PROSPEKT INFORMACYJNY PIONEER

PROSPEKT INFORMACYJNY
PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS
FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
zwany dalej „Funduszem”
Nazwa skrócona Funduszu:
Pioneer Obligacji Dolarowych Plus FIO
Poprzednie nazwy Funduszu:
Nie dotyczy
Firma i siedziba towarzystwa funduszy inwestycyjnych, będącego organem Funduszu:
Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., z siedzibą w Warszawie,
zwane dalej „Towarzystwem”
Adres głównej strony internetowej Towarzystwa: www.pioneer.com.pl
Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady
zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe.
Prospekt został sporządzony zgodnie z :
Ustawą z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr 146, poz.
1546)
Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 13 września 2004 r. w sprawie prospektu
informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu
inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego prospektu (Dz.U. Nr 205, poz. 2095).
Data i miejsce sporządzenia prospektu:
Niniejszy prospekt został sporządzony dnia 2 maja 2002 roku w Warszawie.
Daty kolejnych aktualizacji prospektu:
27 marca 2003 r.
20 grudnia 2004 r.
13 stycznia 2005 r.
13 kwietnia 2005 r.
1
Rozdział I
Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w prospekcie
1.
Firma, siedziba i adres Towarzystwa
Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w
Warszawie, ul. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa, Polska.
2.
Osoby fizyczne działające w imieniu Towarzystwa, odpowiedzialne za informacje
zawarte w prospekcie
2.1
2.2
2.3
Zbigniew Jagiełło – Prezes Zarządu Towarzystwa,
Andrzej Szeworski – Wiceprezes Zarządu Towarzystwa,
Piotr Żochowski - Wiceprezes Zarządu Towarzystwa.
Informacje zawarte w prospekcie są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych
faktów ani okoliczności, których ujawnienie w prospekcie jest wymagane przepisami
Rozporządzenia, a także wedle naszej najlepszej wiedzy nie istnieją, poza ujawnionymi w
prospekcie, okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną,
majątkową i finansową Pioneer Obligacji Dolarowych Plus Funduszu Inwestycyjnego
Otwartego.
.................................
.....................................
..................................
Zbigniew Jagiełło
Andrzej Szeworski
Piotr Żochowski
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Rozdział II
Dane o towarzystwie funduszy inwestycyjnych
1.
Firma, kraj siedziby, siedziba i adres Towarzystwa wraz z numerami
telekomunikacyjnymi, adresem głównej strony internetowej i adresem poczty
elektronicznej
1.1.
Firma, kraj siedziby, siedziba Towarzystwa: Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, Polska
Adres: ul. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa, Polska
Numery telekomunikacyjne: telefon: (+48 22) 640 40 00, faks: (+48 22) 640 40 05
Internet: http://www.pioneer.com.pl
Poczta elektroniczna: [email protected]
1.2.
1.3.
1.4.
1.5.
2.
Data i numer decyzji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd o udzieleniu
zezwolenia na utworzenie Towarzystwa
Decyzja z dnia 9 maja 1996 r. nr KPW-4077-1/96-4814.
2
(W dniu 3 lipca 2001 roku nastąpiło połączenie Pekao Towarzystwa Funduszy
Inwestycyjnych S.A. z Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwem Funduszy
Inwestycyjnych S.A. posiadającym zezwolenie udzielone na mocy decyzji z dnia 28 lutego
1992 r., nr FP/1/92).
3.
Oznaczenie sądu rejestrowego, numer,
zarejestrowane i data wpisu do rejestru
pod
którym
Towarzystwo
jest
Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd
Rejonowy dla m. st. Warszawy, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
pod numerem 0000016956, w dniu 5 czerwca 2001 r.
4.
Wysokość kapitału własnego Towarzystwa, w tym wysokość składników kapitału
własnego na ostatni dzień bilansowy
Kapitały własne Pioneer Pekao TFI S.A. na dzień 31.12.2003 r.
Kapitał podstawowy
37 804 000,00 zł
Kapitał zapasowy
0,00 zł
Kapitał rezerwowy
0,00 zł
Nierozliczona strata z lat ubiegłych
(7 967 289,16) zł
Zysk netto
19 739 001,20 zł
Kapitał własny
49 575 712,04 zł
5.
Sposób i termin opłacenia kapitału zakładowego Towarzystwa
5.1.
Akcje imienne serii od A do F zostały opłacone w całości gotówką przed
zarejestrowaniem.
Akcje imienne serii G wydano w zamian za majątek spółki przejmowanej Pioneer PPTFI
S.A.
5.2.
6.
Firma i siedziba akcjonariuszy Towarzystwa wraz z liczbą głosów na walnym
zgromadzeniu akcjonariuszy, jeżeli akcjonariusz posiada co najmniej 5% ogólnej
liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy
Akcjonariuszem Towarzystwa jest spółka: Pioneer Pekao Investment Management S.A.
z siedzibą w Warszawie, ul. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa, Polska.
Akcjonariusz jest właścicielem 100% kapitału zakładowego i ma prawo do 100% głosów
na walnym zgromadzeniu.
7.
Firma i siedziba podmiotu dominującego wobec Towarzystwa
Jedynym akcjonariuszem Towarzystwa (100% akcji) jest Pioneer Pekao Investment
Management S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa,
Polska. Pioneer Pekao Investment Management S.A. ma prawo do 100% głosów na
walnym zgromadzeniu.
8.
Firma i siedziba podmiotu bezpośrednio lub pośrednio dominującego w stosunku
do Pioneer Pekao Investment Management S.A.
Pioneer Global Asset Management S.p.A., Galleria San Carlo, 6 - 20122 Mediolan
(Włochy), ma prawo do 51% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, oraz do
wskazania trzech kandydatów na członków Rady Nadzorczej i kandydata na stanowisko
Prezesa Zarządu Pioneer Pekao Investment Management S.A.
9.
Imiona i nazwiska
9.1.
Skład Zarządu Towarzystwa
9.1.1. Zbigniew Jagiełło
9.1.2. Andrzej Szeworski
- Prezes Zarządu,
- Wiceprezes Zarządu,
3
9.1.3. Piotr Żochowski
- Wiceprezes Zarządu.
9.2.
Skład Rady Nadzorczej
9.2.1.
9.2.2.
9.2.3.
9.2.4.
9.2.5.
Daniel K. Kingsbury – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Maciej Kalicki,
Cezary Iwański,
Tomasz Orlik,
Zbigniew Sienkiewicz.
9.3.
Prokurenci Towarzystwa
9.3.1. Zbigniew Czumaj
9.3.2. Piotr Jarosz
9.3.3. Maria Maciejec
9.4.
- prokura łączna,
- prokura łączna,
- prokura łączna.
Zarządzający funduszami inwestycyjnymi Pioneer
Towarzystwo zgodnie z art. 46 Ustawy i art. 5 § 2 Statutu, zawarło umowę o świadczenie
usług w zakresie zarządzania pakietem papierów wartościowych na zlecenie ze spółką
Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie oraz ze
spółką Pioneer Investment Management, Inc z siedzibą w Bostonie.
10.
Opis posiadanych przez osoby wymienione w pkt 9 kwalifikacji do wykonywania
funkcji w Towarzystwie oraz informacje o pełnionych przez te osoby funkcjach
poza Towarzystwem, jeżeli ta okoliczność może mieć znaczenie dla sytuacji
Uczestników Funduszu
10.1.
Zarząd
10.1.1.
Zbigniew Jagiełło
Prezes Zarządu Pioneer Pekao Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Równocześnie jest Pierwszym Wiceprezesem Zarządu w Pioneer Pekao Investment
Management S.A.
Magister inżynier, absolwent Wydziału Informatyki i Zarządzania Politechniki
Wrocławskiej, o specjalności systemy informacji naukowo-technicznej. W trakcie
studiów był wiceprezesem Klubu Międzyuczelnianego AZS Politechniki Wrocławskiej.
Z branżą funduszy inwestycyjnych związany od 1995 roku. Początkowo pracował w
Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A., w którym
kierował biurem regionalnym we Wrocławiu. Od listopada 1996 r. był zatrudniony w
PKO/Credit Suisse TFI S.A., najpierw jako dyrektor sprzedaży i dystrybucji, od 1998
roku - jako wiceprezes Zarządu. Twórca pierwszej bankowej sieci sprzedaży funduszy
inwestycyjnych.
Od lipca 2000 r. pełnił funkcję prezesa Zarządu Pekao/Alliance Towarzystwa
Funduszy Inwestycyjnych S.A. (towarzystwo zmieniło nazwę na Pekao TFI S.A.), do
czasu połączenia tego towarzystwa z Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwem
Funduszy Inwestycyjnych S.A. w dniu 3 lipca 2001 roku. Od tego momentu jest
prezesem Pioneer Pekao TFI S.A., powstałego z połączenia obydwu towarzystw. Jest
członkiem Rady Stowarzyszenia Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych oraz
członkiem Business Centre Club. Pełni również funkcję przewodniczącego Rady
Nadzorczej Pekao Financial Services Sp. z o.o.
10.1.2.
Andrzej Szeworski
4
Wiceprezes ds. operacyjnych, w Pioneer Pekao Towarzystwie Funduszy
Inwestycyjnych S.A. nadzoruje księgowość funduszy, administrację, IT i departament
prawny.
Studiował fizykę i ekonomię na Uniwersytecie Warszawskim oraz odbył staż w
University of Sussex. Ma tytuł doktora nauk ekonomicznych uzyskany na
Uniwersytecie Warszawskim.
Od września 1998 roku związany z Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwem
Funduszy Inwestycyjnych S.A., gdzie kierował pionem operacyjnym. Od lipca 1999
roku pełnił funkcję członka Zarządu Pioneer PPTFI S.A., do czasu połączenia tego
towarzystwa z Pekao TFI S.A. Od lipca do października 2000 r. pełnił również funkcję
członka Zarządu Pioneer Asset Management S.A. W latach 1995-1998 był
współorganizatorem i wiceprezesem PKO/Credit Suisse Towarzystwa Funduszy
Powierniczych S.A. odpowiedzialnym za sprzedaż i marketing. Wcześniej, w latach
1991–1995, był współorganizatorem i wiceprezesem Polskiego Domu Maklerskiego
S.A. odpowiedzialnym za piony rynku pierwotnego i analiz rynkowych. W latach
osiemdziesiątych pracował w wielu instytucjach naukowych i badawczych, w tym na
Uniwersytecie Warszawskim, w Instytucie Nauk Ekonomicznych PAN i w Instytucie
Planowania.
Jest członkiem Stowarzyszenia Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych.
10.1.3.
Piotr Żochowski
W Pioneer Pekao Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. pełni funkcję dyrektora
finansowego, wiceprezesa Zarządu odpowiedzialnego za sprawy finansowe.
Magister inżynier, absolwent Wydziału Elektroniki i Technik Informacyjnych
Politechniki Warszawskiej. W roku 1996 ukończył Szkołę Biznesu Politechniki
Warszawskiej i uzyskał tytuł Magistra Biznesu (Master of Science in Business).
W latach 1996–1999 pracował w firmie Arthur Andersen Sp. z o.o. na stanowisku
konsultanta w dziale audytu. Od sierpnia 1999 r. do końca 2000 r. zatrudniony w
Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. na
stanowisku kontrolera finansowego. Od stycznia 2001 r. pracuje w Pioneer Pekao
Investment Management S.A., gdzie od marca 2001 roku jest dyrektorem finansowym.
Równocześnie od 22 maja 2001 r. pełnił funkcję wiceprezesa Zarządu Pekao/Alliance
TFI S.A., (przekształconego następnie w Pekao TFI S.A.) do czasu połączenia z
Pioneer PPTFI S.A. Po fuzji jest wiceprezesem w Pioneer Pekao TFI S.A.
Posiada tytuł member of ACCA.
10.2.1.
Rada Nadzorcza
10.2.2.
Daniel K. Kingsbury – przewodniczący Rady Nadzorczej
Prezes Zarządu Pioneer Pekao Investment Management S.A.
Przewodniczący Rady Nadzorczej Pioneer Pekao TFI S.A. – od 11 grudnia 2001 r.
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Pekao Pioneer Powszechnego Towarzystwa
Emerytalnego S.A. - od 11 marca 2002 r.
Pełni również funkcję Członka Zarządu Pioneer Czech Financial Company (od 1
kwietnia 2003 r.), Członka Rady Nadzorczej Pioneer Czech Investment Company (od
28 stycznia 2004 r.) oraz Członka Rady Nadzorczej ZB-Trust (od 6 stycznia 2004 r.).
Ukończył Johns Hopkins University (1980 r.) oraz New York University, gdzie w roku
1988 uzyskał tytuł MBA. Jest pracownikiem Pioneer Investments od 1999 roku. Jest
odpowiedzialny za całość działalności operacyjnej Pioneera w Europie Środkowej.
Przez ostatnie 15 lat swojej kariery zawodowej nadzorował rozwój sektora zarządzania
aktywami w wielu krajach stanowiących nowe rynki dla tego typu działalności, w tym
m.in.: w Rosji, Irlandii, Hiszpanii, na Tajwanie i Filipinach. Zanim rozpoczął pracę w
5
Grupie Pioneer, spędził prawie dwa lata (od listopada 1997 r. do sierpnia 1999 r.) w
Rosji, gdzie pełnił funkcję prezesa Renaissance Capital Asset Management. W latach
1988-1997 pracował w American International Group, w tym na stanowisku prezesa
AIG Capital Corp – spółki doradczej zarejestrowanej w amerykańskiej Komisji
Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oraz wiceprezesa AIG Equity Sales Corp –
domu maklerskiego stowarzyszonego z amerykańskim Narodowym Stowarzyszeniem
Maklerów Papierów Wartościowych (NASD).
Obok ojczystego języka angielskiego włada włoskim, francuskim i rosyjskim.
10.2.2.
Maciej Kalicki
Wiceprezes Pekao Leasing, spółki Grupy Kapitałowej Pekao S.A.
Absolwent Uniwersytetu im. Adama Mickiewicza w Poznaniu, który ukończył w 1987
roku. W latach 1991-2003 pracował w WBK S.A., a następnie w Banku Zachodnim
WBK S.A. W tym okresie zajmował szereg stanowisk kierowniczych, w tym dyrektora
zarządzającego ryzykiem Grupy WBK S.A. i dyrektora zarządzającego ryzykiem
kredytowym BZ WBK S.A. W latach 1992-1995 współpracował z EBRD i Bankiem
Światowym w zakresie finansowania sektora energetycznego. Od 2003 r. związany jest z
Grupą Kapitałową Pekao S.A.
10.2.3.
Cezary Iwański
Wiceprezes zarządu Pioneer Pekao Investment Management S.A., odpowiedzialny za
politykę inwestycyjną.
Zarządzający funduszami: Pioneer Pieniężnym Funduszem Inwestycyjnym Otwartym,
Pioneer Ochrony Kapitału Fundusz Inwestycyjny Otwarty, Pioneer Obligacji
Skarbowych Funduszem Inwestycyjnym Otwartym, Pioneer Obligacji Funduszem
Inwestycyjnym Otwartym i Pioneer Obligacji Plus Funduszem Inwestycyjnym
Otwartym, Pioneer Obligacji Europejskich Plus Funduszem Inwestycyjnym Otwartym.
Ukończył z wyróżnieniem Wydział Fizyki Technicznej i Matematyki Stosowanej
Politechniki Warszawskiej. Po ukończeniu studiów pracował w Instytucie Badań
Systemowych Polskiej Akademii Nauk, gdzie w 1993 r. otrzymał stopień naukowy
doktora nauk technicznych.
W 1994 r. rozpoczął pracę w Centralnym Domu Maklerskim Banku Pekao S.A. w
Departamencie Analiz. W 1995 r. stworzył Departament Zarządzania Aktywami i był
jego dyrektorem do końca marca 2001.
W 1995 r. zdał egzamin i otrzymał licencję doradcy (nr 55) w zakresie publicznego
obrotu papierami wartościowymi, a w roku 2002 otrzymał tytuł Chartered Financial
Analyst (CFA) nadany przez Association for Investment Management and Research.
W Pioneer Pekao Investment Management S.A. pracuje od 1 kwietnia 2001 roku.
10.2.4.
Tomasz Orlik
Wiceprezes Zarządu Pioneer Pekao Investment Management S.A., nadzoruje prace
departamentu prawnego, finansów, księgowości, kadr, systemów informatycznych oraz
administracji. Członek Zarządu Izby Domów Maklerskich.
Ukończył Szkołę Główną Handlową na Wydziale Handlu Wewnętrznego oraz studia
podyplomowe w zakresie Ubezpieczeń na Życie w Wyższej Szkole Ubezpieczeń
i Bankowości. Zdał egzamin dla maklerów papierów wartościowych.
W 1990 roku podjął pracę w Ministerstwie Przekształceń Własnościowych w
Departamencie Rynków Kapitałowych. Następnie w roku 1992 został zatrudniony w
Banku Pekao S.A., w zespole specjalistów ds. funduszy powierniczych. Wspólnym
przedsięwzięciem Banku Pekao S.A. i The Pioneer Group, Inc. było utworzenie i
obsługa Pioneer Pierwszego Polskiego Funduszu Powierniczego. W celu obsługi
funduszu Bank Pekao S.A. i The Pioneer Gruoup, Inc. utworzyli tzw. Agenta
6
Transferowego w formie spółki joint venture Financial Services Sp. z o.o. Tomasz
Orlik został zatrudniony w ww. spółce w roku 1993 i przez 4 lata pracował na
stanowisku Dyrektora Działu Konsultingu. W 1997 roku został Dyrektorem
Departamentu ds. Funduszy Emerytalnych w Pioneer Pierwszym Polskim
Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. Następnie od sierpnia 1998 roku do
końca listopada 2000 roku był Członkiem Zarządu Pioneer Powszechnego
Towarzystwa Emerytalnego S.A., odpowiedzialnym za finanse i administrację. W
zarządzie Pioneer Pekao Investment Management S.A. pracuje od 1 grudnia 2000 r.
10.2.5.
Zbigniew Sienkiewicz
Radca prawny. W roku 1996 ukończył z wyróżnieniem Wydział Prawa i Administracji
Uniwersytetu Warszawskiego, uzyskując tytuł magistra. Od 1996 roku do 1999 roku
pracował w Bankowym Domu Maklerskim PKO BP w Wydziale Rynku Pierwotnego
na stanowisku inspektora. Od 1999 roku do 2001 roku pracował w Pekao/Alliance
Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. w Zespole do spraw Prawnych,
początkowo na stanowisku prawnika, a następnie od grudnia 2000 roku jako kierownik
zespołu. Od 1999 roku zatrudniony również w Pekao Powszechnym Towarzystwie
Emerytalnym S.A. (obecnie: Pekao Pioneer Powszechne Towarzystwo Emerytalne
S.A.); początkowo na stanowisku prawnika, a od listopada 2001 r. jako radca prawny i
kierownik Zespołu do spraw Prawnych.
10.3.1.
Prokurenci
10.3.1.
Zbigniew Czumaj
Dyrektor Departamentu Księgowości Funduszy w Pioneer Pekao Towarzystwie
Funduszy Inwestycyjnych S.A.; główny księgowy funduszy.
Kieruje obsługą księgowo–administracyjną funduszy Pioneer od roku 1992, czyli od
chwili rozpoczęcia działalności przez te fundusze.
Absolwent Politechniki Warszawskiej. Po ukończeniu studiów przez 5 lat pracował w
charakterze pracownika naukowego w Instytucie Fizyki PAN.
Ukończył studia magisterskie w dziedzinie zarządzania w ramach programu Executive
MBA Uniwersytetu Warszawskiego i University of Illinois (USA).
10.3.2.
Piotr Jarosz
Główny księgowy Towarzystwa.
Od lipca 1994 r. zatrudniony w Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwie Funduszy
Inwestycyjnych S.A. w dziale księgowości. Od listopada 1998 r. główny księgowy w
Pioneer Powszechnym Towarzystwie Emerytalnym S.A., gdzie od kwietnia 2000 r. do
30 kwietnia 2001 r. pełnił również funkcję Członka Zarządu.
Ukończył Szkołę Główną Planowania i Statystyki na Wydziale Finanse i Statystyka.
Posiada uprawnienia do usługowego prowadzenia ksiąg rachunkowych nadane przez
Ministerstwo Finansów.
10.3.3.
Maria Maciejec
W latach 1995–2000 główna księgowa w Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwie
Funduszy Inwestycyjnych. Od stycznia 2001 r. główna księgowa w firmie Pioneer
Pekao Investment Management S.A.
Ma wieloletnie doświadczenie w księgowości i finansach. Poprzednio pracowała
w spółkach z udziałem kapitału zagranicznego, sprawując funkcje samodzielnej
księgowej oraz głównej księgowej. Absolwentka Szkoły Głównej Planowania i
Statystyki oraz podyplomowych studiów z zakresu rachunkowości i podatków w tejże
uczelni.
Posiada uprawnienia do usługowego prowadzenia ksiąg rachunkowych nadane przez
Ministerstwo Finansów.
7
11.
Nazwy oraz zwięzłe charakterystyki innych funduszy inwestycyjnych
zarządzanych przez Towarzystwo
11.1.
Pioneer Pieniężny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 17 września 2001 r.
Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat. Realizując cel inwestycyjny Fundusz może również, o ile nie jest to
sprzeczne z założonym celem inwestycyjnym, podejmować działania mające na celu
ochronę realnej wartości aktywów Funduszu oraz osiąganie dochodu Funduszu
z lokowania aktywów.
Aktywa funduszu są lokowane głównie w instrumenty rynku pieniężnego. Fundusz lokuje
aktywa w denominowane w walucie polskiej dłużne papiery wartościowe lub instrumenty
rynku pieniężnego o terminie wykupu nie dłuższym niż rok.
Całkowita wartość lokat w papierach wierzycielskich i innych instrumentach rynku
pieniężnego będzie nie mniejsza niż 80% wartości aktywów funduszy.
Całkowita wartość lokat w papierach udziałowych (akcjach i certyfikatach inwestycyjnych)
oraz jednostkach uczestnictwa nie będzie większa niż 10% wartości aktywów funduszu.
11.2.
Pioneer Ochrony Kapitału Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 22 czerwca 2004 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest ochrona realnej wartości aktywów funduszu oraz
osiąganie przychodu z lokowania aktywów funduszu. Aktywa funduszu są inwestowane
głównie w dłużne papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego niebędące
papierami wartościowymi. Fundusz poprzez odpowiedni dobór lokat dąży do
minimalizacji wahań wartości aktywów netto funduszu przypadających na jednostkę
uczestnictwa, a także do tego, aby w dowolnym dniu wyceny, wartość jednostki
uczestnictwa nie była niższa od wartości jednostki uczestnictwa w dniu wyceny
przypadającym 365 dni wcześniej.
11.3.
Pioneer Obligacji Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 18 sierpnia 2003 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest ochrona realnej wartości aktywów Funduszu poprzez
inwestowanie wyłącznie w polskie skarbowe papiery wartościowe. Do 100% aktywów
Fundusz lokuje w polskie skarbowe papiery wartościowe.
Udział polskich skarbowych papierów wartościowych w aktywach Funduszu nie będzie
mniejszy niż 80% wartości aktywów.
11.4.
Pioneer Obligacji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 25 sierpnia 1997 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat. Aktywa funduszu są lokowane przede wszystkim w wierzycielskie papiery
wartościowe. Proporcjonalny udział poszczególnych rodzajów papierów wartościowych w
aktywach funduszu będzie uzależniony od decyzji funduszu podejmowanej z
uwzględnieniem warunków ekonomicznych i sytuacji na rynku papierów wartościowych.
Całkowita wartość lokat w skarbowych papierach wartościowych nie będzie mniejsza niż
80% wartości aktywów funduszu. Fundusz może lokować do 20% aktywów w emitowane
przez przedsiębiorców wierzycielskie papiery wartościowe z ratingiem inwestycyjnym.
11.5.
Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 13 czerwca 1995 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat. Aktywa funduszu są lokowane przede wszystkim w wierzycielskie papiery
wartościowe. Całkowita wartość lokat w papierach wierzycielskich nie będzie mniejsza niż
8
90% wartości aktywów funduszu. Całkowita wartość lokat w nieskarbowych
wierzycielskich papierach będzie wynosić do 80% wartości aktywów funduszu. Nie mniej
niż 20% wartości aktywów funduszu będzie inwestowane w skarbowe wierzycielskie
papiery wartościowe.
Proces inwestycyjny jest oparty na prognozach wskaźników makroekonomicznych,
prognozach kierunku zmian rynkowych stóp procentowych oraz poziomie przyszłej
inflacji.
11.6.
Pioneer Stabilnego Wzrostu Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 16 września 1996 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest długoterminowy wzrost wartości jego aktywów w
wyniku wzrostu wartości lokat, przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka, przez
inwestowanie w papiery wartościowe, w tym głównie w dłużne papiery wartościowe i
akcje. Udział akcji w aktywach netto funduszu zawierał się będzie w przedziale od 15%
do 35%. Udział dłużnych papierów wartościowych nie będzie niższy niż 65%.
Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ustalaniu procentowego udziału
akcji i dłużnych papierów wartościowych w aktywach funduszu będzie ocena bieżącej i
prognozowanej sytuacji na rynku akcji oraz ocena kształtowania rentowności dłużnych
papierów wartościowych.
11.7.
Pioneer Zrównoważony Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 28 lipca 1992 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat. Fundusz jest funduszem zrównoważonym. Aktywa funduszu są lokowane
przede wszystkim w papiery wartościowe udziałowe (akcje) i wierzycielskie.
Całkowita wartość lokat w papierach wierzycielskich nie będzie mniejsza niż 30%
wartości aktywów funduszu, a całkowita wartość lokat w akcjach nie będzie większa niż
70% wartości aktywów funduszu.
Udział procentowy akcji i wierzycielskich papierów wartościowych w aktywach funduszu
będzie ulegał zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego poszczególnych
kategorii lokat.
11.8.
Pioneer Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 14 kwietnia 1997 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest długoterminowy wzrost wartości jego Aktywów w
wyniku wzrostu wartości lokat, poprzez inwestowanie przede wszystkim w akcje. Udział
akcji w aktywach netto funduszu nie będzie niższy niż 60% wartości tych aktywów.
Pioneer Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty zostanie połączony z Pioneer Agresywnego
Inwestowania Funduszem Inwestycyjnym Otwartym i z upływem dnia 17 grudnia 2004 r.
zaprzestanie zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa.
11.9.
Pioneer Agresywnego Inwestowania Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 18 grudnia 1995 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat. Fundusz jest funduszem akcji. Aktywa funduszu są lokowane przede
wszystkim w papiery wartościowe udziałowe (akcje). Całkowita wartość lokat w akcjach
nie będzie mniejsza niż 60% wartości aktywów funduszu.
Proporcjonalny udział poszczególnych rodzajów papierów wartościowych w aktywach
funduszu będzie uzależniony od decyzji funduszu podejmowanej z uwzględnieniem
warunków ekonomicznych i sytuacji na rynku papierów wartościowych.
11.10. Pioneer Obligacji Dolarowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 24 października 2002 r.
9
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat. Aktywa funduszu są lokowane głównie w dopuszczone do publicznego
obrotu na rynku amerykańskim papiery wartościowe wierzycielskie.
Całkowita wartość lokat w dopuszczone do publicznego obrotu na rynku amerykańskim
papiery wartościowe wierzycielskie będzie nie mniejsza niż 80% wartości aktywów
funduszu.
Zarządzający dąży do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej Pioneer Bond Fund z
uwzględnieniem przepisów Ustawy.
Fundusz koncentruje się na inwestowaniu w wierzycielskie papiery wartościowe z
ratingiem Standard & Poor’s w dniu dokonywania nabycia na poziomie BBB lub wyższym
albo z odpowiadającym mu ratingem innych uznanych agencji ratingowych.
11.11. Pioneer Obligacji Europejskich Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 6 czerwca 2003 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest średnio- i długoterminowy wzrost wartości jego
aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa funduszu są lokowane głównie w
dopuszczone do publicznego obrotu na rynku regulowanym denominowane w euro
obligacje emitowane przez przedsiębiorców z ratingiem inwestycyjnym Standard & Poor’s
na poziomie wyższym niż BB+ lub z odpowiadającym mu ratingiem innych uznanych
agencji ratingowych lub posiadające ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego,
porównywalną do powyższego ratingu. Całkowita wartość lokat, o których mowa w
zdaniu poprzednim, nie będzie mniejsza niż dwie trzecie wartości aktywów funduszu.
