Słabość Warszawy trwa dalej

BIULETYN PORANNY
poniedziałek, 21 listopada 2016
KOMENTARZ PORANNY
Notowania: piątek, 18 listopada 2016
Wartość
Słabość Warszawy trwa dalej
Piątkowej sesji, podobnie z resztą jak całego minionego tygodnia, warszawscy
inwestorzy z pewnością nie zaliczą do udanych. Blue chipy spadły o niemal 1,0% (w
ujęciu tygodniowym blisko -4%!), zamykając się na poziomie 1725,7 pkt. Pod kreską
znalazły się również MiS-ie – mWIG40 obniżył się o 0,5%, a sWIG80 o 0,6%. Wsparcia
trudno się również było doszukiwać na większych europejskich rynkach. DAX spadł o
0,2%, a CAC40 o 0,5%. Dla rodzimych graczy z odsieczą nie przyszły też amerykańskie
indeksy – S&P500 oraz DJIA obniżyły się o 0,2%. Dzisiejsza sesja w Azji przebiegała w
mieszanych nastrojach, jednak najważniejsze giełdy (Japonia i Chiny) zamknęły się dziś
na zielono. W kalendarzu makro uwaga inwestorów będzie zapewne zwrócona dziś na
dane publikowane przez GUS (produkcja przemysłowa i budowlana) oraz na
popołudniowe wystąpienie Mario Draghie’ego (już po zamknięciu sesji w Warszawie). W
kolejnych dniach kluczowe dla obrazu rynku mogą być wstępne odczyty PMI. Początek
dzisiejszych notowań powinien być spokojny, w ślad za notowaniami kontraktów na
główne indeksy. Pytanie natomiast czy zagranica będzie na tyle mocno wpływać na
rodzime GPW, aby poprawić sentyment z minionego tygodnia. Póki co jest on dosyć
słaby za sprawą ruchów walut oraz ponownego zamieszania w sprawie OFE.
Technicznie patrząc na WIG20, znajdujemy się blisko dosyć istotnego wsparcia w
okolicy 1710 pkt. i teoretycznie są szanse, aby byki odbiły się od tego poziomu po
ostatnich spadkowych sesjach.
Zmiana
1D
YTD
-7,2%
WIG20
1 725,7
-1,0%
WIG30
2 007,1
-0,8%
-3,3%
mWIG40
3 938,2
-0,5%
10,4%
sWIG80
13 900,6
-0,6%
5,2%
WIG
46 910,9
-0,8%
1,0%
WIG Banki
5 735,5
-1,2%
-5,8%
WIG Bud
2 771,2
1,2%
-5,3%
WIG Chemia
11 935,4
-0,3%
-27,5%
WIG Dew
1 757,0
-0,2%
16,1%
WIG Energia
2 295,3
-0,5%
-21,6%
WIG IT
1 923,1
-0,2%
19,3%
WIG Media
4 412,4
1,4%
11,9%
WIG Paliwa
4 736,5
-1,0%
6,0%
WIG Spoż
3 954,4
0,9%
15,6%
WIG Surowce
3 372,6
-0,5%
72,3%
694,8
0,6%
-14,0%
DAX
10 664,6
-0,2%
-0,7%
CAC40
4 504,4
-0,5%
-2,9%
BUX
30 109,0
0,6%
25,9%
S&P500
2 181,9
-0,2%
6,7%
DJIA
18 867,9
-0,2%
8,3%
Nasdaq Comp
5 321,5
-0,2%
6,3%
Bovespa
59 961,8
0,3%
38,3%
 PZU/Pekao: Ewentualne nabycie akcji Pekao przez PZU nie będzie oznaczać braku dywidendy za
2016 rok – T.Kulik, PZU;
Nikkei225
18 106,0
0,8%
-4,9%
S&P/ASX 200
5 351,3
-0,2%
1,0%
 Asseco PL: Spółka nie planuje istotnych akwizycji w najbliższych dwóch kwartałach [komentarz
BDM];
Złoto
1 206,7
-1,1%
13,6%
Miedź
5 495,5
1,2%
16,8%
 PGNiG: W 2017 możliwe decyzje ws. inwestycji PGNIG w irańskie złoże, skup akcji nie jest
