SKRĚT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO FUNDUSZU GE MONEY

SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO
FUNDUSZU
GE MONEY FUNDUSZ ZABEZPIECZONEJ
BUDOWY KAPITAŁU
Zarządzający Funduszem:
Budapest Alapkezelő Zrt.
Siedziba: 1138 Budapest, Váci út 188.
Główny Dystrybutor:
Budapest Bank Nyrt.
Siedziba: 1138 Budapest, Váci út 188.
Depozytariusz:
Deutsche Bank Zrt.
Siedziba: 1054 Budapest, Hold u. 27.
Numer pozwolenia wydanego przez Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete
/Państwowy Nadzór Organizacji Finansowych/: E-III/110.301-4/2007
grudzień 2006.
Zadaniem Skrótu Prospektu jest postawienie do dyspozycji inwestora lapidarnego materiału zawierającego
najistotniejsze informacje z Prospektu Informacyjnego i Regulaminu Zarządzania. Materiał ten nie zawiera
wszystkich szczegółowych zasad działania Funduszu. W przypadku ewentualnych sporów prawnych za
miarodajne uznaje się Regulamin Zarządzania i Prospekt Informacyjny.
1. Nazwa Funduszu: GE Money Fundusz Zabezpieczonej Budowy Kapitału („Fundusz”)
2. Skrót nazwy: GE Money Fundusz Bezpieczny Kapitał PLUS - 10
3. Typ i rodzaj Funduszu
GE Money Fundusz Zabezpieczonej Budowy Kapitału jest europejskim publicznym, otwartym funduszem
inwestycyjnym papierów wartościowych.
Rozpoczęcie działalności Funduszu następuje po 5 dniach roboczych od daty rejestracji Funduszu, czas
trwania Funduszu wynosi 10 lat kalendarzowych i do końca 4 miesiąca kalendarzowego licząc od dnia
rozpoczęcia dystrybucji w Polsce podanego do wiadomości w miejscach ogłoszeń Funduszu, po uprzednim
dokonaniu rejestracji w Polsce poprzez wpis do rejestru, (o ile czas zakończenia działalności przypadłby na
dzień wolny od pracy, to dniem zakończenia działalności jest następny dzień roboczy).
4. Cel i polityka inwestycyjna Funduszu
Celem Funduszu jest zapewnienie inwestorom możliwości długoterminowej inwestycji o poziomie ryzyka
istotnie niższym niż w przypadku tradycyjnych rynków kapitałowych w ten sposób, że inwestorzy mogą
korzystać z ew. wyróżniającej się efektywności rynków kapitałowych, przy podejmowaniu jednocześnie
niższego ryzyka. Możliwość inwestycji zapewniana przez Fundusz daje inwestorom znacznie szerszy
horyzont inwestycyjny, niż zazwyczaj w przypadku rynków kapitałowych, ponieważ Fundusz oprócz rynków
akcji korzysta także z możliwości inwestycyjnych na rynkach surowców i nieruchomości.
Optymalnym horyzontem czasowym dla inwestycji w Funduszu jest okres 5-6 lat, natomiast obniżenie
ryzyka jest najbardziej optymalne w aspekcie całego okresu trwania Funduszu. Fundusz zapewnia
wypłacenie wartości nominalnej właścicielom jednostek uczestnictwa w dniu zakończenia działalności,
biorąc pod uwagę obecną sytuację prawną i wynikające z niej obciążenia, a także politykę inwestycyjną i
czynniki ryzyka, niezależnie od efektywności rynków kapitałowych w okresie trwania Funduszu.
W dniu zakończenia działalności Funduszu właściciele jednostek uczestnictwa - oprócz wartości nominalnej
jednostek uczestnictwa – mogą otrzymać także zgodnie z Regulaminem Zarządzania udziały z zysków w
rynkach kapitałowych w czasie działania Funduszu.
Fundusz inwestuje większą część zgromadzonych w trakcie notowań i okresu gromadzenia kapitału
środków w bezpieczne instrumenty inwestycyjne, lokaty bankowe, obligacje państwowe, inne papiery
dłużne, w transakcje repo poręczane przez papiery państwowe, a także w instrumenty pochodne służące do
wyeliminowania ryzyka związanego z wysokością stóp procentowych i kursów walut. W celu zapewnienia
udziałów w zysku z działalności na rynku kapitałowym Fundusz zgodnie z Regulaminem kupuje złożoną
strukturę opcji na koszyk składający się z trzech indeksów rynków kapitałowych.
W interesie osiągnięcia celów założonych w polityce inwestycyjnej Zarządzający Funduszem w taki sposób
kształtuje portfel Funduszu, aby zawarte w nim instrumenty rynku kapitałowego zapewniły inwestorom
niskie ryzyko i jednocześnie udział w zyskach z rynków akcji.
