ergis S.A. na spółkę przejmującą Eurofilms
S.A. w zamian za akcje, które spółka wydała akcjonariuszom spółki przejmowanej z uwzględnieniem art. 514 KSH.
Jednocześnie zarejestrowano nową nazwę spółki, tj. Ergis – Eurofilms S.A.
7.
Skład Grupy
W skład Grupy wchodzi Ergis – Eurofilms S.A. oraz następujące spółki zaleŜne:
Nazwa jednostki
Udział w
kapitale
Udział w prawach
zakładowym% głosu %
Siedziba
Zakres działalności
Metoda
konsolidacji
produkcja wyrobów poligraficznych w
oparciu o technologię fleksodorku i drutu
offsetowego
Produkcja folii z tworzyw sztucznych
Produkcja tapet
pełna
pełna
pełna
100,00%
87,10%
90,00%
100,00%
87,10%
90,00%
pełna
pełna
97,50%
100,00%
97,50%
100,00%
1.
2.
3.
Flexergis Sp. z o.o.
Remfol Sp. z o.o.
Tapety Ergis Sp. z o.o.
Nowy Sącz
Wojciechów
Warszawa
4.
5.
Numeratis Sp. z o.o.
Gnaszyn Sp. z o.o.
Wałycz
Częstochowa
6.
Transgis Sp. z o.o.
Wąbrzeźno
Prowadzenie ksiąg rachunkowych i
naliczanie wynagrodzeń
Handel w zakresie tapet
Towarowy transport drogowy, remonty
pojazdów, spedycja
pełna
71,10%
71,10%
7.
Erg-Pak Sp. z o.o.
Oława
Wynajmowanie środków transportu
pełna
71,10%
71,10%
8.
Tromar Sp. z o.o.
Oława
Produkcja chemikaliów organicznych
metodą praw własności
48,10%
48,10%
9.
LONNI Sp. z o.o.
Warszawa
Doradztwo gospodarcze i iinne usługi, w
tym działalność holdingowa
pełna
94,60%
94,60%
produkcja folii twardych PET, PE i PVC
pełna
produkcja laminatów z twardej folii PET/PE
i PVC/PE
pełna
99,70%
99,70%
99,70%
99,70%
10. MKF-FOLIEN GmbH
Berlin
11. SCHIMANSKI GmbH
Gallin
Erg-pak Sp. z o.o. jest pośrednio zaleŜna od Ergis-Eurofilms S.A., a 100% udziałów w niej posiada Transgis Sp. z o.o.
Ergis-Eurofilms S.A. posiada 94,9% udziałów MKF-Folien GmbH oraz Schimanski GmbH , natomiast pozostałe 5,1%
udziałów w tych spółkach posiada Lonni Sp. z o.o.. Tym samym udział GK Ergis-Eurofilms S.A. w MKF-Folien GmbH oraz
Schimanski GmbH wynosi łącznie 99,7%
Na dzień 30.06.2008 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zaleŜnych jest równy
udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek.
Zmiany w składzie Grupy w ciągu okresu.
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w składzie Grupy.
9
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
8.
Skład Zarządu Spółki dominującej
W skład Zarządu Spółki na dzień 30.06.2008 roku wchodzili:
- Tadeusz Nowicki – Prezes
- Jan Polaczek - Wiceprezes
Skład Zarządu w okresie sprawozdawczym nie ulegał zmianie.
9.
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 26 września
2008 roku.
10.
Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem
aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy oraz aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu, które są
wyceniane według wartości godziwej.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano
inaczej, podane są w tysiącach PLN.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy załoŜeniu kontynuowania działalności gospodarczej
przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego
nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagroŜenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.
Grupa sporządza rachunek zysków i strat metodą kalkulacyjną, natomiast sprawozdanie z przepływów pienięŜnych
metodą pośrednią.
10.1 . Oświadczenie o zgodności
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje
zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komisję ds. Interpretacji
Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).
10.2.
Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych
Walutą pomiaru Spółki dominującej i walutą sprawozdawczą niniejszych skonsolidowanych sprawozdań finansowych jest
złoty polski.
11.
Zmiany stosowanych zasad rachunkowości – zastosowanie MSSF po raz pierwszy
Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wydała Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej
nr 1 („MSSF 1”) „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, który
obowiązuje przy sporządzaniu sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się w dniu 1 stycznia 2004 roku lub
później. MSSF 1 dotyczy jednostek, które przygotowują po raz pierwszy sprawozdanie finansowe według MSSF. MSSF 1
wymaga, aby pierwsze sprawozdanie finansowe według MSSF było pierwszym rocznym sprawozdaniem finansowym, w
którym jednostka zastosuje wszystkie standardy MSSF, wraz ze stwierdzeniem pełnej zgodności z wszystkimi
standardami MSSF.
Pierwszym statutowym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Rachunkowości (zwanymi dalej MSR), Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (zwanymi dalej
MSSF) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, było
sprawozdanie za rok obrotowy kończący się 31.12.2007 roku, zgodnie z uchwałą nr 4/2007 Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Akcjonariuszy Ergis-Eurofilms S.A. z dnia 6 marca 2007 roku
Pierwsze pełne sprawozdanie finansowe, sporządzone zgodnie z MSR i MSSF, sporządzone zostało w związku
z połączeniem spółek Ergis S.A. i Eurofilms S.A. i opublikowane w Memorandum Informacyjnym Ergis-Eurofilms S.A.
opublikowanym z datą 22 czerwca 2007 roku, opracowanym w zawiązku z emisją akcji połączeniowych w 2007 roku.
12. Nowe standardy i interpretacje.
Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w Ŝycie.
Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub
Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w Ŝycie:
MSR 1 „Prezentacja Sprawozdań Finansowych”
Zmieniony MSR 1 został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości we wrześniu 2007 r.
i obowiązywać będzie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2009 lub później.
Standard dotyczy prezentacji sprawozdań finansowych. Zmieniony standard wprowadza nowy element sprawozdań
finansowych - zestawienie dochodów ogółem (The statement of comprehensive income), w którym będą prezentowane
wszystkie pozycje kosztów i przychodów, równieŜ dotychczasowo odnoszonych bezpośrednio na kapitał. Ponadto
zmiany objęły zasady prezentacji zestawienia zmian w kapitale własnym, prezentacji dywidend jak i danych
porównywalnych w przypadku retrospektywnego zastosowania polityki rachunkowości.
MSR 23 „Koszty finansowania zewnętrznego”
Zmieniony MSR 23 został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w dniu 29 marca
2007 roku i będzie obowiązywać dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2009 roku lub później.
10
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
Standard dotyczy ujmowania kosztów finansowania zewnętrznego ponoszonych w związku z dostosowywanym
składnikiem aktywów. Zmieniony MSR 23 wycofuje dotychczasowe podejście nakazujące odnoszenie takich kosztów
bezpośrednio w cięŜar rachunku zysków i strat i nakłada obowiązek ich aktywowania. Wprowadzona zmiana będzie
dotyczyć Grupy, ocenia się jednak, Ŝe jej wpływ na sprawozdanie finansowe będzie nieistotny.
MSR 27 „Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe”
Zaktualizowany MSR 27 został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w dniu
10 stycznia 2008 r. i zastępuje dotychczas obowiązujący MSR 27. Standard obowiązywać będzie dla okresów
rozpoczynających się 1 lipca 2009 roku lub później.
Wprowadzenie standardu związane jest z zakończeniem drugiej fazy procesu konwergencji w zakresie połączenia
jednostek gospodarczych. Celem standardu jest zapewnienie wiarygodności i porównywalności prezentowanych przez
jednostkę dominującą (w skonsolidowanym i jednostkowym sprawozdaniu finansowym) informacji dotyczących
jednostek kontrolowanych.
Grupa jest w trakcie analiz mających na celu ustalenie wpływu tego standardu na jej sprawozdanie finansowe.
Poprawiono MSR 32 „Instrumenty finansowe: prezentacja”
Poprawiony MSR 32 został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w dniu14 lutego
2008 r. Zmiany w standardzie obowiązywać będą dla okresów rozpoczynających sie1 stycznia 2009 roku lub później.
Wprowadzone do standardu poprawki dotyczą szczególnego rodzaju instrumentów, które maja charakter zbliŜony do
zwykłych akcji, ale które umoŜliwiają ich posiadaczowi przedłoŜenie ich do wykupu emitentowi w przypadku zaistnienia
pewnych, wskazanych przez standard, okoliczności. Dotychczas, zgodnie z MSR 32, instrumenty takie były
klasyfikowane jako zobowiązania finansowe. Poprawiony MSR 32 wymaga natomiast, aby instrumenty o takim
charakterze klasyfikować nie jako zobowiązania, ale jako kapitał
W ocenie Grupy zmiany w standardzie nie będą miały wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
Poprawiono MSSF 2 „Płatności w formie akcji”
Poprawiony MSSF 2 został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w dniu17 stycznia
2008 r. Zmiany w standardzie obowiązywać będą dla okresów rozpoczynających się 1 lipca 2009 roku lub później.
Wprowadzone do standardu poprawki dotyczą warunków nabycia uprawnień do środków pienięŜnych, innych aktywów
lub instrumentów kapitałowych jednostki, w ramach umowy dotyczącej płatności w formie akcji.
MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych”
Zaktualizowany MSSF 3 został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w dniu
10 stycznia 2008 r. i zastępuje dotychczas obowiązujący MSSF 3. Standard obowiązywać będzie dla okresów
rozpoczynających się 1lipca 2009 roku lub później.
Wprowadzenie standardu jest zakończeniem drugiej fazy procesu konwergencji w zakresie połączenia jednostek
gospodarczych. Standard dostarcza szczegółowych informacji na temat przeprowadzenia i rozliczenia w księgach
rachunkowych połączenia jednostek metodą nabycia i będzie miał zastosowanie w przypadku połączenia jednostek
gospodarczych po tej dacie.
MSSF 8 „Segmenty operacyjne”
MSSF 8 Segmenty operacyjne został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w dniu
30 listopada 2006 r., zastępuje on MSR 14 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności i obowiązywać będzie
dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2009 roku lub później.
Standard ten wprowadza podejście zarządcze do sprawozdawczości dotyczącej segmentów działalności oraz wskazuje
na konieczność ujawnienia wskaźników i innych mierników wykorzystywanych do monitorowania i oceny działalności,
tak by ujawnienia pozwoliły uŜytkownikowi sprawozdania finansowego ocenić charakter oraz skutki finansowe róŜnych
rodzajów działalności prowadzonej przez Spółkę.
Grupa zastosuje wymogi nowego standardu od momentu jego wejścia w Ŝycie.
Grupa dokonała wstępnej analizy celem ustalenia wpływu nowego standardu na jej sprawozdanie finansowe.
Stwierdzono brak istotnego wpływu w związku z zasadami określonymi tym standardem. Grupa w niniejszym
sprawozdaniu finansowym bazuje na obowiązującym MSR 14, przy czym Grupa w oparciu o analizę prowadzonej
działalności z perspektywy zapisów MSR 14 nie wydzieliła segmentów działalności.
KIMSF 12 „Umowy na usługi koncesjonowane”
Interpretacja KIMSF 12 została wydana 30 listopada 2006 r. i będzie obowiązywać dla okresów rozpoczynających się
1 stycznia 2008 roku lub później.
Interpretacja dotyczy partnerstwa publiczno-prywatnego w przypadku umów koncesji na świadczenie usług. Określa
ona ogólne zasady, którymi operator umów koncesji powinien się kierować przy rozpoznawaniu i wycenie aktywów
i zobowiązań wynikających z porozumienia publiczno-prywatnego o świadczenie usług publicznych.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Grupa nie jest stroną Ŝadnej umowy realizowanej w
ramach partnerstwa publiczno-prywatnego.
11
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
KIMSF 13 „Programy lojalnościowe”
KIMSF 13 został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 28 czerwca 2007 roku, która
będzie obowiązywać dla okresów rozpoczynających się 1 lipca 2008 roku lub później.
Interpretacja dotyczy sposobu rozliczania płatności związanych ze sprzedaŜą towarów lub usług, objętych programem
lojalnościowym wobec klientów jednostki prowadzącej taką sprzedaŜ.
Interpretacja nie będzie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
KIMSF 14 „MSR 19 – Aktywa wynikające z programów określonych świadczeń i wymogi minimalnego
finansowania”.
KIMSF 14 została opublikowana przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w dniu 4 lipca 2007 r.
i będzie dla okresów rozpoczynających się od 1 stycznia 2008 r. lub później.
Dotyczy ona MSR 19 „Świadczenia Pracownicze” i zawiera wytyczne, jakimi powinny kierować się jednostki dokonując
wyceny pułapu dla składnika aktywów powstałego w związku z uczestnictwem jednostki w programie określonych
świadczeń pracowniczych. Interpretacja wyjaśnia równieŜ, jaki wpływ na ten pułap mogą mieć wymogi minimalnego
finansowania programów. Celem wprowadzenia interpretacji jest określenie standardowego podejścia do ujmowania
składnika aktywów w związku z nadwyŜką powstałą w programie określonych świadczeń.
Interpretacja nie będzie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
13.
Korekta błędu
W okresie sprawozdawczym nie miała miejsca korekta błędu.
14.
Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
14.1.
Profesjonalny osąd
W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w Ŝadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd, kierując się
subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iŜ sprawozdanie finansowe będzie zawierać
właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie:
– prawidłowo, jasno i rzetelnie przestawiać sytuację majątkową i finansową Grupy, wyniki jej działalności i przepływy
pienięŜne,
– odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji,
– obiektywne,
– sporządzone zgodnie z zasadą ostroŜnej wyceny,
– kompletne we wszystkich istotnych aspektach.
14.2.
Niepewność szacunków
Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania szacunków, jako Ŝe
wiele informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym nie moŜe zostać wycenione w sposób precyzyjny. Zarząd
weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje
lub doświadczenia z przeszłości. Dlatego teŜ szacunki dokonane na 30 czerwca 2008 roku mogą zostać w przyszłości
zmienione.
15.
Istotne zasady rachunkowości
15.1.
Zasady konsolidacji
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Ergis-Eurofilms S.A. oraz sprawozdania
finansowe jej jednostek zaleŜnych sporządzone kaŜdorazowo za okres półroczny zakończony dnia 30 czerwca 2008
roku. Sprawozdania finansowe jednostek zaleŜnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie
jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości
zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek
rozbieŜności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.
Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z
transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane chyba, Ŝe
dowodzą wystąpienia utraty wartości.
Jednostki zaleŜne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być
konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez Spółkę dominującą ma miejsce wtedy, gdy posiada
ona bezpośrednio lub pośrednio, poprzez swoje jednostki zaleŜne, więcej niŜ połowę liczby głosów w danej spółce,
chyba, Ŝe moŜliwe jest do udowodnienia, Ŝe taka własność nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie kontroli
ma miejsce równieŜ wtedy, gdy Spółka ma moŜliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną danej jednostki.
15.2.
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane metodą praw własności. Są to jednostki, na które Spółka
dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zaleŜne wywiera znaczący wpływ i które nie są ani jej jednostkami zaleŜnymi,
ani wspólnymi przedsięwzięciami. Sprawozdania finansowe jednostek stowarzyszonych są podstawą wyceny posiadanych
przez Spółkę dominującą udziałów metodą praw własności. Rok obrotowy jednostek stowarzyszonych i Spółki dominującej
jest jednakowy. Spółki stowarzyszone stosują zasady rachunkowości zawarte w Ustawie. Przed obliczeniem udziału w
aktywach netto jednostek stowarzyszonych dokonuje się odpowiednich korekt w celu doprowadzenia danych finansowych
tych jednostek do zgodności z MSSF stosowanymi przez Grupę.
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są wykazywane w bilansie według ceny nabycia powiększonej o późniejsze
zmiany udziału Spółki dominującej w aktywach netto tych jednostek, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty
wartości. Rachunek zysków i strat odzwierciedla udział w wynikach działalności jednostek stowarzyszonych. W przypadku
12
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
zmiany ujętej bezpośrednio w kapitale własnym jednostek stowarzyszonych, Spółka dominująca ujmuje swój udział w
kaŜdej zmianie i ujawnia go, jeśli jest to właściwe, w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym.
15.3.
Udział we wspólnym przedsięwzięciu
Udziały we wspólnych przedsięwzięciach, gdzie Grupa sprawuje współkontrolę są ujmowane metodą praw własności. Przed
obliczeniem udziału w aktywach netto wspólnego przedsięwzięcia dokonuje się odpowiednich korekt w celu doprowadzenia
danych finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF stosowanymi przez Grupę.
Ocena inwestycji w spółki współzaleŜne pod kątem utraty wartości ma miejsce, kiedy istnieją przesłanki wskazujące na to,
Ŝe nastąpiła utrata wartości lub odpis z tytułu utraty wartości dokonany w latach poprzednich juŜ nie jest wymagany.
15.4.
Przeliczanie pozycji wyraŜonych w walucie obcej
Transakcje wyraŜone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w ciągu roku w walucie funkcjonalnej,
stosując do przeliczenia kwoty wyraŜonej w walucie obcej natychmiastowy kurs wymiany waluty funkcjonalnej na
walutę obcą, obowiązujący na dzień zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy:
a) pozycje pienięŜne w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia,
b) pozycje niepienięŜne wyceniane według kosztu historycznego wyraŜonego w walucie obcej przelicza się przy
zastosowaniu kursu wymiany z dnia transakcji,
c) pozycje niepienięŜne wyceniane w wartości godziwej wyraŜonej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu
kursu wymiany, które obowiązywały w dniu, na który wartość godziwa została ustalona.
Wszystkie róŜnice kursowe powstałe w wyniku zmiany kursów wymiany walut po dacie transakcji ujmowane w kwocie
netto, odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych.
Aktywa i zobowiązania niepienięŜne ujmowane według kosztu historycznego wyraŜonego w walucie obcej są
wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepienięŜne ujmowane według wartości
godziwej wyraŜonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
Kursy przyjęte do wyceny pozycji walutowych
na ostatni dzień okresu
30.06.2008
EURO
3,3542
Kurs średni do zastosowania przy wycenie
środków pienięŜnych, naleŜności i zobowiązań
wyraŜonych w walutach obcych
30.06.2008
EURO
31.12.2007
3,4776
Kursy przyjęte do wyceny pozycji walutowych
w sprawozdaniu finansowym (podane przez
bank obsługujacy Spółkę )
30.06.2008
30.06.2007
3,582
31.12.2007
3,7768
31.12.2007
3,7658
30.06.2007
3,8486
30.06.2007
EURO- kurs kupna (dla aktywów)
3,3485
3,5062
3,6966
EURO- kurs sprzedaŜy (dla pasywów)
3,3585
3,6712
3,831
Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych przeliczane są na walutę polską w następujący sposób:
- odpowiednie pozycje bilansowe po średnim kursie, ustalonym przez Narodowy Bank Polski na dzień bilansowy;
- odpowiednie pozycje rachunku zysków i strat po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów
ustalonych przez Narodowy Bank Polski na kaŜdy dzień kończący miesiąc obrotowy. RóŜnice kursowe powstałe w
wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym jako odrębny składnik.
Walutą funkcjonalną zagranicznych jednostek zaleŜnych jest Euro. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania tych
zagranicznych jednostek zaleŜnych są przeliczane na walutę prezentacji Grupy po kursie obowiązującym na dzień
bilansowy, a ich rachunki zysków i strat są przeliczane po średnim waŜonym kursie wymiany za dany rok obrotowy.
RóŜnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym jako jego
odrębny składnik. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, zakumulowane odroczone róŜnice kursowe ujęte w
kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w rachunku zysków i strat.
15.5.
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz
wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia
powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu
zdatnego do uŜywania. W skład kosztu wchodzi równieŜ koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w
13
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do
uŜywania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciąŜają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia.
Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do
których moŜna przyporządkować odrębny okres ekonomicznej uŜyteczności.
Istotne części zamienne i serwisowe ujmowane jako rzeczowe aktywa trwałe są amortyzowane
zgodnie z
przewidywanym okresem uŜytkowania, ale nie dłuŜszym niŜ okres uŜytkowania środków trwałych, które serwisują
Środki trwałe są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej
uŜyteczności, który kształtuje się następująco:
Budynki i budowle
Maszyny i urządzenia techniczne
Środki transportu
Pozostałe środki trwałe
2,5–10,0 %
10,0–50,0 %
17,0–40,0 %
10,0–50,0 %
JeŜeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, Ŝe wartość bilansowa
rzeczowych aktywów trwałych moŜe nie być moŜliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod
kątem ewentualnej utraty wartości. JeŜeli istnieją przesłanki wskazujące na to, Ŝe mogła nastąpić utrata wartości, a
wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków
wypracowujących środki pienięŜne, do których te aktywa naleŜą jest obniŜana do poziomu wartości odzyskiwalnej.