obecnie rozważany; [komentarz BDM];
Ropa
45,7
0,6%
4,2%
EUR/PLN
4,44
0,1%
4,2%
 Ciech: Ciech Soda Romania podpisała z CET Govora umowę na dostawę pary;
USD/PLN
4,19
0,5%
6,8%
 OZE: W przyszłym roku odbędzie się aukcja OZE o wartości kilkunastu mld PLN – K. Tchórzewski;
CHF/PLN
4,15
0,1%
5,8%
 PKO BP: UOKiK wydał zgodę na przejęcie wszystkich akcji Raiffeisen Leasing Polska przez PKO
Leasing;
EUR/USD
1,06
-0,5%
-2,6%
USD/JPY
110,9
0,9%
-7,7%
Adrian Górniak
SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK
 OFE: Projekt zmian w OFE zgodny z wcześniejszą koncepcją 75% środków na III filar MF/MRPiPS;
 Górnictwo: KE zatwierdziła polską pomoc na zamykanie kopalń węgla;
 Newag: EBITDA w 3Q’16 o ponad połowę słabsza r/r [komentarz BDM];
WIG Telco
 PBG: Nowe podmioty w akcjonariacie – tabela;
FW20: piątek, 18 listopada 2016
 Sfinks: Sfinks odwołał swoją strategię na 2015-2020;
Wartość
WYKRES DNIA
Złotówka znalazła się wśród 10-ciu najsłabszych aktywów po wyborach
prezydenckich w USA. Po nieoczekiwanym zwycięstwie D. Trumpa najmocniej
straciło srebro (-10%), a najwięcej zyskał pallad (+8%).
Stopy zwrotu z najlepszych i najgorszych względem dolara aktywów od 09.11.2016*
zmiana
Kurs otwarcia
1 737
-19
-1,08%
Kurs zamknięcia
1 726
-14
-0,80%
Kurs min.
1 714
-22
-1,27%
Kurs max.
1 742
-26
-1,47%
Wolumen obrotu
25 436
9 630
60,93%
Otwarte pozycje
69 311
216
0,31%
System:
Aktualna pozycja – krótka
Sygnał otwarcia długiej– 1770
Ostatnia zmiana sygnału z długiej na krótką - 1760
Opory:
1786
1831
1875
1915
Wsparcia:
1710
1683
1662
1657
Źródło: BDM S.A., Bloomberg. *- wybory prezydenckie w USA
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A.
ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected]
Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze
nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport.
BIULETYN PORANNY
poniedziałek, 21 listopada 2016
GPW – PODSUMOWANIE
Indeksy GPW
FW20 (1,737.00, 1,742.00, 1,714.00, 1,726.00, -14.0000)
1850
Open
Low
High
Close
WIG20
1 736,8
1 717,6
1 741,6
1 725,7
-1,0%
508
WIG30
2 007,7
1 995,0
2 019,8
2 007,1
-0,8%
620
MWIG40
3 945,2
13 840,0 13 993,1 3 938,2
-0,5%
199
SWIG80
13 985,6
3 890,6
3 947,3 13 900,6
-0,6%
28
WIG-PL
47 434,8 47 434,8 47 642,2 47 614,3
-0,8%
742
WIG
46 966,8 46 674,3 47 109,6 46 910,9
-0,8%
751
1800
WIG20
Alior
1750
1700
1650
16
23 30 6
June
13
20
27
4
July
11
18
25
1
8
August
16 22
29
5
12 19
September
26
3
10
October
17
24
31 7 14 21
November
28
5
December
WIG20 (1,736.82, 1,741.60, 1,717.55, 1,725.74, -16.6500)
1850
Cena
42,20
Mkt Cap
1D
YTD
5 455
-1,9%
-22,2%
-10,2%
51,00
4 233
-0,4%
BZ WBK
295,00
29 274
2,6%
3,9%
CCC
182,50
7 141
-0,6%
31,7%
Cyfrowy P.