Zarządzający Funduszem nie zapewnia gwarancji kapitału określonej w § 241.Tpt (Ustawa o Rynku
Kapitałowym).
Polityka inwestycyjna Funduszu (koszyk indeksów stojący za złożoną strukturą opcji, ograniczenia
inwestycyjne na podstawie Ustawy) zostanie całkowicie i szczegółowo omówiona w Regulaminie
Zarządzania.
2
4.1. Możliwe elementy portfela papierów wartościowych (aktywa inwestycyjne) :
Fundusz inwestuje zgromadzony kapitał wyłącznie w poniższe aktywa:
• Lokaty bankowe, lokaty terminowe,
• Porozumienia repo poręczane papierami państwowymi
• Bony skarbowe dyskontowane
• Bony skarbowe oprocentowane
• Obligacje państwowe
• Listy zastawne
• Jednostki uczestnictwa
• Papiery dłużne emitowane przez międzynarodowe instytucje finansowe
• Transakcje na instrumentach pochodnych i opcjach (w celu poręczenia pokrycia, zarządzania
ryzykiem kursów i stóp procentowych oraz w celu zapewnienia udziałów w zyskach z rynków
kapitałowych)
4.2. Struktura aktywów Funduszu
Portfel aktywów inwestycyjnych Funduszu w czasie trwania składa się z dwóch różniących się istotnie
portfeli.
Okres gromadzenia kapitału: okres kształtowania się portfela trwa 4 miesiące kalendarzowe od dnia
rozpoczęcia dystrybucji Funduszu w Polsce. W tym okresie kapitał zgromadzony w portfelu będzie
inwestowany wyłącznie w aktywa oprocentowane i typu dyskontowego o niskim stopniu ryzyka oraz
wyłącznie w instrumenty pochodne mające na celu wyeliminowanie ewentualnego ryzyka walutowego. Te
aktywa to przede wszystkim krótkoterminowe papiery państwowe i papiery dłużne, lokaty bankowe,
zawierane z instytucjami finansowymi transakcje repo poręczane papierami państwowymi oraz transakcje
na instrumentach pochodnych mające na celu zmniejszenie ryzyka. W tym okresie jedynym celem Funduszu
jest zachowanie zainwestowanego kapitału oraz oprocentowanie go na poziomie odsetek rynku
pieniężnego. Po zakończeniu okresu gromadzenia kapitału Zarządzający Funduszem opracowuje strukturę
szczegółowo określoną w polityce inwestycyjnej Funduszu.
Okres udziału w rynkach kapitałowych: 10 letni okres następujący po okresie gromadzenia kapitału, dniem
rozpoczęcia jest dzień kalendarzowy pokrywający się z dniem kalendarzowym czwartego miesiąca od daty
rozpoczęcia dystrybucji w Polsce Funduszu (jeżeli jest to dzień wolny od pracy, wówczas jest to pierwszy
dzień roboczy następujący po nim), trwa on do końca czasu trwania Funduszu. W interesie ochrony
zainwestowanego kapitału w tym okresie znaczną część aktywów Funduszu stanowią papiery państwowe
emitowane przez państwa OECD, lokaty bankowe, porozumienia repo zawierane z instytucjami finansowymi
poręczane papierami państwowymi. Ponieważ różne kraje OECD mogą emitować papiery wartościowe w
różnych walutach, Zarządzający Funduszem neutralizuje ryzyko kursów walutowych dla inwestorów
poprzez zawarcie transakcji na instrumentach pochodnych. Zgodnie z przepisami prawa, a także
oczekiwaniami dywersyfikacji portfel Funduszu zawiera wiele rodzajów emisji papierów państwowych.
W interesie udziału inwestorów w zyskach z rynków kapitałowych Fundusz kupuje złożoną strukturę opcji,
która w terminie zapadalności zapewnia inwestorom możliwy do osiągnięcia zysk. (W przypadku zbycia
jednostek uczestnictwa Funduszu przed jego zakończeniem inwestorzy mogą osiągać udziały w zyskach z
rynków kapitałowych poprzez wzrost kursów jednostek uczestnictwa oraz wzrost kursów struktury opcji
znajdującej się w portfelu).
Wypłata w terminie zapadalności za kupowaną strukturę opcji związana jest z efektywnością koszyka trzech
indeksów kapitałowych. Przebieg kursów struktury opcji w okresie udziału w rynkach kapitałowych jest
funkcją przebiegu kursu koszyka składającego się z określonych indeksów kapitałowych.
