informacja dodatkowa dla klienta

INFORMACJA DODATKOWA DLA KLIENTA
KBC Alokacji Sektorowych Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego
utworzonego i zarządzanego przez:
KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna
ul. Chmielna 85/87, 00 - 805 Warszawa
www.kbctfi.pl
Informacje zawarte w niniejszym dokumencie stanowią uzupełnienie prospektu emisyjnego
Certyfikatów Inwestycyjnych serii B,C,D i E KBC Alokacji Sektorowych Funduszu
Inwestycyjnego Zamkniętego („Prospekt”).
Prospekt został udostępniony do publicznej wiadomości w formie elektronicznej w dniu
13 stycznia 2016 roku na stronach internetowych:
 KBC Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. – www.kbctfi.pl,
 Biura Maklerskiego Banku BGŻ BNP Paribas S.A. – www.bgzbnpparibas.pl.
Użyte w niniejszym dokumencie i niezdefiniowane w nim określenia pisane z wielkiej litery
mają znaczenie, jakie nadaje im Prospekt.
Sporządzono: Warszawa, dnia 2 grudnia 2016 r.
Informacja dodatkowa dla Klienta KBC Alokacji Sektorowych Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego
1. Firma (nazwa), siedziba i adres Funduszu
Fundusz działa pod nazwą: „KBC Alokacji Sektorowych Fundusz Inwestycyjny Zamknięty”
Siedziba i adres Funduszu: ul. Chmielna 85/87, 00 - 805 Warszawa.
2. Firma (nazwa), siedziba i adres podmiotu, który zarządza Funduszem, a także Depozytariusza,
podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Funduszu oraz podmiotu
prowadzącego rejestr uczestników Funduszu
Firma, siedziba i adres Towarzystwa zarządzającego Funduszem wskazane są w Rozdziale III Prospektu.
Firma, siedziba i adres Depozytariusza wskazane są w Rozdziale V Prospektu.
Firma, siedziba i adres podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Funduszu wskazane są
w Rozdziale IV Prospektu.
Firma (nazwa), siedziba i adres innych podmiotów świadczących usługi na rzecz Funduszu:
1) Oferujący – informacje wskazane są w Rozdziale III Prospektu,
2) Sponsor Emisji– funkcję tę pełni Oferujący.
Opis obowiązków podmiotów wymienionych wyżej oraz praw Uczestników Funduszu
Towarzystwo
Towarzystwo tworzy Fundusz, zarządza nimi reprezentuje Fundusz w stosunkach z osobami trzecimi.
Towarzystwo odpowiada wobec Uczestników za wszelkie szkody spowodowane niewykonaniem lub
nienależytym wykonaniem obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem i jego reprezentacji, chyba, że
niewykonanie lub nienależyte wykonanie obowiązków jest spowodowane okolicznościami, za które
Towarzystwo odpowiedzialności nie ponosi.
Depozytariusz
Opis obowiązków Depozytariusza wobec Funduszu oraz uprawnienia Depozytariusza w zakresie
reprezentowania Uczestników Funduszu wskazane są w Rozdziale V Prospektu.
Do praw Uczestników Funduszu należy prawo żądania od Depozytariusza wytoczenia powództwa na rzecz
Uczestnika przeciwko Towarzystwu z tytułu szkody spowodowanej niewykonaniem lub nienależytym
wykonaniem obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem i jego reprezentacji.
Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych
Do obowiązków podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych należy przeprowadzanie
badania i przeglądu sprawozdań finansowych Funduszu oraz wydawanie opinii na temat systemu zarządzania
ryzykiem w Towarzystwie.
Oferujący
Opis obowiązków Oferującego wobec Funduszu znajduje się w Rozdziale III Prospektu.
Sponsor Emisji
Do obowiązków Sponsora Emisji należy w szczególności:
 rejestrowanie Certyfikatów Inwestycyjnych w KDPW S.A.,
 zakładanie i prowadzenie kont Sponsora Emisji,
 prowadzenie rejestru posiadaczy Certyfikatów Inwestycyjnych, którzy nie złożyli Dyspozycji
Deponowania w chwili składania Zapisu, w systemie indywidualnych rachunków w ramach Rejestru
Sponsora Emisji,
 obsługa żądań wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych zapisanych w Rejestrze Sponsora Emisji.
Do praw Uczestników Funduszu należą w szczególności prawo do żądania od Sponsora Emisji:
 wystawienia świadectw depozytowych dla Certyfikatów Inwestycyjnych zapisanych na rachunkach
papierów wartościowych lub rachunkach zbiorczych prowadzonych przez Oferującego,
 realizacji Dyspozycji Deponowania,
 aktualizacji danych, w tym danych osobowych Uczestników zapisanych w Rejestrze Sponsora Emisji,
 realizacji zleceń sprzedaży składanych bezpośrednio z Rejestru Sponsora Emisji, realizacji
czynności związanych z zabezpieczeniem wierzytelności na Certyfikatach Inwestycyjnych,
 realizacji żądań wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych zapisanych w Rejestrze Sponsora Emisji.