Całkowita wartość lokat w akcje nie będzie wyższa niż 10% wartości aktywów funduszu.
Do 100% aktywów funduszu może być lokowane w zagraniczne papiery wartościowe.
Zarządzający dąży do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej Euro Corporate Bond SubFund z uwzględnieniem przepisów Ustawy.
11.12. Pioneer Akcji Europejskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 29 kwietnia 2004 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat w horyzoncie średnio- i długoterminowym przy zachowaniu poziomu ryzyka
inwestycyjnego adekwatnego dla profilu funduszu. Fundusz jest funduszem akcji. Całkowita
wartość lokat w akcje nie jest niższa niż 67% wartości aktywów Funduszu i może wynieść
nawet 100% wartości aktywów Funduszu. Do 100% aktywów Funduszu może być
lokowane w zagraniczne papiery wartościowe. Fundusz inwestuje przede wszystkim w
spółki, których siedziba znajduje się w Europie lub prowadzące działalność operacyjną albo
uzyskujące większość swoich przychodów w Europie.
11.13. Pioneer Akcji Amerykańskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 8 czerwca 2000 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat. Fundusz jest funduszem akcji. Do 100% aktywów funduszu jest
lokowanych w akcjach dopuszczonych do obrotu na giełdach papierów wartościowych
lub na regulowanym rynku pozagiełdowym w Stanach Zjednoczonych Ameryki
Północnej oraz w akcjach dopuszczonych do obrotu publicznego nabywanych w obrocie
pierwotnym lub pierwszej ofercie publicznej w Stanach Zjednoczonych Ameryki
Północnej. Przeważająca część aktywów funduszu inwestowana jest w akcje na okaziciela,
akcje uprzywilejowane i obligacje zamienne amerykańskich emitentów.
Zarządzający dąży do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej prowadzonej przez Pioneer
Fund z uwzględnieniem przepisów Ustawy.
11.14. Pioneer Arbitrażowy Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 7 marca 2002 r.
10
Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym w rozumieniu Ustawy. Fundusz
został utworzony na czas określony od dnia jego zarejestrowania w rejestrze funduszy
inwestycyjnych do dnia 22 stycznia 2005 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest osiąganie przychodów z lokat funduszu. Certyfikaty
inwestycyjne wyemitowane przez fundusz są dopuszczone do obrotu na GPW.
Dochody funduszu nie są wypłacane uczestnikom do dnia likwidacji funduszu.
Podstawowym kryterium wyboru lokaty funduszu jest wykorzystywanie możliwości
arbitrażu. Stosowanie strategii arbitrażowych ma na celu osiąganie przychodów poprzez
wykorzystywanie chwilowych nieefektywności rynku.
11.15. Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Telekomunikacji Polskiej
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 22 sierpnia 2001 r.
Celem inwestycyjnym Funduszu jest ochrona realnej wartości aktywów funduszu.
Fundusz został utworzony na potrzeby Pracowniczego Funduszu Emerytalnego
Telekomunikacji Polskiej.
Aktywa funduszu są lokowane przede wszystkim w papiery wartościowe dłużne i
udziałowe (akcje). Polityka inwestycyjna funduszu, w szczególności kryteria doboru lokat,
jest prowadzona przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka dokonywanych lokat.
Udział procentowy akcji i dłużnych papierów wartościowych w aktywach funduszu
będzie ulegał zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego poszczególnych
kategorii lokat.
12.
Określenie rodzajów działalności, na których wykonywanie Towarzystwo posiada
zezwolenie
Przedmiotem działalności Towarzystwa zgodnie z art. 45 ust. 1 Ustawy jest tworzenie
funduszy inwestycyjnych – zarządzanie nimi, w tym pośrednictwo w zbywaniu i
odkupywaniu jednostek uczestnictwa, reprezentowanie ich wobec osób trzecich oraz
zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych.
13.
Wskazanie obowiązków Towarzystwa,
powierzone innym podmiotom.
których
wykonywanie
może
być
Towarzystwo może, na podstawie umowy, zlecić zarządzanie portfelem inwestycyjnym
Funduszu lub jego częścią.
Rozdział III
Dane o Funduszu
1.
Data i numer decyzji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd o udzieleniu
zezwolenia na utworzenie Funduszu
Decyzja z dnia 22 kwietnia 2003 r., nr DFI/W/4032-12/13-01-1040/2003
2.
Data i numer wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych
Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych w dniu 11 kwietnia 2002 r.,
pod numerem RFj 114.
3.
Data rozpoczęcia działalności przez fundusz powierniczy (w przypadku funduszu
powstałego z przekształcenia funduszu powierniczego w fundusz inwestycyjny
otwarty)
Nie dotyczy
11
4.
Fundusz posiada osobowość prawną
5.
Konstrukcja Funduszu
Nie dotyczy
6.
Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa zbywanych przez Fundusz
6.1.
Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa różnych kategorii
Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa następujących typów: typu A i typu I.
Jednostki Uczestnictwa typu A są to standardowe Jednostki Uczestnictwa z opłatą
manipulacyjną przy nabywaniu.
Jednostki Uczestnictwa typu I są to Jednostki Uczestnictwa, których nabycie wiąże się z
koniecznością poniesienia opłaty manipulacyjnej przy nabywaniu i które są zbywane
Uczestnikom powierzającym znaczne środki – minimum wartościowe salda na koncie
Uczestnika wynosi 300 000 zł.
Uczestnik może zażądać zamiany Jednostek Uczestnictwa typu A na Jednostki
Uczestnictwa typu I, jeżeli wartość Jednostek Uczestnictwa typu A zgromadzonych na
jednym koncie przekroczyła 300 000 złotych.
W przypadku spadku wartości Jednostek Uczestnictwa typu I zgromadzonych na jednym
koncie poniżej 300 000 złotych w wyniku dokonania przez Uczestnika odkupienia,
Fundusz dokonuje zamiany tych Jednostek Uczestnictwa na Jednostki Uczestnictwa typu
A.
Wyżej opisane typy Jednostek Uczestnictwa nie są jednostkami uczestnictwa różnych
kategorii w rozumieniu art. 158 Ustawy.
6.2.
Jednostki Uczestnictwa:
-
nie mogą być zbywane przez uczestnika na rzecz osób trzecich,
-
podlegają dziedziczeniu,
-
mogą być przedmiotem zastawu.
7.
Prawa Uczestników Funduszu
W trybie i na warunkach określonych w Statucie Funduszu Fundusz jest zobowiązany
zbyć Uczestnikowi Jednostki Uczestnictwa po dokonaniu wpłaty na te jednostki oraz
odkupić od Uczestnika Jednostki Uczestnictwa po zgłoszeniu żądania odkupienia tych
jednostek. Uczestnik nie może zbyć Jednostek Uczestnictwa na rzecz osób trzecich,
jednakże może nimi dysponować w formie spadku.
Ponadto, na zasadach określonych w Statucie Funduszu, Uczestnikowi przysługują
następujące prawa:
- otrzymania pisemnego potwierdzenia dokonania czynności otwarcia konta, zbycia lub
odkupienia Jednostek Uczestnictwa,
- ustanawiania pełnomocników do składania oświadczeń woli związanych z
uczestnictwem w Funduszu,
- zwolnienia z opłaty manipulacyjnej lub zmniejszenia opłaty manipulacyjnej,
- składania oświadczeń woli oraz uzyskiwania informacji związanych z uczestnictwem w
Funduszu w systemie Telepioneer,
- otworzenia konta wspólnego lub konta małżonków,
- ustanowienia blokady Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika lub zastawu na
tych jednostkach,
- dokonania konwersji Jednostek Uczestnictwa,
- składania reklamacji związanych z uczestnictwem w Funduszu,
12
- udziału w wyspecjalizowanych programach inwestycyjnych, jeśli Fundusz jest objęty
takimi programami,
- otrzymania dodatkowego świadczenia,
- wglądu do danych osobowych, ich poprawiania i uzupełniania oraz prawo zgłaszania
pisemnego sprzeciwu wobec przetwarzania danych w celach marketingowych związanych
z reklamą własnych produktów administratorów danych,
- otrzymania bezpłatnie skrótu prospektu informacyjnego Funduszu przy nabywaniu
Jednostek Uczestnictwa,
- żądania doręczenia bezpłatnie rocznego i półrocznego sprawozdania finansowego
Funduszu oraz prospektu informacyjnego Funduszu wraz aktualnymi informacjami o
zmianach w tym prospekcie.
8.
Zasady przeprowadzania zapisów na Jednostki Uczestnictwa
8.1.
Zasady, miejsca i terminy składania zapisów na Jednostki Uczestnictwa
Nie dotyczy
8.2.
Zasady, miejsca i terminy dokonywania wpłat w ramach zapisów
Nie dotyczy
8.3.
Termin przydziału Jednostek Uczestnictwa
Nie dotyczy
8.4.
Przypadki, w których Towarzystwo jest obowiązane niezwłocznie zwrócić wpłaty
do Funduszu, wraz z odsetkami od wpłat naliczonymi przez Depozytariusza
Towarzystwo, w ciągu 14 dni od dnia, w którym decyzja Komisji o cofnięciu zezwolenia
na utworzenie Funduszu stała się ostateczna, zwraca wpłaty do Funduszu wraz z
wartością otrzymanych pożytków i odsetkami naliczonymi przez Depozytariusza za okres
od dnia wpłaty na rachunek prowadzony przez Depozytariusza do dnia wystąpienia
powyższej przesłanki
8.5.
Informacja o minimalnej kwocie wpłat do nowego subfunduszu, niezbędnej do
jego utworzenia
Nie dotyczy
8.6.
Zasady postępowania w przypadku, gdy w ramach zapisów na jednostki
uczestnictwa, które mają być związane z nowym subfunduszem, nie zostanie
zebrana kwota, o której mowa w ppkt 8.5.
Nie dotyczy
9.
Sposób i szczegółowe warunki zbywania, odkupywania Jednostek Uczestnictwa,
zamiany Jednostek Uczestnictwa na jednostki uczestnictwa innego funduszu oraz
wysokość opłat z tym związanych, a także wypłat kwot z tytułu odkupienia
jednostek uczestnictwa lub wypłat dochodów Funduszu oraz zamiany Jednostek
Uczestnictwa związanych z jednym subfunduszem na jednostki związane z innym
subfunduszem oraz wysokość opłat z tym związanych i spełniania świadczeń
należnych z tytułu nieterminowych realizacji zleceń uczestników Funduszu oraz
błędnej wyceny aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa
9.1. Sposób i szczegółowe warunki zbywania Jednostek Uczestnictwa
Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa i dokonuje ich odkupienia na żądanie Uczestnika.
Uczestnikiem Funduszu może być osoba fizyczna, prawna lub jednostka organizacyjna
nie posiadająca osobowości prawnej.
13
Nierezydenci są uprawnieni do nabywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa z
uwzględnieniem przepisów prawa dewizowego.
Jednostki Uczestnictwa są zbywane i odkupywane przez Fundusz w walucie polskiej oraz
w Walutach Rozliczeniowych wskazanych przez Fundusz w trybie niżej określonym.
Fundusz może, z uwzględnieniem odpowiednich przepisów Prawa dewizowego,
rozpocząć zbywanie i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa w danej Walucie
Rozliczeniowej. W dniu rozpoczęcia zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa w
danej Walucie Rozliczeniowej, Fundusz informuje w sposób określony w art. 56 § 2
Statutu Funduszu o rozpoczęciu zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa w tej
Walucie Rozliczeniowej, udostępnia odpowiednią informację u Prowadzących
Dystrybucję oraz dokonuje stosownej zmiany prospektu informacyjnego.
Fundusz może zaprzestać zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa w danej
Walucie Rozliczeniowej, o czym informuje poprzez dokonanie ogłoszenia z 30-dniowym
terminem wyprzedzenia w dzienniku, o którym mowa w art. 56 Statutu Funduszu.
Uczestnikowi przysługuje prawo żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa w Walucie
Rozliczeniowej, w której dokonał nabycia Jednostek Uczestnictwa pomimo że Fundusz
zaprzestał zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa w tej Walucie Rozliczeniowej,
o ile spełnienie tego żądania przez Fundusz nie będzie naruszać przepisów
obowiązującego prawa, w szczególności z powodu wygaśnięcia odpowiedniego zezwolenia
dewizowego.
Pierwsza minimalna wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki Uczestnictwa
typu A wynosi 1 000 (jeden tysiąc) złotych albo równowartość tej kwoty w Walucie
Rozliczeniowej, a każda następna minimalna wpłata wynosi 500 (pięćset) złotych albo
równowartość tej kwoty w Walucie Rozliczeniowej.
Fundusz może zmienić kwotę początkowej minimalnej wpłaty lub zmniejszyć minimalną
wysokość następnych wpłat w ramach prowadzonych wyspecjalizowanych programów
inwestycyjnych, o których mowa w art. 52 Statutu Funduszu, w tym w szczególności
pracowniczych programów emerytalnych prowadzonych w formie wnoszenia składek do
Funduszu.
Pierwsza minimalna wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki Uczestnictwa typu I
wynosi 300 000 (trzysta tysięcy) złotych albo równowartość tej kwoty w Walucie
Rozliczeniowej, a każda następna minimalna wpłata wynosi 500 (pięćset) złotych albo
równowartość tej kwoty w Walucie Rozliczeniowej.
Status Uczestnika Funduszu uzyskuje osoba, która złożyła zlecenie nabycia Jednostek
Uczestnictwa w Funduszu i dokonała wpłaty na to nabycie w terminie nie dłuższym niż
dziewięćdziesiąt dni od daty złożenia zlecenia (chyba, że dany Prowadzący Dystrybucję
przyjmuje zlecenia wyłącznie z jednoczesnym dokonaniem wpłaty), na której rzecz
nastąpiło wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do Rejestru Uczestników. Powyższy
termin może zostać skrócony przez Fundusz w ramach wyspecjalizowanych programów
inwestycyjnych. Wpłaty w Walucie Rozliczeniowej mogą być dokonywane jedynie w
okresie między rozpoczęciem i zakończeniem przez Fundusz zbywania i odkupywania
Jednostek Uczestnictwa w danej Walucie Rozliczeniowej. W okresie pomiędzy złożeniem
zlecenia a dokonaniem wpłaty zlecenie przechowywane jest przez Prowadzącego
Dystrybucję.
Oświadczenia woli Uczestników Funduszu mogą być składane Funduszowi lub
Prowadzącemu Dystrybucję w następujący sposób:
1) osobiście,
2) za pośrednictwem poczty,
3) za pośrednictwem osób fizycznych pozostających z Towarzystwem lub
Prowadzącym Dystrybucję w stosunku zlecenia lub innym stosunku o podobnym
charakterze, przy czym osobom fizycznym nie wolno przyjmować wpłat na nabycie
14
4)
5)
Jednostek Uczestnika lub otrzymywać i przekazywać wypłat z tytułu ich
odkupienia,
w granicach dozwolonych przez prawo za pomocą elektronicznych nośników
informacji, przy czym związane z tymi oświadczeniami dokumenty mogą być
sporządzane na elektronicznych nośnikach informacji, jeżeli dokumenty te zostaną
w sposób należyty sporządzone, utrwalone, zabezpieczone i przechowywane,
w przypadku pracowniczych programów emerytalnych – za pośrednictwem
pracodawcy prowadzącego pracowniczy program emerytalny.
Osoba składająca pierwsze zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa za pomocą
elektronicznych nośników informacji lub za pośrednictwem poczty wpłatę na nabycie tych
Jednostek Uczestnictwa dokonuje z własnego rachunku bankowego.
Towarzystwo oferuje Uczestnikom Funduszu składanie oświadczeń woli za pośrednictwem
telefonu, telefaksu lub Internetu.
Warunki techniczne składania zleceń, w tym w szczególności sposób identyfikacji
Uczestników, określają warunki składania zleceń w systemie Telepioneer.
W celu składania Prowadzącemu Dystrybucję oświadczeń woli za pomocą telefonu lub
telefaksu Uczestnik Funduszu udziela Prowadzącemu Dystrybucję pisemnego
pełnomocnictwa do sporządzania, podpisywania i przekazywania do realizacji w jego
imieniu zleceń na podstawie oświadczeń składanych za pomocą telefonu lub telefaksu. Do
pełnomocnictwa udzielonemu Prowadzącemu Dystrybucję nie stosuje się art. 42 Statutu
Funduszu.
Zbycie Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz następuje w chwili wpisania do rejestru
Uczestników liczby Jednostek Uczestnictwa nabytych przez Uczestnika za dokonaną
wpłatę.
Wpisanie zbytych jednostek uczestnictwa do rejestru uczestników następuje w Dniu
Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzymał, odpowiednio:
- informację o wpłynięciu środków na rachunek Funduszu - w przypadku dokonania przez
Uczestnika wpłaty na rachunek nabyć bezpośrednich Funduszu,
- zlecenie nabycia jednostek uczestnictwa oraz informację od Depozytariusza
prowadzącego rachunek Funduszu o otrzymaniu przez niego środków pieniężnych
związanych z tym –nabyciem - w przypadku złożenia zlecenia oraz dokonania wpłaty na
rachunek Prowadzącego Dystrybucję lub rachunek nabyć Funduszu.
Jeżeli Agent Transferowy otrzyma informację, o której mowa powyżej, w dniu dokonania
przez Uczestnika wpłaty na nabycie, nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje w
następnym Dniu Wyceny.
Okres pomiędzy wpłatą środków pieniężnych związanych ze złożonym uprzednio
zleceniem a Dniem Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzyma informację o
otrzymaniu przez Prowadzącego Dystrybucję lub Depozytariusza środków pieniężnych
związanych z tym nabyciem, nie jest dłuższy niż pięć dni roboczych. Termin ten może ulec
wydłużeniu w przypadku wadliwości informacji niezbędnej do realizacji nabycia,
przedstawionej przez klienta w zleceniu lub formularzu wpłaty. W takim przypadku
realizacja zlecenia następuje w następnym Dniu Wyceny po dniu, w którym Agent
Transferowy otrzyma prawidłową informację niezbędną do realizacji zlecenia.
Wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane:
1) u Prowadzącego Dystrybucję gotówką lub przelewem na rachunek Prowadzącego
Dystrybucję,
2) przez wpłatę środków pieniężnych bezpośrednio na rachunek Funduszu gotówką lub
przelewem z podaniem imienia i nazwiska lub nazwy wpłacającego, numeru PESEL lub
REGON wpłacającego oraz typu Jednostek Uczestnictwa, a w przypadku, gdy wpłacający
15
jest już Uczestnikiem Funduszu – również numeru konta w rejestrze Uczestników, na który
ma nastąpić nabycie.
W przypadku, gdy Uczestnik nie oznaczy numeru konta w rejestrze Uczestników, Fundusz
dołoży należytej staranności w realizacji wpłaty zgodnie z oczekiwaniami Uczestnika, nie
ponosi jednak odpowiedzialności za zrealizowanie wpłaty w sposób niezgodny z tymi
oczekiwaniami. Zapisanie nabywanych Jednostek Uczestnictwa na właściwym koncie
następuje w takim przypadku na podstawie dostępnych danych identyfikujących uczestnika,
a w przypadku posiadania przez Uczestnika kilku kont w Funduszu, analizie dotychczas
dokonanych przez Uczestnika inwestycji.
Od Uczestników, którzy zażądali odkupienia Jednostek Uczestnictwa danego typu Fundusz
jest obowiązany odkupić te jednostki po cenie równej Wartości Aktywów Netto Funduszu
na Jednostkę Uczestnictwa danego typu.
Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje z chwilą wpisania do rejestru Uczestników
Funduszu liczby odkupionych Jednostek Uczestnictwa i kwoty należnej Uczestnikowi z
tytułu odkupienia tych Jednostek.
9.2. Sposób i szczegółowe warunki odkupywania Jednostek Uczestnictwa
Uczestnicy Funduszu mogą żądać odkupienia Jednostek Uczestnictwa w sposób określony
w art. 29 § 2 pkt 3 Statutu Funduszu.
Cena Odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest obliczana w Dniu Wyceny, w którym Agent
Transferowy otrzyma informację o złożeniu przez Uczestnika u Prowadzącego Dystrybucję
żądania odkupienia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa. W przypadku otrzymania przez
Agenta Transferowego informacji, o której mowa powyżej, w dniu złożenia zlecenia przez
Uczestnika u Prowadzącego Dystrybucję, cenę odkupienia ustala się w następnym Dniu
Wyceny. Okres pomiędzy złożeniem żądania odkupienia a Dniem Wyceny, w którym
Agent Transferowy otrzyma informację o złożeniu przez Uczestnika u Prowadzącego
Dystrybucję żądania odkupienia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa, nie jest dłuższy
niż pięć dni roboczych. Termin ten może ulec wydłużeniu w przypadku wadliwości
informacji niezbędnej do realizacji odkupienia, przedstawionej przez Uczestnika w żądaniu
odkupienia. W takim przypadku realizacja zlecenia następuje w następnym Dniu Wyceny
po dniu, w którym Agent Transferowy otrzyma prawidłową informację niezbędną do
realizacji zlecenia.
Przedmiotem żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa może być w szczególności:
1) odkupienie określonej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, lub
2) odkupienie takiej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, która
zapewni uzyskanie żądanej kwoty pieniężnej, lub
3) odkupienie określonego procentu wartości Jednostek Uczestnictwa należących do
Uczestnika.
W przypadku, gdy w Dniu Wyceny, o którym mowa w art. 20 § 2 ust.1 Statutu Funduszu,
kwota żądana jest wyższa niż kwota możliwa do uzyskania z tytułu odkupienia Jednostek
Uczestnictwa, Fundusz odkupuje wszystkie Jednostki Uczestnictwa należące do Uczestnika.
9.3.
Sposób i szczegółowe warunki zamiany Jednostek Uczestnictwa na Jednostki
Uczestnictwa innego funduszu oraz wysokość opłat z tym związanych
Jednostki Uczestnictwa mogą być przedmiotem konwersji, w wyniku której nabycie
Jednostek Uczestnictwa w Funduszu oraz odkupienie jednostek uczestnictwa w innym
Funduszu Pioneer, następuje na podstawie jednego zlecenia. O możliwości dokonywania
konwersji do Funduszu, jak i z Funduszu, Fundusz ogłosi w sposób określony w Art. 56 §
1 Statutu Funduszu oraz udostępni odpowiednią informację u Prowadzących Dystrybucję.
16
Konwersja Jednostek Uczestnictwa może być dokonana wyłącznie w obrębie tego samego
typu Jednostek Uczestnictwa oraz na konto tego samego rodzaju co w Funduszu Pioneer, z
którego nastąpiło odkupienie.
Dzień Wyceny Jednostek Uczestnictwa nabywanych w wyniku konwersji jest Dniem
Wyceny odkupywanych Jednostek Uczestnictwa. Przepis art. 32 Statutu Funduszu stosuje
się odpowiednio.
Sześć razy w roku kalendarzowym konwersja Jednostek Uczestnictwa jest zwolniona z
części lub całości opłaty manipulacyjnej na następujących zasadach:
1) w przypadku, gdy konwersja następuje do funduszu docelowego o wyższej stawce
opłaty manipulacyjnej stosowana jest wyrównująca opłata manipulacyjna będąca różnicą
wysokości stawki opłaty manipulacyjnej stosowanej w funduszu docelowym i w funduszu
źródłowym. Ustalenie wysokości pobieranej opłaty manipulacyjnej następuje przy
zastosowaniu tabeli opłat obowiązującej w dacie złożenia zlecenia.
2) w przypadku, gdy konwersja następuje do funduszu docelowego o niższej lub równej
stawce opłaty manipulacyjnej wyrównująca opłata manipulacyjna nie jest stosowana.
Kolejne konwersje, dokonywane w tym samym roku kalendarzowym, podlegają opłacie
manipulacyjnej, o której mowa w art. 30 Statutu Funduszu. Ustalenie prawa Uczestnika do
dokonania konwersji ze zwolnieniem z opłaty manipulacyjnej lub z pobraniem tej opłaty
następuje na podstawie daty złożenia zlecenia.
Nabycie Jednostek Uczestnictwa w Funduszu może być dokonane jedynie w tej samej
walucie, w której dokonano odkupienia jednostek uczestnictwa w innym Funduszu
Pioneer. Jeżeli walutą, w której dokonano odkupienia jednostek uczestnictwa w innym
Funduszu Pioneer była waluta wymienialna, konwersja może być dokonana pod
warunkiem, że jest to Waluta Rozliczeniowa.
9.4.
Sposób i szczegółowe warunki wypłat kwot z tytułu odkupienia Jednostek
Uczestnictwa lub wypłat dochodów Funduszu
Wypłaty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane gotówką
przez Prowadzących Dystrybucję lub przelewem na rachunek bankowy Uczestnika.
Wypłaty mogą być dokonywane na inne rachunki, jeżeli upoważnienie do wskazania
takiego rachunku przez Uczestnika wynika z odrębnych przepisów prawa i nie powoduje
ryzyka przekazania środków na rzecz osoby nieuprawnionej.
Wypłaty dokonywane są w walucie, w której nastąpiło nabycie Jednostek Uczestnictwa.
Kwota przypadająca do wypłaty z tytułu zlecenia odkupienia przesłanego pocztą lub za
pośrednictwem elektronicznych nośników informacji może być przekazana wyłącznie na
rachunek bankowy Uczestnika.
Z kwoty przypadającej do wypłaty z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa oraz
wypłacanej z Funduszu w wyniku realizacji zlecenia konwersji na rzecz osoby fizycznej
Fundusz potrąca zryczałtowany podatek dochodowy w sposób określony właściwymi
przepisami. Obliczenia podatku dokonuje się z zastosowaniem zasady, iż w pierwszej
kolejności odkupywane są Jednostki Uczestnictwa nabyte, w ramach tego samego konta
w rejestrze Uczestników Funduszu, według najwyższej ceny, obliczanej zgodnie z Art. 30
Statutu Funduszu (metoda HIFO). Fundusz dokonuje wypłaty kwot niezwłocznie, nie
wcześniej jednak niż w drugim Dniu Wyceny po dniu odkupienia Jednostek Uczestnictwa
określonym zgodnie z art. 36 § 2 Statutu Funduszu.
Fundusz nie wypłaca dywidend ani innych dochodów.
9.5.
Sposób i szczegółowe warunki zamiany Jednostek Uczestnictwa związanych z
jednym subfunduszem na jednostki związane z innym subfunduszem oraz
wysokość opłat z tym związanych
17
Nie dotyczy
9.6.
Sposób i szczegółowe warunki spełniania świadczeń należnych z tytułu
nieterminowych realizacji zleceń Uczestników Funduszu oraz błędnej wyceny
aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa
Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa na zasadach określonych w art. 32 Statutu
Funduszu. W przypadku przekroczenia pięciodniowego terminu na realizację nabycia
Jednostek Uczestnictwa, o którym mowa w art. 32 Statutu Funduszu, w następstwie
okoliczności, za które odpowiedzialność ponosi Fundusz, Fundusz dokonuje
zbycia Jednostek Uczestnictwa po cenie nabycia Jednostki Uczestnictwa z Dnia Wyceny,
przypadającego w piątym dniu roboczym po dniu złożenia zlecenia i wpłaty środków
pieniężnych na rachunek Funduszu lub Prowadzącego Dystrybucję.
Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa na zasadach określonych w art. 37 Statutu
Funduszu. W przypadku przekroczenia pięciodniowego terminu na realizację zlecenia
odkupienia Jednostek Uczestnictwa, o którym mowa w art. 37 Statutu Funduszu, w
następstwie okoliczności, za które odpowiedzialność ponosi Fundusz, Fundusz
dokona odkupienia Jednostek Uczestnictwa po cenie odkupienia Jednostki Uczestnictwa
z Dnia Wyceny przypadającego w piątym dniu roboczym po dniu złożenia zlecenia u
Prowadzącego Dystrybucję.
Wyliczenie Wartości Aktywów Netto Funduszu przypadającej na Jednostkę Uczestnictwa
podlega weryfikacji przez Bank Depozytariusz. W przypadku wystąpienia błędu w takim
wyliczeniu, po dokonaniu stosownej weryfikacji Fundusz przystępuje do rozliczenia
transakcji na Jednostkach Uczestnictwa dokonanych z wykorzystaniem nieprawidłowej
Wartości Aktywów Netto przypadającej na Jednostkę Uczestnictwa.
(a) W przypadku tych Uczestników, którzy dokonali wpłaty na nabycie po zawyżonej
wartości Jednostki Uczestnictwa takie transakcje zostają ponownie przeliczone.