4.3. Polityka inwestycyjna służąca zachowaniu kapitału
Ochronę wartości nominalnej Funduszu zapewnia polityka inwestycyjna, uwzględniająca czynniki ryzyka.
Portfel Funduszu podczas całego okresu jego trwania kształtowany jest tak, aby zawsze część kapitału
niezbędna dla ochrony kapitału była inwestowana w najbezpieczniejsze aktywa, papiery państwowe, lokaty
bankowe, porozumienia repo poręczane papierami państwowymi oraz w transakcje na instrumentach
pochodnych mające na celu neutralizację ryzyka kursowego i walutowego.
Ochrona wartości nominalnej Funduszu zapewniana przez politykę inwestycyjną odnosi się wyłącznie do
czasu zakończenia działalności Funduszu, przed zakończeniem tego terminu polityka inwestycyjna nie jest w
stanie zapewnić ochrony wartości nominalnej.
Niektóre elementy czynników ryzyka wymienionych w Prospekcie mogą w ekstremalnych przypadkach
zagrażać ochronie wartości nominalnej realizowanej przez politykę inwestycyjną. Chociaż
prawdopodobieństwo zajścia tych czynników jest niewielkie, polityka inwestycyjna nie jest w stanie
zapewnić idealnej ochrony przeciw takim przypadkom.
3
5. Czynniki ryzyka
Ryzyko wyceny i rozliczeń instrumentów pochodnych oraz stojących za nimi instrumentów rynku
kapitałowego
Fundusz posiada udziały w efektywności rynków kapitałowych na zasadach szczegółowo określonych w
polityce inwestycyjnej. Efektywność rynków kapitałowych z punktu widzenia Funduszu określana jest przez
kursy trzech indeksów reprezentujących segmenty rynku kapitałowego: indeks rynku akcji, rynku surowców
i rynku nieruchomości. Zmiany w sposobie wyliczania i publikowania tych indeksów mogą mieć wpływ na
ich efektywność, a tym samym na wysokość zysku możliwego do osiągnięcia przez Fundusz. W skrajnych
przypadkach giełdy prowadzące sprzedaż indeksów mogą być przez dłuższy czas lub na stałe zamknięte,
ew. mogą zawiesić czasowo lub na stałe wyliczanie indeksów. Również w skrajnym przypadku może
nastąpić taka zmiana sytuacji rynkowej lub prawnej na danych segmentach rynku kapitałowego lub rynku
indeksów, która uniemożliwi wycenę transakcji Funduszy na instrumentach pochodnych i stojących za nimi
środkach. W takich przypadkach Zarządzający Funduszem, mając na uwadze interesy uczestników, może
zawrzeć nowe porozumienie odnośnie rozliczeń i cen ze sprzedawcą instrumentów pochodnych.
Ryzyko partnerów związanych z transakcjami na instrumentach pochodnych
Transakcje na instrumentach pochodnych w portfelu Funduszu nie są zawierane w ramach transakcji
giełdowych, ponieważ znormalizowane produkty giełdowe nie są odpowiednie dla osiągnięcia celów
zawartych w polityce inwestycyjnej. Dlatego też transakcje na instrumentach pochodnych występujące w
Funduszu nie są zawierane w ramach znormalizowanych transakcji giełdowych, lecz –wyłącznie w formie
akceptowanej w praktyce międzynarodowej – z partnerskimi instytucjami i/lub usługodawcami
finansowymi. Zarządzający Funduszem starannie analizuje wszystkich partnerów, z którymi zawiera
transakcje pozagiełdowe, mimo to może się zdarzyć, że partner biorący udział w transakcjach na
instrumentach pochodnych utraci płynność finansową w czasie trwania umowy i tym samym nie wypełni
wobec Funduszu obowiązków wynikających z umowy. W takim ekstremalnym przypadku polityka
inwestycyjna nie jest w stanie z całkowitą pewnością zapewnić wartości nominalnej jednostek uczestnictwa.
Ryzyko kursów transakcji na instrumentach pochodnych
Zgodnie z polityką inwestycyjną Funduszu, część aktywów stanowią transakcje na instrumentach
pochodnych. Kurs rynkowy transakcji na instrumentach pochodnych może znacznie się wahać w zależności
od indeksów rynku kapitałowego, stóp procentowych, kursów dewizowych i innych wskaźników. Z tego
względu kurs jednostek uczestnictwa, który istotnie zależy od zmian wartości aktywów Funduszu w
obszarze instrumentów pochodnych, może poważnie się zmieniać w czasie trwania Funduszu.
Ryzyko niskiego wskaźnika udziału w zysku
Fundusz osiąga udziały w zysku z rynków kapitałowych poprzez posiadaną złożoną strukturę opcji, tj. w
chwili wypłaty ich wartości w terminie zapadalności.