Wartość odzyskiwalna odpowiada wyŜszej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty
sprzedaŜy lub wartości uŜytkowej. Przy ustalaniu wartości uŜytkowej, szacowane przyszłe przepływy pienięŜne są
dyskontowane do wartości bieŜącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny
rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika
aktywów, który nie generuje wpływów pienięŜnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana
dla ośrodka wypracowującego środki pienięŜne, do którego ten składnik naleŜy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty
wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałe koszty operacyjne.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych moŜe zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku,
gdy nie są spodziewane Ŝadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego uŜytkowania takiego składnika aktywów.
Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako róŜnica pomiędzy
ewentualnymi wpływami ze sprzedaŜy netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i
strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montaŜu i są wykazywane według cen
nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i
przekazania środka trwałego do uŜywania.
Wartość końcową, okres uŜytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się, i w razie
konieczności – koryguje, na koniec kaŜdego roku obrotowego.
15.6.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego ponoszone podczas niezbędnych działań przygotowujących składnik aktywów do
jego zamierzonego uŜytkowania uwzględnia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.
Po zakończeniu działań inwestycyjnych i przyjęciu składnika aktywów do uŜytkowania koszty finansowania
zewnętrznego ujmuje się jako koszty w okresie, w którym je poniesiono.
15.7.
Nieruchomości inwestycyjne
Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji.
Wartość bilansowa składnika aktywów obejmuje koszt zastąpienia części nieruchomości inwestycyjnej w chwili jego
poniesienia, o ile spełnione są kryteria ujmowania, i nie obejmuje kosztów bieŜącego utrzymania tych nieruchomości.
Nieruchomości inwestycyjne są ujmowane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów
transakcji. Po początkowym ujęciu wartość nieruchomości inwestycyjnych pomniejszana jest o umorzenie i odpisy z
tytułu utraty wartości.
Nieruchomości inwestycyjne są usuwane z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej
nieruchomości inwestycyjnej z uŜytkowania, gdy nie są spodziewane Ŝadne przyszłe korzyści z jej sprzedaŜy. Wszelkie
zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z bilansu są ujmowane w rachunku zysków i strat
w tym okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu
ich uŜytkowania potwierdzona przez zakończenie uŜytkowania składnika aktywów przez właściciela, zawarcie umowy
leasingu operacyjnego lub zakończenie budowy/ wytworzenia nieruchomości inwestycyjnej.
W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do
zapasów, domniemany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii
jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu uŜytkowania. JeŜeli składnik
aktywów wykorzystywany przez właściciela - Grupę staje się nieruchomością inwestycyjną, Grupa stosuje zasady
opisane w części Rzeczowy majątek trwały aŜ do dnia zmiany sposobu uŜytkowania tej nieruchomości. W przypadku
przeniesienia aktywów z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych, róŜnicę między wartością godziwą nieruchomości
ustaloną na ten dzień przeniesienia a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w zysku lub stracie. Gdy Grupa
kończy budowę lub wytworzenie nieruchomości inwestycyjnej, róŜnicę między ustaloną na ten dzień wartością godziwą
tej nieruchomości a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w zysku lub stracie.
14
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
15.8.
Leasing i prawo wieczystego uŜytkowania gruntu
Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści
oraz ryzyko wynikające z bycia właścicielem na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jako
leasing operacyjny.
Grupa jest stroną umów leasingowych na podstawie, których przyjmuje do odpłatnego uŜywania lub pobierania
poŜytków obce środki trwałe przez uzgodniony okres.
W przypadku umów leasingu finansowego, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i
poŜytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany
w aktywach jako środek trwały według niŜszej kwoty z wartości godziwej i wartości bieŜącej minimalnych opłat
leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków
i strat.
Środki trwałe uŜywane na podstawie umów leasingu są amortyzowane w okresie ekonomicznej uŜyteczności tak jak
podobne środki trwałe.
Opłaty leasingowe z tytułu umów, które nie spełniają warunków umowy leasingu finansowego, ujmowane są jako
koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.
15.9.
Wartość firmy
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej
nadwyŜkę kosztów połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto
moŜliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu, wartość
firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu
utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.
Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do kaŜdego z ośrodków wypracowujących środki pienięŜne,
które mogą skorzystać z synergii połączenia. Utrata wartości ustalana jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości
ośrodka wypracowującego środki pienięŜne, którego dotyczy dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna
wartość ośrodka wypracowującego środki pienięŜne jest niŜsza niŜ wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty
wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pienięŜne i dokonana
zostanie sprzedaŜ części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaŜy takiej
działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich
okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i
wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pienięŜne.
15.10. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie
wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest
równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w
cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów
poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Grupa ustala, czy okres uŜytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Wartości
niematerialne o ograniczonym okresie uŜytkowania są amortyzowane przez okres uŜytkowania oraz poddawane testom
na utratę wartości kaŜdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji
wartości niematerialnych o ograniczonym okresie uŜytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec kaŜdego roku
obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie uŜytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści
ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub
metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości
niematerialnych o ograniczonym okresie uŜytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w cięŜar tej kategorii, która
odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie uŜytkowania oraz te, które nie są uŜytkowane są corocznie poddawane
weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka
wypracowującego środki pienięŜne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych ocenia się co roku, czy wystąpiły
przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. Okresy uŜytkowania są takŜe poddawane corocznej weryfikacji,
a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku roku obrotowego.
Koszty prac badawczych i rozwojowych
Koszty prac badawczych są odpisywane do rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na
prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeŜeli moŜna uznać, Ŝe
zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu
historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną
amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny
okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaŜy z danego przedsięwzięcia.
Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik
aktywów nie został jeszcze oddany do uŜytkowania, lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się
przesłanka utraty wartości wskazująca na to, Ŝe ich wartość bilansowa moŜe nie być moŜliwa do odzyskania.
Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według róŜnicy pomiędzy
wpływami ze sprzedaŜy netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i
strat w momencie jego wyksięgowania.
15.11. Prawa do emisji CO2
Grupa nie posiada tego rodzaju praw.
15
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
15.12. Odzyskiwalna wartość aktywów długoterminowych
Na kaŜdy dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny aktywów pod kątem istnienia przesłanek wskazujących na utratę ich
wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Grupa dokonuje formalnego oszacowania wartości odzyskiwalnej. W
przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pienięŜne
przewyŜsza jego wartość odzyskiwaną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość
do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna jest jedną z dwóch wartości w zaleŜności od tego, która z
nich jest wyŜsza: wartością godziwą pomniejszoną o koszty zbycia lub wartością uŜytkową danego składnika aktywów
lub ośrodka wypracowującego środki pienięŜne.
15.13. Instrumenty finansowe
Instrumenty finansowe
Instrumentem finansowym jest kaŜda umowa, która powoduje powstanie aktywa finansowego u jednej strony i
zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej strony.
Aktywa finansowe Grupa klasyfikuje do następujących kategorii:
•
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
•
poŜyczki i naleŜności,
•
aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności,
•
aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy.
Zobowiązania finansowe dzielone są na:
•
zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
•
zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie.
Podstawę dokonania klasyfikacji stanowi cel nabycia aktywów finansowych oraz ich charakter. Grupa określa
klasyfikacje swoich aktywów finansowych przy ich początkowym ujęciu, a następnie poddaje ją weryfikacji na kaŜdy
dzień sprawozdawczy.
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe wycenia się na moment ich ujęcia w księgach w wartości godziwej. Początkowa wycena powiększana
jest o koszty transakcji z wyjątkiem aktywów finansowych zaliczonych do kategorii wycenianych w wartości godziwej
przez wynik finansowy. Koszty transakcyjne ewentualnego zbycia składnika aktywów nie są uwzględniane przy
późniejszej wycenie aktywów finansowych. Składnik aktywów finansowych jest wykazywany w bilansie, gdy Grupa staje
się stroną umowy (kontraktu), z której to aktywo finansowe wynika.
Na kaŜdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości składnika aktywów
finansowych (lub grupy aktywów finansowych). W przypadku instrumentów zaliczonych do dostępnych do sprzedaŜy,
przy ustalaniu, czy nastąpiła utrata wartości, bierze się pod uwagę między innymi znaczący lub przedłuŜający się
spadek wartości godziwej papieru wartościowego poniŜej kosztu.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Kategoria ta obejmuje dwie grupy aktywów: aktywa finansowe przeznaczone do obrotu oraz aktywa finansowe
wyznaczone w momencie ich początkowego jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Składnik
aktywów finansowych zalicza się do kategorii przeznaczonych do obrotu jeŜeli nabyty został w celu sprzedaŜy w krótkim
terminie, jeŜeli stanowi część portfela, który generuje krótkoterminowe zyski lub teŜ jest instrumentem pochodnym o
dodatniej wartości godziwej.
W Grupie do tej kategorii naleŜą przede wszystkim instrumenty pochodne (Grupa nie stosuje rachunkowości
zabezpieczeń) oraz instrumenty dłuŜne lub kapitałowe, które zostały nabyte w celu ich odsprzedaŜy w krótkim terminie.
Wbudowane instrumenty pochodne są oddzielane od umów i traktowane jak instrumenty pochodne, jeŜeli wszystkie z
następujących warunków są spełnione:
•
charakter ekonomiczny i ryzyko wbudowanego instrumentu nie są ściśle związane z ekonomicznym charakterem i
ryzykiem umowy, w którą dany instrument jest wbudowany,
•
samodzielny instrument z identycznymi warunkami realizacji jak instrument wbudowany spełniałby definicję
instrumentu pochodnego,
•
instrument hybrydowy (złoŜony) nie jest wykazywany w wartości godziwej, a zmiany jego wartości godziwej nie są
odnoszone w zysk/stratę netto ( tj. instrument pochodny, który jest wbudowany w składnik aktywów finansowych
lub zobowiązanie finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, nie jest wydzielony).
Wbudowane instrumenty pochodne są wykazywane w analogiczny sposób jak samodzielne instrumenty pochodne.
Aktywa zaliczone do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są na
kaŜdy dzień sprawozdawczy w wartości godziwej a wszelkie zyski lub straty odnoszone są w przychody lub koszty
finansowe. Wyceny instrumentów pochodnych w wartości godziwej dokonuje się na dzień bilansowy oraz na kaŜdy
koniec okresu sprawozdawczego w oparciu o wyceny przeprowadzone przez banki realizujące transakcje. Pozostałe
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się stosując notowania giełdowe, a w
przypadku ich braku odpowiednie techniki wyceny, które obejmują: wykorzystanie cen niedawno zawartych transakcji
lub cen ofertowych, porównanie do podobnych instrumentów, modele wyceny opcji. Wartość godziwą instrumentów
dłuŜnych stanowią przyszłe przepływy pienięŜne zdyskontowane bieŜącą rynkową stopą procentową właściwą dla
podobnych instrumentów.
PoŜyczki i naleŜności
PoŜyczki i naleŜności to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub moŜliwych do
ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. W zaleŜności od ich terminu wymagalności zalicza się je do
16
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
aktywów trwałych (aktywa wymagalne powyŜej w terminie powyŜej 1 roku od dnia sprawozdawczego) lub obrotowych
(aktywa wymagalne w terminie do 1 roku od dnia sprawozdawczego). PoŜyczki i naleŜności są wyceniane na dzień
bilansowy według zamortyzowanego kosztu. Do grupy tej Grupa zalicza głównie naleŜności handlowe oraz depozyty
bankowe i inne środki pienięŜne jak równieŜ poŜyczki i nabyte, nienotowane instrumenty dłuŜne, niezliczone do
pozostałych kategorii aktywów finansowych.
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
Aktywa finansowe utrzymywane do upływu terminu wymagalności są to inwestycje o określonych lub moŜliwych do
określenia płatnościach oraz ustalonym terminie zapadalności, co do których Grupa posiada zamiar i moŜliwość
utrzymywania do upływu zapadalności. Grupa zalicza do tej kategorii wyłącznie notowane instrumenty dłuŜne o ile nie
zostały uprzednio zakwalifikowane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik
finansowy lub do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu
wymagalności wyceniane są na kaŜdy dzień sprawozdawczy w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem efektywnej
stopy procentowej.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy są to instrumenty finansowe, inne niŜ instrumenty pochodne, wyznaczone
jako „dostępne do sprzedaŜy” albo niezaliczone do Ŝadnej z pozostałych kategorii. Do aktywów dostępnych do
sprzedaŜy Grupa zalicza głównie instrumenty dłuŜne nabyte w celu lokowania nadwyŜek finansowych o ile instrumenty
te nie zostały zakwalifikowane do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy z
uwagi na zamiar krótkiego ich utrzymywania w Grupie. Ponadto Grupa kwalifikuje do tej kategorii inwestycje kapitałowe
nie objęte obowiązkiem konsolidacji.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy zalicza się do aktywów trwałych, o ile nie istnieje zamiar zbycia inwestycji w
ciągu 1 roku od dnia bilansowego lub do aktywów obrotowych – w przeciwnym wypadku. Aktywa finansowe dostępne
do sprzedaŜy wyceniane są na kaŜdy dzień sprawozdawczy w wartości godziwej a zyski i straty (za wyjątkiem strat z
tytułu utraty wartości) ujmowane są w kapitale własnym.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe wycenia się na moment ich ujęcia w księgach w wartości godziwej. W początkowej wycenie
uwzględniane są koszty transakcji z wyjątkiem zobowiązań finansowych zaliczonych do kategorii wycenianych w
wartości godziwej przez wynik finansowy. Koszty transakcyjne wyzbycia się składnika zobowiązań finansowych nie są
uwzględniane przy późniejszej wycenie tych zobowiązań. Składnik zobowiązań finansowych jest wykazywany w bilansie,
gdy Grupa staje się stroną umowy (kontraktu), z której to zobowiązanie finansowe wynika.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Kategoria ta obejmuje dwie grupy zobowiązań: zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania
finansowe wyznaczone w momencie ich początkowego jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu są to zobowiązania, które: zostały zaciągnięte głównie w celu
sprzedaŜy lub odkupienia w bliskim terminie lub są częścią portfela określonych instrumentów finansowych, którymi
zarządza się łącznie, i dla których moŜna potwierdzić generowanie krótkoterminowych zysków lub teŜ stanowią
instrumenty pochodne.
W Grupie do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy naleŜą przede wszystkim
instrumenty pochodne (Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń) o ujemnej wartości godziwej. Zobowiązania
zaliczone do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej wyceniane są na kaŜdy dzień sprawozdawczy w
wartości godziwej a wszelkie zyski lub straty odnoszone są w przychody lub koszty finansowe. Wyceny instrumentów
pochodnych w wartości godziwej dokonuje się na dzień bilansowy oraz na kaŜdy koniec okresu sprawozdawczego w
oparciu o wyceny przeprowadzone przez banki realizujące transakcje. Wartość godziwą instrumentów dłuŜnych
stanowią przyszłe przepływy pienięŜne zdyskontowane bieŜącą rynkową stopą procentową właściwą dla podobnych
instrumentów.
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Pozostałe zobowiązania finansowe, niezliczone do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez
wynik finansowy zalicza się do zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Do kategorii tej
Grupa zalicza głownie zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zaciągnięte kredyty i poŜyczki. Zobowiązania zaliczone
do tej kategorii wycenia się w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
15.14. Wbudowane instrumenty pochodne
Wbudowane instrumenty pochodne są oddzielane od umów i traktowane jak instrumenty pochodne, jeŜeli wszystkie z
następujących warunków są spełnione:
•
charakter ekonomiczny i ryzyko wbudowanego instrumentu nie są ściśle związane z ekonomicznym charakterem i
ryzykiem umowy, w którą dany instrument jest wbudowany;
•
samodzielny instrument z identycznymi warunkami realizacji jak instrument wbudowany spełniałby definicję
instrumentu pochodnego;
•
instrument hybrydowy (złoŜony) nie jest wykazywany w wartości godziwej, a zmiany jego wartości godziwej nie są
odnoszone do rachunku zysków i strat.
•
Wbudowane instrumenty pochodne są wykazywane w podobny sposób jak samodzielne instrumenty pochodne,
które nie są uznane za instrumenty zabezpieczające.
Zakres, w którym zgodnie z MSR 39 cechy ekonomiczne i ryzyko właściwe dla wbudowanego instrumentu pochodnego
w walucie obcej są ściśle powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwym dla umowy zasadniczej (głównego
kontraktu) obejmuje równieŜ sytuacje gdy waluta umowy zasadniczej jest walutą zwyczajową dla kontraktów zakupu
lub sprzedaŜy pozycji niefinansowych na rynku dla danej transakcji.
17
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
15.15. Zapasy
Zapasy są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub teŜ według wartości netto moŜliwej do uzyskania, w
zaleŜności od tego która z kwot jest niŜsza.
Grupa stosuje następujące zasady wyceny :
materiały i towary w cenach zakupu,
produkty wycenia się po koszcie ich wytworzenia obejmującym koszty będące w bezpośrednim związku z danym
produktem wraz z uzasadnioną częścią kosztów pośrednich związanych z wytworzeniem produktu.
Do kosztów wytworzenia produktu nie zalicza się kosztów:
ogólnego zarządu, nie związanych z doprowadzaniem produktu do postaci i miejsca, w jakich się znajduje na dzień
wyceny,
magazynowania wyrobów gotowych i półproduktów, chyba Ŝe poniesienie tych kosztów jest niezbędne w procesie
produkcji,
sprzedaŜy produktów.
Odpisy aktualizujące wartość
zapasów materiałów tworzy się w wysokości od 50 % wartości zapasów
nie
wykazujących ruchu przez okres 24 miesięcy, a dla zapasów materiałów nie wykazujących ruchu powyŜej 36 miesięcy w
wysokości 100 %. Dla zapasów wyrobów gotowych, półproduktów i towarów przechowywanych powyŜej 12 miesięcy
tworzy się odpis w wysokości 50 %, a powyŜej 24 miesięcy 70 % ich wartości. Zasadę tą weryfikuje się stosując
indywidualne podejście do poszczególnych grup asortymentowych biorąc pod uwagę najbardziej wiarygodne dowody
dostępne w czasie sporządzania szacunków co do przewidywanej kwoty moŜliwej do zrealizowania z tytułu sprzedaŜy
zapasów.
Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych składników majątku obrotowego dokonane w związku z trwałą utratą ich
wartości lub spowodowane wyceną doprowadzającą ich wartość netto moŜliwych do uzyskania zalicza się odpowiednio
do pozostałych kosztów operacyjnych.
Rozchody wyceniane są na podstawie cen ewidencyjnych, ustalonych w wysokości średniej waŜonej cen (kosztów)
danego składnika aktywów.
Zapasy są wykazywane w wartości netto (pomniejszonej o odpisy aktualizujące).Odpisy aktualizujące wartość zapasów
tworzy się w związku z utratą ich wartości, celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto moŜliwej
do odzyskania. Odpisy aktualizujące ujmowane są w rachunku zysków i strat w pozycji „koszt własny sprzedaŜy”.
Natomiast odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu własnego
sprzedaŜy. Wartość odpisu pomniejsza wartość bilansową zapasów objętych odpisem aktualizującym.
15.16. NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŜności
NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŜności finansowe wycenia się na dzień bilansowy według
zamortyzowanego kosztu (tj. zdyskontowane przy uŜyciu efektywnej stopy procentowej) pomniejszonego o odpisy z
tytułu utraty wartości. W przypadku naleŜności krótkoterminowych o terminie płatności do 360 dni wycena ta
odpowiada kwocie naleŜnej zapłaty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość naleŜności jest ustalana poprzez
zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pienięŜnych do wartości bieŜącej, przy zastosowaniu stopy
dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. JeŜeli zastosowana została
metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie naleŜności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako
przychody finansowe.
NaleŜności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień
bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty.
Wartość naleŜności jest aktualizowana przy uwzględnieniu stopnia prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie
odpisu aktualizującego. Odpis z tytułu utraty wartości naleŜności z tytułu dostaw i usług tworzy się, gdy istnieją
obiektywne dowody na to, Ŝe nie będzie moŜna otrzymać wszystkich naleŜnych kwot wynikających z pierwotnych
warunków umownych. Ocena, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości naleŜności przeprowadzana jest na
bieŜąco, po powzięciu informacji o wystąpieniu obiektywnego dowodu, który moŜe determinować utratę wartości, nie
rzadziej niŜ na koniec kaŜdego okresu rozliczeniowego.
JeŜeli istnieją obiektywne dowody, Ŝe nastąpiła utrata wartości naleŜności wykazywanych według zamortyzowanego
kosztu, kwota straty z tytułu utraty wartości ustalana jest jako róŜnica pomiędzy wartością bilansową aktywa i
wartością bieŜącą przyszłych strumieni pienięŜnych zdyskontowanych w oparciu o efektywną stopę procentową.
