FIRMA A − Rachunek zysków i strat w tys. zł za rok obrachunkowy

ZARZĄDZANIE FIRMĄ
FIRMA A − Rachunek zysków i strat w tys. zł
za rok obrachunkowy kończący się 31.12.2000 r.
(wersja uproszczona)
Wyszczególnienie
1. Przychody ze sprzedaży (przychody operacyjne)
23.235,00
2. Zmienne koszty operacyjne
18.752,50
3. Marża operacyjna
4.482,50
4. Stałe koszty operacyjne
1.650,00
5. Wynik operacyjny brutto
2.832,50
6. Odpis amortyzacyjny
7. Wynik finansowy netto
8. Koszty finansowe (odsetki)
9. Wynik przed opodatkowaniem
438,50
2.394,00
9,00
2.385,00
10. Podatek dochodowy
1.200,00
11. Wynik netto
1.185,00
FIRMA B − Rachunek zysków i strat w tys. zł
za rok obrachunkowy kończący się 31.12.2000 r.
1. Przychody ze sprzedaży (przychody operacyjne)
27.970
2. Zmienne koszty operacyjne
21.115
3. Marża operacyjna
6.855
4. Stałe koszty operacyjne
1.563
5. Wynik operacyjny brutto
5.292
6. Odpis amortyzacyjny
7. Wynik operacyjny netto
8. Koszty finansowe (odsetki)
450
4.842
7
9. Wynik przed opodatkowaniem
4.835
10. Podatek dochodowy
2.650
11. Wynik netto
2.185
SCENARIUSZE LEKCJI
FIRMA A − Bilans w tys. zł – stan na 31.12.2000 r.
AKTYWA
A. Majątek trwały
I. Wartości niematerialne
i prawne
II. Rzeczowy majątek trwały
III. Finansowy majątek
trwały
B. Majątek obrotowy
PASYWA
9.127,50
697,00
8.430,50
A. Kapitały własne, w tym:
I. Zysk zatrzymany
(skumulowany)
B. Zobowiązania
długoterminowe, w tym:
9.726,50
7.226,50
821,50
0
I. Długoterminowe kredyty
bankowe
821,50
6.230,00
C. Zobowiązania
krótkoterminowe (bieżące)
4.809,50
I. Zapasy
3.085,50
I. Kredyty bankowe
II. Należności i roszczenia
674,50
II. Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług
394,00
III. Zobowiązania
z tytułu płac
120,00
IV. Zobowiązania z tytułu
podatków, ceł i
ubezpieczeń społecznych
880,00
III. Papiery wartościowe
przeznaczone do obrotu
IV. Środki pieniężne
RAZEM AKTYWA (A+B)
1.986,50
483,50
15.357,50
RAZEM PASYWA (A+B+C)
3.415,50
15.357,50
ZARZĄDZANIE FIRMĄ
FIRMA B − Bilans w tys. zł – stan na 31.12.2000 r.
AKTYWA
A. Majątek trwały
I. Wartości niematerialne
i prawne
II. Rzeczowy majątek trwały
III. Finansowy majątek
trwały
B. Majątek obrotowy
I. Zapasy
II. Należności i roszczenia
III. Papiery wartościowe
przeznaczone do obrotu
IV. Środki pieniężne
RAZEM AKTYWA (A+B)
FIRMA B
6.581,50
619,50
PASYWA
A. Kapitały własne, w tym:
I. zysk zatrzymany
(skumulowany)
FIRMA B
9.191,50
6.691,50
5.962,00
B. Zobowiązania
długoterminowe, w tym:
517,50
0
I. długoterminowe kredyty
bankowe
517,50
9.334,50
C. Zobowiązania
krótkoterminowe
(bieżące)
6.207,00
2.895,50
I. kredyty bankowe
3.218,00
II. zobowiązania z tytułu
dostaw i usług
1.900,00
608,50
5.468,00
362,50
15.916,00
III. zobowiązania z tytułu
płac
600,00
IV. zobowiązania z tytułu
podatków, ceł i
ubezpieczeń społecznych
489,00
RAZEM PASYWA (A+B+C)
15.916,00
SCENARIUSZE LEKCJI
OBLICZANIE PODSTAWOWYCH WSKAŹNIKÓW FINANSOWYCH
Podana tabela przedstawia formuły służące do obliczania poszczególnych wskaźników. W ostatniej kolumnie tabeli wpisz wartości wskaźników, jakie obliczyłeś dla
obydwóch firm. W kolumnie drugiej znajdziesz wskazówkę, w których
dokumentach finansowych firm szukać pozycji potrzebnych do obliczenia danego
wskaźnika (B oznacza bilans, a RZiS to rachunek zysków i strat).
