Raport okresowy za II kwartał 2011 roku
Transkrypt
Raport okresowy za II kwartał 2011 roku
LZMO S.A. RAPORT KWARTALNY ZA OKRES OD DNIA 01 KWIETNIA 2011 ROKU DO DNIA 30 CZERWCA 2011 ROKU Spis treści: 1. Profil działalności LZMO S.A. 2. Wybrane dane finansowe z bilansu i rachunku zysków i strat, 3. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe, 4. Komentarz Zarządu na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem Emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności, w szczególności poprzez działania nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie. 5. Oświadczenie Zarządu PROFIL DZIAŁALNOŚCI Głównym przedmiotem działalności LZMO S.A. („LZMO”, „Spółka”) jest produkcja oraz handel ceramicznymi wkładami kominowymi, przeznaczonymi głównie do domów jednorodzinnych. W 2008 roku LZMO, wykorzystując wieloletnie doświadczenie w produkcji ceramiki budowlanej, rozpoczęło realizację innowacyjnej technologicznie oraz produktowo inwestycji o charakterze greenfield. W Lubsku (województwo lubuskie) został zbudowany nowoczesny i w pełni zautomatyzowany zakład produkcyjny umożliwiający wytwarzanie wkładów kominowych, jako podstawowych komponentów systemów kominowych, w technologii izostatycznej. Prace budowlane zakończyły się w styczniu 2011 roku, a już w maju 2011 roku uruchomione zostały linie technologiczne. Obecnie LZMO dysponuje najnowocześniejszym na świecie zakładem produkcyjnym wytwarzającym ceramiczne wkłady kominowe, przeznaczone zarówno do domów jednorodzinnych jak i wielorodzinnych, a także do zastosowań przemysłowych. Komponenty oznaczone logo Spółki znacząco wyprzedzają inne znane produkty, dostępne na rynku. Charakteryzują się najwyższą znaną jakością wykonania, niespotykaną trwałością, a ich montaż wymaga o wiele mniej czasu niż w przypadku konkurencyjnych konstrukcji (ich zastosowania skraca czas instalacji nawet o 25%). Technologia stosowana przez LZMO pozwala również na znaczące zmniejszenie zużycia surowców, energii oraz innych mediów (produkcja bezodpadowa, niskie współczynniki energochłonności, brak zapotrzebowania na wodę w procesie technologicznym). Fakt ten będzie miał ogromny wpływ na docelową rentowność działalności, a co za tym idzie, wyniki finansowe Spółki. Wśród innych zalet systemów kominowych znajdujących się w ofercie LZMO wyliczyć należy: wysoką szczelność połączeń wkładów wynikającą z dokładności wykonania możliwość współpracy z nowoczesnymi piecami kondensacyjnymi wysokie parametry mechaniczne i wytrzymałościowe powtarzalne parametry techniczne niską wagę - mniejszą o ok. 50% w stosunku do tradycyjnych wkładów wyższą ognioodporność WYBRANE DANE FINANSOWE (w zł) Rachunek zysków i strat Przychody ze sprzedaży 01.04.2011 30.06.2011 01.04.2010 30.06.2010 Narastająco 01.01.2011 30.06.2011 Narastająco 01.01.2010 30.06.2010 552 137,09 602 782,20 715 622,16 751 714,00 3 406,42 -195,92 4 677,15 608,12 Zysk / Strata ze sprzedaży -170 852,62 151 468,67 -325 731,42 71 002,10 Zysk / Strata z działalności operacyjnej 200 864,52 155 453,58 66 361,09 89 987,01 Zysk / Strata brutto 169 394,12 103 740,29 11 940,52 25 500,25 Zysk/ Strata netto 161 802,12 103 740,29 4 348,52 25 500,25 Amortyzacja Bilans Kapitał Własny Na dzień 30.06.2011 Na dzień 30.06.2010 15 175 707,47 12 507 821,04 Należności długoterminowe 0,00 0,00 Należności krótkoterminowe 1 924 429,78 949 859,83 25 792,09 6 946 477,54 Zobowiązania długoterminowe 4 714 052,78 3 523 157,41 Zobowiązania krótkoterminowe 2 021 608,20 861 902,49 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE W II kwartale 2011 roku LZMO osiągnęło przychody netto ze sprzedaży w wysokości 552 tys. zł. Są to przychody zrealizowane ze sprzedaży wkładów kominowych oraz zestawów kominowych starego typu, wyprodukowanych metodą plastyczną. W II kwartale 2011 roku Spółka osiągnęła zysk netto w kwocie 162 tys. zł i był on wyższy od zysku netto osiągniętego w analogicznym okresie roku poprzedniego o 56%. Kwota należności krótkoterminowych jest równa zobowiązaniom krótkoterminowym. Zobowiązania długoterminowe to kredyt inwestycyjny 15 letni. Na dzień 30 czerwca 2011 roku LZMO nie rozpoczęło produkcji produktów w technologii izostatycznej. W II kwartale Spółka przeprowadzała próby produkcyjne. W związku z tym nie ponoszone były jeszcze koszty amortyzacji zrealizowanej inwestycji. Zostaną one poniesione dopiero w momencie rozpoczęcia produkcji w nowowybudowanym zakładzie. Inwestycja LZMO sfinansowana została z dotacji z UE w wysokości 8,4 mln zł, kredytu inwestycyjnego długoterminowego w wysokości 5 mln zł oraz ze środków własnych Spółki w wysokości ponad 5 mln zł. Na ten cel zostały przeznaczone także środki uzyskane z emisji 1 mln sztuk akcji serii B, w ramach subskrypcji prywatnej. Cena emisyjna akcji serii