Prawdopodobieństwa uzyskania przyszłych strumieni pienięŜnych ustalone jest w oparciu o analizę danych
historycznych. Prawdopodobieństwo utraty naleŜności ustalone w wyniku szacunków opartych na analizie danych
historycznych kwota odpisów moŜe ulec zmniejszeniu w przypadku posiadania przez Zarząd wiarygodnych
dokumentów, z których wynika, iŜ naleŜności zostały zabezpieczone i ich zapłata jest wysoce prawdopodobna.
W szczególności dokonuje się odpisu aktualizującego w wysokości 100% w odniesieniu do naleŜności:
•
od dłuŜników postawionych w stan likwidacji lub upadłości, do wysokości nie objętej gwarancją lub innym
zabezpieczeniem,
•
od dłuŜników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeŜeli masa dłuŜnika nie wystarcza na
zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego w pełnej wysokości roszczenia,
•
kwestionowane przez dłuŜników oraz z zapłatą których dłuŜnik zalega do wysokości nie pokrytej gwarancją lub
innymi zabezpieczeniami, jeśli ocena sytuacji gospodarczej i finansowej dłuŜnika wskazuje, Ŝe spłata naleŜności w
umownej kwocie w najbliŜszym półroczu nie jest moŜliwa,
•
stanowiących równowartość kwot podwyŜszających naleŜności, w stosunku do których uprzednio dokonano odpisu
aktualizującego w wysokości tych kwot do czasu ich otrzymania lub odpisania,
18
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
•
•
•
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
przeterminowanych lub nie przeterminowanych o znacznym stopniu prawdopodobieństwa nieściągalności, w
wiarygodnie oszacowanej kwocie odpisu na nieściągalne naleŜności,
naleŜnych odsetek za zwłokę w zapłacie.
naleŜności, których termin wymagalności zapłaty na dzień bilansowy przekroczył 180 dni w wysokości.
Odpisy aktualizujące wartość naleŜności ujmuje się w cięŜar pozostałych kosztów operacyjnych. Odwrócenie odpisów
aktualizujących wartość naleŜności ujmuje się, jeŜeli w kolejnych okresach utrata wartości uległa zmniejszeniu, a wzrost
wartości aktywa finansowego moŜe być przypisany do zdarzeń występujących po momencie ujęcia odpisu. W wyniku
odwrócenia odpisu wartość bilansowa aktywów finansowych nie moŜe przekraczać wysokości zamortyzowanego kosztu,
jaki zostałby ustalony, gdyby uprzednio nie ujęto odpisu z tytułu utraty wartości. Odwrócenie odpisu ujmuje się w
rachunku zysków i strat jako zmniejszenie pozostałych kosztów operacyjnych.
15.17. Środki pienięŜne i ekwiwalenty środków pienięŜnych
Kategoria ta obejmuje środki pienięŜne w kasie, na rachunkach bankowych oraz wszystkie depozyty i krótkoterminowe
papiery wartościowe z terminem zapadalności do trzech miesięcy. Środki pienięŜne i ekwiwalenty środków pienięŜnych
wyceniane są według wartości nominalnej.
WyraŜone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po kursie kupna walut stosowanym przez bank, z których
usług korzysta Grupa. Powstałe z przeliczenia róŜnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub
kosztów finansowych.
Rozchód środków pienięŜnych w walucie obcej wycenia się według zasady FIFO.
15.18. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŜy
Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) klasyfikuje się jako przeznaczone do sprzedaŜy, jeŜeli ich wartość bilansowa będzie
odzyskana raczej poprzez transakcje sprzedaŜy niŜ poprzez kontynuowanie uŜytkowania, pod warunkiem, iŜ są
dostępne do natychmiastowej sprzedaŜy w obecnym stanie, z zachowaniem warunków, które są zwyczajowo stosowane
przy sprzedaŜy tych aktywów (lub grup do zbycia) oraz ich sprzedaŜ jest wysoce uprawdopodobniona.
Bezpośrednio przed początkową kwalifikacją składnika aktywów (lub grupy do zbycia) jako przeznaczony do sprzedaŜy,
dokonuje się wyceny tych aktywów, tj. ustala się ich wartość bilansową zgodnie z przepisami właściwych standardów.
Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne podlegają amortyzacji do dnia reklasyfikacji, a w przypadku
wystąpienia przesłanek wskazujących na moŜliwość wystąpienia utraty wartości, zostaje przeprowadzony test na utratę
wartości i w konsekwencji ujęty odpis, zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów”.
Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia), których wartość została ustalona w sposób jak wyŜej podlegają przekwalifikowaniu
na aktywa przeznaczone do sprzedaŜy. Na moment przekwalifikowania aktywa te wycenia się według niŜszej z dwóch
wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. RóŜnica z wyceny do wartości
godziwej ujmowana jest w pozostałych kosztach operacyjnych. W momencie późniejszej wyceny, ewentualne
odwrócenie wartości godziwej ujmuje się w pozostałych przychodach operacyjnych.
W przypadku gdy jednostka nie spełnia juŜ kryteriów kwalifikacji składnika aktywów jako przeznaczony do sprzedaŜy,
składnik aktywów, który ujmuje się w tej pozycji bilansowej, z której był uprzednio przekwalifikowany i wycenia się go
w kwocie niŜszej z dwóch:
•
wartości bilansowej z dnia poprzedzającego klasyfikację składnika aktywów jako przeznaczony do sprzedaŜy,
skorygowanej o amortyzację lub aktualizację wyceny, która zostałaby ujęta, gdyby składnik aktywów nie został
zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaŜy lub
•
wartości odzyskiwalnej z dnia podjęcia decyzji o jego nie sprzedawaniu.
15.19. Kapitał własny
Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych
przepisami prawa i postanowieniami Statutu Spółki.
Kapitał zakładowy wykazywany jest w wysokości wykazywanej w statucie i Krajowym Rejestrze Sądowym.
Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako naleŜne wkłady na poczet kapitału. Akcje własne
oraz naleŜne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego pomniejszają wartość kapitału własnego Grupy.
Kapitał z emisji akcji powyŜej ich wartości nominalnej – kapitał ten stanowią nadwyŜki osiągnięte przy emisji,
pomniejszone o koszty poniesione w związku z emisją akcji.
Pozostałe kapitały stanowi kapitał z wyceny do wartości godziwej aktywów finansowych zaliczonych do kategorii aktywa
finansowe dostępne do sprzedaŜy.
Zyski zatrzymane stanowią: kapitał zapasowy oraz kapitały rezerwowe tworzone z zysku za kolejne lata, niepodzielony
zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych (skumulowane zyski/straty z lat ubiegłych), wynik finansowy bieŜącego roku
obrotowego.
15.20. Oprocentowane kredyty bankowe, poŜyczki i papiery dłuŜne
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, poŜyczki i papiery dłuŜne są ujmowane według ceny
nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pienięŜnych, pomniejszonej o koszty związane z
uzyskaniem kredytu lub poŜyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, poŜyczki i papiery dłuŜne są następnie wyceniane według
zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub poŜyczki oraz
dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.
Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a takŜe w wyniku
naliczania odpisu.
19
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
15.21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania stanowią obecny, wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek, którego wypełnienie, według oczekiwań,
spowoduje wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne.
Zobowiązania finansowe inne niŜ zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
wycenia się na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu (tj. zdyskontowane przy uŜyciu efektywnej stopy
procentowej). W przypadku zobowiązań krótkoterminowych o terminie płatności do 360 dni wycena ta odpowiada
kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania nie zaliczone do zobowiązań finansowych wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty.
15.22. Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąŜy istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany)
wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, Ŝe wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność
wypływu korzyści ekonomicznych oraz moŜna dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. JeŜeli
Grupa spodziewa się, Ŝe koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas
zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, Ŝe zwrot
ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o
wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana
poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pienięŜnych do wartości bieŜącej, przy zastosowaniu
stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego
ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. JeŜeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu,
zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
15.23. Świadczenia pracownicze
Nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne
Zgodnie z obowiązującymi spółki Grupy przepisami dotyczącymi wynagradzania pracownikom przysługuje nagroda
jubileuszowa i odprawa emerytalno-rentowa.
Grupa nie wydziela aktywów, które w przyszłości słuŜyłyby uregulowaniu zobowiązań z tytułu odpraw emerytalnych i
nagród jubileuszowych. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród
jubileuszowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą.
Wartość przyszłych zobowiązań spółek Grupy z tytułu nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalnych wyliczana jest
przez uprawnionego aktuariusza przy zastosowaniu metody nagromadzonych przyszłych świadczeń z uwzględnieniem
prognozowanego wzrostu wynagrodzenia stanowiącego podstawę wymiaru przyszłych świadczeń, załoŜonej stopie
dyskonta; załoŜonym prawdopodobieństwie osiągnięcia odpowiedniego staŜu pracy (prawdopodobieństwo osiągnięcia
uprawnień do nagrody jubileuszowej), pod warunkiem pozostania w stosunku pracy z obecnym pracodawcą,
prawdopodobieństwie doŜycia przez pracownika wieku emerytalnego (prawdopodobieństwo osiągnięcia uprawnień do
jednorazowej odprawy emerytalnej), pod warunkiem pozostania w stosunku pracy z obecnym pracodawcą,
prawdopodobieństwie inwalidztwa pracownika przed osiągnięciem wieku emerytalnego (prawdopodobieństwo
osiągnięcia uprawnień do jednorazowej odprawy rentowej), pod warunkiem pozostania w stosunku pracy z obecnym
pracodawcą.
Wysokość rezerwy aktualizowana jest na ostatni dzień roku obrotowego oraz na ostatni dzień półrocza danego roku
obrotowego.
Korekta zwiększająca lub zmniejszająca wysokość rezerwy odnoszona jest w koszty działalności operacyjnej
(Świadczenia pracownicze) na podstawie rozdzielnika płac.
Wykorzystanie tego typu rezerw powoduje zmniejszenie rezerwy (nie jest dopuszczalne bieŜące obciąŜenie kosztów
działalności kwotami wypłaconych świadczeń z jednoczesną korektą rezerwy na koniec okresu). Rozwiązanie powyŜszej
rezerwy koryguje (zmniejsza) koszty świadczeń pracowniczych.
Pozostałe świadczenia pracownicze
Koszty pozostałych świadczeń pracowniczych są ujmowane w kosztach roku obrotowego, w którym zostały
zatwierdzone do wypłaty, gdyŜ zazwyczaj dopiero w momencie zatwierdzenia kwoty do wypłaty moŜliwe jest
wiarygodne określenie kwoty świadczenia.
15.24. Przychody
Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, Ŝe Grupa uzyska korzyści ekonomiczne
związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów moŜna wycenić w wiarygodny sposób. Przychody są
rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) i podatek akcyzowy oraz rabaty (dyskonta,
premie, bonusy).
Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź naleŜnej. Przychody wycenia się
według wartości zdyskontowanej, w przypadku, gdy wpływ zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny (a za taki
uwaŜa się okres uzyskania zapłaty dłuŜszy niŜ 360 dni). W przypadku ujmowania przychodów w wartości
zdyskontowanej, wartość dyskonta jest odnoszona stosownie do upływy czasu jako zwiększenie wartości naleŜności,
a drugostronnie jako przychody finansowe.
20
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
Przy ujmowaniu przychodów obowiązują równieŜ kryteria przedstawione poniŜej.
15.24.1. SprzedaŜ towarów i produktów
Przychody są ujmowane, jeŜeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów
zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów moŜna wycenić w wiarygodny sposób.
15.24.2. Świadczenie usług
Przychody z tytułu świadczenia usług są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania ich realizacji.
15.24.3. Odsetki
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody efektywnej
stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy gotówkowe przez szacowany okres uŜytkowania
instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
15.24.4. Dywidendy
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
15.24.5. Przychody z tytułu wynajmu
Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w
stosunku do otwartych umów.
15.24.6. Dotacje rządowe
Grupa ujmuje dotacje rządowe w momencie zaistnienia uzasadnionej pewności, Ŝe dotacja zostanie uzyskana oraz Ŝe
spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki. W celu ujęcia dotacji rządowej obydwa powyŜsze warunki muszą
być spełnione łącznie.
JeŜeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów
przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odpisywana do rachunku zysków i strat
przez szacowany okres uŜytkowania związanego z nią składnika aktywów.
JeŜeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do
kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować.
JeŜeli dotacja jest formą rekompensaty za juŜ poniesione koszty lub straty, lub została przyznana jednostce
gospodarczej celem udzielenia jej natychmiastowego finansowego wsparcia, bez towarzyszących przyszłych kosztów,
ujmuje się ją jako przychód w okresie, w którym stała się naleŜna.
Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne i prawne otrzymane w formie dotacji ujmuje się w wartości
godziwej.
15.24.7. Podatek dochodowy
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat obejmuje część bieŜącą oraz zmianę stanu rezerw lub
aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
BieŜące zobowiązanie podatkowe jest ustalane na podstawie aktualnie obowiązujących przepisów podatkowych i
ustalonego dochodu do opodatkowania.
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy jest ustalana w odniesieniu do wszystkich dodatnich róŜnic przejściowych.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ustalane w odniesieniu do wszystkich ujemnych róŜnic
przejściowych, jak równieŜ niewykorzystanych aktywów z tytułu podatku odroczonego i niewykorzystanych strat
podatkowych do odliczenia w następnych okresach sprawozdawczych, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne,
Ŝe zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać wyŜej wymienione róŜnice. Wartość
aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na kaŜdy dzień bilansowy. W przypadku
wątpliwości wykorzystania przez Spółkę korzyści ekonomicznych związanych
z wykorzystaniem aktywów z tyt. odroczonego podatku dochodowego, wartość bilansowa składnika aktywów
z tyt. podatku odroczonego podlega odpisowi.
Odroczony podatek obliczany jest w oparciu o stawki podatkowe, które wg przewidywań kierownictwa Grupy będą
obowiązywać w okresie, kiedy nastąpi wykorzystanie składnika aktywów lub rozwiązanie rezerwy z tyt. odroczonego
podatku dochodowego. Jako podstawę do określenia przewidywanych stawek podatkowych kierownictwo przyjmuje
stawki podatkowe prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy.
Zmiana stanu rezerw i aktywów z tyt. odroczonego podatku dochodowego wykazywana jest w rachunku zysków i strat z
wyjątkiem sytuacji, kiedy skutki finansowe zdarzeń powodujących powstanie lub rozwiązanie podatku odroczonego
ujmowane są bezpośrednio w kapitale własnym Grupy.
15.24.8. Zysk netto na akcję
Zysk netto na akcję dla kaŜdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią
waŜoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Grupa nie prezentuje rozwodnionego zysku/straty na akcję,
poniewaŜ nie występują rozwadniające potencjalne akcje zwykłe.
16. Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany polityki rachunkowości.
21
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
17. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych
Segment operacyjny jest częścią składową jednostki:
a) która angaŜuje się w działalność gospodarczą, w związku z którymi moŜe uzyskiwać przychody i ponosić koszty (w
tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami składowymi tej samej jednostki),
b) której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji
operacyjnych w jednostce oraz wykorzystujący te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów do segmentu i przy
ocenie wyników działalności segmentu, a takŜe
c) w przypadku której są dostępne oddzielne informacje finansowe.
Segment branŜowy to grupa aktywów i zobowiązań zaangaŜowanych w dostarczenie produktów i usług, dla których
ryzyka i zwrot z poniesionych nakładów inwestycyjnych są inne niŜ dla pozostałych segmentów branŜowych.
Grupa Kapitałowa mieści się w segmencie branŜowym określanym ogólnie jako produkcja wyrobów chemicznych i
wyrobów z tworzyw sztucznych. W ocenie Zarządu jednostki dominującej na ryzyko i na stopy zwrotu z poniesionych
nakładów inwestycyjnych Grupy Kapitałowej nie wpływają w istotnym stopniu róŜnice między produktami, towarami i
usługami, które dostarcza jednostka. Udział innych branŜ (produkcja tapet, działalność usługowa) w łącznych
przychodach ze sprzedaŜy nie przekracza 10% uznawanych za granicę wykazywania odrębnego segmentu. W związku z
powyŜszym na potrzeby sprawozdawczości dotyczącej segmentów działalności Grupa Kapitałowa nie wyodrębniła
segmentów branŜowych.
Zgodnie z MSR 14 segment geograficzny jest dającym się wyodrębnić obszarem jednostki gospodarczej, w ramach
którego następuje dystrybucja towarów lub świadczenie usług w określonym środowisku ekonomicznym, który podlega
ryzyku i charakteryzuje się poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych, róŜnym od tych, które są
właściwe dla innych obszarów działających w odmiennym środowisku ekonomicznym. PoniewaŜ na rynku polskim Grupa
Kapitałowa nie stwierdziła występowania róŜnic w ryzyku i poziomie zwrotu nie wydzielano krajowych segmentów
geograficznych.
PoniewaŜ lokalizacja aktywów Grupy Kapitałowej jest rozproszona terytorialnie (Polska, Niemcy) Grupa wydzieliła 2
segmenty geograficzne, w odniesieniu do których zaprezentowano dane wymagane przez par 70 MSR 14.
W związku z przejęciem spółek zlokalizowanych w Niemczech z dniem 28 września 2007 nie zaistniała potrzeba
wydzielania segmentów geograficznych w okresie porównywalnym obejmującym pierwsze półrocze 2007 roku.
01.01.2008-30.06.2008
Polska
Niemcy
Pozycje
nieprzypisane
Razem
Przychody
SprzedaŜ na rzecz klientów zewnętrznych
Przychody segmentu ogółem
193 104,00
193 104,00
98 929,00
98 929,00
-
292 033,00
292 033,00
Koszty
Koszt własny sprzedaŜy na rzecz klientów
zewnętrznych
Koszty segmentu ogółem
(166 440,00)
(166 440,00)
(78 213,00)
(78 213,00)
-
(244 653,00)
(244 653,00)
26 664,00
20 716,00
-
47 380,00
(10 118,00)
(12 447,00)
(9 235,00)
(6 207,00)
-
(19 353,00)
(18 654,00)
503,00
323,00
-
120,00
66,00
-
(6 031,00)
623,00
389,00
(6 031,00)
6 818,00
(427,00)
-
6 391,00
12,00
(2 911,00)
(740,00)
1 146,00
12,00
(2 505,00)
8 844,00
4 293,00
(4 885,00)
8 252,00
Wynik
Zysk (strata) segmentu
Koszty sprzedaŜy
Koszty ogólnego zarządu
Pozostałe przychody/koszty operacyjne
Przychody z tytułu odsetek
Koszty z tytułu odsetek
Pozostałe przychody/koszty finansowe netto
Udział w wyniku finansowym jednostek
stowarzyszonych
Podatek dochodowy
Zysk (strata) netto za rok obrotowy
22
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Aktywa i zobowiązania
Aktywa segmentu
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
278 999,00
172 549,00
-
451 548,00
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
Aktywa ogółem
110,00
279 109,00
172 549,00
-
110,00
451 658,00
Zobowiązania segmentu
Kapitały własne
Zobowiązania i kapitały ogółem
71 613,00
164 850,00
236 463,00
22 260,00
3 178,00
25 438,00
194 642,00
(4 885,00)
189 757,00
288 515,00
163 143,00
451 658,00
Pozostałe informacje dotyczące
segmentu
Nakłady inwestycyjne:
rzeczowe aktywa trwałe
wartości niematerialne
10 559,00
244,00
2 028,00
10,00
-
12 587,00
254,00
-
(7 536,00)
(190,00)
(3 247,00)
(101,00)
-
(10 783,00)
(291,00)
-
-
-
-
-
-
-
-
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
Amortyzacja wartości niematerialnych
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
Odpisy aktualizujące wartość nieruchomości
inwestycyjnych
18.