23,80
15 221
1,7%
14,0%
Enea
9,08
4 008
0,3%
-19,6%
Energa
7,05
2 919
0,3%
-44,2%
Eurocash
36,80
5 119
-2,4%
-24,1%
KGHM
81,00
16 200
-1,1%
27,6%
Lotos
33,12
6 123
0,1%
22,7%
LPP
5 121,15
9 419
-3,4%
-7,8%
mBANK
333,00
14 079
-1,1%
6,1%
Orange
5,16
6 772
0,2%
-21,3%
Pekao
118,35
31 063
-1,9%
-17,5%
PGE
9,44
17 651
-0,7%
-26,2%
PGNIG
4,62
27 258
-0,4%
-10,1%
PKN Orlen
71,34
30 513
-1,4%
5,1%
PKOBP
25,35
31 688
-1,8%
-7,2%
PZU
27,80
24 006
-0,4%
-18,3%
Tauron
2,48
4 346
-0,8%
-13,9%
Cena
Mkt Cap
1650
16
23 30 6
June
13
20
27
4
July
11
18
25
1
8
August
16 22
29
5
12 19
September
26
3
10
October
17
24
31 7 14 21
November
28
5
December
KOMENTARZ POPOŁUDNIOWY
Kolejne zamieszanie z OFE
Tematem numer jeden na dzisiejszej sesji była sprawa OFE. Wczoraj po zakończeniu
notowań inwestorzy dowiedzieli się stanowisku MRPPS, które jest zwolennikiem
przeniesienia całości środków z OFE do Funduszu Rezerwy Demograficznej. To wywołało
dziś rano spadki na GPW, choć na szczęście obyło się bez paniki – inwestorzy założyli, że
nadal domyślnym wariantem jest plan przedstawiony w tym roku przez Ministerstwo
Rozwoju. W tym kontekście pozytywnie należy ocenić to, że po kilku godzinach sesji
pojawiła się informacja Ministerstw Finansów i Rozwoju, która uspokoiła rynek. Dzięki
temu WIG20 odskoczył w okolice wczorajszego zamknięcia, choć niestety w kolejnych
godzinach sesji znów przeważała podaż i zakończyliśmy dzień 0,9% spadkiem WIG20. Na
szerokim rynku „sprawa OFE” była najlepiej widoczna w indeksie mWIG40, który spadał o
1,6% i zawrócił w górę dokładnie w momencie pojawienia się dementi rządowego i do
końca dnia odrabiał zaległości kończąc notowania skromnym spadkiem o 0,4%. Wracając
do WIG20 technicznie kolejny raz można mówić o sesji bez przełomu, choć warto
zauważyć, że znaleźliśmy się blisko dolnego ograniczenia ruchów z ostatnich miesięcy. W
związku z tym w przyszłym tygodniu popyt powinien w wariancie minimum powstrzymać
dalszą wyprzedaż lub, co nieco bardziej prawdopodobne, spróbować wygenerować
odbicie. Wskazówką może być kurs dolara, którego wyraźne umocnienie do innych walut
może odstraszać kapitały zagraniczne do rynków wschodzących i ewentualny odwrót w
najbliższych dniach mógłby stać się zwiastunem odreagowania na GPW.
