LZMO S.A. RAPORT KWARTALNY ZA OKRES OD DNIA 01

LZMO S.A.
RAPORT KWARTALNY
ZA OKRES OD DNIA 01 PAŹDZIERNIKA 2011 ROKU
DO DNIA 31 GRUDNIA 2011 ROKU
Spis treści:
1. Profil działalności LZMO S.A.
2. Wybrane dane finansowe z bilansu i rachunku zysków i strat.
3. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki
finansowe.
4. Komentarz Zarządu na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem Emitent podejmował
w obszarze rozwoju prowadzonej działalności, w szczególności poprzez działania nastawione
na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie.
5. Oświadczenie Zarządu.
PROFIL DZIAŁALNOŚCI
Głównym przedmiotem działalności LZMO S.A. („LZMO”, „Spółka”) jest produkcja oraz handel
ceramicznymi wkładami kominowymi, przeznaczonymi głównie do domów jednorodzinnych.
W 2008 roku LZMO, wykorzystując wieloletnie doświadczenie w produkcji ceramiki budowlanej,
rozpoczęło realizację innowacyjnej technologicznie oraz produktowo inwestycji o charakterze greenfield.
W Lubsku (województwo lubuskie) został zbudowany nowoczesny i w pełni zautomatyzowany zakład
produkcyjny umożliwiający wytwarzanie wkładów kominowych, jako podstawowych komponentów
systemów kominowych, w technologii izostatycznej. Prace budowlane zakończyły się w styczniu 2010
roku, a już w maju 2011 roku uruchomione zostały linie technologiczne.
Obecnie LZMO dysponuje najnowocześniejszym na świecie zakładem produkcyjnym wytwarzającym
ceramiczne wkłady kominowe, przeznaczone zarówno do domów jednorodzinnych
jak i wielorodzinnych, a także do zastosowań przemysłowych. Komponenty ceramiczne, które składają
się na komin i są oznaczone logo LZMO znacząco wyprzedzają inne znane produkty, dostępne
na rynku. Charakteryzują się najwyższą znaną jakością wykonania, niespotykaną trwałością
i wytrzymałością, a ich montaż jest łatwiejszy i wymaga o wiele mniej czasu niż w przypadku
konkurencyjnych konstrukcji (ich zastosowania skraca czas instalacji nawet o 25%).
Technologia stosowana przez LZMO pozwala również na znaczące zmniejszenie zużycia surowców
i energii oraz innych mediów (produkcja bezodpadowa, niskie współczynniki energochłonności,
brak zapotrzebowania na wodę w procesie technologicznym). Zaawansowanie technologiczne projektu
umożliwia również utrzymanie zatrudnienia produkcyjnego na bardzo niskim poziomie. Fakty te będą
miały ogromny wpływ na docelową rentowność działalności LZMO, a co za tym idzie, wyniki finansowe
Spółki.
Wśród innych zalet systemów kominowych znajdujących się w ofercie LZMO wyliczyć należy:
wysoką szczelność połączeń wkładów wynikającą z dokładności wykonania,
możliwość współpracy z nowoczesnymi piecami kondensacyjnymi,
wysokie parametry mechaniczne i wytrzymałościowe,
powtarzalne parametry techniczne,
niską wagę, mniejszą o ok. 50% w stosunku do tradycyjnych wkładów,
wyższą ognioodporność.