Przychody i koszty
18.1. Koszty według rodzaju, w tym koszty świadczeń pracowniczych
01.01.2008 30.06.2008
Amortyzacja środków trwałych i wartości
niematerialnych i prawnych
Koszty świadczeń pracowniczych
ZuŜycie materiałów i energii
Usługi obce
Podatki i opłaty
Pozostałe koszty
Razem koszty rodzajowe
Zmiana stanu produktów, produkcji w roku i
rozliczeń międzyokresowych (+/-)
11 056,00
31 731,00
196 606,00
12 101,00
1 565,00
16 119,00
269 178,00
-
Wartość sprzedanych towarów i materiałów (+)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby
jednostki (-)
01.01.2007 31.12.2007
1 484,00
16 157,00
41 786,00
295 339,00
24 973,00
2 986,00
8 845,00
390 086,00
-
15 161,00
-
195,00
01.01.2007 30.06.2007
3 864,00
6 723,00
17 569,00
131 546,00
10 947,00
1 522,00
2 004,00
170 311,00
-
27 108,00
-
209,00
2 181,00
13 001,00
-
530,00
Koszty sprzedaŜy (+)
19 353,00
18 351,00
8 694,00
Koszty ogólnego zarządu (+)
18 654,00
34 977,00
15 031,00
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (+)
229 492,00
332 685,00
143 875,00
Łączne koszty sprzedanych produktów,
towarów i materiałów, sprzedaŜy i koszty
ogólnego zarządu
280 981,00
409 048,00
177 890,00
23
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
01.01.2008 30.06.2008
01.01.2007 31.12.2007
01.01.2007 30.06.2007
26 140
33 900
13 804
5 591
7 886
3 765
31 731
41 786
17 569
Koszty wynagrodzeń (+)
Koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń
(+)
Przychody z działalności socjalnej (-)
Dofinansowanie zakładowych obiektów socjalnych ze
środków ZFŚŚ (-)
Koszty funkcjonowania i utrzymania zakładowych
obiektów socjalnych (+)
Koszty przyszłych świadczeń (rezerw) z tytułu
odpraw emerytalnych, nagród jubileuszowych i tym
podobnych świadczeń pracowniczych (+/-)
Nagrody z zysku netto (+)
Odpisy na ZFŚF z zysku netto (+)
Razem koszty świadczeń pracowniczych
18.2. Pozostałe przychody operacyjne
01.01.2008 30.06.2008
Zysk netto ze zbycia niefinansowych aktywów
trwałych
Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartości
niematerialne i prawne
Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość
rzeczowych aktywów trwałych
Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość
zapasów
Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość
naleŜności
Rozliczenie inwentaryzacji
Zysk z likwidacji rzeczowych aktywów
trwałych oraz wartości niematerialnych
Przychody z tytułu wynajmu i innych usług
spoza zakresu działalności
Rozwiązanie rezerw
Otrzymane dotacje
Otrzymane darowizny
01.01.2007 - 31.12.2007
290,00
1 055,00
01.01.2007 30.06.2007
1 009,00
-
-
-
-
-
-
732,00
927,00
342,00
463,00
939,00
138,00
23,00
347,00
-
-
160,00
16,00
225,00
1 689,00
306,00
-
1 267,00
131,00
-
-
-
-
10,00
227,00
-
-
-
-
Zwrot podatków
149,00
-
-
Inne
232,00
1 092,00
1 006,00
2 075,00
6 807,00
3 893,00
Umorzone zobowiązania
Otrzymane kary i odszkodowania
Wynagrodzenie płatnika podatku
dochodowego i składek ZUS
Razem pozostałe przychody operacyjne
24
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
18.3. Pozostałe koszty operacyjne
01.01.2008 30.06.2008
Strata netto ze zbycia niefinansowych
aktywów trwałych
-
Odpis aktualizujący wartości niematerialne
Odpis aktualizujący wartość rzeczowych
aktywów trwałych
Odpis aktualizujący wartość zapasów
Odpis aktualizujący wartość naleŜności
Rozliczenie inwentaryzacji
Strata z likwidacji rzeczowych aktywów
trwałych oraz wartości niematerialnych
Rozwiązanie rezerw na świadczenia
pracownicze
01.01.2007 30.06.2007
3,00
-
-
-
-
-
-
-
656,00
320,00
13,00
796,00
1 279,00
553,00
308,00
244,00
-
-
-
-
-
74,00
151,00
3,00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
460,00
781,00
558,00
1 452,00
3 486,00
1 261,00
Darowizny przekazane
Zwroty dotacji
Koszty związane z niewykorzystaniem
majątku i zdolności produkcyjnych
Koszty zaniechanej działalności
Nakłady odpisanych środków trwałych w
budowie
Inne
Razem pozostałe koszty operacyjne
01.01.2007 - 31.12.2007
18.4. Przychody finansowe
01.01.2008 30.06.2008
388,00
3,00
385,00
-
01.01.2007 31.12.2007
599,00
5,00
594,00
01.01.2007 30.06.2007
249,00
3,00
246,00
Przychody z tytułu róŜnic kursowych
dotyczących naleŜności i zobowiązań
handlowych
5 932,00
14 388,00
6 538,00
Przychody z tytułu róŜnic kursowych
dotyczących aktywów i pasywów
innych niŜ naleŜności i zobowiązania
handlowe
7 765,00
Przychody z tytułu odsetek
- udzielone poŜyczki
- pozostałe
Dywidendy otrzymane
Przychód finansowy z tytułu zmiany
struktury kapitałowej Grupy
Przychody z tytułu instrumentów
pochodnych
Zysk ze zbycia akcji, udziałów i
innych papierów wartościowych
Pozostałe przychody finansowe
Przychody finansowe ogółem
0
-
114,00
-
-
-
-
14 085,00
3,00
3,00
22,00
15 126,00
14,00
6 804,00
25
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
18.5. Koszty finansowe
Koszty z tytułu odsetek
- z tytułu kredytów
- z tytułu leasingu finansowego
- pozostałe
Koszty z tytułu róŜnic kursowych
dotyczących naleŜności i zobowiązań
handlowych
Koszty z tytułu róŜnic kursowych
dotyczących aktywów i pasywów
innych niŜ naleŜności i zobowiązania
handlowe
Odpisy aktualizujące naleŜności
odsetkowe
Koszty z tytułu instrumentów
pochodnych
Strata ze zbycia akcji, udziałów i
innych papierów wartościowych
Pozostałe koszty finansowe
Koszty finansowe ogółem
01.01.2008 30.06.2008
6 029,00
5 589,00
210,00
230,00
01.01.2007 31.12.2007
5 573,00
4 840,00
415,00
318,00
01.01.2007 30.06.2007
1 516,00
1 296,00
207,00
13,00
4 762,00
9 722,00
6 922,00
2 542,00
-
-
-
361,00
116,00
-
-
-
-
-
-
3,00
13 336,00
80,00
15 736,00
180,00
8 734,00
19. Podatek dochodowy
Główne składniki obciąŜenia podatkowego przedstawiają się następująco:
01.01.2008 30.06.2008
01.01.2007 31.12.2007
01.01.2007 30.06.2007
Skonsolidowany rachunek zysków i strat
BieŜący podatek dochodowy
BieŜące obciąŜenie z tytułu podatku dochodowego
Korekty dotyczące bieŜącego podatku dochodowego z lat
ubiegłych
Odroczony podatek dochodowy
Związany z powstaniem i odwróceniem się róŜnic przejściowych
ObciąŜenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym
rachunku zysków i strat
1 774,00
1 897,00
1 240,00
1 774,00
1 897,00
1 240,00
731,00
1 117,00
243,00
731,00
1 117,00
243,00
2 505,00
3 014,00
1 483,00
Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki
podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy przedstawia się
następująco:
26
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
01.01.2008 30.06.2008
Suma zysków (strat) brutto spółek Grupy z działalności
kontynuowanej (na prawie polskim)
Suma zysków (strat) brutto spółek Grupy z działalności
zaniechanej (na prawie polskim)
Zysk /(strata) brutto przed opodatkowaniem spółek
Grupy na prawie polskim
Trwałe róŜnice korygujące koszty
Przejściowe róznice korygujące koszty
Trwałe róŜnice korygujące przychody
Przejsciowe róŜnice korygujące przychody
Rozliczenie strat z lat ubiegłych
Pozostałe
Podstawa naliczenia podatku dochodowego bieŜącego, w tym:
- zysk podatkowy
- strata podatkowa
Obowiazująca stawka podatku dochodowego
Podatek dochodowy bieŜący wg stawki
Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniŜki
podatku
ObciąŜenie z tytułu podatku dochodowego wykazane w
rachunku zysków i strat (spółki na prawie polskim)
Efektywna stawka opodatkowania zysku brutto (spółki na
prawie polskim)
ObciąŜenie z tytułu podatków dochodowych wykazane w
rachunku zysków i strat (spółki na prawie niemieckim)
Efektywna stawka opodatkowania zysku brutto (spółki na
prawie niemieckim)
ObciąŜenie z tytułu podatku dochodowego wykazane w
rachunku zysków i strat razem
7 001,00
01.01.2007 31.12.2007
01.01.2007 30.06.2007
12 003,00
8 300,00
7 001,00
12 003,00
8 300,00
11 618,00
(5 103,00)
(11 820,00)
(408,00)
(159,00)
-
2 493,00
3 767,00
(9 608,00)
(3 484,00)
(187,00)
-
(1 503,00)
2 732,00
(1 559,00)
(1 348,00)
(286,00)
1 129,00
4 984,00
6 336,00
3 314,00
(2 185,00)
5 419,00
(435,00)
6 472,00
(136,00)
19,00
1 030,00
19,00
1 230,00
9,00
10,00
1 039,00
1 240,00
-
19,00
630,00
-
630,00
9,0%
1 144,00
39,0%
1 774,00
8,7%
858,00
31,6%
1 897,00
14,9%
0,0%
1 240,00
Podatek dochodowy przypisany działalności zaniechanej
Efektywna stawka opodatkowania zysku brutto razem
16,5%
12,2%
14,9%
27
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
19.1. Odroczony podatek dochodowy
Odroczony podatek dochodowy na 30.06.2008 wynika z następujących pozycji:
30.06.2008
AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO ORAZ
REZERWA NA PODATEK ODROCZONY
Rzeczowe aktywa trwałe
Nieruchomości inwestycyjne
Wartości niematerialne i prawne
Inwestycje w jednostkach zaleŜnych, współzaleŜnych i
stowarzyszonych
Pozostałe aktywa finansowe
NaleŜności długoterminowe
Zapasy
Aktywa z tytułu
Rezerwa z tytułu
odroczonego podatku odroczonego podatku
dochodowego
dochodowego
Wartość netto
12,00
10 327,00
(10 315,00)
151,00
276,00
NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŜności
NaleŜności z tytułu podatku dochodowego
Rozliczenia międzyokresowe
Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty
Pozostałe aktywa finansowe
Kredyty i poŜyczki
Rezerwy
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
Pozostałe zobowiązania finansowe
Pozostałe
Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Odpis aktualizujący wartość aktywa
Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego
wykazane w bilansie
-
151,00
276,00
110,00
424,00
471,00
126,00
1 453,00
28,00
(16,00)
424,00
-
399,00
154,00
1 997,00
-
4,00
252,00
12 190,00
-
(98,00)
(9 578,00)
-
1 997,00
12 190,00
(9 578,00)
20. Działalność zaniechana
Grupa nie zaniechała Ŝadnej z prowadzonych działalności.
21. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS
Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, Ŝe
Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyŜej 20 pracowników na pełne etaty.
Grupa tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Celem Funduszu jest
subsydiowanie działalności socjalnej Grupy, poŜyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów
socjalnych.
30.06.2008
31.12.2007
30.06.2007
Środki trwałe wniesione do Funduszu
PoŜyczki udzielone pracownikom
Środki pienięŜne
Zobowiązania z tytułu ZFŚS
Saldo po skompensowaniu*
Odpisy na Fundusz w okresie
obrotowym
400,00
586,00
885,00
101,00
290,00
191,00
505,00
(24,00)
392,00
739,00
425,00
293,00
1 032,00
(314,00)
362,00
22. Zysk przypadający na jedną akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na
zwykłych akcjonariuszy Spółki dominującej przez średnią waŜoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących
w ciągu okresu.
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na
zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe)
przez średnią waŜoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji
rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).
PoniŜej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłuŜyły do wyliczenia podstawowego i
rozwodnionego zysku na jedną akcję:
28
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
01.01.2008 30.06.2008
Zysk netto z działalności kontynuowanej
8 252
01.01.2007 31.12.2007
12 589
01.01.2007 30.06.2007
6 766
8 252
12 589
6 766
8 252
12 589
6 766
01.01.2008 30.06.2008
39 435 989
01.01.2007 31.12.2007
43 200 951
01.01.2007 30.06.2007
39 335 989
39 435 989
43 200 951
39 335 989
Strata na działalności zaniechanej
Zysk netto
Odsetki od umarzalnych akcji
uprzywilejowanych zamiennych na akcje
zwykłe
Zysk netto przypadający na zwykłych
akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia
rozwodnionego zysku na jedną akcję
Średnia waŜona liczba wyemitowanych akcji
zwykłych zastosowana do obliczenia
podstawowego zysku na jedną akcję
Wpływ rozwodnienia:
Opcje na akcje
Umarzalne akcje uprzywilejowane
Skorygowana średnia waŜona liczba akcji
zwykłych zastosowana do obliczenia
rozwodnionego zysku na jedną akcję
W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły Ŝadne
inne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.
Średnia waŜona liczba wyemitowanych akcji zwykłych uŜyta w celu obliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na
jedną akcję z działalności zaniechanej przedstawiona jest w tabeli powyŜej.
Na podstawie powyŜszych informacji podstawowy oraz rozwodniony zysk na akcję wynosi:
29
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
Podstawowy zysk na akcję
01.01.2008 30.06.2008
Zysk netto
ŚredniowaŜona liczba akcji zwykłych
Podstawowy zysk na akcję (zł/akcję)
01.01.2007 31.12.2007
12 589
43 200 951
0,29
01.01.2007 30.06.2007
6 766
39 335 989
0,17
8 252
01.01.2007 31.12.2007
12 589
01.01.2007 30.06.2007
6 766
39 435 989
43 200 951
39 335 989
0,21
0,29
0,17
8 252
01.01.2007 31.12.2007
12 589
01.01.2007 30.06.2007
6 766
39 435 989
0,21
43 200 951
0,29
39 335 989
0,17
8 252
01.01.2007 31.12.2007
12 589
01.01.2007 30.06.2007
6 766
39 435 989
43 200 951
39 335 989
0,21
0,29
0,17
8 252
39 435 989
0,21
Rozwodniony zysk na akcję
01.01.2008 30.06.2008
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy,
zastosowany do obliczenia rozwodnionego
zysku na jedną akcję
Skorygowana średnia waŜona liczba akcji
zwykłych zastosowana do obliczenia
rozwodnionego zysku na jedną akcję
Rozwodniony zysk na akcję (zł/akcję)
Podstawowy
zysk
na
działalności kontynuowanej
akcję
z
01.01.2008 30.06.2008
Zysk netto z działalności kontynuowanej
ŚredniowaŜona liczba akcji zwykłych
Podstawowy zysk na akcję (zł/akcję)
Rozwodniony zysk na akcję z
działalności kontynuowanej
01.01.2008 30.06.2008
Zysk netto przypadający na Akcjonariuszy,
zastosowany do obliczenia rozwodnionego
zysku na jedną akcję z działalności
kontynuowanej
Skorygowana średnia waŜona liczba akcji
zwykłych zastosowana do obliczenia
rozwodnionego zysku na jedną akcję
Rozwodniony zysk na akcję (zł/akcję)
23. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
W okresie sprawozdawczym oraz porównywalnym jednostka dominująca nie deklarowała oraz nie wypłacała dywidendy.
30
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
24.
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
Rzeczowe aktywa trwałe
30.06.2008
TABELARUCHUŚRODKÓWTRWAŁYCH
Grunty
a) wartość brutto środkówtrwałych na
początek okresu
7 561,00
b) zwiększenia (z tytułu)
- zakup
- przyjęcie z inwestycji
- modernizacja
- odniesienie kosztówlikwidacji na wartośc
początkową
- nakłady inwestycyjne na środki trwałe w
budowie
- inwestycje wobcymśrodku trwałym
- przejęte na podstawie umowy leasingu
finansowego
- koszty finansowania zewnętrznego
- rozszerzenie grupy kapitałowej
- inne
c) zmniejszenia (z tytułu)
(190,00)
- sprzedaŜ
- likwidacja
- przeniesienie na środki trwałe wbudowie
- reklasyfikacja do innej grupy rodzajowej
- darowizny
- róznice kursowe z przeliczenia
(190,00)
- inne
d) wartość brutto środkówtrwałych na
koniec okresu
7 371,00
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na początek okresu
(63,00)
f) amortyzacja za okres (z tytułu)
- roczny odpis amortyzacyjny
- sprzedaŜ srodka trwałego
- likwidacja środka trwałego
- darowizna środka trwałego
- reklasyfikacja do innej kategorii
- inne (zmniejszenia)
- róznice kursowe z przeliczenia
- rozszerzenie grupy kapitałowej
- inne (zwiększenia)
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na koniec okresu
(63,00)
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości
na początek okresu
zwiększenie(z tytułu)
- utworzenie odpisów z tytułu trwałej utraty
wartości odniesionych wcięŜar wyniku
finansowego
zmniejszenie(z tytułu)
- sprzedaŜ środka trwałego
- likwidacja środka trwałego
- odwócenie odpisówz tytułu trwałej utraty
wartości - odniesione na wynik finansowy
- wykorzystanie odpisu
- inne
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości
na koniec okresu
j) wartość netto środkówtrwałych na
początek okresu
7 498,00
k) wartość netto środkówtrwałych na
koniec okresu
7 308,00
Budynki, lokale i
obiekty inŜynierii
lądowej i wodnej
110 627,00
4 811,00
544,00
4 267,00
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
221 442,00
6 418,00
4 770,00
1 648,00
9 520,00
1 003,00
953,00
Inne środki
trwałe
19 941,00
405,00
405,00
Środki trwałe
wbudowie
RAZEM
11 992,00
-
381 083,00
12 637,00
6 672,00
5 915,00
-
50,00
(4 274,00)
(229,00)
(2 471,00)
(18 197,00)
(2 068,00)
(3 327,00)
(1 018,00)
(851,00)
(1,00)
(488,00)
(44,00)
(30,00)
(7 110,00)
(7 110,00)
(1 574,00)
(5 725,00)
(7 077,00)
(97,00)
(69,00)
(414,00)
111 164,00
209 663,00
9 505,00
19 858,00
(54 927,00)
(421,00)
(1 422,00)
229,00
105,00
(129 974,00)
7 344,00
(7 866,00)
1 360,00
3 327,00
(6 534,00)
101,00
(766,00)
820,00
1,00
(16 148,00)
(346,00)
(729,00)
44,00
26,00
667,00
6 179,00
4 344,00
58,00
313,00
4 882,00
(122 630,00)
(6 433,00)
(16 494,00)
362 443,00
-
(207 646,00)
6 678,00
(10 783,00)
2 453,00
3 459,00
6 179,00
5 382,00
(12,00)
-
(200 968,00)
(2 366,00)
-
(12,00)
(55 348,00)
50,00
(31 277,00)
(3 192,00)
(5 829,00)
(7 110,00)
(8 000,00)
(7 146,00)
(2 366,00)
-
-
-
-
-
2 366,00
-
-
-
-
2 366,00
2 366,00
2 366,00
-
-
-
-
-
-
-
53 334,00
91 468,00
2 986,00
3 793,00
11 992,00
171 071,00
55 816,00
87 033,00
3 072,00
3 364,00
4 882,00
161 475,00
31
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
31.12.2007
TABELARUCHUŚRODKÓWTRWAŁYCH
a) wartość brutto środkówtrwałych na
początek okresu
b) zwiększenia (z tytułu)
- zakup
- włączenie Flexergis Sp. z o.o.
- włączenie MKF Folien i Schimanski
- korekty związane z połączeniemspółek
- nakłady inwestycyjne na środki trwałe w
budowie
- inwestycje wobcymśrodku trwałym
- przejęte na podstawie umowy leasingu
finansowego
- koszty finansowania zewnętrznego
- rozszerzenie grupy kapitałowej
- inne
c) zmniejszenia (z tytułu)
- sprzedaŜ
- likwidacja
- korekty związane z połączeniemspółek
- reklasyfikacja do innej grupy rodzajowej
- darowizny
- róznice kursowe z przeliczenia
- inne
d) wartość brutto środkówtrwałych na
koniec okresu
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na początek okresu
f) amortyzacja za okres (z tytułu)
- roczny odpis amortyzacyjny
- sprzedaŜ srodka trwałego
- likwidacja środka trwałego
- darowizna środka trwałego
- reklasyfikacja do innej kategorii
- korekty związane z połączeniemspółek
- róznice kursowe z przeliczenia
- inne (zmniejszenia)
- włączenie Flexergis Sp. z o.o.
