docSprawozdanie 2006 1H - Pioneer Akcji
download 
Reklamacja Transkrypt
Sprawozdanie 2006 1H - Pioneer Akcji
PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-672 Warszawa, ul. Domaniewska 41 OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER AKCJI AMERYKAŃSKICH FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES PÓŁROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2006 ROKU AA PIONEER AKCJI AMERYKAŃSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2006 roku Spis treści Wprowadzenie A. Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Informacja o założeniu kontynuowania działalności B. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych C. D. E. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Biegły rewident funduszu Jednostki Uczestnictwa Zestawienie lokat Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących Funduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów Funduszu Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nota - 2 Nota - 3 Nota - 4 Nota - 5 Nota - 6 Nota - 7 Nota - 8 Nota - 9 Nota - 10 Nota - 11 Nota - 12 Należności Funduszu Zobowiązania Funduszu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Ryzyka Instrumenty pochodne Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu Kredyty i pożyczki Waluty i różnice kursowe Dochody i ich dystrybucja Koszty funduszu Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Informacje dodatkowe A B C D Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Dokonane korekty błędów podstawowych Inne informacje Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu roku 2006 Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Instytucje obsługujące Fundusz • Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych • Agent Obsługujący Uczestników Funduszu • Depozytariusz PIONEER AKCJI AMERYKAŃSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2006 roku Wprowadzenie A. Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Pioneer Akcji Amerykańskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym. Fundusz zbywa jednostki uczestnictwa różnych kategorii. Wcześniejsza nazwa Funduszu: • Pioneer Otwarty Fundusz Inwestycyjny Akcji Amerykańskich ‘Fundusz Amerykański’. Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu Podstawy prawne działania Funduszu określone są w Ustawie z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. nr 146, poz. 1546 z późniejszymi zmianami), zwanej dalej Ustawą. Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe. Statut PIONEER Akcji Amerykańskich Funduszu Inwestycyjnego Otwartego zatwierdzony został decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd DFN1-409/1-33/00 z dnia 11 maja 2000 roku o udzieleniu zezwolenia na utworzenie Funduszu. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy pod numerem RFi 64 w dniu 29 maja 2000 roku. Fundusz został utworzony w drodze zapisów polegających na dokonaniu wpłaty kwoty 4 milionów złotych przez Pioneer Pierwsze Polskie Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Po zarejestrowaniu Funduszu, Jednostki Uczestnictwa zaczęto zbywać 8 czerwca 2000 roku. Zgodnie ze Statutem Fundusz został utworzony na czas nieograniczony. Wskazane w treści niniejszego sprawozdania finansowego odwołania lub odniesienia do postanowień Statutu odnoszą się do Statutu w brzmieniu obowiązującym w dniu podpisania niniejszego sprawozdania finansowego. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Realizując założony cel inwestycyjny Fundusz może również podejmować działania mające na celu osiąganie dochodu Funduszu z lokowania aktywów. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Aktywa Funduszu są lokowane przede wszystkim w instrumenty finansowe o charakterze udziałowym rozumiane przede wszystkim jako akcje oraz inne instrumenty, których cena w bezpośredni sposób zależy od ceny jednej lub wielu akcji (kwity depozytowe, prawa do akcji, warranty, kontrakty terminowe na akcje i indeksy akcyjne) jak również te jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę w Polsce lub tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania, których polityka inwestycyjna dopuszcza lokowanie aktywów w akcje, a także obligacje zamienne na akcje. Udział lokat innych niż instrumenty finansowe o charakterze udziałowym, nie będzie wynosić więcej niż 20 % Aktywów Funduszu. Udział lokat innych niż: instrumenty finansowe dopuszczone do obrotu na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej lub emitowanych lub wystawianych przez podmioty mające siedzibę w USA lub denominowanych w dolarach amerykańskich nie może przekroczyć 10 % Aktywów Funduszu. - 1 / Wprowadzenie (PL) - AA PIONEER AKCJI AMERYKAŃSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2006 roku Zarządzający dąży, z uwzględnieniem przepisów Ustawy, do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej Pioneer Fund – funduszu inwestycyjnego działającego od 1928 roku w USA i zarządzanego przez grupę Pioneer w USA. Fundusz inwestuje korzystając z szerokiej listy starannie