2
WYBRANE DANE FINANSOWE (w zł)
Rachunek zysków i strat
01.10.2011
31.12.2011
Narastająco
01.01.2011
31.12.2011
01.10.2010
31.12.2010
Narastająco
01.01.2010
31.12.2010
Przychody ze sprzedaży
998 537,45
207 339,56
2 340 572,48
1 589 242,41
Amortyzacja
442 179,51
804,06
449 787,06
2 216,24
Zysk / Strata ze sprzedaży
-263 531,66
112 494,35
- 764 476,28
30 034,56
Zysk / Strata z działalności operacyjnej
-285 121,29
113 616,86
-377 492,95
596 083,05
Zysk / Strata brutto
689 157,26
72 323,54
509 124,01
505 217,77
Zysk/ Strata netto
615 092,26
60 379,54
427 467,01
406 382,77
Bilans
Kapitał własny
Na dzień
31.12.2011
Na dzień
31.12.2010
15 525 869,90
12 865 624,80
Należności długoterminowe
0,00
0,00
Należności krótkoterminowe
2 227 110,99
1 262 063,32
5 882,78
4 799,87
Zobowiązania długoterminowe
5 074 058,85
5 022 897,30
Zobowiązania krótkoterminowe
2 750 518,39
2 933 016,24
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
3
KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY
WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE
W IV kwartale 2011 roku LZMO osiągnęło przychody netto ze sprzedaży w wysokości 998,5 tys. zł.
Są to przychody zrealizowane ze sprzedaży wkładów kominowych oraz zestawów kominowych starego
typu, wyprodukowanych metodą plastyczną.
Właściwe uruchomienie produkcji w nowym zakładzie nastąpiło w połowie listopada 2011 roku.
Pierwszym pełnym miesiącem produkcyjnym był miesiąc grudzień, w którym wyprodukowano około
20 ton ceramicznych wkładów kominowych w technologii izostatycznej. Była to początkowa faza
produkcji, w której dąży się do stopniowego wzrostu mocy produkcyjnych. W związku uruchomieniem
produkcji, amortyzacja od inwestycji została naliczona po raz pierwszy, począwszy od października
2011 roku. Również od października 2011 roku rozliczane są wszystkie inne koszty związane
z realizacją produkcji. W 2011 roku Spółka osiągnęła zysk netto w kwocie: 427 467,01 zł.
KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM
RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBRSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ
DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA
WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE
Certyfikaty na systemy kominowe IZOSTAR
W dniu 14 grudnia 2011 roku LZMO SA uzyskało nowe certyfikaty na systemy kominowe IZOSTAR
oparte na ceramicznych wkładach kominowych w technologii izostatycznej.
Są to:
•
•
•
IZOSTAR PREMIUM – system kominowy do kotłów na paliwa stałe, płynne oraz gazowe,
IZOSTAR SPS – system kominowy do kotłów kondensacyjnych i turbo,
IZOSTAR MULTI – zbiorczy system kominowy do kotłów kondensacyjnych i turbo
do stosowania w budownictwie wielorodzinnym.
System kominowy IZOSTAR jest najbardziej przyjaznym środowisku oraz najbardziej ekologicznym
dostępnym na rynku polskim oraz europejskim systemem kominowym.
Jednostką wydającą Certyfikaty jest Budowlany Instytut Techniczno-Badawczy w Pradze. Uzyskanie
Certyfikatów zostało poprzedzone inspekcją zakładu produkcyjnego Spółki i zakładowej kontroli
produkcji. Instytut prowadzi również ciągły nadzór zakładowej kontroli produkcji.
Uzyskane Certyfikaty potwierdzają spełnienie w zakładzie produkcyjnym LZMO wszystkich wymagań
dotyczących systemu zakładowej kontroli produkcji opisane w Europejskiej Aprobacie Technicznej,
uznawane są na całym obszarze Europejskiej Wspólnoty Gospodarczej i umożliwiają Spółce sprzedaż
ww. systemów kominowych na obszarze Europejskiej Wspólnoty Gospodarczej bez konieczności
uzyskiwania dodatkowych certyfikatów jakości.
4
Certyfikaty pozwalają LZMO zwiększyć ofertę sprzedażową skierowaną na rynek krajowy i europejski
o gotowe systemy kominowe, które będą ważnym obok izostatycznych, ceramicznych wkładów
kominowych filarem działalności Spółki.