Jeżeli rynkowy poziom stóp procentowych spadnie lub wahania kursów rynków kapitałowych wzrosną do
czasu zawarcia umowy kupna opcji, cena struktury zakupywanej przez Fundusz może wzrosnąć. Ze
wzrostem ceny opcji zmniejsza się wskaźnik udziału w zysku. Może to w ekstremalnym przypadku
spowodować osiągnięcie nawet bardzo niskiego wskaźnika udziału w zysku.
Ryzyko wynikające z wyceny aktywów
Zarządzający Funduszem zgodnie z prawem starał się stworzyć takie reguły wyceny aktywów, aby
odpowiadały one jak najdokładniej wartości rynkowej posiadanych przez Fundusz aktywów. Mimo tego
może się zdarzyć, że niektóre aktywa przejściowo mogą być niedowartościowane lub przewartościowane,
co może mieć wpływ na wartość jednostek uczestnictwa.
Ogólne ryzyka ekonomiczne
Z powodu nasilającej się integracji międzynarodowych rynków pieniężnych i kapitałowych wpływ na
wartość papierów niektórych państw lub regionów mogą mieć procesy zachodzące na rynku kapitałowym
w innych państwach lub regionach powodujące ruchy, które z punktu widzenia sytuacji makroekonomicznej
danego kraju na pierwszy rzut oka wydają się nieuzasadnione. Te krótko- i średnioterminowe wahania
mogą mieć negatywny wpływ na cenę aktywów Funduszy, a tym samym na wartość jednostek
uczestnictwa.
4
Ryzyko kursowe rynków akcji, nieruchomości i surowców
Kursy akcji tworzących giełdę a tym samym kursy indeksów giełdowych mogą podlegać znacznym
wahaniom. Ponieważ zgodnie z polityką inwestycyjną Funduszu wśród aktywów występują także
instrumenty pochodne oparte na aktywach rynków kapitałowych, surowców i nieruchomości, wahania
kursów na rynkach kapitałowych oddziaływują na kursy jednostek uczestnictwa Funduszu. Wskutek wahań
kursów na rynkach kapitałowych kurs jednostki uczestnictwa Funduszu może w czasie ich trwania spaść
nawet poniżej wartości nominalnej.
Inwestorzy dokonujący zakupu jednostek uczestnictwa po okresie przyjmowania zapisów, a także
inwestorzy, którzy zechcą wykupić wartość posiadanych jednostek przed zakończeniem czasu trwania
Funduszu mogą – w zależności od kształtowania się ruchów kursowych – nawet ponieść stratę przy
zakończeniu trwania Funduszu lub przy wcześniejszym wykupie.
Jeżeli segmenty rynków akcji wybrane zgodnie z polityką inwestycyjną Funduszu będą miały niekorzystne
kursy w czasie trwania Funduszu, zysk Funduszu na zakończenie jego działania może wynieść zero.
Ryzyko stóp procentowych
Zgodnie z polityką inwestycyjną wśród aktywów Funduszu znaczną część mogą stanowić papiery
wartościowe oprocentowane lub dyskontowane, których cena rynkowa kształtowana jest przez rynkowy
poziom rentowności. W związku z tym kształtowanie się kursów jednostek uczestnictwa może w znaczny
sposób zależeć od zmian poziomu rentowności rynku. Zmiana poziomu rentowności rynku poprzez zmiany
kursów procentujących aktywów może negatywnie wpływać na kurs jednostek uczestnictwa.
W celu zarządzania ryzykiem związanym ze stopami procentowymi Zarządzający Funduszem zawiera
transakcje na instrumentach pochodnych, transakcje swap. Te mające na celu zmniejszenie ryzyka
transakcje eliminują ryzyko stóp procentowych dopiero na koniec czasu trwania Funduszu. W czasie
trwania Funduszu kursy procentujących aktywów mogą wpływać na kursy jednostek uczestnictwa.
Ryzyko kredytowe
Znaczną część aktywów Funduszu stanowią lokaty bankowe, porozumienia repo i papiery dłużne; w
przypadku utraty płynności finansowej lub bankructwa ich emitenta wartość tych aktywów posiadanych
przez Fundusz może drastycznie spaść lub całkowicie zaniknąć. Zarządzający Funduszem inwestuje kapitał
Funduszu w lokaty bankowe lub papiery dłużne wyłącznie po starannej i szczegółowej analizie ryzyka
państwa lub instytucji emitującej te papiery. Jednak nawet przy najbardziej starannie dokonanym wyborze
nie można z całkowitą pewnością wykluczyć utraty płynności finansowej przez te państwa czy instytucje w
czasie trwania Funduszu, co w ekstremalnym przypadku może prowadzić do drastycznych spadków kursów
jednostek uczestnictwa. W takich skrajnych przypadkach polityka inwestycyjna nie jest w stanie zapewnić
wartości nominalnej jednostek uczestnictwa.