dobranych papierów wartościowych, wycenianych przez rynek na rozsądnym poziomie, to jest w takie papiery, w odniesieniu do których relacja ceny do zysku kształtuje się na poziomie średniej rynkowej lub poniżej tej średniej, nie zaś w akcje tych spółek, które rynek wycenia z premią odzwierciedlającą ich aktualną popularność. Przeważająca część aktywów funduszu inwestowana jest w akcje na okaziciela, akcje uprzywilejowane i obligacje zamienne amerykańskich emitentów. Fundusz, koncentrując się na inwestowaniu w akcje spółek regularnie wypłacających dywidendę, może również inwestować w akcje spółek, które nie wypłacały akcjonariuszom dywidendy, w sytuacji gdy Fundusz przewiduje wzrost ich wartości . Zarządzający Funduszem wybiera do portfela papiery wartościowe oferowane po rozsądnych cenach lub ze znacznym dyskontem w stosunku do wartości aktywów emitenta i utrzymuje je w portfelu do czasu, gdy ich cena rynkowa wzrośnie do poziomu odzwierciedlającego wartość tych aktywów. Zarządzający Funduszem, w oparciu o analizę fundamentalną, ocenia potencjalną wartość akcji na podstawie oceny aktywów spółki oraz potencjału wzrostu przychodów spółki. Zarządzający dokonuje wyboru spółek w oparciu o analizę konkretnej spółki nie zaś w oparciu o analizy branży, oraz nie stosuje krótkoterminowych strategii koniunkturalnych zmian udziału akcji w portfelu („market timing”). Fundusz unika koncentracji inwestycji w konkretnej branży bądź przemyśle. Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Pełna i szczegółowa informacja o ograniczeniach inwestycyjnych, którym podlegają lokaty Funduszu oraz zasady polityki inwestycyjnej i zasady lokowania zawarte zostały w Rozdziale II Statutu. Ponadto, Fundusz stosuje ograniczenia inwestycyjne zgodne z Ustawą. Poniżej zaprezentowane zostały wyłącznie wybrane ograniczenia inwestycyjne. Do 100 % aktywów Funduszu może być lokowane w zagraniczne papiery wartościowe. Zgodnie, ze Statutem, do 100 % aktywów Funduszu jest lokowane w: (a) akcjach dopuszczonych do obrotu na giełdach papierów wartościowych lub na regulowanym rynku pozagiełdowym w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej, (b) akcjach dopuszczonych do obrotu publicznego nabywanych w obrocie pierwotnym lub pierwszej ofercie publicznej w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej. Fundusz może nabywać papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na giełdach papierów wartościowych lub na regulowanym rynku pozagiełdowym oraz dopuszczone do obrotu publicznego nabywane w obrocie pierwotnym lub pierwszej ofercie publicznej w innych niż Stany Zjednoczone Ameryki Północnej krajach należących do Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD), pod warunkiem jednakże, że jest to zgodne z podstawowymi zasadami polityki inwestycyjnej Funduszu. Fundusz nie inwestuje w papiery wartościowe, jeżeli w stosunku do ich emitenta istnieje realne ryzyko upaństwowienia, konfiskaty lub stosowania innych ograniczeń pochodzących od organów władzy. Ponadto lokaty takie nie powinny być większe niż 10 % aktywów Funduszu. Fundusz nie może lokować więcej niż 5 % wartości swoich aktywów w papiery wartościowe wyemitowane przez jeden podmiot i w wierzytelności wobec tego podmiotu, z zastrzeżeniem, że Fundusz może lokować do 10 % wartości swoich aktywów w papiery wartościowe wyemitowane przez jeden podmiot i w wierzytelności wobec tego podmiotu, jeżeli łączna wartość takich lokat nie przekroczy 40 % wartości Aktywów Funduszu. Fundusz nie może lokować więcej niż 20 % wartości swoich aktywów w depozyty w tym samym banku krajowym lub tej samej instytucji kredytowej. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie może przekroczyć 20 % wartości aktywów Funduszu. Fundusz może lokować do 20 % wartości aktywów łącznie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty należące do jednej grupy kapitałowej. Fundusz utrzymuje część swoich aktywów na pieniężnych rachunkach bankowych wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokajania bieżących zobowiązań Funduszu - 2 / Wprowadzenie (PL) - AA PIONEER AKCJI AMERYKAŃSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2006 roku Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, pod warunkami określonymi w Statucie. Informacja o założeniu kontynuowania działalności Niniejsze Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu. B. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba i adres: 02-672 Warszawa, ul. Domaniewska 41. Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla M.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000016956. C. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Prezentowane Sprawozdanie Finansowe Pioneer Akcji Amerykańskich Funduszu Inwestycyjnego Otwartego obejmuje okres półroczny kończący się 30 czerwca 2006 roku. Dniem bilansowym był dzień 30 czerwca 2006 roku. D. Biegły rewident funduszu Zgodnie z Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Pioneer Pekao TFI SA z dnia 24.04.2006 roku biegłym rewidentem przeprowadzającym przegląd sprawozdania Funduszu jest KPMG Audyt Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie, przy ul. Chłodnej 51. KPMG Audyt Sp. z o.o. jest wpisana do rejestru biegłych rewidentów (na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych) prowadzonego przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 458. E. Jednostki Uczestnictwa Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa następujących kategorii (w rozumieniu art. 158 Ustawy): • Jednostki Uczestnictwa kategorii A • Jednostki Uczestnictwa kategorii E • Jednostki Uczestnictwa kategorii I Jednostki uczestnictwa tych kategorii mogą różnić się między sobą: (i) stawkami określającymi wynagrodzenie za zarządzanie .................... (art.19 Statutu) (ii) faktycznie stosowanymi stawkami opłat manipulacyjnych pobieranych przy nabywaniu ......................................................................................................... (art.24 Statutu) (iii) progiem minimalnym wartości inwestycji ............................................ (art.22 Statutu) (iv) wskazaniem prowadzących dystrybucję (siecią dystrybucji) ............... (art.22 Statutu) Fundusz przyjmuje wpłaty na Jednostki Uczestnictwa w złotych oraz w Dolarach USA (US $). - 3 / Wprowadzenie (PL) - AA PIONEER AKCJI AMERYKAŃSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2006 roku Zestawienie lokat ......................................................................................... Tabela główna ............................................................................... Tabele uzupełniające..................................................................... Tabele dodatkowe ......................................................................... Bilans ............................................................................................................ Rachunek wyniku z operacji ....................................................................... Zestawienie zmian w aktywach netto......................................................... - 1 / spis tabel (PL) - PIONEER AKCJI AMERYKAŃSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2006 roku Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji Funduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości Funduszu. Nota - 1 Nota - 2 Nota - 3 Nota - 4 Nota - 5 Nota - 6 Nota - 7 Nota - 8 Nota - 9 Nota - 10 Nota - 11 Nota - 12 Polityka rachunkowości funduszu ..................................................................... 1 Należności Funduszu ........................................................................................ 4 Zobowiązania Funduszu ................................................................................... 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty.................................................................... 4 Ryzyka............................................................................................................... 5 Instrumenty pochodne....................................................................................... 5 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu..... 6 Kredyty i pożyczki.............................................................................................. 6 Waluty i różnice kursowe .................................................................................. 6 Dochody i ich dystrybucja.................................................................................. 7 Koszty funduszu ................................................................................................ 7 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa............................................ 8 Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 8 października 2004 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. nr 231, poz. 2318 z późniejszymi zmianami) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). W niniejszym sprawozdaniu przedstawiono tylko najbardziej istotne elementy przyjętych zasad rachunkowości. Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie zostało sporządzone: • W języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa – wówczas z dokładnością do 0,01 zł); • Według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego; • Zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat; • Zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy. Sprawozdanie składa się z części opisowej obejmującej: (a) wprowadzenie do sprawozdania finansowego, (b) noty objaśniające i (c) informacje dodatkowe, w której prezentowane są najistotniejsze zagadnienia dotyczące sposobu prezentacji informacji, zasad prowadzenia Ksiąg i sporządzania sprawozdań oraz szczegółowych informacji o aktualnym stanie funduszu. W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat, (b) bilans funduszu, (c) rachunek wyniku z operacji, (d) zestawienie zmian w aktywach netto funduszu. W sprawozdaniu są prezentowane – dla celów porównawczych - dane za poprzedni rok obrotowy (tj. okres od 1 stycznia 2005 r. do 31 grudnia 2005 r.) lub (odpowiednio) saldo na koniec tego roku obrotowego, tj. na dzień 31 grudnia 2005 r. Sprawozdanie sporządzono w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy. - 1 / Noty objaśniające (PL) - AA PIONEER AKCJI AMERYKAŃSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2006 roku Ujmowanie operacji dotyczących Funduszu w księgach rachunkowych 1) Transakcje portfelowe (nabycie oraz zbycie składników lokat) ujmuje się w Księgach rachunkowych w dacie ich dokonania (zawarcia umowy). 