2017.01.19 Rynek Akcji

Transkrypt

Raport Rynek Akcji
czwartek, 19 stycznia 2017, 08:47
Sytuacja rynkowa
Główne indeksy światowe
Środowa sesja na GPW rozpoczęła się od lekkiego wzrostu kursu indeksu WIG. Przez
większą jej część notowania falowały bokiem w ramach wtorkowego zakresu zmian.
Jednak w ostatniej godzinie handlu podaż mocniej przycisnęła i kurs WIG zakończył
dzień spadkiem o 0,28%, przy obrotach sięgających 1,03 mld zł. Opublikowane
wczoraj dane o inflacji konsumenckiej w Niemczech, strefie euro oraz USA za grudzień
były zgodne z oczekiwaniami. Niejednoznacznie wypadły dane o produkcji
przemysłowej w USA za grudzień, więc inwestorzy wyczekiwali na wieczorne
wystąpienie szefowej Fed. J. Yellen powiedziała wczoraj, że gospodarka USA zbliża się
do celów przyjętych przez bank centralny, a to zwiększa presję na redukowanie
udzielanej jej 10-letniego wsparcia. Dodała, że można się spodziewać raczej
stopniowego, powolnego podnoszenia stóp procentowych. Słowa Yellen są zgodne z
nastawieniem inwestorów do tej kwestii i nie powinny wywołać zmienności na rynku.
Większość spółek z WIG20 ponownie wczoraj traciła, najsłabiej wypadły akcje
Cyfrowego Polsatu (-5,85%), Orange (-2,51%) oraz PGE (-2,14%). Na tym tle
pozytywnie prezentowały się notowania: KGHM (3,28%), LPP (0,36%) i PKOBP
(0,2%).
Czwartkowa sesja na zagranicznych rynkach przebiega w różnokierunkowych
nastrojach w Azji: wzrosty w Japonii i nieznaczne spadki w Chinach, z kolei futures na
DAX i S&P500, notują plusy, co łącznie powinno wspierać również nastroje na GPW.
Dziś uwaga inwestorów nakierowana będzie na posiedzenie EBC i późniejszą
konferencję prasową, w kraju podane zostaną grudniowe dane o produkcji
przemysłowej i sprzedaży detalicznej za grudzień. Z kolei w USA podane zostaną
cotygodniowe initial claims oraz grudniowe dane z rynku nieruchomości (rozpoczęte
budowy domów i wydane pozwolenia).
wartość
DAX
0,5
CAC40
4 853,4
-0,1
FTSE100
7 247,6
0,4
32 841,3
0,2
BUX
S&P500
2 271,9
0,2
19 804,7
-0,1
SHC*
3 101,3
-0,4
NASDAQ
5 555,7
0,3
BOVESPA
64 149,6
-0,3
NIKKEI*
19 072,3
0,9
HANG SENG*
23 000,9
-0,4
XU100
83 069,1
0,4
1 152,8
0,1
DJIA
RTS
* - Zmiana na godzinę 8:29
Indeksy Polskie
WIG
53 431,9
-0,3
2 005,7
-0,5
WIG20
MWIG40
4 402,5
0,1
SWIG80
14 626,0
-0,1
310,7
-0,3
USD/PLN
4,10
0,2
EUR/PLN
4,36
0,1
EUR/USD
1,06
0,1
NCINDEX
Niezdecydowanie panujące od kilku dni przerodziło się wczoraj w nieśmiały test
krótkoterminowej linii trendu wzrostowego, co miało miejsce na wolumenie rosnącym
do średniej. Jeśli podaż pokona minima z bieżącego tygodnia na 53 276 pkt, to tym
samym będzie mogła wykonać korektę spadkową (a nie płaską jak dotąd) w ramach
ruchu powrotnego do wsparcia na 51 806 pkt. Taki scenariusz komponowałby się z
RSI, który po odbiciu się od swojej górnej bandy na rynku byka – zaczyna korygować
wartości. MACD jest o krok od wygenerowania sygnału spadkowego, natomiast trend
we wskazaniach ADX dalej się umacnia. /Tomasz Kolarz/
WIG w układzie dziennym
W IG - Da ily 2017-01-18 O p e n 53737.2, Hi 53737.5, Lo 53416.4, C lo s e 53431.9 (-0.3%) MA(C lo s e ,15) =
52,846.60, MA1(C lo s e ,25) = 52,204.77
53808.9
54,000
52,000
zm% 1D
11 599,4
Waluty
Obligacje
yield %
zm p.b. 1D
Polska 10YT
3,70
7
USA 10YT
2,43
0
Surowce
51806.3
Ropa WTI (USD/bbl)
50,000
48,000
46,000
Aug
Se p
O ct
No v
De c
51,4
0,6
Złoto (USD/oz)
