d la nas s ł owo i kapita ł to nieod łą czni partnerzy

21.03.2011
ZPC
Otmuchów
to
największy
w
Polsce
producent prywatnych marek spożywczych dla
międzynarodowych
koncernów
i
sieci
handlowych. Produkuje tradycyjne wyroby
cukiernicze, wyroby śniadaniowe i słone
przekąski. Posiada zakłady w Otmuchowie,
Nysie i Gorzyczkach. W 2008 roku spółka przejęła firmę Victoria
Sweet wyspecjalizowaną w produkcji żelek i galaretek. W listopadzie
2010 roku ZPC Otmuchów kupił spółkę Jedność Wschowa producenta
pellet zbożowych i ziemniaczanych. Ogółem w zakładach produkcyjnych
ZPC Otmuchów pracuje ponad 800 osób. Od 29 września 2010 roku
spółka
jest
notowana
na
Giełdzie
Papierów
Wartościowych
w Warszawie.
kurs akcji
120%
dane rynkowe
sektor Bloomberg
Consumer,non cyclical/Food-Misc/Diversified
przemysł spożywczy
OTM
OTM:PW
OTMP.WA
PLZPCOT00018
12 748 250
13,84
176,4
187,1
43,9%
77,5
16,48 / 13,66
7 288
sektor GPW
ticker GPW
Bloomberg
Reuters /instrument code/
ISIN
liczba akcji /szt./
kurs /PLN/
kapitalizacja /mln PLN/
enterprise value /mln PLN/
free float
free float /mln PLN/
52 tyg. max / min /PLN/
3M średni dzienny wolumen /szt./
dane finansowe
110%
26,2%
100%
22,3%
90%
OTM
performance
OTM
WIG
WIG-SPOZYW
12M
n/a
16,2%
26,2%
WIG
WIG-SPOZYW
3M
-13,9%
1,3%
5,5%
6M
-4,5%*
7,8%
11,4%
1M
1,3%
3,8%
-1,4%
23,4%
11,4%
8,2%
12,4%
2008
2009
2010
marża brutto ze sprzedaży
marża EBITDA
* liczone od dnia debiutu
elementy equity story
lider w produkcji prywatnych marek spożywczych w Polsce,
dostawca międzynarodowych koncernów spożywczych i największych
sieci handlowych

unikalny model biznesu polegający na połaczeniu przewag małego
i dużego przedsiębiorstwa

działalność na bardzo dynamicznie rozwijajacym się rynku marek
prywatnych

strategia
wzrostu
oparta
na
przejęciach
i
konsolidacji
producentów spożywczych oraz inwestycjach w rozbudowę mocy
produkcyjnych

zwiększenie sprzedaży eksportowej na rynkach Europu Środkowej:
Czechy, Słowacja, Węgry i Rumunia
akcjonariat
4Q 2009
40 545
13 350
6 814
16,8%
6 871
4 584
11,3%
zmiana
21,7%
-21,8%
-19,8%
4Q 2010
49 331
10 439
5 463
11,1%
3 836
1 660
3,4%
-44,2%
-63,8%
156 667
142 810
116 815
2008
2009
2010
Xarus Holdings
przychody ze sprzedaży /tys. PLN/
Limited
50,93%
Zarząd
pozostali
5,13%
25,24%
Amplico OFE
Bankowy OFE
Aviva Investors
5,68%
7,01%
6,00%
transakcje
data
akcjonariusz
2010-12-09
2010-11-29
2010-10-04
2010-10-12
2010-09-28
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Bankowy OFE
Amplico OFE
Aviva Investors
liczba akcji
+32 581
+27 419
+234 498
+893 582
+765 000
udziały w
liczbie głosów
po transakcji
0,47%
0,47%
5,68%
7,00%
6,00%
ZPC Otmuchów S.A.
Jutrzenka Holding S.A.
ZPC Mieszko S.A.
Wawel S.A.
publikacja rozszerzonego skonsolidowanego raportu 1Q 2011
publikacja rozszerzonego skonsolidowanego raportu 1H 2011
publikacja rozszerzonego skonsolidowanego raportu 3Q 2011
instytucja
2011-02-10
2010-06-29
DM AmerBrokers
DI Investors
2009
142 810
37 475
17 767
12,4%
14 607
11 115
7,8%
61 682
43 622
44 489
23 282
37 533
18 604
43
0
2010
156 667
36 645
17 864
11,4%
13 693
10 479
6,7%
93 252
90 056
111 441
26 911
44 956
6 413
20 667
0
2009
P/E
n/a
18,0
7,6
11,7
EV/EBITDA
n/a
8,4
5,1
7,5
aktualny
P/E
16,8
16,3
8,1
14,7
EV/EBITDA
10,2
8,3
5,3
10,2
mnożnik 2009 dla kursu akcji z ostatniej sesji roku, aktualny dla kursu akcji
z dnia 21.03.2011
rekomendacje
data
2008
116 815
26 087
9 615
8,2%
6 017
4 968
4,3%
37 456
41 796
29 640
12 824
36 788
564
-65
0
mnożniki giełdowe
spółki z branży
kalendarium
2011-05-12
2011-08-25
2011-11-10
wyniki roczne /tys. PLN/
przychody ze sprzedaży
wynik brutto ze sprzedaży
EBITDA
marża EBITDA
EBIT
wynik netto
marża netto
aktywa trwałe
aktywa obrotowe
kapitał własny
zobowiązania długoterminowe
zobowiązania krótkoterminowe
przepływy operacyjne
przepływy netto
dywidenda
rekomendacja cena docelowa
trzymaj
IPO / SPO
14,61
16,85
cena w dniu
rekomendacji
14,20
struktura sprzedaży wg segmentów 2010
wyroby
pellety
śniadaniowe
2%
30%
Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych i nie
ma na celu nakłaniania do nabycia lub zbycia jakichkolwiek instrumentów
finansowych. Opracowanie nie stanowi reklamy, oferty ani proponowania nabycia
instrumentów finansowych.
źródła:
spółka,
raporty
roczne
OFE,
raporty
http://www.bloomberg.com, http://www.reuters.com/
półroczne
i
roczne
TFI,
inne
3%
słone przekąski
słodycze
20%
45%
… dla nas słowo i kapitał to nieodłączni partnerzy

wyniki kwartalne /tys. PLN/
przychody ze sprzedaży
wynik brutto ze sprzedaży
EBITDA
marża EBITDA
EBIT
wynik netto
marża netto
copyright by CC Group