(b) Ponownemu przeliczeniu podlegają także transakcje odkupienia w ramach konwersji
do innych funduszy zarządzanych przez Towarzystwo.
(c) W przypadku, gdy kwota wpłaty do Funduszu – po przeliczeniu nabytych Jednostek
Uczestnictwa – okazała się za niska Towarzystwo, z własnych środków, dokonuje wpłaty
uzupełniającej w brakującej wysokości.
(d) W przypadku, gdy dokonane wypłaty do Uczestników – po ich przekazaniu z
rachunku Funduszu do Uczestników okazały się za wysokie – po przeliczeniu
odkupionych Jednostek Uczestnictwa według poprawionej wartości Jednostki
Uczestnictwa – Towarzystwo, z własnych środków, dokonuje wpłaty uzupełniającej do
Funduszu w brakującej wysokości.
(e) W przypadku, gdy dokonane wypłaty do Uczestników okazały się za niskie – po
przeliczeniu odkupionych Jednostek Uczestnictwa według poprawionej wartości
Jednostki Uczestnictwa i wyliczeniu stosownych podatków – Fundusz dokonuje
przekazów uzupełniających do uczestników Przekazy w kwotach niższych niż 5.00 zł, ze
względu na koszty opłat bankowych, nie są wykonywane.
10.
Informacja o okolicznościach, w których Fundusz może zawiesić zbywanie lub
odkupywanie Jednostek Uczestnictwa
Jeżeli w okresie dwóch tygodni suma wartości odkupionych przez Fundusz Jednostek
Uczestnictwa oraz Jednostek Uczestnictwa, których odkupienia zażądano, stanowi
kwotę przekraczającą 10% wartości Aktywów Funduszu, Fundusz może zawiesić
odkupywanie Jednostek Uczestnictwa na dwa tygodnie. W takim przypadku, za zgodą i
na warunkach określonych przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd:
1)
odkupywanie Jednostek Uczestnictwa może zostać zawieszone na okres nie
przekraczający dwóch miesięcy,
18
2)
w okresie nie przekraczającym sześciu miesięcy, przy zastosowaniu proporcjonalnej
redukcji lub przy dokonywaniu wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa,
Fundusz może odkupywać Jednostki Uczestnictwa w ratach.
Fundusz podejmuje decyzję o zawieszeniu odkupywania Jednostek Uczestnictwa na
koniec Dnia Wyceny, w którym poweźmie informację o wpłynięciu żądań odkupienia
Jednostek Uczestnictwa na kwotę przekraczającą 10% Aktywów Funduszu. Informacja o
zawieszeniu odkupywania Jednostek Uczestnictwa dostępna będzie u Prowadzących
Dystrybucję oraz zostanie podana do publicznej wiadomości w dzienniku, o którym
mowa w art. 56 Statutu Funduszu.
Uczestnik ma prawo anulowania żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa, które nie
zostało zrealizowane przez Fundusz z powodu zawieszenia odkupywania Jednostek
Uczestnictwa. Zlecenie powyższe zostanie anulowane pod warunkiem, że dotrze ono do
Agenta Transferowego przed dniem, w którym Fundusz wznowi odkupywanie Jednostek
Uczestnictwa. Żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa nie zrealizowane przez
Fundusz z powodu zawieszenia odkupywania Jednostek Uczestnictwa i skutecznie nie
anulowane przez Uczestnika, zostaną zrealizowane niezwłocznie po wznowieniu przez
Fundusz odkupywania Jednostek Uczestnictwa, według ceny z dnia wyceny, w którym
Fundusz wznowi odkupywanie Jednostek Uczestnictwa.
11.
Rynki, na których są zbywane Jednostki Uczestnictwa
Rzeczpospolita Polska
12.
Zasady polityki inwestycyjnej Funduszu
12.1.
Cel inwestycyjny Funduszu
Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat. Realizując cel inwestycyjny Fundusz może również, o ile nie jest to
sprzeczne z założonym celem inwestycyjnym, podejmować działania mające na celu
ochronę realnej wartości Aktywów Funduszu oraz osiąganie dochodu Funduszu z
lokowania Aktywów Funduszu.
Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego.
12.2.
Główne kategorie lokat Funduszu
Aktywa Funduszu są lokowane głównie w dopuszczone do publicznego obrotu na rynku
amerykańskim papiery wartościowe wierzycielskie oraz papiery wartościowe udziałowe
uprzywilejowane w zakresie dywidendy.
Całkowita wartość lokat w dopuszczone do publicznego obrotu na rynku amerykańskim
papiery wartościowe wierzycielskie oraz w papiery wartościowe udziałowe
uprzywilejowane co do wypłaty dywidendy, będzie nie mniejsza niż 70% wartości
Aktywów Funduszu.
12.3.
Podstawowe kryteria doboru lokat do portfela inwestycyjnego Funduszu
Polityka inwestycyjna Funduszu, w szczególności kryteria doboru lokat, będzie
prowadzona przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka dokonywanych lokat.
Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy podjęciu decyzji o alokacji środków
będą prognozy wskaźników makroekonomicznych, prognozy kierunku zmian rynkowych
stóp procentowych oraz prognozy poziomu przyszłej inflacji. Dobór papierów
wartościowych dokonywany będzie przez pryzmat rentowności inwestycji oraz ryzyka
inwestycyjnego związanego ze stopą procentową, ryzyka płynności danego instrumentu
finansowego oraz ryzyka związanego z wypłacalnością emitentów tych papierów. Istotne
19
znaczenie będzie miała także charakterystyka lokat w kontekście ich bezpieczeństwa i
dochodowości przewyższającej spodziewaną wielkość inflacji.
Zarządzający dokonuje wyboru papierów wartościowych do portfela biorąc pod uwagę
ryzyko inwestycyjne emitenta oceniane na podstawie ratingu uznanych
międzynarodowych agencji ratingowych (np. Standard & Poor’s, Moody’s itp.).
Fundusz koncentruje się na inwestowaniu w papiery wartościowe z ratingiem Standard
& Poor’s na poziomie BB+ lub niższym (określanym także jako rating nieinwestycyjny)
lub z odpowiadającym mu ratingem innych uznanych agencji ratingowych. Zarządzający
dąży do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej prowadzonej przez Pioneer High Yield
Fund z uwzględnieniem przepisów Ustawy.
12.4.
Wskazanie emitenta, gwaranta lub poręczyciela papierów wartościowych, w które
Fundusz może lokować powyżej 35% wartości aktywów Funduszu
Fundusz może lokować powyżej 35% wartości aktywów Funduszu w papiery
wartościowe emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski,
Stany Zjednoczone Ameryki Północnej albo Kanadę.
12.5. Dane o procentowym udziale w portfelu poszczególnych instrumentów
finansowych według stanu na koniec ostatniego roku obrotowego w podziale na
podstawowe rodzaje lokat Funduszu
Zestawienie lokat na dzień 31 grudnia 2003 r.
Obligacje z odsetkami razem
Inne aktywa Funduszu
Razem Aktywa
95,52%
4,48%
100,00%
12.6. Charakterystyka indeksu oraz stopień odzwierciedlenia indeksu przez Fundusz
Nie dotyczy
12.7.
Informacja o lokatach innych niż papiery wartościowe lub instrumenty rynku
pieniężnego, w które Fundusz głównie lokuje swoje aktywa
Nie dotyczy
12.8.
Informacja o dużej zmienności wartości aktywów netto portfela inwestycyjnego
Funduszu, wynikającej ze składu portfela lub z przyjętej techniki zarządzania
portfelem
Nie dotyczy
12.9.
Cel zawierania przez Fundusz umów, których przedmiotem są instrumenty
pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne oraz wpływ
zawarcia takich umów na ryzyko związane z przyjętą polityką inwestycyjną
Celem zawierania przez Fundusz umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne
jest wyłącznie ograniczenie ryzyka inwestycyjnego przy uwzględnieniu celu
inwestycyjnego funduszu.
Wykorzystanie instrumentów pochodnych do ograniczenia ryzyka inwestycyjnego
wpłynie na jego ograniczenie poprzez zabezpieczenie aktywów Funduszu przed
nieoczekiwanymi zmianami stóp procentowych oraz kursów walutowych.
12.10. Dane o procentowym udziale w portfelu poszczególnych instrumentów
finansowych według stanu na koniec ostatniego roku obrotowego w podziale na
podstawowe rodzaje lokat właściwych dla danego Funduszu.
20
Jak w pkt 12.5.
13. Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu,
z uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z inwestowaniem przez Fundusz w
poszczególne instrumenty finansowe oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w
Jednostki Uczestnictwa Funduszu
13.1.
Ryzyko inwestycyjne związane z polityką inwestycyjną Funduszu, z uwzględnieniem
strategii zarządzania i szczególnych strategii inwestycyjnych stosowanych w odniesieniu
do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze
gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat, albo w celu
odzwierciedlenia indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych.
13.1.1. Ryzyko rynkowe związane jest ze zmianami otoczenia gospodarczego, politycznego
lub prawnego oraz ogólnej koniunktury panującej na rynkach finansowych. Wpływa to
na ceny instrumentów finansowych znajdujących się w portfelu. Najważniejsze
czynniki ryzyka rynkowego to ryzyko stopy procentowej i ryzyko zmian cen akcji.
Ryzyko stopy procentowej oznacza możliwość takiej zmiany wysokości stóp
procentowych, która będzie prowadziła do zmniejszenia się wartości poszczególnych
instrumentów finansowych jak i portfela instrumentów finansowych będących w
posiadaniu Funduszu. Ryzyko zmian cen akcji to możliwość niekorzystnej zmiany
wartości cen akcji będących w posiadaniu Funduszu. Fundusz inwestuje również w
obligacje zamienne na akcje, których ryzyko jest charakteryzowane zarówno przez
ryzyko zmian cen akcji jak i ryzyko stopy procentowej.
13.1.2. Ryzyko kredytowe związane jest z możliwością niewywiązania się kontrpartnera z
zobowiązań finansowych wcześniej zawartej umowy.
13.1.3. Ryzyko rozliczeniowe wiąże się z wystąpieniem sytuacji, w której Fundusz wywiązał
się ze swoich zobowiązań zanim zrobił to kontrpartner. Ryzyko jest minimalizowane
poprzez korzystanie z rozliczeń poprzez izbę rozliczeniową oraz poprzez podpisane
umowy ramowe.
13.1.4. Ryzyko płynności inwestycji to ryzyko wynikające z braku możliwości zakupu lub
zbycia instrumentu finansowego w krótkim czasie bez znacznego wpływu na jego
cenę. W przypadku nagłych zmian na rynku przeprowadzanie transakcji może wiązać
się z dodatkowymi kosztami, związanymi z powiększeniem różnicy pomiędzy cenami
kupna i sprzedaży. Może to wpłynąć niekorzystnie na wartość aktywów Funduszu.
Inwestowanie przez Fundusz w instrumenty finansowe, zarówno w obligacje jak i w
akcje o stosunkowo dużej płynności w znacznym stopniu ogranicza występowanie
ryzyka płynności.
13.1.5. Ryzyko walutowe związane ze zmianami kursów walutowych niekorzystnych z
punktu widzenia dochodowości instrumentów finansowych denominowanych w
walutach obcych znajdujących się w portfelu. Ze względu na fakt, iż Fundusz
inwestuje wyłącznie na rynku amerykańskim w instrumenty finansowe denominowane
w USD, ryzyko walutowe odgrywa istotne znaczenie dla stopy zwrotu z Jednostki
Uczestnictwa Funduszu obliczanej w PLN.
13.1.6. Ryzyko związane z przechowywaniem aktywów polegające na braku dołożenia
należytej staranności ze strony instytucji finansowych, którym powierzono
przechowywanie aktywów portfela.
13.1.7. Ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków polega na tym, że znaczna
część aktywów zostanie ulokowana w dany instrument finansowy (papier wartościowy)
lub na jednym rynku, a w razie wystąpienia zmiany ceny tego instrumentu finansowego
lub zmiany koniunktury na tym rynku może to wpłynąć negatywnie na oczekiwaną
stopę zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu.
13.2.
Ryzyko związane z uczestnictwem w Funduszu
21
13.2.1. Ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w Jednostki
Uczestnictwa z uwzględnieniem czynników mających wpływ na poziom ryzyka
związanego z inwestycją.
- Ryzyko związane z zawarciem określonych umów o obsługę Funduszu i jego
Uczestników, w szczególności umów z agentem transferowym i prowadzącymi
dystrybucję; polegające na możliwości nieprawidłowej realizacji powierzonych
obowiązków, w szczególności poprzez opóźnienie w przesyłaniu i realizacji
zleceń, błędy pracowników, uchybienia w nadzorze.
- Ryzyko związane ze szczególnymi warunkami zawartych przez Fundusz transakcji
wynikającymi ze specyfiki niektórych umów zawieranych przez Fundusz, w
szczególności umów mających za przedmiot prawa pochodne (ryzyko wynikające
z kształtowania się cen instrumentu bazowego w sposób odmienny od oczekiwań
zarządzającego), pożyczek papierów wartościowych (ryzyko braku możliwości
wywiązania się z umowy pożyczki na warunkach oczekiwanych przez
zarządzającego).
- Ryzyko związane z udzielonymi gwarancjami polegające na niezrealizowaniu przez
gwaranta zobowiązań wobec emitenta papierów wartościowych znajdujących się
w portfelu Funduszu.
13.2.2. Ryzyko wystąpienia szczególnych okoliczności, na wystąpienie których Uczestnik
Funduszu nie ma wpływu lub ma ograniczony wpływ.
- Ryzyko otwarcia likwidacji Funduszu w przypadku zmniejszenia się wielkości
aktywów Funduszu poniżej ustalonej przepisami prawa wartości co może
spowodować, że nie zostanie osiągnięta oczekiwana stopa zwrotu z uwagi na
wcześniejsze zakończenie inwestycji.
- Ryzyko przejęcia zarządzania Funduszem przez inne Towarzystwo, które może
skutkować zmianą polityki inwestycyjnej, zmianą poziomu ryzyka inwestycyjnego,
zmianą osób zarządzających Funduszem, a także zmianą poziomu opłat
związanych z uczestnictwem w Funduszu.
- Ryzyko zmiany depozytariusza lub podmiotu obsługującego Fundusz, która to
zmiana może w sposób pośredni wpłynąć na zmianę poziomu zwrotu z inwestycji
w Jednostki Uczestnictwa.
- Ryzyko połączenia Funduszu z innym Funduszem. Może to skutkować zmianą
polityki inwestycyjnej wpływającą na wyniki inwestycyjne osiągane przez Fundusz.
W przypadku połączenia Funduszu z innym Funduszem może nastąpić również
zmiana osób zarządzających Funduszem, a także zmiana poziomu opłat
związanych z uczestnictwem w Funduszu.
- Ryzyko przekształcenia specjalistycznego funduszu inwestycyjnego w fundusz
inwestycyjny otwarty - nie dotyczy.
- Ryzyko zmiany polityki inwestycyjnej Funduszu wynikające ze strategicznej
decyzji Towarzystwa mającej na celu reakcję na zmiany w otoczeniu rynkowym
i/lub gdy możliwości inwestycyjne dla aktualnej strategii zostały wyczerpane.
- Ryzyko wynikające z przyjętego sposobu wyceny papierów wartościowych, dla
których nie jest możliwa wycena rynkowa, w wyniku czego może dojść do
powstania różnicy pomiędzy wyceną instrumentu finansowego w portfelu i
możliwą do osiągnięcia ceną transakcji,
- Ryzyko niedopuszczenia lub opóźnienia dopuszczenia do obrotu giełdowego
papierów wartościowych emitenta, kupowanych przy założeniu uzyskania takiego
dopuszczenia, co może mieć niekorzystny wpływ na cenę papieru wartościowego
lub możliwość jego sprzedaży,
22
-
Ryzyko wystąpienia zakłóceń na rynkach finansowych, w tym wstrzymania
działalności, co może mieć wpływ na opóźnienia w realizacji transakcji oraz
uzyskaną cenę.
13.2.3. Ryzyko niewypłacalności gwaranta polegające na niewywiązaniu się gwaranta
papieru wartościowego ze zobowiązań wobec Funduszu w sytuacji kiedy emitent papieru
wartościowego nie będzie w stanie wypełnić swoich zobowiązań wobec Funduszu.
13.2.4. Ryzyko inflacji, które może skutkować tym, że realna stopa zwrotu z inwestycji
może okazać się niższa od stopy nominalnej.
13.2.5. Ryzyko związane ze zmianami w regulacjach prawnych dotyczących
Funduszu, w szczególności w zakresie prawa podatkowego, polegające na zmianie
regulacji lub interpretacji obowiązujących przepisów, które mogą spowodować zmianę
sytuacji prawnej Uczestników Funduszu lub nałożyć na Uczestników Funduszu nowe
zobowiązania podatkowe i/lub w inny sposób wpłynąć na opłacalność inwestycji w
Jednostki Uczestnictwa.
14.
Profil inwestora
Fundusz jest kierowany głównie do inwestorów, którzy posiadają lokaty w dolarach
amerykańskich i oczekują w dłuższym terminie zysków znacznie przekraczających
oprocentowanie bankowych lokat dolarowych. Uczestnicy Pioneer Obligacji Dolarowych
Plus Funduszu Inwestycyjnego Otwartego powinni akceptować wysoki poziom ryzyka
wynikający z inwestowania co najmniej 70% środków Funduszu w dopuszczone do
obrotu na rynku amerykańskim dłużne papiery wartościowe (głównie o ratingu
nieinwestycyjnym) oraz udziałowe papiery wartościowe uprzywilejowane co do wypłaty
dywidendy.
15.
Informacja o obowiązkach podatkowych
15.1.
Obowiązki podatkowe Funduszu
Zgodnie z treścią art. 6 ust. 1 pkt 10 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku
dochodowym od osób prawnych (tekst jednolity Dz. U. z 2000 r. Nr 54, poz. 654 z późn.
zm.) Fundusz jest zwolniony od podatku dochodowego od osób prawnych.
15.2.
Obowiązki podatkowe Uczestników Funduszu
- Opodatkowanie osób fizycznych
Zgodnie z art. 30a ust. 1 pkt 5 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od
osób fizycznych (tekst jednolity Dz.U. z 2000 r. Nr 14, poz. 176 z późn. zm.) od
dochodów uzyskanych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej z tytułu udziału w
funduszach inwestycyjnych pobiera się 19% zryczałtowany podatek dochodowy.
Zgodnie z art. 23 ust. 1 pkt 38 powyższej ustawy, przy ustalaniu dochodu z umorzenia
(odkupienia) jednostek uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym wydatek na nabycie tych
jednostek uczestnictwa uważa się za koszt uzyskania przychodów.
Opodatkowanie dotyczy dochodów z tytułu zbycia jednostek uczestnictwa nabytych za
wpłaty dokonane począwszy od dnia 1 grudnia 2001 roku.
Zgodnie z art. 52a ust. 1 pkt 3 powyższej ustawy dochody z tytułu udziału w funduszach
kapitałowych zwolnione są od podatku dochodowego, jeżeli dochody te są wypłacane
podatnikowi z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa nabytych na podstawie wpłat
dokonanych przez Uczestnika przed dniem 1 grudnia 2001 r. Zwolnienie powyższe nie
dotyczy jednak dochodów uzyskanych w związku z przystąpieniem podatnika do
programu oszczędzania z funduszem inwestycyjnym, bez względu na formę tego
23
programu – w zakresie dochodów z tytułu wpłat do funduszu dokonanych począwszy od
dnia 1 grudnia 2001 r.
Fundusz dokonuje obliczenia wysokości należnego podatku, potrąca obliczony podatek z
kwoty przypadającej do wypłaty środków z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa
oraz pobrany podatek odprowadza do właściwego urzędu skarbowego.
Obliczenia podatku dokonuje się odrębnie dla każdej wpłaty dokonanej na nabycie
Jednostek Uczestnictwa z zastosowaniem zasady, iż w pierwszej kolejności odkupywane
są Jednostki Uczestnictwa nabyte przez podatnika, w ramach tego samego konta w
Rejestrze Uczestników Funduszu, według najwyższej ceny (metoda HIFO).
W odniesieniu do jednostek uczestnictwa zbywanych w walutach obcych podatek oblicza
się po przeliczeniu przychodu z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa na złote,
stosownie do art. 11 ust. 3 powołanej wyżej ustawy.
W celu określenia obowiązków podatkowych w odniesieniu do osób fizycznych, które nie
mają miejsca zamieszkania lub czasowego pobytu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
niezbędne jest uwzględnienie - oprócz przepisów prawa polskiego - charakteru ustroju
podatkowego krajów zamieszkania tych osób oraz treści umów międzynarodowych w
sprawie zapobiegania podwójnemu opodatkowaniu zawartych przez Rzeczpospolitą
Polską z krajami zamieszkania tych osób. Jednakże zastosowanie stawki wynikającej z tych
umów albo niepobranie podatku zgodnie z tymi umowami jest możliwe wyłącznie po
przedstawieniu Funduszowi przez podatnika zaświadczenia o jego miejscu zamieszkania
lub siedzibie za granicą do celów podatkowych wydanego przez właściwą zagraniczną
administrację podatkową (certyfikat rezydencji).
- Opodatkowanie osób prawnych
Zgodnie z treścią art. 7 ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od
osób prawnych (tekst jednolity Dz.U. z 2000 roku Nr 54 poz. 654 z późn. zm.), osoby
prawne są zobowiązane do zapłacenia podatku dochodowego od dochodu bez względu
na rodzaj źródeł przychodów, w tym także od dochodu uzyskanego z tytułu udziału w
funduszu inwestycyjnym. Dochodem jest nadwyżka sumy przychodów nad kosztami ich
uzyskania osiągnięta w roku podatkowym. Zgodnie z treścią art. 16 ust. 1 pkt 8 powyższej
ustawy, przy ustalaniu dochodu z odpłatnego zbycia jednostek uczestnictwa funduszy
inwestycyjnych, a także z tytułu umorzenia jednostek uczestnictwa w przypadku likwidacji
funduszu inwestycyjnego, wydatki na nabycie jednostek uczestnictwa funduszy
inwestycyjnych zalicza się do kosztów uzyskania przychodów. Dochodem będzie więc
nadwyżka przychodu z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa funduszy
inwestycyjnych nad kosztami ich nabycia wskazanymi w poprzednim zdaniu. Obowiązek
podatkowy powstaje z chwilą dokonania przez Uczestnika Funduszu zbycia jednostek
uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub ich umorzenia w przypadku likwidacji
funduszu inwestycyjnego. Zgodnie z art. 19 ust. 1 powyższej ustawy, podatek dochodowy
od osób prawnych wynosi w 2004 roku 19% podstawy opodatkowania.
Zgodnie z art. 3 ust. 2 powyższej ustawy podatnicy, którzy nie mają siedziby lub zarządu
na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, podlegają obowiązkowi podatkowemu tylko od
dochodów, które osiągają na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Jednakże dla
określenia obowiązków podatkowych w odniesieniu do tych osób prawnych niezbędne
jest uwzględnienie treści odpowiednich umów międzynarodowych w sprawie
zapobiegania podwójnemu opodatkowaniu.
Ze względu na fakt, iż obowiązki podatkowe zależą od indywidualnej sytuacji uczestnika
Funduszu i miejsca dokonywania inwestycji, w celu ustalenia obowiązków podatkowych,
wskazane jest zasięgnięcie porady doradcy podatkowego lub prawnego.
24
16.
Sposób dysponowania dochodami Funduszu (a w przypadku gdy fundusz
przewiduje wypłatę dochodów bez odkupywania jednostek uczestnictwa –
wskazanie przepisów statutu określających zasady wypłacania dochodów)
Nie dotyczy
17.
Częstotliwość oraz metody i zasady dokonywania wyceny aktywów Funduszu,
ustalania wartości aktywów netto Funduszu oraz wartości aktywów netto
przypadających na Jednostkę Uczestnictwa, a także częstotliwość i miejsca
publikowania ceny zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa
17.1.
Częstotliwość oraz metody i zasady dokonywania wyceny aktywów Funduszu
Fundusz dokonuje wyceny Aktywów Funduszu w każdym dniu, w którym odbywają się
sesje na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Fundusz dokonuje wyceny Aktywów Funduszu i ustalania zobowiązań na zasadach
określonych w rozdziale IV Statutu Funduszu.
Na potrzeby wyceny Aktywów Funduszu i ustalania zobowiązań Funduszu, Fundusz
wskazuje godzinę 23.30 czasu warszawskiego każdego Dnia Wyceny, jako godzinę, na
którą określa ostatnie dostępne kursy.
17.2.
Częstotliwość oraz metody i zasady ustalania wartości aktywów netto Funduszu
oraz wartości aktywów netto przypadających na Jednostkę Uczestnictwa
Fundusz dokonuje ustalenia Wartości Aktywów netto Funduszu oraz Wartości Aktywów
Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa dla każdego zbywanego typu w Dni Wyceny,
określone w pkt 17.1.
Wartość Aktywów Netto Funduszu ustala się pomniejszając wartość Aktywów Funduszu
o jego zobowiązania.
Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa jest równa Wartości
Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny, podzielonej przez całkowitą liczbę Jednostek
Uczestnictwa, które są w posiadaniu Uczestników Funduszu w tym Dniu Wyceny.
17.3.
Częstotliwość i miejsca publikowania ceny zbycia lub odkupienia Jednostek
Uczestnictwa
Fundusz, ogłasza niezwłocznie po ustaleniu, w Internecie na stronie
http://www.pioneer.com.pl ceny zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa
każdego typu.
Kwestie o których mowa w niniejszym punkcie reguluje art. 56 Statutu Funduszu.
18.
Wysokość opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Funduszu, sposób ich
naliczania i pobierania oraz koszty obciążające Fundusz
18.1.
Informacja o przepisach statutu określających rodzaje, maksymalną wysokość,
sposób kalkulacji i naliczania kosztów obciążających fundusz inwestycyjny, w tym
w szczególności wynagrodzenie Towarzystwa oraz terminy, w których
najwcześniej może nastąpić pokrycie poszczególnych rodzajów kosztów
Statut Funduszu w art. 18 określa rodzaje, maksymalną wysokość, sposób kalkulacji i
naliczania kosztów obciążających fundusz inwestycyjny, w tym w szczególności
wynagrodzenie Towarzystwa oraz terminy, w których najwcześniej może nastąpić
pokrycie poszczególnych rodzajów kosztów.
18.2.
Wartość Współczynnika Kosztów Całkowitych, zwanego dalej „wskaźnikiem
WKC”, oraz sposób jego obliczania
25
Zgodnie z Rozporządzeniem informacje na ten temat zamieszcza się po raz pierwszy od
dnia 15 maja 2005 r.
18.3.
Opis zakładanej struktury kosztów
Z tytułu prowadzonej działalności Fundusz ponosi z własnych środków koszty wskazane
w art. 18 Statutu Funduszu. Na koszty operacyjne uwzględniane we wskaźniku WKC
składa się wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem. Wynagrodzenie za
zarządzanie Funduszem nie przekracza kwot wynikających z zastosowania stawek
określonych w pkt 18.10. Prospektu.
18.4.
Informacja o wszystkich kosztach Funduszu niewłączonych do wskaźnika WKC,
w tym opłat transakcyjnych
Koszty operacyjne Funduszu niewłączone do wskaźnika WKC zostały wskazane w art. 18
par.1 ust. 1 pkt 2 Statutu Funduszu.
18.5.
Opłaty manipulacyjne z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostki Uczestnictwa oraz
inne opłaty uiszczane bezpośrednio przez Uczestnika
Z zastrzeżeniem wyjątków określonych w Statucie Funduszu, Towarzystwo pobiera opłatę
manipulacyjną za zbycie Jednostek Uczestnictwa typu A i typu I.
Maksymalne stawki opłat manipulacyjnych wynoszą:
1) przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa typu A – 2,5%,
2) przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa typu I – 2,5%
wartości dokonywanej wpłaty.
Stawki opłaty manipulacyjnej stosowanej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa danego
typu za pośrednictwem danego Prowadzącego Dystrybucję określane są w umowie
pomiędzy Funduszem i Prowadzącym Dystrybucję i udostępniane przez tego
Prowadzącego Dystrybucję.
18.6.
Miejsca, w których Uczestnik może otrzymać informacje o wysokości wskaźnika
WKC za poprzednie okresy
Zgodnie z Rozporządzeniem informacje na ten temat zamieszcza się po raz pierwszy od
dnia 15 maja 2005 r.
18.7.