- włączenie MKF Folien i Schimanski
- inne (zwiększenia)
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na koniec okresu
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości
na początek okresu
zwiększenie(z tytułu)
- utworzenie odpisów z tytułu trwałej utraty
wartości odniesionych wcięŜar wyniku
finansowego
zmniejszenie(z tytułu)
- sprzedaŜ środka trwałego
- likwidacja środka trwałego
- odwócenie odpisówz tytułu trwałej utraty
wartości - odniesione na wynik finansowy
- wykorzystanie odpisu
- inne
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości
na koniec okresu
j) wartość netto środkówtrwałych na
początek okresu
k) wartość netto środkówtrwałych na
koniec okresu
Budynki, lokale i
obiekty inŜynierii
lądowej i wodnej
Grunty
4 637,00
3 485,00
159,00
3 155,00
75 305,00
36 950,00
6 558,00
3 338,00
26 035,00
171,00
1 019,00
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
101 903,00
130 489,00
16 652,00
20 069,00
93 745,00
6 686,00
3 943,00
983,00
782,00
1 557,00
Inne środki
trwałe
11 776,00
8 554,00
1 293,00
255,00
6 824,00
Środki trwałe
wbudowie
RAZEM
3 041,00
11 992,00
182,00
1 372,00
11 992,00
(561,00)
(398,00)
(1 628,00)
(124,00)
(156,00)
23,00
621,00
(10 950,00)
(728,00)
(3 292,00)
(1 109,00)
(916,00)
(21,00)
(2 055,00)
(90,00)
(389,00)
(2,00)
(34,00)
(3 041,00)
(3 041,00)
(163,00)
7 561,00
(1 348,00)
(4 852,00)
(23,00)
(81,00)
(1,00)
(353,00)
110 627,00
221 442,00
9 520,00
19 941,00
(45 861,00)
(9 066,00)
(2 239,00)
12,00
156,00
(52 808,00)
(77 166,00)
(10 984,00)
634,00
3 292,00
(4 604,00)
(1 930,00)
(1 399,00)
874,00
21,00
(9 959,00)
(6 189,00)
(1 190,00)
2,00
25,00
4 070,00
549,00
1 993,00
3 582,00
119,00
43,00
(182,00)
259,00
(63,00)
(1 010,00)
(10 577,00)
(27,00)
(6 726,00)
(68 957,00)
(321,00)
(827,00)
(440,00)
(114,00)
(4 989,00)
(63,00)
(54 927,00)
(129 974,00)
(6 534,00)
(16 148,00)
-
(2 366,00)
-
(63,00)
-
-
203 348,00
195 413,00
25 486,00
24 603,00
131 316,00
11 992,00
11 992,00
644,00
(17 678,00)
(2 168,00)
(3 503,00)
(2 145,00)
(3 041,00)
(6 797,00)
(24,00)
381 083,00
-
(113 232,00)
(94 414,00)
(15 812,00)
1 522,00
3 494,00
6 000,00
4 433,00
(8 234,00)
(85 350,00)
(467,00)
-
(207 646,00)
(2 366,00)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(2 366,00)
-
-
-
-
(2 366,00)
4 637,00
27 078,00
49 095,00
2 082,00
1 817,00
3 041,00
87 750,00
7 498,00
53 334,00
91 468,00
2 986,00
3 793,00
11 992,00
171 071,00
32
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
30.06.2007
TABELARUCHUŚRODKÓWTRWAŁYCH
a) wartość brutto środkówtrwałych na
początek okresu
b) zwiększenia (z tytułu)
- zakup
- włączenie Flexergis Sp. z o.o.
- włączenie MKF Folien i Schimanski
- korekty związane z połączeniemspółek
- nakłady inwestycyjne na środki trwałe w
budowie
- inwestycje wobcymśrodku trwałym
- przejęte na podstawie umowy leasingu
finansowego
- koszty finansowania zewnętrznego
- rozszerzenie grupy kapitałowej
- inne
c) zmniejszenia (z tytułu)
- sprzedaŜ
- likwidacja
Budynki, lokale i
obiekty inŜynierii
lądowej i wodnej
Grunty
4 637,00
330,00
159,00
75 305,00
6 874,00
2 517,00
3 338,00
171,00
1 019,00
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
101 903,00
23 202,00
2 286,00
20 069,00
6 686,00
1 579,00
226,00
782,00
Inne środki
trwałe
11 776,00
766,00
329,00
255,00
571,00
(400,00)
(400,00)
(276,00)
(120,00)
(156,00)
847,00
(2 731,00)
(676,00)
(2 055,00)
(424,00)
(264,00)
(21,00)
(18,00)
(3 041,00)
(18,00)
(90,00)
81 903,00
122 374,00
7 841,00
12 524,00
(45 861,00)
2 190,00
(999,00)
(52 808,00)
(8 528,00)
(4 423,00)
542,00
(4 604,00)
(926,00)
(1 012,00)
221,00
21,00
(9 959,00)
(825,00)
(541,00)
156,00
(63,00)
11 986,00
1 993,00
119,00
(182,00)
(1 010,00)
(6 640,00)
(275,00)
(114,00)
(61 336,00)
(5 530,00)
(10 784,00)
-
(2 366,00)
-
-
-
241 195,00
(113 232,00)
(8 152,00)
(6 975,00)
763,00
189,00
6 000,00
(8 102,00)
(27,00)
-
(121 384,00)
(2 366,00)
-
(27,00)
(43 671,00)
(3 041,00)
-
-
12,00
4 070,00
(63,00)
571,00
847,00
(6 890,00)
(1 460,00)
(195,00)
(49,00)
(49,00)
(63,00)
11 986,00
-
(2 145,00)
(3 041,00)
4 567,00
203 348,00
44 737,00
5 358,00
24 603,00
1 372,00
11 986,00
- korekty związane z połączeniemspółek
- odwócenie odpisówz tytułu trwałej utraty
wartości - odniesione na wynik finansowy
- wykorzystanie odpisu
- inne
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości
na koniec okresu
j) wartość netto środkówtrwałych na
początek okresu
k) wartość netto środkówtrwałych na
koniec okresu
3 041,00
11 986,00
182,00
- reklasyfikacja do innej grupy rodzajowej
- darowizny
- przeniesienie do inwestycji wnieruchomosci
- inne
d) wartość brutto środkówtrwałych na
koniec okresu
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na początek okresu
f) amortyzacja za okres (z tytułu)
- roczny odpis amortyzacyjny
- sprzedaŜ srodka trwałego
- likwidacja środka trwałego
- darowizna środka trwałego
- reklasyfikacja do innej kategorii
- korekty związane z połączeniemspółek
- inne (zmniejszenia)
- włączenie Flexergis Sp. z o.o.
- włączenie MKF Folien i Schimanski
- inne (zwiększenia)
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na koniec okresu
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości
na początek okresu
zwiększenie(z tytułu)
- utworzenie odpisów z tytułu trwałej utraty
wartości odniesionych wcięŜar wyniku
finansowego
zmniejszenie(z tytułu)
- sprzedaŜ środka trwałego
- likwidacja środka trwałego
Środki trwałe
wbudowie
RAZEM
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(2 366,00)
-
-
-
-
(2 366,00)
4 637,00
27 078,00
49 095,00
2 082,00
1 817,00
3 041,00
87 750,00
4 504,00
35 866,00
61 038,00
2 311,00
1 740,00
11 986,00
117 445,00
Wartość bilansowa maszyn i urządzeń uŜytkowanych na dzień 30 czerwca 2008 roku na mocy umów leasingu
finansowego oraz umów dzierŜawy z opcją zakupu wynosi 6 273 tysięcy złotych.
Wartość hipotek i zastawów ustanowionych w celu zabezpieczenia kredytów bankowych Grupy zaprezentowano w nocie
43.7.
25. Nieruchomości inwestycyjne
Spółki Grupy nie posiadają nieruchomości inwestycyjnych.
33
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
26.
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
Wartości niematerialne
30.06.2008
ZMIANY WARTOŚCI
Koszty
Nabyte koncesje,
Oprogramowanie
NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG zakończonych prac
patenty, licencje
GRUP RODZAJOWYCH)
rozwojowych
Wartość firmy
itp., w tym;
komputerowe
RAZEM
a) wartość brutto wartości
niematerialnych i prawnych na
początek okresu
19 032,00
979,00
5 623,00
25 634,00
b) zwiększenia (z tytułu)
61,00
193,00
254,00
- zakup
61,00
193,00
254,00
- przekazania z prac rozwojowych
- przyjęcie z inwestycji
- reklasyfikacja pomiędzy grupami
rodzajowymi
- koszty finansowania zewnętrznego
- nakłady na wartości niematerialne w
trakcie realizacji
- wycena wartości firmy na spółce
zagranicznej
- wycena opcji put
c) zmniejszenia (z tytułu)
(182,00)
(182,00)
- sprzedaŜ
- likwidacja
(35,00)
(35,00)
- róznice kursowe z przeliczenia
(147,00)
(147,00)
d) wartość brutto wartości
niematerialnych i prawnych na koniec
okresu
19 032,00
1 040,00
5 634,00
25 706,00
e) skumulowana amortyzacja na
początek okresu
(844,00)
(4 481,00)
(5 325,00)
f) amortyzacja za okres (z tytułu)
- amortyzacja (odpis roczny)
- likwidacja
- róznice kursowe z przeliczenia
g) skumulowana amortyzacja
(umorzenie) na koniec okresu
h) odpisy z tytułu trwałej utraty
wartości na początek okresu
- zwiększenie
- reklasyfikacja pomiędzy grupami
rodzajowymi
- zmniejszenie
- odwócenie odpisów z tytułu trwałej
utraty wartości - odniesione na wynik
finansowy
- reklasyfikacja pomiędzy grupami
rodzajowymi
i) odpisy z tytułu trwałej utraty
wartości na koniec okresu
j) wartość netto wartości
niematerialnych i prawnych na
początek okresu
k) wartość netto wartości
niematerialnych i prawnych na koniec
okresu
-
-
(41,00)
(41,00)
-
(94,00)
(250,00)
39,00
117,00
(135,00)
(291,00)
39,00
117,00
-
-
(885,00)
(4 575,00)
(5 460,00)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
19 032,00
135,00
1 142,00
20 309,00
-
19 032,00
155,00
1 059,00
20 246,00
34
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
31.12.2007
ZMIANY WARTOŚCI
Koszty
NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG zakończonych prac
GRUP RODZAJOWYCH)
rozwojowych
Wartość firmy
a) wartość brutto wartości
niematerialnych i prawnych na
początek okresu
b) zwiększenia (z tytułu)
- zakup
- przekazania z prac rozwojowych
- przyjęcie z inwestycji
- reklasyfikacja pomiędzy grupami
rodzajowymi
- włączenie Flexergis Sp. z o.o.
- włączenie MKF Folien i Schimanski
- wycena wartości firmy na spółce
zagranicznej
- połączenia Ergis S.A. oraz Eurofilms S.A.
c) zmniejszenia (z tytułu)
- sprzedaŜ
- likwidacja
- róznice kursowe z przeliczenia
- reklasyfikacja pomiędzy grupami
rodzajowymi
d) wartość brutto wartości
niematerialnych i prawnych na koniec
okresu
e) skumulowana amortyzacja na
początek okresu
f) amortyzacja za okres (z tytułu)
- amortyzacja (odpis roczny)
- likwidacja
- sprzedaŜ
- róznice kursowe z przeliczenia
- włączenie Flexergis Sp. z o.o.
- włączenie MKF Folien i Schimanski
g) skumulowana amortyzacja
(umorzenie) na koniec okresu
h) odpisy z tytułu trwałej utraty
wartości na początek okresu
- zwiększenie
- reklasyfikacja pomiędzy grupami
rodzajowymi
- zmniejszenie
- odwócenie odpisów z tytułu trwałej
utraty wartości - odniesione na wynik
finansowy
- reklasyfikacja pomiędzy grupami
rodzajowymi
i) odpisy z tytułu trwałej utraty
wartości na koniec okresu
j) wartość netto wartości
niematerialnych i prawnych na
początek okresu
k) wartość netto wartości
niematerialnych i prawnych na koniec
okresu
-
Nabyte koncesje,
patenty, licencje
itp., w tym;
19 032,00
935,00
44,00
44,00
Oprogramowanie
komputerowe
2 830,00
2 941,00
232,00
265,00
2 444,00
RAZEM
3 765,00
22 017,00
276,00
265,00
2 444,00
-
-
19 032,00
-
-
(148,00)
(22,00)
(126,00)
19 032,00
(148,00)
(22,00)
(126,00)
-
-
19 032,00
979,00
5 623,00
25 634,00
-
-
(768,00)
(2 443,00)
(3 211,00)
-
-
(76,00)
(76,00)
(2 038,00)
(279,00)
22,00
96,00
(24,00)
(1 853,00)
(2 114,00)
(355,00)
22,00
96,00
(24,00)
(1 853,00)
(4 481,00)
(5 325,00)
-
-
(844,00)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
167,00
387,00
554,00
135,00
1 142,00
20 309,00
-
19 032,00
35
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
30.06.2007
ZMIANY WARTOŚCI
Koszty
Nabyte koncesje,
NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG zakończonych prac
patenty, licencje
Oprogramowanie
GRUP RODZAJOWYCH)
rozwojowych
Wartość firmy
itp., w tym;
komputerowe
RAZEM
a) wartość brutto wartości
niematerialnych i prawnych na
początek okresu
935,00
2 830,00
3 765,00
b) zwiększenia (z tytułu)
19 032,00
35,00
338,00
19 405,00
- zakup
35,00
73,00
108,00
- przekazania z prac rozwojowych
- przyjęcie z inwestycji
- reklasyfikacja pomiędzy grupami
rodzajowymi
- włączenie Flexergis Sp. z o.o.
265,00
265,00
- wycena wartości firmy na spółce
zagranicznej
- połączenia Ergis S.A. oraz Eurofilms S.A.
c) zmniejszenia (z tytułu)
- sprzedaŜ
- likwidacja
- reklasyfikacja pomiędzy grupami
rodzajowymi
d) wartość brutto wartości
niematerialnych i prawnych na koniec
okresu
e) skumulowana amortyzacja na
początek okresu
f) amortyzacja za okres (z tytułu)
- amortyzacja (odpis roczny)
- likwidacja
- sprzedaŜ
- włączenie Flexergis Sp. z o.o.
g) skumulowana amortyzacja
(umorzenie) na koniec okresu
h) odpisy z tytułu trwałej utraty
wartości na początek okresu
- zwiększenie
- reklasyfikacja pomiędzy grupami
rodzajowymi
- zmniejszenie
- odwócenie odpisów z tytułu trwałej
utraty wartości - odniesione na wynik
finansowy
- reklasyfikacja pomiędzy grupami
rodzajowymi
i) odpisy z tytułu trwałej utraty
wartości na koniec okresu
j) wartość netto wartości
niematerialnych i prawnych na
początek okresu
k) wartość netto wartości
niematerialnych i prawnych na koniec
okresu
-
19 032,00
-
-
(22,00)
(22,00)
19 032,00
(22,00)
(22,00)
-
-
19 032,00
970,00
3 146,00
23 148,00
-
-
(768,00)
(2 443,00)
(3 211,00)
-
-
(38,00)
(38,00)
(107,00)
(105,00)
22,00
(145,00)
(143,00)
22,00
(24,00)
(24,00)
(2 550,00)
(3 356,00)
-
-
(806,00)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
167,00
387,00
554,00
164,00
596,00
19 792,00
-
19 032,00
Od dnia 01.01.2008 roku wartość firmy nie była amortyzowana i była corocznie badana pod kątem utraty wartości.
W okresie półrocznym zakończonym 30 czerwca 2008 roku:
•
patenty i licencje amortyzowane były równomiernie przez okres ich ekonomicznego uŜytkowania wynoszący 5 lat.
26.1. Opis zabezpieczeń ustanowionych na wartościach niematerialnych:
Na wartościach niematerialnych nie ustanowiono zabezpieczeń.
26.2. Wartości niematerialne przeznaczone do sprzedaŜy:
Grupa nie posiada wartości niematerialnych przeznaczonych do sprzedaŜy.
27. Pozostałe aktywa trwałe
Wykazane w aktywach bilansu pozostałe aktywa trwałe to naleŜności długoterminowe związane z działalnością
operacyjną oraz długoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów prowizji od kredytów.
36
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
28.
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
Połączenia jednostek gospodarczych
28.1. Wartość firmy z konsolidacji
30.06.2008
Wartość bilansowa wartości firmy z
konsolidacji
Flexergis
MKF Folien GmbH i Schimanski GmbH
Lonni
Razemwartość bilansowa
31.12.2007
30.06.2007
1 064,00
1 064,00
1 064,00
78 270,00
27,00
79 361,00
78 267,00
27,00
79 358,00
1 064,00
W trakcie 2007 i 2008 roku wystąpiły następujące zmiany wartości firmy z konsolidacji:
01.01.2008 - 30.06.2008
Wartość firmy z konsolidacji na początek
okresu
Zwiększenia wartości firmy z konsolidacji w
wyniku nabycia
RóŜnice kursowe dotyczące jednostki
zagranicznej
Zmniejszenia wartości firmy z tytułu
dokonanych odpisów
Zmniejszenia wartości firmy z tytułu
połączenia Ergis SA i Eurofilms SA
Zmniejszenia wartości firmy z tytułu
sprzedaŜy
Razemwartość bilansowa na koniec
okresu
01.01.2007 - 31.12.2007
01.01.2007 - 30.06.2007
79 358,00
757,00
757,00
3,00
79 358,00
1 064,00
(757,00)
(757,00)
79 358,00
1 064,00
79 361,00
Wartość firmy powstała w wyniku nabycia jednostek gospodarczych została zbadana w zakresie utraty wartości na dzień
bilansowy:
Flexergis Sp. z o.o.
Odzyskiwalna wartość została ustalona na podstawie wartości uŜytkowej przy wykorzystaniu prognoz przepływów
środków pienięŜnych opartych na zatwierdzonych przez kadrę kierowniczą budŜetach finansowych obejmujących okres
pięcioletni. Do prognoz przepływów środków pienięŜnych zastosowano stopę dyskontową na poziomie 10,81%. Stopa
wzrostu zastosowana do ekstrapolacji przepływów środków pienięŜnych wykraczających poza pięcioletni okres jest na
poziomie 0%. Jest to wyrazem ostroŜności szacunku, gdyŜ stopa wzrostu w branŜy, w której działa spółka jest
dodatnia.
MKF GmbH i Schimanski GmbH
Odzyskiwalna wartość została ustalona na podstawie wartości uŜytkowej. W tym celu prognozy przepływów środków
pienięŜnych oparte są na zatwierdzonych przez wyŜszą kadrę kierowniczą budŜetach finansowych obejmujących
pięcioletni okres. Do prognoz przepływów środków pienięŜnych zastosowano stopę dyskontową na poziomie 10,46%, a
przepływy wykraczające poza pięcioletni okres są ekstrapolowane z zastosowaniem 0% stopy wzrostu. Jest to wyrazem
ostroŜności szacunku, gdyŜ stopa wzrostu w branŜy, w której działa spółka jest dodatnia.
28.2. Nabycie jednostek gospodarczych
W okresie sprawozdawczym nie miało miejsca nabycie jednostek gospodarczych.
29. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności
Na dzień bilansowy Grupa posiadała udziały i akcje w następnych jednostkach stowarzyszonych wycenionych metodą
praw własności:
Nazwa jednostki
Siedziba
Zakres działalności
Metoda wyceny
Tromar Sp. z o.o.
Oława
Produkcja chemikalióworganicznych metodą prawwłasności
Udział wkapitale Udział wprawach
zakładowym% głosu %
48,1%
48,1%
Tabela poniŜej przedstawia skrócone informacje dotyczące inwestycji w spółkę Tromar:
37
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
30.06.2008
Udział w aktywach netto jednostek
stowarzyszonych
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)
31.12.2007
30.06.2007
48,1%
48,1%
48,1%
Aktywa trwałe (długoterminowe)
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania długoterminowe
Aktywa netto
210,00
16,00
93,00
1,00
132,00
168,00
19,00
53,00
2,00
132,00
206,00
21,00
88,00
1,00
138,00
Udział w aktywach netto
63,49
63,49
66,38
01.01.2008 - 30.06.2008
Przychody ze sprzedazy i zrównane z
nimi
Koszt działalności operacyjnej
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Koszty finansowe netto
Zysk / (strata) przed
opodatkowaniem
ObciąŜenie z tytułu podatku
dochodowego
Zysk / (strata) netto
Udział w zysku/ stracie netto
01.01.2001 - 31.12.2007
01.01.2007 - 30.06.2007
471,00
442,00
1,00
948,00
916,00
4,00
2,00
555,00
517,00
2,00
30,00
34,00
40,00
5,00
25,00
7,00
27,00
7,00
33,00
12,03
12,99
15,87
30. Udział we wspólnym przedsięwzięciu
Na dzień bilansowy Grupa nie posiadała udziałów i akcje w jednostkach będących wspólnymi przedsięwzięciami.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy oraz pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe
i krótkoterminowe)
W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym objęto konsolidacją wszystkie jednostki zaleŜne.
Grupa prezentuje w skonsolidowanym bilansie udziały i akcje, w których udział w kapitale zakładowym spółek Grupy nie
przekracza 20%.
31.
Aktywa finansowe dostępne
do sprzedaŜy
30.06.2008
Udziały w spółkach nieobjętych
konsolidacją
Odpisy z tytułu utraty wartości
ujęte w rachunku zysków i strat
31.12.2007
30.06.2007
242,00
244,00
294,00
(211,00)
(211,00)
(294,00)
Pozostałe
31,00
33,00
-
Na dzień bilansowy Grupa posiadała równieŜ:
Pozostałe aktywa finansowe
(długoterminowe)
PoŜyczki udzielone
Obligacje poŜyczkowe
PoŜyczki dla Zarządu
Depozyty zabezpieczające
30.06.2008
162,00
31.12.2007
61,00
30.06.2007
62,00
162,00
61,00
62,00
Pozostałe naleŜności
Inne
Grupa nie stosowała rachunkowości zabezpieczeń w okresach sprawozdawczych objętych sprawozdaniem, dlatego teŜ
wszystkie pochodne instrumenty finansowe zostały zaklasyfikowane jako aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez rachunek zysków i strat. Na dzień bilansowy Grupie posiadała umów z wbudowanymi instrumentami
pochodnymi, spełniającymi wymogi wydzielenia ich z umów zasadniczych. Na dzień bilansowy oraz w trakcie okresu
sprawozdawczego Grupa zawierała wyłącznie kontrakty krótkoterminowe forward na walutę EUR. Kontrakty te stanowiły
zabezpieczenie przychodów ze sprzedaŜy. Grupa nie zawierała kontraktów pochodnych w celach spekulacyjnych.