2
Informacja dodatkowa dla Klienta KBC Alokacji Sektorowych Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego
3. Opis przedmiotu działalności Funduszu, w tym jego celu inwestycyjnego i polityki inwestycyjnej oraz
strategii inwestycyjnych, w szczególności opis rodzajów aktywów, w które może inwestować, technik,
które może stosować, rodzajów ryzyka związanego z inwestycją, ograniczeń inwestycyjnych,
okoliczności, w których może korzystać z dźwigni finansowej, dozwolonych rodzajów i źródeł dźwigni
finansowej oraz ryzyka i ograniczeń związanych z jej stosowaniem, ustaleń dotyczących zabezpieczeń
i ich ponownego wykorzystania, a także maksymalnego poziomu dźwigni finansowej, jaki może być
stosowany w ich imieniu
Opis przedmiotu działalności Funduszu, w tym jego celu inwestycyjnego i polityki inwestycyjnej oraz strategii
inwestycyjnych, w szczególności opis rodzajów aktywów, w które może inwestować, i technik, które może
stosować wskazane są w Rozdziale IV Prospektu.
Rodzaje ryzyka związanego z inwestycją zostały opisane w Rozdziale II Prospektu.
Fundusz może stosować dźwignię finansową AFI. W celu zwiększenia ekspozycji AFI Fundusz może
stosować pożyczki gotówkowe oraz transakcje, których przedmiotem są instrumenty pochodne wymienione w
Statucie, zawierane w celu sprawnego zarządzania portfelem lub ograniczenia ryzyka inwestycyjnego.
Poprzez zastosowanie dźwigni finansowej Fundusz ponosi dodatkowe ryzyko rynkowe, dlatego w celu
zarządzania ryzykiem ustalono maksymalny poziom dźwigni finansowej, jaki może być stosowany przez
Fundusz. Maksymalny poziom dźwigni finansowej wyznaczanej zgodnie z metodą zaangażowania opisanej
w art. 8 rozporządzenia delegowanego Komisji UE nr 231/2013 to 200% Aktywów Netto Funduszu, a
wyznaczanej zgodnie z metodą brutto opisaną w art. 7 ww. rozporządzenia to 300% Aktywów Netto
Funduszu (wyższy limit ze względu na instrumenty pochodne stosowane w celu zabezpieczenia ryzyka
walutowego).
4. Opis procedur, na podstawie których Fundusz może zmienić strategię lub politykę inwestycyjną
Funduszu
Polityka inwestycyjna oraz strategia inwestycyjna Funduszu są opisane w Statucie oraz Prospekcie Funduszu.
Zgodnie z Ustawą o funduszach inwestycyjnych zmiana Statutu w zakresie wskazania celu inwestycyjnego
lub zasad polityki inwestycyjnej Funduszu wymaga ogłoszenia i wchodzi w życie w terminie 3 miesięcy od
dnia jej ogłoszenia i nie wymaga uzyskania zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego. Zmiana Statutu w
zakresie wskazanym w art. 24 ust. 2 Ustawy o funduszach inwestycyjnych wymaga uzyskania zezwolenia
Komisji Nadzoru Finansowego („KNF”).
Fundusz publikuje ogłoszenia w sprawie zmian Statutu na stronie internetowej Towarzystwa (www.kbctfi.pl).
Zgodnie z Ustawą o Ofercie Publicznej zmiany Prospektu w zakresie strategii i polityki inwestycyjnej
Funduszu mogą nastąpić wyłącznie w trybie zatwierdzenia przez Komisję aneksu do Prospektu, o którym
mowa w art. 51 ust. 1 tej ustawy, o ile są to zmiany mogące wpłynąć na ocenę Certyfikatów Inwestycyjnych.
Fundusz publikuje aneksy do Prospektu na stronie internetowej Towarzystwa (www.kbctfi.pl) oraz przekazuje
informacje o nich do publicznej wiadomości w trybie wskazanym w Ustawie o Ofercie Publicznej lub innych
właściwych przepisach prawa poprzez niezwłoczne przekazanie informacji do KNF, GPW i publicznej
wiadomości.