B została wyznaczona przez Zarząd na 2,7 zł za akcję. Emisja została w pełni objęta oraz zarejestrowana w dniu 01 czerwca 2011 roku. W okresie II kwartału 2011 roku Zarząd oraz pracownicy LZMO skupieni byli na wdrażaniu nowoczesnej linii produkcyjnej, rozruchu, prowadzeniu procesu certyfikacji, uzgodnieniach technologicznych, badaniu jakości produktu. Ponadto równolegle przeprowadzono szereg działań handlowych, związanych z pozyskiwaniem klientów na nowy produkt w Polsce i na pozostałych rynkach Unii Europejskiej. O efektach tych działań Spółka będzie informowała w osobnych komunikatach w najbliższych miesiącach. W tym okresie LZMO zbudowało również strukturę sprzedażową oraz prowadziło prace nad opracowaniem własnego systemu kominowego, a także prowadziło przygotowania produktu oraz zakładu do certyfikacji zgodnej z normami polskimi oraz europejskimi. Zarząd LZMO rozpoczął równocześnie negocjacje dotyczące warunków handlowych sprzedaży nowego produktu, zarówno na rynek krajowy jak i na rynki europejskie. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBRSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSWIE W II kwartale 2011 roku LZMO kontynuowało wszelkie działania związane z wdrożeniem produkcji wkładów ceramicznych metodą izostatyczną. Jest to innowacyjna technologia produkcyjna, nie stosowana powszechnie, w branży wkładów ceramicznych stosowana dotychczas tylko przez 2 przedsiębiorstwa. Innowacyjność zakładu produkcyjnego LZMO polega również na możliwości uzyskania wysokich wydajności produkcyjnych oraz zastosowanym modelu produkcyjnym, w którym zdecydowana większość kosztów to koszty zmienne. Produkt jaki powstał, opracowany został w oparciu o współpracę z polskimi jednostkami naukowymi, przy wykorzystaniu technologii nieobecnych w Polsce. Technologia izostatyczna to technologia wysokich ciśnień, w której stosowane są wysokie ciśnienia (rzędu 700 atmosfer) do produkcji jednorodnych produktów, posiadające wyjątkowo trwałe i stabilne właściwości wytrzymałościowe, technologiczne, związane z trwałością, działaniem pod obciążeniem termicznym, środowiskowym, związanym z zanieczyszczeniami, dokładnością wykonania. LZMO przez cały II kwartał 2011 roku kontynuowało próby technologiczne związane z uruchomieniem innowacyjnej technologii produkcji wkładów kominowych prasowanych metodą izostatyczną. Dopasowywane były formy i przeprowadzane próbne wypały. Po każdym takim procesie badana była jakość otrzymywanego produktu, precyzja wykonania, wytrzymałość i inne pożądane cechy. LZMO prowadziło również przygotowywania do certyfikacji zarówno zakładu produkcyjnego jak i produktu. Wdrażany był także System Zarządzania Jakością zgodny z wymaganiami normy EN ISO 9001: 2008 oraz Zakładowa Kontrola Produkcji dla zapewnienia zgodności produkowanych wkładów i systemów kominowych z odpowiednimi europejskimi normami. Zlecone zostały także badania do jednostki certyfikującej w celu uzyskania certyfikatu CE dopuszczającego wyroby do sprzedaży. W II kwartale br. przygotowywano też proces produkcji przyłączy kominowych, zakupiono oraz wdrożono działanie odpowiednich maszyn i urządzeń oraz przeprowadzono proces doboru odpowiednich narzędzi do wycinania otworów oraz cięcia gotowych elementów. Wszystkie powyższe działania, ze względu na ich unikalność oraz wymaganą precyzję mają charakter innowacyjny. Również cały zakład produkcyjny, położony w Lubsku charakteryzuje się najwyższym na świecie możliwym do uzyskania oraz znanym stopniem innowacyjności, którego elementem jest fakt, iż w procesie produkcyjnym bezpośrednie działanie człowieka potrzebne jest dopiero na etapie pakowania gotowego produktu. LZMO prowadziło w II kwartale 2011 roku również prace nad przygotowanie nowych systemów kominowych na bazie rur izostatycznych. Rozpoczął się również proces certyfikacji nowego systemu kominowego IZOSTAR. System kominowy IZOSTAR będzie najbardziej przyjaznym środowisku oraz najbardziej ekologicznym produktem określanym jako „system kominowy” dostępnym na rynku polskim oraz europejskim. Zarząd LZMO jest przekonany, iż po osiągnięciu poziomu produkcji, wynoszącego około 33% mocy produkcyjnych, na rynku wkładów kominowych oraz zestawów kominowych rozpocznie się faza zastępowania dotychczas stosowanych rozwiązań przez rozwiązanie zaproponowane przez LZMO. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Zarząd LZMO S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy wybrane informacje finansowe i dane porównywalne zawarte w niniejszym kwartalnym sprawozdaniu finansowym sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Spółkę oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy. ……………………………………….. Maciej Marchwicki Prezes Zarządu ……………………………………….. Artur Sławiński Wiceprezes Zarządu