38
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Pozostałe aktywa finansowe
(krótkoterminowe)
Instrumenty pochodne, w tym:
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
30.06.2008
31.12.2007
-kontrakty forward EUR/PLN
-kontrakty forward USD/PLN
-inne
Instrumenty kapitałowe
Instrumenty dłuŜne
PoŜyczki udzielone
Razem pozostałe aktywa
finansowe
32.
30.06.2007
46,00
46,00
102,00
102,00
48,00
48,00
40,00
86,00
Zapasy
Materiały
Według ceny nabycia
Według wartości netto moŜliwej do
uzyskania
Towary
Według ceny nabycia
Według wartości netto moŜliwej do
uzyskania
Produkcja w toku (według kosztu
wytworzenia)
Produkty gotowe
Według ceny nabycia/kosztu wytworzenia
30.06.2008
33 858,00
31.12.2007
27 956,00
30.06.2007
19 713,00
33 858,00
27 956,00
19 713,00
6 726,00
6 251,00
5 370,00
6 726,00
6 251,00
5 370,00
3 554,00
2 814,00
3 793,00
24 165,00
24 655,00
11 493,00
24 165,00
24 655,00
11 493,00
68 303,00
61 676,00
40 369,00
Według wartości netto moŜliwej do
uzyskania
Zapasy ogółem, według niŜszej z
dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu
wytworzenia) oraz wartości netto
moŜliwej do uzyskania
Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie kredytów zaprezentowano w nocie 43.7.
Na dzień 30 czerwca 2008 roku jednostka dominująca utworzyła odpis aktualizujący (ostroŜna wycena) korygujący
wycenę wyrobów i towarów do cen sprzedaŜy w przypadkach gdy cena ewidencyjna zapasów byłą niŜsza od ceny
sprzedaŜy.
materiały
towary
produkcja w toku
produkty gotowe
Odpisy aktualizujące wartość
zapasów na koniec okresu
sprawozdawczego
01.01.2008 - 30.06.2008
299,00
445,00
26,00
760,00
01.01.2007 - 31.12.2007
506,00
344,00
10,00
785,00
01.01.2007 - 30.06.2007
600,00
23,00
8,00
513,00
1 530,00
1 645,00
1 144,00
39
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
33.
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŜności
NaleŜności od jednostek powiązanych
naleŜności z tytułu dostaw i usług
30.06.2008
12,00
31.12.2007
12,00
30.06.2007
-
7,00
-
7,00
naleŜności z tytułu dywidend
-
-
-
poŜyczki udzielone
-
-
-
inne naleŜności finansowe
-
-
-
inne naleŜności niefinansowe
-
-
-
NaleŜności od pozostałych jednostek
naleŜności z tytułu dostaw i usług (łącznie z
dochodzonymi na drodze sądowej)
122 116,00
107 694,00
91 929,00
110 962,00
100 487,00
81 962,00
poŜyczki udzielone
-
-
-
inne naleŜności finansowe
-
-
-
7 326,00
-
4 809,00
291,00
2 016,00
1 454,00
naleŜności budŜetowe
zaliczki na zapasy
zaliczki na środki trwałe
zaliczki na wartości niematerialne i prawne
inne naleŜności niefinansowe
rozliczenia międzyokresowe czynne, w
tym:
- koszty ubezpieczeń
- ZFŚS
- koszty emisji akcji / opłaty GPW
- odsetki od leasingu
- matryce
- pozostałe rozliczenia międzyokresowe
czynne
NaleŜności brutto
Odpis aktualizujący naleŜności
(łącznie z dochodzonymi na drodze
sądowej)
NaleŜności ogółem (netto)
-
602,00
4 892,00
-
-
-
1 263,00
1 531,00
652,00
1 963,00
576,00
953,00
339,00
346,00
334,00
193,00
116,00
635,00
121,00
40,00
206,00
63,00
146,00
144,00
321,00
102,00
180,00
206,00
122 128,00
107 694,00
91 936,00
(4 927,00)
(7 067,00)
(6 396,00)
117 201,00
100 627,00
85 540,00
Transakcje z podmiotami powiązanymi przedstawione są w punkcie 42.1 informacji dodatkowej.
NaleŜności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 60-dniowy termin płatności.
Wartość naleŜności stanowiących zabezpieczenie kredytów zaprezentowano w nocie 43.7.
Opis ryzyk związanych z naleŜnościami z tytułu dostaw i usług i pozostałymi naleŜnościami oraz polityka Grupy
dotycząca zarządzania tymi ryzykami została przedstawiona w punkcie 43.6 informacji dodatkowej.
34. Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty
Saldo środków pienięŜnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym bilansie oraz rachunku przepływów
pienięŜnych składało się z następujących pozycji:
40
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
Środki pienięŜne w banku i w kasie
Lokaty krótkoterminowe
Płatne lub wymagalne w ciągu 3 miesięcy od dnia
ich otrzymania,wystawienia, nabycia, załoŜenia –
transakcje REPO, czeki, weksle
obce i inne aktywa pienięŜne
30.06.2008
2 670,00
-
31.12.2007
7 558,00
-
30.06.2007
4 897,00
-
2 670,00
7 558,00
4 897,00
Razem środki pienięŜne i ich ekwiwalenty
Wolne środki pienięŜne zgromadzone są na rachunkach bankowych i inwestowane są w formie lokat terminowych oraz
overnight. Grupa uzyskuje głównie oprocentowanie zmienne od zgromadzonych środków pienięŜnych.
Środki pienięŜne w banku i w kasie są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zaleŜy
od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na róŜne okresy, od
jednego dnia do jednego miesiąca, w zaleŜności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pienięŜne i są
oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.
Struktura walutowa środków pienięŜnych i ich ekwiwalentów:
30.06.2008
środki w PLN
1
środki w EUR
1
środki w USD
środki w GBP
Razem środki pienięŜne i ich ekwiwalenty
35.
064
126
184
296
31.12.2007
2 446,00
3 874,00
1 238,00
-
30.06.2007
1 725,00
2 906,00
266,00
-
7 558,00
4 897,00
2 670,00
Kapitał zakładowy i pozostałe kapitały
35.1. Kapitał zakładowy
Kapitał zakładowy
z przeszacowania
do warunków
hiperinflacji na
dzień przejścia
Grupy Kapitałowej
na MSSF
Kapitał zakładowy
zarejestrowany
Razem
Stan na 31 grudnia 2007
23662
23 662
Stan na 30 czerwca 2008
23662
23 662
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w kapitale zakładowym Spółki dominującej.
KAPITAŁ ZAKŁADOWY(STRUKTURA)
Seria/emisja
Rodzaj akcji
Rodzaj
Rodzaj
Liczba
uprzywilejowan ograniczenia akcji
ia akcji
prawdo
akcji
B1
zwykła
brak
brak
3 173
C
D
zwykła
zwykła
brak
brak
brak
brak
853
4 027
E
zwykła
brak
brak
31 283
zwykła
brak
brak
100
39 436
F
Liczba akcji
raze
m
Kapitał
zak
ładść
ow
W
arto
nyominalna jednej akcji
Wartość
serii/
emisji wg
wartości
nominalne
j [wzł]
Sposób
pokrycia
kapitału
Data
Prawo do
rejestracji dywidendy
(od daty)
Udziały
przejmowanej
spółki Eurofilms
1 904 Sp. z o.o.
12.08.2004 01.01.2004
512
Gotówka
08.2005 01.01.2005
2 416 Emisja publiczna 30.06.2006 01.01.2006
Emisja dla
acjonariuszy
przyłączonej
18 770 spółki Ergis S.A. 29.06.2007 01.01.2007
60
Gotówka
12.11.2007 01.01.2009
23662
0,60
41
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
STRUKTURA KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO
Nazwa (firma) jednostki,
siedziba
Finergis Investment Limited
z siedzibą w Nikozji na
Cyprze
Otwarty Fundusz Emerytalny
PZU „Złota Jesień”
(Fundusz)
AIG Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych S.A.
Razem
Liczba
Wartość
Udział w
Udział w liczbie
kapitale
głosów
zakładowym
23 223
13 934
58,89%
58,89%
2 173
1 304
5,51%
5,51%
1 988
27 384
1 193
16 431
5,04%
69,44%
5,04%
69,44%
Wartość nominalna akcji
Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,60 złotych i zostały w pełni opłacone.
Prawa akcjonariuszy
Wszystkim akcjom przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do
dywidendy oraz zwrotu z kapitału.
35.2. Kapitał zapasowy
Kapitał zapasowy został utworzony z nadwyŜki wartości emisyjnej nad nominalną w kwocie 21 206 tys. zł, która została
pomniejszona o koszty emisji akcji ujęte jako zmniejszenie kapitału zapasowego w kwocie 656 tys. zł.
35.3. Pozostałe kapitały
Na dzień 1 stycznia 2007 roku
Kapitał z aktualizacji wyceny
Kapitał rezerwowy z tytułu róŜnic
aktywów finansowych dostępnych kursowych z przeliczenia jednostek
do sprzedaŜy
podporządkowanych
-
Razem
-
Zysk/strata netto z tytułu zmiany
wartości godziwej aktywów finansowych
dostępnych do sprzedaŜy
Odroczony podatek dochodowy
RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek
podporządkowanych
Na dzień 31 grudnia 2007 roku
-
(1 425,00)
(1 425,00)
(1 425,00)
(1 425,00)
Na dzień 1 stycznia 2008 roku
-
(1 425,00)
(1 425,00)
Zysk/strata netto z tytułu zmiany
wartości godziwej aktywów finansowych
dostępnych do sprzedaŜy
Odroczony podatek dochodowy
RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek
podporządkowanych
Na dzień 30 czerwca 2008 roku
-
-
-
(1 873,00)
(3 298,00)
(1 873,00)
(3 298,00)
35.4. Charakter i cel pozostałych kapitałów
Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy
Nie występuje.
Kapitał rezerwowy z tytułu róŜnic kursowych z przeliczenia jednostek podporządkowanych
Saldo kapitału rezerwowego z tytułu róŜnic kursowych jest korygowane o róŜnice kursowe wynikające z przeliczania
sprawozdań finansowych zagranicznych jednostek zaleŜnych.. Prezentowany kapitał nie podlega podziałowi.
42
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
Zyski zatrzymane i ograniczenia związane z kapitałem
Zyski zatrzymane
Wyniki zatrzymane z lat poprzednich
(kapitał zapasowy)
Korekta dywidendy otrzymanej od
jednostki stowrzyszonej
Połączenie Ergis S.A. oraz Eurofilms
S.A.
Wyniki zatrzymane z lat poprzednich
(kapitał rezerwowy)
Kapitał z aktualizacji wyceny
środków trwałych w rozumieniu MSR
Przeszacowanie hiperinflacyjne
kapitału zakładowego
Łączna wartość korekt kapitału
wynikająca ze zmiany zasad
rachunkowości na MSR/MSSF
Wynik finansowy netto bieŜącego
okresu
Razem zyski zatrzymane
30.06.2008
31.12.2007
113 202,00
30.06.2007
76 250,00
76 292,00
7,00
8 209,00
121 411,00
24 843,00
24 843,00
12 102,00
113 202,00
6 311,00
107 446,00
Spółka dominująca i kaŜda ze spółek akcyjnych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej na podstawie § 396 Kodeksu
Spółek Handlowych jest zobowiązana utrzymywać zyski zatrzymane (tzw. kapitał zapasowy) do wysokości 1/3 kapitału
zakładowego przeznaczeniem wyłącznie na pokrycie ewentualnych strat finansowych. Spółka musi przeznaczyć na
ten cel minimalnie 8% zysku bieŜącego do czasu zgromadzenia wymaganej równowartości 1/3 kapitału zakładowego.
35.5. Udziały mniejszości
01.01.2008 30.06.2008
Na poczatek okresu
RóŜnice kursowe z konsolidacji
(5,00)
Nabycie spółek
PodwyŜszenie kapitału w spółkach
zaleŜnych
Zmiany w udziałach
mniejszościowych
Połączenie Ergis S.A. oraz
Eurofilms S.A.
Udział mniejszości w wyniku
jednostek zaleŜnych
Na koniec okresu
36.
01.01.2007 - 31.12.2007
780,00
43,00
818,00
01.01.2007 - 30.06.2007
20 181,00
20 181,00
(7,00)
-
145,00
-
70,00
-
(114,00)
(42,00)
(19 982,00)
(19 982,00)
487,00
780,00
455,00
612,00
Rezerwy
36.1. Zmiany stanu rezerw
Świadczenia emerytalne i
Rezerwa na sprawy
świadczenia po okresie Rezerwa na koszty
sporne, kary,
zatrudnienia (pkt 36 inf. likwidacji środków
grzywny i
dod.)
trwałych
odszkodowania
Inne rezerwy
Ogółem
Na dzień 1 stycznia 2008 roku
Nabycie jednostki zaleŜnej
Utworzone w ciągu roku obrotowego
Wykorzystane
Rozwiązane
RóŜnice kursowe z przeliczenia
782,00
99,00
7,00
(43,00)
-
-
4 348,00
4 832,00
3 270,00
1 118,00
(182,00)
5 130,00
4 931,00
3 270,00
1 125,00
(225,00)
Na dzień 30 czerwca 2008 roku
831,00
-
-
4 610,00
5 441,00
Struktura czasowa rezerw
część długoterminowa
część krótkoterminowa
Razem rezerwy
30.06.2008
170,00
5271,00
5 441,00
31.12.2007
169,00
4 961,00
5 130,00
30.06.2007
228,00
714,00
942,00
43
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
37.
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
Świadczenia pracownicze
37.1. Programy akcji pracowniczych
Grupa nie prowadzi programu akcji pracowniczych. W okresie od 1 maja do 1 czerwca 2008 roku w ramach Programu
Opcji MenedŜerskich Panu Grzegorzowi Kędzierskiemu przysługiwało prawo nabycia akacji serii F w ilości 80.000 a Panu
Andrzejowi Mielczarkowi 60.000 akcji, w cenie nabycia 4 zł. Obaj Panowie nie skorzystali z prawa. Program Opcji
MenedŜerskich przeznaczonych do członków Zarządu i kadry kierowniczej zatwierdzony został Uchwałą nr
19/ZWZA/2006 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 14 lutego 2006 roku oraz Uchwałą nr 5
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 7 listopada 2006 roku. O Programie Opcji MenedŜerskich
Spółka informowała w raportach bieŜących.
37.2. Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia
Jednostki Grupy wypłacają pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości
określonej przez Kodeks pracy. W związku z tym Grupa na podstawie wyceny aktuarialnej tworzy rezerwę na wartość
bieŜącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu
w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniŜszej tabeli:
Na początek okresu
Utworzenie rezerwy
RóŜnice z przeliczenia
Rozwiązanie rezerwy
Zmiana składu grupy
kapitałowej
Na dzień okresu
sprawozdawczego
30.06.2008
782,00
99,00
(43,00)
7,00
31.12.2007
212,00
18,00
61,00
30.06.2007
-
613,00
-
831,00
782,00
227,00
212,00
15,00
-
Główne załoŜenia przyjęte do wyliczenia kwoty zobowiązania są następujące:
30.06.2008
Stopa dyskontowa (%)
31.12.2007
30.06.2007
5,23
5,23
5,23
2,5
2,5
2,5
Przewidywany wskaźnik inflacji
(%)
Wskaźnik rotacji pracowników
Przewidywana stopa wzrostu
wynagrodzeń (%)
38.
Oprocentowane kredyty bankowe i poŜyczki
Długoterminowe kredyty i poŜyczki
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów
dzierŜawy z opcją zakupu
Kredyty w rachunku bieŜącym
Kredyty bankowe
30.06.2008
31.12.2007
2 077,00
Krótkoterminowe kredyty i poŜyczki
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów
dzierŜawy z opcją zakupu
2 818,00
-
-
2 540,00
-
78 598,00
93 844,00
15 621,00
-
358,00
-
PoŜyczki otrzymane
Inne
Razem kredyty i poŜyczki długoterminowe
30.06.2007
80 675,00
30.06.2008
97 020,00
31.12.2007
18 161,00
30.06.2007
2 026,00
1 847,00
1 749,00
Kredyty w rachunku bieŜącym
53 309,00
42 679,00
31 796,00
Kredyty bankowe
58 632,00
58 794,00
10 994,00
PoŜyczki otrzymane
Inne
Razem kredyty i poŜyczki krótkoterminowe
113 967,00
103 320,00
44 539,00
Na dzień bilansowy Grupa posiadała następujące kredyty, poŜyczki oraz otwarte linie kredytowe:
44
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
złotych polskich
P o d m io t fin a n s u ją c y
W a lu ta k r e d y t u
W ie lk o ś ć
k re d y tu / lim itu
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach
W a r to ś ć k re d y t u n a d z ie ń b ila n s o w y
w w a lu c ie
w z ło ty c h
w t y m o d s e tk i
W aru n k i
o p ro c e n to w a n ia
T e rm in
s p ła ty
B a n k M ille n iu m S .A .
PLN
6 0 0 0 ,0 0
-
5 9 9 2 ,0 0
-
W IB O R + m arŜa
1 0 .1 2 .2 0 0 8
B RE Bank
PLN
4 0 0 0 ,0 0
-
3 8 0 5 ,0 0
-
W IB O R + m arŜa
2 7 .1 1 .2 0 0 8
1 6 0 0 0 ,0 0
2 3 .0 9 .2 0 0 8
B a n k H a n d lo w y S .A .
PLN
j.w . (w s p ó ln y lim it P L N i E U R )
EUR
P E K A O S .A .
PLN
5 0 0 0 ,0 0
B a n k H a n d lo w y S .A .
PLN
1 1 2 4 0 ,0 0
B a n k H a n d lo w y S .A .
EUR
1 3 0 2 0 ,0 0
B RE Bank
B a n k H a n d lo w y S .A .
B a n k H a n d lo w y S .A .
P E K A O S .A .
R a iffe is e n B a n k
B a n k G o s p o d a r k i ś y w n o ś c io w e j S .A .
EUR
EUR
PLN
PLN
PLN
PLN
7
1
22
10
B a n k Ś lą s k i
PLN
1 5 0 0 ,0 0
B a n k Ś lą s k i
EUR
1 1 0 5 ,0 0
B a n k Ś lą s k i
PLN
B a n k G o s p o d a r k i ś y w n o ś c io w e j S .A .
PLN
-
0 2 0 ,0 0
3 6 0 ,0 0
1 6 3 ,0 0
5 0 0 ,0 0
5 0 0 ,0 0
2 0 0 0 ,0 0
-
6 8 9 ,0 0
-
W IB O R + m arŜa
1 4 3 6 0 ,0 0
-
EU R IB O R + m arŜa
-
4 7 1 7 ,0 0
-
W IB O R + m arŜa
2 8 .0 3 .2 0 0 9
-
5 6 4 0 ,0 0
-
W IB O R + m arŜa
3 1 .0 3 .2 0 1 0
4 2 7 6 ,0 0
1 3 1 9 9 ,0 0
7 0 2 0 ,0 0
1 3 7 1 ,0 0
-
j.w .
4 4 3 2 8 ,0 0
6 0 0 ,0 0
EU R IB O R + m arŜa
2 4 .1 0 .2 0 1 2
23
4
22
7
3 8 ,0 0
2 4 8 ,0 0
-
EU R IB O R + m arŜa
EU R IB O R + m arŜa
W IB O R + m arŜa
W IB O R + m arŜa
W IB O R + m arŜa
W IB O R + m arŜa
2 4 .1 0 .2 0 1 2
2 4 .1 0 .2 0 0 8
2 4 .1 0 .2 0 0 8
3 1 .0 3 .2 0 1 2
1 9 .1 2 .2 0 0 8
3 1 .1 0 .2 0 0 8
5 7 7 ,0 0
6 0 6 ,0 0
4 1 1 ,0 0
5 5 6 ,0 0
4 6 3 ,0 0
1 5 8 7 ,0 0
1 1 9 1 ,0 0
-
W IB O R + m arŜa
2 7 .0 8 .2 0 0 8
1 6 7 1 ,0 0
-
EU R IB O R + m arŜa
3 0 .0 6 .2 0 1 1
8 0 0 ,0 0
6 0 0 ,0 0
-
W IB O R + m arŜa
3 0 .0 6 .2 0 1 1
9 4 4 ,0 0
2 5 8 ,0 0
-
W IB O R + m arŜa
3 1 .0 8 .2 0 1 0
5 1 4 ,0 0
B a n k G o s p o d a r k i ś y w n o ś c io w e j S .A .