Przygotowanie do Międzynarodowych Targach Budowlanych BUDMA
W IV kwartale 2011 roku LZMO przygotowywało się do udziału w Międzynarodowych Targach
Budowlanych BUDMA 2012. Na targi były przygotowywane trzy nowe systemy kominowe, które zostały
zaprezentowane na specjalnie zaprojektowanym, nowoczesnym stanowisku wystawienniczym.
LZMO był jedną z 1 420 firm z blisko 33 krajów świata, jakie zaprezentowały się na tegorocznych
targach, które odbyły się w dniach 24-27 stycznia 2012 roku. Szacuje się, że targi odwiedziło około
60 000 zwiedzających z Polski i zagranicy. Międzynarodowe Targi Poznańskie cieszą się dużą
popularnością i prestiżem. Do udziału w tego rodzaju imprezach zapraszane są nowoczesne firmy
branżowe, które oferują najlepszy jakościowo produkt jaki jest na rynkach.
Targi zaowocowały zawarciem wielu nowych kontaktów, które stanowią podstawę do prowadzonych
rozmów handlowych. Niezależnie od targów, Spółka prowadzi zaawansowane rozmowy dotyczące
dostaw i produkcji izostatycznej do szeregu firm w UE. Wśród firm tych są najbardziej znane firmy
z branży budowlanej w Europie.
Zarząd LZMO planuje, iż w 2012 roku produkcja i przychody netto Spółki znacząco przekroczą próg
rentowności zakładu. Wg obecnych szacunków, co najmniej 75% sprzedaży będzie realizowane
do krajów UE, co związane jest m.in. z atrakcyjnością produktu, konkurencyjnością cenową przy
wyższej jakości, dużym popytem na nowoczesne i ekologiczne rozwiązania ceramiczne w zakresie
odprowadzania spalin.
Równocześnie, Zarząd zbudował i poddał certyfikacji trzy systemy kominowe, których zasadniczą cechą
jest ceramiczna obudowa, która w porównaniu do betonowej, oferowanej przez konkurencję będzie
potwierdzała najwyższą jakość produktów LZMO.
Rozwój Grupy Kapitałowej
LZMO planuje utworzenie grupy kapitałowej, w skład której wejdą podmioty działające w branży
produktów ceramicznych dla różnych branż, wykorzystujące nowoczesne technologie produkcji
współfinansowane dotacjami ze środków Unii Europejskiej. Wspólną cechą tych technologii jest ich
innowacyjność, nieobecność na polskim rynku, długoterminowe wzrostowe perspektywy rozwoju tych
branż i sprzedaży produktów oraz wysoka rentowność produkcji.
W ocenie Zarządu konsolidacja przez LZMO spółek z sektora innowacyjnych technologii ceramicznych
przyczyni się do zwiększenia potencjału rozwojowego LZMO oraz uzyskania efektów skali i synergii,
w tym konsolidacji pionowej, które spowodują wzrost przychodów, obniżenie kosztów działalności,
a tym samym poprawę konkurencyjności Spółki i budowanej grupy.
Utworzenie grupy LZMO pozwoli na wzrost pozycji rynkowej i kapitałowej Spółki, co w konsekwencji
przełoży się na wzrost wartości akcji Spółki posiadanych przez dotychczasowych akcjonariuszy.
5
Pierwszym krokiem w budowie grupy kapitałowej było podpisanie umowy inwestycyjnej w dniu
14 grudnia 2011 roku, której stronami są Spółka oraz LST CAPITAL S.A. z siedzibą w Warszawie
i BALTIC CERAMICS S.A. z siedzibą w Lubsku.
Przedmiotem Umowy jest podjęcie przez Strony współpracy w celu realizacji inwestycji polegającej:
(a) na budowie zakładu produkcyjnego wytwarzającego Ceramic Proppants: innowacyjny materiał
ceramiczny o specjalnych właściwościach, umożliwiający efektywne ekonomicznie pozyskiwanie gazu
łupkowego w technologii szczelinowania znanej także jako „fracking” na terenie Polski oraz
(b) na bezpośredniej i pośredniej sprzedaży Ceramic Proppants podmiotom prowadzącym działalność
w zakresie poszukiwania i wydobywania gazu łupkowego w Polsce, jak również (c) na zabezpieczeniu
organizacyjnym, prawnym, technologicznym i finansowym przedmiotowej inwestycji.