zmi ana
1D
YTD
Alumetal
57,04
877
-1,1%
12,3%
Amrest
178,50
1 388
-2,5%
2,6%
Amrest
249,05
5 283
-1,5%
32,3%
Apator
27,26
902
-1,7%
-16,9%
Azoty
53,01
5 258
0,7%
-46,7%
Bioton
8,62
740
-1,5%
-27,7%
Bogdanka
69,39
2 360
-1,7%
108,9%
Boryszew
8,04
1 930
0,1%
71,1%
Budimex
199,00
5 080
3,7%
2,6%
CD Projekt
40,00
3 833
1,0%
80,6%
Ciech
54,50
2 872
-2,0%
-36,6%
Comarch
175,00
1 423
0,0%
53,4%
Echo
5,10
2 105
-1,0%
-26,1%
Emperia
60,50
747
0,0%
-11,5%
Forte
73,80
1 764
-0,3%
38,2%
GetinNoble
1,23
1 087
-0,8%
-31,7%
GPW
37,00
1 553
-0,3%
2,9%
GTC
8,10
3 728
-0,6%
13,3%
Grajewo
32,40
2 096
0,8%
21,6%
Handlowy
69,10
9 029
-0,9%
-3,9%
ING BSK
143,50
18 669
-0,7%
22,5%
Intercars
254,00
3 599
-2,7%
6,7%
JSW
83,20
9 769
1,5%
681,2%
Kernel
60,23
4 799
2,0%
25,2%
Kęty
370,00
3 498
-2,6%
18,2%
Kruk
197,30
3 501
0,9%
13,4%
Medicalg
268,70
969
-2,3%
21,3%
Millennium
5,20
6 308
-3,0%
-6,5%
Netia
4,55
1 585
2,0%
-15,7%
Neuca
365,00
1 622
0,0%
1,4%
Orbis
64,00
2 949
0,6%
4,2%
PKP Cargo
45,70
2 047
-1,1%
-33,2%
Polnord
7,97
261
-0,3%
-44,5%
Robyg
2,98
784
-1,0%
7,2%
Sanok
59,00
1 586
-2,8%
6,3%
Stalprodukt
472,50
2 637
-0,3%
58,0%
Synthos
4,20
5 558
0,0%
10,2%
Trakcja
12,95
666
-1,1%
2,4%
Uniwheels
193,00
2 393
-2,5%
53,3%
Wawel
999,05
1 498
-1,3%
-16,0%
1800
1700
zmi ana
Asseco PL
mWIG40
1750
Zmiana Obrót
Indeks
Piotr Kaczmarek, CFA
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A.
ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected]
Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze
nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport.
BIULETYN PORANNY
poniedziałek, 21 listopada 2016
INFORMACJE ZE SPÓŁEK
OFE
Projekt zmian w OFE zaproponowany przez Ministerstwo Rodziny Pracy i Polityki Społecznej należy
interpretować jako zgodny z wcześniejszą koncepcją, tj. przekazaniem 25% aktywów OFE na Fundusz
Rezerwy Demograficznej, a reszty na III filar - napisano we wspólnym komunikacie resortu finansów i resortu
rodziny i pracy. Projekt zmian w OFE przedstawiony przez MRPiPS jest "roboczą wersją" i ma być
doprecyzowany.
Przeciąganie liny wokół funduszy emerytalnych. Resort pracy zarekomendował przeniesienie całości środków
OFE do ZUS wbrew lipcowej koncepcji Ministerstwa Rozwoju. Zawrzało nie tylko na rynku, ale też na szczytach
władzy. – Rzeczpospolita
Górnictwo
Komisja Europejska poinformowała w piątek, że zatwierdziła polskie plany dotyczące udzielenia 7,95 mld PLN
wsparcia na złagodzenie społecznych i środowiskowych skutków likwidacji niekonkurencyjnych kopalń węgla do
2018 roku. W ocenie Komisji plany te są zgodne z unijnymi zasadami pomocy państwa.
Ministerstwo Energii chce, by spółki górnicze w 2018 roku wyszły na plus - poinformował w piątek minister
energii Krzysztof Tchórzewski. Minister poinformował, że w sprawa restrukturyzacji KHW jest otwarta. "Czekają
nas trudne rozmowy ze stroną społeczną i bankami" - powiedział.
Newag
Spółka opublikowała wyniki za 3Q’16
BDM: Słabe wyniki 3Q’16, czego można było się spodziewać po strukturze backlogu spółki. Oczekujemy, że
4Q’16 będzie lepszy q/q (dostawy w ramach kontraktu dla Małopolski oraz FES), ale także nadal wyraźnie
słabszy r/r (bardzo wysoka baza z 4Q’15). Stopniowej odbudowy wyników można oczekiwań w latach 2017-18
(na bazie już podpisanych umów, jak i planów przetargowych przewoźników).