Stopa Obrotu Portfela, zwana dalej „wskaźnikiem SOP”, oraz sposób jego
obliczania
Zgodnie z Rozporządzeniem informacje na ten temat zamieszcza się po raz pierwszy od
dnia 15 maja 2005 r.
18.8.
Miejsca, w których Uczestnik może otrzymać informacje o wysokości wskaźnika
SOP za poprzednie okresy
Zgodnie z Rozporządzeniem informacje na ten temat zamieszcza się po raz pierwszy od
dnia 15 maja 2005 r.
18.9. Informacja o opłacie zmiennej, będącej częścią wynagrodzenia za zarządzanie,
której wysokość jest uzależniona od wyników Funduszu, prezentowana w ujęciu
procentowym w stosunku do średniej wartości aktywów netto Funduszu
Nie dotyczy
18.10. Maksymalna wysokość wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem
Maksymalna stawka Wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem wynosi:
a) dla Jednostek Uczestnictwa typu A – 2,5%,
26
b) dla Jednostek Uczestnictwa typu I – 2,5%
w skali roku.
18.11. Informacja o istniejących umowach lub porozumieniach, na podstawie których
koszty działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielone między
Fundusz a Towarzystwo lub inny podmiot
Zgodnie z art. 18 Statutu Funduszu, koszty związane z działalnością Funduszu,
niewymienione w art. 18 par. 1 ust. 1 Statutu Funduszu, w szczególności wynagrodzenia
Depozytariusza, Prowadzących Dystrybucję i Agenta Transferowego, Biegłego Rewidenta,
określone w umowach zawartych przez Fundusz oraz opłaty karne, pokrywane są przez
Towarzystwo. Zgodnie z umową o prowadzenie rejestru i przechowywanie aktywów
Funduszu zawartą pomiędzy Funduszem a Depozytariuszem Funduszu część kosztów
obsługi Funduszu ponoszona jest przez Towarzystwo. Są to:
- wynagrodzenie Depozytariusza za przechowywanie aktywów oraz za weryfikację
wyliczania wartości aktywów netto Funduszu
- wynagrodzenie Depozytariusza za dokonywanie rozliczeń transakcji Funduszu.
Na dzień sporządzenia niniejszego prospektu nie istnieją inne umowy i porozumienia, na
podstawie których koszty działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są
rozdzielane między Fundusz a Towarzystwo lub inny podmiot.
18.12. Świadczenia dodatkowe oraz wpływ tych świadczeń na wysokość prowizji
pobieranych przez podmiot prowadzący działalność maklerską oraz na wysokość
wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Funduszem
W umowach brokerskich z uznanymi domami maklerskimi jest umieszczana klauzula o
nieodpłatnym przekazywaniu przez dany dom maklerski analiz rynkowych. Ponadto
Fundusz zagwarantował sobie w umowach brokerskich dotyczących rynków zagranicznych
otrzymywanie od domu maklerskiego informacji o zwyczajach panujących na
poszczególnych rynkach, zapewniając wiedzę niezbędną dla prawidłowego wystawiania
instrukcji rozliczeniowych oraz planowania obciążeń pozatransakcyjnych.
Wskazane powyżej świadczenia dodatkowe nie mają wpływu na wysokość stawek opłat
prowizyjnych na rzecz domów maklerskich, ani na stawki wynagrodzenia za zarządzanie
Funduszem.
18.13. Wpływ umów i porozumień, o których mowa w ppkt 18.11., na interes
Uczestników Funduszu
Umowy o których mowa w ppkt 18.11. oznaczają przeniesienie na Towarzystwo
wskazanych kosztów działalności Funduszu, dlatego też nie wywierają negatywnego
wpływu na interes Uczestników.
18.14. Syntetyczny Współczynnik Kosztów Całkowitych zwany dalej „wskaźnikiem
SWKC”
Zgodnie z Rozporządzeniem informacje na ten temat zamieszcza się po raz pierwszy od
dnia 15 maja 2005 r.
18.15. Opis wskaźnika WKC dla każdej kategorii Jednostek Uczestnictwa wraz z opisem
różnic w opłatach i kosztach związanych z poszczególnymi kategoriami Jednostek
Uczestnictwa z uwzględnieniem podstaw tych różnic
Zgodnie z Rozporządzeniem informacje na ten temat zamieszcza się po raz pierwszy od
dnia 15 maja 2005 r.
19.
Podstawowe dane finansowe Funduszu w ujęciu historycznym
19.1.
Wartość aktywów netto Funduszu na koniec ostatniego roku obrotowego
27
Źródło: Sprawozdanie finansowe Funduszu
19.2.
Wartość aktywów netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa na koniec każdego
miesiąca w okresie pierwszych pięciu lat obrotowych, a jeżeli Fundusz prowadzi
działalność dłużej niż pięć lat – na koniec pierwszego półrocza i na koniec roku w
okresie ostatnich dziesięciu lat obrotowych
Źródło: dane księgowe Funduszu
19.3.
Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu
za ostatnie 2, 3, 5 i 10 lat
Nie dotyczy
19.4.
Wielkość rocznej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa, obliczonej
odrębnie dla każdego z 10 ostatnich lat obrotowych
28
19.5.
Wzorzec (benchmark) służący do oceny efektywności inwestycji w Jednostki
Uczestnictwa Funduszu odzwierciedlający zachowanie się zmiennych rynkowych
najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Funduszu, zwany dalej
„wzorcem” (benchmark)
Benchmark: Merrill Lynch High Yield Master II.
W skład indeksu wchodzą obligacje korporacyjne denominowane w USD i będące w
publicznym obrocie na rynkach USA. Wszystkie obligacje mają nadany rating
nieinwestycyjny oparty na kompozycie ratingów agencji Moody's i S&P (tzn. niższy niż
BBB3). Obligacje bez ratingu lub z ratingiem lepszym (tzn. inwestycyjnym) nie wchodzą
w skład indeksu. Termin do wykupu obligacji jest nie mniejszy niż 1 rok.
19.6.
Średnie stopy zwrotu oraz roczne stopy zwrotu z przyjętego przez Fundusz
wzorca, odpowiednio dla okresów, o których mowa w ppkt 19.3. i 19.4.
Uwagi:
Stopa zwrotu za 2003 r. - zmiana indeksu pomiędzy 30/12/2001 - 30/12/2003
Benchmarkiem Funduszu jest obliczany jako zmiana wartości Merrill Lynch High Yield
Master II
Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzależniona od wartości Jednostki
Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz wysokości
pobranych przez Fundusz opłat manipulacyjnych. Wyniki historyczne nie
gwarantują uzyskania podobnych wyników w przyszłości.
19.7.
Źródło danych, o których mowa w ppkt 19.1. i 19.2.
Sprawozdanie finansowe Funduszu i dane księgowe Funduszu.
20.
Informacja o utworzeniu rady inwestorów
Nie istnieje rada inwestorów.
Rozdział IV
Dane o Depozytariuszu
1.
Firma, siedziba i adres Depozytariusza wraz z numerami telekomunikacyjnymi
1.1. Firma: Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna,
Bank używa skrótu firmy: Bank Polska Kasa Opieki S.A.,
1.2. Siedziba: Warszawa,
1.3. Adres: ul. Grzybowska 53/57, 00-950 Warszawa,
29
1.4. Dane telekomunikacyjne: telefon: (+48 22) 656 00 00, telefax.: (+48 22) 656 00 04, telex
816582 bpko pl, Internet: www.pekao.com.pl, E-mail: [email protected]
2.
Data rozpoczęcia wykonywania obowiązków Depozytariusza
11 kwietnia 2002 r.
3.
Informacja o tym, czy Depozytariusz jest spółką publiczną
Bank Polska Kasa Opieki S.A. jest spółką publiczną w rozumieniu art. 4 pkt 9 Prawa o
publicznym obrocie
4.
Informacja o kapitałach własnych Depozytariusza na ostatni dzień bilansowy
Wysokość kapitałów własnych Banku Polska Kasa Opieki S.A. na dzień 30.09.2004 roku
wynosiła: 7 443 576 tys. zł
5.
6.
Informacja o akcjonariuszach Depozytariusza posiadających co najmniej 5%
ogólnej liczby głosów wraz z podaniem liczby głosów na walnym zgromadzeniu
akcjonariuszy (dane na dzień 30.06.2004)
Nazwa Akcjonariusza
Liczba akcji i
głosów na WZA
UniCredito Italiano S.p.A.
Cap 16121 Genua, Via Dante
1, Włochy
88 121 725
Udział w kapitale akcyjnym
i ogólnej liczbie głosów na
WZA
53,05%
Informacja o podmiotach dominujących w stosunku do Depozytariusza
Podmiotem dominującym w stosunku do Depozytariusza, w rozumieniu art. 4 pkt 16 Prawa
o publicznym obrocie, jest Unicredito Italiano S.p.A, Cap 16121 Genua, Via Dante 1,
Włochy (internet: www.unicredito.it; e-mail: [email protected].), który posiada większość 88
121 725 głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy (53,05%).
7.
Zakres obowiązków Depozytariusza
7.1. Zakres obowiązków Depozytariusza wobec Funduszu
Do obowiązków Depozytariusza należy:
30
7.1.1.
7.1.2.
7.1.3.
7.1.4.
7.1.5.
7.1.6.
7.1.7.
prowadzenie rejestru aktywów Funduszu zapisywanych na właściwych rachunkach i
przechowywanych przez Depozytariusza oraz inne podmioty na mocy odrębnych
przepisów lub na podstawie umów zawartych na polecenie Funduszu,
zapewnienie, aby wartość aktywów netto Funduszu i wartość aktywów netto Funduszu
na Jednostkę Uczestnictwa były obliczane zgodnie z przepisami prawa i
postanowieniami Statutu,
zapewnienie, aby rozliczanie umów dotyczących aktywów Funduszu następowało bez
nieuzasadnionego opóźnienia oraz kontrolowanie terminowości rozliczania umów z
Uczestnikami,
zapewnienie, aby wartość aktywów netto Funduszu i wartość jednostki uczestnictwa
była obliczana zgodnie z przepisami prawa i Statutem,
zapewnienie, aby dochody Funduszu były wykorzystywane w sposób zgodny z
przepisami prawa i Statutem,
wykonywanie poleceń Funduszu, chyba że takie polecenia są sprzeczne z prawem,
postanowieniami Statutu lub postanowieniami Umowy,
dokonanie likwidacji Funduszu, w przypadku wystąpienia przesłanek rozwiązania
Funduszu, o których mowa w art. 246 ust. 1 Ustawy, chyba że KPWiG wyznaczy
innego likwidatora,
7.2.
Zakres obowiązków Depozytariusza wobec Uczestników Funduszu
7.2.1.
Depozytariusz jest zobowiązany do występowania w imieniu Uczestników Funduszu z
powództwem przeciwko Towarzystwu z tytułu szkody spowodowanej niewykonaniem
lub nienależytym wykonaniem obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem i jego
reprezentacji.
Depozytariusz niezwłocznie powiadamia Komisję Papierów Wartościowych i Giełd,
że Fundusz działa z naruszeniem prawa lub nienależycie uwzględnia interes
Uczestników Funduszu.
Depozytariusz, na mocy Ustawy, jest likwidatorem Funduszu, chyba że Komisja
Papierów Wartościowych i Giełd wyznaczy innego likwidatora.
7.2.2.
7.2.3.
8.
Uprawnienia Depozytariusza w zakresie reprezentowania interesów Uczestników
Funduszu wobec Towarzystwa
Depozytariusz w imieniu Uczestników Funduszu występuje z powództwem przeciwko
Towarzystwu z tytułu szkody spowodowanej niewykonaniem lub nienależytym
wykonaniem
obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem i jego reprezentacji.
9.
Członek zarządu banku odpowiedzialny ze strony Depozytariusza za działalność w
zakresie pełnienia funkcji depozytariusza
Irene Grzybowski – Członek Zarządu
10.
Jednostka organizacyjna w strukturze Depozytariusza
wykonywania zadań związanych z funkcją depozytariusza
wyznaczona
do
Departament Bankowości Międzynarodowej i Powiernictwa Banku Polska Kasa Opieki
S.A.
Rozdział V
Dane o podmiotach obsługujących Fundusz
1.
Dane o podmiocie
Transferowy)
prowadzącym
rejestr
Uczestników
Funduszu
(Agent
31
1.1. Firma, siedziba, adres, numery telekomunikacyjne oraz forma prawna Agenta
Transferowego
Pekao Financial Services Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, z siedzibą w Warszawie
przy ulicy Marynarskiej 19A, 02-674 Warszawa.
Telefon: (+48 22) 310 09 01, faks: (+48 22) 310 09 02
1.2. Wysokość kapitału własnego, w tym podstawowe składniki kapitału własnego na
ostatni dzień bilansowy
Składniki kapitału:
Kapitał podstawowy – 4 500 000,00 PLN
Kapitał zapasowy – 7 000 012,80 PLN
Kapitał własny – 14 142 736,23 PLN
Wynik finansowy roku obrotowego: zysk netto na: 31.12.2003 r.: 3 441 968,56 PLN
1.3. Firma oraz siedziba akcjonariuszy lub udziałowców Agenta Transferowego, wraz
z podaniem liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy lub
zgromadzeniu wspólników, jeżeli akcjonariusz lub udziałowiec posiada co najmniej
5% ogólnej liczby głosów na tym zgromadzeniu
Bank Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Grzybowskiej 53/57, 00950 Warszawa, który posiada 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników Pekao Financial
Services Sp. z o.o.
1.4. Firma i siedziba podmiotu dominującego wobec Agenta Transferowego, ze
wskazaniem cech tej dominacji
Bank Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Grzybowskiej 53/57, 00950 Warszawa. Cecha dominacji zgodnie z art. 4 pkt 16 Prawa o publicznym obrocie –
posiada bezpośrednio większość głosów w organach Spółki.
1.5. Zakres czynności realizowanych na rzecz Uczestników Funduszu przez Agenta
Transferowego
1.5.1.
1.5.2.
1.5.3.
1.5.4.
1.5.5.
1.5.6.
1.5.7.
1.5.8.
1.6.
Otwieranie i prowadzenie kont.
Zapewnienie sprawnego przepływu informacji o środkach finansowych wraz z
dokumentacją finansową otrzymanych z sieci dystrybucyjnej Funduszu do systemu
informatycznego administrującego rejestrami i rejestrami dystrybutorów.
Sprawdzanie zgodności dokumentacji finansowej z wartością wpłat inwestorów na
nabycie Jednostek Uczestnictwa.
Określenie wartości opłat manipulacyjnych od dokonanych wpłat na nabycie
Jednostek Uczestnictwa, jak również wynagrodzeń należnych Prowadzącym
Dystrybucję i ich pracownikom.
Określenie kwot środków pieniężnych, które po odliczeniu opłat manipulacyjnych
podlegają zaksięgowaniu na odpowiednim rachunku Funduszu jako jego aktywa.
Wysyłanie Uczestnikom Funduszu potwierdzeń dokonanych czynności nabycia lub
odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
Archiwizowanie dokumentacji finansowej.
Rejestrowanie transakcji w trybie i na zasadach określanych przez Fundusz na
podstawie danych otrzymanych od Funduszy lub podmiotów działających w imieniu
Funduszy.
Data rozpoczęcia wykonywania czynności Agenta Transferowego
2 maja 2002 r.
32
2.
Dane o podmiotach, które pośredniczą w zbywaniu i odkupywaniu przez Fundusz
Jednostek Uczestnictwa
Firma, siedziba, adres, numery telekomunikacyjne i forma prawna podmiotu, podstawa
prawna prowadzenia działalności (data i numer decyzji KPWiG udzielającej zezwolenia na
prowadzenie tej działalności), zakres świadczonych usług
2.1. Centralny Dom Maklerski Pekao Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie,
ul. Wołoska 18, 02-675 Warszawa, , tel.: (+48 22) 640 28 25 fax.: (+48 22) 640 27 77.
Decyzja KPWiG-4021-20/2001 z dnia 7 sierpnia 2001 r.
Zakres świadczonych usług:
-
zawieranie z Uczestnikami umów i przyjmowanie od Uczestników zleceń związanych ze
zbywaniem i odkupywaniem jednostek uczestnictwa Funduszy oraz innych oświadczeń
woli związanych z uczestnictwem w Funduszach, wraz z wszelkimi niezbędnymi
dokumentami,
przekazywanie zleceń i dokumentów do Agenta Transferowego,
przyjmowanie wpłat na nabycie jednostek uczestnictwa Funduszy,
dokonywanie wypłat z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa Funduszy,
reklamowanie i promowanie Funduszy,
obsługa indywidualnych programów i planów inwestycyjnych.
-
2.2. Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie,
adres: ul. Grzybowska 53/57, 00-950 Warszawa , tel.: (+48 22) 656 00 00, fax.: (+48 22)
656 00 04.
Decyzja KPWiG DNFI-4034-94/00-1795 z dnia 30 sierpnia 2000 r.
Zakres świadczonych usług:
-
-
zawieranie z Uczestnikami umów i przyjmowanie od Uczestników zleceń związanych
ze zbywaniem i odkupywaniem Jednostek Uczestnictwa Funduszy oraz innych
oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w Funduszach, wraz z wszelkimi
niezbędnymi dokumentami,
przekazywanie zleceń i dokumentów do Agenta Transferowego,
przyjmowanie wpłat na nabycie Jednostek Uczestnictwa Funduszy,
dokonywanie wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Funduszy,
reklamowanie i promowanie Funduszy,
w przypadku dystrybucji prowadzonej za pośrednictwem jednostki organizacyjnej
Banku pn. Centrum Bankowości Prywatnej - także przyjmowanie od Uczestników
zleceń oraz innych oświadczeń woli za pośrednictwem telefonu lub telefaksu,
obsługa wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych.
2.3. Xelion. Doradcy Finansowi Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w
Warszawie, ul. Puławska 107, 02-595 Warszawa, tel.: (+48 22) 565 44 00, fax.: (+48 22) 565
44 01.
Decyzja KPWiG DFI/W/4031-40-1-779/2003 z dnia 25 marca 2003 roku
Zakres świadczonych usług:
- informowanie klientów o zasadach nabywania i odkupywania jednostek uczestnictwa
Funduszy zgodnie z warunkami opublikowanymi w prospektach informacyjnych
Funduszy i innych dokumentach dostarczonych przez Fundusze,
33
- przyjmowanie zleceń związanych ze zbywaniem, odkupywaniem i konwersją jednostek
uczestnictwa Funduszy oraz innych oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w
Funduszach, wraz z wszelkimi niezbędnymi dokumentami,
- przekazywanie Pekao Financial Services Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie, będącej
agentem transferowym Funduszy zleceń i innych dokumentów,
- reklamowanie i promowanie Funduszy według zasad określonych w Umowie
dystrybucyjnej.
2.4. Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą
w Warszawie, ul. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa, tel.: (+48 22) 640 40 00, fax.: (+48 22)
640 40 05.
Decyzja Komisji Papierów Wartościowych i Giełd w sprawie utworzenia Towarzystwa z
dnia 9 maja 1996 r. nr KPW-4077-1/96-4814.
Zgodnie z Ustawą, Towarzystwo może prowadzić bezpośrednio dystrybucję Jednostek
Uczestnictwa Funduszu jako jego organ.
Towarzystwo świadczy usługi w zakresie:
- przyjmowania wpłat bezgotówkowych,
- przyjmowania zleceń telefonicznych i telefaksowych,
- przyjmowania od Uczestników innych oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w
Funduszu.
2.5. Miejsca, gdzie można uzyskać informacje o wszystkich punktach zbywających i
odkupujących Jednostki Uczestnictwa Funduszu:
2.6.
pod numerem infolinii: 0-801 641 641
w Internecie: http://www.pioneer.com.pl
za pośrednictwem poczty elektronicznej: [email protected]
Data rozpoczęcia wykonywania czynności pośrednictwa
2.6.1. Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. – 12 czerwca 2002 r.
2.6.2. Bank Polska Kasa Opieki S.A. – 7 maja 2002 r.
2.6.3. Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. – 20 stycznia 2003 r.
2.6.4. Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna – 2 maja 2002
r.
3.
Dane o podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem
inwestycyjnym Funduszu
3.1.
Firma, siedziba i adres podmiotu, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie
portfelem inwestycyjnym Funduszu
3.1.1. Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie,
ul. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa.
3.1.2. Pioneer Investment Management, Inc z siedzibą w Bostonie, 60 State Street,
Boston, Massachusetts 02109, Stany Zjednoczone Ameryki Północnej.
3.2.
Data i numer decyzji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd udzielającej
zezwolenia na prowadzenie działalności w zakresie zarządzania cudzym pakietem
papierów wartościowych na zlecenie
Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie –
decyzja Komisji Papierów Wartościowych i Giełd z dnia 13 września 2000 r. nr KPWiG4027-12/2000.
3.3.
Zakres świadczonych usług na rzecz Funduszu
34
Pioneer Pekao Investment Management S.A. zarządza częścią portfela inwestycyjnego
Funduszu lokowaną w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego
nabywane na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej. Pioneer Investment Management, Inc
zarządza pozostałą częścią portfela inwestycyjnego Funduszu.
3.4.
Imiona i nazwiska doradców inwestycyjnych podejmujących decyzje inwestycyjne
dotyczące Funduszu, ze wskazaniem numerów licencji doradców oraz części
portfela, którym zarządzają
Cezary Iwański, licencja doradcy inwestycyjnego nr 55, zarządza częścią portfela
inwestycyjnego Funduszu lokowaną w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku
pieniężnego.
3.5.
Data rozpoczęcia wykonywania czynności zarządzania
Pioneer Pekao Investment Management S.A. – 1 stycznia 2001 r.
Pioneer Investment Management, Inc – 18 stycznia 2005 r.
3.6.
Imiona i nazwiska osób podejmujących decyzje inwestycyjne dotyczące
Funduszu, zatrudnione w podmiocie, o którym mowa w art. 46 ust. 2 lub 3 Ustawy
Nie dotyczy
4.
Dane o podmiotach świadczących usługi polegające na doradztwie w zakresie
obrotu papierami wartościowymi
Nie dotyczy.
5.
Dane o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Funduszu
KPMG Polska Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Chłodna 51, 00-867
Warszawa.
Data podpisania umowy z Towarzystwem – 16 lipca 2004 r.
Rozdział VI
Informacje dodatkowe
1.
Dodatkowe informacje, które w ocenie Towarzystwa są niezbędne inwestorom do
właściwej oceny ryzyka inwestowania w Fundusze
1.1.
Wskazanie serwisów informacyjnych wykorzystywanych do wyceny papierów
wartościowych wchodzących w skład portfela Funduszu
Fundusz wykorzystuje informacje o posiadanych papierach wartościowych i
instrumentach finansowych dostarczone do publicznej wiadomości oraz dane uzyskane
bezpośrednio u emitentów. Na potrzeby wyceny wykorzystuje się następujące serwisy
informacyjne:
a)
W odniesieniu do kursów papierów wartościowych z Giełdy Papierów
Wartościowych S.A. oraz CeTO-MTS S.A. wykorzystywane są kursy prezentowane i
udostępniane przez organizatorów tych rynków.
b)
W odniesieniu do funduszy inwestycyjnych, instytucji wspólnego inwestowania wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa lub odpowiadającą jej inną wartość.
Wartości te są dostępne do publicznej wiadomości i pozyskiwane są zarówno
bezpośrednio od emitenta jak i za pośrednictwem uznanych serwisów informacyjnych
c)
Fundusz korzysta z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności:
- Bloomberg L.P
35
Biuro w Warszawie – ul. Emilii Plater 53, 00-113 Warszawa
Tel.: (+48+22) 520 6180, Internet: WWW.bloomberg.com
- Reuters Limited
Biuro w Warszawie – Al. Jana Pawła II 23, 00-854 Warszawa
Tel.: (+48+22) 653 9700, Internet: WWW.reuters.com
- FT Interactive Data
Główny oddział operacyjny Interactive Data Corporation (NYSE: IDC)
Fitzroy House, 13/17 Epsworth Street, London EC2A 4DL, UK
Tel.: (+44+20) 7825 8000, Internet: FTInteractiveData.com
W przypadku konieczności wykorzystania przez Fundusz kursów uzyskiwanych od
wyspecjalizowanych, niezależnych jednostek dokonujących wycen rynkowych Fundusz
wykorzystuje kursy od Podstawowego Dostawcy Cen, pod warunkiem spełniania przez
taki kurs warunku uznania go za wartość godziwą w rozumieniu przepisów prawa.
Podstawowym Dostawcą Cen jest Financial Times Interactive Data (Europe) Limited, a
Dostawcą Zapasowym jest Reuters Limited.
1.2. Kwoty rozliczeń z Uczestnikami
Fundusz ustala liczbę Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika w
zaokrągleniu
z dokładnością do 3 cyfr po znaku dziesiętnym.
Fundusz ustala kwotę opłaty manipulacyjnej pobieranej przy nabywaniu Jednostek
Uczestnictwa, kwotę wypłaty w związku z odkupieniem Jednostek Uczestnictwa,
a także ustaloną cenę zbycia Jednostek Uczestnictwa w zaokrągleniu z dokładnością do 2
cyfr po znaku dziesiętnym.
36
1.3. Jednostki Uczestnictwa zbywane w walutach
Jednostki Funduszu są zbywane w złotych oraz w dolarach amerykańskich. Cena zbycia,
jak i odkupienia wyrażona w dolarach amerykańskich wyliczana jest poprzez przeliczenie
wartości aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa według kursu walut
wykorzystywanego na potrzeby wyceny aktywów i wyliczania zobowiązań Funduszu w
danym Dniu Wyceny.
Kwota podatku dochodowego od osób fizycznych wyliczana jest od uzyskanego dochodu
wyrażonego w walucie polskiej. Oznacza to, że rentowność w ujęciu walutowym może
być niższa od faktycznej zmiany wartości aktywów netto wyrażonej w walucie, ze względu
na potrącenie kwoty podatku.
1.4. Wycena aktywów Funduszu, oferującego różne typy Jednostek Uczestnictwa
Wartość aktywów netto Funduszu ustalana jest poprzez określenie wartości aktywów
i zobowiązań całego Funduszu. Na Dzień Wyceny wyliczana jest wartość aktywów netto
na Jednostkę Uczestnictwa każdego typu. Zgodnie z art. 20 § 3 Statutu Funduszu, odbywa
się to poprzez określenie wartości aktywów Funduszu i zobowiązań Funduszu i odjęcie od
wartości aktywów wartości zobowiązań.
Na potrzeby alokacji Wartości Aktywów Netto do poszczególnych typów Jednostek
Uczestnictwa następuje wyodrębnienie z sumy bilansowej Funduszu części aktywów netto
przypadających na każdy typ jednostki według sald zamknięcia kont kapitału, przychodów
oraz kosztów przypisanych do każdego typu Jednostek Uczestnictwa.
W szczególności, Jednostki Uczestnictwa różniące się stawką wynagrodzenia za zarządzanie
będą się różniły Wartością Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa danego typu. W
przypadku gdy stawki wynagrodzenia za zarządzanie dla różnych typów Jednostek
Uczestnictwa są jednakowe, może być stosowana zasada wyliczania Wartości Aktywów
Netto na Jednostkę Uczestnictwa takich typów, bez ich różnicowania.
Na każdy Dzień Wyceny ogłaszane są Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa
dla każdego typu Jednostek Uczestnictwa.
W okresie gdy w Funduszu nie zostaną zbyte Jednostki Uczestnictwa danego typu, Wartość
Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa tego typu równa będzie Wartości Aktywów
Netto na Jednostkę Uczestnictwa typu A.
W przypadku gdy wszystkie Jednostki Uczestnictwa danego typu zostały odkupione,
wycena Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa nie będzie ulegać zmianie w
odniesieniu do ostatniej wyceny Jednostek Uczestnictwa tego typu.
1.5. Prezentacja wyników wycen Funduszu
Fundusz ogłasza wyniki wycen na każdy Dzień Wyceny, bezzwłocznie po ich ustaleniu
oraz po weryfikacji przez Depozytariusza prawidłowości dokonanej wyceny.
Na stronie internetowej www.pioneer.com.pl oraz w telefonicznym serwisie informacyjnym
(TelePioneer tel.: 0-801 641 641) ogłaszane są wyniki wycen dla wszystkich typów jednostek
oferowanych we wszystkich funduszach inwestycyjnych zarządzanych przez Pioneer Pekao
TFI SA. Ponadto, wyniki wycen przekazywane są do mediów informacyjnych w tym do
Telegazety TVP S.A. (str.641), serwisów informacyjnych Polskiej Agencji Prasowej, Reuters
(RSP), Bloomberg.
Może się zdarzyć, że – ze względów technicznych niezależnych od Pioneer Pekao TFI S.A.
- niezależne media nie wykorzystają wszystkich informacji o Jednostkach Uczestnictwa
wszystkich typów dostarczonych przez Fundusz.
37
2.
Miejsca, w których zostanie udostępniony prospekt, roczne i półroczne
sprawozdania finansowe Funduszu oraz miejsca, w których można uzyskać
dodatkowe informacje o Funduszu
2.1.
Miejsca udostępnienia prospektu, rocznych i półrocznych sprawozdań
finansowych Funduszu:
-
2.2.
Internet: http://www.pioneer.com.pl,
Siedziba Towarzystwa: ul. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa.
Wszelkie informacje na temat Funduszu dostępne są:
-
pod numerem infolinii: 0-801 641 641,
w Internecie: http://www.pioneer.com.pl,
za pośrednictwem poczty elektronicznej: [email protected]
Rozdział VII
Załączniki
1.
Wykaz definicji pojęć i objaśnień skrótów użytych w treści prospektu
W prospekcie użyto pojęć i objaśnień zdefiniowanych w art. 4 Statutu Pioneer
Obligacji Dolarowych Plus Funduszu Inwestycyjnego Otwartego oraz następujących:
Komisja – Komisja Papierów Wartościowych i Giełd,
Ustawa – ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr 146,
poz. 1546),
Prawo o publicznym obrocie – ustawa z dnia 21 sierpnia 1997 roku Prawo o
publicznym obrocie papierami wartościowymi (tekst jednolity Dz.U. z 2002 r. Nr 49,
poz. 447 z późn. zm.),
Pioneer PPTFI S.A. – Pioneer Pierwsze Polskie Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych S.A.,
Towarzystwo – Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.,
Rozporządzenie – Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 13 września 2004 r. w
sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz
specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego prospektu
(Dz.U. Nr 205, poz. 2095),
Statut – statut Pioneer Obligacji Dolarowych Plus Funduszu Inwestycyjnego
Otwartego,
Fundusz - Pioneer Obligacji Dolarowych Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty.
2.
Statut Funduszu
STATUT PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS
FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO
Spis treści:
Rozdział I
Rozdział II
Rozdział III
Rozdział IV
Rozdział V
Przepisy ogólne
Cel inwestycyjny, zasady polityki inwestycyjnej oraz dochody Funduszu
Koszty ponoszone przez Fundusz Aktywa Funduszu i ustalanie Wartości Aktywów Netto Funduszu
Zbywanie i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa
38
Rozdział VI
Rozdział VII
Rozdział VIII
Rozdział IX
Szczególne prawa Uczestników Funduszu
Obowiązki informacyjne
Rozwiązanie i likwidacja Funduszu
Przepisy przejściowe i końcowe
Rozdział I
Przepisy ogólne
Art. 1 [Statut]
§ 1. Niniejszy Statut określa cele, sposób działania oraz organizację Pioneer Obligacji
Dolarowych Plus Funduszu Inwestycyjnego Otwartego, zwanego dalej Funduszem
§ 2. Fundusz może używać nazwy skróconej: Pioneer Obligacji Dolarowych Plus FIO oraz
odpowiednika tej nazwy w językach obcych.
Art. 2 [Rodzaj funduszu]
§ 1. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 28
sierpnia 1997 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. nr 139 poz. 933 z późn. zm.), zwanej dalej
Ustawą i działa na podstawie Ustawy.
§ 2. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony.
Art. 3 [Status prawny, Zapisy]
§ 1. Fundusz jest osobą prawną.
§ 2. Organem Funduszu jest Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka
Akcyjna z siedzibą w Warszawie pod adresem: 02-672 Warszawa, ul. Domaniewska 41, zwane
dalej Towarzystwem.
§ 3. 1. Towarzystwo zarządza Funduszem oraz reprezentuje Fundusz w stosunkach z osobami
trzecimi.
2. Siedzibą Funduszu jest siedziba Towarzystwa.
§ 4. Towarzystwo reprezentuje Fundusz w sposób określony w statucie Towarzystwa. Do
składania oświadczeń woli w imieniu Towarzystwa uprawnieni są dwaj członkowie Zarządu
łącznie albo jeden członek Zarządu łącznie z prokurentem.
§ 5. Uczestnicy Funduszu nie odpowiadają za zobowiązania Funduszu.
§ 6. Towarzystwo i Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna – akcjonariusz
Towarzystwa, dokonają zapisów i wpłat na Jednostki Uczestnictwa Funduszu w terminie 7 dni
od dnia następnego po dniu doręczenia Towarzystwu zezwolenia na utworzenie Funduszu.
Wpłaty w ramach zapisów gromadzone są na wydzielonym rachunku Towarzystwa
prowadzonym przez Depozytariusza. Łączna wysokość wpłat do Funduszu przed jego
zarejestrowaniem nie może być niższa niż 4.000.000 zł.
§ 7. Towarzystwo w terminie 14 dni od dnia zakończenia przyjmowania zapisów przydziela
Jednostki Uczestnictwa. Przydział Jednostek Uczestnictwa następuje poprzez wpisanie do
rejestru Uczestników Funduszu liczby Jednostek Uczestnictwa przypadającej na dokonaną
wpłatę do Funduszu, powiększoną o wartość otrzymanych pożytków i odsetki naliczone przez
Depozytariusza za okres od dnia wpłaty na prowadzony przez niego rachunek do dnia
przydziału. Cena przydzielonej Jednostki Uczestnictwa wynosi 40 zł.
§ 8. Niezwłocznie po dokonaniu przydziału, o którym mowa w § 7, Towarzystwo składa do sądu
rejestrowego wniosek o wpisanie Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych.
§ 9. Towarzystwo, w ciągu 14 dni od dnia:
1) w którym postanowienie sądu o odmowie wpisu Funduszu do rejestru stało się
prawomocne, lub
2) w którym decyzja Komisji Papierów Wartościowych i Giełd o cofnięciu
zezwolenia na utworzenie Funduszu stała się ostateczna, lub
39
3) upływu 6 miesięcy, licząc od dnia doręczenia zezwolenia na jego utworzenie, nie
złożyło wniosku o wpisanie Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych,
- zwraca wpłaty do Funduszu wraz z wartością otrzymanych pożytków i odsetkami
naliczonymi przez Depozytariusza za okres od dnia wpłaty na rachunek prowadzony
przez Depozytariusza do dnia wystąpienia jednej z przesłanek wymienionych w pkt 1)3).
Art. 4 [Definicje]
Ilekroć w Statucie jest mowa o:
1. Pioneer High Yield Fund – rozumie się fundusz inwestycyjny utworzony w 1998 roku
w Bostonie i zarządzany przez Pioneer Global Asset Management.
2. Aktywach Funduszu – rozumie się mienie Funduszu obejmujące środki pieniężne z
tytułu wpłat na nabycie Jednostek Uczestnictwa, inne środki pieniężne, prawa nabyte
przez Fundusz oraz pożytki z tych praw.
3. Jednostce Uczestnictwa – rozumie się tytuł prawny określający uprawnienia Uczestnika
związane z udziałem w Funduszu i reprezentujący prawa majątkowe Uczestnika. Fundusz
zbywa jednostki uczestnictwa różnych typów, określane w Statucie jako jednostki
uczestnictwa typu A i typu I, zróżnicowane pod względem wielkości pobieranych opłat,
sieci dystrybucji lub minimalnej wysokości wpłat.
4. Funduszach Pioneer – rozumie się pozostałe fundusze inwestycyjne otwarte zarządzane
przez Towarzystwo.
5. Uczestniku – rozumie się osobę fizyczną, prawną lub jednostkę organizacyjną nie
posiadającą osobowości prawnej, na rzecz której w rejestrze Uczestników Funduszu są
zapisane Jednostki Uczestnictwa lub ich ułamkowe części.
6. Agencie Transferowym – rozumie się spółkę prawa polskiego, której powierzono
prowadzenie rejestru Uczestników i wykonywanie na rzecz Funduszu obsługi
rachunkowo-księgowej, jak również prowadzenie rozliczeń pieniężnych na bankowych
rachunkach zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa.
7. Depozytariuszu – rozumie się bank, wykonujący w stosunku do Funduszu obowiązki
depozytariusza określone Ustawą oraz wynikające z umowy o prowadzenie rejestru
Aktywów Funduszu.
8. Biegłym Rewidencie – rozumie się wyspecjalizowaną firmę audytorską, która na
podstawie umowy z Funduszem pełni funkcję biegłego rewidenta Funduszu,
odpowiedzialnego za badanie ksiąg i sprawozdań finansowych Funduszu.
9. Prowadzącym Dystrybucję – rozumie się Fundusz, jak również podmioty uprawnione
na podstawie umowy z Funduszem do występowania w imieniu i na rzecz Funduszu w
zakresie zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa oraz odbierania innych
oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w Funduszu.
10.Walucie Rozliczeniowej – rozumie się wskazaną przez Fundusz, w trybie określonym w
Statucie, walutę wymienialną w rozumieniu ustawy z dnia 18 grudnia 1998 r. – Prawo
dewizowe (Dz.U. Nr 160, poz. 1063 z późn. zm.) zwanej dalej „Prawem dewizowym”.
Art. 5 [Depozytariusz, Zarządzający portfelem inwestycyjnym Funduszu]
§ 1. Depozytariuszem Funduszu jest Bank Pekao Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie pod
adresem: 00-950 Warszawa, ul. Grzybowska 53/57.
§ 2. Towarzystwo zawarło umowę o świadczenie usług w zakresie zarządzania pakietem
papierów wartościowych na zlecenie ze spółką Pioneer Pekao Investment Management Spółka
Akcyjna, z siedzibą w Warszawie przy ul. Domaniewskiej 41, z zastrzeżeniem, że zawarcie takiej
umowy nie zwalnia Towarzystwa z odpowiedzialności wobec Uczestników za szkody
spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem obowiązków w zakresie
zarządzanie Funduszem.
40
§ 3. Towarzystwo zawarło umowę o świadczenie usług w zakresie zarządzania pakietem papierów
wartościowych na zlecenie ze spółką Pioneer Investment Management, Inc z siedzibą w Bostonie
pod adresem: 60 State Street, Boston, Massachusetts 02109, Stany Zjednoczone Ameryki
Północnej z zastrzeżeniem, że zawarcie takiej umowy nie zwalnia Towarzystwa z
odpowiedzialności wobec Uczestników za szkody spowodowane niewykonywaniem lub
nienależytym wykonaniem obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem.
§ 4. Pioneer Pekao Investment Management S.A. zarządza częścią portfela inwestycyjnego
Funduszu lokowaną w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego nabywane na
terytorium Rzeczpospolitej Polskiej. Pioneer Investment Management, Inc zarządza pozostałą
częścią portfela inwestycyjnego Funduszu.
Rozdział II
Cel inwestycyjny Funduszu, zasady polityki inwestycyjnej oraz dochody Funduszu
Art. 6 [Cel inwestycyjny]
§ 1. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat. Realizując cel inwestycyjny Fundusz może również, o ile nie jest to sprzeczne z
założonym celem inwestycyjnym, podejmować działania mające na celu ochronę realnej
wartości Aktywów Funduszu oraz osiąganie dochodu Funduszu z lokowania Aktywów
Funduszu.
§ 2. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego określonego w § 1.
Art. 7 [Kryteria doboru lokat]
§ 1. Aktywa Funduszu są lokowane głównie w dopuszczone do publicznego obrotu na rynku
amerykańskim papiery wartościowe wierzycielskie oraz papiery wartościowe udziałowe
uprzywilejowane w zakresie dywidendy.
§ 2. Proporcja między lokatami Funduszu w poszczególne rodzaje papierów wartościowych
będzie uzależniona od decyzji Funduszu podejmowanej z uwzględnieniem warunków
ekonomicznych i sytuacji na rynku papierów wartościowych, jak również z uwzględnieniem
limitów określonych w § 3.
§ 3. Całkowita wartość lokat w dopuszczone do publicznego obrotu na rynku amerykańskim
papiery wartościowe wierzycielskie oraz w papiery wartościowe udziałowe uprzywilejowane co
do wypłaty dywidendy, będzie nie mniejsza niż 70% wartości Aktywów Funduszu.
§ 4. W przypadku przekroczenia limitu, o którym mowa w § 3, Fundusz w terminie nie dłuższym
niż sześć miesięcy dostosuje stan swoich aktywów do wymagań określonych w § 3,
uwzględniając należycie interes Uczestników.
Art. 8 [Dochody Funduszu]
§ 1. Dochody osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy
powiększają wartość Aktywów Funduszu, jak również zwiększają odpowiednio wartość
Jednostek Uczestnictwa.
§ 2. Fundusz nie będzie wypłacał dywidend ani innych dochodów.
Art. 9 [Polityka inwestycyjna, Kryteria doboru lokat]
§ 1. Polityka inwestycyjna Funduszu, w szczególności kryteria doboru lokat, będzie prowadzona
przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka dokonywanych lokat.
§ 2. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy podjęciu decyzji o alokacji środków
będą prognozy wskaźników makroekonomicznych, prognozy kierunku zmian rynkowych stóp
procentowych oraz prognozy poziomu przyszłej inflacji. Dobór papierów wartościowych
dokonywany będzie przez pryzmat rentowności inwestycji oraz ryzyka inwestycyjnego
41
związanego ze stopą procentową, ryzyka płynności danego instrumentu finansowego oraz
ryzyka związanego z wypłacalnością emitentów tych papierów. Istotne znaczenie będzie miała
także charakterystyka lokat w kontekście ich bezpieczeństwa i dochodowości przewyższającej
spodziewaną wielkość inflacji.
§ 3. 1. Zarządzający dokonuje wyboru papierów wartościowych do portfela biorąc pod uwagę
ryzyko inwestycyjne emitenta oceniane na podstawie ratingu uznanych międzynarodowych
agencji ratingowych (np. Standard & Poor’s, Moody’s itp.).
2. Fundusz koncentruje się na inwestowaniu w papiery wartościowe z ratingiem Standard &
Poor’s na poziomie BB+ lub niższym (określanym także jako rating nie-inwestycyjny) lub z
odpowiadającym mu ratingem innych uznanych agencji ratingowych.
3. Fundusz może także lokować aktywa w papiery wartościowe posiadające ocenę inwestycyjną
porównywalną do ratingu, o którym mowa w ust. 2, o ile zarządzający uzna inwestycję za
korzystną.
§ 4. Zarządzający dąży do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej prowadzonej przez Pioneer
High Yield Fund z uwzględnieniem przepisów Ustawy.
Art. 10 [Zasady lokowania]
§ 1. Fundusz, z zastrzeżeniem § 2, art. 11 i 13, może lokować aktywa Funduszu w:
1) papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub
Narodowy Bank Polski oraz papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku
zorganizowanym w Polsce lub na zagranicznym rynku zorganizowanym,
2) papiery wartościowe dopuszczone do obrotu publicznego nabywane w obrocie
pierwotnym lub pierwszej ofercie publicznej w Polsce lub zagranicą, o ile warunki
emisji lub pierwszej oferty publicznej zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie
do obrotu, o którym mowa w pkt 1), oraz gdy dopuszczenie do obrotu jest
zapewnione w okresie nie dłuższym niż jeden rok od dnia emisji,
3) papiery wartościowe inne niż określone w pkt 1) i 2), lub wierzytelności
pieniężne o terminie wymagalności nie dłuższym niż 1 rok, pod warunkiem że są
one zbywalne i ich wartość rynkowa może być ustalona w każdym czasie, nie
rzadziej jednak niż w dniu wyceny, z tym że łączna wartość tych lokat nie może
przewyższyć 10% wartości Aktywów Funduszu.
§ 2. Za zezwoleniem Komisji Papierów Wartościowych i Giełd Fundusz może lokować aktywa
Funduszu w papiery wartościowe, które są w obrocie na giełdzie lub oficjalnie uznanym
zorganizowanym rynku pozagiełdowym oraz w papiery, których dopuszczenie do takiego
obrotu jest zapewnione w państwach innych niż państwa należące do Organizacji Współpracy
Gospodarczej i Rozwoju (OECD).
Art. 11 [Ograniczenia w lokowaniu]
§ 1. Z zastrzeżeniem § 2 Fundusz nie może lokować więcej niż 5% wartości swoich aktywów w
papiery wartościowe wyemitowane przez jeden podmiot i w wierzytelności wobec tego
podmiotu.
§ 2. Fundusz może lokować do 10% wartości swoich aktywów w papiery wartościowe
wyemitowane przez jeden podmiot i w wierzytelności wobec tego podmiotu, jeżeli łączna
wartość takich lokat nie przekroczy 40% wartości Aktywów Funduszu.
§ 3. Suma lokat w listy zastawne nie może przekroczyć 80% wartości aktywów Funduszu.
Fundusz może lokować nie więcej niż 25% wartości swoich aktywów w listy zastawne
wyemitowane przez jeden bank hipoteczny.
Art. 12 [Aktywa na rachunkach bankowych]
Fundusz utrzymuje część swoich aktywów na rachunkach bankowych w zakresie niezbędnym do
zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu.
42
Art. 13 [Prawa pochodne]
§ 1. Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot papiery wartościowe, wymienione w
art. 3 ust. 3 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. - Prawo o publicznym obrocie papierami
wartościowymi (tekst jednolity: Dz.U. z 2002 roku Nr 49 poz. 447), inne prawa pochodne z
praw majątkowych będących przedmiotem lokat oraz transakcje terminowe wyłącznie dla
ograniczenia ryzyka inwestycyjnego i przy uwzględnieniu celu inwestycyjnego Funduszu.
§ 2. Przepis § 1 nie stosuje się do praw do akcji dopuszczonych do publicznego obrotu.
Art. 14 [Skarbowe papiery wartościowe]
§ 1. Do lokat w papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa,
Narodowy Bank Polski, jednostki samorządu terytorialnego, państwa należące do OECD oraz
międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub
przynajmniej jedno z państw należących do OECD nie stosuje się ograniczeń, o których mowa
w art. 10 i art. 11.
§ 2. Lokaty, o których mowa w § 1, dokonywane w papiery wartościowe emitowane lub
gwarantowane przez jeden podmiot, nie mogą przewyższać 35% wartości Aktywów Funduszu,
z zastrzeżeniem wyjątku dotyczącego lokat w papiery wartościowe emitowane lub
gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, Stany Zjednoczone Ameryki
Północnej albo Kanadę.
Art. 15 [Lokaty w innych funduszach]
§ 1. Fundusz, z zastrzeżeniem § 4, może nabywać Jednostki Uczestnictwa w funduszach
inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej.
§ 2. Fundusz może lokować swoje aktywa w tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje
wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, jeżeli instytucje te oferują publicznie tytuły
uczestnictwa i umarzają je na żądanie uczestnika oraz jeżeli stosują ograniczenia inwestycyjne
co najmniej takie, jak Fundusz.
§ 3. Łączna wartość lokat, o których mowa w § 1 i § 2, nie może przewyższać 5% wartości
aktywów Funduszu.
§ 4. Fundusz może nabywać jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez
Towarzystwo wyłącznie w przypadku, gdy fundusze te specjalizują się w inwestycjach na
określonym obszarze geograficznym lub w określonej branży albo sektorze gospodarczym.
§ 5. Fundusz może nabywać certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych,
specjalistycznych funduszy inwestycyjnych zamkniętych oraz funduszy inwestycyjnych
mieszanych mających siedzibę na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej, w tym funduszy
inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo.
Art. 16 [Transakcje między funduszami]
Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są papiery wartościowe i prawa
majątkowe, z innym funduszem inwestycyjnym zarządzanym przez Towarzystwo.
Art. 17 [Kredyty i pożyczki oraz pożyczanie papierów wartościowych]
§ 1. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach, pożyczki i kredyty o terminie spłaty do roku, w
łącznej wysokości nie przekraczającej 10% wartości Aktywów Netto Funduszu w chwili
zaciągania tych pożyczek i kredytów.
§ 2. Fundusz może udzielać pożyczek w postaci papierów wartościowych dopuszczonych do
publicznego obrotu, na zasadach i warunkach określonych w rozporządzeniu Rady Ministrów z
dnia 21 grudnia 1999 r. w sprawie określenia szczególnych zasad, trybu i warunków pożyczania
papierów wartościowych z udziałem domów maklerskich, banków prowadzących działalność
43
maklerską oraz banków prowadzących rachunki papierów wartościowych (Dz.U. Nr 110, poz.
1269).
§ 3. Dochody osiągane z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych powiększają wartość
Aktywów Funduszu.
§ 4. Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych nie może przekroczyć 10% Aktywów
Netto Funduszu w dniu udzielenia pożyczki.
§ 5. Fundusz może inwestować środki pieniężne stanowiące zabezpieczenie pożyczonych
papierów wartościowych, o ile ramowa umowa pożyczki, której Fundusz jest stroną, przewiduje
taką możliwość.
§ 6.1. Fundusz może zawierać:
1) transakcje repo rozumiane jako umowy, na podstawie których jedna strona przenosi
własność określonych papierów wartościowych, a następnie je odkupuje, zaś druga strona
uiszcza opłatę za te papiery wartościowe, a następnie zwrotnie przenosi własność tych
papierów wartościowych,
2) pożyczki papierów wartościowych na zlecenie,
o których mowa w § 77a Regulaminu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A.
2.Do transakcji repo nie stosuje się limitu, o którym mowa w § 4.
Rozdział III
Koszty ponoszone przez Fundusz
Art. 18 [Koszty Funduszu]
§ 1. 1. Z tytułu prowadzonej działalności Fundusz ponosi z własnych środków następujące
koszty:
1) wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem,
2) opłaty za transakcje portfelowe, opłaty za wykonywanie czynności bankowych
w związku z aktywami bądź zobowiązaniami Funduszu, w tym w szczególności:
a)
opłaty i prowizje maklerskie,
b)
opłaty i prowizje bankowe,
c)
prowizje i opłaty na rzecz instytucji depozytowych oraz rozliczeniowych
(np. Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna), w tym
opłaty transakcyjne,
d)
koszty obsługi i odsetek od kredytów i pożyczek zaciągniętych przez
Fundusz,
e)
koszty likwidacji Funduszu, z zastrzeżeniem treści § 4.
3) podatki i opłaty wynikające z przepisów prawa, w tym w szczególności:
a)
opłaty sądowe i notarialne,
b)
opłaty za decyzje i zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych.
2. Koszty związane z działalnością Funduszu, nie wymienione w ust. 1, w tym wynagrodzenia
Depozytariusza, Prowadzących Dystrybucję i Agenta Transferowego, Biegłego Rewidenta,
określone w umowach zawartych przez Fundusz oraz opłaty karne, pokrywane są przez
Towarzystwo.
§ 2. W księgach Funduszu codziennie tworzona jest rezerwa na koszty wskazane w § 1 ust. 1.
Rozliczenie następuje z dołu w okresach miesięcznych lub kwartalnych.
§ 3. Towarzystwo za zarządzanie Funduszem otrzymuje wynagrodzenie miesięczne, zwane dalej
Wynagrodzeniem, kalkulowane i wypłacane w następujący sposób:
1) Wynagrodzenie naliczane jest codziennie, w wysokości określonej procentowo
w skali roku, liczonej na każdy Dzień Wyceny od Wartości Aktywów Netto
Funduszu reprezentujących każdy typ Jednostek Uczestnictwa odrębnie z dnia
poprzedniej wyceny.
44
2)
Maksymalna stawka Wynagrodzenia wynosi:
c)dla Jednostek Uczestnictwa typu A – 2,5%,
d) dla Jednostek Uczestnictwa typu I – 2,5%
w skali roku.
2) Towarzystwo nie jest uprawnione do otrzymywania Wynagrodzenia za
zarządzanie tą częścią Aktywów Funduszu, która jest ulokowana w jednostki
uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych, którymi zarządza.
3) Wynagrodzenie jest przekazywane ze środków Funduszu nie później niż
piętnastego dnia miesiąca następującego po miesiącu, za który przysługuje.
§ 4. Wynagrodzenie likwidatora określone zostanie jako procent wartości aktywów netto funduszu
na dzień rozpoczęcia likwidacji, nie więcej jednak niż 5%. Jeśli tak obliczone wynagrodzenie
będzie niższe niż 50-krotność przeciętnego wynagrodzenia w państwowej sferze budżetowej na
rok, w którym przypadnie rozpoczęcie likwidacji funduszu, przyjmuje się, że wynagrodzenie
likwidatora nie będzie większe od 50-krotności przeciętnego wynagrodzenia w państwowej sferze
budżetowej na ww. rok.
Art. 19 [Księgowość]
§ 1. Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są oraz sprawozdania finansowe sporządzane jest
zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Księgi prowadzone są w taki sposób, by na każdy
dzień Wyceny było możliwe określenie Wartości Aktywów Netto Funduszu reprezentujących
każdy typ Jednostek Uczestnictwa.
§ 2. Roczne i półroczne sprawozdania finansowe podlegają badaniu przez Biegłego Rewidenta.
Rozdział IV
Rachunkowość Funduszu
Aktywa, zobowiązania Funduszu i ustalanie Wartości Aktywów Netto Funduszu
Art. 20 [Prowadzenie Ksiąg Funduszu]
§ 1. 1. Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są oraz sprawozdania finansowe Funduszu
sporządzane są zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, w tym – w szczególności - zgodnie
z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 8 października 2004 roku w sprawie szczegółowych
zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz.U. Nr 231, poz. 2318) („Rozporządzenie”).
2. Księgi prowadzone są w taki sposób, by na każdy Dzień Wyceny było możliwe określenie
Wartości Aktywów Netto Funduszu.
3. Księgi Funduszu prowadzone są w języku polskim i w walucie polskiej.
§ 2. Sprawozdania finansowe podlegają badaniu, przeglądowi, zatwierdzaniu, ogłaszaniu
i publikacji, zgodnie z odpowiednimi przepisami prawa, w szczególności:
1)
roczne sprawozdanie finansowe podlega badaniu przez Biegłego Rewidenta,
zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie akcjonariuszy Towarzystwa oraz ogłoszeniu, o którym
mowa w art. 70 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jedn. Dz. U. z 2002
roku Nr 76, poz. 694 z późn. zm.);
2)
półroczne sprawozdanie finansowe podlega przeglądowi przeprowadzanemu przez
Biegłego Rewidenta oraz publikacji na stronie internetowej, o której mowa w art. 56 § 1.
Art. 21 [Wartość Aktywów Netto Funduszu, Dni Wyceny]
§ 1. 1. Fundusz dokonuje wyceny Aktywów Funduszu, wyliczenia zobowiązań Funduszu a także
ustalenia Wartości Aktywów Netto Funduszu oraz Wartości Aktywów Netto Funduszu na
Jednostkę Uczestnictwa w Dniu Wyceny, określonym zgodnie z ust. 2.
2. Dniem Wyceny jest każdy dzień roboczy, w którym odbywają się sesje na Giełdzie Papierów
Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna.
3. Przepisy ust. 2 stosuje się odpowiednio w przypadku likwidacji Funduszu.
45
§ 2. Wartość Aktywów Netto Funduszu ustala się pomniejszając wartość Aktywów Funduszu
o jego zobowiązania.
§ 3. 1. Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa danego typu jest równa
Wartości Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny – odpowiadającej Jednostkom Uczestnictwa
tego typu, podzielonej przez całkowitą liczbę Jednostek Uczestnictwa tego typu w tym Dniu
Wyceny.
2. Na potrzeby określania Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa
w Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału
wypłaconego, ujętych w Rejestrze Uczestników na ten Dzień Wyceny.
3. Fundusz nie dokonuje odrębnego – dla różnych typów Jednostek Uczestnictwa – wyliczenia
Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa w przypadku, gdy te Jednostki
Uczestnictwa różnych typów nie różnią się między sobą stawką Wynagrodzenia.
Art. 22 [Ogłaszanie Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa]
§ 1. Fundusz ogłasza Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa każdego
typu w każdym Dniu Wyceny w sposób określony w art. 56 § 1 bezzwłocznie po jej ustaleniu
oraz po weryfikacji przez Depozytariusza prawidłowości dokonanej wyceny.
§ 2. Fundusz ogłasza Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa we
wszystkich walutach, w których Jednostki Uczestnictwa danego typu są zbywane.