Na mocy tej Umowy LZMO wniosło do BALTIC CERAMICS S.A. aport w postaci użytkowania
wieczystego niezabudowanej nieruchomości położonej w Chwaliszowicach stanowiącej działkę gruntu
o numerze ewidencyjnym 328/1 o obszarze 2,8200 ha, dla której Sąd Rejonowy w Żarach, V Wydział
Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę wieczystą ZG1R/00026502/5 oraz użytkowania wieczystego
nieruchomości położonej w Lubsku przy ulicy Głowackiego stanowiącej działkę gruntu o numerze
ewidencyjnym 155/6 o obszarze 20,3676 ha zabudowanej budynkiem stanowiącym odrębną
nieruchomość, dla której Sąd Rejonowy w Żarach, V Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę
wieczystą ZG1R/00018478/8, o łącznej powierzchni 23,1876 ha, położonych na złożach iłów
ogniotrwałych oraz innych, w łącznej udokumentowanej wielkości wynoszącej nie mniej niż 3 mln ton
(„Nieruchomości”), których udokumentowany skład mineralny pozwala na użycie ich do produkcji
Ceramic Proppants, czyniąc te złoża niezbędnym elementem realizacji Projektu. Pozwoli
to na znaczące, wielokrotne skrócenie planowanego czasu eksploatacji tych złóż oraz wytwarzanie
produktów o bardzo wysokiej rentowności, a tym samym znaczące podniesienie wartości rynkowej złóż.
BALTIC CERAMICS S.A. opracowuje technologię przemysłowej produkcji wysoko przetworzonych
ceramicznych elementów o specjalnym zastosowaniu, w szczególności wytrzymałych na długotrwałe
działanie ekstremalnych warunków fizykochemicznych, równoznacznych z warunkami jakie panują przy
eksploatacji gazu łupkowego, z przeznaczeniem ich do wydobywania gazu łupkowego w Polsce,
zwanych „Ceramic Proppants”, planuje poddać ochronie patentowej na całym świecie opracowaną
technologię produkcji oraz produkt rozumiany jako grupa produktów o podobnych cechach, określanych
wspólnie jako Ceramic Proppants i przygotowuje i złoży w przewidzianym prawem terminie wniosek
o dofinansowanie Projektu w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka („PO IG 4.4”)
lub innego o podobnym przeznaczeniu, celem uzyskania dofinansowania Projektu kwotą
20 000 000,00 zł, wynoszącą 2/3 planowanych nakładów inwestycyjnych na pierwszy etap projektu.
Szacowana przez Strony wartość nakładów inwestycyjnych w pierwszym etapie wynosi 30 mln zł,
co umożliwi osiągnięcie mocy produkcyjnych w wysokości około 40 000 ton Ceramic Proppants rocznie.
Wniesienie nieruchomości i opłacenie akcji dokonało się w dniu 30 grudnia 2011 roku, natomiast
rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego BALTIC CERAMISC S.A. dokonała się
w dniu 20 stycznia 2012 roku.
6
Na dzień przekazania raportu LZMO posiada 45% kapitału zakładowego i głosów w BALTIC
CERAMICS S.A. Pozostałe 55% kapitału i głosów posiada wiodący akcjonariusz LZMO, fundusz
venture capital notowany na rynku podstawowym GPW w Warszawie: LST CAPITAL S.A.
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
Zarząd LZMO S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy wybrane informacje finansowe i dane
porównywalne zawarte w niniejszym kwartalnym sprawozdaniu finansowym sporządzone zostały
zgodnie z przepisami obowiązującymi Spółkę oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny
i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy.
………………………………………..
Maciej Marchwicki
Prezes Zarządu
………………………………………..
Artur Sławiński
Wiceprezes Zarządu
7