1 199,9
-0,4
Miedź (USD/t)
5 740,5
0,2
WIG: Największe wzrosty i spadki (%)
LARQ SA
2017
W IG - Vo lum e = 1,034,423,552.00
14,9
NOWAGALA
2,000M
1,000M
13,9
PEPEES
12,6
BEDZIN
12,3
PRAIRIE MINING L
12,2
W IG - R SI(15) = 71.23
70
30
W IG - C o m p o s ite I nd e x = 153.88, MA13 = 196.47, MA33 = 186.64
OT LOGISTICS SA
-5,7
CYFRPLSAT
-5,8
AUTO PARTNER SA
-6,4
250
KORPORACJA BUDOW
-8,5
200
INTERNET MEDIA S
-9,0
150
-20,0
-10,0
-
10,0
20,0
100
W IG - ADX(14) = 47.54, +DI = 36.70, -DI = 10.59
50
40
Źródło: Bloomberg
30
20
10
C reated with A miBrok er - adv anc ed c harting and tec hnic al analy s is s oftware. http://www.amibroker.c om
Objaśnienia, szczegółowe informacje prawne, jak i wyłączenia odpowiedzialności znajdują się na ostatnich dwóch stronach raportu.
Zlecenia telefoniczne: Klienci BM Alior Banku (z telefonów komórkowych i stacjonarnych) 19 503 (z sieci Play: 12 19 503), z zagranicy +48 12 19 503, +48 12 370 74 00, opłaty za połączenie z infolinią: z
telefonów stacjonarnych – w kraju opłata jak za połączenie lokalne, z telefonów komórkowych i zagranicy – opłata zgodna z cennikiem operatora danej sieci komórkowej, Internet: www.bm.aliorbank.pl
Klienci BM przejętego z Banku BPH: 0 801 130 005 (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną), 58 308 56 11 (koszt wg taryfy operatora), Internet: www.fuzja.aliorbank.pl
Raport Rynek Akcji
Wybrane wydarzenia w spółkach
POLIMEXMS
NWZA
SETANTA
Debiut na GPW
Wybrane komunikaty ze spółek
CNG
Spółka zależna Ceramiki Nowej Gali CNG II skierowała do Ministra Rozwoju wniosek o wygaszenie
zezwolenia na działalność w Specjalnej Strefie Ekonomicznej Starachowice, co ma związek z planowanym
przeniesieniem produkcji z CNG II do dwóch pozostałych fabryk w grupie - podała spółka w komunikacie.
CYFROWY POLSAT
EBOiR sprzedał w procesie przyśpieszonej budowy księgi popytu połowę swojego udziału w Cyfrowym
Polsacie, czyli akcje stanowiące 2,48 proc. kapitału zakładowego spółki - podał EBOR w komunikacie
prasowym.
ENERGA
Grupa Energa szacuje, że miała w czwartym kwartale 2016 roku 502 mln zł EBITDA - podała spółka w
komunikacie.
FORTE
Fabryka Mebli Forte zawarła z Indian Furniture Products Limited z siedzibą w Indiach umowę joint venture
dotyczącą produkcji i sprzedaży mebli na rynku indyjskim - podało Forte w komunikacie.
LOTOS
Lotos otrzymał udziały w pięciu koncesjach na Morzu Północnym - poinformowało norweskie Ministerstwo
Ropy Naftowej i Energii na stronach internetowych.
MBANK
Agencja Fitch potwierdziła długoterminowy rating mBanku na poziomie "BBB", a Banku Millennium na
poziomie "BBB-". Perspektywa ratingów jest stabilna - poinformował w środę Fitch.
OT LOGISTICS
1) Qumak podpisał wartą 11,4 mln zł netto umowę z Komendą Główną Policji na mocy, której przez dwa lata
będzie świadczył usługi outsourcingu specjalistów IT - podała spółka w komunikacie prasowym;
2) Spółka OT Logistics jako jedyna złożyła ofertę, za 2,5 mln euro w przetargu na zakup 51 proc. udziałów w
spółce AD Montecargo z Czarnogóry, zajmującej się kolejowymi przewozami towarowymi.
PGNIG
1) PGNiG spodziewa się bardzo dobrych wyników sprzedaży w styczniu, m.in. dzięki mroźnej zimie. Dlatego
niższa cena detaliczna gazu, która zostanie wprowadzona 18 lutego, będzie miała ograniczony wpływ na
wyniki - poinformował PAP Maciej Woźniak, wiceprezes gazowej spółki;
2) W najbliższych dniach PGNiG zaoferuje nową usługę, utrzymywania zapasów obowiązkowych gazu na
zlecenie innych uczestników rynku, tzw. usługę biletową - poinformował PAP Maciej Woźniak, wiceprezes
spółki;
3) Szacowany wolumen sprzedaży gazu ziemnego przez grupę PGNiG w IV kwartale 2016 r. wyniósł 7,37
mld m sześc. wobec 6,54 mld m sześc. przed rokiem - podała spółka w komunikacie. W całym 2016 r.
wolumen sprzedaży gazu sięgnął 24,36 mld m sześc. w stosunku do 23 mld m sześc. rok wcześniej;
4) PGNiG Upstream International otrzymała udziały w dwóch koncesjach poszukiwawczo-wydobywczych na
Norweskim Szelfie Kontynentalnym. W jednej z nich objęła 40 proc. udziałów, stając się jej operatorem.
Obie koncesje zlokalizowane są na Morzu Norweskim niedaleko złoża Skarv - podała spółka w komunikacie.
PEM
1) Fundusz MCI.CreditVentures zarządzany przez Private Equity Managers (PEM), brał udział w rundzie
finansowania zakupu Allegro przez konsorcjum Cinven, Permira oraz Mid Europa Partners. Fundusz
zagwarantował 50 mln zł finansowania na poziomie junior debt - podał PEM w komunikacie prasowym.
2) Na koniec grudnia 2016 r. aktywa brutto pod zarządzaniem grupy PEM wynosiły ok. 2,2 mld zł - podała
spółka w komunikacie prasowym.
PGO
Polska Grupa Odlewnicza złożyła Kopeksowi ofertę nabycia spółki Kopex Foundry - poinformowała Polska
Grupa Odlewnicza w komunikacie.
POLIMEX
MOSTOSTAL
Zarząd Polimeksu-Mostostalu ustalił cenę emisyjną akcji serii T na 2 zł za sztukę i zdecydował, że dla Enei,
Energi, PGE i PGNiG Technologie zostanie zaoferowanych po 37,5 mln sztuk akcji - podała spółka w
komunikacie.
telefonów stacjonarnych – w kraju opłata jak za połączenie lokalne, z telefonów komórkowych i zagranicy– opłata zgodna z cennikiem operatora danej sieci komórkowej, Internet: www.bm.aliorbank.pl
Raport Rynek Akcji
PZU
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie PZU w sprawie zmian w składzie rady nadzorczej spółki zostało
przerwane do 8 lutego.
QUMAK
Qumak podpisał wartą 11,4 mln zł netto umowę z Komendą Główną Policji na mocy, której przez dwa lata
będzie świadczył usługi outsourcingu specjalistów IT - podała spółka w komunikacie prasowym.
SETANTA
Setanta, spółka prowadząca działalność inwestycyjną w obszarze nieruchomości, venture capital oraz OZE,
do tej pory notowana na NewConnect, zadebiutuje na głównym rynku GPW w czwartek, 19 stycznia poinformowała giełda w komunikacie.
Przegląd prasy
FORTE
Meblarska grupa, zarządzana przez Macieja Formanowicza, w ramach realizacji strategii ekspansji na
zagranicznych rynkach będzie produkować i sprzedawać meble na rynku indyjskim. W tym celu zawarła
umowę joint venture z lokalnym partnerem, Indian Furniture Products. /Parkiet/
IALBATROS
Spółka zależna iAlbatros SAS zawarła z Centre National de la Recherche Scientifique umowę na dostarczenie
rozwiązań dotyczących elektronicznej rezerwacji hoteli, wartą około 30 mln euro. Umowa została zawarta na
cztery lata i według szacunków przyniesie firmie około 7,5 mln euro rocznie. Ogólna wartość kontraktu
szacowana jest na 30 mln euro./Parkiet/
RADPOL
Narasta konflikt wokół Radpolu. PKO TFI mówi o działaniach na szkodę akcjonariuszy. Zarząd - że działa w
ich i spółki interesie./Parkiet/
Sygnały analizy technicznej
AMBRA
Wysoka biała świeca, podwyższony obrót, przełamanie oporu
CNG
Wysoka biała świeca, podwyższony obrót, przełamanie oporu
MOSTOSTAL
ZABRZE
Wybicie nad krótkoterminową linię trendu spadkowego
SYNTHOS
Nowe maksimum, luka hossy
Raport Rynek Akcji
Sygnały analizy technicznej – wykresy wybranych spółek
CNG - Daily 2017-01-18 Open 1.17, Hi 1.34, Lo 1.17, Close 1.31 (13.9%) MA(Close,52) = 1.16,
MA1(Close,5) = 1.20
1.35
MSZ - Daily 2017-01-18 Open 1.2, Hi 1.24, Lo 1.2, Close 1.22 (3.4%) MA(Close,52) = 1.16,
MA1(Close,5) = 1.18
1.30
1.30
1.25
1.25
1.20
1.15
1.20
1.10
1.15
1.05
1.10
Nov
Dec
2017
Oct
200 000
CNG - Volume = 220 813.00
CNG - RSI(14) = 72.00
70
Nov
Dec
1M
MSZ - RSI(14) = 62.55
70
30
30
CNG - Composite Index = 57.09, MA13 = 66.24, MA33 = 57.92
100
50
0
MSZ - Composite Index = 71.46, MA13 = 67.19, MA33 = 44.68
CNG - Derivative Oscillator = 1.09
10
0
MSZ - Derivative Oscillator = -0.15
CNG - ADX(14) = 18.72, +DI = 42.62, -DI = 16.48
60
40
20
MSZ - ADX(14) = 18.79, +DI = 28.43, -DI = 13.14
C reated with A miBroker - advanc ed c harting and tec hnic al analys is s oftware. http://www.amibroker.c om
CNG
2017
MSZ - Volume = 449 303.00
100
0
20
10
0
40
20
C reated with A miBroker - advanc ed c harting and tec hnic al analys is s oftware. http://www.amibroker.c om
Przełamane zostało lokalne maksimum 1,24 zł, MOSTOSTAL
w niezłym stylu – na wykresie pojawiła się ZABRZE
wysoka
biała
świeca
budowana
przy
podwyższonym wolumenie i poprzedzona luką
hossy.
Luka hossy i wybicie górą z kilkumiesięcznej
formacji trójkąta, przy podwyższonym obrocie,
jest pro-wzrostowym sygnałem.
Raport Rynek Akcji
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Godz.
Kraj
Wydarzenie
Okres
Aktualna
Prognoza Poprzednio
Poniedziałek
0:00
USA
Dzień Martina Luthera Kinga-dzień wolny
11:00
strefa euro
Bilans handlu zagranicznego s.a., mld EUR
listopad
25,9
24,3
20,1
14:00
Polska
Inflacja bez cen żywności i energii r/r
grudzień
0,0
0,0
-0,1
Wtorek
5:30
Japonia
Produkcja przemysłowa n.s.a. r/r, %
listopad
4,6
4,7
-1,4
11:00
Niemcy
Indeks instytutu ZEW
styczeń
16,6
18,4
13,8
14:30
USA
Indeks NY Empire State
styczeń
6,5
8,5
7,6
Środa
8:00
Niemcy
Inflacja CPI r/r, %
grudzień
1,7
1,7
0,8
8:00
Niemcy
Inflacja HICP r/r, %
grudzień
1,7
1,7
0,7
11:00
strefa euro
Inflacja HICP r/r, %
grudzień
1,1
1,1
13:00
USA
Wnioski o kredyt hipoteczny, %
styczeń
0,8
14:00
Polska
Wynagrodzenie r/r, %
grudzień
2,7
4,0
4,0
14:00
Polska
Zatrudnienie r/r, %
grudzień
3,1
3,0
3,1
14:30
USA
Inflacja bazowa CPI r/r
grudzień
2,2
2,2
2,1
14:30
USA
Inflacja CPI r/r
grudzień
2,1
2,1
1,7
15:15
USA
Produkcja przemysłowa m/m, %
grudzień
0,8
0,6
-0,7
20:00
USA
Beżowa Księga
21:00
USA
Wystąpienie publiczne szefa Fed (J. Yellen)
0,6
5,8
Czwartek
10:00
strefa euro
Saldo rachunku bieżącego s.a.
listopad
13:45
strefa euro
Decyzja EBC ws. stóp procentowych, %
styczeń
0,0
28,4
14:00
Polska
Sprzedaż detaliczna r/r, %
grudzień
6,5
6,6
14:00
Polska
Ceny produkcji sprzedanej przemysłu r/r
grudzień
2,6
1,7
14:00
Polska
Produkcja przemysłowa r/r, %
grudzień
1,6
3,3
14:00
Polska
Produkcja budowlano-montażowa r/r, %
grudzień
-12,5
-12,8
14:30
USA
Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, tys.
styczeń
252,0
247,0
14:30
USA
Indeks Fed z Filadelfii
styczeń
15,3
21,5
14:30
USA
Pozwolenia na budowę domów, tys.
grudzień
1225,0
1201,0
14:30
USA
Rozpoczęte budowy domów, tys.
grudzień
1188,0
1090,0
14:30
USA
Konferencja prasowa po posiedzeniu EBC
17:00
USA
Zmiana zapasów ropy, tys. brk
styczeń
-1000,0
4097,0
grudzień
10,7
10,8
4Q
6,7
6,7
0,0
Piątek
0:00
USA
Zaprzysiężenie prezydenta D. Trumpa
2:00
USA
Wystąpienie publiczne szefa Fed (J. Yellen)
3:00
Chiny
Sprzedaż detaliczna r/r, %
3:00
Chiny
PKB r/r, %
3:00
Chiny
Produkcja przemysłowa r/r, %
grudzień
6,1
6,2
8:00
Niemcy
Inflacja PPI, %
grudzień
1,0
0,1
s.a. (seasonally adjusted) – dane wyrównane sezonowo
n.s.a. (non-seasonally adjusted) – dane nie wyrównane sezonowo
w.d.a. (working-day adjusted) – dane skorygowane o liczbę dni roboczych w okresie
wst. - odczyt wstępny
rew. - odczyt zrewidowany
fin. - odczyt finalny
Raport Rynek Akcji
Statystyki rynkowe
Indeks
WIG
pkt
zm% 1D
zm% WTD
zm% 1M
zm% 3M
zm% YTD
zm% 1Y
53 431,9
-0,3
-0,1
4,5
11,6
3,2
25,0
WIG20
2 005,7
-0,5
-0,5
4,2
15,0
3,0
18,5
MWIG40
4 402,5
0,1
0,4
5,1
7,2
4,4
32,3
SWIG80
14 626,0
-0,1
1,1
3,9
2,9
2,6
17,6
6 514,6
-0,6
-1,1
5,1
10,3
4,0
23,4
11,6
WIG Banki
WIG Budownictwo
2 999,1
0,0
-0,2
8,5
4,1
5,0
15 458,2
0,4
0,7
15,2
11,7
12,4
-5,0
WIG Deweloperzy
1 867,6
0,2
1,2
2,2
6,1
2,1
28,3
WIG Energetyka
2 498,4
-1,2
-1,5
-1,2
-1,3
-2,1
-9,9
WIG Informatyka
2 218,3
-1,0
0,3
6,9
12,5
2,9
42,4
WIG Media
4 618,3
-0,5
1,4
3,3
4,8
1,2
20,2
WIG Paliwa
5 646,2
-0,4
-0,7
-1,0
19,7
-0,4
32,7
WIG Spożywczy
4 553,9
-1,4
0,0
9,4
17,7
9,6
47,8
WIG Surowce
4 099,8
2,7
2,2
18,4
40,4
16,6
144,0
WIG Telekomunikacja
717,3
-3,9
-3,5
1,9
-4,3
-1,7
-8,5
WIG Ukraina
619,1
-0,5
3,5
16,2
20,6
15,2
73,6
WIG Chemia
Indeks
PX
pkt
zm% 1D
zm% WTD
zm% 1M
zm% 3M
zm% YTD
zm% 1Y
925,9
0,3
-0,5
1,5
0,4
0,5
5,9
BUX
32 841,3
0,2
-0,3
3,8
12,6
2,6
41,5
XU100
83 069,1
0,4
1,9
7,7
4,9
6,3
16,9
7 247,6
0,4
-1,2
3,3
3,2
1,5
23,3
11 599,4
0,5
-0,3
1,5
9,0
1,0
20,0
CAC40
4 853,4
-0,1
-1,4
0,6
7,4
-0,2
13,6
SMI
8 312,4
0,1
-1,7
0,9
2,7
1,1
1,1
EuroStoxx50
3 294,0
0,3
-0,9
1,1
7,8
0,1
10,5
FTSE100
DAX
S&P 500
2 271,9
0,2
-0,1
0,4
6,0
1,5
20,8
DJIA
19 804,7
-0,1
-0,4
-0,4
8,8
0,2
23,7
BOVESPA
64 149,6
-0,3
0,8
12,3
1,0
6,5
68,6
3 101,3
-0,4
-0,4
-0,5
0,5
-0,1
3,1
19 072,3
0,9
-1,1
-1,6
12,2
-0,2
11,9
Shanghai Composite
Nikkei225
Rynek FX
odniesienie
zm% 1D
zm% WTD
zm% 1M
zm% 3M
zm% YTD
zm% 1Y
EUR-USD
1,06
0,1
0,0
2,3
-3,1
1,2
EUR-PLN
4,36
0,1
0,6
1,5
-1,2
1,0
-2,5
2,1
USD-PLN
4,10
0,2
0,6
3,8
-4,2
2,2
-0,5
CHF-PLN
4,07
0,2
0,5
1,7
-2,4
1,0
-0,1
Rynek surowcowy
Thomson Reuters/Jefferies
CRB Index
Ropa WTI NYMEX futures
(USD/b)
Złoto (USD/oz)
Srebro (USD/oz)
Miedź LME (USD/t)
odniesienie
193,4
zm% 1D
zm% WTD
zm% 1M
zm% 3M
zm% YTD
zm% 1Y
-0,9
-0,6
1,1
1,4
0,4
21,2
51,4
0,6
-1,9
-3,2
-2,6
-4,4
41,1
1 199,9
-0,4
0,2
5,4
-5,5
4,6
10,3
16,9
-0,8
0,6
5,9
-4,3
6,2
20,6
5 740,5
0,2
-2,4
2,0
23,2
3,9
31,1
Raport Rynek Akcji
Rynek stóp procentowych
odniesienie
WIBOR 3M (%)
WIBOR 6M (%)
zm p.b. 1D
zm p.b. WTD
zm p.b. 1M
zm p.b. 3M
zm p.b. YTD
zm p.b. 1Y
1,73
0
0
0
1
0
3
1,81
0
0
0
1
0
6
EURIBOR 3M (%)
-0,33
0
0
-2
-2
-1
-19
EURIBOR 3M (%)
-0,24
0
0
-2
-4
-2
-19
USD LIBOR 3M (%)
1,02
0
0
3
15
3
41
USD LIBOR 6M (%)
1,33
0
0
1
7
1
48
Polska 10YT (%)
3,70
7
4
29
73
7
57
Niemcy 10YT (%)
0,39
4
5
15
36
18
-16
USA 10YT (%)
2,43
0
4
-11
69
-1
38
Indeksy sektorowe
20%
25%
15%
20%
10%
15%
5%
10%
0%
5%
0%
-5%
-10%
22 lip
22 sie
22 wrz
22 paź
WIG
22 lis
22 gru
-5%
22 lip
20%
15%
15%
10%
10%
5%
5%
0%
0%
22 sie
22 wrz
22 paź
WIG
22 lis
22 gru
-5%
22 lip
22 paź
22 wrz
WIG
22 lis
22 gru
MWIG40
22 paź
22 lis
22 gru
WIG Budownictwo
20%
15%
15%
10%
5%
10%
0%
5%
-5%
0%
-10%
-15%
22 lip
22 sie
WIG Banki
20%
22 wrz
WIG
WIG20
20%
-5%
22 lip
22 sie
22 sie
22 wrz
WIG
22 paź
22 lis
22 gru
WIG Chemia
-5%
22 lip
22 sie
22 wrz
WIG
22 paź
22 lis
22 gru
WIG Deweloperzy
Raport Rynek Akcji
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
22 lip
25%
20%
15%
10%
5%
0%
22 sie
22 wrz
22 paź
WIG
22 lis
22 gru
15%
10%
5%
0%
22 sie
22 wrz
22 paź
WIG
22 lis
22 gru
15%
10%
5%
0%
22 sie
22 wrz
22 paź
WIG
22 lis
22 gru
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
22 lip
22 wrz
22 paź
22 sie
22 wrz
22 gru
WIG Informatyka
22 paź
WIG
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
22 lip
22 lis
22 lis
22 gru
WIG Paliwa
22 paź
WIG
22 lis
22 gru
WIG Surowce
30%
25%
15%
20%
10%
15%
5%
10%
5%
0%
-5%
22 lip
22 sie
WIG Spożywczy
20%
22 wrz
WIG
WIG Media
20%
-5%
22 lip
22 sie
WIG Energetyka
20%
-5%
22 lip
-5%
22 lip
0%
22 sie
22 wrz
WIG
22 paź
22 lis
22 gru
WIG Telekomunikacja
-5%
22 lip
22 sie
22 wrz
WIG
22 paź
22 lis
22 gru
WIG Ukraina
Raport Rynek Akcji
Wskaźniki rynkowe wybranych spółek
EV/S (P/BV*)
Banki
BZWBK
GETIN NOBLE BANK
HANDLOWY
Cena (zł)
MC (mln
zł)
EV/EBITDA (DY*)
2015
2016
2017
2015
32 182
1,7
1,6
1,5
-
1,74
1 537
0,3
0,3
0,3
-
76,30
9 969
1,5
1,5
1,4
324,30
2016
0,1
167,20
21 753
2,0
1,9
1,8
MBANK SA
345,00
14 587
1,2
1,1
1,0
-
-
6 769
1,1
1,0
0,9
-
-
5,58
2017
0,0
INGBSK
MILLENNIUM
P/E
0,0
0,0
-
2015
2016
2017
12,7
17,0
14,8
28,3
-
10,6
0,1
0,1
15,9
17,0
16,4
0,0
0,0
19,3
18,3
16,9
0,0
11,2
14,4
13,5
12,4
12,2
11,7
-
PEKAO
129,00
33 859
1,4
1,5
1,4
0,1
0,1
0,1
14,8
16,5
15,4
PKOBP
29,51
36 888
1,2
1,1
1,1
0,0
0,0
0,0
14,2
13,8
13,2
34,30
29 619
2,3
2,3
2,2
0,1
0,1
0,1
12,6
14,5
12,3
LOTOS
38,06
7 036
0,4
0,4
0,4
8,5
4,3
4,7
-
10,1
9,9
PKN ORLEN
85,75
36 676
0,4
0,4
0,3
5,9
4,5
4,5
11,3
8,6
9,0
5,46
32 214
0,8
1,0
1,0
5,0
5,0
4,9
15,1
12,6
12,6
Ubezpieczyciele
PZU
Paliwa
PGNIG
Górnictwo i metale
BOGDANKA
66,00
2 245
1,1
1,2
1,2
34,2
3,8
3,6
-
15,4
13,7
JSW
67,02
7 869
0,4
0,4
0,3
-
1,8
0,6
-
19,1
3,3
22 670
1,1
1,2
1,1
13,6
5,4
4,2
-
25,8
12,4
14,0
KGHM
113,35
Energetyka
ENEA
9,59
4 233
0,9
0,8
0,8
ENERGA SA
8,90
3 685
-
-
-
-
PGE SA
3,7
-
-
5,2
5,3
-
-
-
18 847
0,8
0,8
0,8
-
3,6
3,7
-
8,2
8,1
2,81
4 925
0,7
0,7
0,7
-
3,9
3,8
-
6,6
5,1
GRUPA AZOTY SA
69,61
6 905
0,7
0,8
0,8
5,4
6,5
6,6
10,0
15,4
14,2
CIECH
62,36
3 286
1,4
1,4
1,4
6,7
5,7
6,3
9,5
7,2
8,3
POLICE
23,60
1 770
0,7
0,8
0,8
6,8
9,4
13,6
10,7
11,8
16,7
PULAWY
194,50
3 718
0,8
0,9
0,9
4,5
5,7
6,5
8,3
10,8
11,2
5,47
7 238
1,6
1,5
1,1
10,7
10,5
7,9
17,0
22,9
15,9
4,43
1 543
1,2
1,3
1,3
4,4
4,5
4,8
697,4
83,6
397,5
5,44
7 139
1,3
1,3
1,3
4,3
4,7
5,0
28,1
116,0
-
BUDIMEX
203,00
5 183
0,6
0,6
0,5
10,0
7,5
7,1
21,9
15,7
14,9
ELBUDOWA
113,50
539
0,4
0,4
0,5
6,4
6,3
6,7
10,8
10,3
11,3
ERBUD
29,89
383
0,2
0,3
0,2
8,2
7,6
6,8
12,1
12,3
11,2
TRAKCJA SA
14,86
764
0,6
0,6
0,6
7,6
7,2
8,1
14,8
13,7
16,4
ULMA
68,00
357
1,6
1,5
1,3
4,6
4,4
3,6
64,9
25,5
17,0
UNIBEP
10,73
376
0,3
0,3
0,3
12,8
7,9
7,0
16,2
11,9
10,1
TAURONPE
10,08
3,8
-
Chemia
SYNTHOS
Telekomunikacja
NETIA
ORANGE POLSKA
SA
Budownictwo
Deweloperzy
DOMDEV
59,90
1 490
1,7
1,4
1,3
14,3
10,4
9,2
18,4
12,2
10,3
GTC
8,14
3 746
13,3
13,2
11,6
17,1
12,7
9,8
85,8
38,7
38,9
POLNORD
8,39
274
2,8
3,7
2,4
-
-
-
-
12,2
29,3
Media
AGORA
12,50
596
0,5
0,4
0,4
4,5
5,2
4,9
38,9
-
630,5
CYFRPLSAT
24,15
15 445
2,8
2,8
2,8
7,4
7,6
7,6
13,3
15,6
13,6
Raport Rynek Akcji
EV/S (P/BV*)
Cena (zł)
MC (mln
zł)
EV/EBITDA (DY*)
2015
2016
2017
2015
2016
P/E
2017
2015
2016
2017
IT
ASSECOPOL
COMARCH
SYGNITY
56,34
4 676
1,0
1,0
0,9
8,6
8,4
8,2
8,1
14,1
13,2
172,00
1 399
1,4
1,3
1,2
9,2
10,5
9,1
17,4
26,5
18,7
67
0,1
0,1
-
2,4
1,9
-
12,0
-
5,65
-
Dystrybutorzy IT
ABPL
34,80
563
0,1
0,1
0,1
8,3
7,9
7,7
8,7
8,4
8,0
ABCDATA
2,06
258
0,1
0,1
0,1
5,4
8,1
7,9
5,5
8,9
8,7
ACTION
4,65
79
0,1
0,1
0,1
7,0
9,2
3,8
-
6,4
-
Przemysł
APATOR
964
1,4
1,2
1,2
9,8
9,4
8,0
15,3
16,7
12,7
BORYSZEW
29,12
9,60
2 304
0,6
0,5
0,5
12,5
7,7
7,9
28,0
15,4
15,4
FAMUR
4,19
2 038
1,4
1,7
1,9
10,9
8,8
5,9
39,6
23,0
22,8
FORTE
76,67
1 832
2,1
1,8
1,7
16,7
12,0
11,4
21,7
16,4
15,5
PFLEIDERER GROUP
35,60
2 303
-
-
-
-
-
-
-
4,5
6,6
-
-
-
-
IMPEXMET
3,28
656
0,3
0,3
-
KOPEX
3,62
269
0,7
0,9
0,8
-
-
5,2
-
-
-
3 706
2,0
1,8
1,6
12,1
10,2
9,6
17,7
14,0
16,3
790
1,2
1,2
1,1
6,3
7,7
6,7
17,8
13,3
9,9
KETY
PAGED
392,05
50,95
4,6
5,6
Handel
AMREST HOLDINGS
300,00
6 364
1,8
1,5
1,2
14,6
11,5
9,4
40,4
37,2
28,9
CCC SA
213,00
8 334
3,4
2,5
2,0
42,2
36,0
25,8
32,1
31,1
25,5
EMPERIA
70,00
864
0,4
0,4
0,4
8,0
7,6
7,2
17,9
19,7
18,5
EUROCASH
39,14
5 445
0,3
0,3
0,3
13,0
13,2
12,1
23,7
24,1
21,3
5375,05
9 886
1,5
1,3
1,2
10,9
13,5
10,4
28,1
40,9
26,4
51,75
1 211
0,1
0,1
0,1
8,2
6,4
6,6
13,1
11,9
12,0
391,60
1 727
0,3
0,3
0,3
12,8
11,2
10,4
17,0
15,7
14,4
546
0,1
0,1
0,1
5,7
7,8
7,2
6,2
12,6
9,5
LPP
Dystrybutorzy
farm.
FARMACOL
NEUCA
PELION SA
48,99
*/dla banków i ubezpieczycieli
Raport Rynek Akcji
Biuro Maklerskie Alior Bank
ul. Łopuszańska 38D
02-232 Warszawa
Zespół Analiz i Doradztwa Biura Maklerskiego Alior Banku:
Zbigniew Obara
Menedżer Zespołu Analiz, Makler
Papierów Wartościowych
782 891 268
[email protected]
Marcin Brendota
Ekspert ds. analiz
782 892 290
[email protected]
Paweł Szewczyk
Ekspert ds. analiz, Doradca
Inwestycyjny
782 891 382
[email protected]
Zespół Analiz Biura Maklerskiego przejętego przez Alior Bank z Banku BPH:
Agata Filipowicz-Rybicka
Kierownik Zespołu Analiz, Makler
Papierów Wartościowych
012 682 64 23
[email protected]
Tomasz Kolarz
Starszy Analityk Rynku
Finansowego
012 682 64 24
[email protected]
Jakub Szczepaniec
Starszy Analityk Rynku
Finansowego
012 682 64 68
[email protected]
Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank
Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, 02-232 Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie,
XIII Wydział Gospodarczy, KRS: 0000305178, REGON: 141387142, NIP: 1070010731, kapitał zakładowy: 1 292 577 630 PLN
(opłacony w całości). Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego
Alior Bank S.A. jest zabronione.
Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinno być inaczej interpretowane. w szczególności
informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19
października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub
wystawców, ani usługi doradztwa inwestycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstawie odrębnej umowy
o doradztwo inwestycyjne.
Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z
rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji,
uznanych przez Biuro Maklerskie za wiarygodne.
Biuro Maklerskie nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego.
Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem
inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym.
W szczególności Biuro Maklerskie zwraca uwagę, iż na cenę instrumentów finansowych ma wpływ wiele różnych czynników, które są
lub mogą być niezależne od emitenta i wyników jego działalności. Można do nich zaliczyć m. in. zmieniające się warunki
ekonomiczne, prawne, polityczne i podatkowe, których niejednokrotnie nie można przewidzieć lub które mogą być trudne do
przewidzenia.
Inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków.
Wykresy przygotowano za pomocą programu AMIBROKER. Dane do wykresów dostarcza firma STATICA, GPW.
Źródłem pozostałych danych są PAP, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne.
Raport Rynek Akcji
OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW
DCF – zdyskontowane przepływy pieniężne
DY- (Dywidenda na 1 akcję/Cena) – stopa dywidendy
FCF – wolne przepływy gotówkowe
P/E - (Cena/Zysk) – Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję
P/BV - (Cena/Wartość księgowa) – Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję
EV/EBIT – Enterprise Value/EBIT
EV/EBITDA - Enterprise Value/EBITDA
EV/S - Enterprise Value/Sales – Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży
P/CE – (Cena/Cash Earnings) – Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję
MC – kapitalizacja, wartość rynkowa
ROE - (Zwrot na kapitale własnym) - Zysk netto/średni stan kapitałów własnych
ROA - (Zwrot na aktywach) - Zysk netto/średnia wartość aktywów
Stopa dyskontowa – stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko)
EV (Enterprise Value) – wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa
EBIT - zysk na działalności operacyjnej
EBITDA - (zysk operacyjny plus amortyzacja) – zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację
S&P 500 – indeks Standard and Poor’s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange
NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq
BOVESPA – główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia
DAX – indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy
CAC 40 – indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja
FTSE 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie
BUX – główny indeks giełdy w Budapeszcie
NIKKEI – indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio
SHANGHAI COMP – główny indeks giełdy w Szanghaju
HANG SENG – główny indeks giełdy w Hong Kongu
XU 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja
RTS – główny indeks giełdy w Moskwie
Ropa – ropa WTI w dostawach natychmiastowych
Złoto – notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych
Miedź – miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych
USA 10YT (%) – rentowność 10 letnich obligacji rządu USA
Niemcy 10YT (%)– rentowność 10 letnich obligacji rządu Niemiec
Polska 10YT (%) – rentowność 10-letnich obligacji polskich

2017.01.19 Rynek Akcji

Transkrypt

Podobne dokumenty

nr 66/WIG/2016 z 13 października 2016 r. w sprawie przyjęcia w

nr 14/WIG/2016 z 10 marca 2016 r. w sprawie ustalenia liczby

Komentarze rynkowe

Akcja Ekoszkoła ODDAJ SWÓJ STARY TELEFON KOMÓRKOWY

Hasło wap

2017.01.13 - Alior Bank

calość w formacie PDF

Praca w serwisie telefonów komórkowych. Firma X

Sprzedaż telefonów komórkowych w 2014 roku w Portugalii

2017.01.26 - Bph