Ryzyko płynności
Płynność, zdolność obrotowa aktywów posiadanych przez Fundusz w pewnych okresach czasu może
kształtować się na poziomie niższym od oczekiwanego, tj. trudno dla nich znaleźć
sprzedającego/kupującego. W takich warunkach rynkowych przy kupnie/zbyciu papierów wartościowych
znajdujących się w portfelu mogą wystąpić trudności, ew. mogą zostać zakupione/zbyte jedynie za
wyższą/niższą cenę, co może negatywnie wpływać na wartość jednostki uczestnictwa.
Ryzyko kursów walutowych
Produkty stojące za transakcjami Funduszu na instrumentach pochodnych są indeksami rynków
kapitałowych zdenominowanymi w dewizach zagranicznych. Kursy indeksów rynków kapitałowych
wyrażane są w walutach zagranicznych, zysk Funduszu z tych rynków przeliczony na walutę Funduszu może
się znacznie różnić od zysku wyrażonego we własnej walucie tych rynków. Transakcje na instrumentach
pochodnych zawierane przez Fundusze neutralizują to ryzyko, w ten sposób zysk zależny od efektywności
rynków kapitałowych jest niezależny od wahań kursów walut.
Większa część aktywów Funduszu zapewniająca ochronę kapitału to papiery dłużne, przede wszystkim
papiery państwowe emitowane przez państwa członkowskie OECD, które zazwyczaj są denominowane w
walucie różnej od waluty Funduszu (PLN). Ryzyko wynikające z tych aktywów jest neutralizowane przez
Zarządzającego Funduszem poprzez zawarcie transakcji na instrumentach pochodnych. W ten sposób
ruchy kursów walut nie oznaczają ryzyka dla inwestorów Funduszu.
5
Ryzyko decyzji inwestycyjnych
Zarządzający Funduszem w trakcie tworzenia optymalnego portfela – według swojej najlepszej wiedzy –
podejmuje takie decyzje inwestycyjne, które powinny mieć pozytywny wpływ na efektywność Funduszu.
Procesy rynkowe mogą jednak różnić się od analiz specjalistów Zarządzającego Funduszem, mogą
powodować rentowność różną od zakładanej, co może mieć negatywny wpływ na efektywność Funduszu.
Ryzyko realizacji polityki inwestycyjnej
Zmiana warunków rynkowych
Stworzenie portfela odpowiadającego polityce inwestycyjnej lub jego ciągła korekta wskutek obrotu
jednostkami uczestnictwa może napotkać na trudności w postaci szybko zmieniających się warunków
rynkowych. Znaczne ruchy na rynkach kapitałowych w czasie trwania Funduszu mogą w skrajnych
przypadkach stanąć na przeszkodzie w zbudowaniu jak najbardziej efektywnego portfela. W takich
przypadkach zysk osiągnięty przy zapadalności może nie być zgodny z zyskiem z rynków kapitałowych,
zakładanym w polityce inwestycyjnej, może on być niższy.
Optymalny pakiet aktywów inwestycyjnych
Wskutek ciągłej sprzedaży jednostek uczestnictwa, aby zapewnić utrzymanie portfela odpowiadającego
polityce inwestycyjnej Funduszu, zachodzi konieczność ciągłych dopasowań, zmian ilościowych. Część
aktywów inwestycyjnych Funduszu charakteryzuje się tym, że nie można ich kupować lub sprzedawać
ekonomicznie w małych ilościach lub małych pakietach. Fundusz inwestuje w te aktywa w odpowiednich
pakietach mając na względzie efektywność, co powoduje, że portfele - wskutek ciągłego obrotu
jednostkami uczestnictwa – nie są zgodne idealnie z portfelem odpowiadającym polityce inwestycyjnej. Ta
odchyłka w przypadku ekstremalnych ruchów kursowych na rynkach może wpływać na efektywność
Funduszu, osiągnięty zysk może być niższy od określonego w rozdziale „9. Zysk” Regulaminu Zarządzania.
Ryzyko podatkowe
Przepisy o podatku dochodowym związane z jednostkami uczestnictwa, dotyczące osób fizycznych oraz
przepisy dotyczące opodatkowania funduszy inwestycyjnych lub ich interpretacja może w przyszłości ulec
zmianie, co w sposób negatywny może dotknąć właścicieli jednostek uczestnictwa.
Inne ryzyka
Fundusz i inwestorzy mogą być dotknięci przez ogólne ryzyko inwestycyjne występujące na rynkach
papierów wartościowych.