Newag – wyniki 3Q’16 [mln PLN]
Przychody
Zysk brutto ze sprzedaży
Zysk na sprzedaży
EBITDA
EBIT
Zysk (strata) brutto
Zysk (strata) netto
3Q'15
171,2
30,7
8,6
12,3
6,2
3,3
2,2
3Q'16
119,1
14,1
-4,9
5,4
-1,1
-0,6
-0,5
Marża zysku brutto ze sprzedaży
Marża EBITDA
Marża EBIT
Marża zysku netto
17,9%
7,2%
3,6%
1,3%
11,8%
4,5%
-0,9%
-0,4%
zmiana r/r
-30,4%
-54,0%
-56,1%
-
1-3Q'15
582,6
101,7
31,5
37,4
19,9
11,2
9,1
1-3Q'16
338,2
37,4
-14,4
14,5
-7,1
-12,8
-4,5
17,5%
6,4%
3,4%
1,6%
11,1%
4,3%
-2,1%
-1,3%
zmiana r/r
-42,0%
-63,2%
-145,6%
-61,4%
-135,5%
-214,7%
-149,4%
Źródło: BDM, spółka
PZU/Pekao
Ewentualne nabycie akcji Pekao przez PZU nie będzie oznaczać, że ubezpieczyciel nie wypłaci dywidendy za
2016 rok - wynika z wypowiedzi Tomasza Kulika, członka zarządu PZU, na czacie zorganizowanym przez
Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych. "Patrzymy na aktywo, które historycznie daje wysoką stopę zwrotu
(dividend yield). W dłuższej pespektywie przełoży się to na wyższy wynik dla PZU. Uważam, że w chwili
obecnej jest to dobra alternatywa dla innych inwestycji kapitałowych" - napisał Kulik komentując potencjalne
korzyści z przejęcia pakietu akcji Pekao.
Asseco Poland
Asseco Poland nie prowadzi obecnie rozmów, które mogłyby zaowocować istotnymi wydatkami na akwizycje w
najbliższych dwóch kwartałach. Mogą pojawić się natomiast wydatki z związku z realizacją opcji sprzedaży
przez akcjonariuszy mniejszościowych spółek z grupy. Informatyczna grupa pracuje nad poprawą rentowności.
Przedstawiciele informatycznej grupy podtrzymali wcześniejszą zapowiedź prezes Adama Górala, że
dywidenda za 2016 rok może być na podobnym poziomie jak rok wcześniej.
Na pozycję gotówkową spółki wpływa m.in. sytuacja z koreańskim KT Corporation, które nie zapłaciło Asseco
Poland faktury opiewającej na 80 mln PLN za prace wykonane przy projekcie Internet dla Mazowsza w związku
z rozbieżnościami ws. przeliczenia kursu walutowego. Spółka już wcześniej informowała, że sytuacja ta stwarza
ryzyko utworzenia odpisu na około 12 mln PLN. W wynikach za 2016 może pojawić się także odpis wartości
rosyjskiej spółki R-Style Softlab.
Portfel zamówień grupy Asseco Poland na 2016 w oprogramowaniu własnym ma wartość 6 105 mln PLN (+8%
r/r). Portfel zamówień w oprogramowaniu własnym na rynku polskim jest 5% niższy r/r - poinformował
wiceprezes spółki Rafał Kozłowski.
BDM: Słaby backlog na rynku polskim to wynik spowolnienia w segmencie administracji publicznej. Na rynku
krajowym ekspozycja Asseco Poland na ten obszar jest znaczna i w najbliższych kwartałach spowolnienie
może być w dalszym ciągu odczuwalne. Problemy na rynku rosyjskim wynikają z dwóch czynników. Pierwszym
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A.
ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected]
Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze
nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport.
BIULETYN PORANNY
poniedziałek, 21 listopada 2016
jest zmiana polityki przez jednego z dużych klientów, który obsługę IT przeniósł do swoich zasobów. Dodatkowo
małe i średnie banki w Rosji dotknęła fala zamknięć i przejęć, przez co grono klientów R-Style Softlab maleje.
PGNiG
W 2017 roku możliwe będą decyzje w sprawie inwestycji PGNIG w irańskie złoże - poinformował prezes Piotr
Woźniak. Złoże prowadzi już produkcję z jednego otworu. Pytany, czy w przyszłym roku możliwy jest dalszy
skup akcji w sytuacji, gdyby spółka posiadała nadwyżkę środków, odpowiedział: "Gdyby była nadwyżka
finansowa, to mamy całą paletę możliwości. Możemy rozważać inwestycje zewnętrzne, które przynoszą
odpowiednią stopę zwrotu, albo skup akcji". W innej wypowiedzi dodał, że „jedną z opcji mógłby być skup akcji,
ale nie jest to scenariusz przez nas obecnie rozważany".