2) Datą wprowadzenia do Ksiąg transakcji na Jednostkach Uczestnictwa (zmian w kapitale wpłaconym lub kapitale wypłaconym) jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Transakcje te nie są uwzględniane w wyliczeniu Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w dniu wprowadzenia ich do Ksiąg. 3) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje maklerskie, koszt nabycia praw poboru – jeśli wykorzystane do nabycia akcji). W przypadku papierów wartościowych otrzymanych nieodpłatnie – ceną nabycia jest wartość 0. 4) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wartościowych wymienionych. 5) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą ‘najdroższe sprzedaje się jako pierwsze’, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższej ceny nabycia danych papierów wartościowych. Zasada ta dotyczy także transakcji na walutach. 6) Dywidendy ujmowane są w księgach rachunkowych pierwszego dnia, gdy akcje danej spółki notowane są bez prawa do dywidendy. 7) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 8) Koszty operacyjne Funduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 9) Przychody z tytułu udzielonych pożyczek papierów wartościowych ujmowane są na zasadzie memoriałowej. 10) Papiery wartościowe podlegające pożyczce ujmowane są w księgach wraz innymi papierami wartościowymi. 11) Wszystkie operacje Funduszu na aktywach i pasywach wyrażonych w walutach obcych wykazywane są w walucie rozliczenia oraz w złotych polskich, po przeliczeniu według odpowiedniego kursu średniego ogłaszanego przez NBP, na dzień ujęcia operacji w Księgach Funduszu. Wycena aktywów i pasywów Funduszu Wycena wszystkich aktywów (w tym, w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Funduszu, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny, w wartości godziwej. W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań Funduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych kursów, cen i wartości z godziny 23:30. 1) Składniki lokat wyceniane są według następujących zasad: Akcje, jako papiery wartościowe notowane przede wszystkim na rynkach amerykańskich (przede wszystkim giełda NYSE i rynek NASDAQ) wyceniane są według kursów z tych rynków (z uwzględnieniem wyboru rynku głównego). Wykorzystywane są odpowiednie kursy zamknięcia z tych giełd. • Papiery wartościowe notowane na giełdach papierów wartościowych, w tym na GPW SA oraz MTS-CeTO S.A. (akcje, prawa do akcji, prawa poboru, obligacje Skarbu Państwa – w części związanej z nominałem) wyceniane są według kursów zamknięcia ogłaszanych przez prowadzącego dany rynek (w przypadku notowań ciągłych), lub ostatniego kursu jednolitego (w przypadku notowań jednolitych). W odniesieniu do papierów wartościowych notowanych równocześnie na kilku rynkach, dokonywany jest okresowy wybór rynku głównego (dla każdego papieru wartościowego), przy czym głównym kryterium branym pod uwagę są obroty danym papierem wartościowym w okresie miesięcznym. • W przypadku, gdy notowanie na aktywnym rynku papiery wartościowe cechuje brak stałej możliwości pozyskiwania kursów zamknięcia (lub analogicznego), a jest możliwość skorzystania z danych od wyspecjalizowanego podmiotu zajmującego się dostarczaniem wycen takich papierów wartościowych, fundusz wykorzystuje do wyceny w wartości godziwej tak pozyskane kursy (od Dostawcy Cen wskazanego w Statucie Funduszu i w pkt 2). • Papiery wartościowe dłużne notowane na rynkach aktywnych, dla których nie ma możliwości stałego uzyskiwania kursów z tych rynków są wyceniane w wartości godziwej z wykorzystaniem modelu wyceny dyskontującego czynnikami rynkowymi przyszłe przepływy pieniężne. • Bony Skarbowe oraz nieskarbowe papiery wartościowe wierzycielskie, dla których nie ma możliwości uzyskiwania w sposób ciągły wartości rynkowej (w tym np. obligacje zamienne, Euroobligacje, bony handlowe i obligacje korporacyjne), wyceniane są metodą • - 2 / Noty objaśniające (PL) - AA PIONEER AKCJI AMERYKAŃSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2006 roku 2) 3) 4) 5) skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W przypadku zaistnienia przesłanek trwałej utraty wartości dokonywany jest odpis aktualizujący wartość danego składnika lokat. • Akcje, do czasu rozpoczęcia notowań na rynku giełdowym, wyceniane są według ceny nabycia, chyba, że do ich nabycia wykorzystano prawa poboru. W takim przypadku do ceny nabycia akcji dolicza się wartość tych praw i stosuje się zasadę ogólną, za wyjątkiem sytuacji, kiedy notowane akcje danej spółki odnotowują spadek ceny uzasadniający korektę wyliczanej wartości. Ponadto, w przypadku kolejnych emisji publicznych akcji spółki, której akcje danej emisji nie są notowane na rynku giełdowym, nowa cena emisyjna, po której została przeprowadzona emisja, staje się podstawą do wyceny akcji nie notowanych znajdujących się w portfelu. • Prawa poboru akcji nowej emisji, notowane na rynku giełdowym, wyceniane są wg tych notowań z uwzględnieniem kryterium wyboru rynku przedstawionego powyżej. Przed rozpoczęciem notowań przez Giełdę, prawa wyceniane są odpowiednio do jednorazowej zmiany wartości akcji dających te prawa. Wartość tych praw, jeśli nie odbywa się nimi obrót, nie ulega zmianie, chyba że notowane akcje danej spółki odnotowują spadek ceny uzasadniający korektę wartości praw poboru. • Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez kontrahenta przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie przekazanego depozytu pieniężnego (transakcje typu ‘buy-sell-back’), są wyceniane metodą skorygowanej ceny nabycia, przy czym korektę przeprowadza się z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. • Papiery wartościowe będące przedmiotem pożyczki wyceniane są zgodnie z ogólnymi zasadami wyceny papierów wartościowych. • W uzasadnionych przypadkach, gdy zdarzenia dotyczące posiadanych papierów wartościowych, którymi nie odbywa się obrót na rynku regulowanym, wymagają dokonania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, po analizie przypadku dokonywany jest stosowny odpis i w zestawieniu lokat Funduszu papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu. Fundusz korzysta, na potrzeby uzyskiwania cen oraz informacji o instrumentach finansowych, z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności: • Financial Times Interactive Data (Europe) Limited (“FT ID”) Serwis: ‘FTS’ • Bloomberg L.P. („Bloomberg“) Serwis: ‘Bloomberg Professional Service’ Podstawowym Dostawcą Cen jest FTID, a Dostawcą Zapasowym jest Bloomberg. Wycena i wyliczanie wartości innych aktywów: • Należności z tytułu udzielonych pożyczek wycenia się według zasad dotyczących tych papierów wartościowych; • Odsetki należne od obligacji Skarbu Państwa wylicza się zgodnie z podawanymi publicznie tabelami sponsora emisji; • Odsetki od papierów wartościowych dłużnych wyliczane są na każdy Dzień Wyceny, zgodnie z warunkami emisji; • Aktywa wyrażone w innej niż polska walucie – wyceniane są w danej walucie, a następnie wartości przeliczane są na polskie złote – według odpowiedniego kursu średniego, ogłaszanego przez NBP na Dzień Wyceny. W przypadku wyceny instrumentów o wartości wyrażonej w walucie, dla której NBP nie ogłasza codziennie kursów, wykorzystywany jest kurs tej waluty w relacji do euro. Zobowiązania z tytułu pożyczek papierów wartościowych ustalane są na zasadach odpowiadających danym papierom wartościowym. Wartość pasywów walutowych Funduszu ustalana jest w sposób analogiczny do wyliczania wartości aktywów wyrażonych w walucie. Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Na każdy Dzień Wyceny ustalane są: • wartość portfela inwestycyjnego (składników lokat); • bilans funduszu, obejmujący wyliczenie wartości aktywów funduszu oraz jego zobowiązań; • ustalenie wartości wyniku z operacji – składającego się z ujętych przychodów z lokat, poniesionych kosztów funduszu, zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat i niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat; • Wartość Aktywów Netto funduszu, stanowiąca różnicę między wartością aktywów i zobowiązań; - 3 / Noty objaśniające (PL) - AA PIONEER AKCJI AMERYKAŃSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2006 roku • liczba Jednostek Uczestnictwa (dla każdej kategorii oddzielnie); • wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, oraz wartość aktywów netto przypadającą na jednostki uczestnictwa każdej kategorii. Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod ujmowania operacji, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego. Nota - 2 Należności Funduszu Wyszczególnienie Należności Funduszu W złotych polskich (tys. zł) 30.06.2006 31.12.2005 1 Należności z tytułu zbytych lokat 338 0 2 Należności z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa 507 416 3 Należności z tytułu dywidend 529 469 4 Należności z tytułu odsetek 1 3 5 Należności pozostałe 8 0 1 383 888 Należności Funduszu razem Nota - 3 Zobowiązania Funduszu Wyszczególnienie Zobowiązań Funduszu 1 2 3 4 5 6 7 a b Nota - 4 W złotych polskich (tys. zł) Zobowiązania z tytułu nabytych aktywów Zobowiązania z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych Zobowiązania z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa Zobowiązania z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa Zobowiązania z tytułu rezerw Zobowiązania pozostałe, w tym: Zobowiązania z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie Zobowiązania z tytułu opłaty manipulacyjnej Zobowiązania Funduszu razem 30.06.2006 31.12.2005 1 949 0 16 501 0 0 313 0 546 1 639 1 278 0 1 799 1 442 0 1 309 915 317 5 700 344 19 634 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w walucie wyszczególnienie aktywów / pasywów pozycji w złotych polskich w walucie 30.06.2006 w złotych polskich 31.12.2005 (tys.) (tys.) Środki pieniężne Środki pieniężne w Banku Polska Kasa Opieki SA: • PLN • $ Dolary USA • Dolary kanadyjskie 2 2 37 37 666 2 121 146 477 5 14 2 7 Lokaty bankowe Lokaty bankowe w BRE Banku SA - 4 / Noty objaśniające (PL) - AA PIONEER AKCJI AMERYKAŃSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2006 roku w walucie wyszczególnienie aktywów / pasywów w złotych polskich w walucie 30.06.2006 pozycji 31.12.2005 (tys.) • PLN • $ Dolary USA w złotych polskich (tys.) 2 845 2 845 2 220 2 220 705 2 243 6 550 21 362 869 2 765 0 0 Lokaty bankowe w Banku Polska Kasa Opieki SA • $ Dolary USA Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu (tys. zł) Nota - 5 30.06.2006 31.12.2005 385 271 Ryzyka Ryzyko inwestycyjne związane jest z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu. Szczegółowo ryzyko to zostało opisane w Prospekcie Informacyjnym Funduszu – w Rozdziale III, pkt. 13.1. 1) Aktywa i zobowiązania funduszu obciążone ryzykiem stopy procentowej. • 2) Obciążenie aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem kredytowym. • Ryzyko kredytowe dotyczy sytuacji niewywiązania się kontrpartnera z umowy. W szczególności, w sytuacji wykonania zobowiązań przez fundusz inaczej niż w systemie delivery versus payment fundusz narażony byłby na ryzyko rozliczeniowe. • 3) nie ma aktywów funduszu obciążonych tym ryzykiem; nie ma aktywów funduszu obciążonych tym ryzykiem; Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem walutowym • Ryzyko walutowe ma związek ze zmiennością kursów walut i potencjalną utratą wartości lokat wyrażoną w złotych, w przypadku, gdy fundusz ma część aktywów denominowanych w walutach obcych. • Lokaty funduszu, z którymi związane jest ryzyko walutowe (denominowane są w walutach obcych): 30.06.2006 Kategoria lokat Udział w wartości aktywów Funduszu Akcje 93.23 % Kwity depozytowe 4.42 % Depozyty 1,03 % • Fundusz inwestuje w papiery wartościowe denominowane w walutach obcych, przy czym znacząca większość lokat dokonywanych jest w instrumenty denominowane w dolarach USA (US$). Ryzyko walutowe tych inwestycji nie jest zabezpieczone. Takie podejście do ryzyka walutowego jest zgodne z celem inwestycyjnym Funduszu. • Waluty inne niż złote, wskazane w Nocie 4 stanowiły łącznie 0,44 % aktywów Funduszu, a ryzyko walutowe z nimi związane nie było zabezpieczone. Nota - 6 Instrumenty pochodne Na dzień 30 czerwca 2006 roku Fundusz nie posiadał w portfelu inwestycyjnym instrumentów pochodnych. - 5 / Noty objaśniające (PL) - AA PIONEER AKCJI AMERYKAŃSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2006 roku Nota - 7 1) 2) Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu (Buy-sell-back) Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk; Nie miał zawartych Nie miał zawartych b. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk Nie miał zawartych Nie miał zawartych c. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na fundusz ryzyk Nie miał zawartych Nie miał zawartych Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu (Sell-buy-back) 30.06.2006 31.12.2005 nie miał zawartych nie miał zawartych Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od Funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkodawcy) 4) 31.12.2005 a. Transakcje typu Sell-buy-back 3) 30.06.2006 30.06.2006 31.12.2005 nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez Fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 30.06.2006 31.12.2005 nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji 30.06.2006 31.12.2005 pożyczek nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji należności z tytułu udzielonych pożyczek pieniężnych nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkobiorcy) Nota - 8 Kredyty i pożyczki zobowiązania i kredytów Nota - 9 z tytułu Waluty i różnice kursowe 1.Część aktywów, w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty, i część pasywów Funduszu była denominowana w walutach obcych – zgodnie z poniższym zestawieniem walutowej struktury pozycji bilansu: Waluta Wyszczególnienie aktywów / pasywów w walucie pozycji w złotych polskich 30.06.2006 (w tys.) w walucie w złotych polskich 31.12.2005 (w tys.) $ dolary USA, w tym: 148 217 471 567 86 729 282 850 Środki pieniężne 2 240 7 128 6 696 21 839 146 371 465 693 85 205 277 878 434 1 381 272 888 -828 -2 635 -5 444 -17 755 Lokaty Należności inne Zobowiązania - 6 / Noty objaśniające (PL) - AA PIONEER AKCJI AMERYKAŃSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2006 roku Waluta w walucie Wyszczególnienie aktywów / pasywów w złotych polskich w walucie 30.06.2006 (w tys.) pozycji Dolary kanadyjskie, w tym: Środki pieniężne Lokaty w złotych polskich 31.12.2005 (w tys.) 2 504 7 170 1 719 4 831 5 14 2 7 2 499 7 156 1 717 4 824 Pozostałe pozycje aktywów i pasywów są denominowane w złotych polskich. 