§ 3. Wyliczenie wartości ogłaszanych wycen Jednostek Uczestnictwa w Walucie Rozliczeniowej
polega na przeliczeniu ogłoszonej wartości wyrażonej w walucie polskiej na daną Walutę
Rozliczeniową według kursu tej Waluty Rozliczeniowej mającego zastosowanie do wyceny
Aktywów Funduszu na Dzień Wyceny.
Art. 23 [Wycena składników lokat Funduszu]
§ 1. Aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania ustala się, z zastrzeżeniem przypadków
określonych w art. 24, art. 25 oraz art. 26, według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej.
§ 2. 1. Na potrzeby wyceny Aktywów Funduszu i ustalania zobowiązań Funduszu, Fundusz
wskazuje godzinę 23:30 czasu warszawskiego każdego Dnia Wyceny, jako godzinę, na którą
określa ostatnie dostępne kursy.
2. Wskazanie godziny 23:30 czasu warszawskiego jako godziny, na którą określa się ostatnie
dostępne kursy, umożliwi Funduszowi uwzględnienie w wycenie aktywów Funduszu i ustalaniu
zobowiązań Funduszu w Dniu Wyceny większości istotnych zdarzeń dotyczących aktywów i
zobowiązań Funduszu oraz wykorzystanie na potrzeby wyceny aktywów i ustalenia zobowiązań
Funduszu najbardziej aktualnych na dany Dzień Wyceny kursów i danych z większości istotnych
rynków, na których notowane są poszczególne składniki lokat Funduszu, w szczególności kursów
zamknięcia z tych rynków.
§ 3. Wycena składników lokat określonych (denominowanych) w walucie obcej dokonywana jest
w walucie jej notowania na aktywnym rynku. Przeliczenie na walutę polską odbywa się przy
zastosowaniu średniego kursu danej waluty obcej wyliczanego przez Narodowy Bank Polski dla
tej waluty dostępnego na godzinę określoną w § 2 w Dniu Wyceny. W przypadku aktywów
notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza
kursu ich wartość określa się w relacji do euro.
§ 4. W przypadku wykorzystywania przez Fundusz modeli wyceny na potrzeby określania
wartości godziwej, takie modele podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem.
§ 5. W przypadku dokonania przez Fundusz zmian w stosowanych zasadach wyceny informację
o takiej zmianie Fundusz zamieszcza w sprawozdaniach rocznych i półrocznych, co najmniej,
przez okres dwóch lat od wprowadzenia takiej zmiany.
46
Art. 23a [Zasady wyceny składników lokat notowanych na aktywnym rynku]
§ 1. W przypadku akcji, obligacji, tytułów uczestnictwa i innych papierów wartościowych
notowanych na aktywnym rynku w rozumieniu przepisów prawa, wartość godziwa składnika
lokat wyznaczana jest według ostatniego dostępnego kursu ustalonego na aktywnym rynku, jeżeli
Dzień Wyceny jest jednocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na tym rynku. W takim
wypadku, na potrzeby wyceny wykorzystuje się ostatnie dostępne kursy do godziny wskazanej
w art. 23 § 2, przy czym, jeżeli w Dniu Wyceny do tej godziny został ustalony kurs zamknięcia lub
inna wartość stanowiąca jego odpowiednik, wówczas za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten
kurs.
§ 2. 1. Z zastrzeżeniem ust. 2, jeżeli Dzień Wyceny jest równocześnie zwykłym dniem
dokonywania transakcji na aktywnym rynku, przy czym wolumen obrotów (na danym rynku) na
składniku aktywów, o którym mowa w § 1, jest znacząco niski, w szczególności do wielkości
emisji lub obrotu danym składnikiem aktywów na rynkach, na których taki obrót się odbywa,
albo na danym składniku aktywów nie zawarto żadnej transakcji, wartość godziwą składników
lokat, o których mowa w § 1, wyznacza się według ostatniego kursu ustalonego na aktywnym
rynku dostępnego w Dniu Wyceny o godzinie, o której mowa w art. 23 § 2, skorygowanego
w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej poprzez
oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą
tego rodzaju usługi, spełniającą wymogi Rozporządzenia i określoną zgodnie z § 4, bądź poprzez
zastosowanie przyjętego w uzgodnieniu z Depozytariuszem modelu wyceny składnika lokat na
podstawie danych pochodzących z tego rynku, bądź za pomocą innych, powszechnie uznanych
metod estymacji.
2. Korekta, o której mowa w ust. 1, będzie dokonywana, przy zastosowaniu metody najbardziej
adekwatnej do danego składnika lokat, zgodnie z najlepszą wiedzą Funduszu oraz praktyką na
rynku finansowym, z tym, że podstawowymi metodami korekty dla poniżej wskazanych
składników lokat są:
1) w odniesieniu do dłużnych składników lokat (np. obligacje, bony skarbowe, listy zastawne)
Fundusz podejmie starania by uzyskać wartość oszacowaną przez wyspecjalizowaną, niezależną
jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, spełniającą wymogi Rozporządzenia i określoną
zgodnie z § 4. W przypadku braku prawnej lub faktycznej możliwości skorzystania z wartości
oszacowanej przez taką jednostkę Fundusz oszacuje wartość danego składnika lokat Funduszu
poprzez zastosowanie modelu wyceny wykorzystującego kursy porównywalnych papierów
wartościowych;
2) w odniesieniu do udziałowych składników lokat (np. akcji) Fundusz zastosuje metodę
estymacji, powszechnie stosowaną i uznawaną za adekwatną do danego składnika lokat;
3) w odniesieniu do praw do akcji i praw poboru Fundusz zastosuje metodę estymacji,
powszechnie stosowaną i uznawaną za adekwatną do danego składnika lokat.
§ 3. 1. W przypadku, gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym
rynku, Fundusz w okresach 1-miesięcznych dokonuje wskazania rynku głównego dla danego
składnika lokat, kierując się przy dokonywaniu wyboru możliwością dokonywania przez Fundusz
transakcji na danym rynku danym składnikiem lokat, a jeśli taka możliwość istnieje na więcej niż
jednym aktywnym rynku - jednomiesięcznym wolumenem obrotu na danym składniku lokat na
tych rynkach.
2. Zasady wskazane w ust. 1 dotyczą, w szczególności instrumentów notowanych na kilku
rynkach aktywnych, gdy jednym z rynków notowań jest jeden z polskich rynków aktywnych.
§ 4. 1. W przypadku konieczności wykorzystania przez Fundusz kursów uzyskiwanych od
wyspecjalizowanych, niezależnych jednostek dokonujących wycen rynkowych Fundusz
wykorzystuje kursy od jednostki wskazanej w ust. 2 jako Podstawowy Dostawca Cen, pod
warunkiem spełniania przez taki kurs warunku uznania go za wartość godziwą w rozumieniu
przepisów Rozporządzenia.
2. Podstawowym Dostawcą Cen jest Financial Times Interactive Data (Europe) Limited.
47
3. W przypadku, gdy Podstawowy Dostawca Cen nie udostępnia kursów danych papierów
wartościowych, a także w sytuacjach uzasadnionych wątpliwości co do prawidłowości informacji
o kursach otrzymywanych od Podstawowego Dostawcy Cen, na potrzeby wyceny
wykorzystywane będą kursy udostępniane przez Dostawcę Zapasowego. Dostawcą Zapasowym
jest Reuters Limited.
4. Fundusz wykorzystywać będzie informacje od Podstawowego Dostawcy Cen oraz od
Dostawcy Zapasowego wyłącznie w przypadku, gdy zgodnie z regulacjami odpowiednich rynków
informacje o kwotowaniach są publicznie dostępne.
5. Dalsze utrzymywanie się wątpliwości co do prawidłowości informacji o kursach wymagać
będzie każdorazowo przeprowadzenia analizy finansowej, wykorzystującej dane o rynku
pochodzące od podmiotów dokonujących obrotu na danym rynku, pod warunkiem, że w danym
Dniu Wyceny nie będą one stroną transakcji.
6. Zasady określone w ust. 5 będą obowiązywały także w przypadku, gdy nie istnieje możliwość
skorzystania z serwisu informacyjnego Podstawowego Dostawcy Cen i Dostawcy Zapasowego
lub w danym dniu powyższe serwisy nie będą przekazywać informacji o kursach danego papieru
wartościowego.
Art. 24 [Zasady wyceny składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku]
§ 1. Dłużne papiery wartościowe nienotowane na aktywnym rynku wycenia się, z zastrzeżeniem
postanowień § 2, w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy
procentowej, przy czym skutek tej wyceny zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych
albo kosztów odsetkowych Funduszu.
§ 2. Dłużne papiery wartościowe nienotowane na aktywnym rynku zawierające wbudowane
instrumenty pochodne, wyceniane są w sposób następujący:
1) w przypadku gdy wbudowane instrumenty pochodne są ściśle powiązane z wycenianym
papierem dłużnym, wartość tego papieru dłużnego będzie wyznaczana przy zastosowaniu
odpowiedniego dla danego papieru dłużnego modelu wyceny; przy czym zastosowany model
wyceny w zależności od charakterystyki wbudowanego instrumentu pochodnego lub
charakterystyki sposobu naliczania oprocentowania będzie uwzględniać w swojej konstrukcji:
a) zgodne z niniejszym statutem metody wyceny poszczególnych wbudowanych instrumentów
pochodnych,
b) dane wejściowe odpowiednie dla danego modelu i uwzględniające jego charakterystykę
pochodzące z aktywnego rynku;
2) w przypadku gdy wbudowane instrumenty pochodne nie są ściśle powiązane z wycenianym
papierem dłużnym wówczas wartość wycenianego papieru dłużnego będzie stanowić sumę
wartości dłużnego papieru wartościowego (bez wbudowanych instrumentów pochodnych)
wyznaczonej zgodnie z § 1 oraz wartości wbudowanych instrumentów pochodnych
wyznaczonych w oparciu o modele właściwe dla poszczególnych instrumentów pochodnych
zgodnie z niniejszym statutem.
Art. 25 [Zasady wyceny szczególnych składników lokat Funduszu]
§ 1. 1. Inne, niż wskazane w powyższych postanowieniach niniejszego statutu, składniki lokat
Funduszu wycenia się według wartości godziwej wyznaczonej przez oszacowanie wartości
składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o
której mowa w art. 23a § 4, lub przez oszacowanie wartości składnika lokat za pomocą
powszechnie uznanych metod estymacji lub też przez zastosowanie do wyceny właściwego
modelu. Fundusz zastosuje metodę wyceny najbardziej adekwatną do danego składnika lokat,
zgodnie z najlepszą wiedzą Funduszu oraz praktyką na rynku finansowym.
2. Metody wyceny wskazane w ust. 1 podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem, z tym, że
podstawowymi metodami wyceny dla poniżej wskazanych składników lokat są:
48
1) w przypadku akcji – modele odnoszące cenę akcji do wybranych wskaźników
finansowych dotyczących działalności emitenta (np. cena/zysk) do ceny ogłaszanej
na aktywnym rynku dla akcji tego lub innego emitenta o podobnym profilu i zakresie
działania;
2) w przypadku warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji i praw poboru – modele
wyceny na podstawie danych pochodzących z aktywnego rynku, uwzględniające wycenę
odpowiadających im papierów wartościowych udziałowych danego emitenta oraz
szczegółowe warunki emisji lub inkorporowanych praw;
3) w przypadku instrumentów pochodnych – jeśli nie ma możliwości uzyskiwania kursów
z rynków aktywnych, wykorzystane będą powszechnie stosowane metody estymacji (np.
model Blacka – Scholesa dla opcji, model zdyskontowanych przepływów pieniężnych dla
kontraktów terminowej wymiany walut oraz kontraktów terminowej wymiany przyszłych
płatności typu ‘swap’).
§ 2. Instrumenty pochodne notowane na giełdach papierów wartościowych wyceniane są według
wartości określającej stan rozliczeń Funduszu i instytucji rozliczającej, przy czym do tych
rozliczeń wykorzystywane są kursy z aktywnego rynku.
§ 3. Niewystandaryzowane instrumenty finansowe wyceniane są poprzez zastosowanie modelu
wyceny takiego instrumentu, wykorzystującego dane wejściowe pochodzące z aktywnego rynku.
§ 4. 1. Wycena tytułów uczestnictwa emitowanych przez fundusze zagraniczne lub instytucje
wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą, nie będących przedmiotem obrotu na aktywnym
rynku, oraz jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych odbywa się poprzez przyjęcie
wartości aktywów netto na tytuł uczestnictwa, ogłaszanej przez podmiot dokonujący wyceny
aktywów takiego funduszu lub instytucji na dzień poprzedzający Dzień Wyceny, chyba że do
godziny wskazanej w art. 23 § 2 dostępna jest wartość nowsza – wówczas według tej wartości.
2. W przypadku uzyskania przez Fundusz informacji, mogącej mieć, zdaniem Funduszu, znaczący
wpływ na wartość godziwą tytułów uczestnictwa, w okresie między ogłoszeniem wartości
aktywów netto na tytuł uczestnictwa a godziną wskazaną w art. 23 § 2, uzyskana informacja
zostanie uwzględniona w wycenie tytułów uczestnictwa.
Art. 26 [Ustalanie oraz wycena innych aktywów i ustalanie niektórych zobowiązań]
§ 1. Środki pieniężne oraz należności i zobowiązania ustalone w walutach innych niż waluta
polska wykazuje się w walucie, w której są wyrażone. Wykazane w walucie innej niż waluta polska
wartości są przeliczane na walutę polską według zasad przeliczania wskazanych w art. 23 § 3.
§ 2. Wycena w księgach Funduszu skutków umów nabycia papierów wartościowych wraz
z równoczesnym zobowiązaniem się kontrahenta do odkupu tak nabytych papierów
wartościowych oraz umów zbycia papierów wartościowych z równoczesnym zobowiązaniem się
kontrahenta do odsprzedaży tych papierów wartościowych dokonywana jest przy zastosowaniu
efektywnej stopy procentowej.
§ 3. Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych oraz odpowiednio
zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, wycenia się według zasad
przyjętych dla tych papierów wartościowych.
Rozdział V
Zbywanie i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa
Art. 27 [Jednostki Uczestnictwa, zastaw na Jednostkach Uczestnictwa]
§ 1. Jednostki Uczestnictwa Funduszu reprezentują jednakowe prawa majątkowe.
§ 2. 1. Fundusz może dokonać podziału Jednostki Uczestnictwa (splitu) na równe części, tak aby
ich całkowita wartość odpowiadała wartości Jednostki Uczestnictwa przed podziałem.
2. O zamiarze dokonania podziału Jednostki Uczestnictwa Fundusz poinformuje Uczestników
Funduszu co najmniej dwa tygodnie przed datą podziału, w sposób określony w Art. 56 § 1.
49
§3. 1. Jednostki Uczestnictwa nie są oprocentowane.
2. Jednostki Uczestnictwa nie mogą być zbyte przez Uczestnika na rzecz osób trzecich.
3. Jednostki Uczestnictwa podlegają dziedziczeniu.
§4. 1. Jednostki uczestnictwa mogą być przedmiotem zastawu. Zaspokojenie zastawnika z
przedmiotu zastawu może nastąpić wyłącznie w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa
przez Fundusz na żądanie zgłoszone w postępowaniu egzekucyjnym.
2. Ustanowienie zastawu na Jednostkach Uczestnictwa staje się skuteczne z chwilą dokonania, na
wniosek zastawcy, odpowiedniego zapisu w rejestrze Uczestników, po przedstawieniu
Towarzystwu umowy zastawu.
3. Przed datą wymagalności wierzytelności zabezpieczonej zastawem zastawca nie może bez
zgody zastawnika zgłosić Funduszowi żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa obciążonych
zastawem.
4. Jeżeli wierzytelność zabezpieczona zastawem stała się wymagalna, zastawca może zgłosić
Funduszowi żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa obciążonych zastawem, jednakże
wypłata na rzecz zastawcy środków pieniężnych z tytułu odkupienia przez Fundusz tych
jednostek może nastąpić po przedstawieniu pokwitowania wierzyciela, stwierdzającego
wygaśnięcie wierzytelności zabezpieczonej zastawem.
5. Przepisy ust. 1-4 stosuje się odpowiednio do zastawu skarbowego i zastawu rejestrowego,
którego przedmiotem są Jednostki Uczestnictwa, jeżeli nie są sprzeczne z przepisami ustaw
regulujących ustanowienie i wygaśnięcie zastawu skarbowego i zastawu rejestrowego.
6. W zakresie nieuregulowanym w ust. 1-5 do zastawu na Jednostkach Uczestnictwa stosuje się
przepisy Kodeksu cywilnego.
Art. 28 [Zasady zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa]
§ 1. Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa i dokonuje ich odkupienia na żądanie Uczestnika.
§ 2. 1. Jednostki Uczestnictwa są zbywane i odkupywane przez Fundusz w walucie polskiej oraz
w Walutach Rozliczeniowych wskazanych przez Fundusz w trybie określonym w niniejszym
artykule.
2. Fundusz może, z uwzględnieniem odpowiednich przepisów Prawa dewizowego, rozpocząć
zbywanie i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa w danej Walucie Rozliczeniowej. W dniu
rozpoczęcia zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa w danej Walucie Rozliczeniowej,
Fundusz informuje w sposób określony w art. 56 § 2 o rozpoczęciu zbywania i odkupywania
Jednostek Uczestnictwa w tej Walucie Rozliczeniowej, udostępnia odpowiednią informację u
Prowadzących Dystrybucję oraz dokonuje stosownej zmiany prospektu informacyjnego.
Ogłoszenie, o którym mowa w zdaniu poprzednim, powinno zawierać:
1) wskazanie Waluty Rozliczeniowej, w której Fundusz będzie zbywał i odkupywał
Jednostki Uczestnictwa, oraz
2) określenie terminu, w którym Fundusz rozpocznie zbywanie i odkupywanie
Jednostek Uczestnictwa w tej Walucie Rozliczeniowej.
3. Z zastrzeżeniem ust. 4, Fundusz może zaprzestać zbywania i odkupywania Jednostek
Uczestnictwa w danej Walucie Rozliczeniowej. O zaprzestaniu zbywania i odkupywania
Jednostek Uczestnictwa w danej Walucie Rozliczeniowej Fundusz dokona ogłoszenia z 30dniowym terminem wyprzedzenia w dzienniku, o którym mowa w art. 56.
4. Uczestnikowi przysługuje prawo żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa w Walucie
Rozliczeniowej, w której dokonał nabycia Jednostek Uczestnictwa pomimo że Fundusz
zaprzestał zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa w tej Walucie Rozliczeniowej, o ile
spełnienie tego żądania przez Fundusz nie będzie naruszać przepisów obowiązującego prawa,
w szczególności z powodu wygaśnięcia odpowiedniego zezwolenia dewizowego.
§ 3. Jeżeli w okresie dwóch tygodni suma wartości odkupionych przez Fundusz Jednostek
Uczestnictwa oraz Jednostek Uczestnictwa, których odkupienia zażądano, stanowi kwotę
przekraczającą 10% wartości Aktywów Funduszu, Fundusz może zawiesić odkupywanie
50
Jednostek Uczestnictwa na dwa tygodnie. W takim przypadku, za zgodą i na warunkach
określonych przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd:
3) odkupywanie Jednostek Uczestnictwa może zostać zawieszone na okres nie
przekraczający dwóch miesięcy,
4) w okresie nie przekraczającym sześciu miesięcy, przy zastosowaniu
proporcjonalnej redukcji lub przy dokonywaniu wypłat z tytułu odkupienia
Jednostek Uczestnictwa, Fundusz może odkupywać Jednostki Uczestnictwa w
ratach.
§ 4. Fundusz podejmuje decyzję o zawieszeniu odkupywania Jednostek Uczestnictwa na koniec
Dnia Wyceny, w którym poweźmie informację o wpłynięciu żądań odkupienia Jednostek
Uczestnictwa na kwotę przekraczającą 10% Aktywów Funduszu, z uwzględnieniem warunków
określonych w § 3. Informacja o zawieszeniu odkupywania Jednostek Uczestnictwa dostępna
będzie u Prowadzących Dystrybucję oraz zostanie podana do publicznej wiadomości w
dzienniku, o którym mowa w art. 56.
§ 5. Uczestnik ma prawo anulowania żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa, które nie
zostało zrealizowane przez Fundusz z powodu zawieszenia odkupywania Jednostek
Uczestnictwa. Zlecenie powyższe zostanie anulowane pod warunkiem, że dotrze ono do
Agenta Transferowego przed dniem, w którym Fundusz wznowi odkupywanie Jednostek
Uczestnictwa. Żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa nie zrealizowane przez Fundusz z
powodu zawieszenia odkupywania Jednostek Uczestnictwa i skutecznie nie anulowane przez
Uczestnika, zostaną zrealizowane niezwłocznie po wznowieniu przez Fundusz odkupywania
Jednostek Uczestnictwa, według ceny z dnia wyceny, w którym Fundusz wznowi odkupywanie
Jednostek Uczestnictwa.
Art. 29 [Uczestnictwo w Funduszu]
§ 1. 1. Uczestnikiem Funduszu może być osoba fizyczna, prawna lub jednostka organizacyjna nie
posiadająca osobowości prawnej.
2. Nierezydenci są uprawnieni do nabywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa z
uwzględnieniem przepisów prawa dewizowego.
§ 2. 1. Status Uczestnika Funduszu uzyskuje osoba, która złożyła zlecenie nabycia Jednostek
Uczestnictwa w Funduszu i dokonała wpłaty na to nabycie w terminie nie dłuższym niż
dziewięćdziesiąt dni od daty złożenia zlecenia (chyba, że dany Prowadzący Dystrybucję przyjmuje
zlecenia wyłącznie z jednoczesnym dokonaniem wpłaty), na której rzecz nastąpiło wpisanie
zbytych Jednostek Uczestnictwa do Rejestru Uczestników. Powyższy termin może zostać
skrócony przez Fundusz w ramach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych. Wpłaty w
Walucie Rozliczeniowej mogą być dokonywane jedynie w okresie między rozpoczęciem i
zakończeniem przez Fundusz zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa w danej Walucie
Rozliczeniowej w trybie określonym w art. 28 § 2.
2. Fundusz może wpisać Jednostki Uczestnictwa do rejestru Uczestników bez konieczności
dokonywania wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa:
1) dla spadkobiercy Uczestnika Funduszu,
2) w związku z realizacją wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych,
3) przy łączeniu i wyodrębnianiu kont w rejestrze Uczestników.
3. Oświadczenia woli Uczestników Funduszu mogą być składane Funduszowi lub
Prowadzącemu Dystrybucję w następujący sposób:
6) osobiście,
7) za pośrednictwem poczty,
8) za pośrednictwem osób fizycznych pozostających z Towarzystwem lub
Prowadzącym Dystrybucję w stosunku zlecenia lub innym stosunku o podobnym
charakterze, przy czym osobom fizycznym nie wolno przyjmować wpłat na nabycie
51
Jednostek Uczestnika lub otrzymywać i przekazywać wypłat z tytułu ich
odkupienia,
9) w granicach dozwolonych przez prawo za pomocą elektronicznych nośników
informacji, przy czym związane z tymi oświadczeniami dokumenty mogą być
sporządzane na elektronicznych nośnikach informacji, jeżeli dokumenty te zostaną
w sposób należyty sporządzone, utrwalone, zabezpieczone i przechowywane,
10) w przypadku pracowniczych programów emerytalnych – za pośrednictwem
pracodawcy prowadzącego pracowniczy program emerytalny.
4. Osoba składająca pierwsze zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa za pomocą
elektronicznych nośników informacji lub za pośrednictwem poczty wpłatę na nabycie tych
Jednostek Uczestnictwa dokonuje z własnego rachunku bankowego.
5. W celu składania Prowadzącemu Dystrybucję oświadczeń woli za pomocą telefonu lub
telefaksu Uczestnik Funduszu udziela Prowadzącemu Dystrybucję pisemnego pełnomocnictwa
do sporządzania, podpisywania i przekazywania do realizacji w jego imieniu zleceń na
podstawie oświadczeń składanych za pomocą telefonu lub telefaksu. Do pełnomocnictwa, o
którym mowa w zdaniu poprzednim, nie stosuje się art. 42.
§ 3. Osoba wpisana do rejestru uczestników w innym Funduszu Pioneer, nabywa status
Uczestnika Funduszu poprzez dokonanie wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa w
Funduszu lub przez dokonanie konwersji Jednostek Uczestnictwa do Funduszu.
§ 4. Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa następujących typów: typu A i typu I w
Dni Wyceny, o których mowa w art. 20 § 2 ust. 1. Szczegółowe zasady zbywania Jednostek
Uczestnictwa poszczególnych typów określają przepisy poniższe.
§ 5.
1.Jednostki Uczestnictwa typu A są dostępne u wybranych Prowadzących Dystrybucję, a ich
nabycie wiąże się z koniecznością poniesienia opłaty manipulacyjnej, o której mowa w art. 30 § 3.
2.Pierwsza minimalna wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki Uczestnictwa typu A
wynosi 1000 (jeden tysiąc) złotych albo równowartość tej kwoty w Walucie Rozliczeniowej a
każda następna minimalna wpłata wynosi 500 (pięćset) złotych albo równowartość tej kwoty w
Walucie Rozliczeniowej.
3. Fundusz może zmienić kwotę początkowej minimalnej wpłaty lub minimalną wysokość
następnych wpłat, o których mowa w ust. 1, w ramach prowadzonych wyspecjalizowanych
programów inwestycyjnych, o których mowa w art. 52, w tym w szczególności pracowniczych
programów emerytalnych prowadzonych w formie wnoszenia składek do Funduszu.
4. Walutę Rozliczeniową przelicza się na walutę polską w dniu nabywania Jednostek Uczestnictwa
według średniego kursu, o którym mowa w art. 22 § 3.
§ 6.
1. Jednostki Uczestnictwa typu I są dostępne u wybranych Prowadzących Dystrybucję, a ich
nabycie wiąże się z koniecznością poniesienia opłaty manipulacyjnej, o której mowa w art. 30 § 3.
2. Pierwsza minimalna wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki Uczestnictwa typu I
wynosi 300 000 (trzysta tysięcy) złotych albo równowartość tej kwoty w Walucie Rozliczeniowej,
a każda następna minimalna wpłata wynosi 500 (pięćset) złotych albo równowartość tej kwoty w
Walucie Rozliczeniowej.
3. Uczestnik może zażądać zamiany Jednostek Uczestnictwa typu A na Jednostki Uczestnictwa
typu I, jeżeli wartość Jednostek Uczestnictwa typu A zgromadzonych na jednym koncie
przekroczyła 300 000 (trzysta tysięcy) złotych albo równowartość tej kwoty w Walucie
Rozliczeniowej. Zamiana dokonywana jest w najbliższym Dniu Wyceny po otrzymaniu przez
Fundusz żądania Uczestnika.
4. W przypadku zamiany, o której mowa w ust. 3, opłata manipulacyjna, o której mowa w art. 30 §
3, nie jest pobierana.
5. W przypadku spadku wartości Jednostek Uczestnictwa typu I zgromadzonych na jednym koncie
poniżej 300 000 (trzysta tysięcy) złotych albo równowartości tej kwoty w Walucie Rozliczeniowej
52
w wyniku dokonania przez Uczestnika odkupienia, Fundusz dokonuje zamiany tych Jednostek
Uczestnictwa na Jednostki Uczestnictwa typu A. Zamiana dokonywana jest w najbliższym Dniu
Wyceny.
6. W przypadku zamiany, o której mowa w ust. 5, opłata manipulacyjna, o której mowa w art. 30 §
3, nie jest pobierana.
7. Walutę Rozliczeniową przelicza się na walutę polską w dniu zamiany Jednostek Uczestnictwa
według średniego kursu, o którym mowa w art. 22 § 3.
§ 7.
1. Po upływie dwóch lat od dokonania otwarcia konta w Funduszu minimalna wartość Jednostek
Uczestnictwa typu A na jednym koncie w rejestrze Uczestników nie może być niższa niż
1000 (jeden tysiąc) złotych albo równowartość tej kwoty w Walucie Rozliczeniowej.
2. Jeżeli po upływie dwóch lat od otwarcia konta w rejestrze Uczestników saldo tego konta jest
niższe niż 1000 (jeden tysiąc) złotych albo równowartość tej kwoty w Walucie Rozliczeniowej,
Fundusz może zażądać od Uczestnika dokonania w terminie dwóch miesięcy od daty otrzymania
pisemnego zawiadomienia, według jego wyboru:
1)
uzupełnienia wartości wpłat na tym koncie,
2)
złożenia dyspozycji połączenia konta z innymi kontami,
3)
złożenia zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa z tego konta.