BDM: Nie spodziewamy się, by skup akcji miał być rozszerzony. Przeprowadzony w 2016 roku był
skonstruowany pod umożliwienie wyjścia z akcjonariatu przez TF Silesia, które potrzebowało środków na
własne projekty.
OZE
W przyszłym roku odbędzie się aukcja OZE o wartości kilkunastu mld PLN - poinformował minister energii
Krzysztof Tchórzewski. "Pierwsza aukcja, pilotażowa, będzie w tym roku. Duża aukcja o wartości kilkunastu mld
zł będzie w przyszłym roku. Określi ona perspektywy na najbliższe 10 lat, z perspektywą do 15 lat" - powiedział
minister na panelu podczas Kongresu 590. "W najbliższym czasie, na przełomie roku, wszyscy poznają zasady"
- powiedział.
PKO BP
Prezes UOKiK wydał zgodę na przejęcie wszystkich akcji Raiffeisen Leasing Polska przez PKO Leasing - podał
UOKiK w komunikacie. Po fuzji łączny udział w rynku usług leasingowych nie przekroczy 20%.
Eletrotim
Elektrotim zamierza pozostać spółką dywidendową i zarząd planuje rekomendowanie walnemu przeznaczenia
części z zysku za rok 2016 na wypłatę dla akcjonariuszy - poinformował na konferencji Andrzej Diakun, prezes
spółki. Prezes przypomniał swoje wcześniejsze zapowiedzi, mówiące o tym, że rok 2016 będzie słabszy od
2015. Dodał jednocześnie, że wyniki przyszłego rok powinny być „porównywalne, może trochę lepsze” od 2016
roku. Portfel zamówień grupy na koniec października tego roku sięgnął 275 mln PLN.
Prezes Elektrotimu poinformował też, że spółka pracuje nad szerszym wejściem na rynki europejskie. Na razie
zrealizowała za granicą jeden projekt, ale przymierza się do następnych. Nie wykluczone, że w przypadku
dalszego zwiększenia eksportu Elektrotim rozważy akwizycję zagranicznego podmiotu.
Ciech
Ciech Soda Romania (CSR), spółka zależna Ciechu, zawarła umowę na dostawy pary technologicznej z S.C.
CET Govora w Rumunii. Umowa została zawarta z mocą obowiązującą od 06.09.2016 na czas określony
wynoszący 10 lat. Ciech podał, że strony ustaliły cenę pary na okres do 31.12.2018. Szacunkowa wartość
umowy, w okresie do tego terminu wynosi około 310 mln RON (305 mln PLN).
Cena pary na lata 2019-2026 zostanie ustalona w oparciu o formułę cenową, która zostanie uzgodniona w
wyniku negocjacji, a w przypadku nieuzgodnienia ceny do 01.12.2018, umowa rozwiązuje się z mocy prawa z
początkiem 2019 roku.
Oponeo.pl
Zarząd Oponeo.pl jest zadowolony z początku sezonu wymiany opon na zimowe. Pogoda sprzyja zarówno w
Polsce, jak i za granicą. – Parkiet
Pragma Inkaso
Obecnie pracujemy nad nową trzyletnią strategią, chcemy jeszcze w większym stopniu wykorzystać nasze
przewagi na rynku wierzytelności z sektora MSP, faktoringu - prezes Pragma Inkaso, Parkiet
Orzeł Biały
Fundusze inwestycyjne zarządzane przez Quercus TFI zwiększyły zaangażowanie w akcjonariacie spółki Orzeł
Biały z 4,99% do 5,02% akcji i głosów na walnym spółki.
Kopex/Famur
Konsorcjum spółek Kopex Przedsiębiorstwo Budowy Szybów i Famur Pemug złożyło najkorzystniejszą ofertę w
przetargu na budowę Szybu Grzegorz, wraz z budową infrastruktury powierzchniowej, dla Tauronu Wydobycie.
Wartość netto najkorzystniejszej oferty wyniosła 227,9 mln PLN netto z czego na Kopex PBSz, jako lidera
konsorcjum przypada 172,9 mln PLN netto.