PLN
1 0 9 1 ,0 0
9 5 4 ,0 0
-
W IB O R + m arŜa
3 1 .1 2 .2 0 1 1
B a n k G o s p o d a r k i ś y w n o ś c io w e j S .A .
PLN
1 5 0 0 ,0 0
1 8 4 ,0 0
-
W IB O R + m arŜa
3 1 .1 0 .2 0 0 8
B a n k Ś lą s k i
PLN
8 4 9 ,0 0
9 1 ,0 0
-
W IB O R + m arŜa
3 0 .0 4 .2 0 0 9
R a iffe is e n B a n k
EUR
1 3 6 ,0 0
3 1 9 ,0 0
-
EU R IB O R + m arŜa
3 0 .0 6 .2 0 1 1
3 1 .1 2 .2 0 1 0
1 0 0 ,0 0
B a n k G o s p o d a r k i ś y w n o ś c io w e j S .A .
PLN
1 2 0 0 ,0 0
7 5 0 ,0 0
-
W IB O R + m arŜa
R a iffe is e n B a n k
PLN
1 2 0 0 ,0 0
1 2 0 0 ,0 0
-
W IB O R + m arŜa
3 1 .1 2 .2 0 0 8
B a n k H a n d lo w y w W a r s z a w ie S A
PLN
1 5 0 ,0 0
6 8 ,0 0
-
W IB O R + m arŜa
2 8 .0 1 .2 0 0 9
B a n k M ille n n iu m S A
PLN
1 5 0 0 ,0 0
4 9 5 ,0 0
-
W IB O R + m arŜa
1 0 .1 2 .2 0 0 8
B a n k H a n d lo w y w W a r s z a w ie S .A .
PLN
2 2 4 0 ,0 0
1 0 1 5 ,0 0
-
W IB O R + m arŜa
1 2 .1 6 .2 0 1 1
B a n k H a n d lo w y w W a r s z a w ie S .A .
PLN
5 0 0 ,0 0
1 5 8 ,0 0
-
W IB O R + m arŜa
3 0 .1 0 .2 0 0 8
I K B D e u ts c h e I n d u s tr ie b a n k A G
I K B D e u ts c h e I n d u s tr ie b a n k A G
D e u ts c h e B a n k
C o m m erzb ank A G
R a z e m k re d y t y i p o Ŝ y c z k i
EUR
EUR
EUR
EUR
EU R IB O R + m arŜa
3 0 .0 9 .2 0 1 4
3 0 .0 9 .2 0 1 4
1 8 .1 1 .2 0 0 8
b rak
12
10
3
2
1 1 2 ,0 0
0 2 4 ,0 0
5 0 0 ,0 0
5 4 5 ,0 0
2 7 0 0 ,0 0
3 8 3 7 ,0 0
3 3 9 6 ,0 0
2 5 4 5 ,0 0
3 8 9 5 8 ,0 0
9 0 5 6 ,0 0
1 2 8 7 0 ,0 0
1 1 3 9 2 ,0 0
8 5 3 6 ,0 0
1 9 0 5 3 9 ,0 0
8 8 6 ,0 0
45
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca przypadki naruszenia postanowień
umów kredytowych.
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieŜąca minimalnych opłat leasingowych netto
przedstawiają się następująco:
30.06.2008
Wartość nominalna minimalnych opłat
leasingowych
W okresie 1 roku
W okresie od 1 do 5 lat
PowyŜej 5 lat
Razem zobowiązania z tytułu leasingu
finansowego - minimalne opłaty leasingowe
ogółem
Koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego
Wartość bieŜąca minimalnych opłat leasingowych
W okresie 1 roku
W okresie od 1 do 5 lat
PowyŜej 5 lat
Razem wartość bieŜąca minimalnych opłat
leasingowych
39.
31.12.2007
30.06.2007
2 026,00
2 077,00
-
1 847,00
2 818,00
-
1 749,00
2 540,00
-
4 103,00
210,00
4 665,00
415,00
4 289,00
207,00
1 996,00
1 933,00
1 820,00
2 623,00
-
1 723,00
2 364,00
3 929,00
4 443,00
4 087,00
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe)
Pozostałe zobowiązania
długoterminowe
30.06.2008
1 648,00
inne zobowiązania finansowe
inne zobowiązania niefinansowe
rozliczenia międzyokresowe bierne
przychodów
Razem pozostałe zobowiązania
długoterminowe
31.12.2007
1 877,00
-
-
-
1 648,00
1 877,00
1 881,00
2 105,00
1 648,00
1 877,00
3 986,00
30.06.2008
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
wobec jednostek powiązanych
30.06.2007
3 986,00
31.12.2007
-
30.06.2007
-
-
zobowiązania z tytułu dostaw i usług
inne zobowiązania finansowe
inne zobowiązania niefinansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
wobec jednostek pozostałych
zobowiązania z tytułu dostaw i usług
zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
74 594,00
67 006,00
47 016,00
66 935,00
57 384,00
36 341,00
1 403,00
1 176,00
995,00
3 711,00
3 630,00
3 349,00
-
-
1 032,00
2 046,00
4 173,00
4 537,00
457,00
454,00
450,00
42,00
189,00
312,00
74 594,00
67 006,00
47 016,00
76 242,00
68 883,00
51 002,00
zobowiązania z tytułu dywidend
inne zobowiązania finansowe
zobowiązania budŜetowe
zaliczki otrzymane
fundusze specjalne (pkt 20 inf dodatkowej)
inne zobowiązania niefinansowe
rozliczenia międzyokresowe bierne
przychodów
rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów
Razem zobowiązania z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałe zobowiązania
krótkoterminowe
Razem zobowiązania z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałe zobowiązania
Transakcje z podmiotami powiązanymi przedstawione są w punkcie 42.1 informacji dodatkowej.
46
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 50-dniowych.
Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane, ze średnim miesięcznym terminem płatności.
Kwota wynikająca z róŜnicy pomiędzy zobowiązaniami a naleŜnościami z tytułu podatku od towarów i usług jest płacona
właściwym władzom podatkowym w okresach miesięcznych.
40. Dotacje rządowe
Spółki Grupy nie otrzymały dotacji rządowych.
41.
Zobowiązania i naleŜności warunkowe
41.1. Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego – Grupa jako leasingobiorca
Nie występują.
41.2. Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego – Grupa jako leasingodawca
Nie występują.
41.3. Inne zobowiązania warunkowe
Inne zobowiązania warunkowe
Poręczenie spłaty kredytu
Poręczenie spłaty weksla
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych
udzielonych w głównej mierze jako
zabezpieczenie wykonania umów handlowych
30.06.2008
Poręczenia kredytu bankowego udzielonego
stronom trzecim
Poręczenie spłaty gwarancji bankowych
31.12.2007
30.06.2007
388,00
473,00
586,00
2 111,00
2 111,00
2 131,00
5 000,00
Zobowiązanie umowne z tytułu umów
Zobowiązania z tytułu pozwów sądowych
Zobowiązania dotyczące nierozstrzygniętych
sporów w władzami podatkowymi
Akredytywy otwarte
Razem zobowiązania warunkowe
1 378,00
3 877,00
295,00
2 879,00
87,00
7 804,00
41.4. NaleŜności warunkowe.
Nie występują.
41.5. Sprawy sądowe
Stan spraw w sądzie na 30.06.2008 r.
•
•
•
•
NaleŜności sporne – sprawy skierowane do sądu
Wyroki sądowe zaopatrzone w klauzulę wykonalności
Upadłości - zgłoszone do masy upadłości
Układy sądowe
Suma ogółem dla jednostki dominującej:
312 tys. zł
1320 tys. zł
1755 tys. zł
177 tys. zł
3 564 tys. zł
41.6. Gwarancje
Grupa. posiada następujące zobowiązania warunkowe wynikające z gwarancji na dzień 30 czerwca 2008 roku:
•
Na rzecz Dalkia Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, w kwocie 340 tys. zł, jako zabezpieczenie umowy wykonania
prac modernizacyjnych w kotłowni,
•
Na rzecz Przedsiębiorstwa InŜynieryjno-Projektowego BinŜ sp. z o.o. w Bełchatowie, w kwocie 48 tys. zł, jako
zabezpieczenie zobowiązań z tytułu ewentualnych napraw gwarancyjnych.
41.7. Rozliczenia podatkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe)
mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji.
Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach
niejasności i niespójności. Często występujące róŜnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych
zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują
powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, Ŝe ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco
wyŜsze niŜ istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku w którym
nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą
zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Grupy na dzień 30 czerwca 2008 roku utworzono
odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.
47
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
42. Informacje o podmiotach powiązanych
Następująca tabela przedstawia łączne kwoty
sprawozdawczym:
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
transakcji
zawartych
z
podmiotami
powiązanymi
w
okresie
01.01.2008 - 30.06.2008
przychody ze
sprzedaŜy towarów i
materiałów
przychody ze
sprzedaŜy produktów
Przychody ze sprzedaŜy jednostkom powiązanym
Ergis S.A. oraz Ergis-Eurofilms S.A.
Flexergis Sp. z o.o.
Remfol Sp. z o.o.
Tapety Ergis Sp. z o.o.
Transgis Sp. z o.o.
Numeratis Sp. z o.o.
Gnaszyn Sp. z o.o.
Erg-pak Sp. z o.o.
Tromar Sp. z o.o.
Lonni Sp. z o.o.
MKF Folien GmbH
Schimanski GmbH
Razem przychody ze sprzedaŜy jednostkom
powiązanym
2 498,00
94,00
47,00
6 715,00
2 662,00
780,00
31,00
22 000,00
282,00
3 261,00
-
35 109,00
3 261,00
przychody ze
sprzedaŜy środków
trwałych, wartości
niematerialnych,
nieruchomości
inwestycyjnych
-
01.01.2008 - 30.06.2008
zakupu produktów
zakup towarów i
materiałów
zakup środków
trwałych, wartości
niematerialnych,
nieruchomości
inwestycyjnych
Zakup pochodzący od jednostek powiązanych
Ergis S.A. oraz Ergis-Eurofilms S.A.
Flexergis Sp. z o.o.
Remfol Sp. z o.o.
Tapety Ergis Sp. z o.o.
Transgis Sp. z o.o.
Numeratis Sp. z o.o.
Gnaszyn Sp. z o.o.
Erg-pak Sp. z o.o.
Tromar Sp. z o.o.
Lonni Sp. z o.o.
MKF Folien GmbH
Schimanski GmbH
10 160,00
358,00
224,00
968,00
1 017,00
16,00
5,00
24,00
2,00
339,00
21 996,00
1,00
11,00
3,00
14,00
29,00
3 203,00
-
-
Razem zakupy pochodzące od jednostkek powiązanych
35 109,00
3 261,00
-
30.06.2008
2 129,00
763,00
506,00
138,00
2 795,00
58,00
6 389,00
31.12.2007
714,00
4,00
5,00
574,00
224,00
152,00
19,00
9 200,00
48,00
10 940,00
NaleŜności od podmiotów powiązanych
Ergis S.A. oraz Ergis-Eurofilms S.A.
Flexergis Sp. z o.o.
Remfol Sp. z o.o.
Tapety Ergis Sp. z o.o.
Transgis Sp. z o.o.
Numeratis Sp. z o.o.
Gnaszyn Sp. z o.o.
Erg-pak Sp. z o.o.
Tromar Sp. z o.o.
Lonni Sp. z o.o.
MKF Folien GmbH
Schimanski GmbH
Razem naleŜności od podmiotów powiązanych
30.06.2007
408,00
5,00
660,00
597,00
150,00
7,00
1 827,00
48
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
30.06.2007
1 405,00
383,00
26,00
48,00
248,00
1,00
12,00
2,00
1 475,00
2 789,00
31.12.2007
966,00
392,00
23,00
244,00
54,00
1,00
10,00
1,00
1,00
48,00
9 200,00
30.06.2008
1 391,00
192,00
39,00
53,00
133,00
1,00
10,00
1,00
7,00
-
6 389,00
10 940,00
1 827,00
Ergis S.A. oraz Ergis-Eurofilms S.A.
Flexergis Sp. z o.o.
Remfol Sp. z o.o.
Tapety Ergis Sp. z o.o.
Transgis Sp. z o.o.
Numeratis Sp. z o.o.
Gnaszyn Sp. z o.o.
Erg-pak Sp. z o.o.
Tromar Sp. z o.o.
Lonni Sp. z o.o.
MKF Folien GmbH
Schimanski GmbH
Razem zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
NaleŜności Ergis-Eurofilms S.A. z tytułu poŜyczek udzielonych Transgis Sp. z o.o. oraz Lonni Sp. z o.o. wynoszą
odpowiednio 194 tys. zł oraz 3 801 tys. zł.
Pozostałe naleŜności Ergis-Eurofilms S.A. od Lonni Sp. z o.o. wynoszą 1 tys. zł.
42.1. PoŜyczka udzielona członkowi Zarządu
Nie udzielono poŜyczek członkom Zarządu jednostki dominującej.
42.2. Transakcje z udziałem podmiotów powiązanych z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki
dominującej
W I półroczu 2008 roku podmioty powiązane z Panem Tadeuszem Nowickim (Marketis sp. z o.o., oraz Tadeusz Nowicki
– Doradztwo Przemysłowe), świadczyły na rzecz spółek Grupy usługi konsultingowe i marketingowe, z tytułu których
otrzymały od spółek następujące wynagrodzenia:
z Ergis-Eurofilms SA: 404 tys. zł netto;
z Numeratis Sp. z o.o.: 59 tys. zł netto;
z Tapety Ergis Sp. z o.o.: 47 tys. zł netto;
z Flexergis Sp. z o.o.: 51 tys. zł netto.
Razem: 561 tys. zł netto.
W I półroczu 2008 roku podmioty powiązane z Panem Markiem Górskim (Polskie Towarzystwo Prywatyzacyjne Sp. z o.
o., Direct one Sp. z o.o. Mera Pnefal Sp z o.o.) świadczyły na rzecz jednostki dominujacej usługi doradztwa
finansowego, inwestycyjnego i restrukturyzacyjnego, z tytułu których wypłacono wynagrodzenie w łącznej kwocie
148 tys. zł netto.
42.3. Wynagrodzenie wyŜszej kadry kierowniczej Grupy
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
(wynagrodzenia i narzuty)
Nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku
pracy
Świadczenia pracownicze w formie akcji
własnych
Łączna kwota wynagrodzenia
wypłaconego głównej kadrze
kierowniczej
01.01.2008 30.06.2008
1 906,00
01.01.2007 31.12.2007
3 832,00
-
-
-
-
-
-
1 906,00
3 832,00
01.01.2007 30.06.2007
1 175,00
1 175,00
Wynagrodzenie wypłacone członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej jednostki dominującej oraz jednostkom
powiązanym Grupy przedstawiało się następująco:
Zarząd
Rada Nadzorcza
Zarząd – jednostki zaleŜne lub stowarzyszone
Rada Nadzorcza – jednostki zaleŜne lub
stowarzyszone
Razem
01.01.2008 30.06.2008
168,00
150,00
01.01.2007 31.12.2007
945,00
341,00
01.01.2007 30.06.2007
528,00
216,00
1 570,00
2 436,00
403,00
18,00
110,00
28,00
1 906,00
3 832,00
1 175,00
Łączna wartość wynagrodzeń (podstawowych oraz premii) wypłaconych członkom Zarządu jednostki dominującej na
podstawie umów o pracę za I półrocze 2008 wynosiła 168.000 zł brutto. Poszczególni członkowie Zarządu otrzymali z
tytułu zawartych umów o pracę wynagrodzenia:
49
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
1.
2.
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
Tadeusz Nowicki – 30.000 zł brutto;
Jan Polaczek 138.000 zł brutto.
Łączne wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej w I półroczu 2008 roku wyniosło 150.000 zł.
Poszczególni członkowie Rady Nadzorczej, którzy pełnili swoje funkcje w Radzie Nadzorczej, w I półroczu 2008
otrzymali od jednostki dominującej, na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, z tytułu pełnienia
funkcji członka Rady Nadzorczej wynagrodzenie w następującej wysokości:
1.
2.
3.
5.
6.
7.
8.
Marek Górski – 26.400 zł brutto;
Jacek Korpała – 24.000 zł brutto;
Maciej Grelowski – 24 000 zł brutto;
Piotr Wieczorkiewicz–21 600 zł brutto;
Klaus Dietz – 18 000 zł brutto;
Stanisław Mazgaj – 18.000 zł brutto;
Paweł Kaczorowski – 18.000 zł brutto;
W I półroczu 2008 roku członkom Zarządu, Rady Nadzorczej jednostki dominującej nie przyznano świadczeń w naturze.
Wynagrodzenia osób zarządzających lub nadzorujących w jednostce dominującej uzyskane z tytułu pełnienia przez nie
funkcji zarządczych lub nadzorczych w spółkach zaleŜnych:
1.
2.
Jan Polaczek – 2.042 zł brutto z tytułu pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej Transgis Sp. z o.o.;
Tadeusz Nowicki – 2.128 zł brutto z tytułu pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej Numeratis Sp. z o.o..
42.4. Udziały wyŜszej kadry kierowniczej w programie akcji pracowniczych
W Grupie nie uruchomiono tego rodzaju programów.
43. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Poza instrumentami pochodnymi, do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, naleŜą kredyty
bankowe, umowy leasingu finansowego i dzierŜawy z opcją zakupu, środki pienięŜne i lokaty krótkoterminowe.
Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa
posiada teŜ inne instrumenty finansowe, takie jak naleŜności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają
bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.
Grupa zawiera równieŜ transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, przede wszystkim walutowe kontrakty
terminowe typu forward. Celem tych transakcji jest zarządzanie ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności
Grupy oraz wynikających z uŜywanych przez nią źródeł finansowania.
Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty przeglądem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami
finansowymi.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko
związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania
kaŜdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniŜej. Grupa monitoruje równieŜ ryzyko cen
rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.
43.1. Ryzyko stopy procentowej
Grupa posiada zobowiązania z tytułu kredytów dla których odsetki liczone są na bazie zmiennej stopy procentowej, w
związku z czym występuje ryzyko wzrostu tych stóp w stosunku do momentu zawarcia umowy. Ponadto Grupa lokuje
wolne środki pienięŜne w inwestycje o zmiennej stopie co powoduje zmniejszenie zysków z inwestycji w sytuacji spadku
stóp procentowych. Informacje o aktywach i zobowiązaniach naraŜonych na ryzyko stopy procentowej zostały
przedstawione w notach 34 i 38.
Z uwagi na nieznaczne wahania stóp procentowych w minionych okresach, jak równieŜ na brak przewidywań
gwałtownych zmian stóp procentowych w kolejnych okresach sprawozdawczych Grupa nie stosowała zabezpieczeń stóp
procentowych, uznając Ŝe ryzyko stopy procentowej nie jest znaczące.
NiezaleŜnie od obecnej sytuacji Grupa monitoruje stopień naraŜenia na ryzyko stopy procentowej oraz prognozy stóp
procentowych i nie wyklucza podjęcia działań zabezpieczających w przyszłości.
W poniŜszej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy naraŜonych na ryzyko
stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe na dzień 30 czerwca 2008 roku:
<1rok
Oprocentowanie zmienne
Aktywa gotówkowe
1–2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
>5 lat
Ogółem
2 670,00
-
-
-
-
-
2 670,00
Kredyty w rachunku bieŜącym
53 309,00
-
-
-
-
-
53 309,00
Kredyty bankowe
58 632,00
2 026,00
116 637,00
PoŜyczki
Zobowiązania z tytułu leasingu
Razem
21 389,00
1 442,00
22 831,00
18 345,00
354,00
18 699,00
12 590,00
197,00
12 787,00
21 431,00
4 843,00
137 230,00
84,00
21 515,00
4 843,00
4 103,00
197 312,00
Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniŜej
jednego roku. Grupa nie posiada instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu. Pozostałe instrumenty finansowe
50
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
Grupy, które nie zostały ujęte w powyŜszych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku
stopy procentowej.
43.2. Ryzyko walutowe
Grupa jest naraŜona na ryzyko zmian kursów walutowych z uwagi na znaczącą (podać udział w okresie
sprawozdawczym i okresie porównywalnym) sprzedaŜ produktów w walucie obcej oraz ponoszenie większości kosztów
wytworzenia w walucie krajowej. Ponadto Grupa posiada kredyty, oraz depozyty w walucie obcej. Ryzyko walutowe
wiąŜe się głownie ze zmianami poziomu kursu USD oraz EUR. Ekspozycja na ryzyko związane z innymi, niŜ wymienione,
walutami nie jest istotna.
