Raport poranny Futures

Raport poranny Futures
Środa, 18 czerwca 2008 r.
FW20M8
3200
FW20M8 (2,703.00, 2,740.00, 2,700.00, 2,714.00, +20.0000)
Kurs
Wartość
Zmiana
Kurs zamknięcia
2 714
20
0,74%
Kurs otwarcia
2 703
9
0,33%
Maksimum dzienne
2 740
46
1,71%
Minimum dzienne
2 700
6
0,22%
Wybrane dane
Wartość
Wolumen
42 855
6 744
18,7%
Otwarte pozycje
38 272
-10 514
-21,6%
Zmienność dzienna
40
-27
-40,3%
3160
3120
3 080
3080
3040
SK-15
Zmiana
3000
2960
SK-5
2920
2880
Baza
-2
1
-41,2%
10 sesji
Średnia
Minimum
Maksimum
2840
Wolumen
42 080
35 585
52 509
2800
Otwarte pozycje
59 589
38 272
70 543
Zmienność dzienna
62
34
86
2760
2740
Baza
5
-4
27
Liczba sesji
Minimum
Maksimum
5 sesji
2 658
2 748
10 sesji
2 658
2 955
15 sesji
2 658
2 969
2660
2620
30000
21
28
Wartości średnich kroczących wg cen zamknięcia
SK-5
2 724
SK-8
SK-13
2 750
2 788
Poziomy wsparcia
Poziomy oporu
2 681
2 671
2 719
2 748
2 660
2 755
2700
2 662
4
11
February
18
25
3
10
March
17
25
31
7
April
14
21
28 5
May
12
19
26
2
9
June
16
Stochastic Oscillator (40.5941)
80
60
40
20
MACD (-63.0226)
Indeksy
Wartość
Zmiana
WIG20
2 716
0,69%
XetraDAX
6 796
0,98%
CAC
4 686
0,61%
DJIA
12 160
-0,89%
Nasdaq Composite
2 458
-0,69%
S&P500
1 351
-0,68%
Futures
12 188
0,12%
Nasdaq 100 Futures
1 977
-0,20%
Sytuacja techniczna
-100
-150
Directnl Movement -DI (28.0000), Directnl Movement +DI (13.0000), Directnl Movement ADX (23.0000)
40
30
Zmiana
DJIA Futures
Sesja
0
-50
20
10
21
28
4
11
February
18
25
3
March
10
17
25
31
April
7
14
21
28
5
May
12
19
26
2
June
9
16
Poniedziałkowe zamknięcie giełd w USA oraz wtorkowa sesja w Azji dawały szanse na kontynuację korekty
spadków z ubiegłego tygodnia. Na trzy sesje przed rozliczeniem czerwcowej serii kontraktów, rynek po raz kolejny
pokazał słabość. FW20M8 rozpoczęły sesję 9 pkt. powyŜej poniedziałkowego zamknięcia. W oczekiwaniu na
kolejną porcję istotnych danych makro ze Stanów Zjednoczonych na warszawskim parkiecie panował marazm.
Dopiero na około trzy godziny przed końcem sesji, na istotny ruch zdecydowała się strona popytowa, która pomimo
gorszych danych z USA, zdołała ustanowić dzienne maksimum na poziomie 2 740 pkt. (+1,7%). Ostatecznie
czerwcowe kontrakty zakończyły sesję 0,74% wzrostem (2 714 pkt.). W związku ze zbliŜającym się wygaśnięciem
serii LOP nadal spadła i na koniec sesji wynosiła nieco ponad 38 tyś sztuk. Pozytywny wydźwięk ma bez wątpienia
wartość obrotu ma rynku kasowym, która wyniosła niespełna 1,67 mld zł. Nie zmienia to jednak faktu, Ŝe rynek
nadal znajduje się w średnioterminowym trendzie spadkowym, a na wybicie na razie nie zanosi się. Fatalne
nastroje panują na całym świecie, a kolejne rekordy jakie bije cena ropy naftowej nie napawają optymizmem.
Zmniejszające się aktywa TFI obrazują, awersję drobnych inwestorów do ryzyka związanego z inwestowaniem na
rynku kapitałowym. Mocny złoty nie sprzyja takŜe, napływowi zagranicznego kapitału. Wszystko to daje podstawę
do twierdzenia, Ŝe w najbliŜszym czasie nie zanosi się na diametralną zmianę na warszawskim parkiecie.
Wtorkowa sesja na czerwcowej serii kontraktów terminowych wypadła słabo. Na wykresie FW20M8 pojawiła się
świeca z niewielkim białym korpusem i widocznym górnym cieniem, informującym o nieudanej próbie ataku na
najbliŜsze opory (2 748 pkt.). Analiza tego cienia informuje o braku wiary strony kupującej w utrzymaniu wysokich
poziomów kursu. Strona kupująca ma problemy ze zdobyciem najbliŜszych oporów, a utrzymująca się konsolidacja
przy minimach ostatniej fali spadkowej zapowiada kontynuację spadków. Sprzedający są obecnie w komfortowej
sytuacji, gdyŜ to oni sprawują kontrolę nad kursami. Patrząc na wskazania oscylatorów moŜna dostrzec przejawy
obecności popytu. Stochastic nadal wzrasta, znajdując się w strefie neutralnej, a jego potencjał wzrostowy jest
nadal znaczący, co powinno skłonić kupujących do próby odwaŜniejszego krótkoterminowego odreagowania.
MACD po wczorajszej sesji przestał opadać, ale jest jeszcze za wcześnie aby mówić o poprawie nastrojów. W
przypadku ADX sytuacja wygląda podobnie, jak poprzednio. Wskaźnik wzrasta, zwiększając przewagę strony
sprzedającej. Dodatkowo na wczorajszej sesji kupujący nie zdołali (w cenach zamknięcia) przełamać oporu w
postaci połowy świecy z poniedziałku (2 719 pkt.), co jest przejawem słabości tej strony rynku i stwarza realną
moŜliwość ponownego testu poziomu minimum na 2 660 pkt., włącznie z moŜliwością przełamania tego wsparcia.
Zlecenia telefoniczne: 0 801 377 933 (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (012) 682 83 84 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.bm.bph.pl
Zespół Analiz Biura Maklerskiego Banku BPH: ul. Towarowa 25, 00-958, Warszawa; tel.: (22) 531 88 94, fax: (22) 531 88 22, tel.: (12) 682 64 55, (12) 682 64 24
Opracowanie niniejsze jest przeznaczone wyłącznie dla klientów Biura Maklerskiego Banku BPH, którzy otrzymali je bezpośrednio od Biura Maklerskiego Banku BPH Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w
rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców.
© 2007 BM Banku BPH Spółka Akcyjna. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji,
bez pisemnej zgody BM Banku BPH SA jest zabronione.