Nazwa wskaźnika
Materiał
źródłowy
służący do
obliczeń
Formuła obliczania
Jednostka
miary
FIRMA FIRMA
A
B
Wskaźniki płynności:
1. Bieżącej płynności
B
2. Podwyższonej
płynności (szybki)
B
majątek obrotowy
zobowiązania bieżące
majątek obrotowy - zapasy
zobowiązania bieżące
krotność
krotność
Wskaźniki efektywności:
1. Rotacji zapasów
B, RZiS
2. Rotacji (spływu)
należności
B, RZiS
3. Rotacji (spłaty)
zobowiązań
B, RZiS
zapasy x 360 dni
przychody ze sprzedży
należności x 360 dni
przychody ze sprzedży
zobowiązania x 360 dni
przychody ze sprzedaży
liczba dni
liczba dni
liczba dni
Wskaźniki rentowności:
1. Działalności
operacyjnej
RZiS
2. Netto
RZiS
3. Aktywów
B, RZiS
4. Kapitału własnego
B, RZiS
marża operacyjna
przychody ze sprzedaży
zysk netto
przychody ze sprzedaży
zysk netto
aktywa ogółem
zysk netto
kapitały własne
x100
%
x100
%
x100
%
x100
%
x100
%
Wskaźniki zadłużenia:
1. Ogólnego zadłużenia
2. Zdolności spłaty
odsetek
(nowy wskaźnik)
3. Wskaźnik pokrycia
zadłużenia kapitałami
własnymi
Wartość
wskaźnika
B
RZiS
B
zobowiązania ogółem
aktywa ogółem
wynik operacyjny netto
odsetki
kapitał własny
zobowiązania ogółem
krotność
krotność
ZARZĄDZANIE FIRMĄ
W poniższej tabeli znajdziesz wartości wskaźników, jakie policzyłeś samodzielnie
dla obydwu firm. Upewnij się, czy Twoje obliczenia są poprawne. Twoim zadaniem
teraz jest określenie (w kolumnie „Ocena”), która z firm uzyskała korzystniejszą
wartość wskaźnika. Wpisz w każdym wierszu (przy każdym wskaźniku) np. Firma
A (jeśli uważasz, że jej wskaźnik jest lepszy) lub też Firma B.
Ocena sytuacji firm A i B w poszczególnych obszarach działalności
Nazwa wskaźnika
FIRMA A FIRMA B BRANŻA Ocena
Wartość
Jednostka
pożądana wartość
wartość
Wartość
miary
wskaźnika uzyskana uzyskana średnia dla
wskaźnika wskaźnika całej branży
Wskaźniki płynności:
1. Bieżącej płynności
krotność
1,8 - 2,0
1,3
1,5
1,4
2. Podwyższonej
płynności (szybki)
krotność
0,8 – 1,0
0,65
1,04
0,72
możliwie
najniższa
47,8
37,3
45,2
2. Rotacji
możliwie
liczba dni
(spływu) należności
najniższa
10,5
7,8
15
3. Rotacji (spłaty)
zobowiązań
możliwie
najwyższa
6,1
24,5
32,3
Wskaźniki efektywności:
1. Rotacji zapasów
liczba dni
liczba dni
Wskaźniki rentowności:
1. Działalności
operacyjnej
%
możliwie
najwyższa
19,3
24,5
19,4
2. Netto
%
możliwie
najwyższa
5,1
7,8
5,6
3. Aktywów
%
możliwie
najwyższa
7,7
13,7
8,3
4. Kapitału własnego
%
możliwie
najwyższa
12,2
23,8
14,7
%
30% - 60%
36,7
42,2
59,8
krotność
możliwie
najwyższa
266
691,7
195
3. Wskaźnik pokrycia
możliwie
zadłużenia
krotność
najwyższa
kapitałami własnymi
1,72
1,37
1,14
Wskaźniki zadłużenia:
1. Ogólnego
zadłużenia
2. Zdolności
spłaty odsetek