5. Opis podstawowych skutków prawnych dokonania inwestycji dla uczestnika Funduszu
Inwestor staje się Uczestnikiem Funduszu: w przypadku pierwszej emisji Certyfikatów Inwestycyjnych - z
dniem rejestracji Funduszu w Rejestrze Funduszy Inwestycyjnych, a w przypadku kolejnych emisji – z dniem
przydziału Certyfikatów Inwestycyjnych. Certyfikaty Inwestycyjne Funduszu reprezentują prawa majątkowe
Uczestników określone Ustawą o funduszach inwestycyjnych i Statutem Funduszu. Prawa związane z
Certyfikatami Inwestycyjnymi opisane są w Rozdziale VIII Prospektu.
6. Opis sposobu, w jaki Towarzystwo spełnia wymogi dotyczące zwiększenia kapitału własnego albo
zawarcia umowy ubezpieczenia w związku z odpowiedzialnością z tytułu niewykonania lub
nienależytego wykonania obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem
3
Informacja dodatkowa dla Klienta KBC Alokacji Sektorowych Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego
Towarzystwo utrzymuje kapitał własny na poziomie pozwalającym pokryć ryzyko w związku z
odpowiedzialnością z tytułu niewykonania lub nienależnego wykonania obowiązków w zakresie zarządzania
Funduszem na poziomie przekraczającym 0,01% wartości portfela zarządzanych AFI.
7. Informacja o powierzeniu przez Towarzystwo wykonywania czynności w zakresie zarządzania
portfelem inwestycyjnym lub ryzykiem oraz o powierzeniu przez Depozytariusza wykonywania
czynności w zakresie przechowywania aktywów, ze wskazaniem podmiotów, którym zostało
powierzone wykonywanie czynności, a także opisem tych czynności oraz opisem konfliktów
interesów, które mogą wyniknąć z przekazania ich wykonywania
Towarzystwo nie zawarło umowy, której przedmiotem jest zlecenie zarządzania portfelem inwestycyjnym
Funduszu.
Towarzystwo nie zawarło umowy, której przedmiotem jest zarządzanie ryzykiem Funduszu.
Depozytariusz nie powierzył innym podmiotom wykonywania czynności w zakresie przechowywania aktywów
Funduszu.
8. Informacja o zakresie odpowiedzialności Depozytariusza oraz okolicznościach umożliwiających
zwolnienie się przez niego z tej odpowiedzialności lub powodujących zmianę zakresu tej
odpowiedzialności
Depozytariusz odpowiada za szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonywaniem
obowiązków określonych w art. 72 ust. 1 i art. 72a Ustawy o funduszach inwestycyjnych.
Depozytariusz odpowiada wobec Funduszu za utratę instrumentów finansowych, o których mowa w art. 72b
ust. 1 Ustawy o funduszach inwestycyjnych, stanowiących aktywa Funduszu oraz aktywów Funduszu, o
których mowa w art. 72b ust. 2 Ustawy o funduszach inwestycyjnych.
Odpowiedzialność depozytariusza, o której mowa w art. 72a i 72b Ustawy o funduszach inwestycyjnych nie
może być wyłączona albo ograniczona w umowie o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu
inwestycyjnego.
W przypadku utraty instrumentu finansowego, o którym mowa w art. 72b ust. 1 Ustawy o funduszach
inwestycyjnych, stanowiącego aktywa Funduszu, Depozytariusz niezwłocznie zwraca Funduszowi taki sam
instrument finansowy lub takie samo aktywo albo kwotę odpowiadającą wartości utraconego instrumentu
finansowego lub aktywa.
Depozytariusz może zwolnić się od odpowiedzialności, jeżeli wykaże, z uwzględnieniem art. 101
rozporządzenia 231/2013, że utrata instrumentu finansowego lub aktywa Funduszu nastąpiła z przyczyn od
niego niezależnych.
9. Opis metod i zasad wyceny aktywów
Metody i zasady wyceny aktywów Funduszu zostały opisane w Rozdziale IV Prospektu.
10. Opis zarządzania płynnością
Towarzystwo onitoruje wartość odkupionych Certyfikatów Inwestycyjnych Funduszu, co pozwala
zarządzającym na natychmiastową reakcję w celu zapewnienia środków na bieżącą obsługę zleceń
uczestników. W celu zarządzania ryzykiem płynności stosowane są wewnętrzne limity płynnościowe oraz
monitorowany jest poziom umarzanych aktywów. W przypadku zaobserwowania wzrostu poziomu umorzeń
netto dla Funduszu, w celu ograniczenia ryzyka płynności, Towarzystwo może podjąć decyzję o podniesieniu
poziomu instrumentów płynnych utrzymywanych w portfelu Funduszu. Towarzystwo regularnie przeprowadza
testy warunków skrajnych obszaru płynności, które umożliwiają ocenę ryzyka utraty płynności Funduszu.
