ge money funds

GE MONEY FUNDS
GE MONEY FUNDUSZ ZABEZPIECZONEJ INWESTYCJI MAX Z OCHRONĄ KAPITAŁU
LUTY 2010
RAPORT MIESIĘCZNY
DANE O FUNDUSZU
Data rozpoczęcia funduszu
Nazwa grupy funduszy
Miejsce założenia
Waluta funduszu
Kod ISIN
Sektor inwestycyjny
Typ funduszu
Zarządzający portfelem
26/02/2010
21. Grudnia 2005
GE Money Funds
Węgry
PLN
HU0000703947
Rząd, akcje,
nieruchomości, surowce
UCITS z Ochroną Kapitału
Ildikó Kovács
Zarządzający funduszem
Depozytariusz
Audytor
Budapest Fund
Management Co.
Deutsche Bank Hungary
Zrt.
KPMG Hungária Kft.
Wartość nominalna jednostki
Aktywa Netto
Cena jednostki
Maximum roczne
Minimum roczne
1 PLN
4,057,168.96 PLN
1.0362 PLN
1.0446 PLN
1.0038 PLN
POLITYKA INWESTYCYJNA, RYZYKO
Fundusz inwestuje przede wszystkim w polskie obligacje,
bony skarbowe, lokaty oraz inne instrumenty dłużne. Dla
uzyskania dodatkowego potencjału stopy zwrotu
fundusz inwestuje cześć aktywów w złożone instrumenty
pochodne. Końcowy zwrot funduszu zależny jest od
wyników na rynkach akcji U.S.A, Europy, Japonii oraz
Chin, a także od cen niektórych surowców (aluminium,
miedzi i złota) oraz od cen nieruchomości. Struktura
inwestycyjna oferuje dodatkowy potencjał zwrotu w taki
sposób, że zarazem chroniona jest cena nominalna
jednostki uczestnictwa.
Poziom ryzyka inwestycyjnego Funduszu jest niski lub
średni, dzięki ochronie przed negatywnymi wynikami na
wyżej wymienionych rynkach, natomiast dodatkowy
potencjał zwrotu z zainwestowanego kapitału zależy od
pozytywnych rezultatów rynkowych, czyli wzrostu
wartości ww. indeksów cen.
Historyczne wyniki funduszy nie gwarantują rezultatów
przyszłościowych. Regulamin zarządzania funduszami jest
dostępny na stronie www.bph.pl
Niniejsze dane słuŜą wyłącznie do celów informacyjnych.
Uaktualnianie danych przebiega na bieŜąco, niemniej Budapest Fund
Management Company Ltd. nie bierze odpowiedzialności za moŜliwe
braki w informacjach. Budapest Fund Management Company Ltd. nie
bierze takŜe odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje inwestycyjne
podjęte na podstawie niniejszej informacji.
Dalsze informacje o Funduszach Inwestycyjnych są dostępne
na stronach Banku BPH S.A. (www.bph.pl).
STRUKTURA PORTFELA KAPITAŁOWEGO
Portfel akcji:
25% - Eurostoxx 50 Index (SX5E Index)
25% - S&P 500 Index (SPX Index)
25% - Nikkei 225 Index (NKY Index)
25% - Hang Seng China Enterprise Index (HSCEI
Index)
Portfel surowców:
33,3% - Złoto (GOLDLNAM Index)
33,3% - Aluminium (LOAHDY Cmdty)
33,3% - Miedź (LOCADY Cmdty)
Portfel nieruchomości:
50% - Nieruchomości europejskie (EPEU Index)
50% - Nieruchomości japońskie (TSEREIT Index)
OPIS I PERSPEKTYWA RYNKOWA
W lutym 2010 roku rynek akcji w Warszawie
zanotował kilkuprocentowe spadki. Najwięcej stracił
indeks WIG20, który spadł o blisko 5%, najlepiej zaś
zachował się indeks małych spółek mWIG40, który
stracił 0,4%. W naszym regionie najwięcej straciła
giełda w Istambule, której indeks ISE 100 spadł o
ponad 9%. Indeksy ATX oraz BUX spały o nieco
ponad 2%. Lepiej zachowywały się indeksy rynków
zachodnich, gdzie DAX spadł o 0,18%, ale juŜ
S&P500 zyskał 2,85%, a Dow Jones 2,56%. Z
indeksu WIG20 największe wzrosty zanotowały spółki
medialne Agora (+14,6%) oraz TVN (+8,7%),
największe spadki zaś GTC (-13,3%) oraz BRE (10,5%). W indeksie mWIG40 największy wzrost
zanotowały Vistula (+28,8%) oraz Kernel (+17,6%), a
największy spadek Puławy (-11,5%) oraz Millennium
(-9,4%). Od dobrych kilku tygodni rynek porusza się w
trendzie bocznym i póki co taka sytuacja się raczej nie
zmieni. Do inwestorów w zasadzie codziennie
dopływają informacje, które mogą przesunąć rynek
zarówno w górę jak i w dół, więc moŜna zaryzykować
twierdzenie, Ŝe ceny są w pobliŜu swoich neutralnych
poziomów.
W lutym 2010 na rynku surowców mieliśmy do
czynienia z korektą silnych styczniowych spadków.
Wartość indeksu szerokiego rynku surowców
Reuters/Jefferies CRB wzrosła o 3,5%. Wzrostom na
rynkach towarowych towarzyszyły wzrosty na rynkach
innych ryzykownych aktywów takich jak akcje. ZelŜały
bowiem obawy związane z sytuacją finansową Grecji
po zapowiedziach pomocy ze strony przedstawicieli
Unii Europejskiej. NajbliŜszy czas pokaŜe, czy
ostatnie wzrosty to tylko korekta nowej tendencji
spadkowej, czy teŜ powrócimy do wzrostów i
zobaczymy w 2010 roku nowe szczyty na rynkach
akcji i surowców.
GE MONEY FUNDS
GE MONEY FUNDUSZ ZABEZPIECZONEJ INWESTYCJI MAX Z OCHRONĄ KAPITAŁU
LUTY 2010
RAPORT MIESIĘCZNY
WYNIKI
Poszczególne Indeksy akcji i wynik całego koszyka akcji zawartego w funduszu GE Money MMAX-3
Daty obserwacyjne
240%
DJ Eurostoxx
Standard&Poor's
Indeks NKY
Indeks HSCEI
koszyk akcji
220%
200%
180%
Zwrot w procentach
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
2007/02
2007/07
2007/11
2008/03
Wykres wyświetla wynik poszczególnych rynków
zawartych w koszyku indeksów.
2008/07
2008/12
2009/04
2009/08
2009/12