Polcolorit
Zarząd Polcolorit zdecydował o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych związanych z dalszym rozwojem
działalności Spółka podała, że dotychczas nie zostały podjęte żadne decyzje związane z wyborem konkretnej
opcji strategicznej i nie ma pewności, czy i kiedy taka decyzja zostanie podjęta w przyszłości.
Open Finance
Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny Open Finance sporządzony w związku z ofertą
publiczną akcji serii E. Pod koniec sierpnia NWZ Open Finance zdecydowało o emisji do 20 mln akcji serii E.
Środki z emisji trafić mają na wykup części akcji Open Finance TFI, a także na spłatę zadłużenia. Akcje te
zostaną wyemitowane w trybie subskrypcji zamkniętej z prawem poboru.
Żabka
Mid Europa Partners rozpoczął sprzedaż sieci sklepów. Cena wywoławcza to 1 mld EUR. Oferty wstępne
powinny napłynąć przed Świętami. – Puls Biznesu
iAlbatros
iAlbatros Group zmienia strategię i planuje sprzedać do 100 proc. akcji spółki zależnej iAlbatros Poland Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A.
ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected]
Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze
nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport.
BIULETYN PORANNY
poniedziałek, 21 listopada 2016
Sfinks
Sfinks ze względu na rosnący wpływ zmian w otoczeniu prawno-gospodarczym odwołał swoją strategię na
2015-2020 wraz z prognozami finansowymi. Spółka planuje ogłosić strategię grupy w 1Q’17.
PGE
Produkcja energii elektrycznej netto w jednostkach wytwórczych PGE od stycznia do października 2016 roku
spadła do 43,7 TWh z 46,4 TWh rok wcześniej.
PBG
Kolejne podmioty poinformowały o objęciu akcji w ramach układu. JIL ma 149 mln akcji, a Bank Pekao 63 mln
akcji,
BDM: Poniżej tabela z dotychczas ujawnionymi akcjonariuszami. Kapitał dzieli się obecnie na 770,7 mln akcji, z
czego do obrotu dopuszczone jest 10,6 mln akcji.
PBG – akcjonariat
akcjonariusz
J. Wiśniewski
Jefferies International Limited
Bank Pekao
BZ WBK
PKO BP
inni
razem
Źródło: BDM, spółka
liczba akcji [mln szt]
177,03
149,21
62,85
61,34
53,06
267,22
770,71
udział %
23,0%
19,4%
8,2%
8,0%
6,9%
34,7%
100,0%
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółki, PAP
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A.
ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected]
Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze
nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport.
BIULETYN PORANNY
poniedziałek, 21 listopada 2016
RYNKI ZAGRANICZNE
NASDAQ (5,340.97, 5,346.80, 5,315.53, 5,321.51, -12.4604)
DJIA (18,905.33, 18,915.74, 18,853.83, 18,867.93, -35.8906)
5400
19000
5300
18800
18600
5200
18400
5100
18200
5000
18000
4900
17800
4800
17600
17400
4700
17200
4600
17000
June
July
August
September
October
November
December
June
SP500 (2,186.85, 2,189.89, 2,180.38, 2,181.90, -5.22021)
July
August
September
October
November
December
DAX (10,735.05, 10,737.98, 10,649.12, 10,664.56, -20.9805)
10900
2200
10800
2180
10700
10600
2160
10500
10400
2140
10300
2120
10200
10100
2100
10000
2080
9900
9800
2060
9700
2040
9600
9500
2020
9400
9300
2000
9200
1980
June
July
August
September
October
November
December
9100
June
July
August
September
October
November
December
FT-SE100 (6,794.71, 6,811.62, 6,740.34, 6,775.77, -18.9399)
CAC40 (4,547.05, 4,551.63, 4,496.74, 4,504.35, -23.4199)
7200
7150
4600
7100
7050
7000
6950
4500
6900
6850
6800
6750
4400
6700
6650
6600
6550
4300
6500
6450
6400
6350
6300
4200
6250
6200
6150
6100
4100
6050
6000
5950
5900
4000
5850
5800
5750
5700
3900
June
July
August
September
October
November
December
June
July
August
September
October
November
December
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A.
ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected]
Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze
nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport.