Niestety… - Franklin Templeton Investments Poland

Gospodarka jest cykliczna
Wzrost cen
nieruchomości
Łatwiejszy dostęp
do finansowania
Zegar przedstawia typową,
uproszczoną sekwencję, która
kształtuje wartość danej klasy
aktywów w kolejnych fazach cyklu
10
Wzrost cen
surowców
PEŁNE
OŻYWIENIE
9
Między poszczególnymi krajami
mogą występować duże różnice.
SPOWOLNIENIE
ZEGAR
EKONOMICZNY
2
Spadek
kursów akcji
ZAŁAMANIE
3
Spadek cen
surowców
BANKRUCTWA
FIRM
Długość i zakres faz cyklu można
określić dopiero po fakcie.
1
BOOM
SZYBKI
ROZWÓJ
koniunkturalnego.
Niestety…
12
11
Wzrost rezerw
zagranicznych
Wzrost stóp
procentowych
Wzrost
kursów akcji
8
NIEPEWNE
LOKALNE
OŻYWIENIE
7
Spadek stóp
procentowych
KRYZYS
POCZĄTEK
OŻYWIENIA
6
Spadek cen
nieruchomości
4
Spadek rezerw
zagranicznych
5
Trudniejszy dostęp
do finansowania
Kolejność zachowań gospodarczych i zachowań na rynkach kapitałowych może wpływać na atrakcyjność różnych klas aktywów dla inwestorów.
Wyłącznie do użytku dystrybutorów i pośredników instytucjonalnych. Nie rozpowszechniać wśród inwestorów indywidualnych.
Gospodarka jest cykliczna
INWESTOWANIE Z ŚWIATOWYM LIDEREM
Myśl globalnie, działaj lokalnie1
Obecność na całym świecie
Na przestrzeni ponad 65 lat swej działalności, organizacja zarządzająca inwestycjami Franklin Templeton Investments zgromadziła rozległą wiedzę
i doświadczenie. Przez cały ten czas stale poszerzaliśmy nasz zakres kompetencji i specjalizacji, zdobywając mocną pozycję międzynarodową. Obecnie,
mamy własne oddziały w 35 krajach, a w ponad 150 zarządzamy rachunkami klientów. Ponad połowę naszych kadr stanowią pracownicy spoza USA.
Aby zapewnić sobie konkurencyjną pozycję na rynku światowym, przyjęliśmy globalną perspektywę, ale nie stosujemy jednej uniwersalnej filozofii –
rozumiemy indywidualnych inwestorów na wszystkich rynkach, na których oferujemy nasze usługi. Prowadzimy działania o charakterze lokalnym,
aby zaspokajać potrzeby naszych klientów, a globalna perspektywa pozwala nam określać najlepsze sposoby realizacji tego celu.
Wiedza wielu osób, siła jedności
Wyjątkowa struktura zarządzania funduszami Franklin Templeton Investments to połączenie specjalistycznej wiedzy trzech grup zarządzających inwestycjami
na skalę światową: Franklin, Templeton i Mutual Series. Razem te trzy zespoły zapewniają szeroki wachlarz ogólnych i wyspecjalizowanych rozwiązań
inwestycyjnych klientom z całego świata.
Franklin
• Lider inwestycji w instrumenty o stałym dochodzie i jeden
z największych podmiotów inwestujących w obligacje
komunalne / papiery zwolnione z podatku w USA.
• Zespół znany ze swego stylu inwestowania według kryterium
potencjału wzrostowego oraz z funduszy sektorowych.
Templeton
• Pionier inwestowania w akcje z całego świata i z rynków
wschodzących.
• Inwestorzy przyjmujący długi horyzont inwestycyjny i stosujący
szczegółową analizę pojedynczych papierów.
Mutual Series
• Zespół inwestujący w papiery o ukrytej wartości, w akcje spółek
w tarapatach finansowych oraz w arbitraż fuzji i przejęć.
• Aktywni inwestorzy przyjmujący role właścicieli spółek.
1. Dane na dzień 30 czerwca 2014 r.
2. Źródło: Lipper FMI–Thomson Reuters, dane na dzień 30 czerwca 2014 r. Dane długoterminowe
dotyczące funduszy międzynarodowych (z wyłączeniem funduszy typu ETF i funduszy indeksowych)
dostępnych dla międzynarodowych inwestorów indywidualnych.
Niniejszy dokument został sporządzony wyłącznie do celów informacyjnych i nie stanowi porady prawnej
ani podatkowej ani oferty sprzedaży ani zachęty do kupna tytułów uczestnictwa jakiegokolwiek funduszu
zarejestrowanej w Luksemburgu spółki SICAV Franklin Templeton. Żadnych informacji zawartych w niniejszym
dokumencie nie należy traktować jako porady inwestycyjnej. Z uwagi na błyskawicznie zmieniające się
warunki rynkowe, Franklin Templeton Investments nie zobowiązuje się do uaktualniania niniejszego materiału.
Opinie zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulegać zmianom bez odrębnego powiadomienia.
Wszelkie badania i analizy uwzględnione w niniejszym dokumencie zostały opracowane na potrzeby
Sprawdzona wiedza i doświadczenie
Każda z naszych grup zarządzających portfelami prowadzi niezależną
działalność w oparciu o własne badania i realizuje indywidualną
dyscyplinę inwestycyjną, leżącą u podstaw osiąganych sukcesów.
Prawdziwa dywersyfikacja, a nie duplikacja
Ponieważ poszczególne grupy zarządzających inwestycjami pracują
niezależnie od siebie i stosują całkowicie odmienne filozofie
inwestycyjne, w portfelach naszych funduszy jest zwykle niewiele pozycji
wspólnych. Przykładowo, kupując tytuły uczestnictwa funduszy akcji
Franklin i Mutual Series, można założyć, że odsetek pozycji
powtarzających się w portfelach obydwu funduszy będzie niewielki.
Doświadczenie, dyscyplina i wiedza
Franklin Templeton Investments poszukuje korzystnych okazji do inwestowania
według kilku podstawowych zasad, niezmiennych od ponad 65 lat. Nie
podążaj za stadem. Kupuj, gdy rynki notują spadki. Poluj na ukrytą wartość
i okazje cenowe. Szukaj możliwości na całym świecie. Każdą potencjalną
inwestycję poddawaj ocenie według surowych kryteriów. Stosowanie tych reguł
pozwoliło nam wypracować godną podziwu historię wyników, realizować
cele finansowe milionów inwestorów oraz uczynić Franklin Templeton
jedną z największych i najbardziej uznanych spółek zarządzających
funduszami inwestycyjnymi na świecie.
i do wyłącznych celów Franklin Templeton Investments i mają charakter informacji pobocznych.
Franklin Templeton Investments nie ponosi żadnej odpowiedzialności wobec odbiorców niniejszego
dokumentu ani żadnych innych osób czy podmiotów z tytułu nieścisłości, błędów lub pominięć w treści
niniejszego dokumentu, niezależnie od przyczyn takich nieścisłości, błędów lub pominięć.
Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych należy skonsultować się z doradcą finansowym.
Kopię najnowszego prospektu Funduszu, „Kluczowych informacji dla inwestorów” oraz sprawozdania
rocznego i półrocznego (o ile było opublikowane później) można znaleźć na stronie internetowej
www.franklintempleton.pl lub otrzymać za darmo od Templeton Asset Management (Poland) TFI S.A.,
Rondo ONZ 1; 00-124 Warszawa, tel.: +48 22 337 13 50; faks: +48 22 337 13 70.
Dokument wydany przez Franklin Templeton International Services S.à r.l. – Pod nadzorem Commission
de Surveillance du Secteur Financier.
Ogólnoświatowy zasięg Franklin Templeton Investments daje nam wyjątkową
możliwość oferowania naszej wiedzy i doświadczenia inwestorskiego
wszystkim klientom, niezależnie od tego skąd pochodzą.
• Ponad 24 mln rachunków posiadaczy tytułów uczestnictwa
• Oddziały w 35 krajach
• Posiadacze tytułów uczestnictwa w ponad 150 krajach
• Aktywa w zarządzaniu o łącznej wartości 920 mld USD
• Numer 1 wśród międzynarodowych organizacji zarządzających funduszami
inwestycyjnymi wg długoterminowej wartości aktywów w zarządzaniu (AUM)2
• Ponad 9000 pracowników, z których ponad połowa rezyduje poza USA.
Równolegle z tworzeniem nowych oddziałów, powiększaniem potencjału
badawczego oraz ekspansją sieci handlowej na całym świecie, cały czas
umacniamy naszą pozycję i obecność na poszczególnych rynkach i należymy
do liderów zarządzania aktywami w tak różnych krajach, jak Brazylia, Malezja,
Chiny, Indie, Wielka Brytania, Australia czy Korea.
Potęga finansowa, na której możesz polegać
Franklin Resources, Inc. z główną siedzibą w San Mateo w Kalifornii to holding
kontrolujący cały szereg spółek zależnych, które łącznie zwane są Franklin
Templeton Investments. Akcje naszej spółki są notowane na nowojorskiej
giełdzie New York Stock Exchange z symbolem BEN i są ujęte w indeksie
Standard & Poor’s 500 Index.
Zdywersyfikowana działalność
Kluczowym przedmiotem naszej działalności jest zarządzanie inwestycjami,
które – wraz z usługami powiązanymi – generuje większą część naszych
przychodów. Stale dywersyfikujemy nasze aktywa w zarządzaniu pod kątem
marek, typów klientów, celów rynkowych i położenia geograficznego.
Znaczną część działalności prowadzimy poza Stanami Zjednoczonymi,
a udział sprzedaży poza USA w całkowitej długoterminowej sprzedaży
w okresie 12 miesięcy kończącym się 31 marca 2014 r. wyniósł 50%.
Solidna płynność finansowa
Franklin Resources, Inc. wyróżnia się dobrym dokapitalizowaniem przy
minimalnym poziomie dźwigni finansowej. Dysponujemy środkami w gotówce
i inwestycjach o wartości 8 mld USD (dane na dzień 31 marca 2014 r.).
Franklin Resources, Inc. ma w rzeczywistości jeden z najmocniejszych bilansów
wśród spółek publicznych w branży i dostęp do dodatkowej płynności możliwej
do pozyskania z rynków kapitałowych i systemu bankowego.
Solidne ratingi kredytowe
Standard & Poor’s i Moody’s przyznały nam rating inwestycyjny, doceniając
niezmiennie zrównoważoną i solidną działalność i zarządzanie kapitałem.
Agencja Standard & Poor’s podniosła w październiku 2008 r. długoterminowe
i krótkoterminowe ratingi Franklin Resources, Inc. do poziomów odpowiednio
AA- i A-1+, czyli najwyższych ratingów, jakie zostały przyznane jakiejkolwiek
spółce zarządzającej aktywami. Długoterminowe i krótkoterminowe ratingi
przyznane przez Moody’s to odpowiednio A1 i P-1.
Wyłącznie do użytku dystrybutorów i pośredników instytucjonalnych. Nie rozpowszechniać wśród inwestorów indywidualnych.
© 2014 Franklin Templeton Investments. Wszelkie prawa zastrzeżone.
FTIFPL ECFL 12/15