6. Prezentacja Zarządzającego Funduszem
Nazwa spółki: Budapest Alapkezelő Zrt., członek grupy GE Money Bank
Siedziba: 1138 Budapest, Váci út 188.
Data założenia: 03 sierpnia 1992.
Data rejestracji: 12 października 1992 r., Sąd Stołeczny jako Sąd Rejestrowy, numer rejestru sądowego: 110-041964/02.
Numer zezwolenia Państwowego Nadzoru Papierów Wartościowych: 100.006 /1992, z dnia 22 września
1992 roku.
Zakres działalności: zarządzanie funduszami inwestycyjnymi, zarządzanie majątkiem prywatnych i
dobrowolnych funduszy emerytalnych
Według TEÁOR (Jednolity System Klasyfikacji Działalności):
6712 działalność maklerska, zarządzanie funduszami
6602 grupowe ubezpieczenia emerytalne
Spółka została utworzona na czas nieograniczony.
Rok obrotowy: rok obrotowy spółki pokrywa się z rokiem kalendarzowym.
Kapitał założycielski: 500.000.000 Ft, z tego wpłacono 500.000.000 Ft.
Właściciel: Budapest Bank Nyrt.
Relacje własności:
100 %
Liczba zatrudnionych: 19 osób
6
Podstawowe dane Budapest Alapkezelő Rt. (na koniec danego roku)
2002
2003
Kapitał zakładowy (miliard Ft)
0,5
0,5
Majątek zarządzanych funduszy (miliard Ft)
175
169
Liczba zarządzanych funduszy (szt.)
9
10
Zarządzany majątek kasowy (miliard Ft)
17,7
23,1
Wynik po opodatkowaniu (miliard Ft)
0,9
1,2
Liczba pracowników (osób)
15
15
2004
0,5
193
13
32,9
1,6
17
2005
0,5
254
16
43
1,3
16
7. Prezentacja Głównego Dystrybutora
Nazwa spółki: Budapest Bank Nyrt.
Siedziba: 1138. Budapest, Váci út 188.
Większościowy właściciel: GE Capital International Financing Corporation (99,69% własności).
Data założenia: 15 grudnia 1986. roku .
Rejestracja: 16 marca 1987. roku., Sąd Stołeczny jako Sąd Rejestrowy, numer rejestru 01-10-041037/3.
Numer pozwolenia Państwowego Nadzoru Organizacji Finansowych: 41.038-16/2002; 27. grudnia 2002.
roku (na działalność inwestycyjną)
Zakres działalności: Spółka jest instytucją kredytową typu bank.
Działalność według Jednolitego Systemu Klasyfikacji Działalności - TEÁOR:
• 65.12 Pośrednictwo pieniężne pozostałe,
• 65.21 Leasing finansowy,
• 65.22 Pozostałe formy udzielania kredytów
• 65.23 Pośrednictwo finansowe pozostałe, gdzie indziej niesklasyfikowane,
• 67.12 Działalność maklerska i zarządzanie funduszami
• 67.13 Działalność pomocnicza finansowa, gdzie indziej niesklasyfikowana
• 67.20 Działalność pomocnicza związana z ubezpieczeniami i funduszami emerytalno - rentowymi
Czas trwania spółki jest nieograniczony.
Rok obrotowy: Rok obrotowy Spółki pokrywa się z rokiem kalendarzowym.
Kapitał zakładowy: 19.345.945 tys. HUF
Liczba zatrudnionych: 1700 osób
Grupa Budapest Bank
Działający od 1987 roku Budapest Bank jest jednym z największych banków handlowych na Węgrzech.
Budapest Bank oferuje pełne spektrum usług finansowych zarówno dla ludności, jak i sfery gospodarczej.
Liczba zatrudnionych: 1700 osób
Miejsca dystrybucji Funduszu zostały wymienione w punkcie 14.
8. Prezentacja Depozytariusza
Dane ogólne Depozytariusza
Nazwa spółki: Deutsche Bank Zrt.
Siedziba: 1054 Budapest, Hold u. 27.
Data założenia: 06 września 1995 roku.
Rejestracja: Sąd Stołeczny jako Sąd Rejestrowy, numer rejestru: Cg. 01-10-042922; 28 luty 1996 roku.
Numer zezwolenia Państwowego Nadzoru Organizacji Finansowych: III/41.033-4/2002
Zakres działalności: Spółka jest instytucją kredytową typu bankowego.