Testowane scenariusze uwzględniają ryzyko zachowania uczestników tj. wzmożone umorzenia i koncentrację
inwestorów jak również obniżenie płynności aktywów, powodujące zagrożenie braku możliwości sprzedaży,
likwidacji lub zamknięcia pozycji w aktywach funduszu, przy ograniczonych kosztach i w odpowiednio krótkim
czasie, aby obsłużyć umorzenia. Wyniki testów warunków skrajnych oraz aktualny profil płynności aktywów
Funduszu są analizowane i w przypadku, gdy jest to konieczne wprowadzane są dodatkowe działania
monitorujące lub naprawcze w zależności od okoliczności.
11. Opis procedur objęcia Certyfikatów Inwestycyjnych
4
Informacja dodatkowa dla Klienta KBC Alokacji Sektorowych Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego
Opis procedur objęcia Certyfikatów Inwestycyjnych znajduje się w Rozdziale VII Prospektu.
12. Informacja o stosowaniu tych samych zasad wobec wszystkich Uczestników Funduszu albo opis
preferencyjnego traktowania poszczególnych Uczestników, z uwzględnieniem ich prawnych i
gospodarczych powiązań z Funduszem, jeżeli mają miejsce
Prawa i obowiązki Uczestników Funduszu związane z posiadanymi Certyfikatami Inwestycyjnymi są równe.
Brak jest preferencyjnego traktowania poszczególnych Uczestników.
13. Informacja o opłatach i kosztach ponoszonych bezpośrednio lub pośrednio przez uczestników
Funduszu oraz maksymalną ich wysokość
Informacja o opłatach i kosztach ponoszonych bezpośrednio lub pośrednio przez uczestników Funduszu oraz
maksymalna ich wysokość zawarta została w Rozdziale VII Prospektu.
14. Ostatnie sprawozdanie roczne Funduszu, o którym mowa w art. 222d, albo informacje o miejscu
udostępnienia tego sprawozdania
Fundusz publikuje półroczne i roczne sprawozdanie finansowe na stronie internetowej Towarzystwa
(www.kbctfi.pl).
15. Informacja o ostatniej Wartości Aktywów Netto Funduszu lub informacja o ostatniej cenie Certyfikatu
Inwestycyjnego oraz informacja o tej wartości lub cenie w ujęciu historycznym albo informacja o
miejscu udostępnienia tych danych
Informacje o ostatniej Wartości Aktywów Netto Funduszu lub Wartość Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat
oraz informacje te w ujęciu historycznym Fundusz udostępnia do publicznej wiadomości w trybie wskazanym
w Ustawie o ofercie publicznej lub innych właściwych przepisach prawa, poprzez niezwłoczne przekazanie
informacji do KNF, a ponadto za pośrednictwem strony internetowej Towarzystwa (www.kbctfi.pl).
16. Firma (nazwę), siedziba i adres prime brokera będącego kontrahentem Funduszu oraz podstawowe
informacje o sposobie wykonywania świadczonych przez niego usług i zarządzania konfliktami
interesów oraz o jego odpowiedzialności
Dotychczas nie wyznaczono prime brokera dla Funduszu.
17. Wskazanie sposobu i terminu udostępniania informacji, o których mowa w art. 222b
Informacje o:
a) udziale procentowym aktywów, które są przedmiotem specjalnych ustaleń w związku z ich niepłynnością,
b) zmianach regulacji wewnętrznych dotyczących zarządzania płynnością,
c) aktualnym profilu ryzyka oraz systemach zarządzania ryzykiem stosowanych przez podmiot nim
zarządzający;
Fundusz udostępnia w rocznym i półrocznym sprawozdaniu finansowym. Roczne i półroczne sprawozdania
finansowe publikowane są na stronie internetowej Towarzystwa (www.kbctfi.pl) nie później niż w terminie
czterech miesięcy od dnia zakończenia roku obrotowego oraz nie później niż w terminie dwóch miesięcy od
zakończenia pierwszego półrocza roku obrotowego.
Informacje o:
a) zmianach maksymalnego poziomu dźwigni finansowej Funduszu, który może być stosowany w ich imieniu,
oraz prawie do ponownego wykorzystania zabezpieczeń lub gwarancji udzielonej na podstawie porozumienia
dotyczącego dźwigni finansowej Funduszu,
b) łącznej wysokości zastosowanej dźwigni finansowej.
Fundusz udostępnia w rocznym i półrocznym sprawozdaniu finansowym. Roczne i półroczne sprawozdania
finansowe publikowane są na stronie internetowej Towarzystwa (www.kbctfi.pl) nie później niż w terminie
czterech miesięcy od dnia zakończenia roku obrotowego oraz nie później niż w terminie dwóch miesięcy od
zakończenia pierwszego półrocza roku obrotowego.
5
Informacja dodatkowa dla Klienta KBC Alokacji Sektorowych Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego
6