3. Zawiadomienie powinno zawierać pouczenie o możliwości dokonania przez Fundusz, w
przypadku braku dyspozycji Uczestnika złożonej w wyznaczonym terminie, odkupienia Jednostek
Uczestnictwa zgromadzonych na koncie o saldzie niższym od wymaganego minimum.
4. Połączenie kont jest możliwe jedynie pod warunkiem, że konta mające ulec połączeniu są
prowadzone na imię tego samego Uczestnika, a wpłaty na te konta były dokonane w tej samej
walucie.
5. Jeżeli w terminie dwóch miesięcy Uczestnik nie złoży żadnej z dyspozycji, o których mowa w ust.
2, Fundusz może dokonać odkupienia Jednostek Uczestnictwa z konta o saldzie niższym od
wymaganego minimum. Kwotę należną z tytułu odkupienia przez Fundusz Jednostek
Uczestnictwa, o których mowa w zdaniu poprzednim, Fundusz wypłaca w walucie, w której
nastąpiło nabycie Jednostek Uczestnictwa. Jeżeli jednak wypłata w Walucie Rozliczeniowej
stanowiłaby naruszenie przepisów obowiązującego prawa, Fundusz dokonuje wypłaty w walucie
polskiej.
6. Dla celów stosowania ust. 1 i 2 Walutę Rozliczeniową przelicza się na walutę polską w dniu
ustalania salda danego konta według średniego kursu, o którym mowa w art. 22 § 3.
Art. 30 [Cena Jednostek Uczestnictwa, Opłata manipulacyjna]
§ 1. Z zastrzeżeniem wyjątków określonych w Statucie, Towarzystwo pobiera opłatę
manipulacyjną za zbycie Jednostek Uczestnictwa typu A i typu I. Stawki opłaty manipulacyjnej
stosowanej przez danego Prowadzącego Dystrybucję określone są w tabeli opłat
manipulacyjnych udostępnianej przez tego Prowadzącego Dystrybucję.
§ 2.
1. Jednostki Uczestnictwa typu A i typu I są zbywane przez Fundusz za cenę stanowiącą sumę
kwoty opłaty manipulacyjnej oraz Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa danego
typu, obliczaną według następującego wzoru:
C = WANju / (100 % – SO)
gdzie:
C - cena Jednostki Uczestnictwa danego typu,
WANju - Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa danego typu,
SO – mająca zastosowanie dla danej transakcji stawka opłaty manipulacyjnej.
2. Cenę Jednostki Uczestnictwa oblicza się walucie polskiej.
§ 3. Maksymalne stawki opłat manipulacyjnych wynoszą:
1)
przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa typu A – 2,5%,
53
2)
przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa typu I – 2,5%
wartości dokonywanej wpłaty.
Stawka opłaty manipulacyjnej stosowanej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa danego typu
za pośrednictwem danego Prowadzącego Dystrybucję określana jest w umowie pomiędzy
Funduszem i Prowadzącym Dystrybucję.
§ 4. Pomniejszenie dokonanej wpłaty o należną opłatę manipulacyjną następuje w dniu nabycia
Jednostek Uczestnictwa.
§ 5. Prawidłowo pobrana przez Towarzystwo opłata manipulacyjna nie wchodzi w skład
Wartości Aktywów Netto Funduszu i nie podlega zwrotowi
Art. 31 [Zwolnienia z opłaty manipulacyjnej]
1.
Towarzystwo nie pobiera opłaty manipulacyjnej za zbycie Jednostek Uczestnictwa na
imię i rzecz spadkobiercy Uczestnika Funduszu, nabywającego Jednostki Uczestnictwa za
kwotę należną spadkobiercy z tytułu odkupienia odziedziczonych Jednostek Uczestnictwa,
jeżeli odkupienie i nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje na podstawie jednego zlecenia.
2.
Towarzystwo może zmniejszyć opłatę manipulacyjną lub zwolnić z obowiązku jej
ponoszenia przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz:
1) w ramach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych oraz prowadzonych
kampanii promocyjnych, o których Fundusz poinformuje Uczestników za
pośrednictwem Prowadzącego Dystrybucję lub poczty lub ogłoszeń prasowych.
2) akcjonariuszom i pracownikom oraz emerytowanym pracownikom Towarzystwa,
pracownikom
akcjonariusza,
Towarzystwu,
pracownikom
Depozytariusza,
pracownikom Agenta Transferowego oraz pracownikom Prowadzących Dystrybucję,
3) w przypadku nabywania przez jednego nabywcę Jednostek Uczestnictwa za kwotę co
najmniej 100.000 zł albo równowartość tej kwoty w Walucie Rozliczeniowej, w
przypadku uczestnictwa w Funduszu przez okres dłuższy niż 3 miesiące, dokonywania
wpłat bezpośrednich oraz nabywania jednostek uczestnictwa przez nabywców będących
odbiorcami innych usług finansowych świadczonych przez Prowadzących Dystrybucję,
Towarzystwo może upoważnić Prowadzącego Dystrybucje do obniżenia wysokości
opłaty lub zwolnienia z obowiązku jej ponoszenia przez nabywców będących
odbiorcami innych usług finansowych świadczonych przez Prowadzącego Dystrybucję
lub nabywających Jednostki Uczestnictwa za kwotę co najmniej 100.000 zł. Informacje
o zasadach udzielania zwolnień z opłaty manipulacyjnej będą ogłaszane w sposób
określony w Art. 56 § 1 oraz udostępniane przez Prowadzących Dystrybucję.
3. Walutę Rozliczeniową przelicza się na walutę polską w dniu nabywania Jednostek
Uczestnictwa według średniego kursu, o którym mowa w art. 22 § 3.
4. Zmniejszenie lub zwolnienie z obowiązku ponoszenia opłaty manipulacyjnej przy zbywaniu
Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz może dotyczyć wyłącznie Jednostek Uczestnictwa
zbywanych za pośrednictwem wskazanego przez Towarzystwo Prowadzącego Dystrybucję.
5. Skorzystanie z prawa do zwolnienia z opłaty manipulacyjnej, przyznanego na podstawie ust.2
pkt. 2 może nastąpić wyłącznie pod warunkiem zaznaczenia tego uprawnienia na zleceniu
nabycia.
Art. 32 [Zbycie i nabycie]
§ 1. 1. Zbycie Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz następuje w chwili wpisania do rejestru
Uczestników liczby Jednostek Uczestnictwa nabytych przez Uczestnika za dokonaną wpłatę.
2. Wpisanie zbytych jednostek uczestnictwa do rejestru uczestników następuje w Dniu Wyceny, w
którym Agent Transferowy otrzymał, odpowiednio:
- informację o wpłynięciu środków na rachunek Funduszu - w przypadku dokonania przez
Uczestnika wpłaty na rachunek nabyć bezpośrednich Funduszu,
54
- zlecenie nabycia jednostek uczestnictwa oraz informację od Depozytariusza prowadzącego
rachunek Funduszu o otrzymaniu przez niego środków pieniężnych związanych z tym –nabyciem
- w przypadku złożenia zlecenia oraz dokonania wpłaty na rachunek Prowadzącego Dystrybucję
lub rachunek nabyć Funduszu.
3. Jeżeli Agent Transferowy otrzyma informację, o której mowa w ust. 2, w dniu dokonania przez
Uczestnika wpłaty na nabycie, nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje w następnym Dniu
Wyceny.
§ 2. Okres pomiędzy otrzymaniem przez Prowadzącego Dystrybucję środków pieniężnych
związanych ze złożonym uprzednio zleceniem a Dniem Wyceny, o którym mowa w § 1, nie jest
dłuższy niż pięć dni roboczych. Termin ten może ulec wydłużeniu w przypadku wadliwości
informacji niezbędnej do realizacji nabycia, przedstawionej przez klienta w zleceniu lub
formularzu wpłaty. W takim przypadku realizacja zlecenia następuje w następnym Dniu
Wyceny po dniu, w którym Agent Transferowy otrzyma prawidłową informację niezbędną do
realizacji zlecenia.
Art. 33 [Dokonywanie wpłat]
§ 1. 1. Wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane w walucie polskiej lub
w Walucie Rozliczeniowej:
1) u Prowadzącego Dystrybucję gotówką lub przelewem na rachunek
Prowadzącego Dystrybucję,
2) przez wpłatę środków pieniężnych bezpośrednio na rachunek Funduszu
gotówką lub przelewem z podaniem imienia i nazwiska lub nazwy wpłacającego,
numeru PESEL lub REGON wpłacającego oraz typu Jednostek Uczestnictwa, a w
przypadku, gdy wpłacający jest już Uczestnikiem Funduszu – również numeru
konta w rejestrze Uczestników, na który ma nastąpić nabycie.
2. Wpłaty w Walucie Rozliczeniowej mogą być dokonywane jedynie w okresie posiadania przez
Fundusz zezwolenia, o którym mowa w art. 28 § 2.
3. W przypadku dokonania wpłaty w Walucie Rozliczeniowej liczbę zbywanych Jednostek
Uczestnictwa ustala się w dniu zbycia Jednostek Uczestnictwa po przeliczeniu dokonanej
wpłaty na walutę polską według średniego kursu, o którym mowa w art. 22 § 3.
§ 2. W przypadku, gdy Uczestnik nie oznaczy numeru konta w rejestrze Uczestników, Fundusz
dołoży należytej staranności w realizacji wpłaty zgodnie z oczekiwaniami Uczestnika, nie
ponosi jednak odpowiedzialności za zrealizowanie wpłaty w sposób niezgodny z tymi
oczekiwaniami.
Art. 34 [Zamknięcie konta]
§ 1. Złożenie zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa w Funduszu nie wywiera żadnych
skutków prawnych, jeżeli przed upływem 90 dni, licząc od daty złożenia zlecenia, nie wpłyną na
rachunek Funduszu środki pieniężne na nabycie Jednostek Uczestnictwa, związane z tym
zleceniem.
§ 2. Zamknięcie konta w Funduszu następuje po upływie 90 dni od dnia odkupienia wszystkich
Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika w Funduszu.
§ 3. Towarzystwo archiwizuje dokumentację związaną z uczestnictwem w Funduszu przez okres
wymagany przez przepisy prawa.
Art. 35 [Rejestr Uczestników]
§ 1. Fundusz powierza prowadzenie rejestru Uczestników Funduszu Agentowi Transferowemu.
§ 2. Rejestr Uczestników Funduszu zawiera w szczególności:
1) dane identyfikujące Uczestnika Funduszu, w tym indywidualny numer konta
każdego Uczestnika w rejestrze,
2) liczbę i typ Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika,
55
3) datę nabycia, liczbę i cenę nabycia Jednostki Uczestnictwa wraz z określeniem
waluty , w której nastąpiło nabycie Jednostek Uczestnictwa,
4) datę odkupienia, liczbę odkupionych Jednostek Uczestnictwa oraz kwotę
wypłaconą Uczestnikowi za odkupione Jednostki Uczestnictwa wraz z określeniem
waluty , w której nastąpiło odkupienie Jednostek Uczestnictwa,
5) datę złożenia zlecenia zamiany waluty wraz z określeniem waluty, którą
Uczestnik wskazał w zleceniu zamiany waluty,
6) informacje o pełnomocnictwach udzielonych lub odwołanych przez Uczestnika,
7) informacje o ustanowionych zabezpieczeniach prawnych, w tym wzmiankę o
zastawie ustanowionym na Jednostkach Uczestnictwa.
§ 3.
1. Dane osobowe Uczestników i ich pełnomocników zawarte w rejestrze Uczestników zbierane są
na podstawie Ustawy i przetwarzane przez Towarzystwo i Fundusz wyłącznie w celu realizacji
umowy uczestnictwa w Funduszu oraz marketingu bezpośredniego własnych produktów i usług.
Gromadzone dane są poufne i chronione przed dostępem osób niepowołanych. Uczestnikom i
ich pełnomocnikom przysługuje prawo wglądu do swoich danych, ich poprawiania i uzupełniania
oraz prawo zgłaszania pisemnego sprzeciwu wobec przetwarzania danych w celach
marketingowych związanych z reklamą własnych produktów.
2. Prowadzący Dystrybucję jest upoważniony do przetwarzania danych osobowych Uczestnika,
który za jego pośrednictwem dokonał transakcji, wyłącznie w celu wykonania zawartej z
Funduszem umowy o prowadzenie dystrybucji jednostek uczestnictwa.
3. Prowadzący Dystrybucję może otrzymać informacje zawarte w Rejestrze Uczestników Funduszu,
jeżeli są one niezbędne do wywiązania się z łączącej go z Funduszem umowy o prowadzenie
dystrybucji jednostek uczestnictwa.
4. Za zgodą Uczestnika, Fundusz może przekazywać wskazanemu przez Uczestnika
Prowadzącemu Dystrybucję jego dane osobowe wraz z informacjami o dokonywanych przez
niego transakcjach oraz informacje dotyczące jego konta, w tym w szczególności o saldzie
konta, w celu zapewnienia Uczestnikowi za pośrednictwem wskazanego Prowadzącego
Dystrybucję dostępu do jego aktualnych danych dotyczących jego konta i dokonywanych na
nim transakcji, jak również w celu oferowania przez Prowadzącego Dystrybucję usług i
produktów własnych. Zgoda na przekazanie danych jest dobrowolna.
§ 4. Każdy Uczestnik może posiadać kilka odrębnych kont w rejestrze Uczestników w tym
również kilka kont dla Jednostek Uczestnictwa tego samego typu. Dla każdego typu Jednostek
Uczestnictwa prowadzone jest odrębne konto w rejestrze Uczestników.
§ 5. W ramach jednego konta Uczestnik Funduszu może dokonywać wpłat tylko w jednej
Walucie Rozliczeniowej.
Art. 36 [Odkupywanie Jednostek Uczestnictwa]
§ 1. Od Uczestników, którzy zażądali odkupienia Jednostek Uczestnictwa danego typu, Fundusz
jest obowiązany odkupić te Jednostki Uczestnictwa po cenie równej Wartości Aktywów Netto
na Jednostkę Uczestnictwa danego typu.
§ 2. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje z chwilą wpisania do rejestru Uczestników
Funduszu liczby odkupionych Jednostek Uczestnictwa i kwoty należnej Uczestnikowi z tytułu
odkupienia tych Jednostek.
§ 3. Uczestnicy Funduszu mogą żądać odkupienia Jednostek Uczestnictwa w sposób określony
w art. 29 § 2 pkt 3 Statutu.
§ 4. W celu obliczenia liczby odkupywanych Jednostek Uczestnictwa Walutę Rozliczeniową
przelicza się na walutę polską w dniu, w którym następuje odkupienie Jednostek Uczestnictwa
według średniego kursu, o którym mowa w art. 22 § 3.
§ 5.1. Jeżeli w wyniku zrealizowania żądania odkupienia wartość Jednostek Uczestnictwa
posiadanych przez Uczestnika Funduszu na jednym koncie w rejestrze Uczestników na dzień
56
odkupienia wynosiłaby mniej niż 1000 zł albo równowartość tej kwoty w Walucie
Rozliczeniowej, Fundusz dokona odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa z tego konta.
2. Walutę Rozliczeniową przelicza się na walutę polską w dniu, w którym następuje odkupienie
Jednostek Uczestnictwa według średniego kursu, o którym mowa w art. 22 § 3.
Art. 37 [Moment odkupienia]
§ 1. Cena Odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest obliczana w Dniu Wyceny, w którym Agent
Transferowy otrzyma informację o złożeniu przez Uczestnika u Prowadzącego Dystrybucję
żądania odkupienia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa.
§ 2. W przypadku otrzymania przez Agenta Transferowego informacji, o której mowa w § 1, w
dniu złożenia zlecenia przez Uczestnika u Prowadzącego Dystrybucję, cenę odkupienia ustala się
w następnym Dniu Wyceny.
§ 3. Okres pomiędzy złożeniem żądania odkupienia a Dniem Wyceny, o którym mowa w §1 nie
jest dłuższy niż pięć dni roboczych. Termin ten może ulec wydłużeniu w przypadku wadliwości
informacji niezbędnej do realizacji odkupienia, przedstawionej przez Uczestnika w żądaniu
odkupienia. W takim przypadku realizacja zlecenia następuje w następnym Dniu Wyceny po
dniu, w którym Agent Transferowy otrzyma prawidłową informację niezbędną do realizacji
zlecenia.
§ 4. Przy realizacji żądań odkupienia jednostek uczestnictwa oraz zleceń aktualizacji danych
osobowych Prowadzący Dystrybucję i Towarzystwo mogą żądać przedstawienia dodatkowych
informacji, ponad wskazane w formularzu zlecenia, jeżeli okaże się to niezbędne dla zapewnienia
bezpieczeństwa interesów Uczestnika. Prowadzący Dystrybucję obowiązany jest poinformować
składającego zlecenie o potrzebie przedstawienia dodatkowych informacji, o których mowa
powyżej oraz o stosowanym trybie postępowania.
Art. 38 [Żądanie odkupienia]
§ 1. Przedmiotem żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa może być w szczególności:
1) odkupienie określonej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika,
lub
2) odkupienie takiej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika,
która zapewni uzyskanie żądanej kwoty pieniężnej, lub
3) odkupienie określonego procentu wartości Jednostek Uczestnictwa należących
do Uczestnika.
§ 2. W przypadku zakończenia w trybie art. 28 § 2 okresu zbywania i odkupywania Jednostek
Uczestnictwa w danej Walucie Rozliczeniowej, Fundusz może dokonać wypłaty również w
złotych lub w innej Walucie Rozliczeniowej.
§ 3. W przypadku, gdy w Dniu Wyceny, o którym mowa w art. 20 § 2, kwota żądana jest wyższa
niż kwota możliwa do uzyskania z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa z konta, którego
żądanie dotyczy, Fundusz odkupuje wszystkie Jednostki Uczestnictwa należące do Uczestnika
znajdujące się na tym koncie.
Art. 39 [Wypłaty]
§ 1. Z zastrzeżeniem § 2 wypłaty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa mogą być
dokonywane gotówką przez Prowadzących Dystrybucję lub przelewem na rachunek bankowy
Uczestnika. Wypłaty mogą być dokonywane na inne rachunki, jeżeli upoważnienie do
wskazania takiego rachunku przez Uczestnika wynika z odrębnych przepisów prawa i nie
powoduje ryzyka przekazania środków na rzecz osoby nieuprawnionej.
§ 2. Kwota przypadająca do wypłaty z tytułu zlecenia odkupienia przesłanego pocztą lub za
pośrednictwem elektronicznych nośników informacji może być przekazana wyłącznie na
rachunek bankowy Uczestnika.
57
§ 3. Z kwoty przypadającej do wypłaty z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa oraz
wypłacanej z Funduszu w wyniku realizacji zlecenia konwersji na rzecz osoby fizycznej
Fundusz potrąca zryczałtowany podatek dochodowy w sposób określony właściwymi
przepisami. Obliczenia podatku dokonuje się z zastosowaniem zasady, iż w pierwszej kolejności
odkupywane są Jednostki Uczestnictwa nabyte, w ramach tego samego konta w rejestrze
Uczestników Funduszu, według najwyższej ceny, obliczanej zgodnie z Art. 30 (metoda HIFO).
§ 4. Fundusz dokonuje wypłaty kwot, o których mowa w § 1 i § 2, niezwłocznie, nie wcześniej
jednak niż w drugim Dniu Wyceny po dniu odkupienia Jednostek Uczestnictwa określonym
zgodnie z art. 36 § 2
Art. 40 [Potwierdzenie zlecenia]
§ 1. Fundusz sporządza i niezwłocznie doręcza Uczestnikowi pisemne potwierdzenia zbycia lub
odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Doręczanie przez Fundusz potwierdzeń w innych terminach
lub osobisty ich odbiór wymaga pisemnej zgody Uczestnika.
§ 2. Potwierdzenie, o którym mowa w § 1, powinno zawierać:
1) dane identyfikujące Uczestnika Funduszu,
2) nazwę Funduszu i numer konta w rejestrze Uczestników,
3) datę zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa,
4) liczbę oraz typ zbytych lub odkupionych Jednostek Uczestnictwa i ich wartość,
5) liczbę Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika Funduszu po
zbyciu lub odkupieniu Jednostek Uczestnictwa,
6) wskazanie waluty , w której dokonano wpłaty na nabycie lub wypłaty z tytułu
odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
§ 3. W interesie Uczestnika leży niezwłoczne zgłoszenie Prowadzącemu Dystrybucję lub
Funduszowi wszelkich nieprawidłowości stwierdzonych na otrzymanym potwierdzeniu
zlecenia.
Art. 41 [Małoletni]
§1. 1. Żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika będącego osobą
małoletnią składają, zgodnie z przepisami kodeksu rodzinnego i opiekuńczego:
1) w granicach zwykłego zarządu, do kwoty 1000 zł albo równowartości tej kwoty
w Walucie Rozliczeniowej miesięcznie, przedstawiciel ustawowy małoletniego lub
małoletni po ukończeniu 13 lat na podstawie zgody przedstawiciela ustawowego,
2) bez ograniczeń do zakresu zwykłego zarządu przedstawiciel ustawowy za
zezwoleniem sądu opiekuńczego, stosownie do treści tego zezwolenia.
2. Zgoda na złożenie żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez małoletniego, który
ukończył 13 lat, może być udzielona albo do jednorazowego żądania, albo do wielokrotnych
żądań, w zakresie wskazanym przez osobę udzielającą zgody. Do formy udzielenia zgody
stosuje się odpowiednie przepisy o formie udzielania pełnomocnictw.
§ 2. Postanowienia § 1 mają odpowiednie zastosowanie do osób ubezwłasnowolnionych, przy
czym do osób ubezwłasnowolnionych całkowicie stosuje się zasady obowiązujące wobec
małoletnich poniżej 13 lat, a do ubezwłasnowolnionych częściowo obowiązujące w stosunku
do małoletnich, którzy ukończyli 13 lat.
Art. 42 [Pełnomocnictwo]
Do składania oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w Funduszu Uczestnik może
ustanowić najwyżej dwóch pełnomocników, z zachowaniem następujących zasad:
1) Pełnomocnictwo może być udzielone wyłącznie w formie pisemnej w
obecności pracownika Prowadzącego Dystrybucję lub z podpisem poświadczonym
notarialnie.
2) Pełnomocnictwo udzielone poza granicami Rzeczpospolitej Polskiej powinno
być udzielone z podpisem uwierzytelnionym urzędowo lub notarialnie oraz
58
poświadczone za zgodność z prawem miejsca wystawienia. Wymóg taki spełnia
pełnomocnictwo notarialne potwierdzone przez polskie przedstawicielstwo
dyplomatyczne lub pełnomocnictwo potwierdzone przez polski urząd konsularny.
3) Pełnomocnik nie może ustanawiać dalszych pełnomocników.
4) Wszelkie zmiany zakresu lub cofnięcie pełnomocnictwa powinny być dokonane
z zachowaniem reguł określonych w pkt 1) do 3).
5) Udzielenie, odwołanie oraz wszelkie zmiany zakresu pełnomocnictwa wywierają
skutki prawne w stosunku do Funduszu po otrzymaniu przez Agenta
Transferowego informacji o odwołaniu lub zmianie pełnomocnika, nie później
jednak niż w terminie pięciu dni roboczych od dnia otrzymania przez
Prowadzącego Dystrybucję.
Rozdział VI
Szczególne prawa Uczestników Funduszu
Art. 43 [Telepioneer]
§ 1. W systemie Telepioneer Towarzystwo oferuje Uczestnikom Funduszu składanie oświadczeń
woli za pośrednictwem telefonu, telefaksu lub Internetu.
§ 2. Warunki techniczne składania zleceń, w tym w szczególności sposób identyfikacji
Uczestników, określają Warunki składania zleceń w systemie Telepioneer, udostępniane
Uczestnikom przy składaniu zlecenia otwarcia konta. Warunki te nie mogą zmieniać praw
Uczestników i ograniczać obowiązków, a także odpowiedzialności Funduszu wynikających z
przepisów prawa i Statutu.
§ 3. 1. Wszystkie dyspozycje składane przez Uczestników za pośrednictwem systemu
Telepioneer są utrwalane i przechowywane dla celów dowodowych przez okres wymagany
przez prawo.
2. Towarzystwo może odmówić przyjęcia dyspozycji w przypadku awarii urządzeń służących do
odbierania, rejestrowania lub przekazywania dyspozycji.
3. W przypadku istotnych i uzasadnionych wątpliwości co do treści dyspozycji, tożsamości osoby
składającej dyspozycję lub jej uprawnień do składania dyspozycji w systemie Telepioneer
Towarzystwo może odmówić realizacji dyspozycji.
§ 4. 1. Towarzystwo nie będzie odpowiedzialne wobec Uczestnika za żadne straty, szkody,
niewłaściwe wykonanie lub niewykonanie swoich obowiązków, wynikające z:
1) wiernego wypełnienia dyspozycji Uczestnika,
2) niewykonania dyspozycji, która została wydana bez zachowania warunków
określonych w Umowie,
3) niewykonania dyspozycji Uczestnika z powodu wad transmisji niezależnych od
Towarzystwa,
4) okoliczności niezależnych od Towarzystwa (włączając wojnę, trzęsienie ziemi,
powódź, zalanie, strajk, zamach terrorystyczny, sabotaż, pożar, zmiany w polskim
prawie lub decyzje polskich władz odnoszące się do obowiązków Towarzystwa).
2. Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek niekorzystne dla Uczestnika
następstwa ujawnienia przez niego hasła służącego do identyfikacji Uczestnika osobom
trzecim.
Art. 44 [Inne sposoby składania zleceń]
Uczestnik może dokonywać czynności prawnych związanych z uczestnictwem w Funduszu
również w inny sposób, określony przez Fundusz stosownie do dostępnych środków
technicznych, po uzgodnieniu z Depozytariuszem. O warunkach korzystania przez
Uczestników z takiej oferty, Fundusz informuje w dzienniku wymienionym w art. 56.
59
Art. 45 [Konta małżonków]
§ 1. Dla małżonków będących Uczestnikami Funduszu może być prowadzone jedno konto.
§ 2. Fundusz określi warunki prowadzenia wspólnych kont małżonków w Funduszu w ogólnych
warunkach prowadzenia kont małżonków, udostępnianych przez Prowadzących Dystrybucję.
Art. 46 [ Konta wspólne]
§ 1. Uczestnikami, na zasadzie współwłasności, mogą być dwie osoby fizyczne, które nabyły i
posiadają Jednostki Uczestnictwa, pod warunkiem:
1) złożenia oświadczenia woli, że Jednostki Uczestnictwa nabywane będą na
zasadzie współwłasności;
2) wskazania, spośród współwłaścicieli, osoby lub osób upoważnionych do
reprezentowania ich wobec Funduszu.
§ 2. Nabycia Jednostek Uczestnictwa na zasadzie współwłasności może dokonać każdy ze
współwłaścicieli samodzielnie.
§ 3. Podział Jednostek Uczestnictwa zgromadzonych na zasadzie współwłasności następuje
zgodnie z przepisami o zniesieniu współwłasności.
§ 4. Fundusz określi warunki nabywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa na zasadzie
współwłasności w ogólnych warunkach prowadzenia kont wspólnych, udostępnianych przez
Prowadzących Dystrybucję.
Art. 47 [Blokada]
§ 1. Na wniosek Uczestnika, Fundusz dokonuje całkowitej lub częściowej blokady Jednostek
Uczestnictwa. Blokada Jednostek Uczestnictwa oznacza, iż przez okres i w zakresie wskazanym
przez Uczestnika zawiesza się możliwość realizowania żądań odkupienia Jednostek
Uczestnictwa złożonych przez Uczestnika lub jego przedstawiciela.
§ 2. W wyspecjalizowanych programach inwestycyjnych Uczestnik może ustanowić blokadę
środków zgromadzonych w programie, to jest blokada łączna środków zgromadzonych na
wszystkich kontach we wszystkich Funduszach objętych programem. W ramach blokady
środków dopuszczalna jest konwersja Jednostek Uczestnictwa. Ustanowienie takiej blokady
oznacza, że dopuszczalne jest w czasie obowiązywania blokady, złożenie zlecenia odkupienia
Jednostek Uczestnictwa pod warunkiem, że środki pieniężne pochodzące z odkupienia
Jednostek Uczestnictwa w Funduszu zostaną na podstawie tego samego zlecenia przeznaczone
na nabycie jednostek uczestnictwa w innym Funduszu Pioneer. Jednostki uczestnictwa nabyte
w innym Funduszu Pioneer objęte są taką samą blokadą jak w Funduszu, w którym nastąpiło
odkupienie.