Według TEÁOR (Jednolity System Klasyfikacji Działalności):
65.12 '03 pośrednictwo pieniężne pozostałe (główny profil działalności)
65.21 '03 leasing finansowy
65.23 '03 pośrednictwo finansowe pozostałe, gdzie indziej niesklasyfikowane
67.12 '03 działalność maklerska i zarządzanie funduszami
67.13 '03 pozostała działalność pomocnicza finansowa, gdzie indziej niesklasyfikowana
Spółka została utworzona na czas nieograniczony.
Rok obrotowy: rok obrotowy spółki zgodny jest z rokiem kalendarzowym.
Kapitał założycielski: 8110 milionów forintów węgierskich.
Właściciel, udziały:
Deutsche Bank AG, Frankfurt 100%
Liczba zatrudnionych: 67 osób
7
9. Audytor
Nazwisko biegłego rewidenta: Kőszegi Lászlóné
Numer ewidencyjny:
003946
KPMG Hungária Kft.
Siedziba: 1139 Budapest Váci út 99.
10. Informowanie inwestorów
Zarządzający Funduszem informuje inwestorów zgodnie z obowiązkami regularnego i nadzwyczajnego
informowania, określonymi w Ustawie.
Oficjalne miejsca przeznaczone do ogłoszeń to strona internetowa Zarządzającego Funduszem
(www.bpalap.hu), strona internetowa Głównego Dystrybutora (www.budapestbank.hu) oraz strona
internetowa wymienionego w załączniku nr II GE Money Bank Polska S.A., jako agenta Głównego
Dystrybutora (www.gemoneybank.pl) . (Jeżeli Dystrybutor będzie współpracował z dalszymi pośrednikami,
wówczas strona internetowa danego pośrednika - jeśli istnieje - również uważana jest za miejsce
przeznaczone do oficjalnych ogłoszeń.)
Prospekt Informacyjny Funduszu, Regulamin Zarządzania, Skrót Prospektu oraz roczne i półroczne
sprawozdania są do wglądu inwestorów w miejscach sprzedaży lub mogą być na ich wniosek nieodpłatnie
udostępnione.
Zarządzający Funduszem co miesiąc w ostatnim dniu handlowym miesiąca przygotowuje raporty o stanie
portfela na podstawie ustalonych wartości netto aktywów, które są publikowane w dziesięć dni po wycenie
w jego siedzibie oraz w miejscach sprzedaży, są one obowiązkowo przekazywane inwestorom na ich prośbę
oraz jednocześnie wysyłane do Nadzoru.
Zgodnie z Ustawą raporty półroczne Funduszu muszą być sporządzone i opublikowane w ciągu 45 dni od 30
czerwca, raporty roczne w ciągu 120 dni od dnia zakończenia roku obrotowego.
W trakcie pierwszej sprzedaży inwestorowi należy nieodpłatnie przekazać Regulamin Zarządzania i Skrót
Prospektu, na jego prośbę należy mu nieodpłatnie udostępnić Prospekt Informacyjny, ostatni raport
półroczny i roczny.
W trakcie bieżącej sprzedaży inwestorowi należy nieodpłatnie udostępnić Skrót Prospektu, Prospekt
Informacyjny, Regulamin Zarządzania, raport półroczny lub roczny oraz najnowszy raport o stanie portfela,
albo w sposób słowny lub elektroniczny poinformować go, gdzie dostępne są wymienione dokumenty.
11. Koszty
Koszty bezpośrednie:
Opłata dystrybucyjna za zakup jednostek
Opłata za sprzedaż jednostek przed datą zapadalności
Opłata za prowadzenie rachunku -brak
Koszty pośrednie:
Maksimum 5%
Maksimum 3,5%
Koszty związane z bieżącą działalnością Funduszu:
! Opłata za zarządzanie.
Opłata za zarządzanie może wynosić najwyżej 3,5% wartości nominalnej Funduszu na poziomie rocznym.
Ustalona w ten sposób opłata za zarządzanie naliczana jest proporcjonalnie każdego dnia.
Wymienione poniżej wszystkie pozostałe koszty nie obciążają Funduszu, są one pokrywane przez Fundusz w
zależności od przepływu środków pieniężnych z powyższej opłaty za zarządzanie.
! Opłata Dystrybutora
! Opłata Depozytariusza
! Opłata za zezwolenie Nadzoru;
! Opłaty na rzecz organizacji KELER;
! Inne koszty związane z powołaniem Funduszu.
! Opłaty i koszty Audytora Funduszu.
! Opłaty za transakcje obrotu papierami wartościowymi, za prowadzenie rachunków, związane z
przechowywaniem aktywów oraz koszty bankowe, według aktualnej listy warunków.
! Koszty związane z publikowaniem, informowaniem właścicieli jednostek uczestnictwa,
udostępnieniem informacji przez zarządzającego funduszem.