Na dzień bilansowy 30.06.2008 r., naleŜności w walucie wynosiły 46 306 tys. zł, co stanowiło 41,7% ogółu naleŜności z
tytułu dostaw i usług. W okresie porównawczym 30.06.2007 r. wartości te wynosiły odpowiednio 16 878 tys. zł. i
20,6%. Na naleŜności w walucie na dzień bilansowy 30.06.2008 r. składały się:
naleŜności w EUR w kwocie (po przeliczeniu na zł) 40 774 tys. zł
naleŜności w USD w kwocie (po przeliczeniu na zł) 346 tys. zł
naleŜności w GBP w kwocie (po przeliczeniu na zł) 5 186 tys. zł
Na dzień bilansowy 30.06.2008 r., zobowiązania w walucie wynosiły 39 022 tys. zł, co stanowiło 58,3% ogółu
zobowiązań z tytułu dostaw i usług . W okresie porównawczym 30.06.2007 r. wartości te wynosiły odpowiednio
17 656 tys. zł. i 48,6%. Na saldo zobowiązań w walucie na dzień bilansowy 30.06.2008 r. składały się:
zobowiązania w EUR w kwocie (po przeliczeniu na zł) 38 782 tys. zł
zobowiązania w USD w kwocie (po przeliczeniu na zł) 0 tys. zł
zobowiązania w GBP w kwocie (po przeliczeniu na zł) 240 tys. zł
Na dzień bilansowy 30.06.2008 r., kredyty w walucie wynosiły 130 713 tys. zł, co stanowiło 68,6% ogółu kredytów. W
okresie porównawczym 30.06.2007 r. wartości te wynosiły odpowiednio 2 960 tys. zł. i 5,1%. Na saldo kredytów w
walucie na dzień bilansowy 30.06.2008 r. składały się wyłącznie kredyty w EUR.
Grupa zarządza ryzykiem walutowym stosując hedging naturalny oraz pochodne instrumenty finansowe. W miarę
upływu czasu wdraŜane są kolejne strategie zabezpieczające, obejmujące sukcesywną część przychodów ze sprzedaŜy
oraz dalsze okresy. W rezultacie, Grupa podejmuje działania zabezpieczające przed gwałtowną aprecjacją złotego
względem dolara i/lub euro. Wartość instrumentów pochodnych na dzień bilansowy oraz zrealizowane w okresie
sprawozdawczym zyski/ poniesione straty na zabezpieczeniach ujawnione zostały w nocie 31.
• kontrakty forward,
• kontrakty opcyjne,
• struktury złoŜone z wyŜej wymienionych instrumentów,
jednakŜe w okresie sprawozdawczym / porównywalnym wystąpiły jedynie kontakty forward.
43.3. Inne ryzyko cenowe
Grupa nie jest naraŜona na istotne inne ryzyko cenowe związane z instrumentami finansowymi natomiast występuje
ryzyko cenowe zarówno cen produktów Grupy jak i surowców. Produkty Grupy oraz surowce nie są oferowane
powszechnie na giełdach towarowych, co uniemoŜliwia wdroŜenie strategii zabezpieczających.
43.4. Analiza wraŜliwości na ryzyko rynkowe
Potencjalnie moŜliwe zmiany w zakresie ryzyka rynkowego Grupa oszacowała następująco:
0,5% zmiana w zakresie stopy procentowej PLN (wzrost lub spadek stopy procentowej),
0,5% zmiana w zakresie stopy procentowej USD (wzrost lub spadek stopy procentowej),
0,5% zmiana w zakresie stopy procentowej EUR (wzrost lub spadek stopy procentowej),
10% zmiana kursu walutowego PLN/USD (wzrost lub spadek stopy procentowej)
10% zmiana kursu walutowego PLN/EUR (wzrost lub spadek stopy procentowej)
PowyŜej ustalone wartości ustalone zostały w ujęciu półrocznym.
Analiza wraŜliwości przeprowadzona przez Spółkę nie uwzglęnia wpływu opodatkowania.
Wpływ potencjalnie moŜliwych zmian na wynik finansowy i kapitał Grupy przedstawia poniŜsza tabela:
51
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
Ryzyko stopy procentowej
wpływ na wynik
wpływ na kapitał
+ 100 pb w - 100 pb w + 100 pb w - 100 pb w
PLN
PLN
PLN
PLN
+ 100 pb w - 100 pb w + 100 pb w - 100 pb w
USD
USD
USD
USD
wartość pozycji w tys. + 100 pb w - 100 pb w + 100 pb w - 100 pb w
PLN
EUR
EUR
EUR
EUR
Pozycja w sprawozdaniu
finansowym
Ryzyko walutowe
wpływ na kapitał
wpływ na wynik
+ 10%
+ 10%
- 10%
- 10%
Aktywa finansowe
Środki pienięŜne i ich
ekwiwalenty
Depozyty bankowe
2 670,00
13
-13
13
-13
30
-30
30
-30
117 201,00
0
0
0
0
1 857
-1 857
1 857
-1 857
Wpływ na aktywa finansowe
przed opodatkowaniem
Podatek (19%)
13
2
-13
-2
13
2
-13
-2
1 887
359
-1 887
-359
1 887
359
-1 887
-359
Wpływ na aktywa finansowe
po opodatkowaniu
11
-11
11
-11
1 528
-1 528
1 528
-1 528
4 103,00
-21
21
-21
21
0
0
0
0
74 594,00
190 539,00
0
-953
0
953
0
-953
0
953
-2 591
-8 886
2 591
8 886
-2 591
-8 886
2 591
8 886
Wyemitowane papiery dłuŜne
z opcją zamiany na akcje
Wpływ na zobowiązania
finansowe przed
opodatkowaniem
Podatek (19%)
-974,00
-185,00
974,00
185,00
-974,00
-185,00
974,00
185,00
-11 477,00
-2 181,00
11 477,00
2 181,00
-11 477,00
-2 181,00
11 477,00
2 181,00
Wpływ na zobowiązania
finansowe po opodatkowaniu
-789,00
789,00
-789,00
789,00
-9 296,00
9 296,00
-9 296,00
9 296,00
Razem zwiększenie /
(zmniejszenie)
-778,00
778,00
-778,00
778,00
-7 768,00
7 768,00
-7 768,00
7 768,00
Środki zablokowane z tytułu
otrzymanej gwarancji
NaleŜności z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałe
naleŜności
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe
zobowiązania
Kredyty i poŜyczki
43.5. Ryzyko cen towarów
Grupa nie jest naraŜona na istotne inne ryzyko cenowe, związane z zakupami i sprzedaŜą towarów.
43.6. Ryzyko kredytowe
Grupa jest naraŜona na ryzyko kredytowe rozumiane jako ryzyko, Ŝe wierzyciele nie wywiąŜą się ze swoich zobowiązań
i tym samym spowodują poniesienie strat przez Grupę. Maksymalne naraŜenie na ryzyko kredytowe wynosi
111 238 tys. zł na dzień bilansowy i zostało oszacowane jako wartość bilansowa naleŜności z tytułu dostaw i usług oraz
udzielonych poŜyczek.
NaleŜności przeterminowane, którenieutraciływartości
01.01.2008- 30.06.2008
NaleŜności
Wartość nominalna nieprzeterminowan
naleŜności
e, które nie utraciły
StrukturawiekowanaleŜności finansowych
wartości
NaleŜności z tytuł dostawi usług
Udzielone poŜyczki
<30dni
31-90 dni
91-180 dni
181-360dni
>360 dni
110974
90563
15 949
3 808
340
258
57
264
264
0
0
0
0
0
Zdaniem Zarządu Spółki nie występuje znacząca koncentracja ryzyka kredytowego gdyŜ Grupa posiada wielu
odbiorców. Udział 10 największych naleŜności z tytułu dostaw i usług w ogóle naleŜności z tytułu dostaw i usług w
jednostce dominującej na dzień bilansowy wyniósł 19,2%. Grupa podejmuje mające na celu ograniczenie ryzyka
kredytowego, polegające na: sprawdzaniu wiarygodności odbiorców, ustalaniu limitów kredytowych, monitorowaniu
sytuacji odbiorcy, uzyskiwaniu zabezpieczeń (weksle, akredytywy, poręczenia).
Uwzględniając powyŜsze, w ocenie Zarządu Spółki, ryzyko kredytowe zostało ujęte w sprawozdaniu finansowym
poprzez utworzenie odpisów aktualizujących. Wartość utworzonych odpisów na dzień 30.06.2008 r. wyniosła
4 927 tys. zł.
Ryzyko kredytowe związane z depozytami bankowymi, instrumentami pochodnymi i innymi inwestycjami uznaje się za
nieistotne poniewaŜ Grupa zawarła transakcje z instrukcjami o ugruntowanej pozycji finansowej.
W Grupie nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego.
52
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
43.7. Ryzyko związane z płynnością
Grupa jest naraŜona na ryzyko utraty płynności, rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w
określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co moŜe
skutkować brakiem moŜliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłuŜenia. W ocenie
Zarządu Spółki, znaczna wartość środków pienięŜnych na dzień bilansowy (nota 33), dostępne linie kredytowe (nota 37)
oraz dobra kondycja finansowa Grupy powodują, Ŝe ryzyko utraty płynności naleŜy ocenić jako nieznaczne.
Analiza zobowiązań finansowych w przedziałach czasowych przedstawiona została poniŜej Przedstawione kwoty
stanowią niezdyskontowane przepływy pienięŜne, które stanowią maksymalną ekspozycję Grupy na ryzyko.
Struktura wiekowa zobowiązań finansowych
01.01.2008 - 30.06.2008
Struktura wiekowa zobowiązań
finansowych
Zobowiązania z tytułu dostawi usług
Kredyty i poŜyczki
Pozostałe zobowiązania finansowe
Razem
Zobowiązania wymagalne powyŜej
361 dni
Zobowiązania z tytułu dostawi usług
Kredyty i poŜyczki
Pozostałe zobowiązania finansowe
Razem
Zabezpieczenia ustanowione przez
spółki Grupy - wartość godziwa
- nieruchomości
- maszyny i urządzenia
- aktywa finansowe
- zapasy
- naleŜności
Razem
Zobowiązania wymagalne wokresie
Suma zobowiązań
66 935,00
194 642,00
261 577,00
do 30 dni
od 31 do 90 dni od 31 do 90 dni od 91 do 360 dni
45 270,00
20 269,00
1 285,00
111,00
2 845,00
17 427,00
1 230,00
92 465,00
48 115,00
37 696,00
2 515,00
92 576,00
1–2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
>5 lat
22 831,00
22 831,00
18 699,00
18 699,00
12 787,00
12 787,00
21 515,00
21 515,00
4 843,00
4 843,00
Warunki
zabezpieczenia
30.06.2007
31 781,00 Hipoteki
Zastaw /
41 284,00 przewłaszczenie
Zastaw /
11 000,00 przewłaszczenie
4 000,00 Cesja
88 065,00
31.12.2007
Warunki
zabezpieczenia
30.06.2008
powyŜej 361
(patrz nota
poniŜej)
80 675,00
80 675,00
Ogółem
80 675,00
80 675,00
Warunki
zabezpieczenia
55 583,00 Hipoteki
Zastaw /
54 174,00 przewłaszczenie
Zasatw na
udzialach w MKF /
99 940,00 Schimanski
Zastaw /
19 500,00 przewłaszczenie
58 251,00 Hipoteki
Zastaw /
47 359,00 przewłaszczenie
Zasatw na
udzialach wMKF /
99 940,00 Schimanski
Zastaw /
19 500,00 przewłaszczenie
40 528,00 Cesja
52 424,00 Cesja
269 725,00
277 474,00
44. Zarządzanie kapitałem
Grupa zarządza kapitałem w celu zachowania zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem realizacji
planowanych inwestycji, tak aby mogła generować zwrot dla akcjonariuszy oraz przynosić korzyści pozostałym
interesariuszom.
Zgodnie z praktyka rynkową Grupa monitoruje kapitał miedzy innymi na podstawie wskaźnika kapitału własnego oraz
wskaźnika kredyty, poŜyczki i inne źródła finansowania/EBITDA.
Wskaźnik kapitału własnego obliczany jest jako stosunek wartości netto aktywów rzeczowych (kapitał własny
pomniejszony o wartości niematerialne) do sumy bilansowej.
Wskaźnik kredyty, poŜyczki i inne źródła finansowania / EBITDA jest obliczany jako stosunek kredytów, poŜyczek i
innych źródeł finansowania do EBITDA. Kredyty, poŜyczki i inne źródła finansowania oznaczają łączną kwotę zobowiązań
z tytułu kredytów, poŜyczek i leasingu, natomiast EBITDA jest to zysk z działalności
operacyjnej po dodaniu amortyzacji.
W celu utrzymania płynności finansowej i zdolności kredytowej pozwalającej na pozyskanie finansowania zewnętrznego
przy rozsądnym poziomie kosztów Grupa zakłada utrzymanie wskaźnika kapitału własnego na poziomie nie niŜszym niŜ
0,3, natomiast wskaźnika kredyty, poŜyczki i inne źródła finansowania/EBITDA na poziomie do 5,0.
53
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
Kapitał własny
Minus: wartości niematerialne i prawne
30.06.2008
162 325
-20 246
31.12.2007
155 989
-20 309
30.06.2007
151 435
-19 792
142 079
451 658
135 680
442 674
131 643
270 770
0,31
0,31
0,49
9 996
11 056
21052
194 642
16 200
16 157
32 357
200 340
10 163
6 723
16 886
62 700
4,62
6,19
1,86
Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych
Suma bilansowa
Wskaźnik kapitału własnego
Zysk z działalności operacyjnej
Plus: amortyzacja
EBITDA
Kredyty, poŜyczki i inne źródła finansowania
Wskaźnik: Kredyty, poŜyczki i inne źródła
finansowania/EBITDA
45. Instrumenty finansowe
Wg stanu na dzień 30 czerwca 2008 roku wszystkie instrumenty finansowe zostały wykazane w wartości bilansowej, z
uwagi na nieznaczącą róŜnicę między wartością godziwą i wartością bilansową.
46.
Przyczyny występowania róŜnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami
wynikającymi z rachunku przepływów pienięŜnych.
Zmiany stanów wynikające z rachunku przepływów pienięŜnych mogą nie odpowiadać bilansowym zmianom stanów
z następujących przyczyn:
- zmiany stanu naleŜności i zobowiązań z działalności inwestycyjnej są wyłączane z działalności operacyjnej i
uwzględniane w działalności inwestycyjnej,
- zmiany stanu rozliczeń międzyokresowych kosztów dotyczących odsetek od leasingu i kosztów prowizji od
zaciągniętych kredytów są wyłączane z działalności operacyjnej i uwzględniane w działalności finansowej,
- niezrealizowane róŜnice kursowe z wyceny kredytów bankowych w walutach obcych oraz rezerwy na odsetki nie
stanowią przepływu pieniądza i nie zostały uwzględnione w zmianie stanu kredytów bankowych w działalności
finansowej.
47. Struktura zatrudnienia
Przeciętne zatrudnienie w Grupie kształtowało się następująco:
Zarząd Jednostki Dominującej
Zarządy Jednostek z Grupy
Administracja
Dział sprzedaŜy
Pion produkcji
Pozostali
Razem
01.01.2008 - 30.06.2008 01.01.2007 - 31.12.2007
1
1
10
5
130
131
140
131
648
555
3
7
932
830
01.01.2007 - 30.06.2007
2
5
126
134
549
3
819
48. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym
W dniu 4.09.2008 r. w oddziale Spółki w Wąbrzeźnie nastąpił wybuch stacji transformatorowej, która uległa spaleniu.
Awaria stacji transformatorowej spowodowała przerwę w działalności produkcyjnej części oddziału. MoŜe to
spowodować pogorszenie tegorocznego wyniku finansowego. Straty te mogą zostać zniwelowane w części przez
ubezpieczycieli, z którymi Spółka ma zawarte umowy ubezpieczeniowe.
Poza wyŜej wymienionym nie wystąpiły po dniu bilansowym inne istotne zdarzenia
sytuację finansową Grupy.
wywierające znaczący wpływ na
54
Global Reports LLC
GRUPA ERGIS
Sprawozdanie finansowe za okres od 1.01. do 30.06. 2008r
sporządzone zgodnie z MSSF w tysiącach złotych polskich
ZARZĄD :
PREZES ZARZĄDU
26.09.2008
Tadeusz Nowicki
Data
Podpis
WICEPREZES ZARZĄDU
26.09.2008
Data
Jan Polaczek
Podpis
Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg
rachunkowych :
Mariusz Kruszewski
26.09.2008
Data
Podpis
55
Global Reports LLC
Roedl Audit Sp. z o.o.
ul. Prosta 51
PL-00-838 Warszawa
Telefon + 48 (22) 696 28 00
Telefax + 48 (22) 696 28 01
E-mail [email protected]
www.roedl.pl
Warszawa, 10.09.2008
Ergis-Eurofilms S.A.
Warszawa, Polska
Raport niezależnego biegłego rewidenta
z przeglądu śródrocznego
sprawozdania finansowego
obejmującego okres
od 01.01.2008 do 30.06.2008
Gdańsk, Gliwice, Kraków, Poznań, Warszawa, Wrocław
Austria, Belgia, Białoruś, Bośnia i Hercegowina, Brazylia, Bułgaria, Chiny,
Chorwacja, Czechy, Estonia, Francja, Hiszpania, Hongkong, Indie, Indonezja,
Katar, Korea, Litwa, Łotwa, Malezja, Mołdawia, Niemcy, Rosja, Rumunia,
Singapur, Słowacja, Słowenia, Szwajcaria, Szwecja, Tajlandia, Turcja, Ukraina,
USA, Węgry, Wietnam, Włochy, Zjednoczone Emiraty Arabskie
Global Reports LLC
Zarząd:
Jens Jungmann
Dipl.-Kfm., CPA (USA),
Auditor (RO),
biegły rewident (PL)
Therese Baginski
mgr, biegły rewident
Siedziba:
00-838 Warszawa, ul. Prosta 51
Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy
XII Wydział Gospodarczy
KRS 50605
REGON 017342960
NIP 525-22-16-334
Kapitał zakładowy 200 000 PLN
BRE Bank S.A. O/Kraków
77114010810000259350001005
PL66114010810000259350001009
RAPORT NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
Z PRZEGLĄDU SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO OBEJMUJĄCEGO
OKRES OD 01.01.2008 DO 30.06.2008
Dla Zgromadzenia Akcjonariuszy, Rady Nadzorczej Ergis-Eurofilms S.A.
Dokonaliśmy przeglądu załączonego śródrocznego sprawozdania finansowego firmy ErgisEurofilms S.A., z siedzibą w Warszawie, na które składa się:
1. bilans sporządzony na dzień 30.06.2008 roku, który po stronie aktywów i pasywów
zamyka się sumą 353.682 tys. zł.;
2. rachunek zysków i strat za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 wykazujący zysk
netto w wysokości 3.565 tys. zł.;
3. zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008
wykazujące wzrost kapitału własnego o kwotę 3.565 tys. zł.;
4. rachunek przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008
wykazujący spadek stanu środków pieniężnych o kwotę 3.208 tys. zł.;
5. noty objaśniające pozycje bilansu oraz rachunku zysków i strat;
6. dodatkowe informacje i objaśnienia.
Za sporządzenie tego sprawozdania finansowego odpowiada Zarząd Spółki. Naszym
zadaniem było dokonanie przeglądu tego sprawozdania
Przegląd przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:
1. rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 roku,
nr 76, poz. 694, z późn. zmianami);
2. norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę
Biegłych Rewidentów w Polsce;
3. Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej.
Normy nakładają na nas obowiązek zaplanowania i przeprowadzenia przeglądu w taki
sposób, aby uzyskać umiarkowaną pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera
istotnych nieprawidłowości.
Przeglądu dokonaliśmy głównie drogą analizy danych sprawozdania finansowego, wglądu
w księgi rachunkowe oraz wykorzystania informacji uzyskanych od kierownictwa oraz osób
odpowiedzialnych za finanse i księgowość jednostki.
Zakres i metoda przeglądu sprawozdania finansowego istotnie różni się od badań leżących
u podstaw opinii wyrażanej o rzetelności, prawidłowości i jasności rocznego sprawozdania
finansowego, dlatego nie możemy wydać takiej opinii o załączonym sprawozdaniu.
- 1/2Global Reports LLC
Dokonany przez nas przegląd nie ujawnił niczego, co wskazywałoby na istotne
zniekształcenie sytuacji majątkowej i finansowej spółki na dzień 30.06.2008 oraz jej wyniku
finansowego wykazanego w załączonym śródrocznym sprawozdaniu finansowym
sporządzonym
zgodnie
z
Międzynarodowymi
Standardami
Rachunkowości,
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi
interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń wykonawczych Komisji Europejskiej.
Warszawa, 10.09.2008
Roedl Audit Sp. z o. o.
..............................................
Przemysław Fil
Biegły rewident
Nr ewidencyjny 10043/7440
...............................................
Jens Jungmann
Biegły rewident
Nr ewidencyjny 90031/6956
- 2/2Global Reports LLC