§ 3. Oświadczenie Uczestnika o ustanowieniu i odwołaniu blokady Jednostek Uczestnictwa staje
się skuteczne po odebraniu tego oświadczenia przez Agenta Transferowego, lecz nie później
niż w terminie pięciu dni roboczych od odebrania oświadczenia przez Prowadzącego
Dystrybucję.
Art. 48 [Prawo akumulacji]
§ 1. Podstawę ustalenia stawki opłaty manipulacyjnej stanowi suma dwóch wartości: wartości
dokonywanej wpłaty w walucie polskiej lub równowartości w walucie polskiej wpłaty
dokonanej w Walucie Rozliczeniowej oraz wartości wszystkich Jednostek Uczestnictwa,
liczonych po maksymalnej cenie w ofercie publicznej, należących do Uczestnika w Funduszu
lub w Funduszach Pioneer wskazanych przez Towarzystwo w ogłoszeniu publikowanym w
sposób określony w Art. 56 § 1 i udostępnianym przez Prowadzących Dystrybucję (prawo
akumulacji wpłat).
§ 2. Obliczanie wartości Jednostek Uczestnictwa posiadanych już przez Uczestnika następuje w
Dniu Wyceny nowo nabywanych Jednostek Uczestnictwa.
60
Art. 49 [Reinwestycja]
§ 1. 1. Z zastrzeżeniem § 2, wolne od opłaty manipulacyjnej jest jednorazowe nabycie Jednostek
Uczestnictwa danego typu do wysokości kwoty, otrzymanej za dokonane uprzednio
jednorazowe odkupienie Jednostek Uczestnictwa tego samego typu (prawo do reinwestycji).
2. Nabycie Jednostek Uczestnictwa, o którym mowa w ust. 1, może być dokonane jedynie w tej
walucie , w której dokonano wypłaty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa, o którym
mowa w ust. 1.
§ 2. Zwolnienie, o którym mowa w § 1, przysługuje jeden raz w roku kalendarzowym i pod
warunkiem, że okres pomiędzy Dniem Wyceny, w którym odkupiono uprzednio nabyte
Jednostki Uczestnictwa a dniem złożenia zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa nie
przekracza 90 dni kalendarzowych.
§ 3. Korzystanie z prawa do reinwestycji jest uzależnione od złożenia przez uprawnionego
oświadczenia w tym przedmiocie.
§ 4. W przypadku zlecenia konwersji jednostek uczestnictwa prawo do reinwestycji nie przysługuje.
Art. 50 [Konwersja]
§ 1. Jednostki Uczestnictwa mogą być przedmiotem konwersji, w wyniku której nabycie
Jednostek Uczestnictwa w Funduszu oraz odkupienie jednostek uczestnictwa w innym Funduszu
Pioneer, następuje na podstawie jednego zlecenia. O możliwości dokonywania konwersji do
Funduszu, jak i z Funduszu, Fundusz ogłosi w sposób określony w Art. 56 § 1 oraz udostępni
odpowiednią informację u Prowadzących Dystrybucję.
§ 2. Konwersja Jednostek Uczestnictwa może być dokonana wyłącznie w obrębie tego samego
typu Jednostek Uczestnictwa oraz na konto tego samego rodzaju co w Funduszu Pioneer, z
którego nastąpiło odkupienie.
§ 3. Dzień Wyceny Jednostek Uczestnictwa nabywanych w wyniku konwersji jest Dniem Wyceny
odkupywanych Jednostek Uczestnictwa. Przepis art. 32 stosuje się odpowiednio.
§ 4. 1. Sześć razy w roku kalendarzowym konwersja Jednostek Uczestnictwa jest zwolniona z
części lub całości opłaty manipulacyjnej na następujących zasadach:
1)
w przypadku, gdy konwersja następuje do funduszu docelowego o wyższej stawce
opłaty manipulacyjnej stosowana jest wyrównująca opłata manipulacyjna będąca różnicą
wysokości stawki opłaty manipulacyjnej stosowanej w funduszu docelowym i w funduszu
źródłowym. Ustalenie wysokości pobieranej opłaty manipulacyjnej następuje przy
zastosowaniu tabeli opłat obowiązującej w dacie złożenia zlecenia.
2)
w przypadku, gdy konwersja następuje do funduszu docelowego o niższej lub równej
stawce opłaty manipulacyjnej wyrównująca opłata manipulacyjna nie jest stosowana.
§ 5. Kolejne konwersje, dokonywane w tym samym roku kalendarzowym, podlegają opłacie
manipulacyjnej, o której mowa w art. 30. Ustalenie prawa Uczestnika do dokonania konwersji ze
zwolnieniem z opłaty manipulacyjnej lub z pobraniem tej opłaty następuje na podstawie daty
złożenia zlecenia.
§ 6. Nabycie Jednostek Uczestnictwa w Funduszu może być dokonane jedynie w tej samej
walucie, w której dokonano odkupienia jednostek uczestnictwa w innym Funduszu Pioneer. Jeżeli
walutą, w której dokonano odkupienia jednostek uczestnictwa w innym Funduszu Pioneer była
waluta wymienialna, konwersja może być dokonana pod warunkiem, że jest to Waluta
Rozliczeniowa
Art. 51 [Reklamacje]
§ 1. Wszelkie reklamacje związane z uczestnictwem w Funduszu mogą być składane osobiście
lub pisemnie u Prowadzących Dystrybucję oraz telefonicznie lub pisemnie w Towarzystwie.
§ 2. Towarzystwo udziela odpowiedzi na reklamacje w terminie 14 dni od jej otrzymania. W
przypadkach szczególnie zawiłych termin powyższy może ulec wydłużeniu.
61
§ 3. Reklamacje wynikające z treści danych uwidocznionych w zleceniu lub potwierdzeniu
dokonania czynności powinny być składane w terminie 90 dni od daty wystawienia
potwierdzenia dokonania czynności.
Art. 52 [Wyspecjalizowane programy inwestycyjne]
§ 1. Fundusz może oferować Uczestnikom udział w wyspecjalizowanych programach
inwestycyjnych, których celem jest realizowanie, w ramach Funduszu, szczególnego rodzaju
potrzeb i dodatkowych celów inwestycyjnych Uczestników.
§ 2. Uczestnik przystępuje do wyspecjalizowanego programu inwestycyjnego poprzez zawarcie
odrębnej umowy z Funduszem. Fundusz udostępnia każdemu Uczestnikowi składającemu
deklarację uczestnictwa w wybranym programie warunki uczestnictwa, które w szczególności
określają wysokość, częstotliwość, minimalny okres wpłat warunkujących udział w programie,
typ Jednostek Uczestnictwa zbywanych w danym programie oraz zasady ponoszenia opłat, w
tym opłat za wpis do rejestru Uczestników i odkupienie Jednostek Uczestnictwa pobierane
obok opłaty manipulacyjnej, o której mowa w art. 30 § 1. Opłaty dodatkowe, o których mowa
w zdaniu poprzednim są opłatami w rozumieniu Art. 26 ust. 6 Ustawy i nie mogą przewyższać
każdorazowo wartości wpłaty w wybranym programie i wartości dokonywanej wypłaty z tytułu
odkupienia jednostek uczestnictwa.
§ 3. Warunki uczestnictwa w wyspecjalizowanych programach inwestycyjnych będących
pracowniczymi programami emerytalnymi określa pracownicza umowa emerytalna oraz umowa
o wnoszenie składek uczestników do funduszu inwestycyjnego.
§ 4. Postanowienia umów, o których mowa w § 2, mają charakter przepisów dodatkowych w
stosunku do Statutu Funduszu i nie mogą ograniczać jego postanowień, z zastrzeżeniem
szczególnych praw Uczestników Funduszu, określonych w rozdziale VI Statutu. Po zawarciu
umowy zmiana jej warunków nie może nastąpić na niekorzyść Uczestnika. W przypadku
wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych realizowanych na podstawie ustaw szczególnych,
dopuszcza się możliwość ograniczenia stosowania postanowień Statutu Funduszu w zakresie
szerszym od powyższego, a wynikającym z tych ustaw szczególnych.
Art. 52a [Indywidualne Konta Emerytalne]
§ 1. W ramach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych Fundusz może oferować
Uczestnikowi prowadzenie indywidualnego konta emerytalnego [„Program IKE”],
prowadzonego na zasadach określonych w Ustawie z dnia 20 kwietnia 2004 roku o
indywidualnych kontach emerytalnych (Dz.U. z 2004 roku, Nr 116 poz. 1205) [„Ustawa IKE”].
Przystąpienie do Programu IKE następuje poprzez zawarcie przez Uczestnika z Funduszem
pisemnej, dwustronnej Umowy o prowadzenie indywidualnego konta emerytalnego [„Umowa
IKE”]. Oświadczenia woli w ramach Programu IKE Uczestnik może składać za pośrednictwem
Prowadzącego Dystrybucję w sposób określony w art. 29 § 2 ust. 3 Statutu.
§ 2. Uczestnikiem Programu IKE może być osoba fizyczna posiadająca nieograniczony obowiązek
podatkowy na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, która ukończyła 16 lat.
§ 3. Uczestnik w ramach Programu IKE może zawierać Umowy IKE z Funduszem oraz innymi
funduszami inwestycyjnymi zarządzanymi przez Towarzystwo, z zastrzeżeniem, że łączna suma
wpłat do funduszy w danym roku kalendarzowym nie przekroczy kwot, o których mowa w art.
13 Ustawy IKE.
§ 4. W ramach Programu IKE Uczestnik może nabywać jednostki uczestnictwa
typu A. Środki gromadzone przez Uczestnika w Programie IKE są rejestrowane na
wyodrębnionym koncie w rejestrze Uczestników Funduszu [„Konto IKE”], prowadzonym na
zasadach określonych w Ustawie IKE. Na Koncie IKE może gromadzić środki wyłącznie jeden
Uczestnik.
§ 5. Wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa w ramach Programu IKE mogą być dokonywane u
Prowadzącego Dystrybucję lub przelewem na jego rachunek oraz przez wpłatę środków
62
pieniężnych bezpośrednio na rachunek Funduszu gotówką lub przelewem, zgodnie z zasadami
określonymi w art. 33 Statutu. Pierwsza wpłata na Konto IKE dokonywana będzie u
Prowadzącego Dystrybucję w dniu zawarcia Umowy IKE, z wyłączeniem wypłaty transferowej
do Funduszu, która powinna nastąpić w terminie 90 dni od daty zawarcia Umowy IKE. W
przypadku wypłaty transferowej, Uczestnik może dokonywać wpłat dopiero po wpływie środków
będących przedmiotem wypłaty transferowej z dotychczasowego indywidualnego konta
emerytalnego, chyba że wystąpią sytuacje, o których mowa w art. 14 ust. 1 Ustawy IKE.
§ 6. Towarzystwo z tytułu nabywania i konwersji przez Uczestnika Jednostek Uczestnictwa
Funduszu w ramach Programu IKE może, z zastrzeżeniem art. 31 ust. 1 pkt. 1 Statutu, pobierać
opłatę manipulacyjną, której maksymalne stawki zostały określone w art. 30 Statutu oraz opłatę
za otwarcie Konta IKE w rejestrze Uczestników w maksymalnej wysokości 300 (trzysta) zł.
§ 7. W przypadku wypłaty, wypłaty transferowej lub zwrotu środków w terminie krótszym niż 12
miesięcy, licząc od dnia zawarcia Umowy IKE Uczestnik będzie zobowiązany do zapłaty
dodatkowej opłaty, której maksymalna wysokość nie może przewyższać 300 (trzysta) zł. Przepisu
powyższego nie stosuje się w przypadku dokonywanych przez Uczestnika konwersji.
§ 8. Wysokość oraz rodzaj pobieranych w Programie IKE opłat, o których mowa w
§ 6 i § 7 powyżej, zostanie określona w Warunkach uczestnictwa w Programie IKE.
§ 9. Uczestnik może dokonać konwersji Jednostek Uczestnictwa Funduszu wyłącznie na Jednostki
Uczestnictwa innych zarządzanych przez Towarzystwo funduszy inwestycyjnych prowadzących
Konto IKE.
§ 10. Uczestnik Programu IKE wpisany do rejestru uczestników w jednym z Funduszy w ramach
Programu IKE, nabywa status Uczestnika w innym Funduszu w ramach Programu IKE, poprzez
dokonanie wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa w tym Funduszu lub przez dokonanie
konwersji Jednostek Uczestnictwa do tego Funduszu.
§ 11. Wypłata środków zgromadzonych na Koncie IKE następuje, z zastrzeżeniem art. 46 Ustawy
IKE, wyłącznie:
1) na wniosek Uczestnika po osiągnięciu przez niego wieku 60 lat lub nabyciu uprawnień
emerytalnych i ukończeniu 55 roku życia oraz spełnieniu warunku:
a)
dokonywania wpłat na Konto IKE co najmniej w 5 dowolnych latach
kalendarzowych albo
b)
dokonania ponad połowy wartości wpłat nie później niż na 5 lat przed dniem
złożenia przez Uczestnika wniosku o dokonanie wypłaty.
2) w przypadku śmierci Uczestnika – na wniosek osoby uprawnionej oraz przedłożeniu:
a)
aktu zgonu Uczestnika i dokumentu stwierdzającego tożsamość osoby
uprawnionej albo
b)
prawomocnego postanowienia sądu o stwierdzeniu nabycia spadku oraz zgodnego
oświadczenia wszystkich spadkobierców o sposobie podziału środków zgromadzonych
przez Uczestnika bądź prawomocnego postanowienia sądu o dziale spadku oraz
dokumentów stwierdzających tożsamość spadkobierców.
§ 12. Uczestnik, który dokonał wypłaty środków nie może ponownie założyć indywidualnego
konta emerytalnego prowadzonego na zasadach określonych w Ustawie IKE.
§ 13. Wypłata transferowa jest dokonywana:
1) z instytucji finansowej upoważnionej zgodnie z Ustawą IKE do prowadzenia
indywidualnych kont emerytalnych [„instytucja finansowa”] do Funduszu lub z Funduszu
do instytucji finansowej, z którą Uczestnik zawarł umowę o prowadzenie indywidualnego
konta emerytalnego, albo
2) z Funduszu do pracowniczego programu emerytalnego, do którego przystąpił Uczestnik,
albo
3) z pracowniczego programu emerytalnego, w przypadkach, o których mowa w przepisach
o pracowniczych programach emerytalnych, do Funduszu, z którym Uczestnik zawarł
Umowę IKE, albo
63
4) z Konta IKE zmarłego Uczestnika na indywidualne konto emerytalne osoby
uprawnionej, o której mowa w § 11 pkt. 2) powyżej [„osoba uprawniona”] albo do
pracowniczego programu emerytalnego, do którego uprawniony przystąpił lub z
indywidualnego konta emerytalnego zmarłego na Konto IKE Uczestnika,
na podstawie dyspozycji Uczestnika albo osoby uprawnionej po zawarciu z Funduszem Umowy
IKE albo po zawarciu umowy o prowadzenie indywidualnego konta emerytalnego z inną
instytucją finansową albo po przystąpieniu do pracowniczego programu emerytalnego i okazaniu
Funduszowi lub innej instytucji finansowej dokonującej wypłaty transferowej odpowiednio
potwierdzenia zawarcia umowy albo potwierdzenia przystąpienia do pracowniczego programu
emerytalnego. Z chwilą przekazania środków, zgodnie z dyspozycją Uczestnika Umowa IKE
zawarta z Funduszem dokonującym wypłaty transferowej ulega rozwiązaniu.
§ 14. W celu wykonania wypłaty transferowej związanej z likwidacją Funduszu lub przejęciem
zarządzania Funduszem przez inne towarzystwo funduszy inwestycyjnych, w wyniku którego
Uczestnik posiada jednostki uczestnictwa zapisane na Kontach IKE w funduszach
inwestycyjnych zarządzanych przez różne towarzystwa funduszy inwestycyjnych, w terminie 45
dni od dnia otrzymania powiadomienia o otwarciu likwidacji Funduszu lub przejęciu zarządzania
Funduszem, Uczestnik jest obowiązany do zawarcia umowy o prowadzenie indywidualnego
konta emerytalnego z inną instytucją finansową i do dostarczenia potwierdzenia zawarcia umowy
lub w przypadku przystąpienia do pracowniczego programu emerytalnego do dostarczenia
potwierdzenia przystąpienia do pracowniczego programu emerytalnego, Funduszowi.
§ 15. Przedmiotem wypłaty i wypłaty transferowej może być wyłącznie całość środków
zgromadzonych na IKE, z wyłączeniem przypadku likwidacji Funduszu oraz przypadku gdy
Uczestnik dokonuje wypłaty transferowej pomiędzy funduszami inwestycyjnymi w ramach
Programu IKE, zarządzanymi przez Towarzystwo.
§ 16. Zwrot środków zgromadzonych na Koncie IKE następuje w razie wypowiedzenia Umowy
IKE przez którąkolwiek ze stron Umowy IKE, jeżeli nie zachodzą przesłanki do wypłaty lub
wypłaty transferowej.
§ 17. Przedmiotem zwrotu może być wyłącznie całość środków zgromadzonych na Koncie IKE, a
w przypadku gdy Uczestnik gromadzi środki na podstawie umów zawartych z różnymi
funduszami inwestycyjnymi, zarządzanymi przez Towarzystwo, przedmiotem zwrotu jest całość
środków zgromadzonych w tych funduszach w ramach Programu IKE.
§ 18. W przypadku wypowiedzenia Umowy IKE przez którąkolwiek ze stron, zwrotowi podlegają
środki zgromadzone na Koncie IKE pomniejszone o należny podatek, a w przypadku gdy na
Konto IKE Uczestnika przyjęto wypłatę transferową z pracowniczego programu emerytalnego,
również o kwotę stanowiącą 30 % sumy składek podstawowych wpłaconych do programu
emerytalnego. W przypadku
dokonania wypowiedzenia Umowy IKE przez Fundusz,
Uczestnikowi przysługuje prawo dokonania wypłaty transferowej.
§ 19. Cena odkupienia Jednostek Uczestnictwa w ramach Programu IKE jest ustalana w
następujący sposób:
1)
w przypadku wypłaty i wypłaty transferowej dokonywanej przez Uczestnika lub
osobę uprawnioną - w najbliższym Dniu Wyceny następującym po dniu otrzymania przez
Agenta Transferowego kompletu dokumentów wymaganych do realizacji wniosku
Uczestnika lub osoby uprawnionej
2)
w przypadku wypłaty dokonywanej na żądanie osoby uprawnionej w terminie
późniejszym – w dniu przypadającym na przedostatni Dzień Wyceny poprzedzający
dzień wskazany przez osobę uprawnioną jako dzień wypłaty,
3)
w przypadku zwrotu dokonywanego w związku z rozwiązaniem Umowy IKE
przez Fundusz – w dniu przypadającym na przedostatni Dzień Wyceny poprzedzający
dzień, w którym następuje rozwiązanie Umowy IKE.
64
4)
w przypadku zwrotu dokonywanego w związku z rozwiązaniem Umowy IKE
przez Uczestnika - w najbliższym Dniu Wyceny następującym po dniu otrzymania przez
Agenta Transferowego oświadczenia Uczestnika o rozwiązaniu Umowy IKE.
§ 20. W Umowie IKE Uczestnik może wskazać jedną lub więcej osób, którym zostaną wypłacone
środki zgromadzone na Koncie IKE w przypadku jego śmierci. Dyspozycja powyższa może być
w każdym czasie zmieniona.
§ 21. Środki zgromadzone na Koncie IKE mogą być obciążone zastawem. Zaspokojenie
wierzytelności zabezpieczonej zastawem ze środków zgromadzonych na Koncie IKE jest
traktowane jako zwrot.
§ 22. Strony Umowy IKE mogą dokonać jej rozwiązania za wypowiedzeniem, składając
oświadczenie w tym przedmiocie drugiej stronie w formie pisemnej.
§ 23. Szczegółowe warunki udziału w Programie IKE określone są w Warunkach uczestnictwa w
Programie IKE, stanowiących treść wiążącej Uczestnika i Fundusz Umowy IKE oraz Ustawie
IKE. Dodatkowe informacje o zasadach funkcjonowania Programu IKE dostępne są w siedzibie
Funduszu, u Prowadzących Dystrybucję oraz w Internecie: http://www.pioneer.com.pl.
Art. 53 [Dodatkowe świadczenie]
§ 1. Fundusz może zawrzeć z Uczestnikiem, który zamierza w dłuższym okresie inwestować
znaczne środki w Jednostki Uczestnictwa, umowę przyznającą Uczestnikowi prawo do
dodatkowego świadczenia („Świadczenie”).
§ 2. Umowa, o której mowa w § 1 („Umowa o Świadczenie”), określa w szczególności: czas na jaki
zostaje zawarta, długość okresu rozliczeniowego, kwotę lub sposób obliczania kwoty
Świadczenia, termin i sposób spełnienia Świadczenia oraz walutę, w której zostanie spełnione
świadczenie.
§ 3. Uprawnionym do otrzymania Świadczenia jest Uczestnik Funduszu, który zawarł Umowę o
Świadczenie oraz w okresie rozliczeniowym określonym w Umowie o Świadczenie średnia
Wartość Aktywów Netto Funduszu i wartość aktywów netto Funduszy Pioneer przypadających
na posiadane przez niego Jednostki Uczestnictwa i jednostki uczestnictwa Funduszy Pioneer była
nie mniejsza niż 5.000.000 (pięć milionów) złotych lub równowartość tej kwoty w Walucie
Rozliczeniowej. Dla celów stosowania niniejszego paragrafu Walutę Rozliczeniową przelicza się
na walutę polską w dniu ustalania salda danego konta według średniego kursu, o którym mowa w
art. 22 § 3.
§ 4. W zależności od tego, jak ustalono w Umowie o Świadczenie, spełnienie Świadczenia przez
Towarzystwo działające w imieniu Funduszu może nastąpić poprzez:
1) nabycie na rzecz Uczestnika Jednostek Uczestnictwa za kwotę Świadczenia, po cenie zbycia
Jednostki Uczestnictwa obowiązującej w dniu spełnienia Świadczenia, albo
2) wypłatę Uczestnikowi kwoty Świadczenia przelewem na rachunek bankowy Uczestnika.
§ 5. 1. W przypadku określonym w § 4 w pkt 1) Świadczenie jest spełniane poprzez nabycie na
rzecz Uczestnika Jednostek Uczestnictwa w dniu spełnienia Świadczenia określonym w Umowie
o Świadczenie. Środki na nabycie pochodzić będą z rezerwy tworzonej na pokrycie
Wynagrodzenia i odpowiednio obniżają kwotę tego Wynagrodzenia przy wypłacie.
2. W przypadku określonym w § 4 w pkt 2) Świadczenie jest spełniane poprzez wypłatę kwoty
Świadczenia w dniu przekazania Wynagrodzenia ze środków Funduszu, zgodnie z art. 18 § 3 pkt
4). Kwota wypłacanego Świadczenia odpowiednio obniża kwotę należnego Wynagrodzenia.
§ 6. Kwota Świadczenia ustalana będzie jako, określona procentowo, część Wynagrodzenia
naliczonego od Wartości Aktywów Netto Funduszu przypadających na posiadane przez
Uczestnika, o którym mowa w § 3, Jednostki Uczestnictwa i zależeć będzie od średniej Wartości
Aktywów Netto Funduszu przypadających na posiadane przez tego Uczestnika Jednostki
Uczestnictwa w okresie rozliczeniowym wskazanym w Umowie o Świadczenie oraz długości tego
okresu rozliczeniowego. Kwotę Świadczenia lub szczegółowy sposób obliczania kwoty
Świadczenia określa Umowa o Świadczenie.
65
Rozdział VII
Obowiązki informacyjne
Art. 54 [Obowiązki informacyjne]
§ 1. Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa Fundusz udostępnia roczne i półroczne
sprawozdania finansowe oraz prospekt informacyjny Funduszu.
§ 2. Fundusz jest obowiązany doręczyć Uczestnikowi Funduszu, na jego żądanie, roczne i
półroczne sprawozdania finansowe oraz prospekt informacyjny.
§ 3. Fundusz przekazuje do publicznej wiadomości informacje o Wartości Aktywów Netto na
Jednostkę Uczestnictwa – dla każdego typu odrębnie, a w sprawozdaniach okresowych dane są
prezentowane w taki sposób, aby Uczestnik Funduszu miał możliwość uzyskać informacje
specyficzne dla każdego typu Jednostek.
Art. 55 Obowiązki publikacyjne]
Fundusz publikuje sprawozdania finansowe Funduszu dwa razy w roku w sposób określony
przepisami prawa.
Art. 56 [Ogłoszenia Funduszu]
§ 1 Na stronie internetowej http://www.pioneer.com.pl Fundusz publikuje:
1) prospekt informacyjny,
2) skrót prospektu informacyjnego,
3) roczne i półroczne sprawozdania finansowe,
4) aktualne informacje o zmianach w prospekcie informacyjnym lub skrócie prospektu,
5) zmiany Statutu wraz z informacją o terminie wejścia w życie tych zmian,
6) Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa każdego typu,
7) cenę zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa każdego typu,
8) listę Prowadzących Dystrybucję, którzy zbywają Jednostki Uczestnictwa danego typu,
9) pozostałe informacje związane z uczestnictwem w Funduszu.
§ 2. W dzienniku „Gazeta Wyborcza” Fundusz dokonuje ogłoszeń w przypadkach
przewidzianych przepisami prawa.
§ 3. W przypadku, gdyby dziennik „Gazeta Wyborcza” przestał być wydawany, do czasu
dokonania zmiany statutu w zakresie wskazania nowego pisma przeznaczonego do ogłoszeń
Funduszy, ogłoszenia, o których mowa w § 2., będą publikowane w dzienniku
„Rzeczpospolita”.
Rozdział VIII
Rozwiązanie i likwidacja Funduszu
Art. 57 [Przyczyny rozwiązania Funduszu]
§1. 1. Fundusz ulega rozwiązaniu, z zastrzeżeniem ust. 2, jeżeli:
1) zarządzanie Funduszem nie zostało przejęte przez inne towarzystwo funduszy
inwestycyjnych w terminie trzech miesięcy od dnia wydania decyzji o cofnięciu
zezwolenia na działalność Towarzystwa lub od dnia wygaśnięcia tego zezwolenia,
2) depozytariusz zaprzestał wykonywania swoich obowiązków i nie zawarto z
innym depozytariuszem umowy o prowadzenie rejestru,
3) wartość aktywów netto Funduszu spadła poniżej 2.000.000 złotych.
2. Fundusz nie ulega rozwiązaniu, jeżeli na wniosek Towarzystwa złożony w terminie 7 dni od
dnia wystąpienia zdarzenia, o którym mowa w ust. 1 pkt 3, Komisja udzieli zgody na połączenie
Funduszu z innym funduszem inwestycyjnym.
66
3. Rozwiązanie Funduszu następuje po przeprowadzeniu likwidacji. Z dniem rozpoczęcia
likwidacji Fundusz nie może zbywać Jednostek Uczestnictwa.
§ 2. Informacje o przesłankach rozwiązania Funduszu Towarzystwo niezwłocznie publikuje w sposób
określony w Art. 56 § 1.
Rozdział IX
Przepisy przejściowe i końcowe
Art. 58 [Siła wyższa]
Towarzystwo nie będzie ponosić odpowiedzialności za niewykonanie lub nienależyte wykonanie
postanowień niniejszego statutu, które nastąpiło wskutek siły wyższej w postaci katastrofalnych
zjawisk przyrody, nadzwyczajnych zaburzeń życia zbiorowego (działania wojenne, zamieszki
wewnętrzne, niezgodne z prawem strajki) czy też innych nadzwyczajnych zdarzeń
zewnętrznych, których nie można było przewidzieć, a nawet gdyby się je przewidziało - którym
nie można było zapobiec pomimo zachowania należytej staranności.
Art. 59 [Wejście w życie Statutu]
Statut wchodzi w życie z dniem wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych.
SPIS TREŚCI
Rozdział I
Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w prospekcie
Rozdział II
Dane o Towarzystwie
Rozdział III
Dane o Funduszu
Rozdział IV
Dane o Depozytariuszu
Rozdział V
Dane o podmiotach obsługujących Fundusz
Rozdział VI
Informacje dodatkowe
Rozdział VII
Załączniki
67