! Inne koszty bezpośrednio związane z działalnością Funduszu (np. opłata za nadzór 0,03%-).
8
Koszty obciążające opłatę za zarządzanie wypłacane są w momencie ich pojawienia się, dalsza odliczana
część opłaty za zarządzanie wypłacana jest co kwartał, do 10-go dnia roboczego po zakończeniu kwartału,
biorąc pod uwagę stan cash-flow Funduszu.
Fundusz obciążany jest bezpośrednio przez ewentualne podatki, honoraria i opłaty na rzecz władz lub osób
trzecich według obowiązujących przepisów, nie licząc rocznej opłaty na rzecz Nadzoru w wysokości 0,03%.
Koszty związane z likwidacją Funduszu:
! Opłata dla Zarządzającego Funduszem w przypadku likwidacji: najwyżej 2% wartości portfela* w
ostatnim dniu wyceny. Jest odliczana i wypłacana przy ostatniej wycenie aktywów netto Funduszu.
! Pozostałe opłaty związane z likwidacją Funduszu.
*(wartość portfela: aktualna wartość rynkowa aktywów Funduszu)
Koszty podawane są w raporcie rocznym Funduszu.
12. Ochrona interesów inwestorów
Bezpieczeństwo inwestowania w fundusze inwestycyjne gwarantuje obecność niezależnego od
Zarządzającego Funduszem Depozytariusza, który prowadzi rachunek bankowy Funduszu, przechowuje w
depozycie wszystkie papiery wartościowe Funduszu, wykonuje wszelkie czynności związane z transakcjami
kupna - sprzedaży papierów wartościowych oraz dokonuje codziennej wyceny majątku zarządzanego przez
Zarządzającego Funduszem.
13. Zyski historyczne Funduszu
Fundusz został przyjęty do ewidencji dnia 15 grudnia 2005 na podstawie uchwały Nadzoru numer EIII/110.300-1/2005. Krajem, w którym powołano fundusz inwestycyjny są Węgry.
Efektywność Funduszu w przeszłości i osiągnięte zyski nie gwarantują osiągnięcia podobnej efektywności i
zysków w przyszłości.
14. Lista miejsc dystrybucji Funduszu
Filie Budapest Bank Nyrt. :
Filia Pest - Północ
1138 Budapest, Váci út 188.
Polska
Oddziały GE Money Bank Polska S.A.:
ul. Stojałowskiego 50, 43-300 Bielsko-Biała
ul. Puławska 17 Europlex 02-515 Warszawa
Al. Jerozolimskie 123 A, Millennium Plaza 02-017 Warszawa
ul. Grójecka 53/57 02-094 Warszawa (HSB)
ul. Ogrodowa 58, City Gate 00-876 Warszawa
ul. Targowa 37, Warszawa (HSB)
ul. Podwale Staromiejskie 62-68 A, Gdańsk 80-844
ul. Rajska 4E, 80-850 Gdańsk (HSB)
Plac Kaszubski 15/1, 81-350 Gdynia
ul. Świętojańska 64 ,Gdynia (HSB)
ul. Piłsudskiego 4a, 50-049 Wrocław
ul. Leszczyńskiego 14 20-069 Lublin
ul. Zwycięstwa 100, 75-029 Koszalin (HSB)
ul. Moniuszki 1, 65-409 Zielona Góra
ul. Świętego Mikołaja 1, 15-420 Białystok
ul. Kopernika 26, 40-064 Katowice
ul. Zwierzyniecka 29 IVp. Pok.405, 31-105 Kraków
ul. Długa 72 , 85-034 Bydgoszcz
ul. Krakowska 2 45-075 Opole (HSB)
ul. Warszawska 4, 87-100 Toruń
ul. Dąbrowszczaków 8/9, 10-539 Olsztyn
ul. Piotrkowska 89 90-423 Łódź
9
Plac Daszyńskiego 9/10, 42-200 Częstochowa
ul. Opłotki 1, 70-566 Szczecin
ul. Garbary 36, 61-868 Poznań
ul. Słowiańska 38u 10, 61-664 Poznań (HSB)
ul. Matejki 6a, 35-064 Rzeszów
ul. NMP 5F, 59-220 Legnica
ul. Bankowa 4, 44-100 Gliwice
ul. Krakowska 101, 33-100 Tarnów
ul. Piotrkowska 10a, 25-510 Kielce
ul. Hetmańska 3E 82-300 Elbląg (HSB)
ul. Żeromskiego 49 26-600 Radom (HSB)
ul. Tuwima 23/16, Słupsk 76-200
Plac Wolności 13, Włocławek 87-800
ul. Św. Marcin 43, 61-806 Poznań (HSB)
ul. 3-go Maja 4, 62-800 Kalisz
10