2.Dodatnie i ujemne różnice kursowe w przekroju lokat funduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane: Różnice kursowe W przekroju lokat funduszu Zrealizowane Różnice różnice kursowe kursowe niezrealizowane 30.06.2006 (tys. zł) Różnice dodatnie, w tym: Akcje Inne Różnice ujemne, w tym: Akcje Nota - 10 1) Zrealizowane różnice kursowe Różnice kursowe niezrealizowane 31.12.2005 (tys. zł) 104 241 654 17 352 104 241 526 17 018 334 0 0 128 -3 035 -3 016 -5 293 0 -3 035 -3 016 -5 293 0 Dochody i ich dystrybucja Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów zostały zaprezentowane w zestawieniu: Typ lokat Kategoria aktywów Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat aktywów Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat aktywów 30.06.2006 - 1 półrocze 2006 30.06.2006 - rok 2005 (tys. zł) Razem w okresie sprawozdawczym, w tym: 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: Akcje -3 835 8 503 6 297 19 223 -3 835 8 503 6 297 19 223 -3 835 8 503 6 426 18 124 0 0 -129 1 099 Inne 2) (tys. zł) Fundusz, zgodnie ze Statutem (Art. 15), nie wypłaca dywidend ani innych dochodów. Nota - 11 Koszty funduszu Towarzystwo nie pokrywa żadnych kosztów ponoszonych przez Fundusz. Fundusz, zgodnie ze Statutem, ponosi koszty wynagrodzenia Zarządzającego oraz koszty nie podlegające ograniczeniu limitowemu. Bardziej szczegółowe informacje na temat ponoszonych kosztów wskazane zostały w rozdziale ‘Instytucje obsługujące Fundusz’. Fundusz naliczył wynagrodzenie za zarządzanie w wysokości (tys. zł) 30.06.2006 1 półrocze 2006 31.12.2005 rok 2005 7 182 7 955 Wynagrodzenie Towarzystwa uzależnione jest w całości od wartości aktywów netto funduszu. - 7 / Noty objaśniające (PL) - AA PIONEER AKCJI AMERYKAŃSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2006 roku Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego i na koniec roku obrotowego za trzy ostatnie lata obrotowe. Opis 30.06.2006 31.12.2005 31.12.2004 31.12.2003 478 521 tys. zł 288 057 tys. zł 153 258 tys. zł 51 460 tys. zł Wartość JU kat. A 67.36 66.87 59.76 67.32 Wartość JU kat. E 70.11 69.25 61.29 68.39 Wartość JU kat. I 73.31 72.24 63.62 70.72 Wartość Netto Aktywów - 8 / Noty objaśniające (PL) - AA PIONEER AKCJI AMERYKAŃSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2006 roku Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych wymagające ujęcia w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy. B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały uwzględnione w bieżącym sprawozdaniu finansowym. C Dokonane korekty błędów podstawowych W okresie sprawozdawczym nie dokonywano korekt błędów podstawowych. Ponadto: 1. nie dokonywano korekt wycen Jednostek Uczestnictwa; 2. Jednostki Uczestnictwa były zbywane i odkupywane bez ograniczeń; 3. D transakcje zawierane przez Fundusz były rozliczane zgodnie z zasadami rynkowymi, w tym w zakresie terminowości i prawidłowości. Inne informacje Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu roku 2006 Fundusze inwestycyjne, na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, są zwolnione w Polsce od podatku dochodowego od osób prawnych. Działalność Funduszu na międzynarodowych rynkach inwestycyjnych podlega opodatkowaniu (z tytułu otrzymanych dywidend) na zasadach ogólnych w poszczególnych krajach, przy czym mają zastosowanie, odpowiednio dla każdego kraju, przepisy bilateralnej umowy międzynarodowej o unikaniu podwójnego opodatkowania. W przypadku możliwości skorzystania z prawa odzyskania części kwoty pobranego podatku, Fundusz podejmuje działania dla odzyskania nadpłaty. W USA przychody Funduszu (z tytułu otrzymywanych dywidend) podlegają opodatkowaniu na zasadach ogólnych, przy czym zgodnie z Umową międzynarodową podpisaną dnia 8 października 1974 roku między Polską a USA o uniknięciu podwójnego opodatkowania i zapobieżeniu uchylania się od opodatkowania w zakresie podatków od dochodu (Dz. U. nr 31, poz. 178 z 1976), podatek potrącany u źródła (w przypadku, gdy Fundusz dysponuje nie więcej niż 10 % głosów w spółce) wynosi 15 % przychodu z dywidendy. z wypłat dywidend został potrącony podatek w wysokości (tys. zł) 30.06.2006 1 półrocze 2006 31.12.2005 rok 2005 575 623 Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa W odniesieniu do uczestników Funduszu, będących osobami fizycznymi, dochód z odkupienia Jednostek Uczestnictwa podlega opodatkowaniu. Fundusz jest płatnikiem tego podatku. Fundusz pobrał (i przekazał w ustawowym terminie do Urzędu Skarbowego) z wypłat z tytułu odkupień kwotę podatku (tys. zł) 30.06.2006 1 półrocze 2006 31.12.2005 rok 2005 179 150 - 1 / Informacje dodatkowe (PL) - AA PIONEER AKCJI AMERYKAŃSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2006 roku Instytucje obsługujące Fundusz • Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100 % należy do Pioneer Pekao Investment Management S.A. (PPIM). Właścicielem 51 % akcji Pioneer Pekao Investment Management S.A. jest Pioneer Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Pekao SA. Adres Towarzystwa: ul. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa, tel. 022 640 4000. Towarzystwo zawarło umowę o świadczenie usług w zakresie zarządzania pakietem papierów wartościowych na zlecenie ze spółkami: (a) Pioneer Pekao Investment Management S.A. z siedzibą w Warszawie, pod adresem: ul. Domaniewska 41 oraz (b) Pioneer Investment Management, Inc z siedzibą w Bostonie pod adresem: 60 State Street, Boston, Massachusetts 02109, Stany Zjednoczone Ameryki Północnej. Pioneer Pekao Investment Management S.A. zarządza częścią portfela inwestycyjnego Funduszu lokowaną w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego nabywane na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej. Pioneer Investment Management, Inc zarządza pozostałą częścią portfela inwestycyjnego Funduszu. Fundusz jest obciążany następującymi kosztami: 1) 2) Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem. Opłaty za transakcje portfelowe, opłaty za wykonywanie czynności bankowych w związku z aktywami bądź zobowiązaniami Funduszu, w tym w szczególności: (a) prowizje maklerskie, opłaty i prowizje bankowe, (b) opłaty transakcyjne instytucji depozytowych (np. Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A.), (c) koszty odsetek od kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz, (d) koszty likwidacji Funduszu. 3) Podatki i opłaty wynikające z przepisów prawa, w tym w szczególności: (a) opłaty sądowe i notarialne, (b) opłaty za decyzje i zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd i Narodowego Banku Polskiego. Stawki wynagrodzenia za zarządzanie: Kat. JU A E I Stawka statutowa 4.00 % 3.00 % 2.50 % Stawka obowiązująca obecnie 4.00 % 3.00 % 2.50 % • Kwoty wynagrodzenia za zarządzanie naliczane są w odniesieniu do Jednostek Uczestnictwa każdej kategorii odrębnie. Z kwoty wpłat uczestników Fundusz pobiera opłatę manipulacyjną, która jest przekazywana Towarzystwu. Zgodnie ze Statutem stawka opłaty manipulacyjnej pobieranej przy wpłatach uczestników na nabycie Jednostek Uczestnictwa (kategorii A, E, I) wynosi maksymalnie 5.5 % (liczonej od kwoty wpłaty). Mające zastosowanie stawki opłat manipulacyjnych zależą od kwoty wpłaty, sytuacji szczególnej wynikającej np. z prawa do akumulacji oraz sposobu (w tym wskazania prowadzącego dystrybucję). Na dzień bilansowy obowiązują tabele opłat ze stawkami maksymalnymi: - przy nabywaniu jednostek kategorii A: 5,0 %, - przy nabywaniu jednostek kategorii E: 5,0 %, - przy nabywaniu jednostek kategorii I: 1.5 %. Szczegółową tabelę stawek opłat manipulacyjnych Towarzystwo prezentuje w materiałach informacyjnych. Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z telefonicznej linii informacyjnej: tel. w Polsce 0-801 641 641. Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej: [email protected]. Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną w Internecie: www.Pioneer.com.PL. Innym źródłem informacji o codziennych wycenach Funduszy jest: Telegazeta TVP S.A. (str. 641). Jednostki uczestnictwa mają nadany kod ISIN: PLPPTFI00121. - 2 / Informacje dodatkowe (PL) - AA PIONEER AKCJI AMERYKAŃSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2006 roku Zarządzanie funduszem zostało powierzone następującym osobom: • John A. Carey (zarządzający funduszem od 1.06.2000, zarządza częścią zagraniczną portfela inwestycyjnego funduszu, pracownik Pioneer Investment Management, Inc), • Cezary Iwański (zarządzający funduszem od 18.01.2005, zarządza częścią portfela inwestycyjnego funduszu lokowaną w krajowe dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, pracownik PPIM SA), • Mariusz Adamiak • (menedżer portfela – od 1.02.2002, pracownik PPIM). Agent Obsługujący Uczestników Funduszu Pekao Financial Services Sp. z o.o. (Agent) jest spółką prawa polskiego. Wszystkie udziały w spółce należą do Banku Polska Kasa Opieki SA. Adres Agenta: ul. Marynarska 19A, 02-674 Warszawa, tel. 022 640 0901. Agent zajmuje się prowadzeniem rejestrów uczestników oraz rozlicza transakcje zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Szczegółowy zakres czynności realizowanych na rzecz Funduszu wymieniony został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. • Depozytariusz Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna jest spółką prawa polskiego, której akcje notowane są na giełdzie warszawskiej (GPW SA). Bank Polska Kasa Opieki S.A. wykonuje, zgodnie z umową z Funduszem, obowiązki depozytariusza. Szczegółowy zakres obowiązków depozytariusza opisany został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu i odpowiada obowiązkom wskazanym w Ustawie. Adres Depozytariusza (od 30.04.2005 r.): Bank Polska Kasa Opieki S.A., Departament Bankowości Międzynarodowej i Powiernictwa, ul. Grzybowska 53/57, 00-950 Warszawa, tel. 022 656 1010. Warszawa, dnia 28 sierpnia 2006 roku. - 3 / Informacje dodatkowe (PL) - AA
